Noticias de mercados

• Los alcistas del EUR/USD mantienen el control en medio del apetito por el riesgo y apuntan a 1.1350.
• Una ruptua de 1.1380 abre las puertas hacia 1.1513.

El EUR/USD está atrapado en una consolidación lateral en el gráfico diario tras un fuerte impulso bajista que comenzó en noviembre a partir de 1.16. El precio cayó hasta 1.1186 antes de detenerse y, la pregunta ahora es si ¿se trata de una fase de redistribución o acumulación?

El siguiente gráfico ilustra la estructura del mercado desde una perspectiva alcista en previsión de una ruptura de la resistencia diaria crítica cerca de 1.1380 en los próximos días.

EUR/USD gráfico diario

El precio se ha detenido y se ha trasladado a una consolidación lateral que aún no se ha determinado como redistribución o acumulación. Una ruptura de 1.1380 probablemente confirmaría el sesgo de acumulación con las perspectivas de que el desequilibrio de la caída sea mitigado por los alcistas para las próximas semanas. Esta área está entre 1.1383 y 1.1513.

EUR/USD gráfico de 1 hora

Los alcistas tienen el control y apuntan hacia la zona de resistencia clave alrededor de 1.1350.

EUR/USD niveles técnicos

• Las noticias positivas en torno al covid están aumentando el apetito por el riesgo y, junto con los datos de inventario alcistas, han empujado al WTI por encima de los 72.00$ por barril.
• La FDA estadounidense apueba la píldora paa el covid de Pfizer y más estudios han demostrado que Ómicron es más suave que Delta.

El sentimiento ha dado un giro para mejor durante las horas de la sesión americana, con una serie de desarrollos positivoas en tornoa al Covid-19 aparentemente inyectando una dosis de optimismo en un mercado que de otra manera había sido sometido y en modo de vacaciones. Esto está dando un impulso al alza al crudo y los futuros del WTI han subido por encima del nivel de 72.00$ en máximos semanales. El WTI sube cerca de un 1.1$ en el día y los alcistas están buscando una prueba del nivel de 73.00$, una zona clave de resistencia que ha limitado la acción de precio durante todo diciembre hasta ahora.

En términos de los recientes acontecimientos positivos, la FDA estadounidense acaba de aprobar la píldora Paxlovid de Pfizer para tratar la infección por Covid-19 en pacientes de riesgo en casa. Mientras los pacientes comiencen el tratamiento dentro de los cinco días posteriores a la infección, la píldora supuestamente reduce las tasas de hospitalización y mortalidad en riesgo hasta en un increíble 90%. Pfizer dijo que estaba listo para comenzar a distribuir el medicamento en Estados Unidos inmediatamente y otros países probablemente aprobarán el medicamento y comenzarán a implementarlo pronto también.

Por otro lado, se han publicado más estudios sobre la gravedad de Ómicron (uno en Escocia y otro en Sudáfrica) y ambos fortalecen la narrativa de que la infección con Ómicron es significativamente menos probable que resulte en hospitalización. Las noticias anteriores fortalecerán la convicción de los inversores de que el golpe a la economía global planteado por Ómicron no será catastrófico ni duradero. Por supuesto, esta es una gran noticia para los mercados de crudo, al igual que lo es para otros activos de riesgo.

Además, hoy se han dado a conocer los inventarios semanales oficiales de petróleo de Estados Unidos y, como indicó el semanario privado de la API el martes, la reducción de las existencias de crudo fue mucho mayor de lo esperado en más de 4.7 millones de barriles. Esto apoyó los precios del crudo.

• El USD/JPY sube levemente en medio de un sentimiento de riesgo en el mercado.
• USD/JPY Perspectiva Técnica: Inclinado al alza mientras los alcistas del par han recuperado el nivel de 114.00m ahora apuntando a 115.00.

El USD/JPY sube levemente durante la sesión americana del miércoles, cotizando en 114.13 en el momento de escribir. La renta variable estadounidense sigue inclinada al alza, lo que refleja el sentimiento de los participantes en el mercado en detrimento de los activos de refugio seguro, como el yen japonés. 

El índice dólar estadounidense DXY, que mide el valor del USD verde frente a una cesta de las principales divisas, se desploma un 0.35%, situándose en 96,14, aferrado al nivel de 96.00. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae tres puntos básicos, hasta el 1.458%.

USD/JPY Perspectiva técnica

Anteriormente en el día, el par USD/JPY se ha deslizado ligeramente hacia el mínimo diario en el pivote en 113.95. A medida que el sentimiento del mercado ha mejorado, el dólar estadounidense se ha fortalecido frente al yen, subiendo hacia el pivote diario R1 en 114.34 antes de establecerse en los niveles actuales.

El gráfico diario del USD/JPY muestra que el par tiene un sesgo ascendente. Las medias móviles diarias se mantienen por debajo del precio al contado, con la SMA 50 en 113.86, la media más cercana al precio actual. Además, una línea de tendencia de cuatro meses de antigüedad, respetada en dos ocasiones, se cruza con la mencionada SMA, dejando la zona de 113.80-90 como una zona de demanda problemática a superar para los alcistas del JPY.

Mirando hacia arriba, la primera resistencia sería el máximo del 1 de noviembre en 114.44. Una ruptura de este nivel podría enviar al USD/JPY hacia el máximo de octubre en 114.70, seguido por el nivel de 115.00.

