Noticias de mercados

"No se puede culpar a la Unión Europea por el costo del Brexit" dijo el viernes Maroš Šefčovič, vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Previsión de la Comisión Europea, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La UE tiene un compromiso inquebrantable con el pueblo de Irlanda del Norte."

"La UE seguirá colaborando incansablemente con el Reino Unido en septiembre".

"Nuestro objetivo general es tener una relación estable con el Reino Unido".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y el par GBP/USD fue visto por última vez ganando 0.25% sobre una base diaria en 1.3870.

• El dólar estadounidense gana impulso cerca del final de la semana por la subida de los rendimientos estadounidenses.
• GBP/USD incapaz de romper de nuevo la resistencia; el alza sigue siendo limitada.

El GBP/USD alcanzó su máximo el viernes en 1.3887, el nivel más alto en una semana, y luego perdió impulso. Cerca del final de la semana, opera en 1.3840, alrededor del mismo nivel que tenía hace una semana, después de borrar las ganancias diarias.

El dólar se fortaleció a última hora del viernes, en medio de la subida de los rendimientos estadounidenses y cierta aversión al riesgo. El rendimiento estadounidense a 10 años subió a 1.35%, después de abrir la jornada alrededor de 1.30%. Los datos económicos de Estados Unidos mostraron una inflación del IPC más alta de lo esperado en agosto.

Los informes estadounidenses de la próxima semana serán relevantes. "Las ventas minoristas darán más información sobre cuánto se está desacelerando el consumo de bienes a medida que se desvanezca el efecto de los controles de estímulo. El consumo muy fuerte de bienes estadounidenses es un factor clave detrás del sobrecalentamiento y la presión manufacturera mundial sobre el transporte mundial de mercancías. La inflación del IPC estadounidense y las encuestas empresariales regionales también serán muy interesantes", mencionaron analistas de Danske Bank. Las cifras de inflación probablemente serán el evento más importante.

Limitado por 1.3900

El GBP/USD de nuevo no pudo romperse por encima de 1.3900. La misma situación se desaprovechó la semana pasada y a mediados de agosto. La zona se ha convertido en un nivel crítico; mientras que por debajo, la caída para la libra será limitada, con un quiebre más alto despejando el camino a más ganancias. Por otro lado, el soporte inmediato se pudo ver en 1.3830 seguido de 1.3790 y 1.3750

Niveles técnicos

• USD/CAD cotizaba en mínimos de tres días, pero se recuperó más tarde en la sesión.
• Las cifras mixtas de empleo del Canadá fortalecieron el loonie.
• El PBI estadounidense fue el que más aumentó desde noviembre de 2010.

El USD/CAD ha recuperado algunas de sus primeras pérdidas y cotiza a 1.2648, perdiendo un 0.11% en la jornada. Durante la sesión de Nueva York, el par cayó a un nuevo mínimo de tres días en 1.2582. Sin embargo, escenificó un repunte, recuperando 1.2600 en medio del sentimiento mixto del mercado y el WTI subiendo los precios. Además, el comportamiento del USD está mejorando, con el índice del dólar estadounidense subiendo un 0.4%, a 92.55.

En cuanto a la agenda económica canadiense, la tasa de desempleo bajó del 7.5% en julio al 7.1% en agosto, mientras que el cambio neto del empleo en Canadá aumentó en 90.200 frente a los 100.000 previstos por los economistas. A pesar de las cifras mixtas, los inversores vendieron el USD/CAD, ya que la tasa de desempleo se acerca a los niveles previos a la pandemia.

Según analistas del Banco Nacional de Canadá, el informe mostró una impresionante creación de empleo a pesar de la incertidumbre causada por el COVID-19.  "La contratación continuó en agosto a un ritmo muy impresionante a pesar de la incertidumbre causada por la variante delta. Estamos particularmente satisfechos de ver que la creación de empleo está sesgada hacia empleos a tiempo completo por segundo mes consecutivo, lo que es positivo para los salarios y el crecimiento económico", dijo NBC.

En Estados Unidos, el índice de precios al productor se situó en el 8.3% frente al 8.2% esperado. Este fue el aumento más significativo desde noviembre de 2010. Excluyendo la energía y los alimentos, el PBI subió un 6.7%, una cifra por encima de la previsión.

Los datos confirman que el aumento de los precios se alimentó por las interrupciones de la oferta, la escasez de bienes de consumo y de producción y la creciente demanda relacionada con la pandemia.

Loretta Mester, presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, comentó que la inflación estadounidense se mantendría alta en 2021, pero podría desacelerarse el próximo año.

