Noticias de mercados

• El dólar australiano cae a medida que la sesión de Wall Street se acerca al final, con una caída del 0.14%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años recupera el umbral del 1.40%, apuntala el dólar.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: Tiene un sesgo a la baja, aunque persisten los riesgos al alza.

Durante la sesión americana, el AUD/USD cotiza a la baja, cotizando a 0.7111 en el momento de escribir este artículo. El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista, estimulado por el brote de Ómicron en todo el mundo. El Reino Unido y algunos países europeos vuelven a imponer restricciones sociales a medida que las oficinas gubernamentales de salud se esfuerzan por contener la cuarta ola.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense recupera algunas de sus pérdidas, casi sin cambios en 96.55, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense con el rendimiento a 10 años recuperan el umbral del 1.40%, hasta dos puntos básicos, situándose en el 1.423%.

Una agenda económica ausente deja al par AUD/USD a merced del sentimiento del mercado y la dinámica del dólar, incluidos los desarrollos políticos internos y la demanda de bonos del Tesoro de EE.UU.

Pronóstico del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario AUD/USD muestra que el par tiene un sesgo bajista. El doble techo formado en el mes, todavía en juego mientras el máximo de diciembre de 0.7186 se rompa decisivamente al alza. Sin embargo, a pesar de la debilidad del dólar australiano en todos los ámbitos, la acción del precio del lunes atravesó la "línea de cuello" alrededor del mínimo del 14 de diciembre en 0.7090. Sin embargo, no logró obtener un seguimiento, empujando al AUD/USD alrededor de 0.7111.

Si los alcistas del USD logran romper claramente por debajo de la línea del cuello, el primer soporte sería la cifra de 0.7000, seguida de 0.6900, y luego el mínimo del 12 de junio de 2020 en 0.6799.

Al alza, la primera resistencia sería el máximo diario del 17 de diciembre en 0.7184. Una ruptura sostenida por encima de ese nivel podría allanar el camino para mayores ganancias, con la figura de 0.7200 como la próxima resistencia, seguida de la confluencia de los promedios móviles de 50 y 100 días (DMA) en el área de 0.7290-0.7300.

Niveles técnicos

• El par EUR/USD repuntó con fuerza hasta cerca de 1.1300 el martes, y el euro se comportó mejor en el espacio del G10.
• La compra técnica después de que el par rebotó desde la parte inferior de sus rangos recientes en el área de 1.1220-1.1230 probablemente jugó un papel.

No está muy claro por qué el euro ha sido la divisa del G10 con mejor rendimiento en la sesión en lo que va de este lunes, pero independientemente, la sólida demanda de la divisa única ha sido suficiente para elevar al EUR/USD unos 50 pips desde los mínimos de la sesión anterior en los 1.1230 a niveles actuales cercanos a 1.1280. El par, que subió momentáneamente por encima de 1.1300 a principios de la sesión, se ha estado consolidando por encima de 1.1200 en medio de mercados tranquilos caracterizados por un flujo de noticias lento y con el promedio móvil de 21 días (en 1.12846) actuando como un imán.

En términos de fundamentos, en medio de la falta de publicaciones de datos económicos importantes o de declaraciones de la Fed, el principal impulsor de los mercados el lunes ha sido 1) las preocupaciones sobre la propagación de Omicron y 2) las preocupaciones de que la administración Biden no pueda aprobar su agenda económica. Quizás esta última preocupación, que presenta un riesgo a la baja para el crecimiento económico de EE.UU. en 2022 y años posteriores, sea un factor que eleve al par. Algunos también pueden señalar que los halcones muy ruidosos en el consejo de gobierno del BCE están levantando el EUR/USD.

Pierre Wunsch, del banco central de Bélgica, dijo que el BCE no está reconociendo suficientemente los riesgos de inflación al alza y Robert Holzmann, del banco central de Austria, dijo durante el fin de semana que el BCE está listo para ajustar su política si la inflación no cae. Pero los votantes agresivos siguen siendo minoría en el BCE. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el economista jefe Philip Lane, son los mejores indicadores de dónde reside el pensamiento de sentimiento/consenso en el banco.

La compra técnica es una razón alternativa por la que el EUR/USD puede haber rebotado. El área de 1.1220-1.1230 ha sido una zona clave de soporte para el par en las últimas semanas, al igual que 1.1300 y más (el área de 1.1350-1.1380) ha sido un área clave de resistencia. La acción del precio del lunes podría ser simplemente un reflejo del hecho de que los operadores no estaban preparados para forzar una ruptura al sur de los rangos recientes, especialmente al comienzo de una semana que se espera que se caracterice por condiciones de liquidez bajas antes de las vacaciones.

Niveles técnicos adicionales

• El USD/CHF cae un 0.32% durante el día, respaldado por el índice del dólar estadounidense, que pierde un 0.09%.
• Perspectiva técnica del USD/CHF: Tiene un sesgo neutral, permanece dentro del rango en medio de la falta de un catalizador.

Al momento de escribir este artículo, el USD/CHF cae durante la sesión americana, cotizando en 0.9213. La aversión al riesgo en el mercado financiero, impulsada por el brote de Ómicron y los problemas políticos internos de EE.UU., impulsaron el estado de refugio seguro del franco suizo, lo que pesó sobre el dólar.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el valor del dólar frente a seis rivales, cae un 0.09%, situándose en 96.48, socavado por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, con el rendimientos a 10 años en 1.40% inamovible en las últimas dos horas.

Durante la sesión nocturna, el USD/CHF comenzó la semana de operaciones alrededor de los máximos diarios del día en 0.9250. Sin embargo, cuando comenzó la sesión estadounidense, el precio colapsó a través de las medias móviles simples (SMA) de 200, 100 y 50 horas hacia el pivote diario S1 en 0.9196.

