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Lo que debes saber el jueves 27 de enero:

El dólar finalizó el miércoles firmemente al alza en el tablero de divisas, luego de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU.

Como se anticipó ampliamente, las tasas y la reducción se mantuvieron sin cambios, aunque la declaración indica que "el Comité espera que pronto sea apropiado elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales". Antes del evento, la mayoría de los participantes del mercado descontaron una subida de tipos en marzo. No hubo menciones al balance general, pero el mercado no las esperaba.

 La conferencia de prensa del jefe Jerome Powell fue una mezcla, ya que expresó su preocupación por la ola actual de coronavirus y su potencial para dañar la economía, pero también dijo que espera que la inflación disminuya en el transcurso del año. Agregó que la ruta de aumento de tasas dependería de los datos entrantes y señaló que es "imposible" de predecir, aunque también señaló que hay mucho espacio para aumentar las tasas.

El oro estuvo entre los de peor desempeño, perdiendo aproximadamente 30.00$ por onza troy. El metal brillante cerró en 1.816$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo lograron retener las ganancias, con el WTI retrocediendo desde un máximo diario de 87.92$ para terminar el día en alrededor de 86.50$ por barril.

EUR/USD cotiza alrededor de 1.1240, mientras que GBPUSD ronda los 1.3460. El par AUD/USD se acerca al mínimo semanal en 0.7089, mientras que USDCAD se encuentra actualmente en 1.2670. El par USD/JPY cotiza en 114.60.

Las acciones recortaron las ganancias iniciales y se tornaron rojas, con el DJIA cayendo 154 puntos después de haber subido unos 400 puntos antes del evento.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. se dispararon con la noticia, y el bono del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de 1.857%.

• El S&P 500 enfrentó una fuerte resistencia en la DMA de 200 seguido de una fuerte caída acercándose a los mínimos diarios del 25 de enero en 4287.
• El S&P 500 se desploma casi un 1% durante la sesión americana.
• Perspectiva técnica del S&P 500: Sesgo a la baja, ya que no logró recuperar la DMA de 200 días.

Después de que la Reserva Federal anunciara que mantendría las tasas de fondos federales (FFR) sin cambios en el rango de 0 a 0.25% y señaló que subiría las tasas "pronto", el S&P 500 se desploma un 1.09%. En el momento de escribir este artículo, el S&P 500 se sitúa en 4.313,83.

Pronóstico de precios del S&P 500: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del análisis técnico, el S&P 500 no logró recuperar la DMA de 200, que se encuentra en 4432,65, mirando el mínimo del ciclo del 24 de enero en 4222,62, que fue el mínimo de la corrección del 12% que comenzó el 4 de enero.

Dicho esto, la perspectiva del S&P 500 tiene un sesgo bajista, impulsada en parte por el aumento del rendimiento del Tesoro a 10 años de los bonos del Tesoro de EE. UU. hasta el 1.84 %.

El primer nivel de soporte del S&P 500 sería el mencionado mínimo del 24 de enero en 4.222,62. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 18 de junio de 2021, que previamente probó el promedio móvil de 50 días (DMA) en 4.164,40, seguido del mínimo diario del 19 de mayo de 2021 en 4.061,41.

Al alza, la primera resistencia del S&P 500 sería de 4453,23, seguida del 23 de septiembre de 2021, un máximo diario de 4465,40. Una ruptura por encima de ese nivel expondría el 100-DMA en 4,570.04.

Niveles técnicos adicionales

En su habitual conferencia de prensa posterior a la reunión de la Fed, el presidente de la entidad, Jerome Powell, dijo el miércoles que el FOMC está "dispuesto" a subir las tasas de interés en la reunión de marzo.

Declaraciones destacadas:

• La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios en 0 - 0.25%.
• El AUD/USD inicialmente se disparó hasta 0.7182, para luego retroceder hacia 0.7140 antes de la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell.

El dólar australiano se aferra a sus ganancias diarias después de que la Reserva Federal señalara que subiría las tasas de interés "pronto" mientras mantendría la Tasa de Fondos Federales (FFR) sin cambios en 0 a 0.25%, como se esperaba ampliamente.

El AUD/USD reaccionó al alza, alcanzando un máximo diario en 0.7182, aunque cuando el presidente del banco central de EE.UU., Jerome Powell, comenzó su conferencia de prensa, el par bajó unos 40 pips, hasta 0.7140.

Uno de los comentarios de la conferencia de prensa de Jerome Powell es que la Reserva Federal no tiene un cronograma con respecto a la reducción de su balance.

Resumen de la declaración de política monetaria de la Reserva Federal

Los formuladores de políticas de la Reserva Federal expresaron que sería apropiado aumentar el FFR. En 2021, el banco central de EE.UU. incrementó la velocidad de reducción de su QE, aunque anunció otro aumento en el ritmo. Dicho esto, la Fed pondrá fin a la QE a principios de marzo.

Asimismo, la Fed expresó que seguirá monitoreando la información para el panorama económico. Señalaron que “los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia y su reapertura” contribuyeron a elevar los niveles de inflación.

El banco central de EE.UU. espera comenzar a reducir el tamaño del balance una vez que el banco comience el proceso de aumento de las tasas. En cuanto al empleo, señalaron que “las ganancias laborales han sido sólidas en los últimos meses y la tasa de desempleo ha disminuido sustancialmente”.

Actualización sobre la acción del precio AUD/USD

En el momento de la publicación, a las 19:50 GMT, el AUD/USD se desploma a 0.7114, ya que los alcistas del USD han tomado el control, empujando al par hacia abajo.

Niveles técnicos 

El EUR/USD ha caído cerca de 60 pips con las palabras de Powell. Previamente, el par tocó la zona 1.1300 tras la publicación del comunicado de la Fed, que mantenía los tipos sin cambios en el 0.25% y anticipaba una posible subida de tasas para la reunión de marzo. El par ha descendido a nuevos mínimos de cinco semanas en 1.1240.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha confirmado que la elevada inflación y el mercado laboral fuerte, continurían adaptando la política monetaria, añadiendo que está en mente una subida  de tasas en marzo.

El índice del dólar estadounidense se ha disparado con estas declaraciones, elevándose a la zona 96.50, su nivel más alto desde el pasado 22 de diciembre de 2021. 

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1241, perdiendo un 0.55% diario. En caso de seguir descendiendo, el próximo soporte espera en 1.1234, suelo del 20 de diciembre, antes de dirigirse hacia 1.1221, mínimo del 15 de diciembre, y 1.1186, suelo del 24 de noviembre y de todo 2021.

Niveles Técnicos

En su conferencia de prensa posterior al anuncio de la política monetaria, el Presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el miércoles que, con una inflación elevada y un mercado laboral fuerte, la Fed continuará adaptando la política.

Declaraciones destacadas

El GBP/USD vio una reacción agitada después de la Fed, oscilando desde justo por encima de 1.3500 antes del anuncio hasta 1.3520 y luego volvió a bajar a los niveles actuales alrededor de 1.3510. Dicho todo esto, no ha habido mucho seguimiento en términos de una reacción del mercado de divisas a raíz de la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que pareció ser bastante en línea con las expectativas. Las tasas de interés se mantuvieron en suspenso como se esperaba y aunque la Fed no dijo explícitamente que subiría las tasas en marzo, dijo (como se esperaba) que pronto sería el momento de subir las tasas de interés.

La Fed reiteró que su programa de QE finalizará en marzo y que espera iniciar reducciones en el tamaño del balance una vez que se haya iniciado el proceso de subida de tipos de interés. Así que, en general, nada nuevo de la última declaración de política monetaria de la Fed o de la decisión sobre las tasas, de ahí la falta de volatilidad del GBP/USD. La atención ahora se dirige a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, que comienza a las 19:30 GMT. Es probable que Powell sea interrogado sobre temas como la cantidad potencial o el ritmo de aumentos de tasas en 2022 y más allá, así como sobre cómo va la discusión sobre el ajuste cuantitativo. Más detalles sobre cualquiera de estos dos temas serían de gran interés para los participantes del mercado.

Pero Powell suele ser un profesional en no decir nada que sacuda demasiado el barco durante la conferencia de prensa, por lo que el margen para una mayor volatilidad del mercado de divisas puede ser bastante bajo. Eso puede significar que GBP/USD permanece contenido dentro de los rangos recientes de 1.3490-1.3530. Pero la falta de sorpresas de Powell a menudo ayuda al apetito por el riesgo y las ganancias en los activos de riesgo podrían ayudar a impulsar las monedas sensibles al riesgo, como la libra esterlina.

Niveles técnicos 

• El banco central de EE.UU. mantuvo las tasas sin cambios y señaló que las subiría "pronto".
• El USD/JPY se disparó a 114.48 y luego retrocedió a los niveles previos a la Fed en un evento de "compre el rumor, venda el hecho".
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se dispara hasta el 1.80%, se sitúa cómodamente en torno a ese nivel, después de la Reserva Federal.

El miércoles, en la primera reunión de política monetaria de la Fed, el banco central de EE.UU. mantuvo las tasas sin cambios en 0% a 0.25%, mientras que en su orientación a futuro, señaló que comenzará a subir las tasas "pronto", lo que provocó un aumento en el USD/JPY hacia 114.48. En el momento de redactar este informe, el USD/JPY cotiza a 114.27.

Reacción del mercado USD/JPY

El USD/JPY se disparó hacia 114,48; mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se dispara hasta el 1.8029%.

Resumen de la declaración de política monetaria de la Reserva Federal
En una descripción general de la declaración de política monetaria, los formuladores de políticas de la Fed expresaron que sería apropiado aumentar la tasa de fondos federales. Como se mencionó el año pasado, la Fed incrementó el ritmo de la reducción de bonos y terminaría con Quantitative Easing (QE) a principios de marzo.

A pesar del ajuste de las condiciones, el banco central de EE.UU. expresó que continuará monitoreando la información sobre las perspectivas económicas. La Fed dijo que “los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia y su reapertura” contribuyeron a elevar los niveles de inflación.

El banco central de EE.UU. comentó que "espera que la reducción del tamaño del balance comience después de que haya empezado el proceso de aumento del rango objetivo para las tasas de fondos federales".

En cuanto al mercado laboral, señalaron que “las ganancias laborales han sido sólidas en los últimos meses y la tasa de desempleo ha disminuido sustancialmente”.