USD/CAD Previsión de precios: Perspectivas técnicas

El USD/CAD cotiza por encima de la línea inferior de un canal ascendente en el gráfico diario. La tendencia se inclina hacia el lado positivo. Sin embargo, se necesita un cierre diario por encima de 1.2663 para mantener el sesgo positivo. Si se logra, el primer objetivo del par será 1.2700. Las siguientes zonas de ofertas que se probarán son el máximo del 8 de septiembre con 1.2762, seguido de la cifra de 1.2800.

Por otro lado, no cerrar por encima de 1.2663 podría ejercer presión a la baja sobre el par, exponiendo la media móvil de 50 días en 1.2578.

NIVELES TÉCNICOS A OBSERVAR

• El euro se debilitó tras la reunión del Banco Central Europeo.
• EUR/GBP está teniendo la peor semana en un mes, después de no poder mantenerse por encima de 0.8600.
• Los riesgos siguen favoreciendo a la libra, pero el fuerte soporte emerge alrededor de 0.8450.

El EUR/GBP bajó el viernes a 0.8519, el nivel más bajo en tres semanas, antes de repuntar por encima de 0.8530. El área alrededor de 0.8530 es el soporte clave a corto plazo, con una consolidación bajo esa área que abre las puertas a 0.8505.

El gráfico semanal muestra que el euro vuelve a ser rechazado por encima de la superficie de 0.8600 y también de la media móvil de 20 semanas. El sesgo sigue favoreciendo la caída. Por debajo de 0.8500 la presión bajista podría aumentar, exponiendo la zona 0.8450. El área alrededor de 0.8470 es una barrera fuerte.

Al alza, un cierre semanal claramente por encima de 0.8600 debería reforzar las perspectivas para el euro, apuntando a más ganancias, apuntando inicialmente a niveles superiores a 0.8700.

Gráfico semanal EUR/GBP

• El AUD/USD perdió tracción después de subir por encima de 0.7200 el viernes.
• El estado de ánimo del mercado se vuelve cauteloso antes del fin de semana.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza en el día cerca de 92.50.

El par AUD/USD subió a un máximo diario de 0.7410 el viernes, pero perdió su tracción durante la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0.13% en el día en 0.7375.

El cambio negativo observado en el sentimiento del mercado parece estar dificultando que el par mantenga su impulso alcista antes del fin de semana. El índice S&P 500, que abrió en territorio positivo, está perdiendo actualmente un 0.2% en el día a 4.484.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) también está experimentando un repunte desde el mínimo diario que tocó en 92.33. Por el momento, el DXY prácticamente no ha cambiado en el día en 92.49.

Los datos de EE.UU. mostraron el viernes que el Índice de Precios al Productor (IPP) anual avanzó a un nuevo máximo de la serie del 8.3% en agosto desde el 7.8% en julio. Mientras tanto, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo que aún le gustaría comenzar a reducir las compras de activos en algún momento de este año a pesar del débil informe de empleos de agosto.

Perspectiva AUD/USD

Según los estrategas de divisas de UOB Group, el AUD/USD podría retroceder a 0,7320 en el corto plazo.

"Es probable que el AUD se consolide y opere dentro de un rango de 0.7320/0.7460", dijeron los analistas. "De cara al futuro, solo un cierre diario por debajo de 0.7320 indicaría el inicio de un retroceso más profundo. En esta etapa, la perspectiva de que el AUD por debajo de 0.7320 no sea alta".

Niveles técnicos 

• La plata fue testigo de un modesto retroceso intradía desde la resistencia estática de 24.30$.
• La configuración favorece las operaciones bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.
• Una ruptura sostenida por debajo del soporte de 23.80$ reafirmará la perspectiva negativa.

La plata luchó por capitalizar sus modestas ganancias intradiarias, en cambio se encontró con nuevas ofertas cerca de la resistencia estática de 24.30$ y se vio por última vez operando en territorio neutral.

Dada la caída de retroceso de esta semana desde la zona de 24.80-85$, la aceptación por debajo de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas favorece a los operadores bajistas. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario mantuvieron su sesgo bajista y han comenzado nuevamente a desplazarse hacia el territorio negativo en los gráficos horarios, respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

Dicho esto, el soporte horizontal de 23.80$ debería proteger cualquier caída significativa para el XAG/USD. Los operadores bajistas podrían esperar una ruptura sostenida por debajo del soporte mencionado antes de realizar apuestas agresivas. El metal blanco podría acelerar la caída hacia un soporte intermedio cerca de la región de 23.50-45$ en ruta hacia el nivel redondo 23.00$.

Por otro lado, una ruptura sostenida a través del obstáculo de 24.30$ podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y empujar al XAG/USD hacia la zona de 24.80-85$. A esto le sigue el nivel psicológico clave de 25.00$, que si se supera de manera decisiva podría anular el sesgo negativo.

