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Lo que debes saber el miércoles 26 de enero:

Las condiciones comerciales impredecibles y oscilantes prevalecieron por segunda sesión consecutiva el martes. Antes del cierre de EE.UU., el S&P 500 todavía cotiza en números rojos, pero se ha recuperado considerablemente de los mínimos de la sesión anterior, dando una sensación de De-Ja Vu después de la feroz recuperación tardía de la sesión de ayer. El resultado neto para los mercados de divisas del G10, que últimamente han sido sensibles a las fluctuaciones del mercado de valores, es un sesgo ligeramente favorable al riesgo. El índice del dólar (DXY) cotiza ligeramente al alza en el día, pero ha retrocedido desde los máximos anteriores de 96.20 hasta debajo de la cifra grande.

El USD hizo caso omiso de los datos mixtos de confianza del consumidor, cuyo índice principal experimentó una ligera caída debido a la inflación y las preocupaciones por la pandemia (Ómicron), pero no tanto como se esperaba, y un crecimiento del precio de la vivienda ligeramente más fuerte de lo esperado en noviembre. El principal tema de conversación en los mercados sigue siendo 1) la reunión de la Fed el miércoles y 2) la geopolítica, y ambos han sido citados como razones del bajo rendimiento de los activos de riesgo y la mayor demanda de refugio seguro.

Pero un día antes de lo que se espera que sea una reunión de la Fed con un tono muy agresivo (se espera que den luz verde a múltiples aumentos en 2022), la mayoría de las monedas del G10 sensibles al riesgo obtuvieron buenos resultados.

El dólar australiano y el canadiense ganaron alrededor de un 0,3 % en el día frente al dólar, ocupando el segundo y el tercer lugar desde el primer lugar en términos de rendimiento del G10 en el día, por detrás de la NOK beta alta, que ganó un 0.5 %. El dólar australiano, que volvió a subir por encima de 0.7150/$, recibió el apoyo de las apuestas agresivas del RBA a raíz de un informe de inflación de precios al consumidor del cuarto trimestre de 2021 más positivo de lo esperado que habrá sido una gran sorpresa para el banco central.

El dólar canadiense también cuenta con el apoyo de las apuestas agresivas del banco central, con una minoría de analistas pidiendo que el BoC sorprenda al consenso con una subida de tipos de 25 pb el miércoles. Lo más probable es que el banco modifique su orientación futura sobre las subidas de tipos para reflejar la reciente serie de sólidos datos económicos que indican que se producirá una subida de tipos en marzo.

La libra esterlina fue otra moneda del G10 sensible al riesgo que tuvo un buen desempeño el martes, con el GBP/USD recuperándose por encima del nivel de 1.3500 mientras los mercados de divisas continúan ignorando un contexto político incierto en el Reino Unido. Ahora que la policía de Londres investiga denuncias de fiestas en Downing Street que violaron las reglas de confinamiento, la posición de Boris Johnson como primer ministro parece tenue, aunque los estrategas esperan que cualquier reemplazo potencial (como el canciller Rishi Sunak) sea un “par de manos seguras”.

En términos del resto de monedas del G10; El JPY y el NZD se mantuvieron planos frente al dólar, con el USD/JPY justo por debajo de 114.00 y el NZD/USD justo por debajo de 0.6700 antes de las cifras comerciales de diciembre en Nueva Zelanda.

A pesar de los resultados decentes de la encuesta Ifo alemana durante la mañana europea, el euro cayó un 0.2% frente al dólar, y el EUR/USD sufrió una venta técnica en medio de la ruptura por debajo de una tendencia alcista clave a largo plazo en juego desde finales de noviembre. El par cotiza actualmente en el nivel de 1.1300 y se recuperó de los mínimos anteriores en los 1.1260, su nivel más bajo en más de un mes.

Finalmente, el CHF fue el que se destacó por debajo del desempeño del G10 en el día, con el EUR/CHF subiendo un 0.4 % hasta el área de 1.0375 y el USD/CHF subiendo un 0.6 % hasta llegar a 0.9200 por primera vez en casi dos semanas, ya que algunos especularon sobre la intervención del SNB.

 

• La moneda compartida desciende por segundo día consecutivo, bajando un 0.19%.
• La crisis en el Este de Europa pesa sobre el EUR impulsa a los pares de refugio seguro.
• El EUR/USD está sesgado a la baja, aunque persisten los riesgos al alza a medida que la DMA de 50 se acerca al precio del par.

Durante la sesión americana, el euro se desploma, atribuido a un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado que ha estimulado la demanda de activos de refugio seguro, lo que significa un USD más alto. Factores como la crisis entre Ucrania y Rusia y la primera reunión de política monetaria del año de la Fed mantienen a los participantes del mercado inquietos, como lo muestran las acciones estadounidenses que cotizan en números rojos. En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1300.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de sus rivales, avanza un 0,10 %, situándose en 96,01, aferrándose al umbral de 96,00.

El martes, durante la sesión nocturna para los comerciantes norteamericanos, el EUR/USD cayó desde 1.1325 hacia la figura, dando paso a los alcistas del USD, quienes aseguraron un movimiento de 40 pips al mínimo diario del día en 1.1263. Sin embargo, a medida que avanzaba la sesión americana, los alcistas del EUR ingresaron al mercado, recuperando la cifra de 1.1300.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

Dicho esto, el par EUR/USD tiene un sesgo neutral a la baja. El promedio móvil de 50 días (DMA, por sus siglas en inglés) se mueve cerca del precio del par, liderando el camino para los marcos de tiempo más largos, con la DMA de 100, y la DMA de 200 en 1.1469 y 1.1708 cada uno. No obstante, el sesgo es a la baja mientras el tipo de cambio se mantenga por debajo del primero.

En el lado negativo, el primer soporte del EUR/USD sería una línea de tendencia ascendente trazada desde los mínimos oscilantes de diciembre de 2021, que pasa por el área de 1.1290-1.1300. En el resultado de una ruptura a la baja, el próximo soporte sería el 15 de diciembre de 2021, un mínimo diario en 1.1221, seguido del mínimo anual de 2021 en 1.1186.

Al alza, la primera resistencia sería la DMA de 50 en 1.1314. Una ruptura de este último expondría el pivote máximo del 20 de enero en 1.1369, seguido del mínimo diario anterior del 14 de enero que se convirtió en resistencia en 1.1399.



Niveles técnicos adicionales

• El martes, el par GBP/JPY avanza un 0.12% durante la sesión americana.
• Los problemas geopolíticos y las expectativas de línea dura del banco central de EE.UU. mellaron la confianza de los inversores.
• GBP/JPY está sesgado al alza, respaldado por la confluencia de las DMA de 50, 100 y 200 alrededor del área de 152.99-153.37.

La GBP rompe cinco días de pérdidas frente al yen japonés, influenciada por el sentimiento del mercado debilitado, estimulado por el conflicto entre Ucrania y Rusia, junto con el endurecimiento de las condiciones de la política monetaria por parte del banco central de EE.UU., mientras la Reserva Federal comienza su reunión de dos días. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/JPY cotiza a 153.78.

El par GBP/JPY se mantuvo moderado en la sesión nocturna, para los operadores norteamericanos, en el rango 153.12-70. Sin embargo, los alcistas del JPY no han podido probar el mínimo anual alcanzado el 24 de enero en 152.90, atribuido a la confluencia de los promedios móviles diarios (DMA) en el rango de 152.99-153.37 que brindó apoyo a los compradores de libras esterlinas.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica

Dicho esto, el gráfico diario GBP/JPY admite un sesgo alcista, a pesar de haber caído 480 pips desde el 12 de enero, luego de alcanzar un máximo de alrededor de 157.70.

Al alza, la primera resistencia entre divisas sería la confluencia del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2 %, extraído del rango de 149,45-157,77, junto con el máximo diario del 24 de enero en 154,59. Una ruptura por encima de ese nivel expondría el máximo diario del 21 de enero en 155,22, seguido del máximo diario del 20 de enero en 156,06.

Por el contrario, el primer soporte sería la DMA de 50 en 153.37, seguido de la DMA de 100 en 153.32 y luego la DMA de 200 en 152.99.