A partir de las últimas horas, el par saltó cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recuperaron algo de terreno, pero enfrenta resistencia en la media móvil simple de 50 horas en 0.9214.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/CHF muestra que el par se ha mantenido en consolidación durante los últimos 16 días de negociación, en el rango de 0.9160-0.9265, a veces atravesando los precios extremos, como el máximo del 15 de diciembre en 0.9293. En el momento de la publicación, el par USD/CHF tiene un sesgo neutral.

Al alza, el primer soporte sería 0.9290. Una ruptura clara de ese nivel expondría el retroceso de Fibonacci del 78.6% en 0.9327, seguido por el máximo del 24 de noviembre en 0.9373.

Por otro lado, la confluencia de los promedios móviles de 50 y 100 días (DMA) alrededor del rango de 0.9205-15 sería la primera área de demanda. Una ruptura sostenida de este último expondría la cifra de 0.9200, seguida inmediatamente por la DMA de 200 en 0.9176.



Niveles técnicos 

• El USD/CAD alcanzó nuevos máximos anuales el lunes, subiendo por encima del máximo de agosto en 1.2949 y llegando tan alto como 1.2964.
• Desde entonces, el par ha vuelto a caer a la zona de los 1.2945, pero aún cotiza con ganancias de alrededor del 0.4% en el día.
• El CAD tiene un rendimiento inferior en medio de una fuerte caída en el petróleo crudo en medio de una fuerte aversión al riesgo.

El USD/CAD alcanzó nuevos máximos anuales el lunes, subiendo por encima del máximo del 20 de agosto en 1.2949 y llegando hasta 1.2964, antes de retroceder hasta la zona de 1.2940. Eso significa que el par cotiza actualmente al alza en el día en aproximadamente un 0.4%, lo que refleja una fuerte aversión al riesgo y pérdidas sustanciales en los mercados de petróleo crudo. Las preocupaciones sobre la rápida propagación de Ómicron en Europa y las medidas que están tomando las naciones allí para endurecer las restricciones han provocado temores de que Estados Unidos pueda estar solo unas pocas semanas atrás. Los comerciantes también están decepcionados por el desvanecimiento de las esperanzas de estímulo fiscal de EE.UU. porque el demócrata moderado del Senado Joe Manchin rechazó el paquete de gastos insignia de la administración de Biden de 1.75 billones de dólares para reconstruir mejor al anunciar que no lo apoyaría.

Estos factores se han combinado para enviar al S&P 500 casi un 2.0% más bajo en el día y enviar al WTI un 3.0% a la baja a 67.00$. El peor desempeño del WTI en un día desde la caída de 10.00$ del 26 de noviembre en las noticias iniciales de Ómicron. En ese sentido, quizás sea sorprendente que las ganancias del USD/CAD sean aún mayores. Pero los operadores notaron que el par ha recorrido un largo camino en las últimas sesiones (el par ha subido más del 2.5% desde los mínimos de diciembre cerca de 1.2600) y actualmente está probando un área clave de resistencia.

Aparte de la posibilidad de que se vean afectados por cambios más amplios en el apetito por el riesgo, se suponía que los mercados de divisas tendrían una semana tranquila esta semana, y aún así es posible. Dada la proximidad a las fiestas navideñas y de fin de año, los volúmenes de divisas serán menores de lo habitual con muchos actores del mercado ausentes. El único evento económico notable de EE.UU.  es el PCE subyacente de noviembre el jueves. Ya se espera que sea alto y se sabe que la Fed está preocupada por la inflación, por lo que no es probable que mueva mucho los mercados a menos que haya un gran error en las expectativas. En términos de eventos canadienses, los más notables son las ventas minoristas de octubre el martes, seguidas de las cifras del PIB de octubre el jueves. De lo contrario, el par seguirá un apetito de riesgo más amplio, que será impulsado por las noticias de Ómicron.

Niveles técnicos 

• El índice del dólar estadounidense cae un 0.21% a medida que descienden los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años perdió unos 2 pbs al 1.388%.

El índice del dólar estadounidense, también conocido como DXY, que mide el desempeño del dólar frente a una canasta de seis rivales, cae un 0.33%, ubicándose en 96.48 durante la sesión americana en el momento de escribir este artículo. El sentimiento del mercado es pesimista, con las principales acciones estadounidenses cayendo entre 1.51% y 2.86%.

Factores como el hecho de que el presidente estadounidense Biden no consiguiera que el senador demócrata Joe Manchin respaldara sus 2 billones de dólares en impuestos y gastos empañó las perspectivas del dólar, entre la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Dicho esto, Goldman Sachs redujo las previsiones de crecimiento económico de Estados Unidos después de la decisión del senador Manchin.

En el mercado de bonos de EE.UU., los rendimientos de los bonos del Tesoro caen con los rendimientos a 2, 5 y 10 años cayendo entre uno y cuatro puntos básicos, situándose en 0.6155%, 1.1391% y 1.388%. El largo vencimiento de la curva de rendimiento, con los rendimientos a 20 y 30 años, fluctúa. Los rendimientos a 20 años se mantienen planos en 1.8585%, mientras que el aumento de los rendimientos a 30 años es de casi 1 pb, a 1.823%

La semana pasada, el evento principal para el dólar estadounidense fue la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. El banco central de EE.UU. mantuvo sus tasas de interés sin cambios en el rango de 0 a 0.25% mientras aumentaba la velocidad de la reducción del bono, desde los 15 mil millones de dólares acordados inicialmente hasta 30 mil millones de dólares, a partir de mediados de enero de 2022.

