Noticias de mercados

• El EUR/JPY se recupera de una breve corrección y vuelve a acercarse a 143.00.
• El impulso de los bonos japoneses pierde fuerza.
• El EUR/USD prueba el límite superior del rango actual, la ruptura podría desencadenar más ganancias en el cruce.

El par EUR/JPY sube por cuarto día consecutivo. En horario asiático, el cruce alcanzó un máximo de 142.93, el nivel más alto desde el 20 de diciembre. A continuación, retrocedió hasta 142.11. La corrección fue breve. La corrección fue efímera y retomó la senda alcista.

La zona de 143,00 está en el radar. Es un número redondo y también donde se sitúa la Media móvil simple de 20 días. Una ruptura por encima podría abrir las puertas a nuevas subidas. Un fallo en los niveles actuales podría desencadenar una corrección más profunda, probablemente hacia la fuerte barrera de 141.20.

El par EUR/JPY se está recuperando tras tocar la semana pasada los 138.77, el nivel más bajo desde finales de septiembre. El yen se disparó tras la reunión del Banco de Japón, registrando la mayor subida diaria en años, y desde entonces ha ido recortando esas ganancias.

El martes, el rendimiento de los bonos soberanos se disparó, lo que contribuyó a la debilidad del yen. El miércoles, los rendimientos se mantienen estables, mientras que los mercados de acciones cotizan mixtos. La actividad comercial es moderada debido a las vacaciones.

Precios del EUR/USD podrían afectar al EUR/JPY. El par está probando el límite superior del rango actual. Al primer intento le sigue un retroceso que podría lastrar al cruce. Por el contrario, una recuperación por encima de 1.0670 ayudaría a los alcistas del EUR/JPY.

Niveles técnicos

• La fortaleza del dólar y el aumento de los rendimientos en EE.UU. situaron los precios del oro por debajo de los 1.800$.
• El siguiente soporte es una línea de tendencia alcista a corto plazo en torno a los 1.795$.
• Las acciones estadounidenses en negativo, añadiendo soporte al dólar.

Los precios del oro extendieron pérdidas durante la sesión americana y tocaron un nuevo mínimo diario en 1.797$. Actualmente, el par XAU/USD ronda 1.800$ con un sesgo bajista.

Un retroceso por debajo de los 1.800$ haría al oro vulnerable a un descenso para probar una línea de tendencia alcista en torno a los 1.795$. Una ruptura por debajo podría desencadenar más pérdidas, hasta la zona de los 1.785$. Por debajo, el siguiente soporte se sitúa en 1.773$ (mínimo del 15 y 16 de diciembre).

Al alza, el Oro se enfrenta a una resistencia inmediata en los 1.805$. Romper por encima de los 1.810$ mejoraría las perspectivas a corto plazo para el metal amarillo. El nivel crítico sigue siendo 1.820$: una consolidación por encima añadiría un nuevo soporte para una prueba de 1.830$.

El dólar se fortalece

La caída del oro se produjo al tiempo que los precios de las acciones en Wall Street se tornaban negativos y en medio de un rebote de los rendimientos estadounidenses hasta nuevos máximos diarios. El contexto pesó sobre el XAU/USD. El Índice del dólar subió desde el nivel más bajo en casi una semana, 103.84, hasta 104.45, el nivel más alto desde el viernes.

La Plata cae un 1.80% y el petróleo crudo se desploma un 2%. El Dow Jones pierde un 0.53% y el Nasdaq un 0.95%.

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

• El USD/CAD rebota desde los mínimos semanales en torno a 1.3520 y se acerca a 1.3600.
• En general, la fortaleza del dólar y la caída de los precios del petróleo mantienen la recuperación del USD/CAD.
• Análisis del precio del USD/CAD: Con sesgo alcista, y un cierre diario por encima de 1.3600, podría allanar el camino hacia 1.3700.

El USD/CAD borra las pérdidas del martes y forma un patrón de vela con suelo de pinzas, ya que no logró superar la Media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3583. Además, un cambio repentino en el estado de ánimo de los mercados aumentó el apetito por el dólar estadounidense (USD) debido a su condición de refugio seguro. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/CAD cotiza en 1.3590 tras alcanzar un mínimo de 1.3485.

Las ventas pendientes de viviendas en EE.UU. se desploman, aunque el sentimiento anima al dólar.

Wall Street amplía sus pérdidas por segundo día consecutivo. La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las Ventas Pendientes de Viviendas en los Estados Unidos (EE.UU.) cayeron un 4% intermensual frente a las expectativas de una contracción del 4.6%, lo que fue mejor de lo estimado. Sin embargo, cayó a su nivel más bajo fuera de la pandemia, en datos que se remontan a 2001. En términos anuales, las ventas pendientes cayeron un 37.8% interanual, por debajo de la caída del 37%.

Mientras tanto, el índice de manufactura de la Fed de Richmond mejoró hasta 1, superando la contracción del mes anterior, hasta -9.

Aunque el sentimiento mejoró a lo largo de las sesiones asiática y europea, por cortesía de la relajación de las restricciones de Covid-19 por parte de China, últimamente se agrió. El temor a que la reapertura total de China pudiera desatar otro brote de virus pesó sobre Wall Street, que se tiñó de rojo. Las autoridades chinas comenzaron a expedir permisos de viaje a los residentes de Hong Kong y pasaportes, mientras se prepara para reabrir las fronteras el 8 de enero.

La fortaleza del dólar estadounidense mantiene presionado al dólar canadiense (CAD). El Índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, avanzó un 0,18%, hasta 104,454, impulsado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento a 10 años sube tres puntos y medio, hasta 3.879%.

Otra razón que mantiene al Loonie bajo presión es el precio del petróleo, con el WTI extendiendo sus pérdidas por debajo de los 80.00$ el barril, tras no poder superar la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 81.54$.

Para la semana que viene, en la agenda económica estadounidense se publicarán las Peticiones Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 23 de diciembre, mientras que en el calendario canadiense se dará a conocer el Barómetro Empresarial CFIB el viernes.

Análisis del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el par USD/CAD sigue avanzando y se acerca a 1.3600. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se desplazó alcista por encima de la línea media de 50, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) sigue mostrando señales preliminares de que la presión vendedora comienza a disminuir. Otra razón para esperar más subidas es el rebote en la EMA de 50 días en 1.3528 y una ruptura por encima de 1.3600.

