Noticias de mercados

Lo que necesita saber el miércoles 8 de septiembre:

El dólar estadounidense avanzó frente a todos sus principales rivales. El EUR fue el más fuerte, ya que perdió modestos 40 pips. Las divisas vinculadas a las materias primas y el CHF y el JPY de refugio seguro son los que más terreno perdieron frente al dólar.

El GBP/USD también retrocedió, pero cotiza algunos pips por debajo del nivel de 1.3800, ya que los comentarios de Saunders del BOE compensaron parcialmente la caída. El legislador del Banco de Inglaterra, Michael Saunders, quien dijo que el Reino Unido no necesita tanto estímulo como antes, y agregó que "tal vez" sea correcto pensar en que las tasas suban "en el próximo año más o menos.

Las acciones tuvieron un mal día, con la mayoría de los índices europeos y estadounidenses cerrando en números bajistas. El Nasdaq Composite logró publicar algunas ganancias modestas al terminar el día con un aumento de 10 puntos. La propagación de la variante del coronavirus Delta alimenta las preocupaciones sobre el crecimiento económico.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. se dispararon. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de 1.385% para finalizar el día en 1.37%.

El XAU/USD cotiza en torno al 50% de retroceso de su última carrera alcista medida entre 1.677,75 y 1.916,50 en alrededor de 1.797. El riesgo de una extensión bajista ha aumentado, según las lecturas técnicas.

Los precios del petróleo crudo también estuvieron bajo presión vendedora por tercer día consecutivo. El mal humor del mercado y las noticias del gigante petrolero estatal de Arabia Saudita, Aramco, que anunció el domingo que redujo su precio de venta oficial (OSP) de todos los grados de crudo a la refinería asiática en octubre, afectaron los precios. El WTI cerró en 68.30$ el barril.

• AUD/USD en camino de cerrar segundo día consecutivo en el territorio negativo.
• El índice dólar estadounidense está subiendo por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• RBA dejó su tasa de políticas sin cambios como se esperaba.

El par AUD/USD avanzó más con la reacción inicial a los anuncios de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) durante la sesión asiática, pero invirtió su dirección y cayó constantemente en el resto del día. Al momento de redactar, el par, que tocó un mínimo diario de 0.7375, bajó un 0.6% a 0.7395.

La perspectiva cautelosa del RBA perjudica al AUD

Como era de esperar, el RBA dejó su tasa de política monetaria sin cambios después de la reunión de política monetaria de septiembre. En su comunicado de política, el banco señaló que se espera que el brote de Delta retrase, pero no detalle, la recuperación económica.

Aunque el RBA siguió adelante y redujo la tasa de compras semanales de seguridad del gobierno a 4 mil millones de dólares australianos, también señaló que continuará haciéndolo al menos hasta mediados de febrero de 2022. En su reunión anterior, el banco había dicho que reevaluaría el plan de reducción de activos en noviembre. Esta decisión parece haber causado que el AUD se debilitara contra sus rivales.

Al comentar sobre la reacción del AUD/USD, "la acción de precios de la noche a la mañana es decepcionante para aquellos que buscan que el AUD se fortalezca aún más en el corto plazo", dijeron analistas de MUFG Bank. "Esperábamos una reacción más positiva en respuesta a una decisión del RBA de apegarnos a sus planes de grabador de QE que se nos dieron y la opinión de consenso fue para un retraso".

Por otro lado, el rally decisivo observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia proporcionó un impulso al aussie en ausencia de datos macroeconómicos y obligó a AUD/USD a seguir presionando a la baja. Actualmente, el índice del dólar estadounidense sube un 0.28% en el día a 92.46.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El rally del dólar australiano post-RBA se vuelve efímero.
• AUD/NZD alcanza mínimos semanales por debajo de 1.0400, pero luego repunta.

El rebote del AUD/NZD después de la reunión del Banco de la Reserva de Australia fue efímero. El cruce bajó a 1.0380, el nivel más bajo desde la semana pasada. Está rondando el área crítica de 1.0400.

A pesar de evitar hasta ahora una fuerte ruptura por debajo de 1.0400, los indicadores técnicos en el gráfico diario siguen favoreciendo la caída. Un cierre por encima de 1.0450 sería una evolución positiva para el aussie, lo que sugiere una consolidación por delante con una posible recuperación a 1.0500. La siguiente resistencia se observa en 1.0510 seguido de 1.0540.

Mientras que por debajo de 1.0450, el AUD/NZD parece vulnerable y una consolidación por debajo de 1.0400 debe apuntar; por debajo del siguiente soporte se sitúa en 1.0300.

Gráfico diario de AUD/NZD

• EUR/USD giró hacia el sur durante las horas de negociación estadounidenses.
• El índice dólar estadounidense extiende la recuperación a 92.50.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos proporciona un impulso al USD el martes.

El par EUR/USD pasó la primera mitad del día moviéndose lateralmente un poco por debajo de 1.1900, pero perdió su tracción durante las horas de negociación estadounidenses. Al momento de redactar este informe bajó un 0.18% en el día a 1.1847.

DXY sigue borrando las pérdidas del viernes

La renovada fortaleza del dólar el martes parece estar obligando al par EUR/USD a bajar. El índice del dólar estadounidense, que sufrió fuertes pérdidas por el decepcionante informe de empleo de agosto del viernes, extendió su repunte y fue visto por última vez subiendo un 0.3% a 92.84.

A falta de datos macroeconómicos de alto impacto, el fuerte aumento observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años parece estar ayudando al dólar a encontrar demanda.

