Noticias de mercados

• La moneda compartida desciende frente al yen japonés, bajando un 0.26%.
• El EUR/JPY tiene una tendencia neutral a la baja, aunque una ruptura por debajo de 128.24 agregaría más presión a la baja sobre el par.

Durante la sesión americana, el EUR/JPY pierde un 0.40%. En el momento de escribir este artículo, el EUR/JPY cotiza a 128.43. Un estado de ánimo de mercado mixto rodea a los mercados financieros, como lo muestran los índices de acciones de EE.UU. que cotizan en rojo, excepto el Dow Jones, que gana un 0.23%.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

En la sesión nocturna, el EUR/JPY estuvo moderado alrededor de la media móvil simple (SMA) de 50 y 100 horas, situándose en 128.75 y 128.77, respectivamente. En la superposición de la sesión europea y norteamericana, enfrentó resistencia en la mencionada, seguida de una caída hacia el mínimo diario en 128.35.

El gráfico diario EUR/JPY muestra un sesgo neutral a la baja. Aunque casi planos, los promedios móviles diarios (DMA) se encuentran por encima del precio al contado.

En el lado negativo, el primer soporte del EUR/JPY sería el mínimo diario del 25 de enero en 128.24. Una ruptura de este último expondría diciembre de 2021, mínimos diarios en 127.51. Vale la pena señalar que se podría probar una línea de tendencia descendente por debajo de la última, parte de una cuña descendente, pero se encuentra en las primeras etapas del patrón.

Al alza, el primer nivel de resistencia del EUR/JPY sería la DMA de 50 en 129.27. Una prueba de ese nivel expondría la DMA de 100 en 129.89, seguido por la DMA de 200 en 130.49.

Niveles técnicos 

Lo que debes saber el viernes 28 de enero:

El mercado se centró en el dólar y la Reserva Federal después de que el banco central de EE.UU. prácticamente confirmara un aumento de tasas en marzo, lo que alimentó la especulación de al menos cuatro aumentos este año. El dólar obtuvo apoyo adicional de las cifras de crecimiento optimistas, ya que el PIB del cuarto trimestre llegó al 6.9%, mucho mejor que el 5.5% esperado. Mientras tanto, las solicitudes de desempleo en la semana que finalizó el 14 de enero cumplieron con las expectativas al imprimirse en 260.000.

La moneda estadounidense extendió su recuperación posterior a la Fed para alcanzar un máximo de varios meses frente a la moneda compartida, ya que el EUR/USD cayó a 1.1130. El GBP/USD cayó a 1.3354, un mínimo de un mes, con ambos pares estableciéndose cerca.

Las divisas vinculadas a las materias primas también cayeron, con el AUD/USD cotizando actualmente en alrededor de 0.7030 y el USD/CAD en 1.2730. Los precios del oro colapsaron y el metal brillante cayó por debajo de los 1.800$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo avanzaron a nuevos máximos de varios años, pero perdieron impulso antes del cierre diario y terminaron el día con pocos cambios, con el WTI cerrando en 86.80$ por barril.

Wall Street comenzó el día con una base firme, registrando ganancias intradiarias sustanciales. Sin embargo, cambió de rumbo en las últimas horas de negociación, con índices cayendo en números rojos. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron desde el máximo del miércoles, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años hasta el 1.78%. El dólar mantuvo las ganancias a pesar del cambio de dirección en las acciones y los rendimientos.

• Las tres principales bolsas estadounidenses han revertido ganancias anteriores y ahora cotizan en territorio negativo.
• El S&P 500 estuvo en un punto por encima de 4400 pero ahora está en los bajos 4300.
• El sentimiento sigue siendo mixto y las condiciones oscilantes a medida que los inversores digieren la reunión de la Fed de esta semana y las últimas cifras sólidas del PIB de EE.UU.

Habiendo subido hasta un 1.8 % en operaciones anteriores y por encima del nivel de 4.400, el S&P 500 ha retrocedido a la baja en operaciones agitadas y ha vuelto a cotizar en números rojos por debajo de 4.350. Actualmente opera en 4.320, perdiendo un 0.6% en el día. Los índices Nasdaq 100 y Dow han visto condiciones comerciales igualmente agitadas, y ambos también revirtieron ganancias considerables al principio de la sesión para caer en números rojos. El índice Nasdaq 100 ahora ha bajado alrededor de un 1.0% en el día y está probando el nivel de 14.000 nuevamente por tercera sesión consecutiva, mientras que el Dow ha retrocedido desde máximos anteriores en el área de 34.750 a justo por encima de 34.000, donde cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3% en la sesión El sentimiento sigue siendo mixto y las condiciones entrecortadas a medida que los inversores digieren la reunión de la Fed de esta semana y las últimas cifras sólidas del PIB de EE.UU.

En cuanto al rendimiento del sector S&P 500 GICS, hay un claro sesgo defensivo, con los servicios públicos (+0.4 %) y los productos básicos de consumo (+0.3 %) a la cabeza. La mayoría de los otros sectores están planos o en rojo, aparte del gran sector de servicios de comunicación dominado por la tecnología, que es aproximadamente un 0.25% más alto. El rendimiento comparativamente decente de este sector frente a los sectores de tecnología de la información (-1.0 %) y consumo discrecional (-1.8 %) destaca una rotación interesante que se está produciendo bajo la superficie. Lo primero que debe tenerse en cuenta es que Tesla ha visto una caída masiva del 9.0% después de las ganancias (el fabricante de automóviles advirtió sobre problemas duraderos en la cadena de suministro) y esto está afectando al sector de consumo discrecional. Mientras tanto, Netflix se ha disparado casi un 7.0% más después de que los inversionistas multimillonarios Bill Ackman elogiaran la reciente caída posterior a las ganancias de las acciones como una gran oportunidad de compra.

Por otra parte, el subíndice de semiconductores dentro del sector de la tecnología de la información está siendo golpeado a raíz de las bajas ganancias de Intel (-7.5%), con el Co. también advirtiendo sobre problemas de la cadena de suministro. El índice de semiconductores PHLX ha bajado casi un 5.0% en el día. En otros lugares, a pesar del tono pesimista en la mayoría de los sectores de renta variable no defensivos, las acciones tecnológicas de gran capitalización han tenido un buen desempeño (Microsoft +1.0 %, Amazon +1.0 %, Apple -0.4 %, Google plano, Meta (Facebook) +0.4 %). . Un analista de acciones dijo: “Creemos que la mayor oportunidad en los mercados en este momento está en las acciones de crecimiento de dividendos (como los nombres tecnológicos de gran capitalización antes mencionados) que tienen balances y flujos de efectivo sólidos, y pueden prosperar en un entorno sin importar lo que la Reserva Federal haga".