Si el USD/CAD supera la señal de 1.3600, la siguiente resistencia sería el máximo del 23 de diciembre en 1.3658, seguido del máximo del pivote del 22 de diciembre en 1.3684. Una vez superados estos niveles, la siguiente parada sería 1.3700.

Lo que debes tener en cuenta el jueves 29 de diciembre:

El dólar estadounidense avanzó en la última sesión bursátil del miércoles, favorecido por el mal humor de los mercados. Los Mercados bursátiles mundiales cerraron a la baja, con la atención aún puesta en China y los posibles efectos de una reapertura total. Por un lado, los mercados acogieron con satisfacción la noticia de que el Gobierno está abandonando su política de tipos de interés cero para favorecer el crecimiento económico. Por otro, temen que ese cambio alimente las presiones sobre los precios y ponga la inflación por las nubes. Los principales índices se encaminan a registrar el peor año en más de una década.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estadounidense se sitúa en el 3.88%, más del doble del 1.5% aproximado que ofrecía a finales de 2021. El rendimiento a 2 años opera actualmente en 4.35% tras pagar alrededor del 0,75% a principios de año. Una cosa lleva a la otra, ya que se especula con que la inflación podría volver a subir, lo que empujaría al alza los rendimientos en el extremo más corto de la curva, lo que a su vez aviva la preocupación por una posible recesión.

La OPEP+ se desmarcó de la decisión rusa de recortar las exportaciones de petróleo a los países que se adhieran al límite de precios. El Petróleo crudo bajó intradía, pero recortó pérdidas antes del cierre. El WTI cotiza en torno a los 78.80$ el barril.

Al contado, el oro siguió bajando, pero logró mantener el nivel de los 1.800$ y cotiza a 1.805$ la onza troy.

Las divisas vinculadas a las materias primas bajaron con firmeza, lastradas por las acciones y los precios del petróleo. El par USD/CAD cotiza en torno a 1.3600, mientras que el par AUD/USD ronda los 0.6740.

El par EUR/USD se mantiene por encima de 1.0600, a la baja, mientras que el GBP/USD ronda 1.2025. Por último, el USD/JPY presiona sus máximos semanales en la zona de 134.30.

• Las ventas de viviendas pendientes en EE.UU. continuaron contrayéndose en noviembre.
• El índice del dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 104.00.

Las ventas pendientes de viviendas en EE.UU. disminuyeron un 4% mensual en noviembre, según mostraron el miércoles los datos publicados por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Esta lectura siguió al descenso del 4.6% de octubre y fue mucho peor que las expectativas del mercado de un aumento del 0,6%.

En términos anuales, las ventas de viviendas pendientes se desplomaron un 37.8%, frente a la estimación de los analistas de un descenso del 36.7%.

Reacción de los Mercados

El Índice del dólar no mostró una reacción inmediata a estas cifras y perdió un 0.22% en el día, situándose en 104.04.

• El GBP/USD vuelve a superar 1.2100, gracias a la debilidad del dólar estadounidense.
• La relajación de las restricciones de Covid-19 en China mantiene el sentimiento positivo.
• GBP/USD: Probando las DMA de 20 y 200, en su camino hacia 1.2200.

La GBP avanza con fuerza tras una sesión de comercio agitado en Europa, rebotando desde los mínimos del día en torno a 1.2000, planteando un desafío de 1.2100 en la sesión americana. En el momento de redactar estas líneas, el par GBP/USD cotiza en 1.2108.

La mejora del sentimiento pesa sobre el USD

Un factor que mejoró el sentimiento de los operadores es que China está eliminando las restricciones de Covid-19 a los visitantes, al tiempo que comienza a emitir permisos de viaje a los residentes de Hong kong. Además, las autoridades empezaron a expedir pasaportes y reabrirán oficialmente sus fronteras el 8 de enero. Aunque el ánimo cambió positivamente, el temor a que aumenten las presiones inflacionistas mantiene cautelosos a los operadores.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY), indicador del valor del dólar frente a una cesta de divisas, perdió un 0.28%, hasta 103.984, mermado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

La agenda económica del Reino Unido está vacía, mientras que en Estados Unidos se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finaliza el 23 de diciembre, antes de la publicación del PMI de Chicago el viernes.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, la GBP/USD está poniendo a prueba la media móvil exponencial (EMA) de 20 y 200 días en 1.2113 tras rebotar desde mínimos semanales en torno a 1.2000. Si se supera la primera, la resistencia siguiente sería una línea de tendencia ascendente -soporte anterior- en torno a 1.2180, seguida de la cifra de 1.2200. Por el contrario, si no se supera el nivel de 1.2100, podría allanarse el camino hacia los mínimos semanales en 1.2000 y la EMA de 50 días en 1.1935.

• El AUD/USD se aferra a unas ganancias decentes mientras el ambiente se torna amargo.
• El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense apuntala al dólar y lastra al dólar australiano.
• AUD/USD: Lucha en 0.6800 y cae 50 puntos por debajo de 0.6750.

El dólar australiano (AUD) parece haber hecho suelo en torno a la zona de 0.6680 desde el 19 de diciembre y avanzó hacia la zona de 0.6800 en medio de un sentimiento alcista. Sin embargo, la inestabilidad de la última semana bursátil de 2022 mantiene limitados a los operadores a la hora de abrir nuevas posiciones largas antes del flujo de fin de mes, trimestre y año, que suele beneficiar al dólar estadounidense (USD). En el momento de escribir estas líneas, el par AUD/USD negocia en 0.6785.

El sentimiento del mercado se tornó amargo tras la publicación de las Ventas Pendientes de Viviendas en EE.UU. para noviembre, que se desplomaron hasta una contracción interanual del 37.8%, frente a una lectura anterior de una caída del 37%, mientras que, sobre una base mensual, mejoraron ligeramente pero se mantuvieron en el -4% frente a unas expectativas del -4.6%. Según informa la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, las firmas descendieron al nivel más bajo fuera de la pandemia en datos que se remontan a 2001.

Aparte de esto, el índice de manufactura de la Fed de Richmond mejoró hasta 1, superando la contracción del mes anterior hasta -9.

Aunque el sentimiento mejoró a lo largo de las sesiones asiática y europea, por cortesía de la relajación de las restricciones de Covid-19 por parte de China, últimamente se tornó amargo. El temor a que la plena reapertura de China pudiera desencadenar otro aluvión de subidas de precios llevó a Wall Street a terreno negativo. Las autoridades chinas empezaron a expedir permisos de viaje a los residentes de Hong Kong y pasaportes, mientras se prepara para reabrir las fronteras el 8 de enero.

El Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, está recuperando terreno por encima de 104.000, con una subida del 0.12%, gracias a los rendimientos de la deuda estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha subido tres puntos y medio, hasta el 3.879%.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el par AUD/USD cotiza dentro de los límites de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días y la EMA de 20 días, situadas en 0.6822 y 0.6718 respectivamente. Tras alcanzar un máximo de dos semanas en 0.6801, el par AUD/USD bajó, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) no logró superar 60, señal de que la presión compradora está disminuyendo. Si el AUD/USD cae por debajo de 0.6750, el siguiente soporte sería la EMA de 20 días en 0.6718. La ruptura de este último nivel expondría 0.6700.

Como escenario alternativo, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.6800, seguida de la EMA de 200 días en 0.6822.

• El USD/JPY ha vuelto a superar los 134,00, con el objetivo de desafiar la EMA de 200 días.
• USD/JPY se consolida en torno a 130.50/134.40 tras caer por debajo de la EMA de 200 días.
• Análisis del precio del USD/JPY: La divergencia menor entre la acción del precio y el RoC sugiere una caída por debajo de 134.00.

El USD/JPY ha avanzado de manera constante desde la caída de 500 puntos del 20 de diciembre después de que el Banco de Japón (BOJ) eliminara el límite del 0.25% al Bono del Gobierno Japonés (JGB) a 10 años, sorprendiendo a los operadores con la guardia baja. Por ello, el yen japonés (JPY) se fortaleció, aunque ha borrado parte de sus ganancias. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/JPY se negocia en 134.17, con un avance del 0.54%.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/JPY muestra al par por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días, abriendo la puerta a nuevas pérdidas. Desde entonces, el USD/JPY se consolidó en torno al rango 130.50/134.40, debido a las condiciones de poca liquidez, en medio de la última semana de operaciones de 2022. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio bajista, mientras que la Tasa de Probabilidad (RoC) sugiere que los vendedores están cobrando impulso, a pesar de que el USD/JPY alcanzó máximos más altos. Por lo tanto, una pequeña divergencia entre la acción del precio y el RoC podría allanar el camino para nuevas pérdidas en el USD/JPY.

Si el USD/JPY no logra superar la EMA de 200 días en 135.00, el próximo soporte seria el nivel 134.00. Una ruptura por debajo dejaría al descubierto el mínimo diario del 27 de diciembre en 132.63, seguido del mínimo oscilante del 11 de agosto en 131.73.

En un escenario alternativo, si el USD/JPY supera la EMA de 200 días, podría allanar el camino hacia el mínimo de oscilación del 15 de noviembre convertido en resistencia en 137.65, aunque se enfrentaría a cierta resistencia en su camino hacia el norte viste en 136.00.

USD/JPY Niveles técnicos clave

• El EUR/USD alcanza máximos semanales y retrocede.
• El EUR/USD ahora se acerca al mínimo diario a medida que aumentan los rendimientos de EE.UU.
• Caen las acciones, el Petróleo se hunde.

El par EUR/USD no logró romper el rango actual a pesar de alcanzar el nivel más alto en 13 días. El par alcanzó un máximo en 1.0675 y luego retrocedió. Ahora cotiza en mínimos diarios por debajo de 1.0620.

La breve subida a 10675 coincidió con un mínimo general del dólar estadounidense. Después, impulsado por un rebote de los rendimientos estadounidenses. El rendimiento a 10 años subió del 3.82% al 3.87%, un nuevo máximo mensual. Los precios de las acciones de EE.UU. se tornaron negativos, añadiendo cierto soporte al dólar. El dólar estadounidense sufrió una fuerte reversión durante la última hora. El DXY subió desde mínimos de 6 días en 103.84 hasta 104.42, el nivel más alto desde el viernes. Los precios del petróleo crudo caen más de un 2%.

Losdatos económicos publicados en Estados Unidos arrojaron cifras mixtas. Las ventas pendientes de viviendas en noviembre cayeron inesperadamente un 4% frente a las expectativas de un aumento del 0.6%; en comparación con hace un año, las ventas han bajado un 37.8%. El índice manufacturero de la Fed de Richmond subió en diciembre a 1 desde -9, superando el consenso del mercado de -4.

Niveles a tener en cuenta

El EUR/USD fue rechazado de nuevo desde la zona de 1.0660/70 y se produjo una reversión. Ahora se dirige hacia 1.0600. Una ruptura a la baja expondría el límite inferior del rango actual en 1.0580. Una consolidación por debajo apuntaría a una corrección más profunda, con el siguiente soporte en 1.0530.

Niveles técnicos

El USD/JPY cumplió las proyecciones cerca de 150/152 en octubre y se ha embarcado en un retroceso constante. Según informan los analistas de Société Générale, una ruptura por debajo de 130.40 abriría nuevas pérdidas hacia 128 y, posteriormente, 125.85/124,00.

La tendencia bajista se acentuará si se supera 130.40

"El par se encuentra ahora en las proximidades del mínimo de agosto, cerca de 130.40. No se descarta un rebote inicial. No se descarta un rebote inicial, pero es probable que limite los 138".

"Si no logra defender 130.40, la tendencia bajista se profundizará. Los siguientes objetivos potenciales podrían estar en las proyecciones de 128 y los niveles de 2015 de 125.85/124.00."

El Euro Stoxx 50 no ha logrado cruzar la zona de resistencia de 4.020/4.080. Los economistas de Société Générale informan de que un movimiento más allá de esta zona es esencial para afirmar una tendencia alcista prolongada.

3.730/3.670 es el soporte a corto plazo.

"La zona de resistencia de 4.020/4.080, que representa el máximo de marzo y el retroceso del 61.8% del año pasado, sigue siendo un obstáculo clave que debe superarse para afirmar una tendencia alcista ampliada."

"Si el índice se establece por debajo del soporte de 3.670, podría materializarse un descenso más profundo hacia 3.550 y 3.435, el 76.4% de retroceso del rebote reciente."

El Petróleo crudo Brent lleva bajando de forma irregular desde principios de verano. En opinión de los estrategas de Credit Suisse, el oro negro no ha visto el final de su caída.