Por otro lado, el nivel redondo de 114.00 sería la primera línea de defensa para los alcistas del USD/JPY. Una vez superado el nivel antes mencionado, la siguiente parada sería la SMA 50 en 113.86, seguido inmediatamente por el mínimo del 17 de diciembre en 113.14.

• El AUD/USD se mantiene en terreno positivo a medida que el dólar retrocede en medio del apetito por el riesgo.
• Las acciones estadounidenses han repuntado a medida que los datos estadounidenses levantan los ánimos antes de las vacaciones.

El AUD es la moneda más fuerte del día en un entorno de apetito por el riesgo, con una confianza del consumidor estadounidense superior a la prevista para diciembre, y mientras el crecimiento económico del tercer trimestre fue revisado al alza. 

El Nasdaq Composite sube un 0.9% a 15.486,29 intradía, con el S&P 500 subiendo un 0.8% y el Dow Jones un 0.4% más alto. Todos los sectores estaban en positivo.

El par AUD/USD es firme, un 0.85% más alto en torno a los máximos del día cerca de 0.7220 en el momento de escribir. El rendimiento del Tesoro de Estados Unidos a 10 años ha caído un 0.34% a 1.46% y el dólar estadounidense, medido por el DXY, ha bajado un 0.39% de 96.60 a un mínimo de 96.03. Las tasas estadounidenses están empezando a normalizarse.

Mientras tanto, el índice de confianza del consumidor del CB subió a 115.8 puntos en diciembre desde el nivel de 111.9 revisado al alza de noviembre, según informó el miércoles el Conference Board. El consenso entre los analistas indicaba una lectura de 110.7. El producto interior bruto PIB de los Estados Unidos también fue revisado al alza en la tercera estimación para el tercer trimestre, a 2.3% desde el 2.1% de la segunda estimación.

La Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos ha autorizado el miércoles la píldora Paxlovid de Pfizer, la primera píldora de tratamiento anti-Covid-19 que se autoriza en el país. Se utilizará para tratar a pacientes de alto riesgo con enfermedad de moderada a grave dentro de los cinco días posteriores a la aparición de los síntomas. Pfizer dijo que estaba listo para comenzar la entrega de la píldora inmediatamente.

• El franco suizo se aprecia alrededor de un 0.45% frente al dólar estadounidense en medio de una amplia debilidad del USD.
• Un sentimiento optimista del mercado no logra impulsar al dólar frente a las monedas de bajo rendimiento como el EUR, el CHF y el JPY.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa en el dólar estadounidense.
• USD/CHF Perspectiva Técnica: Neutral sin sesgo claro, aunque la ruptura del rango de negociación podría ofrecer algunas oportunidades.

El USD/CHF cae ligeramente durante la sesión americana, cotizando en 0.9196 en el momento de escribir. Un sentimiento de riesgo en el mercado ha mantenido al USD en un segundo plano, afectado por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, con el rendimiento del Tesoro a 10 años bajando 2.5 puntos básicos y situándose en el 1.462%.

La causa de la confianza de los inversores es que la variante Ómicron pesó ligeramente sober el estado de ánimo del mercado antes de la apertura de Wall Street. Sin embargo, en las últimas horas, la renta variable se recuperó, mientras que en el mercado de divisas, las divisas sensibles al riesgo apuntan al alza, en detrimento del USD. Además, las noticias positivas desde Sudáfrica, que informan de que la actual ola de contagio tienen un 80% menos de probabilidades de ser hospitalizadas si las personas contraen la cepa Ómicron, según un estudio, mejoran el apetito por el riesgo.

USD/CHF Perspectiva técnica

El par USD/CHF ha estado moviéndose alrededor de 0.9160-0.9250 durante los últimos catorce días. Las medias móviles diarias rondan el precio al contado, aunque sin tendencia, proporcionando casi horizontalmente niveles de soporte/resistencia para el par.

Si el USD/CHF rompe a la baja, el primer soporte sería la SMA 200 en 0.9176. Una ruptura de este nivel expondría el mínimo del 30 de noviembre en 0.9157, seguido de una prueba del nivel redondo de 0.9100.

Hacia arriba, la primera resistencia sería 0.9250. Una ruptura decisiva por encima de ese nivel podría allanar el camino para una mayor subida. La siguiente resistencia sería el máximo del 15 de diciembre en 0.9294, seguido de 0.9300, y el máximo del 26 de noviembre en 0.9359.

• La plata al contado cotiza actualmente por debajo de máximos semanales en 22.80$, después de haber presionado al alza el miércoles.
• Un dólar más débil y menores rendimientos a pesar de los sólidos datos estadounidenses está impulsando a los metales preciosos.
• Una prueba de la resistencia de 23.00$ está sobre la mesa, pero puede ser visto como una oportunidad de venta.

Los precios de la plata (XAG/USD) al contado han estado moviéndose al alza este miércoles y, después de haber encontrado soporte a principios de la sesión en el área de 22.50$, ahora están negociando alrededor de máximos semanales/mensuales justo por debajo de 22.80$. En los niveles actuales, los precios al contado suben más de un 1.0% en el día. La debilidad del dólar es el principal motor de la fortaleza que se observa en los mercados de metales preciosos, haciendo que los metales preciosos denominados en dólares sean ligeramente más baratos en el mercado internacional.