Más temprano en la jornada, los datos de la zona del euro mostraron que el PBI creció un 2.2% trimestralmente en el segundo trimestre. Aunque esta lectura fue mucho mejor que la expectativa del mercado de una contracción del 0.6%, la moneda compartida luchó por capitalizarla. En un tono negativo, la Encuesta ZEW - Sentimiento Económico para la eurozona disminuyó a 31.1 en septiembre desde 42.7 en agosto y decepcionó la estimación de los analistas de 52.2.

El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará sus decisiones políticas. Ante el posible impacto del BCE en el EUR/USD, "esperamos que el BCE anuncie un ritmo reducido de las compras de PEPP del cuarto trimestre, en parte reflejando condiciones financieras más fáciles", señalaron los analistas de TD Securities. "Este telón de fondo debería reforzar el reciente fondo del EUR/USD, lo que indica que es probable que volvamos a 1.20 en lugar de 1.15 en los próximos meses".

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El yen cae a medida que los rendimientos estadounidenses se disparan después de un fin de semana largo en Estados Unidos.
• USD/JPY podría registrar el cierre diario más alto en casi un mes.

El USD/JPY rompió por encima de 110.00 y subió a 110.25, alcanzando el nivel más alto desde el miércoles pasado. Ronda los 110.15/20, con un tono positivo respaldado por un dólar más fuerte en general. Desde el mínimo diario, el par subió algunos pips, moviéndose desde el límite inferior del rango actual para probar la parte superior.

Las acciones descienden, los rendimientos al alza

Después del largo fin de semana festivo, las acciones estadounidenses bajaron aún más. El Dow Jones perdió un 0.72% y el Nasdaq un 0.01%. Los bonos del Tesoro subieron, con el rendimiento a 10 años operando en 1.38%, el nivel más alto desde mediados de julio. Los rendimientos más altos son el factor clave en USD/JPY el martes.

El dóñar también está al alza frente a sus rivales del G10. El DXY sube por segundo día consecutivo, recuperándose del mínimo mensual, y sube un 0.28%, modestamente por debajo del 92.50.

Todavía lateralizado alrededor de 110.00

Desde mediados de agosto, el USD/JPY está rondando los 110.00, incapaz de alejarse de esa área. Un cierre diario alrededor del nivel actual sería una evolución positiva, apuntando a una posible ruptura del rango. Por otro lado, el límite inferior del rango se puede ver alrededor de 109.60. Un cierre bajo esa área debería despejar el camino hacia más pérdidas, apuntando a la zona 109.00.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense gana impulsos en todos los ámbitos en medio de la aversión al riesgo y el aumento de los rendimientos estadounidenses.
• El franco suizo retrocede frente a sus rivales europeos.
• USD/CHF permanece en el rango semanal, ahora más cerca del límite superior.

El USD/CHF rompió por encima de 0.9165/70 y subió a 0.9186, alcanzando el nivel más alto en casi una semana. El par permanece cerca del máximo diario y también cerca de la zona de resistencia 0.9190/0.9200. El movimiento más alto fue provocado por la subida de los rendimientos estadounidenses. El rendimiento estadounidense a 10 años subió al 1.38%, el nivel más alto desde mediados de julio.

Una ruptura por encima de 0.9200 debería fortalecer las perspectivas para el dólar estadounidense; mientras que en el lado negativo, el soporte clave a corto plazo es 0.9100, con un cierre por debajo dejando al par vulnerable.

Mirando al BCE

"Las recientes medidas de precios sugieren que el mercado se ha vuelto un poco más agresivo para el BCE, todo en beneficio del euro. Sin embargo, dudamos de que el BCE proporcione cualquier pista agresiva a través de la reducción (la carga frontal de las compras debe permanecer en su lugar, en nuestra opinión) o a través de las previsiones de inflación. A su vez, el EUR podría renunciar a algunas de sus ganancias recientes", explicaron los analistas de ING.

En cuanto a Suiza, en ING, la observación de que las expectativas de inflación extremadamente bajas y la muy moderada política monetaria del BCE no deberían conducir a un ajuste de la política monetaria del Banco Nacional Suizo en los próximos años. Esperan que el tipo de interés clave se mantenga en el -0.75% hasta al menos 2024.

Niveles técnicos

• El dólar acelera la recuperación en todos los frentes.  
• EUR/USD extiende el retroceso tras haber llegado a 1.19 la semana pasada.

El EUR/USD extendió la caída hasta 1.1841, llegando al nivel más bajo desde el pasado jueves. Luego el euro rebotó pero no pudo afirmase y está cerca de los mínimos, ante un fortalecimiento generalizado del dólar.

El dólar gana momento

La actividad está volviendo a la normalidad en Wall Street tras el feriado del lunes. Esto ocurre con una caída en los principales índices bursátiles y una fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años subió hasta 1.38% el nivel más alto desde mediados de julio.

La caída en los bonos está dando un fuerte apoyo al dólar a lo largo del mercado. Se suma además la aversión al riesgo, lo que hace que el billete verde acelere la recuperación que había comenzado el lunes. El DXY trepa 0.30% y está próximo a 92.50, rebotando desde mínimos en un mes.

Probando niveles debajo del soporte fuerte de 1.1850/60

El EUR/USD aún no se ha consolidado por debajo de 1.1850, lo que de materializarse podría apuntar a una extensión de la corrección, estando el próximo nivel de soporte fuerte en torno a 1.1810/15. Mientras que de darse un rebote de regreso sobre 1.1860, el euro ratificaría el tono alcista de corto plazo.