La próxima resistencia relevante al alza está vinculada cerca de la zona de 25.65$, por encima de la cual el impulso podría extenderse y permitir que los alcistas desafíen los máximos de oscilación mensuales de agosto, alrededor del nivel 26.00$.

Gráfico de plata de 4 horas



Niveles técnicos 

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo el viernes que todavía le gustaría comenzar a reducir las compras de activos en algún momento de este año a pesar del débil informe de empleos de agosto, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Estaría cómodo con la liquidación de las compras de activos durante la primera mitad de 2022".

"La variante delta es un riesgo para las perspectivas, pero no necesariamente va a pesar mucho sobre la actividad económica".

"Se espera que el empleo continúe aumentando durante el resto del año".

"Observando la participación en la fuerza laboral, la relación empleo-población, la tasa de desempleo y las brechas raciales y de género al evaluar el mercado laboral".

"Algunas personas más se unirán al mercado laboral a medida que se resuelvan los problemas con el cuidado infantil y algunas personas se capaciten para nuevos trabajos".

"No tendría ningún problema con que la Fed revise las reglas sobre cómo los funcionarios deben manejar las inversiones".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense perdió un 0.1% en el día en 92.42.

• El EUR/USD ahora intercala ganancias con pérdidas cercanas a 1.1830
• El dólar recupera algo de tracción y rebota alejándose de mínimos.
• Los precios al productor de EE.UU. sorprendieron al alza en agosto.

La moneda única recortó ganancias iniciales y ahora arrastra al EUR/USD a la región de 1.1830 el viernes.

EUR/USD: Bajista por debajo de 1.1880/85

El EUR/USD busca estabilizarse justo por encima de los mínimos semanales en la zona de 1.1800 y retrocede parte del avance anterior a 1.1850, o máximos de 3 días. Mirando el gráfico diario, se espera que la línea de resistencia a corto plazo alrededor de 1,1880 siga limitando los intentos alcistas en el par.

La leve recuperación del dólar se produce en respuesta al leve rebote de los rendimientos del bono estadounidense a 10 años a niveles superiores al 1.32%.

Además, el miembro de línea agresiva del FOMC L.Mester (Fed de Cleveland) sugirió que la inflación se mantendría alta este año, solo para bajar en 2022.

En la agenda del euro, las cifras finales de inflación de Alemania mostraron que el IPC general se mantuvo plano sobre una base mensual en agosto y aumentó un 3.9% respecto al año anterior. La inflación seguida por el IAPC más amplio aumentó un 0.1% intermensual y un 3.4% interanual. Más adelante en la sesión, Lagarde del BCE debe hablar y se espera que comience la reunión del EurGroup.

En los EE.UU., los precios al productor aumentaron a un 0.7% mensual durante el mes pasado y un 8.3% respecto al año anterior. Los precios subyacentes subieron un 0.6% intermensual y un 6.7% interanual. Más adelante en la sesión, los resultados de los inventarios mayoristas cerrarán la agenda económica semanal.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.08% en 1.1833 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) seguido de 1.1941 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2000 (nivel psicológico). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1802 (mínimo semanal del 8 de septiembre) apuntaría a 1.1788 (SMA de 20 días) en camino a 1.1663 (mínimo del 20 de agosto de 2021).

• Peso mexicano se mantiene firme contra el dólar.
• USD/MXN vuelve a caer en la semana, y podría tener el cierre semanal más bajo en meses.

El USD/MXN cayó hasta 19.85, igualando el mínimo de la semana pasada. Tras no poder quebrar ese piso, rebotó y está operando en la zona de 19.90, en terreno negativo para el día, pero aún sobre niveles de soporte claves.

El sesgo negativo del USD/MXN se mantiene intacto y está presionado los pisos recientes, debajo de los cuales parece como zona de soporte 19.80. El quiebre de ese nivel habilitaría más bajas. El tono bajista de corto plazo quedaría anulado con una suba firme sobre 20.00, mientras que sobre 20.10 las probabilidades de más avances se incrementarían.

El peso mexicano perdió algo de fuerza tras el arranque de la operatoria forma en Wall Street, que llevó a un cambio a la baja en los mercados de renta variable y afectó a las monedas emergentes. La caída por el momento es acotada.

En el gráfico de semana se puede ver la tercera caída semanal en forma consecutiva y al precio en la zona de la media móvil de 20 y 200 semanas. Esto implica que es un soporte importante, que de ceder, apuntaría a más pérdidas en el mediano plazo. El riesgo bajista prevalece, pero el peso mexicano necesita un cierre semanal debajo de 19.70.

USD/MXN gráfico de semana

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio positivo el viernes.
• Los sectores defensivos bajan después de la campana de apertura.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias gracias al aumento de los precios del petróleo crudo.