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense marcha con firmeza en la sesión americana, con el DXY subiendo un 1.34%, por encima de 97.00.
• Las ganancias del dólar estadounidense se basan en que el banco central de EE.UU. podría aumentar las tasas en la reunión de marzo.
• USD/JPY tiene sesgo alcista, aunque una ruptura por encima de la región 115.30-45 abriría la puerta para una prueba de máximos anuales.

El USD amplía su repunte frente al yen japonés, cotizando a 115.23, una ganancia del 0.55 % en el momento de redactar este informe. El estado de ánimo de los inversores ha estado cambiando durante todo el día. En la última hora, los índices bursátiles de EE.UU. fluctuaron entre ganancias y pérdidas, pero el USD ha podido mantenerse firme frente al yen japonés de refugio seguro.

El aumento del dólar se atribuye al mensaje agresivo de la Fed. El miércoles, el banco central de EE.UU. mantuvo la tasa de fondos federales (FFR) sin cambios en el rango de 0-0.25% y mencionó que subiría las tasas “pronto”. Tras la publicación de la declaración de política monetaria, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que "el comité tiene la intención de aumentar la tasa de los fondos federales en la reunión de marzo, suponiendo que las condiciones sean apropiadas para hacerlo".

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a una cesta de sus rivales, avanza un 1,34%, hasta los 97,231. Contrariamente al rendimiento positivo del USD, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae seis puntos básicos, del 1.851% al 1.792 %.

Antes de que abriera Wall Street, la agenda económica de EE.UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 22 de enero, cayó a 260.000 desde 286.000, mejor de lo esperado después de dos semanas consecutivas de aumentos. Mientras tanto, el Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre aumentó un 6.9%, superando las expectativas del 5.5%, ayudado por la política fiscal y la política monetaria acomodaticia de la Fed.

Más adelante en el día, el enfoque de los operadores del USD/JPY se centraría en la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Japón,

Pronóstico del precio USD/JPY: Análisis técnicos

El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA) que residen muy por debajo del precio al contado. En el momento de la publicación, el par se acerca a una línea de tendencia ascendente trazada desde los mínimos oscilantes de octubre de 2021 hasta los de diciembre, rota a la baja el 13 de enero, que será una resistencia alrededor del área de 115.30-45.

Una ruptura posterior expondría el máximo anual en 116.35, que, una vez roto, será seguido por los máximos del ciclo de enero de 2017 en 118.61, un espacio de aproximadamente 235 pips.

Por el contrario, el primer soporte del USD/JPY sería el máximo diario del 18 de enero, la resistencia anterior convertida en soporte en 115.00, seguida de 114.47 y la DMA de 50 en 114.31.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense se mantiene fuerte en todos los ámbitos después de la reunión de la Fed.
• Peso mexicano bajo presión en medio de aversión al riesgo.
• USD/MXN alcista, próxima resistencia en 20.85.

El USD/MXN se disparó a 20.80, alcanzando el nivel más alto en cinco semanas antes el jueves, impulsado por un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos. El dólar está aumentando considerablemente debido a las expectativas de política monetaria de EE.UU.

El miércoles, la Fed abrió las puertas a la subida de tipos en marzo y más durante el próximo año. El tono más "agresivo" de lo esperado del presidente Powell desencadenó movimientos bruscos y golpeó a las monedas de los mercados emergentes. Hasta el momento, el peso mexicano no es el más afectado. El tono positivo en Wall Street con el Dow Jones subiendo un 0.98% está ayudando al MXN.

La perspectiva fundamental respalda al dólar con los rendimientos estadounidenses moviéndose al alza y prevaleciendo un tono de cautela en los mercados bursátiles mundiales. Se espera que el Banco de México suba las tasas nuevamente, compensando un poco el impulso de la Fed al USD/MXN.

Desde una perspectiva técnica, el sesgo en USD/MXN apunta al alza. Una ruptura por debajo de 20.60 (línea de tendencia alcista) debería aliviar el tono alcista. El siguiente soporte se sitúa en las 20.52, seguido de las 20.40. La barrera de 20.85/90 es una zona fuerte que, si se rompe, despejaría el camino para un retorno por encima de 21.00.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense mantiene ganancias diarias en todos los ámbitos.
• EUR/USD se dirige al cierre diario más bajo desde junio de 2020.
• El PIB del cuarto trimestre de EE.UU. supera las expectativas, las solicitudes de desempleo se deslizan y los pedidos de bienes duraderos disminuyen más de lo esperado.

Después de una breve recuperación, el EUR/USD cayó a 1.1130, alcanzando un nuevo mínimo de varios meses. Luego se recuperó nuevamente, encontrando resistencia alrededor de 1.1160. El par permanece bajo presión en medio de un dólar estadounidense fuerte de base amplia.

El dólar se fortaleció considerablemente después de la reunión del FOMC. “El presidente de la Fed, Jerome Powell, fue bastante agresivo durante la conferencia de prensa, lo que hizo que los rendimientos de los EE. UU. subieran, el EUR/USD bajara y las acciones de los EE. UU. bajaran. Continuamos viendo al EUR/USD en 1.08 y esperamos que la fortaleza del dólar se amplíe frente a otras monedas durante el primer semestre”, consideraron los analistas de Danske Bank.

Los datos económicos en los EE.UU. llegaron mixtos el jueves. La primera lectura del PIB de EE.UU. del cuarto trimestre mostró que la actividad se expandió a una tasa anualizada del 6.9%, por encima del 5.5% del consenso del mercado. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 260.000 en línea con las expectativas. Los pedidos de bienes duraderos cayeron un 0.9 % en diciembre (frente a la caída esperada del 0.6 %). Las Ventas Pendientes de Vivienda cayeron 3.8% en diciembre.

Las cifras económicas no tienen impacto en las acciones de precios ya que los participantes del mercado continúan digiriendo la reunión del FOMC. El dólar se mantiene firme incluso cuando los rendimientos estadounidenses caen y las acciones se recuperan el jueves.

El EUR/USD está a punto de registrar el cierre diario más bajo desde junio de 2020. A pesar de caer 150 pips durante las últimas 24 horas y mostrar lecturas de sobreventa, no se ven signos de corrección o estabilización en este momento. Por debajo de 1.1130, el próximo soporte podría verse en 1.1105.

Niveles técnicos

• Las acciones europeas suben, mientras que los futuros de EE.UU. apuntan a una apertura alcista, lo que refleja un mercado optimista.
• El Loonie se mantiene firme frente al dólar, que marcha firmemente con el DXY por encima de 97.00, por primera vez desde julio de 2020.
• USD/CAD sesgado al alza, siempre que el spot se mantenga por encima de la DMA de 100 y 200.

A medida que comienza la sesión americana, el USD/CAD apenas avanza después de dos posiciones agresivas del Banco de Canadá y la Reserva Federal. En el momento de escribir este artículo, el USD/CAD cotiza a 1.2661, subiendo un 0.01%. El sentimiento de riesgo es optimista, reflejado en los índices bursátiles europeos que cotiza al alza, mientras que los futuros de EE.UU. apuntan a una apertura alcista.