La caída aún no ha terminado

"El mercado sigue muy por debajo de su Media Móvil de 55 días y de su DMA de 200 en 89.01 y 100.67, y con el impulso a medio plazo a la baja y la preocupación por el crecimiento mundial en ciernes, creemos que es probable que se produzca una mayor debilidad".

"Es probable que el Brent siga bajando a su debido tiempo hacia el retroceso del 61.8% en 63.02, donde tendríamos más confianza en un suelo más estable y en que surja una fase de consolidación."

"Sólo un movimiento por encima de la DMA de 200 y la tendencia bajista desde el máximo de 2022 en 100.67/102.13 vería margen para estabilizar el mercado y desafiar nuestra perspectiva bajista."

• El euro recorta ganancias tras el fracaso en la zona de resistencia de 0.8860.
• La libra esterlina se deprecia de forma generalizada en un contexto de debilidad del dólar.
• A largo plazo, el par se mantiene positivo, con la libra lastrada tras la subida de tipos de interés moderada del Banco de Inglaterra.

El euro no ha podido superar la zona de resistencia de 0.8860 el miércoles. El EUR/GBP retrocedió a 0.8800 en el momento de escribir estas líneas, retrocediendo las ganancias del martes, y va camino de poner fin a una racha de cinco días de ganancias.

La libra repunta en una sesión tranquila en los mercados

La libra recorta pérdidas el miércoles, apuntalada por una leve recuperación del GBP/USD, mientras el dólar pierde terreno en general en una sesión de mercados de bajo volumen y en medio de un moderado apetito de riesgo.

A falta de publicaciones macroeconómicas clave, los inversores se mantienen moderadamente optimistas tras la noticia de que las autoridades chinas van a poner fin a las restricciones a la entrada de viajeros, lo que se espera que acelere la recuperación económica en la principal economía asiática.

Sin embargo, desde una perspectiva a más largo plazo, la libra sigue a la defensiva, con una subida del EUR/GBP de casi el 3% en las dos últimas semanas.

El Banco de Inglaterra perjudicó la demanda de GBP tras ralentizar su ciclo de endurecimiento después de su reunión de política monetaria de diciembre. El BOE subió las tasas un 0.5%, tras la subida del 0.75% de noviembre, y dos de los nueve miembros del comité votaron a favor de mantener las tasas sin cambios. Esto ha impulsado las especulaciones sobre una fase de normalización más suave en 2023 y, posiblemente, un máximo más bajo de las tasas de interés.

Niveles técnicos a vigilar

• El oro retrocede desde los 1.835$ para probar el soporte de la zona de los 1.800$.
• Un moderado apetito por el riesgo está lastrando la demanda del metal precioso.
• XAU/USD, acercándose al vértice de un patrón de triángulo ascendente.

Los futuros del oro están probando el soporte en la señal de los 1.800$ en la sesión europea del miércoles, después de retroceder desde el máximo del martes en los 1.833$. Los precios de los lingotes se han mantenido por encima de los 1.825$ durante las últimas dos semanas, después de una recuperación del 12% desde los mínimos de mediados de noviembre cerca de los 1.600$.

El oro pierde terreno en medio de un moderado apetito por el riesgo

El metal precioso cotizó a la baja el martes, cediendo ganancias tras el repunte de 1.835$ registrado el martes. El ánimo moderadamente positivo de los mercados, provocado por la noticia de que China está eliminando la cuarentena para los viajeros entrantes, ha levantado el ánimo del mercado en un mercado posnavideño por demás tranquilo.

Por otra parte, el dólar estadounidense sigue en retroceso, con el índice del dólar perdiendo un 0.2% en los gráficos diarios y moviéndose justo por encima del nivel de 104.00, tras una apertura moderadamente positiva, que llevó al DXY a máximos de sesión en 104.35.

XAU/USD se mueve en un patrón de triángulo ascendente

Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario muestra al par acercándose al vértice de un patrón de triángulo ascendente, limitado por una zona de resistencia en 1.825$, y el soporte de la línea de tendencia desde los mínimos de finales de noviembre, ahora en torno a 1.795$.

Con el indicador MACD en territorio negativo, una confirmación por debajo de los 1.795$ mencionados anularía la tendencia alcista e impulsaría la confianza de los vendedores para empujar al par hacia los 1.765/75$, mínimos del 6 y 15 de diciembre, y el mínimo del 23 de noviembre en 1.720$.

Por el contrario, un repunte por encima de la zona de resistencia de 1.825/35$ confirmaría el patrón alcista y pondría al par con el objetivo de alcanzar el máximo de junio en 1.880$ antes del nivel psicológico de 1.900$.

XAU/USD gráfico diario

Niveles técnicos a vigilar

• EUR/JPY sube por cuarta jornada, aunque recorta ganancias y se muestra vulnerable.
• Mientras que EUR/USD se mantiene en rango, el USD/JPY pierde fuerza tras marcar máximos en una semana.

El avance del EUR/JPY desde niveles por debajo de 140.00 parece haberse encontrado con una importante zona de resistencia alrededor de 143.00 desde donde está retrocediendo. Aún está en positivo para el día, pero lejos del máximo.

En la sesión asiática, el cruce llegó hasta 142.93, el nivel más elevado desde el 20 de diciembre. Luego comenzó a retroceder y recientemente alcanzó 142.11. Al momento de escribir, opera en torno a 142.40, en positivo aunque con un tono intradiario bajista. En caso de regresar sobre 142.60, el euro recuperaría fuerza. Por el contrario, de quebrar 142.10, quedaría el cruce listo para un regreso debajo de 142.00.

La zona de 143.00 contiene a la media móvil de 20 días, lo que le da mayor relevancia. Un cierre diario claramente por encima, sería un factor positivo para los alcistas.

Tenue recuperación de los bonos favorece al yen

Los rendimientos de los bonos soberanos en EE.UU. y en Europa están cayendo, aunque se han alejado de los mínimos del día. El bono del Tesoro a 10 años rinde 3.82% y el de 2 años 4.35%, mientras que el alemán a 10 años lo hace en 2.49%. El retroceso es pequeño en comparación con el salto del martes y explica en parte la recuperación del yen en el mercado. Los mercados de renta variable se mueven sin una dirección clara.

La estabilidad del EUR/USD, que va lleva varias sesiones en un rango alrededor de 1.0620, con cierto sesgo alcista, le da un soporte al EUR/JPY. En caso de darse, un quiebre del EUR/USD por debajo de 1.0580 podrían incrementarse las presiones bajistas del EUR/JPY, salvo que dicho movimiento sea acompañado por un rally del USD/JPY sobre 134.40.