Niveles técnicos

• La plata luchó por capitalizar el impulso de ruptura alcista de la semana pasada a través de un rango de negociación.
• La formación de un canal de tendencia ascendente respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• El surgimiento de compras en las caídas agrega credibilidad a la perspectiva positiva y favorece a los operadores alcistas.

La plata atrajo algunas compras cerca del punto de ruptura de resistencia de 24.20$ y ahora ha recortado una parte de sus pérdidas intradía. Se observó que la materia prima cotiza alrededor 24.50$ durante los inicios de la sesión americana, perdiendo un 0.70% en el día.

Mirando el panorama técnico, el reciente movimiento positivo durante las últimas dos semanas más o menos ha estado a lo largo de un canal de pendiente ascendente en los gráficos a corto plazo. Esto, junto con la ruptura alcista posterior al NFP del viernes a través de un obstáculo de rango de negociación de varios días, favorece a los operadores alcistas.

La perspectiva positiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario recién han comenzado a moverse hacia territorio alcista. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en los mercados de EE.UU.

Dicho esto, un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la demanda del dólar estadounidense impidieron que los alcistas hicieran apuestas agresivas. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido más allá de los máximos diarios, alrededor de la zona de 24.80-85$, antes de posicionarse para cualquier alza significativa.

El XAG/USD podría acelerar el impulso para recuperar la marca psicológica clave de 25.00$ y subir más hacia el área de 25.25-30$. El impulso podría extenderse hacia un obstáculo intermedio cerca de la zona de 25.65$ en ruta a los máximos mensuales de agosto, alrededor de 26.00$.

Por otro lado, la zona de 24.20$ podría continuar protegiendo la caída inmediata. Esto es seguido de cerca por el límite inferior del canal de tendencia mencionado, alrededor de la zona de 24.05$-24.00$. Se necesita una ruptura convincente debajo de dicho nivel para negar el sesgo alcista.

La venta técnica posterior tiene el potencial de arrastrar el XAG/USD a la zona horizontal de 23.80-75$ en ruta hacia la zona de 23.50-45$ y un fuerte soporte cerca del nivel redondo 23.00$.

Gráfico de plata de 4 horas



Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street abrieron modestamente a la baja el martes.
• El índice de bienes raíces S&P 500 ha bajado más del 1%.

Tras el fin de semana de tres días, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron modestamente a la baja el martes en medio de una falta de impulsores fundamentales importantes. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.25% en el día a 4.524, el promedio industrial Dow Jones estaba perdiendo un 0.5% a 35.195 y el Nasdaq Composite tuvo pocos cambios en 15.380.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice inmobiliario está perdiendo más del 1% en el día, posiblemente presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Por otro lado, el índice de consumo discrecional subió un 0.35% como el mayor ganador después de la campana de apertura.

En las primeras operaciones, Tesla Inc es la acción de mayor rendimiento que cotiza en S&P, con un aumento de casi un 3%. Por otro lado, Deere & Co ha bajado un 3.35%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Peso mexicano entre las más fuertes de las emergentes el martes.
• USD/MXN pierde momento a la baja, pero sigue debajo de 20.00.

El USD/MXN está operando con una leve suba el martes, aún cerca del mínimo de septiembre y del soporte de 19.80. El cruce subió hasta 19.96 en la sesión europea pero luego recortó ganancias. En la última hora, pese a la caída en Wall Street se mantuvo relativamente estable y lejos de los máximos en torno a 19.90.

El peso mexicano está teniendo un buen desempeño en el mercado, siendo de las de mercados emergentes que menos ceden terreno contra el dólar. La lira tura y el dólar australiano, son entre las más operadas, la que más caen.

El dólar sube en casi todos los frentes por segunda jornada en forma consecutiva. En el retorno a la actividad normal en Wall Street tras el feriado del martes, los rendimientos de los bonos del Tesoro suben fuertemente lo que da apoyo al dólar y debilita al yen y al oro. La tasa a 10 años llegó a 1.38% superando los máximos de agosto.

En lo que respecta al panorama técnico, el USD/MXN ha perdido el fuerte tono bajista que tenía. Si bien la tendencia de corto plazo aún favorece bajas, sería de esperar una corrección alcista o una consolidación, antes de la próxima pata. A la baja el soporte clave sigue estando en 19.80. Al alza, un regreso sobre 20.10 dejaría al dólar fortalecido.

Niveles técnicos

El EUR/GBP descendió por encima del nivel de 0.86 esta mañana por primera vez desde mediados hasta finales de julio. Jane Foley, estratega senior de divisas de Rabobank, cree que la libra puede tener dificultades para alcanzar el pronóstico de fin de año del EUR/GBP a 0.84.

La libra encuentra poco soporte de Saunders del BoE

“La fuerte mayoría parlamentaria de Johnson sugiere que él, y por lo tanto GBP, tiene un gran colchón de protección contra la incertidumbre política. Dicho esto, en términos del costo adicional que implica un aumento de impuestos, muchas empresas y consumidores pueden sentirse mucho menos protegidos".

“Esta mañana, el halcón del Banco de Inglaterra, Saunders, señaló que la economía del Reino Unido probablemente esté bastante cerca de los niveles previos a la pandemia. Sin embargo, también comentó que la recuperación ha sido muy desigual. Advirtió que podría ser correcto pensar que las tasas podrían subir más o menos durante el próximo año. Sin embargo, incluso él espera que si la tasa del Banco subiera no lo haría mucho. Dado que Saunders no sonó tan agresivo como en su discurso a fines de julio, sus comentarios no brindaron mucho soporte a la libra esterlina".

"Si bien no esperamos mucho apoyo duradero para el EUR de la reunión del BCE de esta semana, nuestro objetivo de fin de año de EUR/GBP 0.84 podría resultar demasiado grande para la libra".

