Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 10 de septiembre:

El dólar cayó junto con los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó a 1.287%, traspasando el nivel crítico de 1.30% después de una decepcionante subasta de rendimientos a 30 años. Estados Unidos subastó bonos a 30 años al 1.91%, por debajo del 2.04% anterior. A medida que los rendimientos se estabilizaron cerca de los mínimos diarios antes del cierre, el dólar también se mantuvo cerca de sus mínimos frente a otras monedas.

El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.1830 tras una decepcionante decisión de política monetaria del BCE. Como se anticipó ampliamente, el BCE mantuvo sus tipos sin cambios, con el tipo principal de refinanciación del 0,00%. El banco central también mantuvo el programa de compra de bonos de emergencia (PEPP) en 1.850 millones de euros hasta al menos marzo de 2022, aunque continuará a un "ritmo moderadamente más bajo". Además, las compras de APP continuarán a un ritmo mensual de 20.000 millones de euros durante el tiempo que sea necesario. Sin embargo, las autoridades agregaron que están listas para ajustar todos los instrumentos para asegurar que la inflación se estabilice en su objetivo del 2% en el mediano plazo.

La libra se encontraba entre las de mejor desempeño, ayudada por la ausencia de noticias provenientes del Reino Unido. El GBP/USD se acercó a su máximo semanal de 1.3867, terminando el día en torno a 1.3840.

Las monedas vinculadas a las materias primas registraron modestas ganancias intradía frente a su rival estadounidense, ya que el tono suave de los índices globales compensó parcialmente la debilidad del dólar. El USD/CAD cotiza alrededor de 1.2650 mientras que el AUD/USD se sitúa en 0.7370.

La caída de los rendimientos envió al USD/JPY a 109.61, cotizando actualmente cerca.

Los precios del oro oscilaron entre ganancias y pérdidas, pero no pudieron encontrar la manera. El XAU/USD cotiza ligeramente al alza diariamente, alrededor de 1.793$ la onza troy. Por otro lado, los precios del petróleo crudo fueron considerablemente más bajos en medio de un informe de existencias de la EIA peor de lo anticipado, que mostró que las existencias disminuyeron 1.529 millones. El WTI cerró en alrededor de 68.00$ el barril.

Wall Street no pudo retener modestas ganancias intradía y terminó el día en números rojos, con todos los índices principales registrando pérdidas modestas.

• El AUD/USD se aferra a modestas ganancias diarias el jueves.
• El índice del dólar estadounidense retrocede por debajo de 92.50 durante la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado más del 3%.

El par AUD/USD luchó por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección el jueves. Después de caer por debajo de 0.7350 a principios de la sesión europea, el par experimentó un rebote y subió hacia 0.7300, pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, AUD/USD subió un 0.1% en el día a 0.7371.

DXY busca romper una racha ganadora de tres días

La renovada debilidad del USD en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar ayudando al AUD/USD a mantenerse en territorio positivo.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que registró ganancias en los primeros tres días de negociación de la semana, está actualmente por debajo del 0.27% en el día a 92.45. Más temprano en el día, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de los EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron al nivel más bajo desde el comienzo de la pandemia de 310.000 en la semana que terminó el 4 de septiembre. Sin embargo, estos datos fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado. 

Mientras tanto, la débil demanda observada en la subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 30 años provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está perdiendo un 3.8% a un 1.29%, lo que pone un peso adicional en el dólar.

Sin embargo, a pesar del pobre desempeño del DXY, el entorno del mercado adverso al riesgo está dificultando que el AUD encuentre demanda.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda económica del viernes y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando los movimientos del AUD/USD.

Niveles técnicos

• La libra se recupera de tres días consecutivos de pérdidas.
• El rally del índice del dólar estadounidense se acerca a su final, cae en la sesión.
• Bailey del Banco de Inglaterra dice que se han logrado las condiciones mínimas para una tasa de interés.

Después de registrar pérdidas durante tres días seguidos, el GBP/USD cotiza en 1.3841, un 0,50% más al momento de escribir este artículo. La amplia debilidad del dólar estadounidense, el optimismo del mercado y los comentarios agresivos del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, elevaron el valor de la libra esterlina frente al dólar.

Como se mencionó anteriormente, el sentimiento del mercado está en modo de riesgo. Los principales índices bursátiles de EE.UU. están subiendo entre un 0.25% y un 0.35%, mientras que el índice del dólar estadounidense está en 92.58, perdiendo un mínimo de 0.08% y registrando su primer día perdedor de la semana.

El miércoles, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, compareció en una audiencia en el parlamento. Comentó que era uno de los miembros del MPC que pensaba que se habían alcanzado las condiciones mínimas para considerar una subida de tipos de interés, mientras la economía del Reino Unido se recupera de su recesión pandémica en 2020.