Niveles técnicos

• La libra rebota desde 1.2020 y se acerca a 1.2055, máximos de la sesión.
• El par se mantiene prácticamente plano en una sesión de comercio tranquilo.
• El GBP/USD necesita recuperar los 1.2450 para confirmar su tendencia alcista a largo plazo — SocGen.

La reversión de GBP desde el máximo intradía de 1.2055 vista en los incios de la sesión europea ha sido soportada cerca de 1.2020, y el par repuntó de nuevo para llegar a la zona de 1.2040 hasta el momento.

Desde una perspectiva más amplia, el GBP/USD se mantiene prácticamente sin cambios en el gráfico diario, rondando dentro del rango inferior de los 1.20 tras la reversión desde los máximos de seis meses en 1.2450 vistos la semana pasada.

La libra, en busca de dirección en una sesión de poco comercio

El par perdió impulso a principios de mes, después de que el Banco de Inglaterra ralentizara el ritmo de endurecimiento monetario tras su reunión de diciembre. El banco subió las tasas en 50 puntos básicos, con dos de los nueve miembros del comité votando a favor de mantener las tasas sin cambios.

La decisión del BOE ha disparado las especulaciones sobre un endurecimiento monetario más suave en 2023 y sugiere que las tasas de interés podrían alcanzar un máximo a un nivel inferior al estimado anteriormente. Algunas fuentes del mercado anticipan un máximo de la Tasa Bancaria del 4% el próximo año, en lugar del 6% previsto anteriormente.

Los mercados de divisas se mantienen prácticamente planos en una semana post-navideña, con los mercados bursátiles registrando avances moderados, impulsados por el anuncio de las autoridades chinas del fin de las restricciones a la entrada de viajeros, lo que se espera que desencadene una fuerte recuperación económica en el país asiático.

GBP/USD necesita recuperar 1.2450 para confirmar la tendencia alcista a largo plazo — SocGen

Desde un punto de vista técnico, los analistas de Société Générale ven la resistencia de 1.2450 como un elemento crucial para confirmar la tendencia alcista a más largo plazo: "Se espera que el reciente máximo en 1.2450 sea una resistencia intermitente. Si no se supera este obstáculo, puede producirse una fase de retroceso (...) El reciente mínimo del pivote en 1.1900 es un soporte a corto plazo. Una ruptura puede llevar a un retroceso más profundo hacia el máximo de octubre en 1.1640".

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar estadounidense vuelve a tocar mínimos de sesión en 0.9275 tras fracasar en 0.9300.
• El par continúa moviéndose dentro de los rangos recientes en una sesión con pocos mercados.
• Las especulaciones sobre una posible recesión en los EE.UU. y la flexibilización de la Fed en 2023 están perjudicando la demanda del dólar.

El intento del dólar de recuperar el nivel de 0.9300 visto en los inicios del la sesión europea del miércoles ha sido limitado en 0.9305. El par USD/CHF, sin embargo, se mantiene dentro de los rangos recientes, con soporte por encima de 0.9275/80 y moderadamente positivo en gráfico diario.

El USD se mantiene a flote, lastrado por las especulaciones sobre la relajación de la Fed

A falta de publicaciones macroeconómicas relevantes esta semana, las cifras de enfriamiento de la inflación estadounidense publicadas el viernes han impulsado las especulaciones sobre una ralentización de la senda de endurecimiento monetario de la Reserva Federal en 2023, lo que mantiene a raya a los alcistas del dólar.

Además, una serie de indicadores poco alentadores en EE.UU. ha avivado las preocupaciones sobre la posibilidad de una recesión en 2023, lo que añade presión sobre el banco central de EE.UU. para que abandone su postura de línea dura antes de lo previsto.

El Índice del dólar, de hecho, está acelerando su reversión desde los máximos de la sesión en 104.35, perdiendo un 0.2% en el gráfico diario tras una apertura de sesión moderadamente positiva y borrando la leve recuperación del martes.

Por otra parte, el bajo rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. no está estimulando a los alcistas del dólar, mientras que el estado de ánimo del mercado sigue siendo moderadamente optimista, con los principales índices bursátiles europeos en verde tras la noticia de que China planea poner fin a las restricciones a los viajeros entrantes a partir del 8 de enero.

En cuanto al calendario macroeconómico, la encuesta ZEW suiza ha mostrado una mejora mayor de lo esperado en las expectativas económicas, con una lectura de -42.8 en diciembre frente a las expectativas del mercado de -50.5 y desde el -57.5 observado en el mes anterior.

Durante la sesión norteamericana, las ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos, el índice manufacturero de la Fed de Richmond y las cifras de los valores del petróleo podrían ofrecer cierta distracción a los operadores de divisas.

Niveles técnicos a vigilar

• El peso mexicano sube contra el dólar tras dos días de caídas.
• USD/MXN se mantiene con riesgos a la baja, con soporte en 19.30.

El USD/MXN está operando sin cambios significativos con respecto al cierre del martes, en torno a 19.45. En la sesión asiática, el par se acercó a 19.50, pero luego cambió de dirección y cayó hasta 19.40, ante un dólar más débil en el mercado.

Los mercados financieros operan con bajo volumen, en una semana acotada, sin novedades de impacto y con pocos datos económicos. El contexto favorece recorridos limitados, sin una dirección clara.

¿Nace un nuevo rango?

El USD/MXN mantiene un tono bajista, pero por el momento encontró soporte sobre 19.30. Parece estar configurándose un nuevo rango entre 19.30 y 19.55/60. En 19.60 convergen las medias móviles de 20 y 55 días, convirtiéndose en una zona importante, que de ser confirmado un quiebre dejaría al dólar en posición de extender el avance, posiblemente hasta 19.90.

Los riesgos por el momento están sesgados levemente a la baja. De quebrar 19.30, el USD/MXN podría extender el recorrido bajista inicialmente a 19.15. Niveles inferiores dejarán expuesto el soporte en 19.00/05.

Niveles técnicos

• El euro rebota al alza desde 1.0625 y se acerca a la zona de 1.0650.
• El dólar retrocede en un comercio poco activo tras la Navidad.
• El par EUR/USD debería volver por encima de 1.0780 para confirmar la tendencia alcista a largo plazo — SocGen

El EUR recupera terreno durante la sesión europea del miércoles. El par ha rebotado desde el mínimo intradiario de 1.0625 para recuperar el terreno perdido y acercarse a la zona de 1.0650.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, la divisa común sigue atrapada dentro de un canal horizontal entre 1.0610 y 1.0650, consolidando las ganancias tras una recuperación del 11% desde los mínimos de septiembre en 0.9535.