Después de cerrar los tres días anteriores en territorio negativo, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza el viernes en medio del cambio positivo observado en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.43% en el día a 4.512, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.35% a 34.998 y el Nasdaq Composite ganó un 0.57% a 15.336.

Como reflejo del apetito de riesgo, el sector defensivo del S&P 500, los índices de servicios públicos, bienes raíces y atención médica, presionan a la baja después de la campana de apertura.

Por otro lado, el Índice de Energía ha subido más del 1% apoyado por el aumento del 2.7% observado en los precios del petróleo crudo de EE.UU.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/CHF atrajo algunas compras en las caídas cerca de 0.9150 y recuperó una parte de las pérdidas durante la noche.
• El impulso de apetito de riesgo socavó al CHF de refugio seguro y siguió apoyando el repunte intradiario.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con las optimistas expectativas de la Fed, actuaron como un viento de cola para el dólar.

El par USD/CHF logró recuperarse alrededor de 25 pips desde mínimos diarios y se movió al extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 0.9175 durante los inicios de la sesión americana.

El par atrajo algunas compras en las caídas cerca de 0.9150 y, por ahora, parece haberse estancado la caída de retroceso de esta semana desde los máximos de cuatro semanas, alrededor de la zona de 0.9235 tocada el miércoles. Un repunte sólido en los mercados de valores mundiales socavó el franco suizo refugio seguro y extendió algo de soporte al par USD/CHF.

El impulso de riesgo desencadenó un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que junto con las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed, ayudó a limitar la caída del dólar estadounidense. Esto fue visto como otro factor que ayudó al par USD/CHF a ganar tracción positiva y recuperar una parte de las pérdidas nocturnas.

Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed comenzará a hacer retroceder su estímulo masivo de la era de la pandemia más temprano que tarde. Las especulaciones del mercado se vieron impulsadas aún más por los comentarios agresivos de varios funcionarios de la Fed esta semana. Aparte de esto, la publicación del viernes del Índice de Precios al Productor de EE.UU. más caliente de lo esperado favorece a los alcistas del USD.

Según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., El IPP de EE.UU. principal subió al 8.3% anual en agosto desde el 7.8% del mes anterior. Esto marcó el mayor avance desde que se calcularon por primera vez los datos de 12 meses en noviembre de 2010. Sobre una base mensual, el IPP se desaceleró a 0.7% desde 1% en julio.

El telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de ganancias adicionales y un posible movimiento de regreso hacia la recuperación de 0.9200. Algunas compras posteriores podrían continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la región de 0.9235-40, que si se despeja de manera decisiva preparará el escenario para una extensión del movimiento de apreciación.

Niveles técnicos 

• DXY cotiza en mínimos de 3 días cerca de 92.30 el viernes.
• Todavía hay margen para superar 93.00 y más.

El DXY (Índice del dólar estadounidense) se suma a las pérdidas del jueves y extiende el tramo hacia abajo hasta cerca de 92.30 al final de la semana.

A pesar de la corrección en curso, la reanudación de la tendencia alcista anterior sigue en trámite en el horizonte de corto plazo. Si DXY supera los máximos mensuales hasta ahora en 92.86, entonces la barrera de 93.00 debería comenzar a emerger en el horizonte antes del pico anterior a Jackson Hole en 93.18.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios mientras se mantiene la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 91.36.

Gráfico diario DXY



Nivele técnicos

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo el viernes que ve riesgos al alza para el pronóstico de inflación, según informó Reuters. Su previsión es que la inflación se mantenga alta este año y luego vuelva a bajar el próximo año.

La funcionaria afirmó que probablemente "no deberíamos esperar que la tasa general de participación de la fuerza laboral se acerque a su nivel prepandémico".

Sobre la comunicación de la Fed, Mester afirmó que según su visión el comunicado posterior a las reuniones del FOMC serían más informativas si proporcionaran una evaluación de cómo los cambios en los datos económicos y financieros afectaron las perspectivas a mediano plazo.

• Loonie gana momento tras datos de empleo de Canadá.
• USD/CAD cae por segundo día en forma consecutiva.

El USD/CAD extendió la caída luego de los datos económicos de Canadá y marcó mínimos en tres días en 1.2581. Está operando por debajo de1.2600 en el arranque de la sesión americana.

Datos y petróleo

En la última hora, el loonie ha estado entre las monedas de mejor desempeño, mostrando una suba moderada. El primer impulso vino por el lado de los datos de Canadá del mercado laboral, que no mostraron grandes sorpresas y una creación de empleo de 90.000.

El otro impulso tiene que ver con los precios del petróleo. El barril de WTI sube 2.50% y se está acercando a 70.00$. Además las bolsas también están en verde el viernes.