Además, publicó su Resumen de proyecciones económicas, también conocido como SEP. Dentro de ese informe se encuentra el "famoso" diagrama de puntos, que muestra las proyecciones de los 18 miembros de la Junta de la Reserva Federal para las Tasas de Fondos Federales (FFR) en el año actual y los siguientes. En este informe, los responsables de la formulación de políticas del banco central de EE.UU. esperan tres subidas de tipos para finales de 2022, proyectando el FFR en 0.90%.

Pronóstico del precio del índice del dólar estadounidense (DXY): Perspectiva técnica

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra la fuerte narrativa del dólar que se mantiene en su lugar. El precio está por encima del canal de tendencia alcista del Pitchfork central, que confluye con el triángulo ascendente en una tendencia alcista. En el momento de la publicación, el DXY está probando la línea de tendencia superior del triángulo ascendente en una tendencia alcista, aunque antes traspasó lo mencionado anteriormente y alcanzó un mínimo diario en 96.33.

Al alza, la primera resistencia sería la figura en 97.00. Una infracción de este último expondría el máximo del 30 de junio en 97.80, seguido por el objetivo del triángulo ascendente en 98.00.



Niveles técnicos adicionales

• Los índices estadounidenses son más bajos en todos los ámbitos el lunes, cada uno con una caída de más del 1.5% en la sesión.
• El sentimiento se ve afectado por las preocupaciones sobre Ómicron, un revés significativo para la agenda económica del presidente estadounidense Joe Biden y la actitud agresiva de la Fed.

Las acciones estadounidenses están a la baja en todos los ámbitos el primer día de negociación de la nueva semana. El S&P 500, Nasdaq 100 y Dow cayeron más del 1.0% en la sesión, en medio de preocupaciones sobre la rápida propagación de la variante Ómicron en Europa, un revés significativo para la agenda económica del presidente estadounidense Joe Biden y una Fed agresiva. El S&P 500 abrió por debajo del nivel de 4.600 el lunes y desde entonces ha caído completamente por debajo de 4.550, donde cotiza a la baja en el día en aproximadamente un 1.8%.

Los bajistas de la renta variable estarán considerando una prueba de mínimos mensuales en el área de 4.500 si las cosas continúan como están. El siguiente soporte importante por debajo de eso serían los mínimos de octubre por debajo de 4.300, casi un 6.0% por debajo de los niveles actuales. Un retroceso hacia estos mínimos marcaría una caída cercana al 10% desde los máximos intradiarios récord de noviembre cercanos a 4.750. Un retroceso desde máximos de más del 10% en la renta variable estadounidense se considera una "corrección".

Mirando los otros índices principales; el Nasdaq 100 abrió por debajo de 15.600 en la apertura y ahora está flirteando con mínimos mensuales en la zona de 15.550, donde cotiza alrededor de 1.6% a la baja en el día. El Dow, mientras tanto, se ha desplomado hasta el área de 34.700 desde niveles de apertura más cercanos a 35.250, donde cotiza a la baja alrededor de 1.9% en la sesión. En medio del aumento de las ventas, el índice de volatilidad S&P 500 CBOE (a menudo denominado VIX) se disparó por encima de 25.00, más de 4.0 puntos en el día y en máximos de dos semanas.

Niveles técnicos 

• La lira turca sigue cayendo, con un descenso del 9% el lunes.
• El USD/TRY se mantiene cerca de los máximos recientes, lo que probablemente provoque más inflación en el futuro y caos.

La lira turca no puede encontrar un soporte y continúa descendiendo. El USD/TRY alcanzó los 17.95, un nuevo récord. Está rondando los 17.85, subiendo un 9% en el día. En una semana, el dólar subió casi un 30%, creando una crisis cambiaria en Turquía.

El presidente de Turquía, Erdogan, continuó apoyando su política durante el fin de semana de recortar las tasas de interés. La lira turca abrió con descensos y aceleró la liquidación durante las últimas horas. El USD/TRY abrió el día por debajo de 16.50 y ahora apunta a 18.00.

La fuerte devaluación de la moneda probablemente impulsará la inflación y podría conducir incluso a una importante crisis macroeconómica. La administración actual se aferra a su discurso que está agregando combustible al repunte del USD/TRY.

“Es poco probable que incluso un aumento de la tasa de 10 puntos porcentuales más o menos cambie la confianza a corto plazo. Lo que Turquía necesita ahora es un FMI para ayudar a estabilizar el sentimiento, pero no sucederá hasta que las cosas empeoren. Como bien sabemos, una crisis cambiaria puede transformarse rápidamente en una crisis de solvencia, ya que la deuda externa se vuelve imposible de pagar”, mencionaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

Los factores domésticos impulsan los movimientos del USD/TRY. Las divisas de los mercados emergentes están registrando resultados mixtos, ya que la crisis turca sigue contenida hasta ahora.

• El GBP/USD cotiza en 1.3225 en el momento de escribir este artículo.
• El principal negociador del Brexit Reino Unido, David Frost, renunció inesperadamente el sábado en medio de las negociaciones.
• Los problemas políticos internos en los EE.UU. impulsan cierta debilidad del USD, ya que el senador demócrata Munching retrocedió en apoyo de la agenda del presidente de EE.UU. Biden.

La libra esterlina recorta las pérdidas anteriores recuperando 1.3200 en medio de preocupaciones globales sobre la variante Ómicron y sorprendentes noticias sobre las negociaciones con la UE, ya que el negociador británico David Frost renunció inesperadamente, culpando a la dirección del partido del Primer Ministro Boris Johnson. Además, según el editor político The Sun, el Primer Ministro Boris Johnson no se está preparando para anunciar más medidas restrictivas contra Ómicron/Covid-19 este lunes, a pesar de que el Reino Unido informó 82.886 nuevos casos de coronavirus.