También impulsando a los pecios de la plata están los rendimientos de los bonos, con el de 10 años a la baja alrededor de 2.5 puntos básivos y retrocediendo hacia el 1.45%. Esto reduce el costo de oportunidad de mantener metales preciosos no producidos, impulsando así la demanda. Los rendimientos y el dólar son más suaves a pesar de los sólidos datos finales del PIB estadounidense del tercer trimestre.

En realidad, tanto los rendimientos como el dólar se consolidan dentro de los rangos recientes con los mercados más ampliamente negociando con una falta de convicción a medida que se acercan rápidamente las vacaciones de fin de año y Navidad. Eso sugiere que mientras que la plata se negocia en máximos mensuales en el área de 22.75$, puede tener dificultades para hacer más avances significativos al alza. Una prueba de 23.00$ está ciertamente sobre la mesa, pero ha sido un área de equilibrio clave en los últimos meses y por lo tanto ofrecerá una resistencia dura.

Con la Fed preparada para volverse más optimista en 2022, el margen para futuros rallyes de ña plata (o el oro) parece cada vez más limitado. Con los bajistas de los metales preciosos merodeando, cualquier subida a 23.00$ o más puede ser visto como una oportunidad para cargar en posiciones bajsitas.

Según expertos de Edimburgo y la Universidad de Strathclyde, "los primeros datos nacionales sugieren que Ómicron está asociado con una reducción de dos tercios en el riesgo de hospitalización po Covid-19 en comparación con Delta". El estudio agregó que una tercera dosis de refuerzo de la vacuna Covid-19 ofrece una protección adicional sustancial contra el riesgo de covid-19 sintomático de infección por Ómicron.

La primera ministra escocesa, Nicola Sturgeon, reaccionando al estudio en Twitter, dijo que los primeros datos eran alentadores, pero duplicó su advertencia de que la variante Ómicron todavía representa un riesgo para la economía y el sistema de salud si suficientes personas se contagian a la vez.

• El dólar canadiense se fortalece frente al dólar estadounidense en medio del apetito por el riesgo.
• El USD/CAD cae por segundo día consecutivo y se vuelve negativo para la semana actual.

El USD/CAD aceleró la caída durante la sesión americana a medida que las acciones estadounidenses se mueven al alza y en medio de un repunte en los precios del crudo. El par ha caído a 1.2840, alcanzando el nivel más bajo desde el viernes. Permanece cerca de los mínimos, bajo presión.

En el lado negativo, la región de 1.2835 emerge como el siguiente soporte, seguido de 1.2800. Por otro lado, el nivel 1.2865 se ha convertido ahora en la resistencia inmediata.

WTI al alza, Wall Street en positivo

El Dow Jones sube un 0.50% y el Nasdaq gana un 0.71%. El barril de WTI sube casi un 1%, rondando el nivel de 71.60$. La mejora en el sentimiento de riesgo, combinada con rendimientos estadounidenses modestamente más bajos, mantiene al dólar estadounidense bajo presión.

Los datos económicos de Estados Unidos mostraron que la economía estadounidense creció a una tasa de 2.3% durante el tercer trimestre, por encima del 2.1% reportado previamente. El índice de confianza del consumidor del Conference Board subió a 115.8 puntos en diciembre desde 111.9 en el mes anterior. El dólar no se benefició de los datos.  La jornada clave sobre los datos económicos será el jueves. Desde Estados Unidos se publicarán el PCE subyacente y las cifras de las solicitudes iniciales de desempleo.

En Canadá, se darán a conocer las cifras del PIB. 

USD/CAD niveles técnicos

• La libra esterlina avanza firmemente un 0.60% en el día.
• Un sentimiento optimista del mercado y una mayor demanda de divisas sensibles al riesgo como el GBP, pesan sobre el dólar estadounidense.
• La confianza del consumidor estadounidense mejora al ritmo más rápido desde julio, el GBP/USD fue el que más subió tras la publicación.
• Perspectivas técnicas del GBP/USD: Apunta al alza a corto plazo, pero se enfrentaría a una fuerte resistencia en 1.3374.

La libra esterlina está repuntando durante la sesión americana del miércoles, manteniéndose firme alrededor de la región de 1.3350 y subiendo un 0.60% en el día en el momento de escribir. El sentimiento del mercado es optimista, como lo demuestran los índices bursátiles europeos y estadounidenses, que cotizan en positivo, mientras que el USD se debilita en todos los ámbitos. Además, la confianza del consumidor estadounidense aumentó en diciembre, porr encima de las estimaciones.

La evaluación de los inversores de la variante Ómicron afectó ligeramente el sentimiento del mercado antes de la apertura de Wall Street. Sin embargo, en la última hora, la renta variable se recuperó, mientras que en el mercado de divisas, las monedas sensibles al riesgo apuntan al alza, lideradas por el GBP. Además, las noticias positivas de Sudáfrica, que informan que la actual ola de contagio tienen un 80% menos de probabilidades de ser hospitalizadas si las personas contraen la cepa de Ómicron, según un estudio, mejoran el apetito por el riesgo.

El Conference Board informó que la confianza del consumidor en diciembre aumentó a 115.8 puntos, por encima de los 110.8 estimados. Desde julio, es la mejor marca antes de la ola Delta debilitara la confianza en el tercer trimestre.  "La confianza de los consumidores mejoró aún más en diciembre, después de una ganancia muy modesta en noviembre", dijo Lynn Franco, Directora Senior de Indicadores Económicos del The Conference Board.