Niveles técnicos 

El EUR/USD se ha movido modestamente tras el anuncio de la Reserva Federal, rebotando apenas 25 pips primero en dirección sur hacia 1.1274 y posteriormente subiendo a 1.1299. A la espera de la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, el par cotiza sobre 1.1290, perdiendo un 0.12% en el día.

La Reserva Federal de Estados Unidos decidió en su primera reunión de política monetaria de 2022 dejar su tasa de interés sin cambios en el rango del 0% al 0.25%, tal como se esperaba. 

En su comunicado, la entidad explicita que "con una inflación muy por encima del 2% y un mercado laboral fuerte, el Comité espera que pronto sea apropiado elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales". Esta frase apunta que la Reserva Federal podría subir las tasas tan pronto como en la reunión del próximo marzo.

Niveles Técnicos

La Reserva Federal de Estados Unidos ha decidido en su primera reunión de política monetaria de 2022 dejar su tasa de interés sin cambios en el rango del 0% al 0.25%, tal como se esperaba. La entidad no varía sus tipos desde marzo de 2020.

En su comunicado, el FOMC apuntó que pronto será conveniente subir los tipos.

Comunicado del FOMC

Los indicadores de actividad económica y empleo han seguido fortaleciéndose. Los sectores más afectados por la pandemia han mejorado en los últimos meses, pero se están viendo afectados por el fuerte aumento reciente de casos de COVID-19. La creación de puestos de trabajo ha sido sólida en los últimos meses y la tasa de desempleo ha disminuido sustancialmente. Los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia y la reapertura de la economía han seguido contribuyendo a niveles elevados de inflación. Las condiciones financieras generales siguen siendo acomodaticias, en parte como reflejo de las medidas de política para apoyar la economía y el flujo de crédito a los hogares y empresas estadounidenses.

El rumbo de la economía sigue dependiendo del curso del virus. Se espera que el progreso en las vacunas y la relajación de las restricciones de suministro respalden ganancias continuas en la actividad económica y el empleo, así como una reducción de la inflación. Persisten los riesgos para las perspectivas económicas, incluso de nuevas variantes del virus.

El Comité busca lograr el máximo empleo y una inflación a una tasa del 2% a largo plazo. En apoyo de estos objetivos, el Comité decidió mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales entre el 0 y 0.25%. Con una inflación muy por encima del 2% y un mercado laboral fuerte, el Comité espera que pronto sea apropiado elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales. La Comisión decidió seguir reduciendo el ritmo mensual de sus compras netas de activos, culminándolas a principios de marzo. A partir de febrero, el Comité aumentará sus tenencias de valores del Tesoro en al menos 20 mil millones por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos 10 mil millones por mes. Las compras y tenencias de valores en curso de la Reserva Federal seguirán fomentando el buen funcionamiento del mercado y las condiciones financieras acomodaticias, apoyando así el flujo de crédito a los hogares y las empresas.

Al evaluar la postura apropiada de la política monetaria, el Comité continuará monitoreando las implicaciones de la información entrante para el panorama económico. El Comité estaría preparado para ajustar la postura de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que podrían impedir el logro de los objetivos del Comité. Las evaluaciones del Comité tendrán en cuenta una amplia gama de información, incluidas lecturas sobre salud pública, condiciones del mercado laboral, presiones inflacionarias y expectativas de inflación, y desarrollos financieros e internacionales.

Votaron a favor de esta acción de política monetaria Jerome H. Powell, Presidente; John C. Williams, Vicepresidente; Michelle W. Bowman; Lael Brainard; James Bullard; Esther L. George; Patricio Harker; Loretta J. Mester; y Christopher J. Waller. Patrick Harker votó como miembro suplente en esta reunión.

• El metal blanco extiende su caída por cuarto día consecutivo. 
• Las expectativas de línea dura de la Fed pesaron sobre la plata, y cualquier señal "moderada" podría verse como una oportunidad para los alcistas de XAG.
• XAG/USD tiene un sesgo a la baja, aunque persisten los riesgos al alza debido a que el 200-DMA cierra el precio al contado.

La plata (XAG/USD) cae por cuarto día consecutivo, atribuido principalmente a las expectativas de ajuste de la política monetaria del banco central de EE.UU. En el momento de escribir este artículo, XAG/USD cotiza a 23.79$, perdiendo un 0.21% en el día.

El sentimiento del mercado es optimista, como lo muestran las acciones estadounidenses que cotizan al alza. Eso, junto con las señales de los formuladores de políticas de la Fed de tres aumentos de tasas en 2022, en medio de la posibilidad de un cuarto, mantiene a los metales preciosos bajo presión. Al mismo tiempo, el oro se está desplomando cerca del 1%, ubicándose en 1.831,75$, luego de alcanzar un máximo diario de alrededor de 1.850$, una caída de 20$ antes de la publicación de la declaración de política monetaria de la Fed.

Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años avanza 0.5 puntos básicos hasta 1.783%, apuntalando al dólar. El índice del dólar estadounidense, un indicador del rendimiento del USD frente a una cesta de seis pares, avanza un 0.18 % y se sitúa en 96.118.

El consenso entre algunos analistas citados por Bloomberg espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, siente las bases para una subida de tipos en marzo de 2022, el mismo mes en que finaliza la QE. Lo que mantiene nerviosos a los participantes del mercado, como lo demuestra la reciente caída del S&P cercana al 10%, es la velocidad del ajuste cuantitativo (QT) y cuándo comenzará. Algunos inversores esperan que entre en vigor a principios de la segunda mitad del año, otros a finales, mientras que la minoría espera que comience en junio.

Pronóstico del precio XAG/USD: Perspectiva técnica

El metal que no rinde se ubica cerca del 50% de retroceso de Fibonacci extraído del último pivote mínimo en 22.81$ al máximo del año en 24.70$. Más temprano en la sesión, llegó por debajo, cerca del nivel de Fibonacci del 61,8% en $23,53, aunque se recuperó de inmediato.

A pesar de lo anterior, la plata está sesgada a la baja. El 20 de enero, enfrentó una fuerte resistencia en la confluencia de una línea de tendencia descendente y el promedio móvil de 200 días (DMA, por sus siglas en inglés) alrededor de 24.70$, pero no pudo romperlo, cayendo 1.00$ desde entonces.

En el lado negativo, el primer soporte sería el retroceso de Fibonacci del 61.8% a 23.53$. Una ruptura por debajo de ese nivel abriría la puerta al nivel de Fibonacci del 78,6% en 23.21$ y luego al mínimo del ciclo del 18 de enero en $22,82.

Al alza, la primera resistencia es el nivel de retroceso del 38.2% del nivel Fibonacci en 23.98$, que se rompió una vez sin éxito. La siguiente zona de oferta sería el máximo diario del 24 de enero en 24.31$, seguido por la DMA de 200 mencionada anteriormente en 24.60$.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD ha retrocedido recientemente a 1.2600, ya que el apetito por el riesgo y los fuertes precios del petróleo respaldan al CAD.
• Los comentarios de la conferencia de prensa del gobernador del BoC, Macklem, no movieron al dólar canadiense y ahora la atención está puesta en la próxima reunión de la Fed.

Después de subir a 1.2640 tras la decisión del BoC, el USD/CAD ha vuelto a caer al nivel de 1.2600 y bajó aproximadamente un 0.2% en la sesión. Si bien una minoría de participantes/analistas del mercado esperaba que el banco central aumentara las tasas de interés en 25 pb a 0.50 % el miércoles, lo que explicaría la debilidad inicial posterior al anuncio de la política, el dólar canadiense se ha mantenido respaldado por un apetito por el riesgo positivo y precios más altos del crudo. El S&P 500 cotiza actualmente alrededor de un 1.5% más alto en el día y ahora cotiza al alza en la semana, lo que facilita el rendimiento superior entre las monedas del G10 más sensibles al riesgo, como el CAD. Mientras tanto, el WTI ha subido casi 2.0$ y está a solo un paso de los máximos de varios años de la semana pasada, respaldado por preocupaciones geopolíticas (Rusia/Ucrania/OTAN) y de suministro de la OPEP+.

Los comentarios del gobernador del BoC, Tiff Macklem, en la conferencia de prensa posterior a la reunión no parecieron sacudir mucho el barco para el dólar canadiense. El gobernador explicó la razón por la que se postergó una subida de tipos el miércoles (Ómicron pesa sobre la economía) y aludió a la necesidad de subir los tipos de interés y empezar a reducir el tamaño del balance en los próximos meses. De manera un tanto moderada, enfatizó que la ruta de aumento de la tasa no sería automática, con cada aumento que se realizaría reunión por reunión, y aludió a la posibilidad de una pausa ciclista a mitad de la caminata si es necesario. Pero esto no parece haber afectado mucho las expectativas a largo plazo para la trayectoria de la tasa del BoC.

Con el techo del USD/CAD del miércoles confirmando una tendencia bajista desde los máximos del lunes, los técnicos pueden ver que el par ha entrado en una tendencia bajista a corto plazo. Los bajistas ahora pueden apuntar a un movimiento de regreso hacia el promedio móvil de 200 días en 1.2500 y probar los mínimos recientes en la zona de 1.2450. Si el apetito por el riesgo continúa mejorando y los precios del petróleo crudo continúan avanzando, el camino a corto plazo del USD/CAD debería ser bajista. Un evento clave para observar el miércoles es, por supuesto, el próximo anuncio de política de la Fed; Al igual que el BoC, se espera que la Fed acelere las subidas de tipos y el QT en los próximos meses. Los mercados de divisas podrían ser volátiles, ya que ignoraron los datos comerciales de EE.UU. a principios de la sesión que mostraron un déficit comercial mensual de bienes mayor de lo anticipado en diciembre de más de 100 mil millones de dólares por primera vez.

Niveles técnicos adicionales

En su conferencia de prensa posterior al anuncio de política del Banco de Canadá del miércoles, el gobernador Tiff Macklem dijo que las tasas de interés tendrán que subir para contrarrestar la inflación. Los canadienses deberían esperar una trayectoria ascendente de las tasas de interés, dado que el BoC está comprometido a llevar la inflación de vuelta a la meta.

Declaraciones destacadas:

• El sentimiento de riesgo positivo pesa sobre el franco suizo, impulsando al dólar.
• El dólar estadounidense avanza un 0.27% antes de la publicación de la declaración de política monetaria de la Fed.
• USD/CHF tiene sesgo alcista pero enfrenta una fuerte resistencia en la DMA de 100.  