Además, la debilidad del USD prevalece debido a la bajada de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU., y por los problemas políticos internos, y el senador demócrata Joe Manchin rechazó el programa Reconstruir Mejor del presidente de EE.UU. Biden. Según Bloomberg, la Casa Blanca calificó la decisión del senador como "un cambio repentino e inexplicable". A medida que se avecina el fin de año, las negociaciones se reiniciarán a principios del año siguiente, antes de las elecciones de mitad de período.

Mientras Wall Street abre, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae 1.50pb, situándose en el 1.388%, lo que socava el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a sus pares, perdiendo un 0.18%, hasta 96.39 en el momento de escribir este artículo.

La agenda económica del Reino Unido presentó el índice de precios de la vivienda Rightmove de diciembre en la sesión europea. Sobre una base mensual se contrajo a 0.7%, más del 0.6% en la lectura anterior, mientras que la base anual se situó en el 6.3%, sin cambios.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Después de caer a 1.3174, la libra recortó algunas pérdidas, recuperando 1.3200 a pesar del brote de coronavirus en el Reino Unido, ya que el senador estadounidense Manchin rechazó la agenda del presidente Biden. Dicho esto, en el momento de la publicación, el gráfico diario GBP/USD muestra una señal alcista, que podría impulsar las perspectivas de la libra esterlina. Sin embargo, se necesita una ruptura diaria por encima de la resistencia de 1.3289 para desafiar el nivel 1.3400 antes de fin de año.

Si los alcistas del GBP recuperan 1.3289, la próxima resistencia sería el máximo diario del 17 de diciembre en 1.3339. Una ruptura clara de ese nivel podría ser testigo de un salto hacia el máximo del pivote diario del 16 de diciembre en 1.3374, seguido de 1.3400.

Niveles técnicos adicionales

Según el editor político de The Sun, el Primer Ministro británico, Boris Johnson, no está preparado para anunciar más restricciones de Covid-19 este lunes. Johnson está organizando actualmente una reunión con su gabinete. Está bajo presión de asesores científicos para que endurezca las restricciones con efecto inmediato, aunque existe un importante rechazo político contra nuevas medidas dentro del Gabinete y el Partido Conservador.

Sin embargo, un periodista del Daily Mirror del Reino Unido tuiteó recientemente que el primer ministro británico está considerando volver a las medidas del "segundo paso" a partir del 27 de diciembre.

Reacción del mercado

La libra esterlina no ha visto mucha reacción dado que ya había mucha especulación sobre la aparición de nuevas restricciones.

• El par (XAU/USD) está luchando por hacer uso de las condiciones del mercado de aversión al riesgo el lunes y permanece por debajo de 1.800$.
• Un aumento diario de los rendimientos reales es la principal razón por la que el oro está en apuros.

A pesar de un tono de mercado ampliamente de aversión al riesgo y un dólar estadounidense de bajo rendimiento, los precios del oro (XAU/USD) están luchando por avanzar el lunes. Los precios actualmente están lateralizados en la sesión, pero han retrocedido desde los máximos de la sesión anterior en la zona de 1.805$ a los niveles actuales alrededor de 1.797$ en la operación reciente. El promedio móvil de 50 días en 1.795$ brindó soporte al principio de la sesión, pero si desciende desde ese nivel, es probable que el XAU/USD retroceda para probar los máximos de principios/mediados de diciembre y la DMA de 200 en la zona de 1.790$.

El desempeño mediocre del oro el lunes se debe al hecho de que los rendimientos reales en EE.UU. han avanzado. Los rendimientos de los TIPS a 10 años, a los que el oro es muy sensible, subieron unos 2 pb en el día y volvieron por encima del nivel de -1.0%. Pero eso todavía deja el rendimiento del TIPS a 10 años dentro de los rangos recientes de finales de noviembre/diciembre de alrededor de -1.1% a -0.9%. Los rendimientos de los TIPS a 5 años han subido aproximadamente 4 puntos básicos, pero también se encuentran dentro de los rangos de las últimas semanas. Si el repunte más reciente de los rendimientos reales puede convertirse en un movimiento más amplio al alza es la pregunta clave, que por supuesto sería perjudicial para el oro. A medida que aumentan los rendimientos reales, también aumenta el costo de oportunidad de tener oro que no rinde.

El reciente cambio agresivo en la Fed tiene algunos estrategas apostando por un movimiento más alto en los rendimientos reales. Recordemos que la semana pasada que la Fed duplicó el ritmo de su reducción de QE, que según el miembro de la Fed, Christopher Waller, indicó que la reunión de marzo estaba activa para una subida de tipos, y recuerde que el banco apuntó a tres subidas de tipos en 2022. Los rendimientos nominales a más largo plazo se han mantenido moderados en las últimas semanas a pesar de este cambio radical en medio de preocupaciones por las perspectivas de crecimiento a más largo plazo. Solo hace falta que las expectativas de inflación caigan a un ritmo mayor que las expectativas de crecimiento a largo plazo para que esto haga que aumenten los rendimientos reales (algo que una Fed agresiva podría desencadenar). Por lo tanto, los comerciantes de oro deben estar al tanto de que las condiciones del mercado podrían volverse cada vez más bajistas para el metal precioso en 2022.

Niveles técnicos adicionales

• EUR/GBP sube en el inicio de la semana ante un euro más fuerte.
• Importante barrera en torno a 0.8550, que de ceder podría activar más subas.

El EUR/GBP está subiendo en el comienzo de la semana, teniendo el mejor día en casi dos semanas, aunque sin alejarse del rango recientes de precios. Alcanzó un máximo para el día en 0.8542, y luego retrocedió al área de 0.8530.