Franco agregó que "mientras tanto, las preocupaciones sobre la inflación disminuyeron después de tocar un máximo de 13 años el mes pasado, al igual que las preocupaciones sobre el COVID-19, a pesar de las noticias de continuos aumentos de precios y la aparición de la variante Ómicron".

El GBP/USD reaccionó al alza después de la publicación del informe, saltando de 1.3318 a 1.3334.

De cara al resto de la semana, el calendario económico del Reino Unido no reportaría datos el jueves. Mientras tanto, al otro lado del Atlántico, los pedidos de bienes duraderos para noviembre, las solicitudes iniciales por desempleo y los gastos de consumo personal PCE subyacente, el indicador favorito de inflación de la Fed, entretendrán a los inversores del GBP/USD.

GBP/USD Perspectivas técnicas

El gráfico diario GBP/USD muestra que los alcistas del USD tienen la ventaja. Las medias móviles diarias  residen muy por encima del precio actual, confirmando lo anterior. Sin embargo, la tendencia a corto plazo es al alza y se enfrentará a una fuerte resistencia en el máximo del 16 de diciembre en 1.3374.

En caso de romper por encima del nivel mencionado anteriormente, el GBP/USD desafiaría el nivel redondo de 1.3400. Una ruptura de este último podría enviar al par a la SMA de 50 días en 1.3459.

Por otro lado, el primer soporte sería de 1.3300. Una vez roto abriría la puerta a nuevas pérdidas. El primer soporte sería la resistencia anterior del 7 de diciembre en 1.3289, seguido del mínimo del 21 de diciembre en 1.3197.

• El EUR/GBP cae por debajo de 0.8500, aunque encuentra soporte en la SMA de 50 días en 0.8480.
• El par cae a pesar de la retórica optimista del BCE y las cifras mixtas del PIB del Reino Unido.

El EUR/GBP se mueve a la baja el miércoles y cotiza alrededor de 0.8485, lo que coincide con la media móvil de 50 días. En el momento de escribir, el par pierde alrededor del 0.2% en el día, después de haber abierto el día por encima del nivel de 0.8500.

La caída del EUR/GBP se produce a pesar de un informe mixto del PIB del Reino Unido publicado al inicio de la sesión europea del miércoles. La economía del Reino Unido creció a un ritmo del 1.1% en el tercer trimestre, según los datos de esta mañana, más lento que el ritmo esperado del 1.3%, aunque la tasa de crecimiento interanual fue mejor de lo esperado en el 6.8% (las previsiones eran del 6.6%). La caída también se produce a pesar de la retórica más optimista de los responsables políticos del BCE, incluidos el presidente del banco central eslovaco, Peter Kazimir, y el del banco central austriaco, Robert Holzmann.

El primero se unió a una multitud de otros miembros del BCE que han estado advirtiendo sobre los riesgos de una inflación al alza en la eurozona,mientras que el segundo, que también ha advertido recientemente sobre los riesgos de inflación al alza, esbozó su escenario para las subidas de tasas en 2022. En un escenario extremo, advirtió, el BCE podría elevar los tipos antes de finales del próximo año, añadiendo que si el BCE mejoraba su previsión de inflación para 2023-24 por encima del objetivo del 2.0%, eso señalaría una subida de tasas en los próximos dos trimestres.

El bajo rendimiento del EUR/GBP puede explicarse por el hecho de que, a pesar de la sensación tenue de operar en otras clases de activos, los mercados de divisas han adoptado una postura de apetito por el riesgo el miércoles. El GBP es más sensible al riesgo en comparación con el euro,por lo que esto normalmente pesa en el EUR/GBP. Pero los estrategas de divisas han dicho que la volatilidad en las próximas sesiones, o de hecho hasta principios de enero de 2022, se espera que sea suave a medida que los mercados entren en su típico descanso navideño.

EUR/GBP niveles técnicos

El gobierno turco lanzó su último plan para proteger los ahorros en liras de pérdidas a través de la depreciación frente al dólar después de decidir que el nivel de 18.00 en USD/TRY era una "línea roja", según cuatro fuentes que hablaron con Reuters. El gobierno turco ideó el esquema la semana pasada, pero decidió esperar a que el par alcanzara lo que llamaron el nivel "absurdo" de 18.00 antes de revelar el nuevo esquema.

Cabe recordar que la lira subió más del 25% en valor el lunes frente al dólar estadounidense, con el USD/TRY cayendo desde por encima de 18.00 a 13.00 y desde entonces ha continuado cayendo a 12.00. Eso todavía lo deja alrededor de un 30% por encima de los niveles de principios de noviembre, pero también más del 30% por debajo de los máximos del lunes. La decisión del gobierno turco de reembolsar las pérdidas sufridas por los tenedores de ahorros en liras como resultado de las fluctuaciones del tipo de cambio fue vista por los mercados como una "subida de tipos por la puerta trasera". La principal diferencia con una subida de tipos tradicional es que el aumento de la tasa de interés que obtendrán los ahorradores turcos sobre la tasa CBRT provendrá del gobierno y dependerá de las fluctuaciones del tipo de cambio.

Aún así, debería fomentar el ahorro a corto plazo, lo que puede ayudar a aliviar parte del sufrimiento por la inflación en Turquía. La gran preocupación ahora será si el gobierno turco podrá encontrar el dinero para reembolsar a los ahorradores las pérdidas sufridas por la depreciación del tipo de cambio de la lira.