• El GBP/USD fue testigo de fuertes ventas el martes en medio de un fuerte repunte en la demanda de USD.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudó al USD a recuperarse aún más de los mínimos posteriores a las NFP.
• Las ventas técnicas por debajo de 1.3800 agravaron la presión bajista alrededor del par.

La venta intradía alrededor de la libra se aceleró durante la mitad de la sesión europea y arrastró al par GBP/USD a mínimos de tres días, alrededor de la región de 1.3770-65 en la última hora.

Luego de un modesto repunte intradiario hasta la zona de 1.3855, el par GBP/USD se encontró con nuevas ofertas y bajó por segunda sesión consecutiva el martes. La caída alejó al par de los máximos de varias semanas tocados en reacción a la publicación del viernes por la NFP y fue patrocinada por una combinación de factores.

El dólar estadounidense se basó en las modestas ganancias del día anterior y se recuperó aún más de los mínimos de un mes en medio de un fuerte movimiento positivo de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono de referencia del gobierno de EE.UU. a 10 años superó el 1.36% en medio de las expectativas de que la Fed podría comenzar a reducir su estímulo de la era de la pandemia en noviembre.

Por otro lado, el enfrentamiento entre el Reino Unido y la UE en el camino a seguir para el Protocolo de Irlanda del Norte podría seguir actuando como un viento en contra para la libra esterlina. Esto, a su vez, fue visto como otro factor que contribuyó a la caída intradía del par GBP/USD, llevando algunas paradas de negociación a corto plazo ubicadas cerca del nivel redondo 1.3800.

La manija mencionada coincidió con el límite inferior de un canal ascendente de corto plazo que se extiende desde los mínimos de oscilación de agosto. Una ruptura convincente por debajo ya podría haber preparado el escenario para nuevas pérdidas en medio de la ausencia de datos económicos relevantes que muevan el mercado. Por lo tanto, una caída posterior hacia el siguiente soporte relevante, cerca de 1.3700, parece una posibilidad clara.

Niveles técnicos

• El USD/CAD sigue subiendo durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rebote, sube por encima de 92.40.
• El WTI cae por tercer día de negociación consecutivo.

Después de pasar las horas de operaciones asiáticas en un rango estrecho por encima de 1.2500, el par USD/CAD ganó tracción y alcanzó un máximo de sesión de 1.2599. Al momento de escribir, el par subió un 0.45% en el día a 1.2595.

WTI desciende hacia 69$

La renovada fortaleza del USD y el pobre desempeño del petróleo crudo el martes están impulsando el alza del USD/CAD. Después de la fuerte caída del viernes pasado, el índice del dólar estadounidense (DXY) cerró en territorio positivo el lunes y mantiene su posición firme el martes. En ausencia de impulsores fundamentales significativos, el estado de ánimo cauteloso del mercado está ayudando al USD a encontrar demanda y el DXY actualmente está subiendo un 0.23% a 92.42.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate, que cerró los últimos dos días de negociación a la baja, ha bajado más del 1% a 61,17 dólares, lo que dificulta que el CAD relacionado con las materias primas se mantenga resistente frente a sus rivales.

Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está aumentando casi un 3%, lo que proporciona un impulso adicional al USD.

No habrá ninguna publicación de datos incluida en la agenda económica canadiense en el resto del día. El miércoles, el Banco de Canadá anunciará su decisión sobre la tasa de interés y publicará la declaración de la tasa después de la reunión de política de septiembre.

Niveles técnicos

• El impulso bajista del EUR/USD se extiende y prueba nvieles debajo de 1.1850.
• Más caídas a probar la media móvil simple de 5 días en 1.1813 luce posible.

El retroceso del EUR/USD se mantiene bien en su lugar en lo que va de semana. Las bajas tras el salto post NFP a 1.19, cuenta con soporte en tonro a 1.1850/60, que está sienod puesto a prueba. 

A pesar del actual retroceso, las perspectivas a muy corto plazo para el par se mantienen positivas y apunta a nuevas ganancias de darse un  cierre diario por encima de los últimos máximos cerca de 1.1910.

Frente a ello, hay un obstáculo intermedio en la media móvil de 100 días, hoy en 1.1948, mientras que la media de 55 días, en 1.1813, sigue siendo el escenario bajista del euro.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga que por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2000.

EUR/USD gráfico de día

La reforma de la salud y la atención social se financiará a través de un gravamen del 1.25% en todo el Reino Unido sobre en las contribuciones a los seguros nacionales, anunció el martes el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, según informó Reuters. El primer ministro agregó que el COVID ejerció presiones masivas sobre el Servicio Nacional de Salud (NHS) y que ahora hay que ayudar a recuperarlo. 

El impuesto sobre las contribuciones del 1.25% comenzará a regir en abril. "Pediremos a los propietarios de negocios e inversores que también hagan una contribución", agregó Johnson.  

"Ningún gobierno conservador quiere subir los impuestos, acepto que rompe una promesa de manifiesto", afirmó el primer ministro. Se excusó en que el COVID "lo cambió todo". 

• La decisión del RBA el martes de extender las compras de bonos pesó sobre el dólar australiano.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo al USD y provocó nuevas ventas en torno al AUD/USD.
• La debilidad sostenida por debajo de la marca de 0.7400 podría haber preparado el escenario para una mayor debilidad.

El par AUD/USD continuó perdiendo terreno durante la sesión de mediados de Europa y cayó a mínimos de tres días, más por debajo de 0.7400 en la última hora.