Niveles técnicos 

• El AUD/USD se mantiene estable en el área de 0.7140 el martes después de la breve caída del lunes por debajo de 0.7100.
• Los datos del IPC australiano más alto de lo esperado están ayudando a proteger al AUD de más pérdidas relacionadas con el apetito por el riesgo a medida que caen las acciones estadounidenses.

Después de estar a punto de tocar los mínimos del 20 de diciembre justo por encima de 0.7080 el lunes, pero luego recuperarse de nuevo al área de 0.7150 cuando Wall Street se recuperó, el AUD/USD se ha mantenido resistente y negocia sin cambios cerca de 0.7140 el martes. Eso a pesar de que el sentimiento en los mercados de acciones de EE.UU. volvió a empeorar, lo que pesó sobre el par esta vez el lunes. Las cifras de confianza del consumidor de EE.UU. más sólidas de lo esperado para enero tampoco han podido pesar sustancialmente en el par que se ha mantenido en los rangos de 0.7120-0.7160 durante la mayor parte de la sesión del martes hasta el momento.

El dólar australiano está encontrando soporte después de un informe de inflación de precios al consumidor del cuarto trimestre de 2021 más caliente de lo esperado en Australia que mostró que la tasa general aumentó del 3.0% en el tercer trimestre al 3.5% frente a las previsiones de un aumento al 3.2%. Es importante destacar que la medida de inflación de la media recortada del RBA aumentó al 2.6 % desde el 2.1 %, mucho más que el salto esperado al 2.4 %, lo que colocó las presiones inflacionarias centrales nuevamente por encima del punto medio del rango objetivo del RBA del 2-3 %. Los datos ayudaron a avivar las apuestas de ajuste del RBA, lo que ayudó a apuntalar al dólar australiano y a protegerlo de la caída relacionada con el apetito por el riesgo que se vio en su contraparte antípoda NZD el martes.

A pesar de la orientación actual del RBA de que no habrá aumentos de tasas hasta fines de 2023/2024, los futuros del mercado monetario ahora casi cotizan un aumento de tasas de 15 pb en su totalidad para mayo. "La próxima semana, el RBA probablemente finalizará su QE y adelantará el momento en que espera comenzar a aumentar las tasas desde finales de 2023/2024 (según sus pronósticos actuales) hasta 2023", señalaron los analistas de Credit Agricole. “En esta etapa, es poco probable que el RBA renuncie a su pronóstico de que no habrá aumentos de tasas en 2022 hasta que vea los datos de salarios en febrero”, agregaron los analistas.

Si la reunión del RBA de la próxima semana decepciona las expectativas del mercado de un cambio agresivo y una señal de aumentos de tasas en 2022, eso sugiere riesgos a la baja para el AUD/USD, un cruce que ya se vio obstaculizado recientemente por el deterioro del apetito por el riesgo y el fortalecimiento del dólar. Los bajistas buscarán una ruptura más sostenida por debajo de 0.7100 en los próximos días/semanas, lo que abriría la puerta a un movimiento hacia los mínimos de diciembre en 0.7000.

Niveles técnicos

• Las acciones de EE.UU. volvieron a bajar el martes, ya que los mercados continúan preocupados antes del anuncio de política de la Fed del miércoles.
• El S&P 500 baja un 1.6%, el Nasdaq 100 un 2.5% y el Dow un 0.8%.

Después de la sorprendente recuperación al final de la sesión del lunes que vio la publicación de los principales índices de EE.UU. y una recuperación increíble desde los mínimos intradiarios, el sentimiento ha vuelto a empeorar. El S&P 500, que se recuperó de una caída de más del 4.0 % hasta mínimos como los 4.220 el lunes para cerrar por encima de 4.400, cotiza alrededor de un 1.6 % a la baja el martes en el área de 4.320, aunque es cierto que se recuperó de una breve caída por debajo de 4.300. En los niveles actuales, el índice cotiza ahora con pérdidas de alrededor del 1.9% semanal y del 9.5% mensual. Si el S&P 500 cierra en los niveles actuales, confirmará una corrección (o una caída del 10%) desde los máximos históricos recientes impresos al comienzo del año por encima de 4.800.

Las sólidas publicaciones de ganancias del cuarto trimestre de las empresas líderes 3M e IBM no lograron levantar el ánimo, y los mercados optaron por preocuparse por el resultado potencial del anuncio de política de la Fed del miércoles. La reunión de dos días de la Fed comienza el martes y se espera que el banco dé luz verde a múltiples aumentos de tasas (a partir de marzo) en 2022, así como algunas ideas para posibles planes de ajuste cuantitativo. Antes de eso, las ganancias del gigante tecnológico de mega capitalización Microsoft después del cierre del martes ofrecen la oportunidad de elevar la confianza del mercado antes de las ganancias de Apple y Tesla más adelante en la semana.

Mirando los otros índices principales de EE.UU.; con la tecnología liderando la caída del mercado de valores el martes, el Nasdaq 100 es el de peor desempeño, con una caída del 2.5% en el día, lo que lleva sus pérdidas en el año al 13.5%. Mientras tanto, el Dow Jones bajó un 0,8% cerca del nivel de 34.000, aunque se recuperó de una breve caída intradiaria tan baja como 33.600, donde cotizó hasta un 2.4% a la baja. El índice de volatilidad S&P 500, que casi llegó a 40.00 el lunes, su nivel más alto desde noviembre de 2020 en ese momento, se mantuvo estable en el área de 32.50.

Niveles técnicos 

• El dólar desciende frente al yen japonés, a pesar de un estado de ánimo mixto en el mercado.
• Unos 8.500 soldados estadounidenses fueron puestos en alerta máxima, atribuidos a la escalada del conflicto Rusia-Ucrania.
• El USD/JPY tiene un sesgo alcista a pesar de romper por debajo de la DMA de 50 días, aunque los marcos de tiempo más largos permanecen por debajo del precio.

En la sesión norteamericana, el USD/JPY extiende su avance por dos días consecutivos, cerrando en el nivel psicológico de 114.00. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 113.90.

El conflicto de Europa del Este y la reunión del FOMC estimularon un estado de aversión al riesgo

El sentimiento del mercado es mixto, ya que las acciones europeas cotizan en verde y los índices bursátiles estadounidenses registran pérdidas. Factores como el conflicto entre Ucrania y Rusia y el banco central de EE.UU. señalando la posibilidad de subir las tasas en la reunión del FOMC de marzo.

Hoy, la Reserva Federal comenzará su reunión de política monetaria de dos días, que será observada de cerca por los participantes del mercado, mientras evalúan el cronograma del banco central para subir las tasas y la guía futura con respecto al ajuste cuantitativo (QT).

Con respecto al conflicto de Europa del Este, “el Departamento de Defensa de EE. UU. en Washington dijo que alrededor de 8.500 soldados estadounidenses estaban en alerta máxima y estaban esperando órdenes para desplegarse en la región si Rusia invade Ucrania”, según Reuters.

Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae dos puntos básicos, situándose en 1.752 %, lo que pesa sobre el USD/JPY. El índice del dólar estadounidense, una medida del rendimiento del billete verde frente a una cesta de seis rivales, avanza un 0.28 % y se sitúa en 96.182.

La agenda económica de EE.UU. mostró que la confianza del consumidor de CB disminuyó a 113.8 desde la lectura de diciembre de 115.2, revisada a la baja. El mercado esperaba una lectura de 111.2.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está sesgado al alza; a pesar de romper por debajo del promedio móvil de 50 días (DMA) el 20 de enero. El par rompió por debajo de lo mencionado anteriormente, terminando el día en 114.07. Dicho esto, el USD/JPY no ha podido recuperar el nivel, aunque cayó 15 pips antes de alcanzarlo durante el día.

Al alza, la primera resistencia del USD/JPY seríade 114.00. La ruptura de este último expondría la DMA de 50 en 114.28, seguido del máximo diario del 18 de enero en 115.06.