El BoC y la Fed entregaron un mensaje "agresivo"

El miércoles, el Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal (Fed) celebraron su primera reunión de política monetaria de 2022.

El BoC fue el primero en subir al escenario, que mantuvo la tasa de interés a un día en 0.25%, como se esperaba ampliamente. Sin embargo, el banco central canadiense señaló que la holgura económica "ha sido absorbida", lo que indica que podría ser posible un aumento en marzo.

Los analistas de TD Securities mencionaron que “si bien la decisión de hoy fue una sorpresa, no cambia nuestra convicción de que las tasas se dirigirán al 1.00 % a mediados de 2022. Además, las próximas reuniones ahora están disponibles para la segunda vuelta del balance general con la guía actualizada”.

Mientras tanto, la Fed mantuvo las tasas sin cambios en el rango de 0 a 0.25% más tarde ese día. Sin embargo, enfatizó la necesidad de normalizar la economía y señaló que el banco central podría subir las tasas de interés “pronto”. Aunque la declaración de política monetaria no llegó a ser agresiva, la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell, respaldó al dólar y envió a las acciones en caída libre.

Powell dijo que "... el comité tiene la intención de aumentar la tasa de fondos federales en la reunión de marzo, suponiendo que las condiciones sean apropiadas para hacerlo".

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis rivales, sube un 1.26 % y se ubica en 97.156, un nivel alcanzado por última vez el 7 de julio de 2020, respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ubicados en 1.814%.

A pesar de la fortaleza general del dólar estadounidense, el CAD ha sido capaz de limitar cualquier movimiento alcista, debido a los precios más altos del petróleo crudo, con el Western Texas Intermediate (WTI) subiendo un 1%, cotizando a 88.22$.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El gráfico diario USD/CAD muestra el sesgo alcista del par. Los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) de marco de tiempo más largo se encuentran por debajo del precio al contado, mientras que el DMA de 50 días está en 1.2708, actuando como resistencia. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), un oscilador que marca las condiciones de sobrecompra/venta, está en 51, apuntando más alto, apoyando el sesgo alcista.

Al alza, la primera resistencia sería la mencionada media móvil de 50 días en 1.2708. Una ruptura de este último expondría el máximo del ciclo del 6 de enero en 1.2813.

Niveles técnicos adicionales

• El DXY viene bajo cierta presión cerca de 97.30.
• Las cifras preliminares del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. superaron las estimaciones.
• Las solicitudes semanales aumentaron en línea con las expectativas en 260.000.

Después de subir tan alto como la zona de 97.30, el dólar ahora cede algunas ganancias y retrocede a la zona de 97.00 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY).

Índice del dólar estadounidense en nuevos máximos del ciclo

La demanda del dólar se aceleró el jueves e impulsó el índice a niveles visitados por última vez en julio de 2020 por encima de la barrera de los 97.00.

El sesgo agresivo del presidente Powell en su conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC del miércoles provocó una revisión de la tasa de interés de la Reserva Federal entre los inversores y patrocinó nuevas entradas de dólares el jueves.

También colaborando con el intenso sesgo alcista del dólar, las cifras preliminares del PIB de EE.UU. ven ahora a la economía expandiéndose más de lo esperado, un 6.9 % en el cuarto trimestre. En el lado no tan positivo, los pedidos de bienes duraderos se contrajeron un 0.9% respecto al mes anterior en diciembre.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.57% a 97.02 y una ruptura por encima de 97.26 (máximo del 27 de enero de 2022) abriría la puerta a 97,80 (máximo del 30 de junio de 2020) y finalmente a 98.00 (nivel redondo). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 96.00 (SMA de 55 días) seguida por 95.41 (mínimo del 20 de enero) y luego 94.62 (mínimo del 14 de enero).

• El AUD/USD cotiza justo por encima de sus niveles más bajos desde principios de diciembre, cerca de 0.7070, ya que el dólar se mantiene firme.
• El dólar se ha visto impulsado en todos los ámbitos por la Fed agresiva del miércoles y las sólidas cifras del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. del jueves.
• Una vez que se eliminó el soporte técnico principal, los bajistas estarán atentos a una prueba de mínimos de 2021 cerca de 0.7000.

Después de alcanzar sus niveles más bajos desde principios de diciembre, justo por encima de 0.7060 en una operación reciente, el AUD/USD ha seguido operando fuerte y en los niveles actuales cercanos a 0.7070, pierde un 0.6 % en el día. Las pérdidas del dólar australiano están ampliamente en línea con las pérdidas experimentadas por la mayoría de sus pares del G10 que no cotizan en dólares estadounidenses, y el tema principal que impulsó a los mercados de divisas el jueves fue la fortaleza del dólar después del comunicado de línea agresiva de la Fed. A los vientos de cola del dólar estadounidense en el comercio reciente se sumó una primera estimación sustancialmente más firme de lo esperado del crecimiento del PIB del cuarto trimestre de 2021 del 6.9% anualizado durante el trimestre, muy por encima del pronóstico medio del 5.5%.

Una nueva encuesta que muestra un cambio de línea agresiva en las expectativas de los inversores sobre la política del RBA no pudo cambiar al AUD ni distraer la atención de los flujos de dólares estadounidenses posteriores a la política de línea dura. Según la encuesta, la expectativa mediana de los economistas sobre cuándo el RBA implementará su primer aumento de tasas posterior a la pandemia será en noviembre de este año, significativamente antes de la orientación actual del banco central para fines de 2023/2024. Mientras tanto, 17 de 22 economistas también predijeron que el RBA eliminaría su programa de compra de bonos en su totalidad en su primera reunión de febrero la próxima semana.

Mirando hacia el resto de la semana, con la reunión de la Fed, las cifras del PIB de EE.UU. y los datos de inflación de precios al consumidor de Australia en el espejo retrovisor, las cosas deberían estar más tranquilas durante el resto de la semana desde un punto de vista económico. El par AUD/USD aún debería estar atento a los datos de inflación del PCE subyacente de diciembre de EE.UU. del viernes, pero el tema principal para el resto de la semana serán los flujos del USD a medida que los inversores digieren la última reunión de la Fed y el apetito por el riesgo. Este último ha mostrado signos de mejora el jueves, sobre todo ayudado por una retórica más conciliadora de los rusos sobre Ucrania. No obstante, dado que el AUD/USD ha superado la última área importante de soporte antes de los mínimos inferiores a 0.7000 de 2021 en los 0.7085, los bajistas pueden tener la ventaja de cara al fin de semana.

Niveles técnicos

• EUR/USD acelera pérdidas a la zona de 1.1130.
• El PIB flash de EE.UU. sorprendió al alza en el cuarto trimestre.
• Las solicitudes inciales por desempleo aumentaron 260.000, los pedidos de bienes duraderos cayeron un 0.9 % intermensual.