El par subió poco después de que el Banco de la Reserva de Australia avanzara el martes con el plan de reducir su compra de bonos a 4.000 millones de dólares australianos por semana. Sin embargo, una extensión del período de compra de noviembre de 2021 a febrero de 2022 decepcionó a los participantes del mercado. Esto, a su vez, pesó sobre el dólar australiano y provocó nuevas ventas en torno al par AUD/USD.

Por otro lado, un fuerte movimiento positivo de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al dólar estadounidense a recuperarse aún más de los mínimos de un mes tocados en reacción a la triste noticia de las NFP. De hecho, el rendimiento del bono de referencia del gobierno de EE.UU. a 10 años superó el 1.36% en medio de las expectativas de que la Fed aún podría comenzar a reducir su estímulo de la era de la pandemia en noviembre.

Las posibilidades de que la Fed anunciara una reducción gradual en la reunión de septiembre se desvanecieron luego de la publicación del informe mensual de empleos de EE.UU. El viernes, que mostró que la economía de EE.UU. agregó la menor cantidad de empleos en siete meses. Dicho esto, los detalles adicionales mantuvieron vivas las esperanzas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed a finales de este año y continuaron elevando los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Con el último tramo hacia abajo, el par AUD/USD ahora se ha retirado alrededor de 75-80 pips desde los máximos de oscilación diarios, cerca de la región de 0.7465-70. La caída ha sido patrocinada exclusivamente por una fortaleza del USD de base amplia. Incluso el entorno prevaleciente de riesgo no logró impresionar a los operadores alcistas ni brindar apoyo al australiano percibido como más riesgoso.

Mientras tanto, una extensión del retroceso correctivo por debajo del nivel redondo 0.7400 ya podría haber sentado las bases para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE.UU., los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave al influir en la dinámica del precio del USD y proporcionarán cierto impulso al par AUD/USD.

Niveles técnicos 

• El DXY opera en nuevos máximos de tres días cerca de 92.40.
• Un obstáculo menor se alinea cerca de 92.50, el promedio de 55 días.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) avanza aún más y retoma la región 92.40 en el cambio de rumbo el martes, nuevos máximo de 3 días.

La recuperación actual parece tener más patas por recorrer y lleva el potencial de una posible visita a la región de 92.50, zona coincidente con los promedios móvile simples de 10 y 55 días. Más arriba viene en la media de 20 días por delante de los picos anteriores al simposio de Jackson Hole cerca de 93.20.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios, mientras el DXY cotice sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.33.

DXY gráfico de día

• Una combinación de factores impulsó al USD/CAD al alza durante la primera mitad de la sesión europea.
• Los alcistas esperan una fuerza sostenida más allá del obstáculo de confluencia de 1.2585 y el nivel de Fibonacci del 23.6%.
• Una ruptura convincente por debajo de 1.2500 preparará el escenario para una extensión de la reciente caída.

El par USD/CAD se sumó a sus ganancias intradiarias durante la primera mitad de la sesión europea y subió a máximos de tres días, alrededor de la región de 1.2585 en la última hora. Un fuerte movimiento positivo de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuó actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense. Aparte de esto, la caída de retroceso en curso en los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y proporcionó un modesto aumento al par USD/CAD.

Desde una perspectiva técnica, los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido más allá de un obstáculo de confluencia que comprende una SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y una línea de tendencia descendente a corto plazo. Esto es seguido de cerca por el nivel de Fibonacci del 23.6% del último tramo bajista de 1.2949-1.2494. Una fortaleza sostenida más allá sugeriría que la reciente caída correctiva desde los máximos anuales ha seguido su curso y ha preparado el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. El par USD/CAD podría entonces apuntar a superar un obstáculo intermedio cerca de la zona de ofertas 1.2635-40.

El par USD/CAD podría eventualmente subir más allá del 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 1.2565, y apunta a recuperar 1.2600. El impulso positivo podría extenderse aún más hacia el próximo obstáculo relevante, alrededor de la región de 1.2620, o el 50% del nivel Fibonacci.

Por otro lado, el soporte inmediato está vinculado cerca del nivel horizontal de 1.2555 antes de la región de 1.2525-20 y el nivel psicológico clave 1.2500. Una ruptura convincente por debajo se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y hará que el par USD/CAD sea vulnerable. El par podría caer hacia un fuerte soporte horizontal desafiante cerca de la región de 1.2430 antes de caer finalmente al nivel redondo 1.2400.

Gráfico de 4 horas

Niveles técnicos 

• El NZD/USD se mantiene a la defensiva al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 92.30.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir planos.

Tras el repunte de la semana pasada, el par NZD/USD realizó una corrección técnica y cerró en territorio negativo el lunes. Después de pasar las horas de operaciones asiáticas moviéndose lateralmente en un rango relativamente ajustado el martes, el par extendió su caída y se vio por última vez perdiendo un 0.33% en el día a 0.7114.

USD sigue cobrando fuerza

Más temprano en el día, un fuerte repunte observado en el par AUD/USD en los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia ayudó al NZD/USD a subir al alza. Sin embargo, el AUD/USD invirtió rápidamente su dirección y actualmente está perdiendo un 0.6% en el día, lo que dificulta que el NZD/USD con correlación positiva recupere sus pérdidas.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que cayó a un mínimo mensual luego del triste informe de empleos de agosto del viernes, está subiendo por segundo día consecutivo el martes y subió un 0.12% a 92.32.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, la actitud cautelosa del mercado parece estar ayudando al USD a encontrar demanda. Por el momento, los principales índices bursátiles europeos han bajado entre un 0.25% y un 0.35%, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses cotizan sin cambios en el día.