Por el contrario, el primer soporte sería 113.67. Una ruptura por debajo de ese nivel expondría el mínimo diario del 24 de enero en 113.47, seguido por la DMA de 100 que podría patrocinar una recuperación para los alcistas del USD en 113.29.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD ha retrocedido desde los máximos de la sesión anterior en los 1.2660 al área de los 1.2640.
• El dólar canadiense y otras monedas sensibles al riesgo siguen siendo muy sensibles a la volatilidad del mercado de valores de EE. UU.
• Pero los comerciantes pueden ser reacios a vender CAD antes de la decisión de tasas del BoC del miércoles.

El USD/CAD ha retrocedido desde los máximos de la sesión anterior en los 1.2660 a la zona de 1.2640, para volver a operar con los rangos de negociación de la sesión asiática de 1.2620-1.2650. El dólar canadiense y otras monedas sensibles al riesgo siguen siendo muy sensibles a la volatilidad del mercado de valores de EE.UU. Los principales índices de EE.UU. han estado recibiendo una paliza antes de la reunión de política monetaria de la Fed del miércoles, donde se espera que el banco dé luz verde a hasta cuatro aumentos de tasas en 2022 y también al inicio del ajuste cuantitativo. Después de recuperar una caída de más del 4.0% el lunes, el S&P 500 vuelve a tambalearse el martes y ha bajado alrededor de un 1.8%, lo que significa que ahora está más de un 10% por debajo de sus máximos históricos recientes y en territorio de corrección.

En los niveles actuales en los 1.2630, el USD/CAD cotiza lateralizado en el día, con el dólar canadiense resistiendo mejor frente al dólar que el euro, el franco suizo, el dólar neozelandés y las monedas escandinavas. Los comerciantes pueden ser reacios a vender el CAD antes de la decisión de tasas del BoC del miércoles, donde parece haber una posibilidad externa de que el banco central sorprenda a los participantes del mercado con un aumento de tasas de 25 pb. En una encuesta reciente de Bloomberg, siete de los 31 participantes dijeron que creen que el BoC subirá esta semana. Un alza sorpresiva iría en contra de la guía que ha dado el banco en los últimos meses; actualmente, el BoC ve que se cumplen las condiciones para un aumento de tasas en "los trimestres medios de 2022", lo que implica un aumento no antes de abril.

Pero el informe de inflación de precios al consumidor de la semana pasada y la sólida encuesta trimestral de perspectivas empresariales, que apuntaba a un fuerte crecimiento, altas presiones inflacionarias y un mercado laboral ajustado, sugieren que se avecina un ajuste agresivo en la orientación. En otras palabras, parece muy probable que si el BoC no opta por un aumento total de las tasas el miércoles, al menos indicará que podría haber un aumento tan pronto como en marzo. Los operadores del USD/CAD tendrán las manos ocupadas durante el resto de la semana, haciendo malabarismos con lo que probablemente serán reuniones agresivas de la Fed y el BoC el miércoles, así como con una desaceleración en curso en el apetito por el riesgo macroeconómico. Eso sugiere una perspectiva mixta para el USD/CAD, posiblemente con algún riesgo alcista. Cualquier ruptura por encima de los máximos de 1.2700 del lunes abriría la puerta a un repunte hacia la próxima resistencia alrededor de 1.2800.

Niveles técnicos 

• EUR/USD se mantiene a la defensiva y cae a 1.1260.
• El dólar sigue subiendo a pesar de los rendimientos mixtos.

Una mayor debilidad arrastró al EUR/USD a nuevos mínimos de 2022 cerca del nivel de 1.1260 el martes.

EUR/USD débil por la compra masiva de dólares

El EUR/USD continúa bajo una fuerte presión en un contexto favorable para el dólar, donde persisten las tensiones geopolíticas y los mercados monetarios de EE.UU. continúan mostrando un desempeño mixto.

En este último, los rendimientos en el extremo corto de la curva logran recuperar algo de tracción alcista frente a la continuación de la tendencia bajista en el extremo inferior y largo.

Mientras tanto, el complejo de riesgo sigue bajo presión en el contexto de una creciente cautela antes de la reunión del FOMC del miércoles, donde el consenso parece estar inclinado hacia un mensaje agresivo del Comité.

Más allá, los resultados mejores de lo esperado en el expediente alemán no brindaron algún apoyo a la moneda compartida después de que el Clima de negocios rastreado por la encuesta IFO sorprendiera al alza en enero.

Por otro lado, los precios de la vivienda medidos por el índice de precios de la vivienda FHFA y el índice S&P/Case-Shiller aumentaron un 1.1 % intermensual en noviembre y un 18.3 % interanual en el mismo período, respectivamente. Otros datos mostraron la confianza del consumidor estadounidense relevante en 113.8 en enero (desde 115.2) y el índice manufacturero de la Fed de Richmond retrocedió a 8 para el mismo mes.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.43 % en 1.1276 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1369 (máximo del 20 de enero), seguido por 1.1469 (SMA de 100 días) y finalmente 1.1482 (máximo del 14 de enero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1263 (mínimo del 25 de enero de 2022) apuntaría a 1.1221 (mínimo mensual del 15 de diciembre de 2021) en camino a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021).

Según la última encuesta del Conference Board de los Estados Unidos, la confianza general del consumidor cayó a 113.8 puntos en enero desde los 115.2 (revisado a la baja desde 115.8) vistos en diciembre, menos que la caída esperada a 111.8.

La ligera caída refleja el impacto de la rápida propagación de la variante Ómicron de Covid-19 en Estados Unidos en las últimas semanas, pero sigue estando sustancialmente por encima de los mínimos pandémicos anteriores en el área de los 80 puntos, respaldando la opinión de la Fed de que la economía se ha vuelto más resistente a cada nueva ola de Covid.

• Después de entrar en un rango de 82.00$-86.00$ el lunes, los futuros del WTI están un poco más bajos el martes en 83.50$.
• Pero el rendimiento superior del WTI en el año en comparación con las acciones sigue siendo notable y probablemente persistirá en medio de factores alcistas específicos del petróleo crudo.

Fue un comienzo de semana agitado para los mercados petroleros mundiales, con los futuros del WTI del primer mes oscilando dentro de un rango de 82.00$-86.00$, ya que los mercados de energía se vieron afectados por la extrema volatilidad de los mercados de valores de EE.UU. Con los futuros de acciones de EE.UU. apuntando a la baja de cara al martes, los precios del petróleo también están cayendo, con el WTI bajando un poco menos de 50 centavos y cotizando en 83.50$, ahora unos buenos 4.0$ por debajo de los máximos de varios años registrados el miércoles pasado por encima de los 87.50$. Si bien la reciente volatilidad/descenso en los mercados de valores de EE.UU., que los analistas han dicho que está siendo impulsada por los mayores temores de un ajuste de la Fed antes del anuncio de política del miércoles, ha pesado sobre el petróleo en los últimos días y teniendo un rendimiento superior en el año.

El WTI ha subido un 11 % en el año después de haber subido desde 75.50$, los futuros del S&P 500 están cotizando a la baja casi un 9.0 % en el año. Los factores específicos del petróleo crudo han estado respaldando los precios del petróleo. En primer lugar, las expectativas de una sólida recuperación continua en la demanda de petróleo crudo este año siguen siendo elevadas, ya que el diferencial internacional de Ómicron ya está disminuyendo y no se considera que aseste un golpe a la demanda a largo plazo. En segundo lugar, los problemas de suministro de la OPEP+ han sido un gran tema, ya que los productores más pequeños del cartel luchan por seguir el ritmo de las crecientes cuotas de producción.

Las tensiones geopolíticas también se han intensificado aumentando la prima de riesgo incrustada en los precios del petróleo; Los grupos de milicianos yemeníes alineados con Irán han aumentado recientemente los ataques contra los Emiratos Árabes Unidos, cerca del punto clave del suministro mundial de petróleo del Estrecho de Ormuz. Mientras tanto, la OTAN ha comenzado a reforzar su presencia militar en Europa del Este en respuesta a la acumulación militar rusa en la frontera con Ucrania. La implicación para la producción/exportaciones de petróleo de Rusia (Rusia es el tercer mayor productor de petróleo del mundo con más de 11 millones de barriles por día) en caso de una incursión militar sigue sin estar clara. Es probable que estos factores mantengan los precios del petróleo relativamente bien respaldados frente a los mercados de valores, incluso si continúa la caída en estos últimos.