Por su parte el dólar, si bien ha subido contar el euro, el franco suizo y el yen en la última hora, se mantiene con debilidad frente a las de mercados emergentes y las ligadas a commodities. Las cifras de inflación mayorista de agosto de EE.UU. por encima de lo esperado no generaron mayor ruido en el mercado.

En la zona de 1.2580 el USD/CAD tiene un soporte importante, que de ceder habilitaría más bajas, con un objetivo posible en 1.2850. En la dirección contraria, ahora en 1.2620 está la primera resistencia de consideración, seguida de 1.2665.

Niveles técnicos

La inflación mayorista en EE.UU. tuvo una suba mayor a la esperada en agosto. El Índice de Precios al Productor se incrementó 0.7% en agosto, más del 0.6% del consenso del mercado, llevando la tasa anual a 8.3%, el máximo nivel desde que comenzó al serie en noviembre de 2010.

El IPP sin tener en cuenta alimentación, ni energía, registró un avance del 0.6%, mayor al 0.5% esperado. Con respecto a doce meses atrás, el IPP subyacente trepó 6.7%.

El dólar tuvo una caída primero y luego se apreció en forma modesta tras los datos.

• El NZD/USD está registrando fuertes ganancias diarias el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 92.50.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio positivo.

Tras el fuerte descenso observado al comienzo de la semana, el par NZD/USD fluctuó en un rango muy ajustado en los últimos dos días, pero logró un rebote decisivo el viernes. Al momento de escribir, el par subió un 0.63% en el día a 0.7146.

Con todas las miradas puestas en los datos del IPP de EE.UU., Wall Street

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda revelaron que las ventas de tarjetas electrónicas se contrajeron un 19.8% mensual en agosto. Esta lectura decepcionó las expectativas del mercado de un aumento del 1.7%. A pesar de los datos decepcionantes, el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado ayudó al NZD a encontrar demanda. Como reflejo del optimismo del mercado, los futuros de índices bursátiles estadounidenses subieron entre un 0.4% y un 0.5% en el día.

Por otro lado, la modesta presión de venta que rodea al dólar también está ayudando al NZD/USD a preservar su impulso alcista. Después de un repunte de tres días, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó un 0.2% el jueves y se vio por última vez perdiendo un 0.08% a 92.46.

Más adelante en la sesión, los datos del Índice de precios al productor (PPI) de agosto se incluirán en la agenda económica de EE.UU. En caso de que los principales índices de Wall Street suban después de la campana de apertura, es probable que los flujos de riesgo dificulten que el DXY recupere sus pérdidas.

Niveles técnicos

El reporte de empleo de Canadá de agosto mostró cifras sin grandes sorpresas en comparación con lo esperado. El cambio neto en el empleo fue positivo en 90.200, por debajo de los 100.000 del consenso del mercado. Los puestos de trabajo a tiempo completo subieron en 68.500 mientras que los de tiempo parcial en 21.700.

La tasa de desempleo pasó de 7.5% a 7.1%, un descenso mayor al anticipado del promedio de las estimaciones de analistas a 7.3%. Es el nivel más bajo desde marzo del año pasado. La tasa de participación laboral se redujo de 65.2% a 65.1%.

El dólar canadiense subió en el mercado en forma modesta luego de los datos. El USD/CAD marcó mínimos diarios por debajo de 1.2600.

• Euro queda debilitado tras reunión del BCE.
• La libra no se ve afectada por datos del Reino Unido.
• EUR/GBP cae por tercer día seguido, opera debajo de soporte de 0.8530.

El EUR/GBP se mantiene debilitado y acaba de marcar mínimos en tres semanas en 0.8521. El euro está teniendo la peor semana en un mes contra la libra y pierde niveles claves.

Debilidad post ECB

El euro tuvo una fuerte caída el jueves contra la libra, lo que hizo que el EUR/GBP exhiba una importante reversión tras no poder nuevamente sostenerse sobre 0.8600.

La reunión del Banco Central Europeo del jueves estuvo en línea con lo esperado, al mantener tasas y recortar el ritmo de compras a partir del cuarto trimestre. No hubo una sorpresa o incluso un leve sesgo hawkish, lo que dejó al euro debilitado en el mercado.

A su vez, el quiebre del EUR/GBP de soportes importantes le dio más empuje a la baja. Los datos del viernes del Reino Unido fueron mixtos, con el más importante, el del crecimiento del PIB de julio por debajo de las expectativas (0.1% vs 0.6%), no afectaron a la libra. El cruce mantuvo su tono bajista.