Durante el horario comercial estadounidense, se considerará la subasta GDT de Nueva Zelanda para un nuevo impulso. El único evento digno de mención en la agenda económica de Estados Unidos será la subasta de bonos del Tesoro a 3 años que tendrá lugar a las 17:00 GMT.

Niveles técnicos 

• El dólar suba por segundo día y extiende la recuperación.
• EUR/USD cae a probar soporte en torno a 1.1855.

El EUR/USD no pudo sostenerse en terreno positivo y acaba de caer hasta 1.1857, marcando un nuevo mínimo para el día. Dicho nivel está apenas por encima del piso del lunes. Horas atrás, el par había trepado hasta 1.1885.

El retroceso se dio ante un fortalecimiento del dólar a lo largo del mercado. El índice del dólar de EE.UU. (DXY) sube 0.18% y avanza por segundo día en forma consecutivo, apoyado en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. está en 1.36%, muy cerca de los máximos de agosto.

El euro por su parte, de cara a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves, pese a caer contra el dólar, sube frente a la libra, con el EUR/GBP sobre 0.8600. No se esperan cambios en el banco central, pero el comunicado, y las palabras de Lagarde serán seguidas de cerca y es de esperar que tenga un impacto sobre el euro.

En EE.UU. hoy volverá la actividad normal tras el feriado del lunes. El dato clave de la semana será el viernes con la inflación mayorista.

Probando soporte fuerte en 1.1850/60

La caída del EUR/USD está poniendo a prueba la zona de 1.1850/60, en donde está el piso de esta semana y al mismo tiempo el máximo del pasado miércoles. Una confirmación por debajo podría señalar una extensión de la corrección bajista. Mientras que en la dirección contraria, una suba sobre 1.1880, podría devolverle la iniciativa al euro, que necesita una afirmación sobre 1.1900 para habilitar más ganancias.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY se suma a las ganancias recientes y se mueve a 130.60.
• Inmediatamente al alza viene el área 131.00.

El EUR/JPY consigue ampliar el rebote tras el reporte de empleo desde proximidades de 130,20 y se suma al intento alcista del lunes, retomando al mismo tiempo la zona 130.60.

A la luz de la reciente acción de precios, se ve favorable cierta consolidación al menos a muy corto plazo. La reanudación de la tendencia alcista, como es habitual, apunta a 131.00/10, zona coincidente con los picos de mediados de julio, la media móvil simple de 100 días y un nivel Fibonacci (de la caída de junio a agosto).

Mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días (129.41), se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar recupera terreno por segunda jornada en forma consecutiva a lo largo del mercado.
• USD/JPY impulsado por suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El USD/JPY está subiendo nuevamente el martes, tras haber trepado el lunes. El par llegó hasta 109.99, el máximo desde el viernes. En la previa de la sesión americana está en la zona de los máximos apoyado en la suba de rendimientos de bonos del Tesoro.

El regreso de la actividad normal tras el feriado del lunes en EE.UU. vino con una suba importante en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que por un lado fortalece al dólar y al mismo tiempo, debilita al yen en todos los frentes.

La tasa a 10 años llegó hasta 1.366%, el nivel más elevado desde el 26 de agosto. Está muy próxima a los picos de dicho mes. De darse más subas, el dólar podría intensificar las subas. El DXY avanza 0.10% el martes, extendiendo la recuperación desde mínimos en un mes.

Panorama general: Se mantiene el rango

Pese a los movimientos recientes, el panorama general del USD/JPY sigue siendo de operatorias en rangos. Desde mediados de agosto el par se mueve en sentido lateral, con soporte en torno a una amplia zona alrededor de 109.50 y resistencia en torno a 110.20.

Hasta que no deje atrás claramente ese rango, el USD/JPY seguirá lateral. Un cierre diario claramente sobre 110.20 apuntará a más subas, mientras que debajo de 109.50 lo dejará debilitado.

Niveles técnicos

• Fuerte retroceso del precio de los metales, ante una leve recuperación del dólar.
• XAU/USD cede casi 20$ desde el máximo de la sesión asiática.

El oro está cayendo en forma significativa y extiende el retroceso luego de no poder superar 1833$. La cotización está operando en el nivel más bajo desde el jueves, en torno a 1809$, con el momento negativo intacto.

El retroceso se aceleró en la sesión europea ante una recuperación moderada del dólar en el mercado. El oro está borrando todas las ganancias del viernes y parece apuntar a extender el retroceso, sobre todo si termina de afirmarse debajo de 1810$.

Una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro contribuyó para el retroceso del oro. La tasa a 10 años está en 1.36%, cerca del máximo de agosto.

En caso de continuidad del descenso, en 1795$, convergen las medias móviles de 20 y 55 días que debería ofrecer un soporte importante. El quiebre de dicho nivel habilitaría más bajas. Al alza, 1820$ vuelve a ser una resistencia a considerar, antes de la clave zona de 1833$.

Niveles técnicos

• El dólar continúa con la recuperación el martes, DXY sube 0.11%.
• La libra retrocede también contra el euro y el franco suizo.

El GBP/USD está cayendo por segunda jornada en forma consecutiva y acelera el movimiento. Recientemente el par alcanzó en 1.3791, el nivel más bajo desde el pasado jueves. Se mantiene en la zona de los mínimos diarios, bajo presión.

La libra está entre las más débiles del G10 el martes, sin un motivo claro por detrás. Las palabras de Michael Saunders, del Banco de Inglaterra (BoE) no ayudaron a la moneda. Él dijo que las condiciones económicas determinarán cuando las tasas de interés subirán. Agregó que ya no son necesarios tantos estímulos como antes.