Niveles técnicos 

• GBP/USD cayó a un nuevo mínimo de varias semanas, aunque encontró soporte antes del mínimo mensual.
• La configuración aún favorece a los comerciantes bajistas y respalda las perspectivas de un mayor movimiento de depreciación.
• El intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta cerca del punto de quiebre de soporte de 1.3530.

El par GBP/USD extendió su reciente retroceso desde 1.3750, o máximos de dos meses, y fue testigo de algunas ventas por cuarto día consecutivo el martes.

La trayectoria descendente arrastró los precios al contado a un nuevo mínimo de tres semanas durante la mitad de la sesión europea, aunque se estancó justo antes del mínimo mensual. El par GBP/USD una vez más mostró cierta resistencia por debajo del 50% del nivel Fibonacci de 1.3161-1.3749 y ahora se ha recuperado a la zona de 1.3465.

Dado el avance de la noche a la mañana, la SMA de 100 días y el 38.2% del nivel Fibonacci y la subsiguiente caída por debajo del nivel psicológico de 1.3500, el sesgo permanece inclinado a favor de los operadores bajistas. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez y permanecer limitado en medio de la crisis política del Reino Unido.

La perspectiva negativa a corto plazo se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a deslizarse hacia el territorio negativo. Una caída posterior por debajo del mínimo mensual, alrededor de la región de 1.3430, reafirmará el sesgo bajista y preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

El par GBP/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída hacia la marca de 1.3400 en ruta al 61.8% de Fibonacci. nivel de soporte, alrededor de la región de 1.3380. Algunas ventas de seguimiento tienen el potencial de arrastrar los precios al contado más hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona horizontal de 1.3320.

Por otro lado, la marca de 1.3500 ahora parece actuar como una resistencia inmediata antes del punto de quiebre de soporte de confluencia 1.3530-1.3535. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un rebote de cobertura corta y permitir que los alcistas apunten hacia atrás para recuperar la marca de 1.3600, que coincide con el 23.6% del nivel Fibonacci/nivel de resistencia

Gráfico diario GBP/USD



Niveles técnicos 

El desplome del S&P 500 se ha extendido al retroceso del 38.2% del rally desde octubre de 2020 a 4213 y el agresivo cambio más alto ha visto un patrón de reversión alcista a corto plazo completo, explican los estrategas de Credit Suisse. Ven por delante una fase de consolidación hacia la decisión del FOMC del miércoles, con 4430/4450 idealmente frenando las subas. 

Declaraciones clave: 

"Buscamos que surja una fase de consolidación/recuperación antes del FOMC del miércoles. Por lo tanto, buscamos una prueba a la resistencia de 4430/50 - la media clave de 200 días y el retroceso de Fibonacci del 38.2% del colapso de enero - pero con nuestro sesgo para que esto frene dando continuidad a la fase de consolidación, antes de una nueva prueba de 4213/4164."

"Si bien buscaremos pruebas de un piso en 4213/4164 de nuevo, si la debilidad se extiende, veríamos margen para una mayor debilidad a 4057, potencialmente 3855/15."

"Un cierre por encima de 4450 sería visto como una señal para una estabilización, con resistencia entonces vista a continuación en 4477 por delante de 4495."

"El VIX sigue aumentando y buscamos una prueba de 41.16/36 – el máximo de octubre de 2020 y el retroceso de 38.2% de la caída de 2020/2021. Más arriba veríamos margen para un movimiento a 50."

El GBP/USD está cayendo por séptima vez, considerando las últimas ocho jornadas. Los economistas de Scotiabank señalan que de perder 1.34 quedaría el camino despejado para una caída al área de 1.32.

Declaraciones clave:

"El GBP/USD todavía se mantiene por encima del mínimo intradiario del lunes de 1.3440 que se mantiene como soporte, seguido por el promedio móvil de 50 días en 1.3421 y el área redonda."

"Un quiebre por debajo de 1.34 deletreará más problemas por delante para la libra y apuntará a un movimiento a la zona 1.32."

"La resistencia está en 1.3495/500 (prueba fallida esta mañana) seguido por el promedio móvil de 100 días en 1.3536 y el área del medio."

En los últimos cinco días, el yen japonés es la única moneda del G10 que ha superado al dólar estadounidense. El franco suizo es tercero en el ranking. El sólido desempeño de estas se encuentra con el tono de riesgo que está envolviendo a los mercados. Según los economistas de Rabobank, un conflicto en Ucrania tiene el potencial de crear más faltantes de suministros y una mayor inflación, incentivando además la demanda de activos de refugio seguro como el USD, el CHF y el JPY.

Declaraciones clave:

"Si una invasión rusa de Ucrania tiene lugar el USD, CHF y el JPY probablemente aumentarían frente a una cesta de otras monedas."

"Los rendimientos relativamente más altos en los Estados Unidos y la anticipación de las subidas de tipos de la Fed este año sugieren que el USD podría ser mejor que el CHF y el JPY, si se extendiera algún conflicto".

"Cualquier aumento de las preocupaciones sobre el precio del gas en la Eurozona probablemente mejore el sesgo a la baja en el EUR/CHF. Estaríamos a favor de vender las subas a corto plazo con miras a avanzar hacia la paridad si se inicia un conflicto".

"Un conflicto aumentaría la probabilidad de un cambio del EUR/JPY a 128.00 y probablemente aceleraría un movimiento hacia del EUR/USD a 1.10."

• El gran rebote del lunes apunta a terminar cuando comienza la operatoria el lunes.
• Sigue la alta volatilidad reflejando el clima de aversión al riesgo.

Los futuros de los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura con caídas significativas. Esto implica que el rebote del lunes perdió fuerza. El S&P 500 abriría con una caída del 1.50%, mientras que el Nasdaq cedería 2.05%.

Pese a la caída en los futuros, los principales índices y acciones aún están lejos del piso de la jornada del lunes. Lo que no cambió es el clima de preocupación que tiene un reflejo en la alta volatilidad. Estos niveles de gran variabilidad se espera que persistan.

Las tensiones en la frontera ucraniana, se suman a las preocupaciones por el impacto del venidero ajuste monetario general y algunas señales de desaceleración económica.

El foco en el mercado está puesto sobre la reunión de la Fed que comienza hoy. El miércoles estará el comunicado con la decisión del banco central. No se esperan grandes anuncios pero sí que emerja una clara señal de que en marzo vendría una suba en la tasa de interés ante el avance de la inflación.

El oro se mantiene lateral cerca de 1840$, mientras que el petróleo no exhibe cambios significativos con el barril de WTI en torno a 82.50$. El dólar avanza frente a las monedas del G10, operando en máximos en semanas contra el euro y la libra.

• El USD/CAD subió el martes, aunque careció de seguimiento o convicción alcista.
• Las apuestas de aumento de tasas de la Fed, el aumento de los rendimientos de los bonos de EE. UU. beneficiaron al USD y extendieron algo de apoyo.
• Los precios más débiles del petróleo crudo socavaron al dólar canadiense y actuaron como un viento de cola para el par.
• Sin embargo, los inversores parecían reacios antes de la decisión del FOMC y el BoC del miércoles.

El par USD/CAD se negoció con un ligero sesgo positivo durante los inicios de la sesión americana, aunque parecía tener dificultades para capitalizar el movimiento más allá de 1.2650.

Luego del retroceso del día anterior desde 1.2700, o un máximo de dos semanas, el par USD/CAD subió el martes y fue respaldado por una combinación de factores. Los precios más débiles del petróleo crudo socavaron el dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuaron como un viento de cola para el par. Sumado a esto, la fortaleza generalizada del dólar estadounidense también brindó algo de soporte al par, aunque el repunte careció de convicción alcista.

El USD continuó recibiendo apoyo de las expectativas firmes de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido de lo previsto. De hecho, los mercados han descontado por completo un eventual despegue en marzo y esperan un total de cuatro alzas en 2022. Esto se vio reafirmado por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que resultó ser otro factor que benefició al USD.