• EUR/JPY intenta romper el rango, potencial doble suelo.
• Es necesario que vuelva hacia atrás por debajo de 128.50 para eliminar el sesgo alcista.
• La resistencia clave espera en 129.80 y luego en 130.10.

El EUR/JPY sube por tercer día consecutivo el miércoles y está tratando de romper un rango lateral que ha estado en vigor desde principios de diciembre. Se negocia en máximos semanales en 129.35, con un tono positivo.

El RSI diario y el indicador de Momentum apuntan al alza, apoyando unas perspectivas alcistas a corto plazo que se mantendrán mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de 128,50. Una caída por debajo debería negar el tono positivo, exponiendo el siguiente soporte en 127.85.

La media móvil de 20 días se está volviendo plana, apoyando también al euro. Una consolidación en torno a los niveles actuales debe apuntar a una prueba del área 129.70/80, la media móvil simple de 100 días. El siguiente objetivo aparece en 130.10

El rebote que comenzó hace tres días desde 127.50 se está convirtiendo en un potencial doble suelo que podría anticipar más ganancias a futuro. Con una línea de cuello en 129.00, el objetivo está en 130.50.

EUR/JPY Gráfico diario

La variación de ventas de viviendas existentes en Estados Unidos durante el mes de noviembre fue de +1.9%, por encima del +0.8% visto en el mes de octubre. El indicador encadena tres meses de subidas consecutivas.

En total, las ventas de viviendas aumentaron a 6.460.000 desde los 6.300.000 anteriores, aunque no alcanzaron las previsiones del mercado, que esperaban un aumento a 6.520.000.

Según la última encuesta del Conference Board de estados Unidos, la confianza del consumidor aumentó a 115.8 puntos en diciembre desde los 109.5 vistos en noviembre, por encima del aumento esperado a 110.8. Esta marca la mejor lectura desde julio, antes del pico de la ola de Delta que hundió la confianza más tarde en el tercer trimestre.

Los economistas sospechan que la confianza retrocederá desde los niveles actuales en enero a medida que Ómicron tome una posición más firme en Estados Unidos. El índice de expectativas del consumidor subió a 96.9 puntos desde la lectura de 90.2 de noviembre, que había sido revisada al alza desde 87.6.

• Peso mexicano pasa a terreno positivo contra el dólar, sigue en rango reciente.
• De persistir suba en los mercados de renta variable, el USD/MXN tendrá chances a la baja.
• Datos de PIB de EE.UU. muestra crecimiento mayor al esperado, pero sin impacto.

El USD/MXN está cayendo el miércoles, en un contexto de debilidad generalizada del dólar. El cruce opera en la zona de 20.75, tras haberse acercado horas atrás la zona de 20.90, que sigue siendo el límite superior del actual rango.

El retroceso de las últimas horas estuvo como correlato cierta debilidad del dólar. Los mercados de renta variable si bien no están teniendo subas importantes, convalidan los avances del martes. Además los rendimientos de los bonos del Tesoro se alejaron de los máximos del día.

En EE.UU. se conoció que el PIB creció a un ritmo anualizado del 2.3% en el tercer trimestre, por encima del 2.1% de la estimación previa y del consenso del mercado. El dato no generó sorpresa. Más adelante se publicará el miércoles el dato del índice Confianza del Consumidor de Conference Board. El jueves será el turno del índice subyacente de gasto en consumo personal (medida de inflación seguida por la Reserva Federal) y el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

En México se conoció que las ventas minoristas en octubre subieron 0.3%, por debajo del incremento esperado del 0.5%. El jueves saldrá el dato de inflación de mitad de mes diciembre y el viernes el de actividad económica de octubre.

Panorama de corto plazo

Desde hace ya cinco jornadas que el USD/MXN se está moviendo en sentido lateral dentro de un rango, con soporte en 20.70 y resistencia en 20.90. La salida de dicho rango (con confirmación) ofrecerá una perspectiva más clara sobre la trayectoria del cruce en el corto plazo.

Niveles técnicos

La tercera lectura del PIB de Estados Unidos durante el tercer trimestre mostró que la economía creció a un ritmo anualizado del 2.3%, lo que implica un revisión al alza, con respecto al 2.1% informado previamente y que se esperaba se repitiera. El índice de precios del PIB fue de 6% en el tercer trimestre, mayor al 5.9% informado previamente.

En otro reporte, se conoció que el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago se ubicó en 0.37 en noviembre.

Los datos no tuvieron mayor impacto sobre el dólar, que se mantuvo en terreno negativo frente a la mayoría de sus principales rivales y en positivo contra el yen. Más adelante el miércoles se publicará el reporte de confianza del consumidor de Conference Board.

• El oro sube tras reciente caída, aún se muestra limitado.
• Avance apoyado en optimismo en mercados y estabilidad en rendimientos de bonos del Tesoro.

El oro está subiendo el miércoles y llegó a máximos para el día en 1793$. El precio consiguió sostenerse sobre 1785$, el mínimo del martes y rebotó.

El avance del metal está siendo apoyado por cierta debilidad generalizada del dólar, en un contexto en donde los mercados de renta variable se aferran a las  recientes subas. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro se han alejado de los máximos recientes.