El dólar está subiendo por segunda jornada, extendiendo la recuperación que comenzó el lunes. El DXY trepa 0.11% y está en 92.30. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también están al alza, con la tasa a 10 años en 1.36%. Wall Street volverá a operar con normalidad el martes tras el feriado del lunes.

Siguen las bajas tras no poder con 1.3900

Técnicamente, el GBP/USD presente un sesgo bajista de muy corto plazo y podría dirigirse hacia la media de 20 días que está pasando por 1.3770. Debajo el siguiente soporte fuerte está en 1.3720/30.

El retroceso comenzó luego de que el GBP/USD no pudiera afirmarse y quebrar 1.3900. Aún el par exhibe un sesgo alcista en el gráfico de día, quedaría negada de perder 1.3740.

Niveles técnicos

El índice ZEW de sentimiento económico de la zona euro cayó en septiembre a 31.1 desde los 42.7 de agosto, situándose muy por debajo de los 52.2 esperados. Este es el cuarto mes consecutivo en que el indicador pierde posiciones después del máximo histórico alcanzado en mayo en 84 puntos. Además, el resultado de septiembre es el más débil visto desde abril de 2020, en plena explosión de la primera ola de la pandemia de coronavirus.

El ZEW de sentimiento económico de Alemania también ha retrocedido, cayendo a 26.5 desde los 40.4 previos, decepcionando los 30 previstos por el mercado. El de hoy es el resultado más débil desde marzo de 2020.

El ZEW de situación actual germano ha mejorado. El indicador ha subido a 31.9 desde los 29.3 de agosto, su nivel más alto desde diciembre de 2018. Sin embargo, no ha conseguido alcanzar los 30 puntos esperados por el consenso.

El Producto Interior Bruto final de la Eurozona para el segundo trimestre ha sorprendido al mercado con una subida del 2.2% después de caer un 0.3% en los tres primeros meses del año. Esta es la primera subida vista desde el tercer trimestre de 2020. El indicador ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba una caída del 0.6%.

A nivel interanual, el PIB del segundo trimestre ha subido un 14.3%, mejorando el 13.6% previsto y el -1.3% anterior. Este aumento rompe una racha de cinco trimestres consecutivos de caídas. Además, es la subida más fuerte vista en el histórico.

EUR/USD Reacción

El EUR/USD ha recuperado algo de impulso con la publicación, elevándose a la zona 1.1880 después de haber caído en la hora previa a un mínimo intradiario en1.1859. Al momento de escribir, el par se cotiza sobre 1.1879, ganando un 0.08% diario.

El EUR/USD comenzó la jornada del martes con un repunte de casi 15 pips que le llevó a un máximo diario en 1.1885. Posteriormente, el par ha ido cediendo terreno, cayendo en la mañana europea a un mínimo del día en 1.1859.

El descenso ha sido provocado por el repunte del dólar en todo los frentes, estimulado por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses. El rendimiento a 10 años acaba de alcanzar el 1,361%, su nivel más alto en casi cuatro semanas. El índice DXY que mide al billete verde se ha elevado en la última hora a 92.31, su máximo desde el 2 de septiembre.

El calendario económico trajo esta mañana las cifras de producción industrial de Alemania para julio, que mostraon una subid del 0.7% mensual y del 5.7% interanual, mejorando previsiones. En unos minutos, la Eurozona publicará el PIB del segundo trimestre, que se espera caiga un 0.6% intertrimestral. También se darán a conocer los datos ZEW de sentimiento económico de la zona euro y Alemania.

EUR/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1869, muy cerca de su precio de apertura, el próximo soporte ante una extensión del retroceso está en 1.1855, mínimo de ayer. Más abajo espera la zona psicológica de 1.1800 y la región de 1.1725/26, donde está el suelo del 26 de agosto.

Al alza, la resistencia inicial está en 1.1885, máximo diario, seguida de 1.1909, techo del 6 de septiembre y de los últimos dos meses. De ser superado, 1.1975 será la siguiente barrera importante, ya que fue el nivel más alto el pasado 25 de junio. 

"Ya no necesitamos tantos estímulos como antes", dijo el responsable de políticas del Banco de Inglaterra (BOE), Michael Saunders, en su discurso de este martes.

Declaraciones destacadas

"Preocupa que la continuación de las compras de activos cuando el IPC es del 4% pueda hacer que las expectativas de inflación a mediano plazo se desvíen al alza".

"Esto podría causar una respuesta más severa de la política monetaria más adelante."

"Deberíamos aflojar el acelerador en lugar de aplicar frenos."

"Si la tasa bancaria sube en el próximo año más o menos, sería relativamente limitada."

"El Reino Unido no se enfrentará a un persistente problema de inflación".

"Tal vez es correcto pensar en que las tasas subirán en el próximo año más o menos, dependiendo de las condiciones económicas."

Reacción del mercado

Los comentarios anteriores tienen poco o ningún impacto en la libra, ya que el GBP/USD está cerca del soporte de 1.3800. El rebote del dólar estadounidense deriva su fortaleza del repunte de los rendimientos del Tesoro.

El par fue visto por última vez cotizando a 1.3810, bajando un 0.16% en la jornada.