La subida del USD/CHF en la sesión americana recupera el nivel 0.9200 antes de la decisión de política monetaria del FOMC. En el momento de la publicación, el par cotiza en 0.9207.

El sentimiento de riesgo es positivo, representado por las acciones europeas y estadounidenses que cotizan en verde, a pesar de que las tensiones en Ucrania y Rusia no disminuyen. Sin embargo, las expectativas de un control agresivo de la Reserva Federal mantienen a los alcistas del USD a cargo del par.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

En la sesión asiática, el USD/CHF se mantuvo moderado en un rango estrecho de 10 pips, dentro de 0.9170-80. Sin embargo, cuando los operadores europeos llegaron a sus escritorios, los alcistas del USD tomaron el control del par, impulsando un movimiento alcista que recuperó el nivel 0.9200.

Desde una perspectiva técnica, el USD/CHF tiene una tendencia neutral alcista. En el momento de la publicación, el par enfrenta una fuerte resistencia en el promedio móvil de 100 días (DMA) en 0.9211. Una ruptura de ese nivel expondría el máximo diario del 11 de enero en 0,9278, seguido de la confluencia de una línea de tendencia descendente y el 15 de diciembre de 2021, alrededor de 0.9294-0.9305.

Por otro lado, el primer soporte del USD/CHF sería 0.9200. Si se rompe, el próximo soporte sería la DMA de 200 en 0.9160, agregando más presión a la baja sobre el par, enviándolo hacia el 2 de noviembre de 2021, un mínimo diario en 0.9085.



Niveles técnicos 

• La libra esterlina cae en la sesión americana, baja un 0.10%.
• La mejora del sentimiento del mercado desde la sesión asiática respalda las monedas sensibles al riesgo de FX.
• GBP/USD tiene sesgo a la baja, pero una retención moderada de la Fed podría enviar al par hacia 1.3600.

Al comenzar la sesión americana, la libra esterlina cae por segundo día de la semana, antes de la publicación de la declaración de política monetaria de la Fed. En el momento de escribir este artículo, el GBP/USD cotiza en 1.3496.

El sentimiento de riesgo es optimista, como lo muestran los índices bursátiles europeos en verde, y los futuros de acciones de EE.UU. apuntan a una apertura más alta. Sin embargo, se avecina la crisis entre Ucrania y Rusia. A pesar del buen humor de los inversores, los participantes del mercado deben estar al tanto de las noticias geopolíticas y del banco central que cruzan los cables.

Los problemas políticos internos del Reino Unido y una Fed de línea agresiva pesan sobre la GBP

Eso, junto con los problemas de política interna provocados por la llamada "puerta de la fiesta" en el número 10 de Downing Street, afectaría las perspectivas de la GBP. Angela Rayner, líder adjunta de los laboristas, dijo que los parlamentarios conservadores deberían dejar de apoyar al primer ministro actual y agregó que “finalmente debería hacer lo decente y renunciar”.

La falta de agenda económica del Reino Unido deja a los inversores del GBP/USD apoyándose en la dinámica del dólar.

Mientras tanto, los operadores de GBP/USD tomarían nota de la reunión de política monetaria del FOMC. Las expectativas apuntan a un mantenimiento de línea agresiva, aunque la orientación a futuro de las tasas de aumento y qué tan pronto comenzaría el ajuste cuantitativo (QT, por sus siglas en inglés). Siendo la primera reunión de política monetaria de la Fed de 2022, no habría ningún Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).

El par GBP/USD estuvo moderado durante la sesión nocturna para los operadores norteamericanos, en torno al rango de 1.3490-1.3523, antes de la reunión del FOMC. La ruptura del promedio móvil de 100 días (DMA) que se encuentra en 1.3530 aceleró la caída cerca de la DMA de 50 en 1.3419. Sin embargo, el martes, el par rebotó en esos niveles y cerró por encima de 1.3500.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD tiene un sesgo a la baja, según la ubicación de los promedios móviles diarios (DMA), con el marco de tiempo más corto debajo de los más largos. Sin embargo, el hecho de que la acción del precio rompiera por encima de la DMA de 50 días, que se encuentra en 1.3419, sugiere que el par podría estar sujeto a presión de compra en el corto plazo. Sin embargo, a menos que el GBP/USD rompa por encima de la DMA de 100 en 1.3530, eso abriría la puerta a más ganancias.

La primera resistencia del GBP/USD sería la última mencionada. Una ruptura por encima de ese nivel expondría una línea de tendencia descendente alrededor de 1.3550-60, lo que expondría de 1.3600 una vez rota.

Por otro lado, el primer soporte sería el mínimo diario del 25 de enero en 1.3436. Una ruptura de este último enviaría al par a la DMA de 50 en 1.3419, seguida por 1.3400.

Niveles técnicos adicionales 

• El oro rompe por debajo de 1.840$ y cae a mínimos de 2 días.
• El dólar estadounidense sigue siendo mixto en todos los ámbitos mientras los participantes del mercado esperan al FOMC.
• Wall Street abre al alza, recuperándose de la caída del martes.

Los precios del oro cayeron después del comienzo de la sesión estadounidense. El XAU/USD rompió por debajo de 1.840$ y cayó rápidamente al área de 1.830$, alcanzando el nivel más bajo en dos días. Permanece bajo presión antes de la declaración del FOMC.

Probablemente los factores técnicos pesaron en el último tramo a la baja del XAU/USD.  La zona alrededor de 1.840$ ofreció soporte durante varias horas. Ahora el metal amarillo está a punto de probar la zona de soporte clave de 1.830$. Una ruptura a la baja agregaría más presión, probablemente acelerando la caída. Si el XAU/USD se mantiene por encima de 1.830$, parece probable un rebote. La zona de 1.850$ es la resistencia relevante.

Los participantes del mercado esperan el resultado de la reunión del FOMC. El comunicado se entregará a las 19:00 GMT y podría tener un impacto significativo en los precios del oro. “Se espera ampliamente un control agresivo ya que la Fed prepara el mercado para el despegue en la próxima reunión del 15 al 16 de marzo. WIRP (Bloomberg World Interest Rate Probabilidades) sugiere que un aumento se incluye en el precio completo, al igual que tres aumentos trimestrales más este año. No habrá pronósticos macro actualizados o diagramas de puntos para la decisión de hoy, pero esperamos que el presidente Powell envíe una señal muy clara de que la Fed está mirando más allá de la volatilidad reciente del mercado de valores y, en cambio, se está enfocando en el ajustado mercado laboral”, explicaron los analistas de Brown. hermano Harman.

“Los mercados estarán ansiosos por ver alguna pista sobre qué tan pronto la Fed permitirá la segunda vuelta de los balances. Pensamos que esta sería una historia de 2023, pero dados los comentarios oficiales recientes y el cronograma acelerado de la Fed, creemos que la segunda vuelta comenzará en el tercer trimestre”, dijo un informe de BBH. Advierten de una posible acción del precio de "compre el rumor, venda el hecho" después de la decisión que podría hacer que el dólar bajara y podría beneficiar al XAU/USD, particularmente si se produce el mismo comportamiento en el mercado de bonos.

Niveles técnico

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos crecieron un 11.9% durante el mes de diciembre, superando el incremento del 11.7% de noviembre (cifra revisada a la baja desde el 12.4%). Este es el segundo mes consecutivo de subida, registrando el mayor aumento visto desde julio de 2020.

En total, el número de viviendas nuevas ascendió a 811.000 desde kas 725.000 previas, superando las 760.000 previstas por el mercado.

El Banco de Canadá mantuvo hoy sus tasas de interés en el 0.25% y la tasa bancaria en el 0.5%, tal como se esperaba. Ahora que se ha absorbido la holgura económica general, el BoC ha eliminado su orientación excepcional a futuro sobre la política de sus tipos de interés, sugiriendo que podría realizar una subida en la reunión de marzo.

Comunicado del Banco de Canadá

La recuperación mundial de la pandemia de COVID-19 es fuerte pero desigual. La economía de EE.UU. está creciendo con fuerza, mientras que el crecimiento en algunas otras regiones parece más moderado, especialmente en China debido a la debilidad actual de su sector inmobiliario. La fuerte demanda mundial de bienes combinada con cuellos de botella en el suministro que obstaculizan la producción y el transporte están elevando la inflación en la mayoría de las regiones. Además, los precios del petróleo se han recuperado muy por encima de los niveles previos a la pandemia luego de una disminución al inicio de la variante Ómicron del COVID-19. Las condiciones financieras siguen siendo ampliamente acomodaticias, pero se han endurecido ante las crecientes expectativas de que la política monetaria se normalice antes de lo previsto y ante el aumento de las tensiones geopolíticas. En general, el Banco proyecta que el crecimiento del PIB mundial se modere desde el 6.75% en 2021 a alrededor del 3.5% en 2022 y 2023.

En Canadá, el crecimiento del PIB en la segunda mitad de 2021 ahora parece haber sido incluso más fuerte de lo esperado. La economía entró en 2022 con un impulso considerable, y un amplio conjunto de medidas ahora indican que se ha absorbido la holgura económica. Con un fuerte crecimiento del empleo, el mercado laboral se ha ajustado significativamente. Las vacantes laborales son elevadas, las intenciones de contratación son sólidas y los aumentos salariales se están recuperando. La elevada actividad del mercado de la vivienda continúa presionando al alza los precios de la vivienda.

La variante Ómicron está pesando sobre la actividad en el primer trimestre. Si bien su impacto económico dependerá de lo rápido que pase esta ola, se espera que sea menos severo que las olas anteriores. Luego, se espera que el crecimiento económico se recupere y se mantenga sólido durante el horizonte de proyección, impulsado por el gasto de los consumidores en servicios y respaldado por la fortaleza de las exportaciones y la inversión empresarial. Después de un crecimiento del PIB del 4.5% en 2021, el Banco espera que la economía de Canadá crezca un 4% en 2022 y alrededor de un 3.5% en 2023.

La inflación del IPC se mantiene muy por encima del objetivo del rango y las medidas básicas de inflación han subido desde octubre. Las restricciones persistentes de la oferta se están reflejando en una gama más amplia de precios de bienes y, combinadas con precios más altos de alimentos y energía, se espera que mantengan la inflación del IPC cerca del 5% en la primera mitad de 2022. A medida que disminuya la escasez de oferta, se espera que la inflación disminuya razonablemente rápido a alrededor del 3% para fines de este año y luego disminuir gradualmente hacia el objetivo durante el período de proyección. Las expectativas de inflación a corto plazo han subido, pero las expectativas a más largo plazo siguen ancladas en la meta del 2%. El Banco utilizará sus herramientas de política monetaria para garantizar que las expectativas de inflación más altas a corto plazo no se integren en la inflación actual.