En caso de afirmarse por debajo de 0.8530, el EUR/GBP reafirmará el sesgo a la baja, habilitando nuevas caídas con un posible objetivo en torno a 0.8505. Al alza, la primera resistencia está en 0.8550, seguido de 0.8565.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY revierte la reciente debilidad a 129.70.
• A continuación al alza aparecen los máximos del mes cerca de 130.70.

El EUR/JPY logra volver al territorio positivo tras dos retrocesos diarios consecutivos y tras marcar nuevos mínimos en la región de 129.70.

La pata bajista semanal del cruce se encontró con soporte inicial e intermedio alrededor de 129.70. La continuación del rebote se enfrenta a un pequeño obstáculo en el nivel de Fibonacci cerca de 130.30 por delante de los máximos mensuales más relevantes en el área de 130.70. Más arriba se encuentra la barrera clave justo después de 131.00, donde coinciden los máximos de fines de julio, el promedio móvil simple de 100 días y otro retroceso de Fibonacci (de la caída de junio a agosto).

Mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días (129.47), se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar sube contra el yen apoyado en avance en rendimientos de bonos del Tesoro.
• El USD/JPY detuvo caída justo sobre el nivel clave de 109.60.

El USD/JPY está subiendo el viernes, rebotando desde mínimo en una semana. Trepó hasta 109.98, antes de recortar ganancias en forma modesta. Los operadores a la esperada de datos de EE.UU.

Entre bonos, Wall Street y datos

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro el viernes, con la tasa de 10 años llegando a 1.33% le dio un impulso al USD/JPY, incluso pese a la debilidad del dólar contra el resto de sus rivales. Otro factor positivo para al par es la suba en los mercados de renta variable.

El viernes se publicará en EE.UU. el dato de inflación mayorista. Se espera que el Índice de Precio al Productor haya subido 0.6% en agosto. Los datos de inflación pueden llegar a tener un impacto en el mercado.

Dólar encuentra soporte justo sobre nivel clave

El retroceso del USD/JPY consiguió frenar justo sobre la zona de 109.60, que es donde está el piso del rango actual, que ya lleva casi un mes. Un cierre por debajo de dicho nivel, sería una señal bajista de cara al futuro, exponiendo 109.10.

El sostenimiento sobre 109.60, ratifica el rango entre dicho nivel y 110.20; con una resistencia extra en 110.40. Una confirmación sobre 110.40 habilitaría una extensión alcista.

Niveles técnicos

• El oro retrocede luego de operar sobre 1800$ y borra ganancias diarias.
• Avance de rendimientos de bonos del Tesoro no deja al XAU/USD beneficiarse de dólar débil.

El oro se debilitó luego de haber subido hasta 1803$ la onza, el nivel más alto en tres días. La cotización retrocedió y regresó a la zona de 1795$, en donde está operando prácticamente sin cambios con respecto al cierre del jueves.

El avance había sido impulsado por una caída generalizada del dólar en el mercado. Luego el dólar se estabilizó y una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro generó el retroceso.

De esta forma ya van tres días en forma seguida que el XAU/USD no consigue regresar y mantenerse sobre 1800$ lo que muestra una persistente debilidad. Este última se haría más manifiesta con una caída por debajo de 1780$, que apuntaría a una prueba al próximo soporte en 1770$.

En la zona cerca de 1800$ se encuentra también la media móvil de 20 días. Por lo que de conseguir afirmase por encima, se podría esperar una recuperación más importante con objetivo inicial en 1815$. Luego seguirá 1825$ antes del importante nivel de 1833$.

El viernes en EE.UU. se publicará el reporte de inflación mayorista. Se espera que el Índice de Precio de Producción muestre una suba del 0.6% en agosto. El mercado por estos tiempos se muestra más sensible que en otros momentos a los datos de inflación, por lo que podría llegar a tener un impacto en los precios.

Niveles técnicos

El Banco Central de Rusia anunció el viernes que subió su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos a 6.75% desde 6.5%. El consenso del mercado era por una suba de 50 puntos básicos. El rublo no se vio afectado por la decisión. El USD/RUB se mantenía debajo de 73.00. 

"Dada la postura de política monetaria, la inflación anual bajará al 4.0-4.5% en 2022 y se mantendrá cerca del 4% más adelante", afirmó el banco central. Agregó que las "decisiones clave sobre las tasas tendrán en cuenta la dinámica de inflación real y esperada en relación con la evolución objetivo y económica sobre el horizonte previsto, así como los riesgos planteados por las condiciones internas y externas y la reacción de los mercados financieros." Estiman que la inflación empezará a desacelerarse en el último trimestre de 2021. 

Sobre el futuro, la autoridad monetaria indicó que si la situación se desarrolla de acuerdo con las previsiones de referencia, mantiene abierta la perspectiva de nuevas subas en la tasa de interés en sus próximas reuniones. "La postura de política monetaria del Banco de Rusia tiene como objetivo limitar este riesgo y devolver la inflación al 4%", expresó el banco central ruso.