Dicho esto, las especulaciones de que el Banco de Canadá podría aumentar las tasas esta semana, en medio de un salto en la tasa de inflación anual de Canadá a un máximo de tres décadas, ayudaron a limitar las pérdidas del dólar canadiense. Esto, a su vez, impidió que los operadores hicieran apuestas agresivas de cara a los riesgos clave del evento del banco central: la decisión de política del BoC y el resultado de una reunión de dos días del FOMC el miércoles.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par USD/CAD ha formado una base sólida cerca de la zona de 1.2445 y posicionarse para cualquier ganancia adicional. Los participantes del mercado esperan ahora con interés la publicación del Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. del Conference Board. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, podría proporcionar un impulso comercial al par USD/CAD.

Niveles técnicos 

• El peso mexicano bajo presión ante volatilidad en los mercados.
• USD/MXN apunta a los máximos de enero, regresa sobre medias móviles claves.
• Comienza la reunión de la Reserva Federal.

El USD/MXN está operando en 20.67, apenas debajo del pico del lunes de 20.68, el máximo desde principios de mes. El par mantiene un sesgo alcista firme, ante un clima de aversión al riesgo en los mercados financieros globales.

El peso mexicano está sufriendo por la caída en los mercados de renta variable. Otras monedas de la región caen en menor magnitud. Entre las mejores del grupo está el peso chileno, que se vio favorecida por el nombramiento del presidente electo Boric de Mario Marcel, el presidente del banco central como futuro ministro de Hacienda.

El dólar en el mundo se muestra con fuerza, en la previa de la decisión del miércoles de la Reserva Federal. No se esperan cambios, pero sí que surja una señal de una suba inminente en marzo.

Las monedas emergentes se enfrentan, además de la suba de tasas, al clima negativo actual en las bolsas. Wall Street el lunes logró cerrar en positivo, tras haber registrado bajas mayores al 5% por momentos. Esta alta volatilidad no es positiva para monedas como el peso mexicano.

En caso de seguir subiendo el USD/MXN tiene enfrente una resistencia en 20.70 y por encima aparece 20.90, que es la última barrera antes de 21.00. En la dirección contraria, el soporte próximo está en la zona de 20.50/55, seguido luego de 20.40.

Niveles técnicos

• AUD/USD luchó para preservar ganancias intradía más fuertes lideradas por el IPC australiano en la zona de 0.7175.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y las apuestas de subidas de tipos de la Fed apuntalaron al USD y ejercieron cierta presión.
• La estabilidad en los mercados bursátiles europeos no prestó ningún soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso.

El USD continuó subiendo en la mitad de la sesión europea arrastró al par AUD/USD a un nuevo mínimo diario, alrededor de la zona de 0.7125 en la última hora.

El par luchó por capitalizar su repunte inicial respaldado por cifras del IPC australiano mejores de lo esperado y atrajo nuevas ventas cerca de la zona de 0.7175 el martes en medio de compras sostenidas de dólares estadounidenses. En el contexto de las expectativas de un endurecimiento de la política más rápido por parte de la Fed, un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. empujó al dólar a un nuevo máximo de dos semanas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció una presión a la baja sobre el par AUD/USD.

Los inversores ahora parecen convencidos de que la Fed comenzaría a subir las tasas de interés en marzo y ha estado descontando un total de cuatro aumentos en 2022. Aparte de esto, el aumento del riesgo geopolítico sobre Ucrania benefició aún más el estado de refugio seguro relativo del dólar. La combinación de factores, en mayor medida, anuló los signos de estabilidad en los mercados de valores europeos y no logró impresionar a los comerciantes alcistas ni prestar ningún soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso.

Dado que la dinámica del precio del dólar estadounidense resultó ser un impulsor clave del impulso del par AUD/USD, los operadores ahora esperan con ansias el índice de confianza del consumidor de EE.UU. del Conference Board para obtener un nuevo impulso. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses impulsarán la demanda de USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, debería generar algunas oportunidades comerciales. El enfoque clave, sin embargo, permanecerá en el resultado de una reunión de dos días del FOMC, programada para ser anunciada el miércoles.

Desde una perspectiva técnica, la aparición de nuevas ventas el martes favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una extensión de la caída de rechazo de la semana pasada desde la SMA de 100 días. La debilidad sostenida por debajo de 0.7100 reafirmará la perspectiva negativa y hará que el par AUD/USD sea vulnerable. La trayectoria descendente podría arrastrar los precios al contado hasta el soporte intermedio de 0.7060-50 en el camino hacia el mínimo de 2021, alrededor del nivel psicológico clave 0.7000.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende la caída y establece un nuevo mínimo de 2022.
• La caída podría extenderse al mínimo de diciembre de 2021 cerca de 1.1220.

El EUR/USD sigue inmerso en territorio negativo y cae a nuevos mínimos anuales en la región de 1.1270/65 el martes.

El sesgo parece inclinado a un retroceso más profundo en el corto plazo. Dicho esto, el próximo soporte a destacar se ve ahora en el mínimo de diciembre de 2021 en 1.1221 (15 de diciembre) antes del mínimo de 2021 en 1.1186 (24 de noviembre).

Las perspectivas negativas a largo plazo para el EUR/USD se ven sin cambios mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, hoy en 1.1708.

EUR/USD gráfico diario

• El índice DXY gana fotaleza y se acerca a máximos alrededor de 96.30.
• El máximo anual en 96.46 apaece como el siguiente objetivo clave.

El índice DXY extiende el tono optimista del lunes y avanza a nuevos máximos de varios días cerca del nivel de 96.30 el martes.

La intensa subida del dólar ha superado recientemente la línea de 4 meses, hoy cerca de 95.40, lo que permite la continuación del repunte en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, la puerta ahora sigue abierta a un posible asalto a los máximos anuales en 96.46 (4 de enero). La superación de este nivel debería entonces apuntar a los máximos de 2021 en 96.93 (24 de noviembre).

La postura positiva a largo plazo del índice DXY se mantiene sin cambios por encima de la SMA de 200 días, hoy en 93.26.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario 

• El EUR/JPY retoma la caída tras el repunte del lunes.
• El siguiente soporte es el mínimo de diciembre de 2021 cerca de 127.50.

Los vendedores mantienen el control del sentimiento en torno al EUR/JPY el martes.

La acción del precio sigue apuntando a nuevos retrocesos por el momento. De hecho, el EUR/JPY aceleró las pérdidas tras la convincente ruptura de la SMA de 200 días en 130.50 en sesiones pasadas, abriendo la puerta a una posible caída al mínimo de diciembre de 2021 cerca de 127.50 (3 de diciembre).

Mientras que esté por debajo de la SMA de 200 días, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico diario

• La libra sigue cuesta abajo contra el dólar, se recupera contra el euro.
• El dólar gana momento en el comienzo de la reunión de dos días de la Fed.

El GBP/USD está cayendo por cuarta vez el martes en forma consecutiva el martes y recientemente alcanzó en 1.3434 el nivel intradiario más bajo desde el 3 de enero. El par se mantiene en la zona de mínimos ante un dólar más fuerte.

De Johnson a Powell

En el Reino Unido siguen apareciendo reportes de más violaciones a las restricciones por la pandemia por parte del primer ministro Boris Johnson, lo que debilita más su posición en el cargo.

Los últimos datos económicos del Reino Unido han sido firmes y las expectativas de nuevas subas en la tasa por parte del Banco de Inglaterra crecen. El último reporte fue el de un menor endeudamiento en diciembre por parte del sector público que el esperado.

En EE.UU. habrá el martes datos de precios de viviendas, confianza del consumidor y de la Fed de Richmond, pero el foco está sobre Wall Street y la Reserva Federal. La volatilidad en los mercados refleja temores y preocupaciones entre los inversores, lo que favorece en parte al dólar en general.

En lo que respecta a la Fed, hoy comienza la reunión de dos días. El miércoles no se esperan grandes anuncios pero sí que quede el camino listo para una suba en la tasa en marzo.

GBP/USD bajo presión

El par no pudo regresar sobre 1.3500 y retomó los recorridos bajistas. Una suba por encima de ese nivel aliviaría las presiones negativas. Un cierre sobre 1.3570 recién podría dar una señal de un posible piso.