Por otro lado, el Informe de Solicitud de Desempleo de EE.UU. cayó a 310.000 frente a los 335.000 previstos por los economistas en la semana que terminó el 4 de septiembre. La lectura es la mayor caída desde junio sobre una base semanal. El mercado laboral muestra cierta resistencia, aunque todavía está por debajo del objetivo de la Reserva Federal de lograr un progreso sustancial adicional.

Dejando esto a un lado, el jefe de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, en una entrevista con el WSJ, reiteró que el recorte del programa de compra de bonos podría comenzar a fines de año, aunque no espera un anuncio en la reunión del FOMC de septiembre.

NIVELES TÉCNICOS

• El dólar estadounidense pierde impulso durante la sesión americana.
• El USD/JPY sufre la peor caída en cuatro semanas.

El par USD/JPY cayó aún más durante la sesión americana y cotiza en 109.72, cerca de los mínimos de septiembre. El par está experimentando una fuerte reversión después de negociarse el miércoles en máximos semanales por encima de 110.40.

La reversión se produjo en medio de una caída en los rendimientos de Estados Unidos y un dólar más débil. El rendimiento a 10 años de EE.UU. golpeó a principios de la semana el 1.38% y actualmente se sitúa en el 1.31%. El DXY está cayendo un 0.27%, por debajo de 92.50, poniendo fin a una racha ganadora de tres días.

Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas con una disminución mayor de lo esperado en las solicitudes iniciales de desempleo a un nuevo mínimo pandémico. El viernes vence el índice de precios al productor.

Todavía lateralizado, ahora cerca de la parte inferior del rango

El USD/JPY sigue sin poder alejarse de la zona de 110.00. El miércoles parecía listo para despejar el camino hacia más ganancias, pero la recuperación fue seguida por una reversión. Ahora el par está a punto de probar una línea de tendencia alcista, cerca del área de soporte de 109.60. Un cierre diario claramente por debajo de 109.60 debería dejar al par vulnerable a más pérdidas. El siguiente soporte se sitúa alrededor de la zona de 109.35.

Niveles técnicos

• Cae el euro frente a CHF y GBP después de la reunión del BCE.
• EUR/GBP encabeza el cierre más bajo desde mediados de agosto.

El EUR/GBP cayó aún más tras la reunión del Banco Central Europeo (BCE) y la conferencia de prensa de Lagarde. El cruce hizo suelo en 0.8523, alcanzando el nivel más bajo desde el 19 de agosto. Los principales datos económicos del Reino Unido se darán a conocer el viernes.

El euro baja después del BCE

Como era de esperar, el BCE mantuvo los tipos de interés sin cambios y frenó su programa de compras de emergencia pandémica en el cuarto trimestre. "Esta desaceleración era ampliamente esperada y probablemente tan cerca del consenso del mercado como podría haber. Toda la conferencia de prensa se desarrolló de una manera bastante predecible", dijeron analistas de Danske Bank.

El euro se debilitó después de la reunión del BCE, cayendo particularmente frente al franco suizo y la libra. La caída del EUR/GBP fue aún mayor debido a factores técnicos. El cruce rompió una línea de tendencia alcista y los niveles de soporte horizontal pertinentes. Incluso cayó por debajo de la media móvil de 20 días por primera vez en un mes.

Desde el mínimo diario repuntó y subió a 0.8540. El soporte inmediato se sitúa en 0.8530 seguido de la zona 0.8500. En el lado positivo, ahora los niveles de resistencia podrían ubicarse en 0.8560.

Niveles técnicos

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo a sus homólogos del G7 el jueves que el Congreso de Estados Unidos está avanzando en el fortalecimiento de las normas fiscales internacionales de Estados Unidos, según informó Reuters.

Yellen subrayó además el objetivo de alcanzar la tasa impositiva mínima del 21% sobre las ganancias extranjeras de las empresas estadounidenses y pidió a las principales economías que impulsen el apoyo a las economías vulnerables prestando reservas de emergencia del FMI.

• Las dudas sobre las perspectivas de la demanda mundial de combustible provocaron nuevas ventas en torno al WTI.
• El impulso de la aversión al riesgo benefició al dólar como refugio seguro y afectó aún más a la materia prima.
• Los operadores esperan con interés el informe oficial de la EIA sobre los inventarios de crudo de EE.UU. para un nuevo impulso.

El petróleo crudo WTI fue testigo de una venta agresiva durante los inicios de la sesión americana y cayó a la zona de 67.65$ en la última hora, aunque se recuperó un poco a partir de entonces.

La materia prima no pudo capitalizar el buen repunte del día anterior desde los mínimos de una semana, en cambio se encontró con nuevas ofertas el jueves y cayó casi 2$ desde los máximos diarios. Las preocupaciones de que la variante Delta del coronavirus, que se propaga rápidamente, pueda afectar la demanda mundial de combustible, continuaron actuando como un obstáculo para los precios del petróleo.