El euro está entre las monedas de mejor desempeño el lunes, tras la semana de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE). El EUR/GBP se mantuvo en los niveles familiares para diciembre tras estos eventos. Llegó a caer hasta 0.8452, pero rápidamente regreso por encima.

Reuters informó de pedidos de funcionarios para que se mencionen más explícitamente que hay riesgos alcistas en la inflación en la reunión del jueves, lo que fue frenado por el economista jefe Lane. El funcionario Centeno agregó hoy que hay que monitorear los riesgos.

Frenado por 0.8550

Las subas del EUR/GBP tienen por delante una fuerte resistencia en 0.8550, que además de ser un nivel horizontal, está muy cerca de la media móvil de 200 días. Por lo tanto, un cierre diario sobre 0.8560 sería un evento positivo para el euro que podría llevar a más subas.

De continuar por debajo de 0.8550, se espera que sigan los recorridos laterales entre 0.8480 y 0.8550. Un cierre inferior a 0.8470 sería una señal de debilidad para el euro.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo están más bajos el lunes, con el WTI bajando 2.50$, ya que los operadores mencionan preocupaciones sobre Ómicron y los bloqueos/restricciones asociados a la variante.
• La siguiente área notable de soporte son los mínimos de principios de diciembre en 62.50$.

Los precios del petróleo son sustancialmente más bajos el primer día de la semana, y los futuros del WTI del primer mes se negocian actualmente a la baja, perdiendo cerca de 2.50$, ya que los operadores mencionan preocupaciones sobre la propagación de Ómicron y los cierres/restricciones asociados. Durante la sesión asiática el WTI cayó por debajo de 70.00$ y un área clave de soporte de la semana pasada en 69.50$. Desde entonces, la presión de venta ha continuado disminuyendo con el WTI cayendo recientemente por debajo de 67.00$, aunque el punto de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce se ha estabilizado desde entonces modestamente por debajo de 68.00$.

Holanda anunció un regreso al bloqueo el domingo, presionando a sus pares europeos para que sigan su ejemplo. Los periódicos locales en Italia informaron que allí también son posibles nuevas restricciones y que hay muchas conversaciones en el Reino Unido sobre la posibilidad de nuevas restricciones, ya que los funcionarios del gobierno se niegan a descartar cualquier cosa. Mientras tanto, en los EE.UU., los funcionarios de salud están instando a los estadounidenses a recibir vacunas de refuerzo, usar máscaras y reconsiderar los planes de viaje para las vacaciones. El temor es que mayores restricciones al movimiento de personas, ya sea impuestas por los gobiernos o impuestas por los individuos por precaución, restringirán la demanda de petróleo crudo a corto plazo.

El flujo de noticias específico del petróleo crudo tampoco ha sido de apoyo, ya que el número de recuento semanal de plataformas de Baker Hughes de EE.UU. (publicado el viernes) alcanzó su nivel más alto desde abril de 2020, un indicador adelantado de una mayor producción de EE.UU. en los próximos meses. Esto parece estar contribuyendo a las preocupaciones de que los mercados petroleros rápidamente volverán a tener un superávit de oferta frente al déficit de oferta que tanto sostuvo los precios durante el último año.

Desde un punto de vista técnico, las cosas no son muy tranquilizadoras. La siguiente área notable de soporte se encuentra en los mínimos de principios de diciembre en 62.50$, una caída de 5.0$ o aproximadamente un 7.5% por debajo de los niveles actuales. Hay algunos mínimos en el área de 64.00$-66.00$ que podrían ofrecer algo de soporte. Pero si los bajistas realmente lo quieren, no hay mucho para evitar una nueva prueba de los mínimos mensuales. Mucho dependerá de los desarrollos de Ómicron/bloqueos y cierres durante las próximas semanas. Políticamente, los países de Europa, América del Norte y otras partes del mundo desarrollado culturalmente cristiano pueden tener dificultades para cerrar antes de la Navidad del sábado. Pero después de que el día de Navidad haya pasado y se haya ido, pronto puede seguir un amplio endurecimiento internacional de los cierres. La acción del precio del lunes parece reflejar este riesgo elevado.

Niveles técnicos 

El miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, dijo el lunes que hay incertidumbre sobre la inflación que  requiere de un monitoreo, pero restó importancia a la idea de que las nuevas restricciones del Covid-19 en Europa conducirían a un aumento de la inflación. Las consecuencias económicas y financieras de la pandemia Covid-19 sólo se manifestarán más adelante, agregó.

Sus comentarios se producen después de que fuentes dijeron el lunes a Reuters que algunos funcionarios del BCE habían estado presionando en la reunión de la semana pasada para que el banco reconociera mayores riesgos al alza para su previsión de inflación, pero fueron derribados por el economista del BCE, Philip Lane.

• El peso mexicano se mantiene firme contra el dólar, convalidando avance del cierre de la semana pasada.
• USD/MXN con la mira en soporte de 20.65/70.

Pese a las caídas en las bolsas, el peso mexicano se mantiene firme contra el dólar. El USD/MXN opera en 20.75, tras haber operado previamente en 20.95. El cruce no se pudo mantener en terreno positivo y cambió de tendencia.

La recuperación del peso mexicano se dio pese al contexto de aversión al riesgo que afecta a los mercados de renta variable. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con caídas en promedio del 1.25%. En Europa los principales índices pierden entre 1.20% y 2%.

El dólar presenta resultados mixtos en el mercado, sin mostrar una tendencia clara, aunque se aprecia frente a las ligadas a commodities. El petróleo cede más del 4% el lunes mientras que los metales descienden en torno al 0.5%.

El arranque de la semana no ofrece datos significativos de EE.UU., ni de México, pero a lo largo de los días se irá cargando. En México se destaca la publicación el miércoles del dato de ventas minoristas de octubre y lo más importante llegará el jueves con el reporte de inflación de mitad de mes de diciembre.