• La libra no se ve afectada por datos del Reino Unido.
• El dólar recorta pérdidas a lo largo del mercado en la última hora.
• GBP/USD llega nuevamente a una resistencia importante.

El GBP/USD está subiendo contra el dólar por segunda jornada en forma consecutiva y llegó al nivel más alto en una semana en 1.3884, antes de perder fuerza. El avance sigue siendo impulsado por una debilidad del dólar.

 El avance se extiende luego de haber conseguido un apoyo sobre la media móvil de 20 días que está pasando por 1.3765. Ahora el GBP/USD está poniendo a prueba la banda de resistencia entre 1.3880 y 1.3900. En caso de superar y afirmarse por encima, el sesgo alcista se vería reforzado.

El dólar está cayendo en todos los frentes, aunque en la última hora recortó pérdidas. Este descenso es clave para el recorrido actual del GBP/USD. Otro factor que está dando un impulso al par es el EUR/GBP, que vuelve a caer y está cerca de los mínimos del jueves debajo de 0.8530.

Datos del Reino Unido y PPI de EE.UU.

El viernes se conocieron varios reportes económicos del Reino Unido que no tuvieron un mayor impacto sobre la libra. El PBI de julio creció 0.1% por debajo de las expectativas del 0.6%; lo que marcaría un estancamiento de la economía tras crecer 1% en junio.  La producción industrial en julio avanzó 1.2%, más que el 0.4% esperado.

En EE.UU. se publicará el reporte de inflación mayorista para julio. Se espera que el Índice de Precio de Producción muestre una suba del 0.6%. También se conocerá el informe de inventarios mayoristas. La presidenta de la Fed de Cleveland expondrá sobre política monetaria.

Niveles técnicos

GBP/USD ha repuntado desde el pivote 1.3734/26. Karen Jones, jefa de equipo de investigación de análisis técnico en Commerzbank, espera que la libra vuelva a probar el pivote a medio plazo 1.4018.

Por debajo de 1.3726, el soporte fuerte está en el mínimo de julio 1.3571

"GBP/USD está rebotando de nuevo desde 1,3734/26, un pivote a corto plazo y, aunque esta área apuntala, podríamos ver una recuperación y un nuevo intento al alza hacia el pivote más importante a medio plazo 1.3984/1.4018."

"Se necesita una subida por encima de 1.4018 para rejuvenecer el gráfico y apuntar a los máximos de febrero y junio en 1.428/49."

"Por debajo de 1.3726, tenemos un fuerte soporte ofrecido por el mínimo de julio en 1.3571 y la media móvil de 55 semanas en 1.3622 y se espera que estos niveles actúen como un fuerte apoyo."

El EUR/USD ha avanzado cerca de 30 pips desde el mínimo intradiario de 1.1818 de la sesión asiática, alcanzando máximos de dos días en 1.1844 en las primeras horas de la mañana europea.

El apetito de riesgo que domina los mercados favorece a la moneda compartida frente al dólar, cuyo índice DXY pierde terreno a estas horas, cayendo a un mínimo diario en 92.37.

Alemania ha publicado hoy sus datos de inflación de agosto, mostrando una fuerte subida del 3.9%, tal como se esperaba, su nivel más alto desde 1993. El IPC armonizado anual también ha alcanzado un nivel no visto en décadas, 3.4%. 

Durante el resto del día, los operadores estarán pendientes de la reunión del EcoFin y del discurso que ofrecerá la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Estados Unidos publicará sus precios de producción de agosto.

EUR/USD Niveles

Con el par operando sobre 1.1841 al momento de escribir, ganando un 0.14% diario, la resistencia inmediata a quebrar está en 1.1851, techo del 08 de septiembre. Más arriba, la barrera estará en 1.1885, máximo del 07 de septiembre. Por encima, el objetivo es 1.1909, nivel más alto desde el 03 de septiembre y de los últimos dos meses y medio.

A la baja, el soporte inicial está en la zona 1.1800/05, nivel psicológico y mínimo del 09 de septiembre, respectivamente. Más abajo, la caída puede extenderse hacia 1.1735, suelo del 27 de agosto.

"Vemos que los efectos económicos son cada vez menores con cada ola", dijo el viernes en los medios regionales el responsable de políticas del Banco Europeo Centra (BCE), Robert Holzmann.

"Probablemente llegará una nueva ola, pero sus efectos económicos serán más débiles que los de la tercera, principalmente debido a las vacunas", según el banquero central austriaco, que añadió que "si las condiciones económicas siguen siendo favorables, el PEPP tendrá que expirar el próximo año".