El rebote por ahora no luce muy convincentes. Un regreso sobre 1800$ podría darle más momento al metal, para extender las subas. Las resistencias claves están en 1815$ y la zona de 1830$. De continuar debajo de 1795$, lucirá vulnerable.

En breve se publicará el reporte de PIB del tercer trimestre, que podría no tener impacto al ser la tercera lectura, que se espera no muestre sorpresas. Más adelante se conocerá el índice de confianza del consumidor de Conference Board. El jueves será el día clave con el dato del índice subyacente de gasto en consumo personal y el reporte de pedidos de subsidio de desempleo.

Niveles técnicos

• El dólar pierde terreno ante optimismo en las bolsas.
• Datos por delante de EE.UU.: crecimiento de PIB del tercer trimestre y confianza del consumidor.
• EUR/SUD sube por tercer día consecutivo, regresa sobre la media de 20 días.

El EUR/USD rebotó en 1.1265 y subió hasta 1.1310, alcanzando el nivel más elevado desde el viernes. El par se mantiene en la zona de máximos del día, con un tono alcista apoyado por la debilidad del dólar.

El mercado muestra recorridos limitados de cara a las vacaciones de fin de año, lo que favorece que el EUR/USD se mantenga en sentido lateral entre 1.1230 y 1.1350. El tono de corto plazo, alcista, favorece una aproximación hacia 1.1350. Recién una confirmación sobre 1.1360 apuntalaría al euro para más subas.

El avance del EUR/USD se da ante cierta debilidad del dólar, en un contexto de mejor humor en los mercados. Si bien los principales índices el miércoles están en terreno neutral convalidan las recientes ganancias.

En EE.UU. el foco sigue en el Congreso y las posibilidades de aprobar el paquete social de Biden. Además el miércoles se publicará el reporte de PIB del tercer trimestre, que podría pasar desapercibido al ser la tercera lectura, que se espera no muestre sorpresas. Más adelante será el turno del índice de confianza del consumidor de Conference Board. El jueves habrá datos importantes: el índice subyacente de gasto en consumo personal y el reporte de pedidos de subsidio de desempleo.

Niveles técnicos

• El USD/CHF no pudo sostener las ganancias y se debilitó ante una caída generalizada del dólar.
• El retroceso se da pese a estancamiento el miércoles en los mercados de renta variable.
• Volumen en los mercados sigue limitado. 
• Por delante: datos de PIB y de confianza del consumidor de EE.UU. 

El USD/CHF está devolviendo parte de las ganancias del martes y acaba de caer hasta 0.9221, el nuevo mínimo del día. Se mantiene cerca del piso, con un tono negativo intradiario. El par no pudo superar la zona de 0.9250. Dicho nivel es clave y desde hace días viene conteniendo los avances del dólar.

En caso de darse un quiebre del USD/CHF por encima de ese nivel dejaría al dólar preparado para más subas. Mientras siga por debajo las subas estarán limitadas. Pero, la debilidad del dólar hace que en el muy corto plazo el sesgo haya pasado a ser negativo. Los dos soportes fuertes por debajo se ven en 0.9215 y 0.9170.

Los mercados de renta variable operan en terreno neutral aferrándose a las recientes ganancias. Esto juega en contra del dólar, que por otro lado, se ve apoyado por la tendencia que muestran los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza. 

El miércoles se publicará el reporte de crecimiento de EE.UU. del tercer trimestre. Se trata de la tercera estimación por lo que el impacto podría ser limitado. Más adelante saldrá el informe de confianza del consumidor de Conference Board. 

Niveles técnicos

• AUD/USD encontró compradores tras caer a la zona de 0.7120 y rebotó con fuerza.
• Avance se da pese a estancamiento en el recuperación de los mercados de renta variable.
• Volumen en el mercado se va reduciendo de cara a las fiestas de fin de año.

El AUD/USD volvió a subir por encima de 0.7150 en al sesión europea y alcanzó máximos en cinco días en 0.7165. Previamente, el par había caído hasta la región de 0.7120  y ahora está extendiendo el rebote de esta semana desde el área de 0.7080, el mínimo el nivel más bajo desde el 7 de diciembre.

Los informes de que las vacunas actuales pueden ser más eficaces de lo que se pensaba en la lucha contra la variante de Ómicron aumentaron la confianza de los inversores. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió cierto apoyo a la moneda australiana, incluso pese a que los mercados de renta variable el miércoles están en terreno neutral tras las subas del martes.

Aparte de esto, un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos jugó en contra del dólar estadounidense. La tendencia de corto plazo igual sigue siendo al alza para los rendimientos, sobre todo tras la última reunión de la Reserva Federal, en donde se proyectaban hasta tres subas de tasas para el próximo año. 

Las condiciones de liquidez en el mercado se van reduciendo de cara a las fiestas y vacaciones de fin de año. El calendario económico luce más liviano. El miércoles se publicará la lectura final del PIB del tercer trimestre y el Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board.

Niveles técnicos

• La libra entre las de mejor rendimiento en el grupo del G10.
• El dólar con resultados mixtos, el DXY cae modestamente.
• El GBP/USD avanza por segundo día consecutivo.

El GBP/USD quebró por encima de 1.3280 y ganó momento trepando hasta 1.3319, el máximo desde el viernes. El par se mantiene sobre 1.3300 con un tono alcista en la previa de la sesión americana.