El tono negativo se mantiene firme. En 1.3415 asoma el posible próximo soporte, que es la media móvil de 55 días. Los analistas de Brown Brothers Harriman advierten que de perder 1.3395, el GBP/USD podría ir a probar el mínimo del 15 de diciembre en 1.3175.

Niveles técnicos

• El oro bajo presión ante aversión al riesgo y rebote en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Sigue la precaución entre los inversores.
• XAU/USD limitado por 1840$, con correcciones limitadas por el momento.

El oro está cayendo en forma modesta el martes, en un contexto en donde sigue el nerviosismo en los mercados de renta variable, pese a la suba en Europa. El XAU/USD subió hasta 1843$, acercándose al pico semanal pero luego cambió de dirección y cayó hasta 1834$.

El precio del metal amarillo se sigue moviendo en sentido lateral, sin poder quebrar 1845$, y al mismo tiempo con soporte sobre 1830$. Esto podría continuar hasta la culminación de la reunión de la Reserva Federal el miércoles.

Mientras que factores técnicos siguen avalando un sesgo al alza, tras el quiebre y sostenimiento sobre 1830$, también se ven vientos en contra para el XAU/USD. El primero es la zona de 1845/50$, una fuerte resistencia. En el aspecto fundamental, la volatilidad en los mercados de renta variable refleja un clima de preocupación, que afecta a casi todos activos y puede pesar sobre el dólar.

El factor limitante de la caída del oro ante aversión al riesgo, es que favorece la suba en los bonos del Tesoro y por ende genera una caída en los rendimientos, lo que es positivo para el metal. El martes los rendimientos están al alza. La tasa a 10 años está en 1.78% y la de 30 en 2.13%, ambos en máximos desde el viernes.

Este rebote se da ante el inicio de la reunión de dos días del FOMC. No se esperan cambios en las tasas de interés, pero sí que haya una señal clara de una suba en marzo. En lo que respecta a datos, el martes se publicará el índice de la Fed de Richmond, datos de precios de viviendas y de confianza del consumidor.

Niveles técnicos

• El USD/JPY se vuelve positivo por segundo día consecutivo el martes.
• El rebote en los rendimientos de los bonos estadounidenses apoya al USD y ofrece sopote al USD/JPY.
• Un tono positivo en torno a los mercados busátiles europeos pesa sobe el JPY de refugio seguro.

El par USD/JPY ha vuelto a subir por encima del nivel de 114.00 durante la primera mitad de la sesión europea del mates, aferrándose a modestas ganancias diarias cerca de un máximo de dos días.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par USD /JPY a atraer algunas compras cerca de la zona 113.65 el martes y a volverse positivo por segundo día consecutivo. El dólar estadounidense continuó recibiendo apoyo de las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido de lo esperado.

De hecho, los mercados parecen convencidos de una posible pimera subida de tasas de la Fed en marzo y han estado valorando en el precio un total de cuatro subidas de tipos en 2022. Los alcitas tomaron además las indicaciones de un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que fue visto como otro factor que apoyó al USD y ofreció cierto apoyo al par USD/JPY.

Mientras tanto, el último movimiento al alza visto en la última hora podría atribuirse a un tono positivo en torno a los mercados bursátiles europeos, lo que tiende a pesar sobre el yen japonés de refugio seguro. Los alcistas del par ahora esperan algunas compras de continuación más allá de la SMA de 200 horas antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Los participantes en el mercado esperan ahora la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de los Estados Unidos para obtener cierto impulso al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en torno al USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado debería proporcionar cierto impulso para el par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, dijo el martes que la variante Ómicron del coronavirus no está resultando ser un factor que influirá en los niveles de actividad para el año, según informó Reuters.

"Hasta ahora, no vemos una gran respuesta de los salarios a la inflación", agregó Lane.

El EUR/USD opera en mínimos en casi tres semanas en la zona de 1.1280, mientras que el EUR/GBP retrocede tras haber alcanzado el lunes niveles sobre 0.8400 y opera en 0.8370. 

• El euro sigue bajo presión contra el dólar y se acerca a los mínimos de enero.
• Las bolsas suben, pero dominan los temores aún.
• Comienza la reunión de dos días del FOMC.

La recuperación del EUR/USD no pudo ser mantenida y desde la sesión asiática está cayendo en forma constante. Recientemente quebró por debajo de los mínimos del lunes y está operando en 1.1280, el nivel más bajo en casi tres semanas.

Las bajas se dan ante un avance del dólar en el mercado, aunque el euro también da señales de debilidad, con el retroceso del EUR/GBP y por ser de pocas monedas que están en mínimos diarios en estos momentos.

El foco de los operadores sigue estando en los mercados de renta variable. El clima de preocupación sigue latente. El rebote de Wall Street del lunes, contagió a las bolsas europeas que suben, pero el clima de fondo sigue dominado por temores. A la expectativa de suba de tasas en EE.UU. se suman las preocupaciones por la situación entre Ucrania y Rusia.

En lo que respecta a datos, se conoció la encuesta IFO de Alemania que mostró una suba en el índice de clima de negocios a 95.7. “El primer incremento en el índice IFO desde junio del año pasado trae esperanzad de nuevo pero hace muy poco para remover los riesgos de corto plazo de que Alemania caiga de nuevo en recesión (técnica)”, afirmaron los analistas de ING.

En EE.UU. se publicarán cifras de precios de viviendas, de confianza del consumidor y el índice de la Fed de Dallas. No se espera un gran impacto de dichos números, el foco está puesto en la Reserva Federal, que comienza la reunión de dos días. No se espera una suba en la tasa, pero sí que se den señales de un ajuste en marzo.

Técnicamente el EUR/USD sigue negativo y se está acercando al siguiente soporte que se ubica en 1.1270. De quebrar ese nivel sería de esperar más debilidad por delante. Una suba sobre 1.1300 aliviaría las presiones negativas de corto plazo.

Niveles técnicos

• El USD/CHF gana fuerte tracción positiva el martes y salta a un máximo de casi dos semanas.
• Una apertura positiva en los mercados bursátiles europeos pesa sobre el CHF de refugio seguro.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y sigue apoyando el movimiento al alza en el par.

El par USD/CHF se ha movido al alza durante la sesión europea del martes y se ha disparado a un máximo de casi dos semanas, alrededor de la región de 0.9190 en la última hora.

El par construyó sobre el modesto rebote del día anterior desde el área de 0.9100 y ganó una fuerte tracción positiva el martes, tomando algunas órdenes de stop a corto plazo cerca de la muy importante SMA de 200 días. Una apertura positiva en torno a los mercados busátiles europeos pesó sobre el franco suizo de refugio seguro. Esto, junto con la modesta fortaleza del dólar estadounidense, proporcionó un buen impulso al par USD/CHF.

El USD se mantuvo apoyado por las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria más rápido de lo previsto. De hecho, los mercados parecen convencidos de que la Fed comenzará a subir las tasas de interés en marzo y han estado valorando en el precio un total de cuatro subidas en 2022. Además, el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ayudó aún más al dólar a mantenerse estable cerca de un máximo de dos semanas.

Aparte de esto, el impulso intradía podría atribuirse aún más a algunas compras por encima de una media móvil técnicamente significativa, la SMA de 200 días. Algunas compras de continuación más allá del nivel de 0.9200 serán vistas como un nuevo desencadenante para los alcistas y prepararán el escenario para ganancias adicionales. El par USD/CHF podría acelerar el impulso hacia la resistencia horizontal en 0.9250-0.9255.

No obstante, queda por ver si los alcitas son capaces de capitalizar el movimiento u optan por aligerar sus posiciones de cara a la reunión de política monetaria del FOMC, que comienza este martes. Está previsto que la Fed anuncie su decisión el miércoles, lo que desempeñará un papel clave para influir en el USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/CHF.

Mientras tanto, los inverrsores tomarán las indicaciones de la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos, que se darrá a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda en torno al dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado debería generar algunas oportunidades de negociación a corto plazo alrededor del par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

Tras la publicación de la encuesta de negocios IFO alemana,el economista del instituto Klaus Wohlrabe ha dicho que "hay una ligera disminución de la escasez de oferta en la industria".