Vale la pena señalar que el Banco Central Europeo (BCE) ya ha señalado una "recalibración" del programa del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en su reunión del jueves.

Los estrategas de forex en UOB Group señalaron que el EUR/USD continúa consolidándose entre 1.1795 y 1.1895 por el momento.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR cayera por debajo de 1.1795 no se materializaron ya que el euro cotizaba en un rango relativamente estrecho de 1.1803/1.1841. Los indicadores de impulso se están volviendo 'neutrales' y se espera que el EUR se consolide para hoy, probablemente entre 1.1805 y 1.1850".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (09 sep, par en 1.1815). Como destacamos, el EUR sigue consolidándose en un rango de 1.1795/1.1895. Mientras que el impulso a la baja está mostrando signos tentativos de repunte, sólo un cierre diario por debajo de 1.1770 indicaría el inicio de un retroceso más profundo en el euro. Por el momento, la perspectiva de que el EUR cierre por debajo de 1,1770 no es alta".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 10 de septiembre:

El billete verde entra en las horas de negociación europeas ligeramente en territorio negativo, ya que los inversores siguen favoreciendo el complejo de riesgo al final de la semana. El cambio de los operadores hacia activos más riesgosos se produce después de la "recalibración" del PEPP en el evento del BCE del jueves, momento en que el banco central revisó al alza sus previsiones de PIB e inflación.

Mientras tanto, las omnipresentes preocupaciones por el avance de la variante Delta continúan minando las perspectivas de crecimiento global en combinación con la escasez de oferta, todo en el contexto de algunos resultados auspiciosos en China y de unas peticiones semanales de desempleo en EE.UU. que volvieron a los niveles previos a la pandemia.

El EUR/USD avanza un poco a la zona 1.1830 mientras los mercados siguen digiriendo la reunión del BCE, con el foco en las cifras finales de inflación alemanas del mes de agosto y la reunión del Eurogrupo. El IPC anual de Alemania ha crecido un 3.9% en agosto, su nivel más alto desde 1993.

El GBP/USD navega en un rango ajustado en torno a 1.3840/50 después que el PIB de Reino Unido de julio mostrara un retroceso al 0.1% y decepcionara el 0.6% esperado. Los datos de producción industrial mejoraron, mientras que la producción manufacturera y la balanza comercial decepcionaron.

El USD/JPY sube y se acerca a la barrera de las 110.00 en medio del impulso optimista que rodea a la galaxia vinculada al riesgo y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años desde los mínimos del jueves.

Los precios del oro superan la marca de 1800$ por onza después que el dólar estadounidense haya comenzado a ceder terreno y del movimiento a la baja en los rendimientos el jueves.

Los precios del WTI logran recuperar algo de compostura después de probar la región inferior a 68.00$ en respuesta a la noticia de que China publicó parte de sus reservas estratégicas el jueves.

Las criptos navegan por un "mar de verde" hasta ahora, con el Bitcoin un poco por debajo de la marca de 47.000$ en el momento de escribir.

El índice de precios al consumo de Alemania se ha situado en el 0% en la lectura mensual de agosto, tal como se esperaba, por debajo del 0.9% de julio. Este es el nivel de inflación mensual más bajo visto desde noviembre de 2020. 

El IPC anual ha subido al 3.9% desde el 3.8% previo, cumpliendo previsiones y llegando a su máximo nivel desde 1993.

El índice armonizado de precios al consumo se ha situado en el 0.1%, según lo previsto, después de situarse en el 0.5% en julio. El IPC armonizado anual ha subido al 3.4%, por encima del 3.1% previo, su nivel más alto en décadas.

El Producto Interior Bruto de Reino Unido ha caído al 0.1% en julio desde el 1% de junio. Este resultado es el más débil visto desde enero y se sitúa por debajo del 0.6% esperado por el mercado.

Reino Unido ha publicado una gran batería de datos del mes de julio con resultados mixtos.

La balanza comercial ha ampliado su déficit a -12.706B de libras desde los -11.988B previos, empeorando los -11B previstos. La balanza comercial total ha caído a -3.117B desde -2.514B.

La producción industrial ha subido un 1.2% en julio después de haber caído un 0.7% en junio, y ha mejorado el aumento del 0.4% esperado. Esta es su mayor subida desde marzo. A nivel interanual, el indicador ha crecido un 3.8% después de haber subido un 8.3% el mes anterior, pero ha mejorado el incremento del 3% estimado.

La producción manufacturera se ha situado en el 0%, su peor resultado desde enero. En junio creció un 0.2% y para hoy se esperaba un leve aumento del 0.1%. Interanualmente, el indicador ha crecido un 6%, tal como se esperaba, por debajo del 13.9% del mes anterior.