Los estrategas de forex en UOB Group todavía ven al EUR/USD superando el nivel de 1.1910 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Destacamos ayer que el impulso al alza se había aliviado un poco y esto, unido a las condiciones de sobrecompra, sugería que era poco probable que el EUR se fortaleciera mucho más y esperábamos que el EUR cotizara de forma lateral entre 1.1865 y 1.1910. Sin embargo, el euro ha negociado dentro de un rango más bajo (y más estrecho) de lo esperado (1.1854/1.1886). Los indicadores de impulso están en su mayoría neutrales y un mayor comercio lateral no sería sorprendente. Rango esperado para hoy, 1.1855/1.1895."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (06 sep, par en 1.1885) sigue en pie. Como se ha destacado, si bien las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir a un par de días de consolidación primero, una clara ruptura de la resistencia principal en 1.1910 no sería sorprendente. Dicho esto, la perspectiva de que la actual fortaleza del EUR se extienda a 1.1970 no es alta por ahora. En el lado negativo, una ruptura de 1.1830 (sin cambios en el nivel de soporte fuerte) indicaría que la fuerza del EUR que comenzó hace 2 semanas ha seguido su curso.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 7 de septiembre:

El apetito de riesgo se extiende por segunda jornada consecutiva este martes, mientras la mayoría de los mercados bursátiles asiáticos se están recuperando, a la espera de la decisión del BCE y la política monetaria del BOC. Mientras tanto, un probable retraso en el plan de reducción de la Fed y las esperanzas de más estímulos de China mantienen animados a los inversores.

La prevalencia de un estado de ánimo optimista pesa sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, elevando los rendimientos, lo que a su vez prueba la renovada caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El billete verde está intentando otro rebote, a medida que los mercados superan los efectos del decepcionante informe del NFP estadounidense. Los futuros vinculados a las acciones estadounidenses también apuntan al alza, sugiriendo un comienzo positivo en Wall Street, ya que los operadores regresan después de un fin de semana de tres días.

En medio de la demanda resurgente del dólar, la mayoría de los principales pares de divisas se han vuelto hacia el sur, con las monedas de las Antípodas emergiendo como las principales rezagadas. AUD/USD cae de nuevo hacia 0.7400 después de repuntar a 0.7470, en una reacción inicial a la decisión de política RBA. El RBA mantuvo las tasas sin cambios en el 0.10%, asegurando que no habría subidas de tipos hasta al menos 2024.

La recuperación del EUR/USD flaqueó en 1.1885 en medio del rally de los rendimientos de rally, ya que ahora baja hacia 1.1860/50. Los inversores cambian su enfoque hacia la encuesta alemana ZEW y la revisión final del PIB de la eurozona.

Los futuros del S&P 500 se alternan entre ganancias y pérdidas en torno a 4.535, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años consolidan el fuerte repunte del viernes por encima del 1.30%. El dólar estadounidense está escenificando un rebote importante, siguiendo la estela de la recuperación de los rendimientos del Tesoro.

El GBP/USD retrocede por debajo de 1.3850 a pesar de las optimistas noticias sobre el Brexit. El Reino Unido y la UE extendieron indefinidamente el período de gracia posterior al Brexit sobre Irlanda del Norte. El ministro británico para el Brexit, David Frost, reveló una nueva prórroga, sin que se fijara un nuevo plazo para la finalización de las conversaciones, según The Guardian.

El precio del oro está retrocediendo hacia 1.815 dólares, después de no haber encontrado aceptación por encima de los 1.830 dólares, ya que todas las miradas permanecen puestas en el comunicado del BCE el jueves.

Las criptomonedas están a la defensiva. El Bitcoin opera cerca de máximos de cuatro meses por encima de 52.000$.

Los miembros de la junta de la Reserva del Banco de Australia (RBA) mantuvieron la tasa de efectivo oficial (OCR) estable en un mínimo histórico de 0.10% en su reunión de política monetaria de septiembre.

El banco central apuntó que el escenario central es que no haya subidas de tipos antes de 2024.

Declaración de política monetaria del RBA de septiembre presentada por el gobernador Phillip Low

Estamos comprometidos con el mantenimiento de unas condiciones monetarias muy favorables.

Seguiremos comprando valores gubernamentales a un ritmo de 4 mil millones por semana y continuaremos las compras a este nivel hasta al menos mediados de febrero de 2022.

La recuperación de la economía australiana se vio interrumpida por el brote de la variante Delta.

Se espera que el PIB disminuya sustancialmente en el tercer trimestre que acaba en septiembre y que la tasa de desempleo suba en los próximos meses.

Se espera que este revés a la expansión económica sea solo temporal.

La decisión de extender las compras de bonos a 4 mil millones de dólares por semana hasta al menos febrero refleja el retraso en la recuperación y la incertidumbre por el brote Delta.

Se espera que el brote Delta retrase, pero no descarrile, la recuperación.

La compra de bonos se revisará a la luz de las condiciones económicas y de salud, y las implicaciones para el pleno empleo y la meta de inflación.

Hay incertidumbre sobre el momento y el ritmo de este rebote y es probable que sea más lento que a principios de año.

La economía volverá a crecer en el cuarto trimestre y se espera que vuelva a su trayectoria anterior a la variante Delta en la segunda mitad del próximo año.

Mucho dependerá de la situación sanitaria y de la flexibilización de las restricciones a la actividad.

Dado el entorno de aumento de los precios de la vivienda y bajas tasas de interés, el banco está monitoreando cuidadosamente las tendencias en el endeudamiento de la vivienda. 

La producción industrial de Alemania subió un 1% durante el mes de julio, mostrando su primer incremento tras tres meses consecutivos de caídas. En junio, el descenso fue del 1% (revisado desde una caída del 1.3%). El resultado de hoy mejora el consenso del 0.7% esperado por el mercado. 

La producción industrial interanual se ha elevado un 5.7% en julio, mejorando el aumento del 5.4% de junio (revisado al alza desde el 5.1%). Este es el quinto mes consecutivo de subidas para el indicador.