La presión de venta en torno a la moneda única cobra un ritmo adicional y arrastra al EUR/USD a nuevos mínimos cerca de 1.1130 el jueves.

EUR/USD debitado por datos optimistas de EE.UU.

El EUR/USD permanece bien atrincherado en territorio negativo el jueves, ya que la caída se intensificó con el reajuste de los inversores al reciente mensaje agresivo del FOMC y el presidente Powell.

Mientras tanto, el dólar se mantiene bien ofrecido y operando en nuevos máximos de ciclo cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY) a pesar del desempeño mixto en los rendimientos estadounidenses hasta el momento.

Se produjeron más ganancias después de que las cifras preliminares del PIB mostraran que se espera que la economía de EE.UU. se expanda a un 6.9% anualizado en el período de octubre a diciembre. En publicaciones adicionales, los pedidos de bienes duraderos principales se contrajeron a un 0.9 % mensual en diciembre y las solicitudes iniciales aumentaron en 260.000 en la semana hasta el 22 de enero.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el spot está perdiendo un 0.79 % en 1.1152 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1313 (SMA de 55 días), seguido por 1.1369 (máximo del 20 de enero) y finalmente 1.1456 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1134 (mínimo del 27 de enero de 2022) apuntaría a 1.1100 (nivel redondo) en camino a 1.1000 (nivel psicológico).

El precio del oro (XAU/USD) cae ya más de un 1% en el día y cotiza por debajo de los 1.800$ por primera vez desde el 10 de enero.

La fortaleza del dólar sigue sin disminuir después de los comentarios agesivos del presidente del FOMC Jerome Powell, pesando mucho sobre el XAU/USD. Además, los últimos datos de Estados Unidos parecen estar permitiendo que el USD siga superando a sus rivales. El índice dólar estadounidense DXY,que ganó más del 0.5% ayer, se encuentra en su nivel más alto desde julio, subiendo un 0.7% en el día en 97.15.

La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos ha informado el jueves que la economía estadounidense creció un 6.9% anual en el cuarto trimestre. Esta lectura siguió a la expansión del trimestre anterior del 2.3% y superó la expectativa del mercado del 5.5% por un amplio margen.

Las perspectivas técnicas confirman que los vendedores dominan la acción del precio de XAU/USD, con el indicador RSI en el gráfico diario cayendo por debajo de 50. Además, el precio está ahora por debajo de la línea de tendencia ascendente que viene de principios de diciembre. Por último, el oro se mueve por debajo de la SMA de 200 días y se mantiene cerca de la SMA de 100 días.

Un cierre diario por debajo de 1.805$ (SMA de 200 días) podría atraer a vendedores adicionales y abrir la puerta para otra extensión a la baja hacia 1.780$ (nivel estático).

Oro niveles técnicos adicionales

El reporte de pedidos de bienes durables de diciembre mostró cifras por debajo de las expectativas. El índice general mostró una caída del 0.9%, mayor al descenso del 0.5% del consenso del mercado. En el lado positivo las cifras de noviembre se revisaron al alza desde 2.5% a 3.2%.

Sin tener en cuenta defensa, los pedidos subieron 0.1%, sin tener en cuenta transporte el aumento fue del 0.4%, levemente debajo del 0.5% estimado.

En otros reportes, se conoció que el PIB real se expandió a un ritmo del 6.9% (anualizado) en el cuatro trimestre, superando las expectativas y que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo cayeron a 260.000 en la semana terminada el 22 de enero, en línea con las expectativas.

El dólar extendió las subas tras los datos marcando nuevos máximos contra la libra, el euro y el yen.

• GBP/USD fue testigo de ventas agresivas el jueves y cayó a un mínimo de más de un mes.
• El fuerte repunte del USD posterior al FOMC permaneció ininterrumpido después de las publicaciones macroeconómicas mixtas de EE. UU.
• El sesgo parece inclinado a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

El par GBP/USD mantuvo su tono fuertemente ofrecido alrededor de la zona de 1.3365, o el nivel más bajo desde el 23 de diciembre y tuvo una reacción bastante apagada a los datos macro mixtos de EE.UU.

Según la primera estimación publicada este jueves por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., el crecimiento de la economía más grande del mundo se aceleró a un ritmo anualizado del 6.9 % durante el cuarto trimestre de 2021. Esto estuvo muy por encima de las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura del 5.5 % 
y eclipsó los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. más débiles de lo esperado.

Esto se produce después de que la Fed reafirmara el miércoles las expectativas del mercado de un eventual despegue en marzo e hizo poco para hacer mella en el fuerte sentimiento alcista que rodea al dólar estadounidense. Aparte de esto, la agitación política del Reino Unido socavó la libra esterlina y continuó ejerciendo una fuerte presión a la baja sobre el par GBP/USD.

Mientras tanto, la caída del jueves por debajo de 1.3400 validó la ruptura bajista de esta semana a través de la SMA de 100 días y podría haber preparado el escenario para un nuevo movimiento de depreciación. La perspectiva negativa se ve reforzada por los indicadores técnicos bajistas en el gráfico diario, que están estancados lejos de estar en territorio de sobreventa.

Sin embargo, el contexto fundamental y la configuración técnica respaldan las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso reciente desde la zona de 1.3750. Por lo tanto, una caída posterior hacia la prueba del siguiente soporte relevante, alrededor de la región de 1.3320-1.3315, sigue siendo una clara posibilidad en medio de una compra sostenida de USD.

Niveles técnicos 

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 30.000 en la semana terminada el 22 de enero hasta 260.000, en línea con las expectativas. Esto implica un retroceso desde los 290.000 de la semana anterior, que había sido el nivel más alto en casi dos meses.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se incrementaron en 51.000 en la semana terminada el 15 de enero a 1.675.000, cifra mayor a la de 1.650.000 del consenso del mercado. Se trata de la lectura más alta en tres semanas.

En otros reportes, se conoció que el PIB real se expandió a un ritmo del 6.9% (anualizado) en el cuatro trimestre, superando las expectativas y que las órdenes de bienes durables cayeron 0.9% diciembre.

El dólar continuó su marcha alcista tras los datos y los futuros de Wall Street alcanzaron nuevos máximos.

El PIB real del Estados Unidos creció a un ritmo del 6.9% (anualizado) en el cuatro trimestre del 2021, por encima del consenso del mercado de 5.5%. Esta fue la primera lectura e implica una aceleración en comparación con el 2.3% del tercer trimestre.

La tasa de crecimiento del 2021 fue la más alta desde 1984 e implica un rebote tras la contracción del 2020, el año de las fuertes restricciones por el COVID.

El consumo personal se expandió al 3.3%. El índice de precios del PBI trepó a un ritmo del 6.9% en el cuatro trimestre, mayor al del 5.5% esperado.

En el mismo momento se conoció una baja en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo a 260.000 y una caída del 0.9% en los pedidos de bienes durables.

El dólar prolongó el rally en el mercado tras los datos, marcando máximos nuevos contra el euro y la libra.