Comentarios adicionales

• El NZD/USD se muve a la baja por cuarto día consecutivo y se ve presionado por una combinación de factores.
• La aversión al riesgo en los mercados continúa pesando sobre el NZD de mayor riesgo percibido.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses y las expectativas de subida de tasas de la Fed benefician al USD y se suman al sesgo de venta en torno al par.

El par NZD/USD se mantiene bajo presión durante la sesión europea del martes, cotizando cerca de la región de 0.6675/80, sólo unos pocos pips por encima del nivel más bajo desde noviembre de 2020 tocado el lunes.

El par tuvo dificultades para capitalizar la recuperación tardía del día anterior de alrededor de 40 pips, desde la zona de 0.6660, y se encontró con nuevas ventas el martes en medio de la aversión al riesgo en los mercados. El creciente riesgo geopolítico sobre Ucrania, junto con las preocupaciones de que el aumento de los costes de endeudamiento podría pesa sobre las perspectivas de ganancias para las empresas, continuó pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el NZD de mayor riesgo percibido.

La huida hacia la seguridad, junto con el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y las expectativas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Reserva Federal, continuó apuntalando al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ejerció cierta presión sobre el par NZD/USD por cuarto día consecutivo. Dicho esto, cualquier otra caída parece limitada, ya que los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días.

Los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense comenzaría a subir las tasas de interés en marzo y han estado valorando en el precio un total de cuatro subidas en 2022. Por lo tanto, los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre el posible momento de cuándo la Fed realmente iniciará el ciclo de ajuste de su política monetaria. Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios a corto plazo del USD y ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el par NZD/USD.

Mientras tanto, los inversores tomarán indicaciones de la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos, que se dará a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, impulsará la demanda en torno al USD y podría generar algunas oportunidades significativas alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

La guerra entre Rusia y Ucrania sería un escenario de pesadilla para los mercados energéticos. Una guerra impactante elevaría los precios del petróleo al nivel de 125$, según informan los estrategas de Rabobank.

Suponiendo que todos los países detengan las compras de energía rusa, el petróleo podría subir a 175$ 

• El índice DXY extiende el avance del lunes alrededor del nivel de 96.00.
• La Reserva Federal comienza su reunión de 2 días el martes.
• La confianza del consumidor del CB de EE.UU. y el índice de precios de la vivienda destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, mantiene el tono optimista y desafía la región de 96.00 durante la sesión europea del martes.

Índice DXY cauteloso antes del FOMC

El índice DXY avanza por segunda sesión consecutiva y extiende el optimismo en la primera mitad de semana en el contexto de la creciente cautela entre los inversores a la luz del próximo evento del FOMC (miércoles).

En los mercados de efectivo estadounidenses, los rendimientos de la nota a 2 años logran obtener algo de tracción al alza tras la debilidad reciente, mientras que los rendimientos en medio y al final de la curva permanecen a la defensiva.

Mientras tanto, se espera la reunión de 2 días del FOMC que comienza más tarde el martes, con el consenso entre los participantes del mercado sesgado hacia una inclinación optimista en el evento.

En lo referente a los datos estadounidenses, el sector de la vivienda estará en el centro de atención con las publicaciones del índice de precios de la vivienda de la FHFA y el índice S&P/Case-Shiller, seguido por la siempre relevante confianza del consumidor medida por el Conference Board.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 95.94. Una ruptura por encima de 96.12 (máximo del 24 de enero), abriría la puerta a 96.46 (máximo del 4 de enero) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 94.89 (SMA de 100 días), seguido de 94.62 (mínimo del 14 de enero) y 93.27 (mínimo de octubre de 2021).

Los datos alemanes del Intituto IFO de enero han ofrecido resultados mixtos. En primer lugar, el IFO de clima de negocio ha subido a 95.7 puntos, superando los 94.8 previos y los 94.7previstos por el mercado. El IFO de valoración actual, sin embargo, ha caído ocho décimas, situándose en 96.1 desde los 96.9 anteriores, por debajo de los 96.3 esperados. Este es su resultado más débil en los últimos ocho meses, concretamente desde mayo de 2021.

Por otro lado, el IFO de expectativas ha subido dos puntos y medio, elevándose a 95.2 desde los 92.7 anteriores (dato revisado desde 92.6), mejorando los 93.00 pronosticados. Esta es la mejor cifra obtenida en los últimos tres meses.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha reaccionado con indiferencia a los datos mixtos del IFO alemán. Previamente, el par había caído cerca de 35 pips en el día hasta 1.1291, nuevo mínimo diario. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1298, perdiendo un 0.19% en lo que llevamos de martes.

En opinión de los estrategas de divisas en el UOB Group, las perspectivas a corto plazo para el GBP/USD todavía apuntan a una mayor caída, aunque una prueba de la zona de 1.3400 parece poco probable por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD 'se debilitara aún más' ayer, pero opinamos que '1.3500 es probable que esté fuera de su alcance'. Sin embargo, el GBP/USD rompió fácilmente 1.3500, ya que se desplomó a 1.3441 antes de recuperarse ligeramente. Aunque está profundamente sobrevendido, la debilidad del GBP/USD aún no se ha estabilizado. Para hoy, hay espacio para que el GBP/USD baje a 1.3430 primero antes de que se pueda esperar un rebote más sostenido. Es poco probable que el gran soporte en 1.3400 entre en escena. En el lado positivo, una ruptura de 1.3535 (resistencia menor en 1.3510) indicaría que la debilidad actual del GBP/USD se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (24 de enero, GBP/USD en 1.3550), destacamos que es probable que el GBP/USD se mueva con un sesgo a la baja hacia 1.3500. Si bien nuestro cambio a una postura negativa en el GBP/USD fue oportuno, no esperábamos la caída rápida y brusca, ya que el GBP/USD fácilmente rompió el soporte en 1.3500 y se desplomó a 1.3441. El impulso a la baja ha mejorado considerablemente y es probable que haya una mayor debilidad del GBP/USD. Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo sugieren un ritmo más lento de caída y que el próximo soporte en 1.3400 puede no entrar en escena tan pronto".

• La aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y actúa como un viento en contra para el USD/JPY.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y ayuda a limitar cualquier caída significativa.
• Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de la decisión clave del FOMC.

El par USD/JPY ha rebotado desde el mínimo diario cerca de 113.65 establecido anteriormente en el día y cotiza alrededor de la región de 113.85/90 al inicio de la sesión europea del martes.

El par construyó sobrre el impulso de recuperación tardía del día anterior desde el área de 113.45, el nivel más bajo desde el 20 de diciembre, y ganó algo de tracción positiva durante la primera parte de la negociación el martes. Un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense actuó como un viento de cola para el dólar estadounidense en medio de las expectativas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que proporcionó un modesto impulso al par USD/JPY.

El repunte, sin embargo, carecía de convicción alcista y tuvo dificultades para encontrar aceptación por encima del  nivel de 114.00 en medio de la aversión al riesgo predominante, que tiende a beneficiar al yen japonés de refugio seguro. El creciente riesgo geopolítico sobre Ucrania, junto con las preocupaciones de que el aumento de los costes de endeudamiento podría pesar sobre las perspectivas de ganancias para las empresas, continuó pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente desde un tono generalmente más débil alrededor de los mercados bursátiles globales.

Mientras tanto, la caída parece limitada, al menos por el momento, ya que los inversores preferirían esperar el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días. Está previsto que la Fed anuncie su decisión el miércoles, lo que debería proporcionar nuevas pistas sobre el probable momento en que la Fed comenzará su ciclo de ajuste de políticas monetarias. Esto influirá en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, los inversores tomarán las indicaciones de la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos, que se dará a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda en torno al USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda, ha hecho algunos comentarios sobre la estabilidad del tipo de cambio, según informa Reuters.

Comentarios destacados

• El GBP/USD se lame sus heridas en medio de una tendencia bajista de cuatro días y la aversión al riesgo.
• El soporte de la SMA de 50 días en 1.3421 permanece sob la mesa si los bajistas extienden su control.
• El RSI bajista apunta a una caída adicional, el foco sigue estando en la Fed.

El GBP/USD se está lamiendo sus heridas por debajo de 1.3500, mientras los bajistas se toman un respiro después de la reciente espiral descendente a mínimos de tres semanas de 1.3440.