Las preocupaciones del mercado se vieron impulsadas aún más por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA), que redujo su pronóstico de demanda mundial de petróleo para 2021 el miércoles. Esto, junto con un informe de la Administración de Información de Energía, que indica que la reducción del crudo para la semana que terminó el 3 de septiembre fue menor de lo esperado, pesó sobre el oro negro.

Mientras tanto, los problemas de COVID-19 y las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed pasaron factura al sentimiento de riesgo global. Esto, a su vez, benefició la demanda relativa de refugio seguro del dólar estadounidense, que se consideró otro factor que socavó las materias primas denominadas en dólares, incluido el petróleo, y contribuyó a la caída intradía.

A pesar de los factores negativos, la materia prima, hasta ahora, ha logrado defender un fuerte soporte horizontal cerca de la zona de 67.65$. El petróleo crudo WTI se recuperó rápidamente a la región de 68.50-60$ mientras los operadores ahora esperan con interés el informe oficial de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. para un nuevo impulso. Aparte de esto, la dinámica de los precios de EE.UU. podría dar cierto impulso.

Niveles técnicos 

• Peso mexicano sin grandes variaciones contra el dólar.
• EE.UU.: Nuevo mínimo desde marzo de 2020 en los pedidos de subsidio de desempleo.
• México: inflación desacelera, sigue sobre 5.50%.

El USD/MXN cayó hasta 19.87 pero luego rebotó y está operando en 19.93 manteniéndose en el rango de los últimos días, consolidando por debajo de 20.00.

El dólar presenta resultados mixtos. Los datos de EE.UU. mostraron una caída mayor a la esperada en los pedidos iniciales de subsidio por desempleo. Por su parte, en México, el Índice Nacional de Precios al Consumidor registró en agosto un avance del 0.19%, y la tasa anual se ubicó en 5.59%, levemente debajo de lo esperado, y aún sobre el objetivo de Banxico.

Volatilidad en los mercados

El comportamiento del peso mexicano refleja una mezcla de cuestiones de los mercados financieros el jueves. Mientras que en Wall Street las acciones suben, los rendimientos de los bonos del Tesoro están alejándose de los mínimos. Los precios de las commodities, tras una suba inicial están borrando las ganancias.

En este contexto, el USD/MXN pasó de alcanzar mínimos en dos días a regresar rápidamente a la zona de 19.90, que es donde ha estado operando en las últimas jornadas.

El sesgo del USD/MXN aún tiene señales técnicas bajistas por detrás pero mientras siga sobre 19.90, las bajas están limitadas. Una confirmación por debajo, habilitaría una extensión a probar el siguiente soporte en 19.80. Al alza, un regreso sobre 20.00 aliviaría las presiones a la baja; y ya de superar 20.10, el dólar quedaría posicionado para una posible extensión alcista.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron cerca de los niveles de cierre del miércoles.
• El índice de bienes raíces S&P 500 ha bajado más del 1%.
• Los datos optimistas de EE.UU. no mejoraron el estado de ánimo del mercado.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. comenzaron el día sin cambios el jueves mientras los inversores esperan el próximo catalizador significativo. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.05% en el día a 4.510, el promedio industrial Dow Jones ganaba 0.07% a 35.060 y el Nasdaq Composite subió un 0.1% a 15.308.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice inmobiliario ha bajado un 1% después de la campana de apertura. Por otro lado, el índice financiero es el de mejor desempeño en las primeras operaciones, ganando un 0.45%.

Más temprano en el día, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo disminuyeron al nivel más bajo desde marzo de 2020 en 310.000, pero esta cifra no parece estar ayudando a mejorar la confianza del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

El BCE ha  anunciado que inicia la reducción del Programa de Compras de  Emergencia Pandémica (PEPP) ante la mejora de las perspectivas económicas. Paul Diggle, Deputy Chief Economist de Aberdeen Standard Investments, nos ofrece un análisis del anuncio:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), agregó a sus comentarios anteriores sobre las perspectivas de la política monetaria en la conferencia de prensa posterior a la reunión:

Declaraciones destacadas:

• Se verá el impacto de la contracción de la oferta sobre la inflación.
• No veo mucho en términos de aumentos salariales.
• Seguimiento del impacto de la inflación en la segunda ronda de prensa.
• Muchos impulsores de la inflación son de naturaleza temporal.
• El efecto de base energética es un componente importante de la inflación.
• Se espera que los cuellos de botella se eludan en la primera mitad de 2022.

• Dólar acelera el retroceso contra el yen y presenta una debilidad generalizada.
• USD/JPY regresa al rango anterior y se acerca a mínimo reciente.