Técnicamente el USD/MXN mantiene un sesgo bajista de muy corto plazo, con el soporte clave en 20.65/70, el quiebre de dicho nivel apuntalaría al peso mexicano para más ganancias. En la dirección contraria una suba por encima de 20.90 aliviaría la presión a la baja, favoreciendo un regreso sobre 21.00.

Niveles técnicos

• El AUD/USD ha logrado recuperarse desde mínimos de sesión en 0.7080 para regresar por encima de 0.7100.
• Pero el par se mantiene bajista para el día en medio de la aversión al riesgo debido a las preocupaciones de Ómicron, que serán un factor clave esta semana.
• Los operadores estarán atentos a la publicación de las Minutas del RBA el martes.

El AUD/USD continúa operando bajista para el día, con el par actualmente cayendo alrededor de un 0.2%, aunque ha logrado rebotar desde mínimos de sesión desde 0.7080 y  regresó por encima de 0.7100 en operaciones recientes. 0.7100 ha sido una zona de soporte decente durante las últimas semanas y una ruptura por debajo de ella esta semana podría abrir la puerta a un movimiento bajista hacia mínimos anuales en 0.7000.

Las preocupaciones sobre el impacto económico de la variante Ómicron - Covid-19 de rápida propagación en medio de noticias de bloqueos en Europa (los Países Bajos anunciaron un bloqueo total y otros países pueden seguir su ejemplo) han estado afectando la confianza y los precios de las materias primas son decisivamente más bajos, lo que es un doble golpe para el dólar australiano sensible al riesgo/a las materias primas. El tema de Omicron y los bloqueos seguirá siendo el principal impulsor del apetito por el riesgo durante el resto de la semana (y el año), en medio de la disminución de las condiciones de liquidez debido a la proximidad de las celebraciones navideñas y de Año Nuevo. Posteriormente, no habrá datos macroeconómicos claves hasta el nuevo año, aunque los operadores estarán atentos a las Minutas del RBA del martes y a los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. del jueves para noviembre.

Con respecto al primero, los operadores buscarán más pistas del RBA y prestarán extrema atención al tono de sus declaraciones. Parece ser una opinión bastante consensuada ahora que el banco eliminará por completo su programa de QE en febrero a raíz del informe del mercado laboral de noviembre de Australia mucho más fuerte de lo esperado de la semana pasada. El momento de la subida de tipos también es un tema clave, y los mercados esperan que el RBA en algún momento indique que una primera subida posterior a la pandemia podría llegar tan pronto como en 2022 en lugar de la orientación actual para 2023.

Con respecto a los datos de inflación del PCE subyacente de esta semana, que es el indicador de inflación favorito de la Fed que enfrentan los consumidores estadounidenses, deberían confirmar que las presiones inflacionarias aumentaron en noviembre, como indicó el informe de inflación de precios al consumidor la semana anterior. Un factor que pesó sobre el AUD/USD el viernes fueron los comentarios agresivos del miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Christopher Waller, quien dijo que la reunión de marzo estaba "configurada" para una primera subida de tipos.

Niveles técnicos 

"La propagación explosiva de la variante Ómicron de COVID está aumentando los riesgos de restricciones más severas", dijeron los analistas de Societe Generale. "Estos volverían a deprimir la actividad económica, pero mucho depende de cuántas personas desarrollen síntomas graves".

Declaraciones destacadas 

"La evidencia confiable tardará algunas semanas en surgir. Dicho esto, lo que es evidente es que ante la inflación galopante y la clara evidencia de que las sucesivas oleadas de restricciones tienen cada vez menos impacto en la economía, muchos bancos centrales finalmente se han despertado".

"El patrón resultante parece cada vez más el cambio de política más abrupto en la historia de la política monetaria: desde una flexibilización total a un endurecimiento absoluto en un solo momento. El calendario de datos es liviano, pero no sin sorpresas como los datos de ingresos y consumo de EE.UU. y los pedidos de bienes duraderos - ambos probablemente sean firmes ".

"Los resultados de la reunión del FOMC estuvieron en línea con las expectativas y mucho más con los pronósticos de política para los próximos años. En última instancia, sin embargo, la política realizada depende del curso de la economía. El gasto de los hogares se está recuperando pero la confianza sigue siendo débil y la normalización parece distante".

• El USD/CAD cotiza en territorio positivo por encima de 1.2900 el lunes.
• Los precios del crudo están cayendo bruscamente en medio del empeoramiento de las perspectivas de demanda.
• El índice dólar estadounidense consolida las ganancias del viernes en torno a 96.50.

Después del ascenso del viernes, el par USD/CAD comenzó la nueva semana en una base firme y se acercó a un par de pips del máximo de varios meses que estableció en 1.2938 la semana pasada. Está operando en la zona de 1.2920; previamente trepó hasta 1.2935. 

Caída en los precios del petróleo perjudica al CAD

La fuerte caída observada en los precios del crudo parece estar pesando sobre el loonie. El barril de West Texas Intermediate  (WTI) pierde casi un 3% en la jornada y opera en $68.35, ante un clima de aversión al riesgo y temores por una menor demanda de energía ante el avance de Ómicron y más restricciones a nivel mundial. Por otro lado, el índice dólar estadounidense, que ganó 0.7% el viernes, está consolidando sus ganancias alrededor de 96.50.

Sin datos por delante, el foco estará puesto sobre Wall Street y los precios del crudo el lunes. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo con caídas en el orden del 1%. 

Niveles técnicos

• El euro está entre las monedas de mejor desempeño el lunes.
• El dólar con resultados mixtos, encuentra demanda por aversión al riesgo.
• EUR/USD sigue en rango reciente, pese a eventos de la semana pasada.