Si bien el COVID-19 continúa afectando la actividad económica de manera desigual en todos los sectores, el Consejo de Gobierno considera que se está absorviendo la holgura general de la economía, satisfaciendo así la condición descrita en la guía prospectiva del Banco sobre su política de tasas de interés. Por lo tanto, el Consejo de Gobierno decidió poner fin a su compromiso extraordinario de mantener su tasa de política en el límite inferior efectivo. De cara al futuro, el Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés deban aumentar, con el momento y el ritmo de esos aumentos guiados por el compromiso del Banco de alcanzar la meta de inflación del 2%.

El Banco mantendrá sus tenencias de bonos del Gobierno de Canadá en su hoja de balance aproximadamente constantes al menos hasta que comience a elevar las tasas de interés. En ese momento, el Consejo de Gobierno considerará salir de la fase de reinversión y reducir el tamaño de su hoja de balance al permitir la cancelación de los bonos del Gobierno de Canadá que vencen.

• El WTI alcanzó máximos de la semana por encima de 87.00$ el miércoles en medio de una recuperación del apetito por el riesgo y preocupaciones geopolíticas en curso.
• Más adelante, los comerciantes de petróleo estarán atentos a los inventarios oficiales de EE.UU., la reunión de política de la Fed, los titulares de la OPEP+ y otras actualizaciones geopolíticas.

Los futuros del WTI del mes anterior alcanzaron nuevos máximos de la semana por encima del nivel 87.00$ el miércoles, ya que una amplia recuperación del apetito por el riesgo combinada con preocupaciones geopolíticas y de suministro de la OPEP+ en curso apuntalaron la acción del precio. El WTI ahora subió un 4.50$ o más de un 5.0% desde los mínimos del lunes cerca de 82.00$ por barril y más temprano en la sesión, cuando los precios superaron el nivel 87.00$, operó por debajo de los máximos de varios años de la semana pasada en 87.90$ por barril. Actualmente se encuentra en 86.00$, subiendo un 1.0$ en el día.

“La ansiedad por las posibles interrupciones en el suministro en Oriente Medio y Rusia está proporcionando forraje alcista para el mercado petrolero”, dijo un analista. “La caída del mercado es limitada debido al aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania y la amenaza a la infraestructura en los Emiratos Árabes Unidos”, dijo otro. Para dar contexto, las tensiones en Europa del Este se han intensificado esta semana a medida que Rusia continúa acumulando tropas cerca de la frontera con Ucrania y la OTAN se ha movido para reforzar su presencia militar en Europa del Este. Algunos países (como el Reino Unido) han estado proporcionando armas a Ucrania y la mayoría de las naciones de la OTAN/UE están amenazando con duras sanciones económicas si Rusia invade Ucrania.

Algunos estrategas del petróleo han sugerido que, en el peor de los casos, en el que Rusia invadiera y las potencias occidentales tomaran medidas para separar la economía rusa del mercado global, las sanciones a las exportaciones de energía de Rusia podrían hacer que los precios del petróleo superen los 100$ por barril. Mientras tanto, las tensiones entre la coalición (suní) liderada por Arabia Saudita y los grupos regionales de milicias (chiítas) respaldados por Irán se han intensificado en las últimas semanas, y los hutíes respaldados por Irán en Yemen aumentaron recientemente los ataques contra la infraestructura petrolera en los Emiratos Árabes Unidos. La geopolítica seguirá siendo un factor clave de los precios del petróleo en los próximos días, aunque los comerciantes de petróleo harían bien en observar cómo el anuncio de política de la Fed del miércoles afecta el amplio apetito por el riesgo para cualquier seguimiento de los precios del petróleo.

También vale la pena prestar atención a los titulares de la OPEP+, ya que las últimas fuentes sugieren (como se esperaba) que el cártel se apegará a sus planes de aumentar la producción en otros 400.000 barriles por día en marzo. El tema más importante para los mercados petroleros en este momento es si los productores más pequeños de la OPEP+ pueden realmente mantenerse al día con estos aumentos de producción, lo que no ha sido el caso en los últimos meses. Los comerciantes de petróleo también deben estar atentos a las últimas cifras oficiales semanales de inventario de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. a las 15:30 GMT. El informe de inventario API privado semanal mostró un sorteo ligeramente mayor de lo esperado de 0.9 millones de barriles.

Niveles técnicos

• El DXY mantiene el interés de compra sin cambios cerca de 96.00.
• Los rendimientos de EE.UU. se mantienen atentos antes del evento del FOMC.
• El consenso espera que el mensaje de la Fed sea más agresivo.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a un conjunto de sus principales rivales, extiende el optimismo semanal alrededor de la zona de 96.00 antes de la reunión del FOMC a mediados de semana.

Índice del dólar estadounidense: Atento con la reacción de "vender el hecho"

El índice mantiene el repunte desde los mínimos de 2022 (14 de enero) en su lugar, esta vez ayudado por el leve repunte de los rendimientos de EE.UU. y sostenido aún más por la escalada de las tensiones geopolíticas.

De hecho, el fuerte avance reciente del dólar estuvo acompañado por una creciente especulación sobre el despegue de la Fed en marzo junto con un intenso movimiento alcista en los rendimientos estadounidenses. Sin embargo, gran parte de los próximos pasos de la Fed parecen estar descontados y, por lo tanto, esto podría provocar un movimiento correctivo en caso de que el Comité (o Powell) no logre sorprender a los inversores más tarde el miércoles.

En la agenda económica, las solicitudes de hipotecas de MBA se contrajeron un 7.1% en la semana hasta el 21 de enero, mientras que las cifras avanzadas de la balanza comercial mostraron que se espera que el déficit se amplíe a $101 mil millones en diciembre.

Lo siguiente en el calendario de EE.UU. serán las ventas de casas nuevas de diciembre junto con el informe semanal de la EIA sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.10% en 96.05 y una ruptura por encima de 96.27 (máximo semanal del 27 de enero) abriría la puerta a 96.46 (máximo del 4 de enero de 2022) y finalmente a 96,93 (máximo del 24 de noviembre de 2021). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 94.89 (SMA de 100 días), seguida de 94,62 (mínimo del 14 de enero de 2022) y luego de 93.27 (mínimo mensual del 28 de octubre de 2021).

• El USD/TRY se mantiene lateralizado alrededor de 13.00 hasta el momento.
• El alza permanece limitada por el máximo de 2022 cerca de 14.00.
• El FOMC se reúne y se prevé entreguen un mensaje agresivo.

La acción del precio alrededor del USD/TRY se volvió aburrida desde el comienzo del año, manteniendo el comercio dentro de los niveles de 13.00 y 14.00 hasta el momento.

USD/TRY atento al FOMC, geopolítica

La fase de consolidación en torno al USD/TRY parece haberse reforzado después de que el banco central de Turquía (CBRT) dejara sin cambios el tipo de interés repo de una semana en el 14.00 % en su reunión de enero.

En el futuro, ahora se espera que los inversores sigan de cerca los desarrollos geopolíticos provenientes del frente Rusia-Ucrania y sus implicaciones en el petróleo crudo, ya que Turquía es un importante importador de energía.

En el ámbito interno, y como consecuencia del nerviosismo inflacionario, los participantes del mercado desconfían del avance (o la ausencia del mismo) de los depósitos en liras con protección cambiaria anunciados por el gobierno de Erdogan a finales de diciembre para hacer frente a la incipiente crisis monetaria.

Más adelante en la sesión americana, se ve que el FOMC mantiene sin cambios el rango objetivo de los fondos federales, aunque el consenso entre los inversores sigue apuntando a un mensaje agresivo del Comité, que tiene el potencial de poner el espacio EM- FX bajo presión adicional en última instancia.

Qué buscar alrededor de TRY

El par mantiene el tema consolidativo de sesiones múltiples bien en su lugar, siempre dentro del rango de 13:00 a 14:00. La postura de límite de rango parece reforzada por la reciente mano firme del banco central turco, mientras que el escepticismo sigue siendo alto sobre la efectividad del plan recientemente anunciado para promover la desdolarización de la economía. Mientras tanto, se pronostica que la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) y la presión política omnipresente para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación desenfrenada y tasas de interés reales (muy) negativas mantendrán la moneda nacional bajo presión por el momento.

Niveles técnicos

Hasta el momento, el par avanza un 0.90% en 13.5575 y una caída por debajo de 12.7523 (mínimo del 3 de enero de 2022) expondría 10.2027 (mínimo mensual del 23 de diciembre) y finalmente 9.8304 (SMA de 200 días). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022), seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• Foco de operadores en Wall Street y en la Fed.
• Peso mexicano encuentra apoyo por recuperación en las bolsas.
• USD/MXN mantiene sesgo alcista, frenado por ahora por 20.70.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta el miércoles y opera en torno a 20.60, lejos del pico de la semana en 20.69. El tono alcista del par sigue vigente en un contexto de presión sobre las monedas de mercados emergentes ante la caída en las bolsas a lo largo del mundo.

El miércoles el clima es mejor, lo que ayuda a que el USD/MXN se mantenga relativamente estable. De todas formas, el evento clave del día es la decisión de la Reserva Federal, que se estima tendrá un impacto significativo en el mercado.

Se espera que la Fed apunte a una suba en la tasa para marzo. La trayectoria sugerida sobre la hoja de balance también será clave.

Alcista con soporte inmediato en 20.55

El USD/MXN mantiene un sesgo alcista de corto plazo, apoyado en los indicadores técnicos y en el hecho de que la media móvil de 20 días se está tornando alcista. Las subas actuales se dan luego de que el par encontrar soporte sobre la media de 200 jornadas en 20.26. La zona de 20.25/30 sigue siendo el soporte clave, que el peso mexicano debe quebrar para habilitar más bajas. Antes de ese nivel ahora hay un soporte en 20.45 y uno más próximo en 20.55.

Al alza, la zona de 20.70 es la resistencia a tener en cuenta y un cierre diario por encima dejaría el camino habilitado para 20.90, la última barrera antes de 21.00.