• El EUR/GBP ha retrocedido hasta los 0.8335 y los bajistas esperan una nueva prueba de los mínimos recientes de varios años por debajo de 0.8310.
• Los mercados de divisas están negociando con la divergencia del banco central posterior a la reunión de la Fed, por lo tanto, el rendimiento de la libra esterlina  es superior frente al euro.

El EUR/GBP cayó a nuevos mínimos semanales en los 0.8335 el jueves, con los bajistas mirando una nueva prueba de los mínimos de varios años registrados la semana pasada justo por debajo de 0.8310 y un impulso a la baja hacia los mínimos de finales de 2019/principios de 2020 en la zona de 0.8280 . El apetito por el riesgo recibió un golpe el miércoles después de una reunión de política de línea agresiva de la Fed en la que el banco evaluó la posibilidad de múltiples aumentos de tasas en 2022 y el presidente de la Fed, Jerome Powell, se negó a descartar un movimiento de 50 pb en marzo. Normalmente, eso podría impulsar al par EUR/GBP dada la beta más alta de la libra esterlina ante un amplio apetito por el riesgo, pero la reunión de la Fed parece haber alentado a los mercados de divisas a negociar más debido a la divergencia en la política del banco central.

Eso podría explicar por qué el EUR/GBP ha seguido bajando. Se espera que el BoE se mantenga por delante de la Fed en términos de normalización de la política con una segunda subida de tipos tras la pandemia en febrero, mientras que el BCE todavía tiene que reducir sustancialmente sus compras de QE, y mucho menos subir los tipos. Los datos de la encuesta del sector minorista mejores de lo esperado para enero de la Confederación de la Industria Británica el jueves también pueden ayudar a que la libra esterlina supere al euro. Como mínimo, los datos positivos del Reino Unido parecen haber desmentido un pronóstico no tan malo como la lectura del sentimiento del consumidor alemán GfK para febrero.

De cara al futuro, el tan esperado informe de Sue Gray sobre supuestas fiestas en Downing Street que en ese momento rompieron las reglas de cierre se publicará a finales de esta semana y podría aumentar aún más la presión sobre el Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, para que renuncie. La mayoría de los analistas continúan sin esperar ningún seguimiento de la libra. De lo contrario, otros eventos clave para observar esta semana incluyen lecturas preliminares de crecimiento del PIB del cuarto trimestre de 2021 en Alemania, España y Francia el viernes, lo que podría tener un impacto moderado en las expectativas de política del BCE.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se desploma a niveles vistos por última vez en junio de 2020 cerca de 1.1150.
• Más abajo podría verse una prueba a 1.10 en el corto/ mediano plazo.

El EUR/USD se hunde a la zona de 1.1150, área visitada por última vez en junio de 2020, tras el incesante movimiento alcista del dólar estadounidense.

Más bajas parecen probable a la luz de los recientes movimientos de precios. Frente a esto, el siguiente soporte podría aparecer en los niveles redondos en 1.1100 y 1.1000, todo por delante del piso de mayo de 2020 en 1.0766 (7 de mayo).

Las pérdidas adicionales en la par se mantienen bien dentro de las posibilidades, siempre y cuando siga siendo limitada por la línea de resistencia de cuatro meses, hoy alrededor de 1.1340.

A largo plazo, las perspectivas negativas se ven sin cambios para el EUR/USD mientras siga por debajo del promedio móvil simple clave de 200 días en 1.1700.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY extiende las subas y marcá máximos más allá de 97.00.
• El máximo de junio de 2020 en 97.80 debería ser el siguiente nivel para los alcistas.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) extiende el avance una vez más y registra nuevos picos en los niveles vistos por última vez en el verano de 2020 más arriba de la barrera de las 97.00 el jueves.

El quiebre de 97.00 permidió la continuidad del movimiento alcista. Dicho esto, la puerta ahora sigue abierta a un posible movimiento hacia el pico de junio de 2020 en 97.80 (30 de junio) por delante del nivel redondo de 98.00.

En el horizonte a corto plazo, la presión al alza permanece intacta mientras el DXY siga por encima de la línea de cuatro meses alrededor de 95.45. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.32.

DXY gráfico de día 

• El dólar opera en máximos en varios meses frente a varios de sus rivales.
• Avance más importante se da contra las europeas en estos momentos.
• DXY supera 97.00 por primera vez desde julio de 2020.

El dólar aceleró el avance en el mercado, sobre todo contra las principales monedas europeas y el yen. La más afectada está siendo el euro y el franco suizo. El índice del dólar opera en máximos desde julio de 2020.

La reunión de la Reserva Federal confirmó las expectativas de prontas subas en la tasa de interés en EE.UU. y el tono más duro que el esperado de Powell hizo que el dólar se apreciará en el mercado. El rally que comenzó el miércoles aún sigue y lejos de frenar, tomó ritmo.

El EUR/USD retrocedió hasta la zona de 1.1150, el mínimo desde mayo de 2020, mientras que el GBP/USD está debajo de 1.3400, en mínimo desde diciembre. El DXY sube por más del 0.60%, trepando por cuarta jornada y superó 97.00, algo que no ocurría desde julio de 2020.

Las subas del dólar contra las monedas ligadas a commodities se ha moderado en las últimas horas. El billete verde se aferra a ganancias, pero desde hace horas que no marca nuevos máximos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen cerca de los máximos recientes, aunque por debajo del pico del miércoles. Los metales extienden la caída y el oro está en 1806$, mínimo en una semana. Los futuros de Wall Street operan en terreno mixto, mientras que en Europa los principales índices alternan entre ganancias y pérdidas.

En minutos se publicarán datos de EE.UU., con el reporte de PIB del cuarto trimestre y el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo. De todas formas el foco es de espera que siga en como el mercado va digiriendo lo que dejo la Fed y las nuevas expectativas sobre la política monetaria.

• El EUR/JPY se mantiene bajo presión y cae a mínimos de dos días cerca de 128.40.
• El mínimo de diciembre de 2021 (127.50) surge como el siguiente soporte de relevancia.

El EUR/JPY retoma la tendencia bajista y deja atrás el repunte del miércoles.

La acción de precios en el cruce sigue señalando un escenario de precios más bajos por el momento. De hecho, la debilidad en torno al EUR/JPY se ha intensificado tras el quiebre convincente de la media móvil simple de 200 días (130.49) a principios de mes, abriendo la puerta a una posible caída al mínimo de diciembre de 2021 cerca de 127.50 (3 de diciembre).

Mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día

• El rally del dólar se mantiene firme en el mercado, DXY en máximos anuales.
• El USD/JPY quiebre niveles claves y podría extender las subas.
• Datos importantes por delante: PIB y reporte de pedidos de subsidio de desempleo.

El USD/JPY sube en forma significativa por segunda jornada consecutiva y regresó sobre 115.00. El impulso clave está siendo la fortaleza generalizada del dólar en el mercado, que se solidificó tras la reunión de la Reserva Federal.