El EUR/USD está operando alrededor de 1.1270, tras haber marcado un máximo para el día en 1.1275. La suba se da tras haber tenido el viernes el cierre diario más bajo desde el 25 de noviembre, pero aún dentro del rango reciente.

El par se sigue moviendo entre 1.1350 y 1.1250, en sentido lateral. Las decisiones de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo no consiguieron sacar la cotización del rango. Un reporte el lunes mostró que varios funcionarios del BCE pidieron un mensaje más claro sobre los riesgos alcistas de la inflación.

El avance del EUR/USD puede encontrar limitaciones en lo que pasa con la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que rebotan desde mínimos en sesiones y por la aversión al riesgo. En Wall Street, los futuros apuntan a una apertura en negativo con caídas en promedio del 1%. En Europa las bajas en las principales plazas superan el 1%.

De cara a las próximas horas, el calendario económico se muestra liviano sin datos fuertes por delante. Lo más destacable es la colocación de deuda en EE.UU., que de generar sorpresas podría tener un amplio impacto en los bonos del Tesoro y por ende, en el mercado de divisas.

Niveles técnicos

• USD/JPY opera en un rango ajustado el lunes.
• Cierta aversión al riesgo sigue dominando el tono en los mercados financieros al comienzo de la semana.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en negativo.

A pesar de la renovada fortaleza del dólar, el USD/JPY cerró plano el viernes y comenzó la nueva semana de una manera tranquila. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, es opacada por la búsqueda de refugio en el yen, lo que está manteniendo al par en calma alrededor de 113.50. 

Caída en las bolsas

El índice Nikkei 225 perdió más de 2% el lunes mientras los inversores siguen cada vez más preocupados de que la variante Coronavirus Ómicron podría pesar en la actividad económica global al forzar restricciones estrictas y ante un endurecimientos de las políticas monetarias. 

Por otro lado, el parlamento de Japón aprobó un presupuesto de 317.000 millones de dólares, que incluirá pagos en efectivo para familias con niños, para apoyar la economía. Esto parece estar limitando las ganancias del yen a pesar del hecho de que el estatus de refugio seguro de la moneda.

El calendario económico estadounidense no contará con publicaciones relevantes en el resto del día y los inversores prestarán mucha atención al desempeño de las acciones estadounidenses y la colocación de deuda. Actualmente, los futuros del S&P 500 cae 1.75% en la jornada.

Niveles técnicos

El viceprimer ministro del Reino Unido, Dominic Raab, dijo el lunes que no puede garantizar nuevas restricciones. Se espera que el Secretario de Salud, Sajid Javid, anuncie si se anunciarán limitaciones en las reuniones sociales durante el período navideño. Dijo que la situación cambia muy rápidamente. 

Mientras tanto, Politico envió un mensaje por Twitter más temprano indicando que "Boris Johnson está atrapado entre sus asesores científicos y un Partido Conservador cada vez más descontento por la decisión sísmica de incluir nuevas medidas de COVID durante el período navideño".

Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) querían un reconocimiento explícito de los riesgos al alza para la inflación en la reunión de política monetaria de la semana pasada, pero fueron rechazados por el economista jefe Phillip Lane, informó Reuters, citando fuentes cercanas con el asunto. 

"Después de un largo debate, parecíamos estar de acuerdo en un 'pequeño riesgo al alza', pero incluso eso no se encontraba en ninguna parte de la declaración", se lee en el reporte.  Lo más cercano que estuvo la presidenta del BCE, Christine Lagarde, llegó cuando dijo que "posiblemente hay un riesgo al alza" en respuesta a la pregunta de un periodista. "El comunicado no devolvió del todo el sabor de nuestro debate," indicó la fuente a Reuters. 

• El oro no consigue recuperar el brillo de días atrás y amenaza con extender corrección.
• Regreso y confirmación sobre 1800$ podría darle fuerza alcista nuevamente.

El oro está cayendo en forma marginal el lunes, pero lo más significativo en lo que va de lo jornada es que no pudo sostenerse sobre 1800$. Tras llegar a 1804$ en horas de la sesión asiática, revirtió la tendencia y está operando en 1797$, el mínimo del día, con un sesgo bajista.

El preciado metal de esta forma sigue bajo una cierta presión negativo en el corto plazo, tras haber llegado a la zona de 1815$ el viernes. Dicho día en a sesión americana comenzó un proceso de reversión que se extendió hasta 1795$, en donde está el próximo soporte.

En caso de que el oro consiga regresar y afirmarse sobre 1805$, podría volver a a ganar momento para ir primero hacia 1810$ y luego a probar la resistencia de 1815$. Este nivel de ceder, podría dejar el camino listo para una extensión hacia 1830/35$, en donde está la siguiente resistencia de consideración.

La debilidad del oro se da ante una suba generalizada del dólar en el mercado, aunque a un ritmo modesto. Los rendimientos de los bonos del Tesoro, están en terreno neutral para el lunes, tras haber rebotado. Sin datos económicos por delante el lunes, el único evento a tener en cuenta es la colocación de deuda en EE.UU.

Niveles técnicos

• GBP/USD extiende las pérdidas, con 1.3200 en riesgo en medio de la intensificación de la aversión al riesgo.
• Las incertidumbres en torno a las restricciones por Ómicron en el Reino Unido golpean la libra.
• El USD no se beneficia de los flujos de aversión riesgo, ya que los rendimientos del Tesoro se hunden a través de la curva.

El GBP/USD cotiza cerca de 1.3200, serpenteando cerca de mínimos diarios, ya que el sentimiento alrededor de la libra sigue lastrado por las crecientes incertidumbres que rodean las restricciones inducidas por la variante Ómicron en el Reino Unido.