El USD/JPY está operando en el nivel más bajo den dos días en 109.80, en un proceso de gran reversión, tras haber subido el miércoles a máximos en semanas sobre 109.40.

La caída tiene como principal conductor una debilidad generalizada del dólar a lo largo del mercado. El billete verde está cortando con tres días de subas en forma consecutiva y desciende en todos los frentes.

Un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro contribuyó al momento negativo del dólar. La tasa a 10 años está en 1.33%, alejándose del pico reciente de 1.38%.

El reporte de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. mostró cifras mejores a las esperadas, pero esto no ayudó al dólar. La única suba relevante del dólar es contra el euro, con el EUR/USD en 1.1815, producto de lo que dejó la reunión del Banco Central Europeo.

Regreso a un nivel familiar

El USD/JPY el miércoles parecía que ponía fin a un período de consolidación alrededor de 110.00, pero no fue el caso. La cotización se mantiene en una especie de triángulo sin definición.

Un cierre por debajo de 109.60 apuntaría a más debilidad por delante, mientras que al alza, parece ser necesaria una señal más clara, que puede ser una consolidación sobre 110.50. Mientras esto no se de, el panorama parece favorecer más recorridos en rangos.

Niveles técnicos

• Euro queda debilitado tras la reunión del BCE y la conferencia de Lagarde.
• EUR/GBP quiebre soporte clave y regresa debajo del promedio de 20 días.

El EUR/GBP está cayendo en forma significativa el jueves, luego de la reunión de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE). El cruce descendió hasta 0.8539, alcanzado el nivel más bajo desde 19 de agosto.

El euro se mantiene en la zona de mínimos contra la libra debilitado no solo por la decisión y los lineamientos a futuro del BCE, sino además por factores técnicos. El quiebre de una línea alcista de corto plazo, más el del soporte horizontal en torno a 0.8560, le dieron más potencia a la caída.

El EUR/GBP está de regreso por debajo de la media móvil de 20 días por primera vez desde mediados de agosto. En caso de extender la caída, el próximo soporte se ubica en 0.8530, seguido luego de 0.8500. Al alza, una recuperación de 0.8565, aliviaría las presiones a la baja.

El mensaje de fondo del BCE no cambió en forma significativa más allá de la reducción en el ritmo de compras del PEPP en el cuatro trimestre. El mercado posiblemente descontaba un mensaje un poco más duro o menos suave, que finalmente no se dio y presionó al a baja el euro.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sube a 1.1840, o máximos diarios, después del BCE.
• Lagarde prevé que la economía vuelva a los niveles previos a la pandemia para fin de año.
• Los riesgos para la economía todavía se consideran en general equilibrados.

Tras un movimiento a máximos diarios alrededor de 1.1840 poco después de la declaración del BCE, el par EUR/USD ahora se embarcó en una corrección a la región de 1.1810 tras la conferencia de prensa de Lagarde hoy.

EUR/USD se mantiene cerca de 1.1800

El EUR/USD se las arregla bien para mantenerse por encima del nivel clave 1.1800 después de que C. Lagarde, del BCE, dijo que el repunte de la actividad económica en la región está cada vez más avanzado, y agregó que la economía podría volver a niveles prepandémicos para fin de año. El BCE espera que la economía se expanda un 5.0% este año, un 4.6% en 2022 y un 2.1% en el período siguiente. Los riesgos para las perspectivas de crecimiento, mientras tanto, provienen de la perseverancia de la pandemia y/o la escasez de suministro.

Lagarde destacó la rápida mejora en el mercado laboral, así como la actitud cautelosa de los consumidores, mientras que la producción sigue afectada por la escasez.

En cuanto a la inflación, Lagarde señaló que los precios actuales más altos siguen siendo temporales y que la inflación de mediano plazo todavía se ve muy por debajo de la meta. El banco central revisó al alza sus proyecciones de inflación y ahora ve el IPC en 2.2% en 2021, 1.7% en 2022 y 1.5% en 2023.

En su conferencia de prensa, Lagarde dijo que el Consejo de Gobierno decidió por unanimidad el ritmo de las compras en el marco del PEPP, aunque no dio pistas sobre el momento en que podría finalizar el programa de estímulo.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.01% en 1.1813 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) seguido de 1.1943 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2000 (nivel psicológico). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1802 (mínimo semanal del 8 de septiembre) apuntaría a 1.1786 (SMA de 20 días) en camino a 1.1663 (mínimo del 20 de agosto).