El USD retrocede en una sesión de bajo volumen de operaciones

En ausencia de factores macroeconómicos clave, el dólar se mantiene a la baja esta semana ante las crecientes especulaciones de que la Reserva Federal ralentizará el ciclo de ajuste monetario en 2023.

Los datos estadounidenses publicados el pasado viernes mostraron que la presión inflacionista se ha suavizado por tercer mes consecutivo en noviembre, lo que sugiere que el punto álgido de la inflación podría haber pasado. Estas cifras ofrecerían cierto margen de maniobra a la Reserva Federal para suavizar su postura de línea agresiva en los próximos meses, lo que ha aumentado la presión vendedora sobre el dólar.

Además, el sentimiento moderadamente positivo de los mercados, alentado por la noticia de que China está eliminando las restricciones para los viajeros que llegan al país y relajando la política de control de los ávidos, está ejerciendo una presión adicional sobre el dólar, que es refugio seguro.

El índice del dólar, que abrió la jornada con un tono ligeramente positivo, ha girado a la baja desde los máximos de la sesión en 104.35 durante la sesión europea, perdiendo alrededor de un 0.25% para acercarse al nivel de 104.00.

EUR/USD necesita volver por encima de 1.0780 para reanudar su tendencia alcista — SocGen

Los analistas de Société Générale señalan 1.0780 como un nivel crucial para confirmar la tendencia alcista a largo plazo: "El reciente rebote se ha desarrollado dentro de dos líneas de tendencia ascendentes convergentes que forman una cuña ascendente; esto generalmente denota un retroceso del impulso alcista. Esto también se pone de manifiesto en el MACD diario, que se ha vuelto plano (...) En caso de que el rebote se tambalee cerca de 1.0780, no se descarta un retroceso a corto plazo hacia la DMA de 200 en 1.0340 y 1.0220".

Niveles técnicos 

El Índice del dólar (DXY) se mantiene ligeramente por encima de 104.00. Que se mantenga por encima de 103.00 es crucial para ver un rebote gradual, según informan los economistas de Société Générale.

La defensa de 103.00 podría impulsar un rebote

"El DXY se está acercando al máximo de 2020 de 103.00 puntos. Este podría ser un soporte potencial. Defenderlo puede provocar un rebote gradual, sin embargo, se espera que el reciente máximo del pivote cerca de 108.00 sea una resistencia a corto plazo. Si no se cruza, puede persistir la tendencia bajista."

"Un fracaso a la hora de mantener el nivel de 103, provocaríala un movimiento a la baja muy profundo. En tal caso, el índice podría caer hacia 101.90/101.30, el retroceso del 50% desde 2021, y hacia 100."

• NZD/USD gana momento ante debilidad del dólar.
• El par avanza más del 1% el miércoles, el mejor día en dos semanas.
• Rebotando desde la media de 200 días, mirando a la de 20 días.

El NZD/USD ganó momento en las últimas horas y tras quebrar por encima de 0.6320, impulsándose hasta 0.6340, el nivel más elevado desde el pasado miércoles. El kiwi está entre las monedas de mejor desempeño el miércoles.

El dólar perdió fuerza en las últimas horas, sobre todo contra el AUD, el NZD y el JPY, sin un factor particular por detrás. Las materias primas están retrocediendo y los futuros de Wall Street operan con una pequeña ganancia.

En lo que respecta a datos económicos, no saldrán reportes relevantes de Nueva Zelanda está semana. En EE.UU. el miércoles se publicará el reporte de noviembre de venta de viviendas pendientes y el índice manufacturero de la Fed de Richmond.

Panorama técnico

El NZD/USD consiguió sostenerse sobre la media móvil de 200 días, que está pasando por 0.6240 y emprendió el rebote. La mira apunta hacia la media de 20 días, que aún sigue apuntando al norte, aunque más suave y pasa por 0.6350. Una suba firme sobre este último nivel, fortalecería al kiwi.

De no poder superar y afirmarse sobre 0.6340/50, entonces un retroceso hacia 0.6250 no debería descartarse. Antes de dicho nivel hay soporte en 0.6310 y 0.6275.

Niveles técnicos

• Los mercados de renta variable en Europa operan mixtos, igual que los futuros de Wall Street.
• El petróleo y los metales retroceden desde máximos en meses.
• Rendimientos de bonos soberanos baja tras la fuerte suba del martes.

Los mercados continúan moviéndose en sentido lateral, sin grandes variaciones, con un contexto de bajo volumen. El petróleo y los metales retroceden tras alcanzar máximos en varios días. El dólar se debilitó en las últimas horas.

Indefinición y bajo volumen

En Asia el Hang Seng subió 1.56%, mientras que el Nikkei 225 perdió 0.41%. En Europa, los principales índices no muestran grandes variaciones, destacándose la suba del 0.90% del FTSE 100. El S&P 500 cerró con una baja del 0.40% el martes y los futuros apuntan a una apertura con un avance del 0.20%. El Nasdaq trepa 0.19% y el Dow Jones 0.28%.

Hay reportes que mencionan hospitales colapsados y problemas por los contagios de COVID en China. Esto no está deteniendo a las autoridades en su camino a la reapertura de la economía. Países como Japón, estudian implementar restricciones a quienes arriben desde China ante temores de que se genere una nueva ola global.

El bajo volumen y la indefinición siguen dominando el pulso de los mercados por estos días, lo que favorece recorridos sin una directriz clara. La normalidad regresará la próxima semana.

Las acciones de Tesla intentan recuperarse en el premarket, tras un desplome del 11% el martes y apuntan a terminar con una baja del 69%, en el año en que Elon Musk vendió 40.000 millones de dólares en acciones de la empresa y se embarcó en la aventura de Twitter. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están Scorpio Tankers, Cal-Maine y DCM.

El dólar opera mayormente a la baja, sobre todo contra las monedas ligadas a commodities, incluso pese a la baja en el precio de las materias primas. El yen está entre las de peor rendimiento con el USD/JPY probando un regreso sobre 134.00. El EUR/USD se mantiene en el rengo de las últimas sesiones, cerca de la resistencia clave en el área de 1.0670.