Niveles técnicos

• El NZD/USD está en modo de espera justo por debajo de 0.6700 antes del anuncio de política de la Fed y los datos clave del IPC de Nueva Zelanda.
• Algunos han advertido que el dólar de EE. UU. podría ver alguna reacción de venta o de "vender el hecho" posterior a la toma de ganancias de la Fed.

Dado que los mercados de divisas han entrado en su típico período de calma previo a la política de la Reserva Federal y el dólar estadounidense ha oscilado por debajo de los máximos recientes, el NZD/USD ha podido estabilizarse justo por debajo del nivel de 0.6700, cómodamente por encima de los mínimos semanales anteriores en la zona de 0.6660. Una ligera mejora en la tasa interanual del crecimiento del gasto con tarjeta de crédito de Nueva Zelanda al 1.2 % en diciembre desde el -0.4 % en noviembre, según revelaron los datos durante la sesión asiática, no desencadenó ninguna reacción notable en el mercado de divisas. Tampoco lo hicieron las últimas cifras de la balanza comercial de EE.UU., a pesar de que el déficit comercial mensual registró un aumento sorpresivo a casi 101 mil millones de dólares en diciembre frente a las expectativas de una caída a 96.1 mil millones de dólares desde 98.04 mil millones de dólares en noviembre.

Como era de esperar, los comerciantes de dólares estadounidenses mantienen su pólvora seca y se espera que la Fed dé luz verde a múltiples aumentos de tasas en 2022 y ofrezca más información sobre posibles planes de ajuste cuantitativo. Los mercados de Nueva Zelanda también esperan la publicación de datos nacionales muy importantes durante las primeras horas de la sesión del jueves de Asia Pacífico, con el informe de inflación de precios al consumidor del cuarto trimestre de 2021 a las 21:45 GMT. NZD no ha podido beneficiarse de la línea dura del RBNZ en los últimos meses, ya que el banco aumentó las tasas en 25 pb en dos ocasiones desde octubre y se espera que implemente más aumentos en 2022. Pero algunos aún podrían esperar que, en caso de que los datos del IPC del jueves sorprendan al alza, podría haber espacio para apuestas agresivas del RBNZ para reforzar el kiwi.

Sin embargo, en última instancia, el destino del NZD/USD probablemente estará determinado por el resto de esta semana por los flujos del USD y el apetito por el riesgo, los cuales han sido principalmente bajistas para el par en las últimas sesiones. De hecho, el NZD/USD cayó por debajo de 0.6700 esta semana por primera vez desde noviembre de 2020 y, desde una perspectiva técnica, la puerta está abierta para una caída a la siguiente área clave de soporte cerca de 0.6500. Algunos han advertido que el dólar de EE. UU. podría experimentar una venta posterior a la toma de ganancias de la Fed/una reacción de "vender el hecho", lo que podría ofrecer algo de soporte al par y ayudarlo a recuperar el nivel de 0.6700.

Niveles técnicos 

Decisión de política monetaria del BoC: descripción general

El Banco de Canadá (BoC) tiene previsto anunciar su decisión de política monetaria este miércoles a las 15:00 GMT. Se espera que el banco central canadiense deje su tasa de interés de referencia sin cambios en 0.2%. Dicho esto, algunos participantes del mercado anticipan un inicio inminente del ciclo de ajuste en enero en medio de un aumento en la tasa de inflación anual de Canadá a un máximo de tres décadas en diciembre. Aparte de la decisión de política, la declaración de política adjunta y la conferencia de prensa posterior a la reunión serán analizadas en busca de pistas sobre la perspectiva de política del banco central.

Los analistas de NBF ofrecieron su opinión sobre la próxima decisión política y explicaron: “Oficialmente estamos moviendo nuestro llamado para el primer aumento de la tasa de interés del Banco de Canadá de marzo a enero. Dicho esto, a diferencia de otros pronosticadores, no vemos que el BOS o el informe del IPC de diciembre hayan cambiado materialmente la trayectoria de la política para el resto del año. Por lo tanto, seguimos confiando en nuestra convocatoria de 5 aumentos de las tasas de interés en 2022, con el objetivo de un día para otro llegando al 1.50 % para fin de año”.

¿Cómo podría afectar al USD/CAD?

Dirigiéndose al evento de riesgo clave, los precios alcistas del petróleo crudo actuaron como un viento de cola para el dólar canadiense vinculado a las materias primas y arrastraron al par USD/CAD de regreso más cerca de la mitad de los 1.2550. Un alza de la tasa no debería ser una sorpresa, aunque debería ser suficiente para brindar un buen impulso al dólar canadiense y preparar el escenario para una extensión de la caída de esta semana desde la marca de 1.2700.

Por el contrario, una inclinación menos agresiva podría brindar algo de apoyo a la principal. Dicho esto, es probable que cualquier reacción inmediata del mercado siga siendo limitada, ya que el enfoque cambiaría hacia el resultado de una reunión de dos días del FOMC, que se anunciará más tarde durante la sesión de EE. UU. Sin embargo, el anuncio debería infundir cierta volatilidad y producir algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par.

Acerca de la decisión sobre la tasa de interés del BoC

La decisión sobre la tasa de interés del BoC es anunciada por el Banco de Canadá. Si el BoC es agresivo con respecto a la perspectiva inflacionaria de la economía y eleva las tasas de interés, es positivo, o alcista, para el CAD. Del mismo modo, si el BoC tiene una visión moderada sobre la economía canadiense y mantiene la tasa de interés actual, o la reduce, se considera negativo o bajista.

• Una combinación de factores de soporte ayudó al AUD/USD a ganar tracción positiva el miércoles.
• Apuestas de aumento de tasas del RBA, el impulso de riesgo en los mercados benefició al dólar australiano percibido como más riesgoso.
• Las expectativas agresivas de la Fed actuaron como un viento de cola para el USD y podrían limitar las ganancias antes del FOMC.

El par AUD/USD extendió su constante ascenso intradía y subió a un nuevo máximo diario, alrededor de la zona de 0.7175 antes de la sesión americana.

El par atrajo nuevas compras el miércoles y ahora busca aprovechar el movimiento de recuperación de esta semana desde el área de soporte de 0.7090, o un mínimo de un mes. El dólar australiano se vio respaldado por las crecientes apuestas por un aumento de la tasa de interés más temprano por parte del Banco de la Reserva de Australia, impulsado por el informe del IPC interno más fuerte del martes. Aparte de esto, una fuerte recuperación en el sentimiento de riesgo global, como se muestra en un tono generalmente positivo en los mercados de valores, benefició aún más al aussie percibido como más riesgoso.

Por otro lado, el dólar estadounidense continuó respaldado por las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido de lo previsto. De hecho, los inversores ahora parecen estar convencidos de las perspectivas de un eventual despegue de la Fed en marzo y han estado valorando un total de cuatro aumentos de tasas en 2022. Esto, a su vez, podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas y ganancias de capitalización. para el par AUD/USD que se dirige al evento de riesgo clave: El resultado de una reunión de política del FOMC de dos días.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión más adelante durante la sesión de EE.UU. y los inversores buscarán pistas sobre el momento probable en que el banco central de EE.UU. comenzará su ciclo de ajuste de políticas. Esto desempeñará un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y brindará un impulso significativo al par AUD/USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería infundir aún más cierta volatilidad en los mercados de divisas durante la última parte de la negociación del miércoles.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP recientemente retrocedió por debajo de 0.8350 en medio del repunte en curso de las acciones de EE.UU. y el apetito por el riesgo macroeconómico.
• La divergencia de los bancos centrales también sigue pesando, mientras que la libra se mantiene resistente a la incertidumbre política.

El EUR/GBP ha estado retrocediendo a la baja el miércoles y recientemente cayó por debajo del nivel de 0.8350, casi un 1.0 % por debajo de los máximos del lunes en la zona de 0.8420 y un 0.3 % más en el día. El sentimiento macroeconómico ha sido inusualmente agitado esta semana con grandes oscilaciones observadas en los mercados de valores de EE.UU. Pero el sentimiento está sobre una base más firme esta mañana con los futuros del S&P 500 subiendo un 1.4% en el día y girando al alza para la semana y un 4.5% más frente a los mínimos semanales anteriores antes de la reunión de la Fed del miércoles. Esta recuperación del sentimiento en los mercados bursátiles se está traduciendo en un rendimiento superior de las monedas sensibles al riesgo en el espacio de divisas del G10, como la libra esterlina.

Combine la recuperación en el apetito por el riesgo con las apuestas en curso de que el BCE se quedará atrás del BoE por un margen sustancial en lo que respecta a la normalización de la política monetaria y tal vez no sorprenda ver que el EUR/GBP se encuentra bajo presión. Todas las señales, incluidas las recientes sorpresas de la inflación alcista y los datos del mercado laboral y las encuestas empresariales que han resaltado las preocupaciones inflacionarias/restringidas del mercado laboral, apuntan a que el BoE volverá a subir las tasas de interés la próxima semana (a 0.5% desde 0.25%). De hecho, la expectativa de inflación a 12 meses del público británico alcanzó un máximo histórico del 4.8 % en enero, según la última encuesta de YouGov/Citi. Los economistas de Citi dijeron que los datos "sugieren que las expectativas de inflación de riesgo elevado podrían desanclarse al alza a medida que la inflación se acelera en los próximos meses".

Compare eso con los comentarios del formulador de políticas del BCE y gobernador del Banco Central de Lituania, Gediminas Simkus, el miércoles. Reiteró el punto de vista/postura central del banco central de que la perspectiva de inflación no es una razón para cambiar el rumbo de la política y que no hay evidencia de la necesidad de un cambio significativo en los pronósticos del banco. Por lo tanto, es probable que los bajistas del EUR/GBP sigan confiando en sus pronósticos de que los mínimos de finales de 2019/principios de 2020 en los 0.8285 se alcanzarán tarde o temprano, ya que la libra esterlina continúa ignorando el riesgo político interno.

Como referencia, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, parece estar a punto de perder su trabajo a medida que aumenta el escándalo de la "fiesta" (la policía de Londres ahora está investigando las infracciones del bloqueo de Downing Street). Mucho dependerá del muy esperado informe de Sue Gray, que se entregará al Primer Ministro el miércoles y aparentemente no será una buena noticia para el. “Si bien la mayoría de los parlamentarios conservadores se comprometieron a esperar el resultado de las investigaciones antes de votar para expulsar a Johnson, ahora parece haber más consenso de que el mandato del primer ministro está cerca de su fin”, dijeron analistas de ING. "El canciller Rishi Sunak se considera actualmente como el candidato más probable para asumir el cargo de Primer Ministro". "Dadas las implicaciones obvias para la economía del Reino Unido o la postura del Brexit por el momento, cualquier cambio al frente del gobierno debería tener un impacto limitado en la libra", agregan.