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), agregó a sus comentarios anteriores sobre las perspectivas de la política monetaria en la conferencia de prensa posterior a la reunión:

Declaraciones destacadas

• La decisión no es la reducción; estamos recalibrando el estímulo.
• Estamos viendo claramente una mejora en muchos frentes.
• El PEPP terminó cuando se reabsorbió el impacto de la pandemia sobre la inflación.
• Cuando PEPP termina, el trabajo aún no está terminado.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), agregó a sus comentarios anteriores sobre las perspectivas de la política monetaria en la conferencia de prensa posterior a la reunión:

Declaraciones destacadas

• Riesgos para las perspectivas en general equilibrados.
• La actividad podría tener un rendimiento superior si los consumidores gastan más.
• El crecimiento podría tener un rendimiento inferior si la pandemia se intensifica y persiste la escasez de suministro.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), cotinuó con sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en la conferencia de prensa posterior a la reunión de la entidad.

Declaraciones destacadas:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), sigue comentando las perspectivas de la política monetaria en la conferencia de prensa posterior a la reunión de la entidad.

Declaraciones destacadas:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus observaciones sobre las perspectivas de la política monetaria en la rueda de prensa posterior a la reunión de la entidad:

Declaraciones destacadas:

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 35.000 hasta 310.000 en la semana terminada el 4 de septiembre. Es el nivel más bajo desde mediados de marzo de 2020. El dato fue mejor que los 310.000 del consenso del mercado.

En lo que respecta a los pedidos continuados estos se redujeron en 22.000, hasta 2.783.000, también el nivel más bajo desde marzo del 2020. La expectativa del mercado era por una caída aún más grande a 2.744.000.

El dólar no se vio afectado por los datos. El mercado estaba atento a las palabras de Christine Lagarde, la presidenta del Banco Central Europeo, que comenzó la conferencia de prensa tras la reunión de la Junta de Gobierno. 

• Euro sube contra el dólar, cae contra GBP y CHF tras BCE.
• El banco central no dio sorpresas al reducir ritmo de compras del PEPP.
• El dólar sigue debilitado en el mercado dando apoyo al EUR/USD.

El EUR/USD marcó nuevos máximos diarios en la zona de 1.1840 tras la decisión del Banco Central Europeo, que no generó mayores sorpresas. Pese a avanzar contra el dólar, el euro retrocedió frente a la libra y el franco suizo.

El BCE mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia, como se esperaba. Anunció una reducción en el ritmo de compras en el programa de compras de emergencia por la pandemia (PEPP), algo que también los analistas veían probable.

A las 12:30 GMT comenzará la conferencia de prensa de Christine Lagarde. Sus palabras podrían generar ruido sobre los cruces del euro. Al mismo tiempo, en EE.UU. se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

El EUR/USD mantiene un tono alcista intradiario, en la zona de 1.1835, apoyado principalmente por la debilidad del dólar. El billete verde corta una racha de tres días con subas y se ve afectado por la una leve caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia, como se esperaba. Anunció una reducción en el ritmo de compras en el programa de compras de emergencia por la pandemia, algo que también se esperaba.

El euro por el momento no se vio muy afectado y reaccionó con una modesta caída. A las 12:30 GMT, Christine Lagarde, la presidenta del BCE dará una conferencia de prensas exponiendo la perspectiva del banco y luego responderá preguntas.

• El EUR/USD rebota en mínimos semanales cerca de 1.1800 el jueves.
• Aún luce posible una caída por debajo de 1.1800.

El EUR/USD está cortando con tres retrocesos diarios consecutivos y logra recuperarse desde los mínimos semanales del miércoles en la zona de 1.1800.

Por debajo de este último hay un soporte menor en la media móvil simple de 20 días, hoy en 1.1786. La pérdida de esta área podría abrir la puerta a una nueva pata bajista hacia los mínimos de 2021 cerca de 1.1660 (mínimo del 20 de agosto).

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras el par siga por debajo de la media móvil simple clave de 200 días, hoy en 1.1998.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY cayó bajo presión cerca del área 92.90.
• Todavía hay margen para un movimiento a 93.00 o más.

El índice del dólar de EE.UU (DXY) retrocede después de que los vendedores regresaron a los mercados antes de la barrera clave de 93.00.

A pesar del actual retroceso, la recuperación se mantiene dentro de las posibilidades en el muy corto plazo. Si el DXY despeja los máximos  mensuales hasta ahora en 92.86, entonces la barrera de las 93.00 debería comenzar a emerger en el horizonte, antes del pico anterior a Jackson Hole en 93.18.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios, mientras cotice sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.35.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY extiende el retroceso y vuelve a visitar 130.00.
• El promedio móvil de 55 días refuerza esta área de contención.

El EUR/JPY extiende la retroceso correctivo por segunda sesión consecutiva y desciende hasta 130.00 este jueves.

EL cruce rompe así por debajo de la consolidación de varias sesiones y se encuentra con la contención inicial alrededor de la zona psicológica de 130.00. Este soporte ahora está reforzado por el promedio móvil de 55 días, sólo pips por debajo de 130.00. Un retroceso más profundo lleva el potencial de exponer otra visita al área de 129.50, donde coincide con las medias móviles de 200, 20 días y un nivel de Fibonacci (de la caída de junio a agosto).