El calendario económico sigue mostrando una ausencia de eventos y datos claves por estos días. El miércoles se destaca la publicación del reporte de venta de viviendas pendientes de EE.UU. y el reporte de la manufacturero de la Fed de Richmond.

Los rendimientos de los bonos soberanos están descendiendo el miércoles. La recuperación en los títulos públicos le sigue a la fuerte caída del miércoles. El bono a 10 años de EE.UU. rinde 3.82%, mientas que la referencia alemana 2.47%.

El oro corrige a la baja tras alcanzar máximos desde junio sobre 1830$, y llegó hasta 1800$. La plata por su parte no pudo sostenerse sobre 24.00$ y retrocedió hacia 23.50$. Las criptomonedas pierden terreno el miércoles. Bitcoin cae 0.25% y está en 16.670$ continuando en la zona de precios de los últimos días. Ethereum regresó debajo de 1.200$.

Los precios del petróleo están cayendo, aunque han recortado pérdidas en las últimas horas. Tras alcanzar máximos en tres semanas cerca de 80.80$, arrancó una corrección, que se extendió hasta niveles por debajo de 79.00$. El miércoles saldrán los datos de inventarios de crudo de EIA (Energy Information Administration) y de API (American Petroleum Institute).

Niveles técnicos

Es probable que el dólar estadounidense se mantenga más estable en 2023, tras dos años de fuerte tendencia alcista. Los estrategas de Credit Suisse prevén una mayor debilidad del dólar en el primer trimestre, seguida de la creación de un entorno de amplios rangos.

Mayor debilidad del USD en el primer trimestre, seguida de un amplio rango

Para el DXY, esperamos una prueba de un grupo de soportes en la zona de 102.99/101.99: el máximo de marzo de 2020, el retroceso del 50% de la tendencia alcista de 2021/2022 y, lo que es más importante, la parte posterior del patrón de "triángulo" alcista de cinco años de 2017/2022. Entonces buscamos que el DXY encuentre un suelo importante aquí".

"Nuestro sesgo es que este no será el comienzo de un nuevo movimiento que lleve al USD de vuelta a sus máximos de 2022, sino más bien una recuperación en lo que consideramos un rango lateral más amplio que creemos que podría dominar todo el año, especialmente teniendo en cuenta que acabamos de tener dos años de mercados con una fuerte tendencia."

"La resistencia inmediata para una recuperación se ve en 105.80/106.00. Situarse por encima debería reforzar aún más un entorno de comercio de rango, con la resistencia vista a continuación en 107.68/108.00, potencialmente tan lejos como 110.00/110.45."

"Si la debilidad se extiende por debajo de 101.30, esto advertiría de una mayor debilidad hacia 99/98.98, potencialmente incluso de nuevo al 38.2% de retroceso de toda la tendencia alcista 2008/2022 en 97.94."

• El oro borra las ganancias del martes y desafía 1800$.
• Rendimientos de bonos del Tesoro bajan el miércoles, sin dar impulso al metal amarillo.
• Futuros de Wall Street mixtos, al igual que mercados europeos.

El oro está cayendo el miércoles y retrocede tras haber llegado en la jornada previa a máximos desde fines de junio en 1833$. Recientemente marcó un mínimo intradiario en 1799$ y rebotó luego a 1806$.

Desde el pico del martes, el XAU/USD llegó a perder más de 30$ y la perspectiva de corto plazo sigue siendo negativa. Asoma como primer soporte el área de 1800$ y luego quedará expuesta una línea de tendencia alcista que pasa en torno a 1793$. Una consolidación por debajo de dicho nivel dejaría al oro vulnerable.

Al alza, en 1810$ está la primera resistencia de significancia y luego vuelve a entrar en el radar 1820$. Una confirmación sobre 1820$, que se está negando desde hace tres semanas, es necesaria para darle soporte a un nuevo movimiento alcista.

El contexto dominante para el metal amarillo es el bajo volumen de operaciones que favorece cierta indefinición. Los mercados de renta variable operan mixtos, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro están cayendo modestamente.

Niveles técnicos

• El dólar rebota y prueba los máximos de la sesión en 1.3540.
• La recuperación del CAD pierde fuerza con el retroceso de los precios del petróleo.
• Una confirmación por encima de 1.3540 podría cancelar la tendencia bajista a corto plazo desde el máximo de 1.3690.

El dólar estadounidense ha rebotado desde el mínimo de 1.3510 registrado el miércoles a primera hora de la sesión europea para recuperarse de las pérdidas anteriores y poner a prueba la zona de resistencia de 1.3540 que, de momento, se mantiene intacta.

El Lonie pierde terreno con la caída de los precios del petróleo

En una sesión de escasa actividad post-navideña, la caída de los precios del crudo podría estar pesando sobre el CAD. El índice de referencia estadounidense WTI cotiza a 78.8 $, un 3% por debajo del máximo de 81.15$ alcanzado el martes.

La prohibición de exportar petróleo a los países que aplican un tope de precios al crudo ruso no ha tenido hasta ahora un impacto notable en los precios del crudo. El hecho de que el decreto ruso pudiera no aplicarse a los países con prohibiciones formales podría haber aliviado los temores a una escasez de la oferta mundial.

En el otro extremo, el dólar estadounidense se mantiene prácticamente plano. El índice USD, que mide el valor del dólar frente a una cesta de las divisas más negociadas, se mueve cerca de los niveles de apertura.

El enfriamiento de la inflación en EE.UU., reflejado en datos publicados el pasado viernes, con el Índice de Precios Subyacente del Consumo Personal retrocediendo por tercer mes consecutivo, ha estimulado la especulación sobre una ralentización en la senda de endurecimiento monetario de la Reserva Federal, lo que está pesando sobre la demanda del dólar.

USD/CAD prueba una resistencia importante en 1.3540

Desde un punto de vista técnico, el par ha alcanzado una zona de resistencia relevante en 1.3540, donde el USD está probando la resistencia de la línea de tendencia bajista desde el máximo del 22 de diciembre.

Con los indicadores RSI y MACD apuntando al alza en el gráfico horario, una ruptura con éxito de la mencionada zona de 1.3540 podría encontrar resistencia en la SMA 50, ahora en torno a 1.3555 antes de visitar el soporte anterior en 1.3575.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en el mínimo intradiario de 1.3510 y, por debajo, el mínimo del 27 de diciembre en 1.3485 y el mínimo del 5 de diciembre en 1.3385.