Niveles técnicos 

• USD/CHF ganó tracción y subió por tercera sesión consecutiva el miércoles.
• La estabilidad en los mercados de renta variable socavó el CHF de refugio seguro y extendió cierto soporte.
• Las apuestas de subida de tipos de la Fed actuaron como un viento de cola para el dólar y se mantuvieron a favor de la subida.

El par USD/CHF volvió a acercarse a un máximo de dos semanas durante la primera mitad de la sesión europea, alcanzando el nivel 0.9205. El alza se encuentra limitada en dicho nivel.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par a a atraer algunas compras en las caídas cerca de la zona de 0.9160 el miércoles y girar a positivo por tercer día consecutivo. A pesar de los crecientes riesgos geopolíticos, las señales de estabilidad en los mercados de renta variable socavaron el franco suizo de refugio seguro y extendieron cierto soporte al par. Aparte de esto, el repunte fue apoyado además por una modesta fortaleza del dólar estadounidense.

El dólar se mantuvo estable justo por debajo del nivel más alto desde que el 10 de enero tocado el martes y continuó recibiendo soporte de las perspectivas de un ajuste más rápido de las políticas por parte de la Fed. De hecho, los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense comenzará a subir las tasas de interés en marzo y han estado fijando precios en un total de cuatro alzas en 2022 en medio de preocupaciones sobre presiones inflacionarias obstinadamente altas.

Por lo tanto, el enfoque seguirá en el resultado de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días, programada para ser anunciada más tarde durante la sesión estadounidense. De cara al riesgo de evento clave del banco central, los inversores podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas. Esto, a su vez, podría resultar ser el único factor que podría limitar cualquier ventaja significativa para el par USD/CHF, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerza sostenida más allá del nivel 0.9200 antes de posicionarse para una extensión del buen rebote de esta semana desde cerca del nivel redondo 0.9100. Sin embargo, el par USD/CHF, hasta ahora, ha logrado mantenerse  cómodamente por encima de un SMA técnicamente significativa de 200 días, que apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de agradecimiento a corto plazo.

Niveles técnicos a observar

• Foco del día sobre la reunión de la Reserva Federal.
• Los mercados de renta variable en Europa presentan fuertes subas, mayores al 2% en promedio.
• Optimismo se refleja en índices de EE.UU., con los futuros subiendo más del 1%.

Las acciones a lo largo del mundo están teniendo una jornada positiva, lo que se refleja en los futuros de los principales índices de Wall Street, que apuntan a una apertura por encima de los máximos del martes. Pese a la recuperación, varios analistas siguen advirtiendo de la vulnerabilidad actual y de la posibilidad de una extensión mayor.

El foco del día está puesto en lo que será el comunicado de la Reserva Federal a las 19:00 GMT y la posterior conferencia de prensa de Jerome Powell, el presidente de la Fed. Se espera que el banco central deje en claro que subirá las tasas en marzo y las dudas se centran en la trayectoria presentada para la hoja de balance.

El mercado de bonos del Tesoro se muestra en calma por el momento, sin cambios significativos. El dólar por su parte presente resultados mixtos, cayendo contra monedas como el AUD, NZD y CAD ente la suba en los mercados y el petróleo (el barril de WTI opera cerca de 87.00$, subiendo 1.55%), y con subas contra el EUR y el JPY.

En Europa, las principales plazas suben más del 2% en promedio. El futuro de S&P 500 trepa 1.42%, tras haber cerrado el martes con una caída del 1.22%. El Dow Jones se encamina a una apertura con una suba del 1.05%, en niveles por encima del máximos del martes. Por su parte, el avance del Nasdaq antes de la apertura es del 2%.

En lo que respecta a resultados corporativos, se conocerán los de Whirlpool, Test, AT&T y Boeing. Además de la Fed y los balances, la situación en la frontera de Ucrania sigue siendo un tema de relevancia.

Niveles técnicos 

• Una combinación de factores de apoyo ayuda al USD/JPY a recuperar tracción positiva el miércoles.
• Una fuerte recuperación del sentimiento de riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y el apoya el movimiento al alza del par.
• Las expectativas de subidas de tasas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y también contribuyen al movimiento al alza actual en el par.
• La atención se centra en el resultado de la reunión de dos días del FOMC, que se dará a conocer durante la sesión americana de hoy.

El par USD/JPY se mantiene al alza antes de la apertura de la sesión americana del miércoles, negociando alrededor de la región de 114.20 en máximos de casi una semana.

Después de los movimientos del precio en las dos direcciones del día anterior, el par USD/JPY capturó nuevas compras el miécoles y construyó sobre la recuperación de esta semana desde la región de 113.45, en un mínimo de dos meses. Esto marcó el segundo día positivo para el par USD/JPY en los tres anteriores y se debe a combinación de factores de apoyo.

A pesar de los crecientes riesgos geopolíticos, una fuerte recuperación del sentimiento de riesgo global, como lo demuestra un tono positivo en torno a los mercados bursátiles, pesó sobre el yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense extendió un apoyo adicional al par USD/JPY.

El USD continuó recibiendo el apoyo de las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido de lo previsto. De hecho, los mercados han valorado completamente en el precio una primera subida de tasas de la Fed en marzo y esperan un total de cuatro subida en 2022. Esto actuó como un viento de cola para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y apoyó el dólar.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de tomar ventaja u optan por aligerar sus posiciones antes del  resultado de la reunión del FOMC. Los inversores buscarán pistas sobre el momento probable de cuándo comenzará la Fed su ciclo de ajuste, lo que debería proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• El GBP/USD gana algo de tracción positiva el miércoles y construye sobre el movimiento de recuperación del día anterior.
• El aumento de las expectativas para subidas adicionales de tasas del BoE ofrece cierto apoyo a la libra esterlina.
• La crisis política en el Reino Unido limita cualquier subida significativa mientras los inversores esperan la decisión de política moentaria del FOMC.

El par GBP/USD se mueve con un sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles, manteniéndose estable justo por encima del nivel psicológico de 1.3500.

El par construyó sobre el movimiento de recuperación del día anterior, desde cerca del mínimo mensual alrededor de la región de 1.3435, y avanzó por segundo día consecutivo el miércoles. El repunte, sin embargo, carecía de cualquier catalizador fundamental y podría atribuirse únicamente a algún comercio de reposicionamiento antes de la decisión de la Fed.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión de política monetaria más adelante durante la sesión americana y los inversores buscarán pistas sobre el momento en que el banco central estadounidense comenzará su ciclo de ajuste de políticas monetarrias. Vale la pena recordar que los mercados han valorado completamente una posible primera subida de tasas de la Fed en marzo y esperan un total de cuatro subidas en 2022.

Por lo tanto, el resultado de la reunión de hoy jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del dólar estadounidense a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par GBP/USD. Mientras tanto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra subirá aún más las tasas de interés en la próxima reunión resultaron ser un factor clave que ofreció cierto apoyo a la libra esterlina.

Dicho esto, los recientes acontecimientos políticos en el Reino Unido impidió que los invesores abrieran posiciones alcistas agresivas alrededor del par GBP/USD y limitaron las ganancias. De hecho, el primer ministro británico, Borish Johnson, se ha enfrentado a peticiones de dimisión en medio de la ira pública por una serie de supuestas fiestas en Downing Street durante el confinamiento.

Incluso desde la perspectiva técnica, los alcistas, hasta ahora, han tenido dificultades para levantar al par GBP/USD de nuevo por encima del punto de ruptura de sopote de la SMA de 100 días, alrededor de la región de 1.3520. Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el retroceso correctivo desde la zona 1.3750 en máximos de dos meses ha terminado.

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR/USD cae por tercera sesión consecutiva.
• Por debajo de los mínimos del presente año emerge el mínimo de diciembre de 2021 cerca de 1.1220.

El EUR/USD sigue estando bajo presión y cotiza a una distancia pequeña de los mínimos recientes de 2022 cerca de 1.1260.

El sesgo parece inclinado a un retroceso más profundo en el corto plazo. Dicho esto, el próximo soporte de relevancai se ve ahora en el mínimo de diciembre de 2021 en 1.1221 (15 de diciembre) antes del mínimo de 2021 en 1.1186 (24 de noviembre).

Las perspectivas negativas a largo plazo para el EUR/USD se ven sin cambios, mientras siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días en 1.1704.

EUR/SUD gráfico de día

• El DXY extiende las subas más allá de 96.00.
• El pico de 2022 en 96.46 emerge como el siguiente objetivo clave.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) sigue subiendo y logra el tercer avance diario consecutivo en medio de intenciones de estabilizarse por encima de la zona 96.00 el miércoles.

La intensa suba del dólar ha superado recientemente la línea de cuatro meses, hoy cerca de 95.40, lo que permite la continuación del repunte en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, la puerta ahora sigue abierta a una posible prueba del pico de 2022 en 96.46 (4 de enero).

Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.29.

DXY gráfico de día

• El dólar canadiense se muestra fortalecido el miércoles antes de eventos claves.
• Primero el Banco de Canadá y luego la Reserva Federal anunciarán sus decisiones de política monetaria.
• USD/CAD regresa debajo de la media de 20 días, sesgo negativo.

El USD/CAD está perdiendo más de 50 pips el miércoles antes de decisiones claves de bancos centrales. El par cayó desde niveles por encima de 1.2600 hasta 1.2562, marcando un nuevo mínimo diario. El dólar canadiense está entre las monedas de mejor rendimiento.

El loonie se muestra con fuerza en el día en que se conocerá la decisión del Banco de Canadá. El consenso apunta a que no habrá subas en la tasa en esta reunión, aunque se advierten por riesgos de un posible incremento. Se espera además más subas a lo largo del año por parte del BoC. Luego del comunicado habrá una conferencia de prensa encabezada por el gobernador del BoE, Macklem.

Luego del BoC, llegará el turo de la Reserva Federal. No se esperan cambios en la política monetaria en esta reunión, pero sí que el FOMC manifiesta con claridad lo que piensa hacer en el futuro. Se descuenta una suba en marzo y hay incertidumbre sobre qué hará con su gran portafolio. Lo que diga la respecto será seguido de cerca y puede tener un gran impacto sobre el dólar.