En una perspectiva, el GBP/USD sigue operando en sentido lateral con el soporte en la zona de mínimos recientes de 1.3170. De continuar, la próxima resistencia fuerte se ve en 1.3355/65. De quebrar esta zona, el momento alcista podría intensificarse, habilitando avance a 1.3400.

En EE.UU. siguen las negociaciones para intentar aprobar el paquete social del presidente Biden. En lo que respecta a datos, el miércoles se publicará el reporte de PIB del tercer trimestre, que podría pasar desapercibido al ser la tercera lectura, que se espera no muestre sorpresas. Más adelante será el turno del índice de confianza del consumidor de Conference Board.

En el Reino Unido, se conoció que la economía creció levemente menos de lo esperado en el tercer trimestre, a un ritmo del 1.1%, por debajo de la estimación previa de 1.3%; esto es una desaceleración con respecto al 5.4% del segundo trimestre.

El dato no tuvo impacto en el libra que siguió con un avance moderado en el mercado. Tampoco se está viendo impactada el miércoles por la situación política en el Reino Unido, tras la renuncia días atrás del ministro del Brexit y las imágenes de Johnson en una reunión durante la vigencia de las restricciones.

Niveles técnicos

• El yen sigue estando entre las monedas más débiles del grupo de las más operadas.
• El DXY retrocede el miércoles antes de datos de EE.UU. en forma modesta.
• USD/JPY podría ir al cierre semanal más alto en años.

El USD/JPY sigue avanzando, aprovechando el impulso tras el quiebre de la zona clave de 113.80 el martes y recientemente llegó hasta 114.33, el nivel más elevado desde el 26 de noviembre. El par se mantiene en la zona de máximos con el tono alcista intacto.

El avance del USD/JPY se mantiene, apoyado en parte en la debilidad del yen. Esto último tiene lugar incluso pese a que la suba de los mercados de renta variable se ha estancado por estas horas y a que los rendimientos de los bonos del Tesoro han dejado de marcar máximos. Las nuevas preocupaciones por las consecuencias de la suba de casos de Ómicron vuelven a generar temores.

El foco por delante, en una semana en donde el volumen va tendiendo a la baja, podría continuar sobre el mercado de bonos del Tesoro y en lo que pase con el precio de las acciones. Además del miércoles habrá datos económicos de EE.UU., entre los que se destaca la publicación de una nueva lectura del PIB del tercer trimestre. Es la lectura final que se estima confirmará el crecimiento del 2.1%. Más luego saldrá el dato de Confianza del Consumidor de Conference Board.

En el lado del yen, un factor de debilidad sigue siendo el Banco de Japón. Las minutas publicadas el miércoles mostraron un gran apoyo a la continuación de las medidas expansivas.

Niveles técnicos

Existe una clara divergencia entre las perspectivas de la política de tipos de interés de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) en 2022. Los economistas de Rabobank esperan que el USD alcista siga avanzando en los primeros meses de 2022.

Las dudas sobre si el impulso alcista del USD pueden durar todo el año

"Esperamos que el alza del USD siga avanzando en los primeros meses de 2022 a medida que la Fed reduzca su programa de compra de bonos y se acerque a su primera subida de tipos del ciclo".

“Con muchas buenas noticias ya en el precio, nos preocupa que el impulso detrás del repunte del dólar pueda perder fuerza en la última parte del próximo año y vemos la posibilidad de que el dólar haya cedido un poco de terreno frente al EUR en un horizonte de 12 meses".

"Si bien vemos un margen para que el EUR/USD tenga una tendencia a la baja al nivel de 1.10 en los próximos meses, también vemos la probabilidad de una vuelta hacia el área de 1.12 a finales del próximo año".

El EUR/GBP ha operado volátil últimamente, pero cotiza cerca de 0.85 después de que el Banco de Inglaterra (BoE) iniciara su ciclo de subida de tipos en 15 puntos básicos hasta el 0.25%. Los economistas de Danske Bank se mantienen optimistas sobre la libra y elevan su objetivo de 12 meses a 0.84.

"Todavía creemos que el EUR/GBP se moverá ligeramente a la baja en 2022, ya que el entorno 'positivo para el USD' también suele beneficiar a la GBP frente al EUR".

“Hemos elevado nuestro objetivo de 12 meses a 0.84 (desde 0.83) dado el precio agresivo del mercado tras la decisión del Banco de Inglaterra. Esto, junto a la renovada incertidumbre del Brexit pueden ejercer cierta presión alcista sobre el EUR/GBP a corto plazo o al menos aumentar la volatilidad ".

“Un golpe en el sentimiento de riesgo global podría afectar a la libra esterlina. La libra también se vería afectada si el Banco de Inglaterra mantiene la política monetaria acomodaticia durante más tiempo del esperado. La estanflación puede volverse más pronunciada en el Reino Unido en comparación con la zona euro. Las tensiones entre la UE y el Reino Unido siguen siendo un riesgo".

El EUR/USD probó 1.1300 por segunda jornada consecutiva el martes, pero terminó cerrando el día prácticamente sin cambios cerca de 1.1280. En opinión de los economistas de ING, el par puede aplanarse alrededor de 1.1300 en torno a Navidad.