Por encima de la media móvil simple de 200 días (129.46), se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, señaló el jueves que los casos de virus están disminuyendo en el país, pero agregó que las infecciones aún no han terminado, según informó Reuters. Indicó que aliviará las restricciones por el coronavirus con certificados de vacunación.

Suga afirmó que hará todo lo posible para cumplir con el deber como primer ministro hasta el último día a cargo. Expresó que en su rol, le gustaría allanar el camino de regreso a la vida normal. 

• XAU/USD sube ante debilidad del dólar y caída en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Por delante: reunión del BCE y datos de subsidios de desempleo.
• Oro corta racha bajista, aunque sigue debajo de 1800$.

El oro está subiendo el jueves luego de perder terreno durante tres días seguidos. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, junto con la pérdida de momento del dólar están apoyando al XAU/USD, que opera en máximos diarios en 1797$.

Recuperando brillo

El retroceso desde 1833$ se extendió hasta 1781$ (mínimo del 8 de septiembre). En dicho nivel apareció la demanda por el preciado metal. El jueves tras retroceder a 1785$, cambió de dirección y empezó a avanzar. La próxima resistencia está en la banda 1800/05$. Por encima seguirá 1815$. En caso de continuar al alza, el nivel clave a mirar es la barrera de 1833$. En la dirección contraria, una confirmación debajo de 1785$ apuntaría a más debilidad, estando el soporte crítico en 1770$.

La recuperación del oro tiene por detrás la debilidad del dólar que corta con una racha de tres días con subas. Además los rendimientos de los bonos del Tesoro también están cediendo, apuntalando al XAU/USD.

En breve se conocerá la decisión del Banco Central Europeo y luego será el turno del reporte de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. Además, para el oro, será clave lo que pase con los bonos del Tesoro y el billete verde.

Niveles técnicos

• Retroceso generalizado del dólar impulsa al EUR/USD.
• A las 11:45 GMT se conocerá la decisión del Banco Central Europeo.
• Euro muestra cierta debilidad contra el GBP y el CHF.

El EUR/USD está subiendo en forma moderada el jueves, antes de conocerse la decisión del Banco Central Europeo (BCE). Tras haber conseguido mantenerse sobre 1.1800, el par alcanzó en 1.1835 un máximo para el día.

En la previa de conocerse la decisión del BCE, se mantiene en la zona de máximos. El principal respaldo está siendo una debilidad del dólar. El billete verde está cortando con una racha de tres días seguidos con subas. El índice del dólar opera en 92.55, con una caída del 0.15%. Esto se da acompañando un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El evento clave del día será la decisión del BCE y la conferencia de Lagarde. No se esperan cambios en la tasa de interés, aunque sí con respecto al programa de compras. Los analistas apuntan a la posibilidad de que se recorte el ritmo de compras en el cuatro trimestre del programa de compras de emergencia por la pandemia. La expectativa ya hace que se espere un salto en la volatilidad de los cruces del euro en el momento de los anuncios (11:45 GMT) y en la conferencia de Lagarde (12:30 GMT).

En el momento en que la presidenta del BCE comience su exposición, se publicará el reporte semanal de pedidos iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. que se espera muestre un pequeña caída a 335.000. Varios funcionarios de la Reserva Federal darán exposiciones el jueves: Mary Daly (Fed de San Francisco), Charles Evans (Chicago) y Michelle Bowman (governadora). Robert Kaplan (Dallas), Neel Kashakari (Minneapolis) y Eric Rosengren (Boston) expondrán sobre racismo y la economía.

Sobreviviendo sobre 1.1800

El EUR/USD se mantuvo sobre 1.1800 y está con un tono intradiario alcista. En caso de perder 1.1805 sería de esperar una intensificación de las presiones a la baja, habilitando una caída hacia el siguiente soporte en 1.1785; por debajo seguirá 1.1770. Al alza, la primera barrera se ve en 1.1840 y apenas por encima está la media de 20 en gráfico de cuatro horas, por lo que un regreso sobre 1.1850 sería un evento que le daría al euro apoyo para más subas. La siguiente resistencia está alrededor de 1.1875.

Niveles técnicos

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, no espera una llamada a la reducción en la reunión del FOMC este mes, pero cree que el banco central estadounidense podrá iniciar el ajuste de sus estímulos a finales de este año, según informa el jueves el Wall Street Journal (WSJ).

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no se beneficia de los comentarios optimistas anteriores, ya que pierde un 0.12%, cotizando ahora en 92.55.

La dirección del Partido Unionista Democrático de Irlanda del Norte (DUP) se retira de cierta cooperación con la República de Irlanda en virtud del acuerdo de Belfast de 1998 en protesta por el Protocolo del Brexit, informa The Guardian.