Antes del FOMC, el dólar presente resultados mixtos en el mercado. El grupo de las ligadas a commodities son las más fuertes apoyadas por una suba en los mercados de renta variable. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro suben modestamente, ofreciendo un límite a la debilidad del dólar.

Sin poder afirmarse sobre la media de 20 días

El retroceso del USD/CAD implicó el fracaso en sostenerse sobre la media de 20 y 100 días. El retroceso puede extenderse hasta la zona del próximo soporte en 1.2545/50. Debajo el siguiente nivel clave está en torno a 1.2500, que además de ser un nivel redondo y un soporte horizontal, es por donde está pasando la media de 200 días.

Un cierre diario bien por encima de 1.2640, sumará un apoyo al USD/CAD para extender el recorrido alcista, con el siguiente nivel clave en 1.2700.

Niveles técnicos

En su informe económico anual recientemente publicado, el Ministerio de Economía de Alemania indicó que redujeron la previsión de crecimiento del PIB para 2022 a 3.6% desde la estimación de octubre de 4.1%, según informó Reuters.

"El gobierno alemán espera que el crecimiento del PIB de 2022 sea impulsado únicamente por la demanda interna, las inversiones locales", dice el reporte. En el mismo gobierno alemán afirma que espera que la inflación de los precios al consumidor se acelere al 3.3% en 2022 desde el 3.1% de 2021. 

Esperan las autoridades alemanas según se desprende del reporte, mayores demandas salariales en 2022, pero no ve señales de un espiral precios-salariales por ahora.

• El EUR/JPY rebota este miércoles desde mínimos en la región de 128.20.
• El cruce todavía podría intentar un movimiento a los mínimos de diciembre de 2021.

El EUR/JPY parece haber encontrado compradores tras la caída a la región de 128.20 (25 de enero).

La acción de precios en el cruce sigue señalando un escenario de precios más bajos por el momento. De hecho, el EUR/JPY aceleró las pérdidas tras el convincente quiebre de la media móvil simple de 200 días (130.50) en sesiones pasadas, abriendo la puerta a una posible caída al mínimo de diciembre de 2021 cerca de 127.50 (3 de diciembre).

Mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día

• El euro cae por tercer día seguido contra el dólar, prueba de nuevo 1.1270.
• El dólar con resultados mixtos antes de conocerse el comunicado del FOMC.
• Mercados de renta variable en mejor estado que jornadas previas.

El EUR/USD está cayendo y opera en la zona de mínimos del día cerca de 1.1275, en el día de la decisión de la Reserva Federal. El euro no pudo sostenerse sobre 1.1300 y nuevamente se encamino a la baja.

La moneda común está entre las más débiles el miércoles. Mientras el EUR/USD opera en mínimos, el GBP/USD está presionando los máximos del día. Aunque la peor en el grupo de las europeas, está siendo el franco suizo.

El dólar presenta resultados mixtos, sin grandes variaciones. La baja del EUR/USD con la suba del USD/JPY, hacen que el DXY suba 0.12% en lo que va del día y se ubique sobre 96.00. El apoyo al dólar viene por el lado de una moderada sube en los rendimientos de los bonos del Tesoro, mientras que monedas como el AUD y NZD, se aprecian frente al billete verde, apoyadas por la suba en los mercados de renta variable.

El foco del mercado está puesto en lo que será la decisión de la Reserva Federal a las 19:00 GMT. No se espera un cambio en la tasa de interés pero sí que deje en claro el banco central que eso se dará en marzo. La discusión también está puesta sobre la hoja de balance y la trayectoria hacia el futuro. Más que la decisión, las señales serán claras para las expectativas del mercado y para el dólar.

El EUR/USD llega a la reunión debilitado y apuntando a las bajas. La zona de 1.1260/70 es un soporte importante que de ceder, dejaría el camino listo para una caída mayor a 1.1220/30 inicialmente. El próximo nivel está en 1.1200 y luego no mucho más hasta el piso de noviembre en 1.1185. En la dirección contraria, de afirmarse por encima de 1.1350, el euro conseguiría apoyo para una recuperación más fuerte; antes de ese nivel, en 1.1315 se encuentra una resistencia importante.

Niveles técnicos

• El oro cae levemente, sigue cerca de zona clave de 1850$.
• Foco de los operadores en la reunión de la Reserva Federal.
• Futuros de Wall Street suben, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El XAU/USD está cayendo el miércoles en forma moderada, en la previa de conocerse la decisión de la Reserva Federal. La cotización llegó el martes hasta 1854$, el máximo en dos meses y luego emprendió un retroceso, que el miércoles se extendió hasta 1843$. Está operando en 1846$, en terreno negativo para el día, pero aún con un sesgo alcista.

Los ojos del mercado están sobre lo que pase con la Fed. Se espera una clara señal sobre una suba de tasas de interés para marzo. Al debate se agregó lo que pueda decir el banco central sobre la hoja de balance de la Fed y cuando podría empezar a ajustarla. Esto puede ser clave para ver el impacto.

El oro, a través de la corrección con los rendimientos y el oro está muy expuesto a lo que diga la Fed. Una suba del dólar en combinación con un caída en los bonos del Tesoro puede activar un desplome del XAU/USD; mientras que lo contrario, lo podría llevar bien por sobre 1850$.

En la previa de la decisión, el oro luce estable por debajo de 1850$, pese a la suba en rendimiento y al dólar. Una caída por debajo de 1840$, apuntaría a una prueba a 1835$. Mientras que ya de afirmarse debajo de 1830$, el metal amarillo perdería el momento alcista, sugiriendo más bajas por delante.

Niveles técnicos

Los analistas de Goldman Sachs se mantienen optimistas sobre los mercados de renta variable globales, a pesar de la reciente corrección, diciendo que "los mercados no han alcanzado niveles de 'zona de peligro' todavía".

"Si bien no ha alcanzado niveles de zona de peligro que normalmente preceden a un mercado bajista (una caída de al menos el 20%), ha alcanzado niveles que normalmente han sido consistentes con correcciones y rendimientos relativamente bajos durante los próximos uno y cinco años", ha señalado Goldman Sachs.

• El USD/JPY recupera el nivel de 114.00 en medio de la resurgente demanda en torno al dólar estadounidense.
• Los mercados esperan que la Fed haga un giro optimista, dando a entender una subida de tasas en marzo.
• La SMA de 50 días es el nivel a batir para los alcistas mientras se mantenga por encima del soporte crítico en 113.72.

El par USD/JPY está subiendo por encima del nivel de 114.00, después de haber encontrado nuevos compradores una vez más cerca de la región de 113.70.

El último repunte del par podría estar asociado con la renovada demanda del dólar estadounidense en todos los ámbitos, ya que los inversores prefieren mantener al USD de cara a la decisión sobre las tasas de la Fed, la primera de 2022, mientras se espera que haya una decisión optimista.

Es probable que el banco central estadounidense insinúe una subida de tasas en marzo mientras expresa su preocupación por una inflación más caliente. Los rendimientos del Tesoro también están intentando una recuperación en medio de las expectativas optimistas de la Fed, lo que se suma al movimiento al alza del par.

Los mercados han trasladado su atención de la crisis entre Rusia y Ucrania hacia la decisión de la Fed, mientras el sentimiento de riesgo sigue positivo durante la sesión europea. Los futuros del S&P 500 suben un 0.88% en el día, mientras que el índice Euro Stoxx 50 sube un 1.95% por el momento.

USD/JPY Perspectivas técnicas

El gráfico diario del USD/JPY muestra que el precio ha rebotado una vez más desde el soporte de la línea de tendencia alcista de dos meses de antigüedad en 113.72.

El rebote necesita aceptación por encima de la media móvil de 50 días en 114.30 para confirmar una recuperación significativa.

La siguiente resistencia para los alcistas se ve en los máximos del 20 de enero en 114.54.

USD/JPY gráfico diario

El RSI de 14 días, sin embargo, se mantiene por debajo del nivel de 50, lo que indica que cualquier rebote es probable que sea superficial.

Un cierre diario por debajo del soporte clave antes mencionado en 113.72 desencadenará una nueva caída hacia la media móvil de 100 días en 113.35.

USD/JPY niveles adicionales

Gediminas Simkus, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernadora del Banco Central de Lituania, ha avertido el miércoles que la economía europea podría enfrentarse a una "enorme" pérdida económica si las tensiones aumentan aún más entre Rusia y Ucrania, según informa Bloomberg.

Comentarios destacados

• El NZD/USD carece de cualquier sesgo direccional firme y permanece atrapado en un rango estrecho.
• Los signos de estabilidad en los mercados bursátiles ofrecen cierto apoyo al NZD de mayor riesgo percibido.
• Las expectativas de subida de tasas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses benefician al USD y limitan al par.

El par NZD/USD se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del miércoles, atrapado en un rango estrecho alrededor de la región de 0.6680.

El par tuvo dificultades para capitalizar la recuperación tardía del día anterior desde el área de 0.6660 y se vio consolidando su reciente caída al nivel más bajo desde noviembre de 2020. A pesar del aumento de los riesgos geopolíticos, los signos de estabilidad en los mercados bursátiles resultaron ser un factor clave que ofeció cierto apoyo al NZD de mayor riesgo percibido.

Por otro lado, el dólar estadounidense se mantuvo firme cerca de un máximo de dos semanas y continuó recibiendo apoyo de las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido de lo previsto. De hecho, los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense comenzará a subir las tasas en marzo y han estado valorando en el precio un total de cuatro subidas en 2022.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre un posible conflicto armado en Ucrania beneficiaron aún más al USD de refugio seguro y actuaron como un viento en contra para el par NZD/USD. Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas y prefirieron esperar al margen antes del resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión más adelante durante la sesión americana. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre el probable momento en que la Fed comenzará su ciclo de ajuste de políticas monetarias. Esto jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el par NZD/USD.

Mientras tanto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense deberían seguir apuntalando al USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, podría proporcionar cierto impulso al par NZD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

NZD/USD niveles técnicos

• El índice DXY añade pequeñas ganancias al avance del martes po encima de la barrera de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses tuvieron un desempeño mixto el martes.
• La decisión del FOMC será el evento más destacado en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende la recuperación semanal por encima del nivel de 96.00 en medio del tono mixto en los rendimientos estadounidenses y la alternancia de las tendencias de apetito por el riesgo.