Aplanándose hasta Año Nuevo

“A pesar de que el BCE ha sido menos moderado de lo esperado, las reuniones de los bancos centrales de la semana pasada marcaron una marcada divergencia de política con la Fed. Y aunque el enfoque de la Reserva Federal parece haberse desplazado drásticamente hacia la discusión sobre la inflación, el Banco Central Europeo tendrá dificultades para pasar por alto el impacto de Ómicron, que ya se está traduciendo en cierres estrictos en algunos países de la eurozona. Creemos que esta es una noción que ofrecerá una narrativa subyacente bajista para el EUR/USD en 2022 ".

“El dólar tiende a tener un rendimiento inferior en Navidad. Sin embargo, creemos que el reciente giro agresivo de la Fed y el sentimiento de riesgo inestable pueden compensar en gran medida el efecto negativo. Por el lado del EUR, dudamos que veamos un repunte idiosincrásico ya que la eurozona parece más propensa que muchas otras regiones (como los EE.UU.) a endurecer las medidas de contención. Por cierto, el euro es, en promedio, el que tiene menos probabilidades de beneficiarse de la debilidad del dólar a finales de diciembre”.

"Esperamos que el EUR/USD se consolide alrededor del nivel de 1,1300 hasta el Año Nuevo".

"El gabinete nacional acordó responder a la oleada de covid", dijo el primer ministro australiano Scott Morrison mientras hablaba después de una reunión rápida del ejecutivo, según recoge ABC News.

El líder australiano dijo que el gabinete nacional se centró en tres áreas específicas: las medidas sociales de salud pública, el programa de vacunación de Australia y el TTIQ (rastreo, aislamiento y cuarentena).

"El panel de expertos médicos ha presentado una serie de recomendaciones sobre lo que se debe hacer en esas áreas", agregó Morrison.

El líder nacional también mencionó que el uso de mascarillas en espacios interiores y espacios públicos es muy recomendable.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 22 de diciembre:

El dólar luchó por encontrar demanda el martes en medio de un cambio a positivo en el sentimiento de riesgo. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al billete verde a limitar sus pérdidas y el índice DXY parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de los 96.50 en la apertura europea. Más adelante en el día, la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos publicará su revisión final del crecimiento anualizado del PIB para el tercer trimestre. Los datos de la confianza del consumidor CB de diciembre y las ventas de viviendas existentes de noviembre también se incluirán en el calendario económico estadounidense.

A pesar de la falta de desarrollos positivos en torno a la variante Ómicron, los principales índices de Wall Street lograron registrar fuertes ganancias el martes y los inversores vieron la última caída como una oportunidad para comprar en oferta. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se aproximó mucho a 1.5%, pero retrocedió modestamente antes de estabilizarse en torno al 1.46% la madrugada del miércoles. Los futuros de las acciones estadounidenses se negocian sin cambios, sugiriendo que el rally del riesgo ya ha perdido impulso.

El EUR/USD probó 1.1300 por segunda jornada consecutiva el martes, pero terminó cerrando el día prácticamente sin cambios cerca de 1.1280. Los datos mensuales publicados por la Comisión Europea mostraron que la confianza del consumidor se deterioró en la eurozona con el índice cayendo a -8.3 (preliminar) en diciembre desde -6.8 en noviembre. El par se negocia actualmente en territorio negativo alrededor de 1.1270.

El GBP/USD cotiza en un canal estrecho alrededor de 1.3250 la madrugada del miércoles, ya que los inversores mostraron poca o ninguna reacción a los últimos datos publicados del Reino Unido. La Oficina de Estadísticas Nacionales informó que el PIB anualizado creció un 6.8% en el tercer trimestre, superando la expectativa del mercado de 6.6%. Además, la inversión empresarial total en el Reino Unido se contrajo un 2.5% trimestral en el tercer cuarto del año.

El USD/JPY aprovechó el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y subió a su nivel más fuerte en una semana por encima de 114.00. El par está consolidando las ganancias del martes en torno a 114.20.

El oro perdió su tracción después de probar 1800$ el martes y retrocedió a un área de 1790$, presionado por la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Tal como está actualmente, el XAU/USD podría tener dificultades para atraer compradores a menos que convierta el nivel de 1800$ en soporte.

El USD/CAD cerró modestamente a la baja el martes, ya que los optimistas datos canadienses, que mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 16% en octubre, ayudaron al dólar canadiense a mantenerse resistente frente a su contraparte estadounidense. El par se mantiene tranquilo en torno a 1.2900 en los inicios de la sesión europea.

El Bitcoin registró ganancias decisivas el martes y continúa subiendo hacia la marca crítica de 50.000$. El Ethereum cerró en verde por segundo día consecutivo el martes y parece establecerse por encima de los 4.000$.

El Producto Interior Bruto de Reino Unido creció un 1.1% en el tercer trimestre del año, muy por debajo del 5.5% del segundo trimestre, y sin lograr alcanzar el 1.3% estimado por el mercado.

El PIB interanual se situó en el 6.8% entre julio y septiembre, superando el 6.6% previsto, aunque muy lejos del 23.6% anterior.

Reino Unido publicó además su cuenta corriente del tercer trimestre, mostrando una ampliación del déficit a -24.444B de libras desde los -13.462B previos. El resultado se sitúa muy por debajo de las expectativas de -15.6B de libras.

GBP/USD Reacción

La libra ha caído unos minutos antes del dato a un mínimo diario en 1.1264, después de haber subido a un techo del día en 1.1294 en los inicios de la sesión asiática. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza cerca de la zona de mínimos, en 1.3253, perdiendo un 0.12% en lo que va de jornada.