El banco central de EE.UU. apuntó a una suba en la tasa de interés en marzo. El presidente de la Fed, Jerome Powell no descartó incluso una suba en cada reunión. El tono fue calificado como “hawkish” por parte de los analistas, y generó una suba del dólar que continúa en el mercado. Al mismo tiempo, golpeó a las acciones, lo que puede haber limitado la debilidad del yen contra el dólar.

El DXY está operando sobre 97.00 por primera vez desde 2020. Sube 0.60% apoyado en las expectativas de la Fed y pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro el jueves están retrocediendo levemente.

Lo que pasa con los bonos el jueves tampoco está frenando al USD/JPY que sigue cuesta arriba y llegó hasta 115.24, el máximo desde 12 de diciembre. El par sigue cerca de los niveles más elevados.

En las próximas horas el foco seguirá sobre como el mercado interpreta el mensaje de la Fed. Además de publicarán datos de crecimiento del cuarto trimestre de EE.UU. y el reporte de pedidos semanales de subsidio de desempleo.

Pese a subir más de 125 pips en las últimas 36 horas, no se ven aún señales de un posible pico. La confirmación sobre 114.80 y ahora sobre 115.00, da más apoyo para extender las subas. La próxima resistencia fuerte se ve en la zona de 115.50. A la baja, ahora 115.00 es el primer soporte.

Niveles técnicos

El funcionario del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central de Eslovaquia, Peter Kazimir, dijo el jueves que se espera que la inflación en la Eurozona alcance su punto máximo en los "meses más cercanos" antes de comenzar a caer, según informó Reuters.

Kazimir agregó que están viendo señales de estabiliziación en los mercados globales de suministros.

El EUR/USD está operando a la baja ante un dólar más fuerte y lo hace en 1.1180/85, el nuevo mínimo desde junio de 2020.

Aunque se ha mantenido un soporte clave, los analistas de Credit Suisse creen que es demasiado pronto para hacer la llamada de que se ha establecido un piso importante en el S&P 500. Ven posible que el índice bursátil vuele a probar el clúster de soportes claves en 4213/4164.

Declaraciones clave:

"Aunque buscaríamos un nuevo intento de mantener 4213/4164, el pobre panorama de impulso advierte que el riesgo de un descenso es elevado".

"Si vemos un cierre por debajo de 4164 esto advertiría de una mayor debilidad a 4057 y luego pensamos a 3855/15. Sin embargo, podríamos buscar un piso importante aquí, aunque sería puesto a prueba."

"Un cierre por encima de la media de 200 días y del retroceso del 38.2% de la venta de enero a 4430/50, se ve necesario para estabilizar el mercado, pero un cierre por encima de 4525 es necesario para sugerir que lo peor de la venta ha terminado. Incluso entonces, esperaríamos que se encontrara una resistencia dura en el promedio de 63 días, actualmente en 4648 y buscaríamos que esto limite para definir la parte superior de una fase de rango amplio".

• El dólar se mantiene firme en el mercado tras reunión “hawkish” de la Fed.
• Rendimientos de bonos del Tesoro con tendencia alcista, aunque retroceden levemente el jueves.
• El EUR/USD no encuentra respiro y cae por debajo de los mínimos de noviembre.

El EUR/USD sigue cuesta abajo y extendió la caída llegando a 1.1181, el nivel más bajo desde junio de 2020. El par se mantiene en la zona de mínimos, bajo una fuerte presión bajista y sin dar señales por el momento se un rebote o una estabilización.

De afirmarse por debajo de 1.1200, el tono negativo seguirá siendo dominante, particularmente si quiebra firmemente 1.1180. Los soportes próximos se pueden ver en 1.1165 y 1.1150.

Un regreso sobre 1.1200 del EUR/USD solo aliviaría el momento bajista e implicaría una corrección. Recién un regreso sobre 1.1280 apuntaría a la posibilidad de un euro más firme.

El dólar firme tras la Fed

El rally del dólar tomó intensidad tras la reunión de la Reserva Federal. La Fed no hizo anuncios nuevos, pero si abrió las puertas a una suba en la tasa de interés a partir de marzo. Las palabras de Jerome Powell durante la conferencia de prensa fueron claves para el dólar ya que habló de la posibilidad de varias subas y advirtió por los riesgos al alza en la inflación.

“Powell fue muy hawkish durante la conferencia de prensa, lo que llevó a los rendimientos de los bonos de EE.UU. al alza, al EUR/USD a la baja y las acciones más abajo. Seguimos viendo el EUR/USD en 1.08 y esperado que la fortaleza del dólar se expanda frente a otras monedas durante el primer semestre”, afirmaron los analistas de Danske Bank.

El jueves se publicarán datos de PIB del cuarto trimestre de EE.UU., además del informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el dato de venta de viviendas pendientes y el índice de la Fed de Kansas. De todas formas, el foco es de esperar que sigue siendo en lo que dejó la Fed y en como se van formando las expectativas hacia el futuro sobre tasas de interés y también la hoja de balance.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene fuerte en el mercado tras la reunión de la Fed.
• XAU/USD bajo presión, alcanza mínimos en una semana en 1809$, antes de rebotar levemente.
• Por delante: datos de PIB y subsidio de desempleo de EE.UU.

El oro extendió la caída hasta 1809$, alcanzando el nivel más bajo en una semana. Luego emprendió un rebote alcista que se prolongó hasta 1816$. El sesgo de corto plazo sigue bajista, con el oro vulnerable, mirando al piso de la semana pasada en 1805$ y el área de 1800$.

Dólar al alza tras la Fed

Como se esperaba, la Reserva Federal dio señales de una pronta suba en la tasa de interés. Las palabras posteriores de Jerome Powell, generaron una fuerte suba del dólar, que empujó a la baja al XAU/USD. Powell explicó que hay una situación de máximo empleo, advirtió de los riesgos de la inflación y mencionó la posibilidad de más aumentos en la tasa.

El jueves el mercado seguirá descontando las nuevas expectativas de política monetaria. Además se publicarán datos de EE.UU. que incluyen cifras de PIB del cuarto trimestre y el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

El dólar, medido por el DXY sube por cuarta jornada en forma consecutiva y opera en 96.85, probando los picos de noviembre y diciembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden el jueves (bono a 10 años rinde 1.83%) pero mantienen firme la tendencia alcista.

Los factores anteriores son negativos para el oro. Desde el pico de la semana, el XAU/USD pierde más de 40$. Pese a la fuerte caída, no hay señales de estabilización por el momento. El quiebre de 1810$, expondría 1800$. El siguiente soporte de relevancia está en 1785$. Al alza, se ven resistencias en 1816$, seguido de 1822$ y finalmente la fuerte zona de 1830$, que de recuperarse daría un apoyo al metal amarillo.

Niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el GBP/USD sigue en camino de extender la caída en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'se moviera de lado' ayer fueron incorrectas, ya que se desplomó a 1.3445 durante la sesión de Nueva York. A pesar del descenso, el impulso a la baja no ha mejorado tanto. Si bien hay espacio para que el GBP/USD caiga por debajo de 1.3430, el próximo soporte importante en 1.3400 podría estar fuera de su alcance. En el lado positivo, una ruptura de 1.3500 (resistencia menor está en 1.3475) indicaría que la presión descendente actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración del martes (25 de enero, GBP/USD en 1.3485), destacamos que si bien es probable que haya más debilidad en el GBP/USD, las condiciones de sobreventa a corto plazo sugieren un ritmo de caída más lento y que el próximo soporte en 1.3400 puede no entrar en escena tan pronto. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora. En general, el riesgo a la baja está intacto mientras el GBP/USD no se mueva por encima de la 'fuerte resistencia' en 1.3545 (el nivel estaba en 1.3575 ayer) ".

• El índice DXY extiende la fuerte subida y registra nuevos máximos anuales.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses se mueven con un tono mixto después de la reunión del FOMC.
• El PIB avanzado del cuarto trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende la subida y registra nuevos máximos anuales por encima del nivel de 96.80 durante la sesión europea del jueves.

Índice DXY centra la atención ahora en los datos

El índice DXY sigue subiendo y avanza por cuarto día consecutivo el jueves, encontrando una nueva fortaleza después del mensaje agresivo en la reunión del FOMC del miércoles.

El movimiento al alza en el dólar se produce en medio de unos resultados mixtos en los mercados monetarios estadounidenses, donde los rendimientos en el extremo corto de la curva suben a niveles vistos por última vez en febrero de 2020 cerca del 1.20%, mientras que la parte media y el extremo largo de la curva retroceden levemente.

El dólar refuerza su subida mientras los participantes del mercado continúan adaptándose a los recientes anuncios de la Fed en su reunión del miércoles.

Aunque la Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios como se esperaba, el presidente Powell abrió la puerta a una subida en marzo y no descartó elevar el rango objetivo de fondos de la Fed en cada reunión de este año. Por lo tanto, se espera que la atención de los inversores siga centrada en la cantidad de subidas de tipos este año y el tamaño de las mismas, relegando algo de especulación en torno al momento de la disminución del balance, que según Powell dependerá de los datos.

Más tarde, en lo referente a los datos estadounidenses, el PIB avanzado de EE.UU. del cuarto trimestre ocupará el centro de atención, junto con las solicitudes iniciales de desempleo, los pedidos de bienes duraderos y las ventas de viviendas pendientes.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.37% en el día, cotizando en 96.83. Una ruptura por encima de 96.85 (máximo del 27 de enero), abriría la puerta a 96.93 (máximo del 24 de noviembre) y finalmente 97.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 96.00 (SMA de 55 días, seguido de 95.41 (mínimo del 20 de enero) y94.62 (mínimo del 14 de enero).

• El EUR/USD apunta a caídas más profundos a medida que el soporte clave se rompe.
• La Fed se vuelve agresiva, insinuando la reducción del balance y la subida de tasas en marzo.
• Una ruptura a la baja de la línea de soporte diario abre la puerta hacia los mínimos de 2021.

El EUR/USD está presionando los mínimos diarios cerca del nivel de 1.1200 en medio de una incesante fortaleza del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El USD recibe un doble golpe de refuerzo, con la aversión al riesgo en los mercados por las perspectivas de la Fed que aumenta su atractivo de refugio seguro. Mientras tanto, unos rendimientos del Tesoro estadounidense al alza por unas expectativas de subidas más rápidas de la Fed también se suman a la fortaleza del dólar.

La Fed mantuvo sus ajustes de política monetaria sin cambios, pero se comprometió a controlar la inflación, confirmando el final de la compra de bonos y avisando de una subida de tasas en marzo.

El EUR/USD sigue presionado por las divergentes perspectivas de política monetaria entre la Fed y el BCE. El BCE sigue restando importancia a las expectativas de subida de tasas para 2022, a pesar del aumento de la inflación en el viejo continente.

La atención se centra ahora en la publicación del PIB estadounidense del cuarto trimestre para un nuevo impulso.

El par EUR/USD rompió el soporte de la tendencia alcista de dos meses de antigüedad, en 1.1295, sobre un cierre diario, abriendo las puertas para una prueba de los mínimos de 2021 en 1.1186.

Antes de ese objetivo, los bajistas desafiarán el nivel redondo de 1.1200.

El RSI de 14 días sigue siendo bajista por debajo de la línea media, lo que sugiere que los vendedores probablemente mantendrán el control en el corto plazo.

EUR/USD gráfico diario

Por otro lado, los alcistas necesitan superar los máximos diarios de 1.1244 para desatar la recuperación adicional hacia el soporte de la línea de tendencia ahora resistencia en 1.1298.

Más arriba, entrará en juego la media móvil de 50 días en 1.1312.

La siguiente resistencia significativa se ve en la SMA 21 en 1.1335.

EUR/USD niveles adicionales

• El GBP/USD es testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo en medio de una amplia fortaleza del USD.
• La agitación política en el Reino Unido pesa aún más sobre la libra esterlina y contribuye a la caída actual.
• Los inversores esperan la publicación de datos estadounidenses para un nuevo impulso significativo.

El par GBP/USD ha caído a un mínimo de casi un mes al inicio de la sesión europea  del jueves, con los bajistas a la espera de una ruptura sostenida por debajo del nivel redondo de 1.3400.

El par extendió la caída de rechazo posterior al FOMC del día anterior, desde la región de 1.3525 en la resistencia de la SMA de100 días, y fue testigo de ventas por segundo día consecutivo el jueves. Esto también marcó el sexto día de movimiento negativo en los siete anteriores y se debe a una amplia fortaleza del dólar estadounidense.

La Reserva Federal reafirmó el miércoles las expectativas del mercado para una primera subida de tasas en marzo, lo que desencadenó un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. De hecho, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 2 años, que es sensible a las expectativas de subidas de tipos, se disparó a un máximo de 23 meses y empujó al dólar al nivel más alto desde mediados de diciembre.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed, junto con las tensiones políticas entre Rusia y Ucrania, afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente por una caída en los mercados bursátiles, que benefició aún más al USD de refugio seguro.

Por otro lado, la agitación política por las supuestas fiestas durante el confinamiento del primer ministro británico Boris Johnson en Downing Street pesó sobre la libra esterlina. Esto, a su vez, ejerció presión adicional sobre el par GBP/USD, aunque las expectativas de que el Banco de Inglaterra subirá las tasas de interés podrían ayudar a limitar las pérdidas.

Sin embargo, el par GBP/USD, hasta ahora, no ha logrado atraer ningún interés de compra y permanece a merced de la dinámica de precios del USD. Los inversores esperan ahora las publicaciones económicas estadounidenses, que incluyen el PIB adelantado del cuarto trimestre, los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes semanales de desempleo y las ventas de casas pendientes.