Las crecientes preocupaciones políticas en el Reino Unido combinadas con la intensificación del sentimiento de aversión al riesgo golpearon a la libra esterlina, manteniendo intacto el tono bajista alrededor del par GBP/USD.

La OTAN preparó sus fuerzas en Europa del Este, a medida que aumentan las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania, lo que asustó a los mercados y reforzó la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense.

Además, el USD también se benefició de las expectativas optimsitas de subida de tasas de la Fed, ya que el banco central más poderoso del mundo está listo para insinuar la normalización de las políticas monetarias el miércoles cuando concluya su reunión de dos días.

Mientras tanto, el sentimiento más amplio del mercado, las actualizaciones entre Rusia y Ucrania y los acontecimientos políticos en el Reino Unido seguirán influyendo en la acción del precio del par.

Mirando el gráfico diario del GBP/USD, el par permanece expuesto a riesgos a la baja, con una ruptura sostenida por debajo del mínimo del lunes de 1.3440 que desatará caídas adicionales hacia la media móvil de 100 días en 1.3421.

El RSI de 14 días está bajando por debajo de la línea media, lo que sugiere que hay espacio para caídas adicionales en el par de divisas.

El siguiente soporte significativo se observa en el nivel redondo de 1.3400.

GBP/USD gráfico diario

Por otro lado, la aceptación por encima de la SMA 50 ligeramente bajista en 1.3536 es fundamental para intentar cualquier recuperación desde los mínimos de varias semanas.

La SMA de 21 días en 1.3565 desafiará el camino hacia la recuperación, mientras los alcistas buscarán recuperar el obstáculo de 1.3600.

GBP/USD niveles técnicos adicionales

Los analistas de JP Morgan ofrecen su opinión sobre la primera reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos de 2022 y su probable impacto sobre el dólar estadounidense.

Comentarios destacados

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 25 de enero:

Los flujos monetarios de refugio seguro siguen dominando los mercados financieros en medio de las crecientes tensiones geopolíticas y las renovadas preocupaciones sobre una desaceleración económica global. El índice del dólar estadounidense DXY subió a su nivel más alto en dos semanas por encima de 96.00 el lunes antes de retroceder modestamente al final de la sesión americana. Aunque el índice S&P 500 terminó cerrando la jornada en terreno positivo por la compra en niveles más bajos, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están perdiendo entre un 0.7% y un 1.25% la madrugada del martes. La encuesta IFO de Alemania y los datos de confianza del consumidor del CB de Estados Unidos podían generar un nuevo impulso, pero es probable que la percepción del riesgo siga siendo el principal impulsor del mercado antes de la reunión del FOMC del miércoles.

Según las últimas noticias, Rusia ha desplegado alrededor de 100.000 soldados junto con armamento pesado en la frontera ucraniana, mientras los mercados se preocupan cada vez más por una posible invasión. Como respuesta, la Casa Blanca ha anunciado que más de 8.000 soldados fueron puestos en alerta máxima y listos para ser desplegados.

Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China ha dicho en un comunicado el martes que China enfrentaba una situación de comercio exterior "sombría" en 2022, citando la inflación, los problemas de la cadena de suministro y la pérdida de impulso en la recuperación económica global.

El USD/RUB ganó más de 2% el lunes y alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2020 en 79.5. El banco central ruso anunció que dejará de comprar divisas en el mercado interno y ayudó al par a marcar una corrección. En el momento de escribir, el USD/RUB registra pequeñas pérdidas diarias en 78.60.

El EUR/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista después de cerrar en territorio negativo el lunes. Se mantiene cerca de 1.1300.

El GBP/USD cayó a su nivel más bajo en tres semanas en 1.3439 el lunes, pero logró recuperar una pequeña parte de sus pérdidas. El par parece haber entrado en una fase de consolidación por debajo de 1.3500 a primera hora del martes.

El USD/JPY cayó por debajo de 113.50 el lunes, pero cambió su dirección con los principales índices de Wall Street subiendo bruscamente antes de la campana de cierre a última hora del lunes. Sin embargo, la recuperación del par parece haber perdido su impulso alrededor de 114.00.

El oro aprovechó la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y subió un 0.5% el lunes. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo alrededor de 1.840$ el martes temprano.

El AUD/USD subió a 0.7200 después de que los datos de Australia mostraran que el índice de precios al consumidor IPC subió al 3.5% interanual en el cuarto trimestre, desde el 3% visto en el tercer trimestre. Sin embargo, el sentimiento reacio al riesgo en el mercado ha obligado al par a girar hacia abajo. En el momento de escribir, el AUD/USD registra pequeñas pérdidas diarias en 0.7135.

El Bitcoin se recuperó decisivamente, pero perdió su impulso alcista antes de llegar a 40.000$. El BTC/USD ha caído un 2.5% un poco por debajo de los 36.000$ al inicio de la sesión europea de hoy. A pesar de un rebote tardío, el Ethereum cerró en negativo el lunes y continúa extendiéndose a la baja hacia el nivel crítico de 2.000$.

Una prueba de 113.00 es probable una vez que el par USD/JPY rompa el nivel de 113.40 en el corto plazo, según comentan los estrategas de divisas en el UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'se moviera de lado entre 113.60 y 114.20' ayer. Posteriormente, el USD/JPY se movió en un rango inferior al esperado (113.46/113.99). La acción del precio no ofrece nuevas pistas y el USD/JPY podría seguir moviéndose de lado, aunque en un rango más alto de 113.65/114.20."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (21 de enero, USD/JPY en 113.90) sigue en pie. Como se ha destacado, el impulso a la baja a corto plazo ha mejorado, pero el USD/JPY tiene que romper 113,40 antes de que una caída a 113,00 sea probable. La probabilidad de que el USD/JPY rompa 113.40 no es alta (hay que tener en cuenta que el USD/JPY repuntó después de tocar 113.46 ayer) pero aumentaría aún más mientras el USD/JPY no se mueva por encima de 114.45 (sin cambios en el 'fuerte nivel de resistencia') ".

Reuters informa que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha dicho el martes que el banco central debe mantener una política monetaria ultra-flexibile, a la vez que vigila el riesgo de que la inflación se acelere antes de que los salarios comiencen a subir.

Comentarios clave

El Índice de Precios al Consumo (IPC) australiano subió un 1.3% en el cuarto trimestre de 2021, superando el 1% estimado y el 0.8% del tercer trimestre del año. Esta es la mayor subida intertrimestral desde el tercer trimestre de 2020.

El IPC interanual en el mismo período creció un 3.5%, por encima del 3% anterior y el 3.2% esperado. 

Por otra parte, la media filtrada del IPC del RBA para el cuarto trimestre subió al 1% intertrimestral, por encima del 0.7% previo y previsto, alcanzando su mayor nivel en más de una década.

Reacción AUD/USD

El dólar australiano subió en un primer momento con los datos, elevándose frente al dólar a un máximo intradiario de 0.7177. Posteriormente, el par ha moderado su impulso y ahora cotiza sobre 0.7143, ganando un 0.04% diario.

El EUR/USD se enfrenta a una posible caída a la región por debajo de 1.1300 en las próximas semanas, según señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el USD operara entre 1.1310 y 1.1360 fueron incorrectas ya que el euro cayó a 1,1289 antes de rebotar. A pesar del rebote, el tono subyacente es suave y vemos espacio para que el euro pruebe el soporte principal en 1.1285. Para hoy, las probabilidades de que el EUR rompa este importante soporte no son altas. La resistencia está en 1.1340 seguida de 1.1360”.

Próximas 1 a 3 semanas: “El jueves pasado (20 de enero, par en 1.1340), destacamos que existía un ligero sesgo a la baja en el euro, pero cualquier debilidad probablemente se limitaría a una prueba de 1.1285. Ayer (24 de enero), el EUR cayó a 1.1289 antes de rebotar. A pesar del rebote, el sesgo a la baja permanece intacto mientras la moneda única no supere 1.1385 (sin cambios en el nivel de "fuerte resistencia"). De cara al futuro, si hay una ruptura clara de 1.1285, el siguiente nivel de soporte a observar es 1.1240".