Índice DXY sigue centrado en la Fed

El índice DXY extiende sus ganancias por tercer día consecutivo el miércoles, aunque la postura alcista actual en el dólar parece tener un sólido obstáculo cerca de la región de 96.30, en máximos semanales establecidos el 25 de enero.

El impulso positivo del dólar se produce en medio de un desempeño mixto de los rendimientos de los bonos estadounidenses, donde el extremo corto de la curva busca extender el rebote mientras la parte central y la parte final de la curva buscan consolidarse.

Mientras tanto, se espera que el índice DXY se mueva dentro de un rango a la luz de la reunión del FOMC que se celebrará durante la sesión americana. A pesar de que la Fed descarta en gran medida un movimiento sobre las tasas, los inversores esperan que el Comité emita un mensaje optimista y señale el inicio de la fase de normalización tan pronto como en la reunión de marzo. Además, los participantes en el mercado seguirán de cerca cualquier mención con respecto a la disminución del balance.

En el calendario estadounidense y aparte de la reunión del FOMC, el MBA publicará su informe semanal sobre las solicitudes hipotecarias, seguido por los datos de la balanza comercial avanzada de bienes y las ventas de casas nuevas de diciembre.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 96.03. Una ruptura por encima de 96.27 (máximo del 25 de enero), abriría la puerta a 96.46 (máximo del 4 de enero) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.41 (mínimo del 20 de enero), seguido de 94.92 (SMA de 100 días) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

El par USD/JPY podría regresar a la zona 113.00 en caso de que se rompa el nivel de113.40, según señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (21 de enero, USD/JPY en 113.90) sigue en pie. Como se ha destacado, mientras que el impulso a la baja a corto plazo ha mejorado, el USD/JPY tiene que romper 113.40 antes de una caída a 113.00. La probabilidad de que el USD/JPY rompa 113.40 no es alta, pero permanecería intacta mientras el USD/JPY no se mueva por encima de 114.45 (sin cambios en el 'fuerte nivel de resistencia') ".

Próximas 1-3 semanas: "El USD/JPY se movió entre 113.65 y 114.14 ayer, ligeramente más estrecho que nuestro rango esperado de negociación lateral de 113.65/114.20. A pesar de la negociación relativamente tranquila, el tono subyacente parece haberse debilitado un poco. Mientras que el USD/JPY podría caer por debajo de 113.60, es poco probable que el soporte principal en 113.40 esté amenazado. La resistencia está en 113.95, seguida de 114.15."

• Una combinación de factores ayuda al AUD/USD a ganar algo de tracción positiva el miércoles.
• La estabilidad en los mercados bursátiles y las expectativas de subida de tasas del RBA benefician al AUD de mayor riesgo percibido.
• Los inversores, sin embargo, pefieren esperar al margen antes de la crucial decisión del FOMC.

El par AUD/USD se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del miércoles, manteniéndose cerca de su máximo diario alrededor de la región de 0.7150/60.

Después del buen movimiento de precios en las dos direcciones del día anterior, el par AUD/USD recuperó la tracción positiva el miércoles y fue apoyado por una combinación de factores. Los signos de estabilidad en los mercados bursátiles mundiales, junto con las expectativas de una subida de tasas de interés más temprana por parte del Banco de la Reserva de Australia, actuaron como un viento de cola para el dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El informe más fuerte del IPC australiano del martes alimentó las especulaciones de que el RBA terminará su programa de compra de bonos en su próxima reunión y abrirá la puerta a subidas de tipos este año. De hecho, el IPC general subió un 1.3% en el cuarto trimestre, empujando la tasa anual al 3.5%. Además, el IPC subyacente superó el punto medio del objetivo del 2-3% del RBA por primera vez desde junio de 2014.

Por otro lado, el dólar estadounidense consolidó sus recientes ganancias a un máximo de dos semanas y se mantuvo apoyado por las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido de lo previsto. Los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense comenzaría a subir las tasas de interés en marzo y han estado valorando en el precio un total de cuatro subidas en 2022.

Por lo tanto, el foco seguirá pegado al resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días, programada para ser anunciada más tarde durante la sesión americana. Antes del evento clave, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas y prefieren esperar al margen. Esto, a su vez, debe limitar cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD.

Incluso desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura por debajo de un canal de tendencia alcista que se extiende desde el mínimo de 2021 justifica cierta precaución para los alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado una base fuerte cerca del área 0.7090 y posicionarse para cualquier subida significativa.

AUD/USD niveles técnicos

El GBP/USD todavía corre el riesgo de pérdidas adicionales, aunque una caída a 1.3400 parece poco probable por el momento, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'hay espacio para que el GBP/USD baje a 1.3430 primero antes de que se pueda esperar un rebote más sostenido'. Posteriormente, el GBP/USD bajó a 1.3436 antes de repuntar bruscamente para cerrar ligeramente más alto en 1.3507 (+0.12%). La presión a la baja se ha disipado y es probable que el GBP/USD se mueva de lado hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 1.3460/1.3550."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (24 de enero, GBP/USD en 1.3550), destacamos que es probable que el GBP/USD se mueva con un sesgo a la baja hacia 1.3500. Después de que el GBP/USD se desplomara a 1.3441, destacamos ayer (25 de enero, GBP/USD en 1.3485) que 'si bien es probable una mayor debilidad en el GBP/USD, las condiciones de sobreventa a corto plazo sugieren que un ritmo más lento de caída y el próximo soporte en 1.3400 puede no entrar en el panorama tan pronto'. No hay ningún cambio en nuestra opinión para el GBP/USD que posteriormente cayó a 1.3436 antes de repuntar. La presión a la baja se ha aliviado un poco, pero sólo una ruptura de 1.3575 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) indicaría que 1.3400 está fuera de su alcance".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 26 de enero:

El dólar estadounidense capitalizó el martes los flujos monetarios de refugio seguro y el índice DXY alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas en 96.27. Con los principales índices de Wall Street repuntando modestamente desde mínimos diarios antes del cierre, el índice DXY retrocedió y parece haber entrado en modo de consolidación a primera hora del miércoles. La Reserva Federal de Estados Unidos anunciará su decisión de política monetaria más tarde en el día. La balanza comercial de mercancías de diciembre y las ventas de casas nuevas también aparecerán en el calendario económico estadounidense. El Banco de Canadá publicará su informe de política monetaria después de concluir su reunión de enero.

Se espera ampliamente que la Fed deje su tasa de política monetaria sin cambios en enero. Los inversores esperan que las autoridades del FOMC señalen que habrá una subida de tasas de 25 puntos básicos en marzo. Es probable que se pregunte al presidente del FOMC, Jerome Powell, sobre el momento de la reducción del balance, la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos en marzo y el número de posibles subidas de tipos hasta finales de año. Los comentarios de Powell sobre las perspectivas de inflación también serán observados de cerca por los participantes del mercado.

Ver: Previa de la Fed: Tres formas en que Powell podría ser más pesimista de lo que piensan los mercados, asestando un golpe al dólar

Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.8% y un 2.1% al inicio de la sesión europea, lo que apunta a un cambio positivo en el sentimiento del mercado. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia sigue fluctuando entre el 1.75% y el 1.80%.

El EUR/USD cayó a su nivel más bajo en un mes en 1.1260 el martes antes de recuperarse a 1.1300. El par se mueve de forma lateral alrededor de ese nivel el miércoles.

El GBP/USD logró recuperar una pequeña porción de sus pérdidas semanales el martes y se mantiene relativamente tranquilo alrededor de 1.3500 el miércoles.

El oro subió a su nivel más alto en más de dos meses en 1.854$ el martes. El sentimiento de aversión al riesgo en el mercado sigue ayudando al metal amarillo a encontrar demanda, pero la fortaleza generalizada del dólar podría limitar la subida de XAU/USD por el momento.

Ver: Vista Previa de la reunión de la Fed de enero: Tres posibles escenarios para el oro

El USD/CAD retrocedió a la región de 1.2600 mientras los mercados se preparan para la decisión del Banco de Canadá sobre las tasas. Aunque se espera que el BoC deje la tasa de política monetaria sin cambios en el 0.25%, las calientes cifras de inflación en enero podrían abrir la puerta a un movimiento optimista en la política monetaria.

Ver: Previsión sobe la decisión de tasas del Banco de Canadá: Una subida del 0.25% no sería una sorpresa

El USD/JPY fluctúa en un rango estrecho alrededor de 114.00 a mitad de semana. Los datos de Japón mostraron el miércoles que el índice económico líder en noviembre mejoró a 103.2 desde 101.5, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

El Bitcoin está luchando para encontrar una dirección después de la fuerte caída del lunes y continúa negociando alrededor de 37.000$. El Ethereum está esperando el próximo catalizador mientras permanece relativamente tranquilo alrededor de 2.500$.

Según los economistas de Bank of America (BofA), una señal optimista de la Reserva Federal de Estados Unidos en la reunión del FOMC de enero alimentará otra subida en el dólar estadounidense.

Comentarios destacados

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el EUR/USD podría dirigirse hacia el nivel de 1.1240 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, consideramos que el EUR/USD podría 'poner a prueba el gran soporte en 1.1285, pero las probabilidades de que el EUR/USD rompa este importante apoyo no son altas'. Sin embargo, el EUR/USD rompió 1.1285 y bajó a 1.1261 antes de repuntar. El rebote, en medio de un impulso a la baja deslucido, indica que es poco probable que el EUR/USD se debilite aún más. Por el momento, es más probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre 1.1280 y 1.1335."

Próximas 1-3 semanas: "Tenemos la misma opinión desde el pasado jueves (20 de enero, EUR/USD en 1.1340) donde hay un ligero sesgo a la baja en el EUR/USD, pero cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 1.1285. Ayer (25 de enero), destacamos, que 'mirando hacia adelante, si hay una ruptura clara de 1.1285, el siguiente nivel de soporte a observar es en 1.1240'. El EUR/USD cayó por debajo de 1,1285 durante la sesión de Londres antes de repuntar desde 1.1261. A pesar de la ruptura de 1.1285, el impulso a la baja no ha mejorado mucho. Dicho esto, el sesgo a la baja sigue intacto y el EUR/USD podría bajar a 1.1240. En el lado positivo, una ruptura de 1.1365 (nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1385 ayer) indicaría que el sesgo a la baja se ha aliviado."