El líder del DUP, Sir Jeffrey Donaldson, advirtió que su partido no podría continuar dentro del acuerdo de Stormont si persisten los "problemas de protocolo".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

La libra se encoge de hombros ante las renovadas preocupaciones sobre el Brexit, ya que extiende su recuperación por encima de 1.3800 en medio de una retirada generalizada del dólar estadounidense.

En el momento de escribir, el GBP/USD se negocia en 1.3820, subiendo un 0.39% en el día.

El GBP/USD cayó ayer a mínimos de dos semanas en 1.3726 durante la jornada del miércoles, aunque cerró recuperando algo de terreno. Este jueves, el par ha hecho un mínimo intradía en 1.3753 a finales de la sesión asiática, pero en la mañana europea ha subido cerca de 55 pips hasta alcanzar nuevos máximos de dos días en 1.3806.

La subida de la libra está correlacionada, entre otras cosas, con un retroceso del dólar, que medido por su índice DXY ha descendido a mínimos del día en 92.55. En cuanto al Brexit, Bruselas descartó ayer la revisión del protocolo acordado con el Reino Unido respecto a Irlanda del Norte.

En el calendario del día, destacan los datos de peticiones semanales de desempleo de Estados Unidos, además de la comparecencia de Joe Biden, que presentará su estrategia para combatir la expansión de la variante Delta del covid y promover una mayor vacunación entre la población. También hablarán varios miembros de la Fed, como John C. Williams y Michelle W. Bowman. Los operadores de la libra también estarán muy pendientes de lo que comunique el Banco Central Europeo tras su reunión de política monetaria, ya que la acción del euro podría impactar sobre la libra.

GBP/USD Niveles

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.3805, ganando un 0.26% diario, la primera resistencia se encuentra en 1.3856, máximo del 07 de septiembre. Más arriba espera 1.3891, que fue el punto más alto del 03 de septiembre y de las últimas cuatro semanas.

A la baja, el soporte inicial está en la zona 1.3750. Más abajo hay espacio para caer hasta 1.3726, suelo de ayer, en dirección al nivel redondo 1.3700.

El EUR/USD ha comenzado la jornada del jueves moviéndose en un estrecho rango de operaciones de apenas 15 pips situado entre 1.1810 y 1.1827. Los operadores del par se mantienen prudentes a la espera del anuncio del Banco Central Europeo.

EUR/USD pendiente del BCE

Después de caer a 1.1802 en la jornda de ayer, su mínimo de ocho días, el euro recuperó algo de terreno frente al dólar antes de finalizar el miércoles. Desde ese momento, apenas ha variado su cotización, expectante ante la decisión del BCE.

El Banco Central Europeo no cambiará sus tasas de interés, pero podría dar pistas sobre un inicio de reducción de estímulos, ya que varios miembros de la entidad se han pronunciado sobre ello en las últimas semanas. Cualquier confirmación de Christine Lagarde, presidenta del BCE, podría hacer mover al euro.

En Estados Unidos, hay varios frentes abiertos en el día. El primero será el dato de peticiones de desempleo semanales de la semana del 03 de septiembre. Más tarde se espera el discurso de Michelle W. Bowman, gobernadora de la junta de la Reserva Federal. Finalmente, los mercados aguardan el anuncio de la estrategia de seis direcciones que Joe Biden anunciará este jueves para combatir la expansión de la variante Delta del covid e incrementar el nivel de vacunación.

EUR/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1825, ganando un 0.08% diario, la primera resistencia en caso de subidas aparece en 1.1851, máximo del 08 de septiembre. Más arriba, hay una barrera en 1.1885, techo del 07 de septiembre, antes de llegar a la zona crítica 1.1909, máximo del 03 de septiembre y de los últimos dos meses y medio.

A la baja, el soporte inicial espera en la zona psicológica 1.1800. Más abajo hay un soporte en 1.1735, suelo del 27 de agosto. Un quiebre por debajo puede acelerar caídas hacia 1.1664, suelo del 20 de agosto y de los últimos diez meses.

USD/JPY se enfrenta ahora a la probabilidad de ganancias adicionales más allá del nivel clave de 110.55 en las próximas semanas, según sugirieron los estrategas de divisas en UOB Group.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el USD se fortaleciera aún más ayer, pero opinamos que las condiciones de sobrecompra sugerían que una ruptura de la resistencia principal en 110.55 era poco probable. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el dólar subió a 110.44 antes de moderarse rápidamente. Es poco probable que el USD se fortalezca aún más, pues para hoy es más probable que se consolide y opere entre 110.00 y 110.40."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (08 sep, par en 110.25). Como se ha destacado, el impulso al alza está empezando a mejorar y el riesgo de una ruptura de 110.55 ha aumentado. En el lado negativo, si se rompe 109.95 en estos pocos días, indicaría que el USD todavía está 'atrapado' en un rango de 108.30/110.55."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 9 de septiembre:

El dólar estadounidense se mantiene al alza, ya que el sentimiento del mercado sigue agitado por la creciente preocupación por una desaceleración de la recuperación económica, especialmente después de que el Libro Beige de la Fed señalara un "cambio a la baja" en la economía. La rápida propagación de la variante Delta del covid amenaza con descarrilar el cambio económico.