La última ola de ventas fue provocada por los comentarios del viceprimer ministro del Reino Unido Dominic Raab, citando que no puede garantizar nuevas restricciones, ya que el país se acerca al período festivo.

Mientras tanto, Alemania y Francia ya han impuesto el control fronterizo para los viajeros del Reino Unido. Gran Bretaña reportó 82.886 nuevos casos de coronavirus, con lo que el número total de casos de coronavirus en el país ascendió a 11.361.387. De estos 82.886 casos, 12.133 fueron infecciones de Ómicron.

Se espera que el secretario de Salud británico, Sajid Javid, anuncie el lunes si los contactos sociales se reducirán durante el período navideño.

Sobre la última actualización del Brexit, es probable que la secretaria de Asuntos Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, se haga cargo de las negociaciones con la UE sobre el Protocolo de Irlanda del Norte tras la dramática dimisión de David Frost. Frost renunció, culpando a la "dirección actual de viaje" del partido del primer ministro.

De cara al futuro, las estadísticas de Ómicron en el Reino Unido seguirán afectando a la valoración del GBP en medio de un calendario escaso. Mientras tanto, los flujos de riesgo seguirán impulsando el Tesoro estadounidense mientras pesan fuertemente sobre los rendimientos, lo que eventualmente limitará el potencial alcista del dólar. Aunque, el anuncio de Javid y las noticias sobre el Brexit jugarán un papel más importante en las operaciones de la libra el lunes.

GBP/USD: Niveles técnicos a tener en cuenta

Los bajistas del petróleo crudo WTI han atacado los 68.00$, cayendo un 3.20% intradía en la primera parte del lunes. El oro negro ha descendido al nivel más bajo en dos semanas debido a las preocupaciones sobre la demanda de petróleo en medio de la aversión al riesgo impulsada por el virus.

Los problemas del Covid se intensifican en Occidente y desafían el estado de ánimo pre-navideño, así como los planes de viaje y las esperanzas de demanda de energía relacionada con ello. El New York Times informó el domingo que el Dr. Anthony S. Fauci, el principal experto en enfermedades infecciosas de la nación, advirtió que la extraordinariamente contagiosa variante Ómicron del coronavirus estaba arrasando en todo el mundo y que probablemente causaría otro aumento importante en los Estados Unidos, especialmente entre los no vacunados ".

Dada la ausencia de datos/eventos importantes, los comerciantes de petróleo crudo deberán prestar atención a los catalizadores de riesgo para un nuevo impulso.

Análisis técnico

Las fracasos para rebotar en una línea de soporte semanal dirigen los precios del crudo WTI hacia el soporte horizontal mensual cerca de 65.50$. Sin embargo, las condiciones de sobreventa del RSI en el juego de cuatro horas desafían a los osos. Aun así, los movimientos de recuperación siguen siendo esquivos por debajo del nivel de la DMA de 50 en 71.15 dólares.

En una entrevista con el diario Expansión, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del banco central español, Pablo Hernández de Cos, dijo que las subidas de tipos son poco probables en 2022.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango alrededor de 1.1250 tras estos comentarios, ganando un 0.08% en el día.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 20 de diciembre:

Con las reuniones de los bancos centrales concluidas, la percepción de riesgo está dominando los mercados financieros al comienzo de la semana. El creciente número de casos de Ómicron a nivel mundial y la mayor preocupación por las restricciones más estrictas provocaron un vuelo a un lugar seguro el lunes. No habrá publicaciones de datos de alto impacto en el calendario económico durante el resto del día y los participantes del mercado estarán atentos a los titulares sobre el coronavirus.

Durante el fin de semana, los Países Bajos han anunciado que entrarán en un confinamiento estricto durante cuatro semanas para limitar la propagación de la variante Ómicron. El domingo, el secretario de Salud británico, Sajid Javid, le dijo a la BBC que no se podían descartar restricciones más estrictas antes de Navidad. De manera similar, el ministro de Economía de Alemania, Robert Habeck, señaló que no se requeriría un bloqueo total en Alemania, pero que deberán imponer medidas de restricción adicionales.

Mientras tanto, el senador demócrata estadounidense Joe Manchin anunció que no votará por la Ley Build Back Better Act del presidente estadounidense Biden, poniendo fin a las negociaciones sobre la versión actual de la ley.

Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, el índice compuesto de Shanghai de China perdió más del 1%, el índice Nikkei 225 perdió un 2.13% y los futuros de las acciones estadounidenses bajaron más del 1% en los inicios de la sesión europea. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está cayendo un 2.8% a 1,366, dificultando que el dólar construya sobre las ganancias del viernes. El índice del dólar estadounidense se cotizó por última vez sin cambios en el día en 96.62.

El EUR/USD se mueve lateralmente alrededor de 1.1250 el lunes. La semana pasada, el par cayó 90 pips el viernes borrando todas sus ganancias semanales.

El GBP/USD cotiza en territorio negativo la madrugada del lunes y se mantiene a escasa distancia de 1.3200.

El USD/JPY se mantiene a la defensiva ya que el yen capitaliza los flujos de refugio seguro.

El barril de West Texas Intermediate (WTI) ha bajado más de un 3% a 68.20 dólares en medio del empeoramiento de las perspectivas de demanda.

El oro subió bruscamente el viernes y registró sus mayores ganancias en una semana desde principios de noviembre. Al momento de escribir, el XAU/USD estaba consolidando sus ganancias alrededor de 1.800$.

El Bitcoin continúa fluctuando en un canal descendente y cotiza cerca de los 46.000$. El Ethereum bajó más del 2% el lunes después de no mantenerse por encima de 4.000$ durante el fin de semana.