GBP/USD niveles técnicos

El USD/JPY podría registrar más subidas una vez que se despeje la zona 105.05 en el horizonte a corto plazo, según comentaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra opinión de que el dólar cayera por debajo de 113.60 ayer fue incorrecta, ya que subió a un máximo de 114.69 antes de cerrar con una nota fuerte en 114.63 (+0.68%). El fuerte impulso alcista sugiere una mayor fuerza del USD a pesar de que la resistencia principal en 115.05 es probable que esté fuera de su alcance para hoy (hay otra resistencia en 114.90). El soporte está en 114.50 seguido de 114.25."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el viernes pasado (21 de enero, par en 113.90) de que el dólar tenía que romper por debajo de 113.40 antes de que un descenso a 113.00 fuera probable. Posteriormente, el USD bajó a 113.46, pero ayer (26 de enero) subió por encima de nuestro nivel de fuerte resistencia en 114.45 (máximo de 114.69). La rápida mejora del impulso alcista ha desplazado el riesgo hacia el alza. Sin embargo, el USD tiene que despejar el nivel de resistencia principal en 115.05 antes de que sea probable un avance sostenido. El riesgo al alza está intacto siempre y cuando el USD no se mueva por debajo del nivel de soporte fuerte, actualmente en 114.05."

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania se ha moderado a -6.7 en la lectura prevista para febrero. El resultado de enero se ha revisado a la baja desde -6.8 a -6.9. 

El indicador, que se mantiene en negativo por tercer mes consecutivo, ha mejorado las previsiones del mercado, que esperaban una caída a -7.8 puntos.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha dejado de perder terreno desde que Jerome Powell, presidente de la Fed, dijera ayer que había bastante margen para aumentar las tasas de política monetaria. En los últimos minutos, el par ha caído a 1.1208, nuevo mínimo de dos meses.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 27 de enero:

Los comentarios optimistas del presidente del FOMC Jerome Powell a última hora del miércoles desencadenaron un rally del dólar y pesaron fuertemente sobre los principales índices bursátiles globales. El índice del dólar estadounidense DXY sigue empujando al alza a primera hora del jueves y los mercados siguen siendo reacios al riesgo antes de publicaciones clave de datos. La Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos publicará su primera estimación del crecimiento del producto interior bruto PIB del cuarto trimestre, mientras que la Oficina del Censo de los Estados Unidos dará a conocer las cifras de pedidos de bienes duraderos. Los datos semanales de solicitudes iniciales por desempleo y las ventas de viviendas pendientes también aparecerán en el calendario económico estadounidense.

La Fed dejó sin cambios sus políticas monetarias tras su reunión de enero como se esperaba. Como respuesta a las preguntas de la prensa, el presidente del FOMC, Jerome Powell, señaló que había "bastante margen" para aumentar la tasa de política monetaria sin perjudicar el mercado laboral. Powell agregó que la inflación ha empeorado desde la reunión de diciembre y reafirmó que el comité estaba a favor de subir las tasas en marzo "asumiendo que las condiciones sean apropiadas para hacerlo".

Reflejando el impacto positivo de los comentarios de Powell sobre el desempeño del dólar contra sus principales rivales, el índice DXY subió más de un 0.5% el miércoles. En el momento de escribir, el índice DXY está en su nivel más alto desde mediados de diciembre en 96.68, subiendo un 0.2% en el día. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que cerró las cinco jornadas anteriores en terreno negativo, subió más de un 5% el miércoles y ahora se mantiene cerca del 1.90%.

Después de subir más de 1% durante la primera mitad de la sesión, el índice S&P 500 terminó cerrando en negativo el miércoles. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen entre el 1.1% y el 1.6% al inicio de la sesión europea, lo que sugiere que la venta en Wall Street probablemente continuará después de la campana de apertura.

El EUR/USD sufrió fuertes pérdidas el miércoles y sigue bajando hacia 1.1200 a primera hora del jueves. No habrá publicaciones de datos de alto nivel de la zona euro y es probable que la valoración del mercado del dólar continúe impulsando la acción del precio del par.

El GBP/USD está en su nivel más bajo desde principios de año y busca probar la región de 1.3400.

El USD/CAD subió por encima de 1.2600 al inicio de la sesión americana del miércoles después de que el Banco de Canadá (BoC) dejara su tasa de política monetaria sin cambios. Aunque el par borró sus ganancias durante la conferencia de prensa del gobernador, Tiff Macklem, quien dijo que tendrán que subir las tasas para contrarrestar la inflación. Después de la decisión del FOMC, el par se disparó al alza y ahora cotiza por encima de 1.2700.

El precio del oro registró su mayor caída en un día desde noviembre, ya que perdió más del 1.5% en medio de los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El XAU/USD se acerca a un área de soporte crítico cerca de 1.800$ y se podría observar una renovada presión de venta técnica si ese nivel no se mantiene.

El USD/JPY ganó casi 100 pips apoyado por el aumento de los rendimientos estadounidenses el miércoles y parece haber entrado en una fase de consolidación por debajo de 115.00 temprano el jueves.

El Bitcoin subió bruscamente como reacción inicial a la declaración de política monetaria de la Fed, pero no logró conservar su impulso de recuperación. El BTC cae casi un 2% en el día en 36.000$ al inicio de la sesión europea. El Ethereum está perdiendo más de 2% cerca de 2.400$ después de cerrar los dos días anteriores plano.

Los estrategas de divisas en UOB Group ahora ven al EUR/USD dirigiéndose hacia el nivel de 1.1210 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD 'se moviera de lado' ayer. Sin embargo, el EUR/USD se desplomó a un mínimo de 1.1234 durante la sesión de Nueva York. La rápida caída está sobrevendida, pero el fuerte impulso a la baja indica que el EUR/USD podría debilitarse aún más. En vista de las condiciones de sobreventa, es poco probable una caída sostenida por debajo de 1.1210 (es poco probable que el próximo soporte en 1.1185 se vea amenazado). La resistencia está en 1.1260, seguida de 1.1280."

Próxijmas 1-3 semanas: "Ayer (26 de enero, EUR/USD en 1.1305), destacamos que el sesgo a la baja está intacto y hay margen para que el EUR/USD 'baje a 1,1240'. Nuestra opinión sobre un EUR/USD más bajo no estaba equivocada, pero no esperábamos la fuerte y rápida caída durante la sesión de Nueva York (mínimo en 1.1234). El impulso a la baja ha mejorado aún más y es probable que el EUR/USD siga bajando. Una clara ruptura de 1.1210 aumentaría las probabilidades de que el EUR/USD baje hacia el mínimo de 2021 cerca de 1.1185. La debilidad del EUR/USD se considera intacta siempre y cuando no se recupere el nivel de 1.1315 ('la fuerte resistencia' ayer estaba en 1.1365).