Además, los comentarios optimistas del jefe de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, también alimentan la fortaleza del dólar. Kaplan pidió que se los estímulos comenzaran a reducirse en octubre. A pesar de los comentarios sobre el ajuste, los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen estando presionados en medio del estado de ánimo de aversión al riesgo. Los índices asiáticos también comercian en rojo junto con los futuros del S&P 500.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, presentará el jueves una estrategia de seis direcciones destinada a luchar contra la propagación de la variante Delta altamente contagios y aumentar la vacunación.

El precio del oro está sufriendo pérdidas cercanas a mínimos de dos semanas de 1782 dólares, sin inmutarse por los rendimientos más débiles del Tesoro, ya que las expectativas sobre la reducción de estímulo de los bancos centrales centran la atención.

El EUR/USD se está moderando hacia 1.1800, mientras los inversores se apartan antes de la decisión de política monetaria del BCE.

Parece que el Banco Central Europeo mantendrá su política ultra flexible, a pesar del aumento de la inflación. Sin embargo, la discusión sobre la reducción del programa de compra de bonos seguramente estará sobre la mesa. Cualquier comentario desde la entidad marcará la pauta para el EUR/USD.  Además, se espera que el BCE revise sus previsiones de inflación y crecimiento.

Mientras tanto, el GBP/USD cae por cuarto día consecutivo y coquetea con 1.3750 en medio de la fortaleza del dólar y las preocupaciones del Brexit. Los operadores digieren los últimos comentarios del gobernador del BOE, Andrew Bailey, ya que, según dijo, "estamos viendo algo de nivelación a corto plazo en la recuperación".

El AUD/USD cae a 0.7350 en medio de datos mixtos de inflación china y preocupaciones sobre el covid.

La atención se centra en la decisión del BCE, la estrategia de seis direcciones del presidente estadounidense Joe Biden para luchar contra el virus y las reclamaciones semanales de desempleo.

Las criptomonedas muestran un rendimiento lento, con el Bitcoin una vez más desafiando el nivel de 46.000$.

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La balanza comercial de Alemania para el mes de julio aumentó su superávit a 17.9B de euros, mejorando los 13.5B de junio (revisados desde 13.6B) y los 13.1B esperados por el mercado. Esta es la cifra más alta en el balance vista en los últimos cinco meses, concretamente desde febrero.

La cuenta corriente, en cambio, se ha reducido a 17.6B desde los 22.6B previos (revisados desde 22.5B), aunque mejora los 14.9B de euros esperados por el consenso.

Las exportaciones germanas crecieron un 0.5% en julio, por debajo del 1.3% de junio y del 0.8% previsto. Las importaciones sufrieron un descenso del 3.8% después de haber crecido un 0.7% en junio (revisado desde 0.6%), decepcionando las expectativas del mercado, que preveía un aumento del 1%.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR/USD enfrenta nuevas pérdidas si se despeja 1.1770 en el corto plazo.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que había margen para que el EUR se debilitara a 1.1820.  Añadimos que no se esperaba que el gran soporte en 1.1795 entrara en escena. La debilidad posterior superó nuestras expectativas, ya que el euro cayó a unos pocos pips de 1.1795 (mínimo de 1.1800). Si bien el impulso a la baja no ha mejorado tanto, el riesgo bajista sigue intacto. A partir de aquí, el EUR podría caer por debajo de 1.1795, pero es poco probable que pueda mantener un punto de soporte por debajo de este nivel. Es poco probable que el próximo soporte en 1.1770 esté amenazado. La resistencia está en 1.1835 seguida de 1.1860."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (08 sep, par en 1.1840), destacamos que la reciente fortaleza del EUR ha seguido su curso y esperábamos que se consolidara y comerciara entre 1.1795 y 1.1895. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que no anticipamos del todo la forma rápida con la que el euro se acerca a la parte inferior del rango esperado en 1.1795 (mínimo diario de 1.1800). El impulso a la baja está mostrando signos tentativos de repunte, pero sólo un cierre diario por debajo de 1.1770 indicaría el inicio de un retroceso más profundo. La perspectiva de que el euro cierre por debajo de 1,1770 no es alta por ahora, pero aumentaría a menos que la divisa se mueva por encima de 1.1860 en estos dos días".