USD/CAD Gráfico horario

Niveles técnicos

Los economistas de Credit Suisse creen que el USD/JPY ha alcanzado un máximo importante en 2022 y esperan una mayor debilidad hasta 12747/27.

El USD/JPY ha establecido un máximo importante

"El sorprendente ajuste del Banco de Japón a su marco de Control de la Curva de Rendimiento (YCC) debería reforzar aún más la probabilidad de una debilidad continuada en el primer trimestre de 2023 y reforzar la opinión de que hemos visto un techo importante en el USD/JPY en 2022."

"Mantenemos nuestro objetivo de 127.47/27, que es el retroceso del 50% de la tendencia alcista de 2021/2022 y, lo que es más importante, la línea de cuello de la base de 2007/2022, y aquí es donde buscaremos un suelo potencialmente importante para definir el extremo inferior de un amplio rango."

"Si la debilidad se extiende directamente por debajo de 127.27 y el soporte clave del precio en 126.36, veríamos margen para que la venta masiva se extienda hasta el retroceso del 61.8% de la tendencia alcista de 2021/2022 en 121.44."

• El EUR/USD muestra una tendencia alcista de tres días mientras oscila en torno al máximo intradiario.
• El MACD se burla de los compradores, pero la formación de cuña ascendente desafía el impulso alcista.
• El soporte horizontal de hace una semana refuerza los filtros bajistas.

El par EUR/USD se mantiene a la defensiva en torno a 1.0645, mostrando una racha de tres días de ganancias en medio de una mañana de miércoles floja en Europa.

De este modo, el par de divisas principales justifica el rebote anterior de las medias móviles horarias (HMA) clave dentro de una formación de cuña ascendente bajista a corto plazo.

Cabe destacar que el inminente cruce alcista en el MACD y la cotización sostenida más allá de la confluencia de las HMA de 100 y 200, cerca de 1.0620, mantienen esperanzados a los compradores del EUR/USD.

También favorece a los alcistas del EUR/USD el giro en U de la cotización desde la zona de soporte horizontal de 1.0580-75.

Sin embargo, es necesario un rechazo de la cuña ascendente de tres días para convencer a los compradores del par. En consecuencia, un comercio exitoso más allá de 1.0675 podría hacer retroceder a los vendedores.

Tras ello, sería inminente un repunte hacia el máximo mensual alcanzado el 15 de diciembre, en torno a 1.0735.

En el caso de que el EUR/USD se mantenga firme más allá de 1.0735, el máximo de mayo de 1.0786 y la cifra redonda de 1.0800 estarán en el punto de mira.

Por el contrario, una ruptura a la baja de 1.0630 confirmará la formación de cuña ascendente bajista. Aun así, la convergencia de las HMA indicadas, cerca de 1.0620, podría desafiar a los osos del EUR/USD.

En caso de que el EUR/USD siga débil más allá de 1.0620, la zona de soporte horizontal de una semana de antigüedad que rodea 1.0580-75, tiene la clave para el avance hacia el sur del par, en dirección al mínimo mensual cerca de 1.0390.

EUR/USD: Gráfico horario

Tendencia: Se esperan subidas limitadas

El par EUR/USD sigue moviéndose lateralmente en torno a 1.0650. Según informan los economistas de Société Générale, la próxima resistencia se sitúa cerca de 1.0780.

Impulso alcista en retroceso

"El par ha alcanzado las previsiones iniciales para el rebote y se acerca al máximo del pasado junio en 1.0780. Se trata de una resistencia provisional".

"El reciente rebote se ha desarrollado dentro de dos líneas de tendencia ascendentes convergentes que forman una cuña ascendente; esto generalmente denota un impulso alcista en retroceso. Esto también se pone de relieve por el MACD diario, que se ha vuelto plano."

"En caso de que el rebote flaquee cerca de 1.0780, no se descarta un retroceso a corto plazo hacia la DMA de 200 en 1.0340 y 1.0220".

• El dólar recorta ganancias tras tocar resistencia en la zona de 134.40.
• Desde una perspectiva más amplia, la tendencia a corto plazo sigue siendo positiva.
• El yen, a la defensiva después de que Kuroda descartara cualquier cambio en la política monetaria.

El dólar estadounidense ha perdido terreno frente al yen japonés antes de la apertura de la sesión europea del miércoles. El par está recortando ganancias tras una sólida apertura de mercados, ya que el par tocó resistencia en un máximo de una semana en 134.40.

A corto plazo, sin embargo, el dólar sigue cotizando dentro de un canal de tendencia alcista, tras haber rebotado en mínimos de 4 meses y medio en 130.55 la semana pasada.

El yen, a la defensiva por la actitud moderada del BoJ

El yen ha cotizado a la baja en los últimos días, afectado por los comentarios de Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón, que descartó cualquier posibilidad de que la entidad ponga fin a su política monetaria ultraexpansiva.

Los comentarios de Kuroda han desatado la decepción entre los operadores que especulaban con un cierto ajuste de la política monetaria tras el sorprendente anuncio de que el banco estaba aflojando su control sobre la curva de rendimiento de los bonos a largo plazo.

Por otro lado, el dólar cotiza a la baja moderada en una semana post-navideña de escasa actividad. El Índice del Dólar cede alrededor de un 0.1% en el día, cotizando en torno a 104.20 en el momento de escribir estas líneas, a poca distancia del mínimo en seis meses de 103.40 registrado hace dos semanas.

El sentimiento de los mercados sigue siendo positivo el miércoles, impulsado por el anuncio de que China planea eliminar las restricciones a la entrada de viajeros, lo que se espera que desencadene un fuerte rebote del crecimiento económico del país.

En el frente macroeconomía, el calendario está prácticamente vacío el miércoles, con sólo un puñado de publicaciones en EE.UU., entre las que destacan las ventas pendientes de viviendas en EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Richmond, y las cifras de los valores del petróleo.

USD/JPY Niveles técnicos

Según informa Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, el índice adelantado estadounidense apunta a la posibilidad de que la caída del dólar en 2023 sea mayor de lo previsto.

Un indicador de la vieja escuela advierte de los problemas que se avecinan para el dólar

"He trazado la variación semestral del índice adelantado frente al PIB trimestral desde finales de los años setenta. La variación semestral del índice, de -4.4, se sitúa claramente en el territorio que en el pasado ha precedido a la entrada de la economía en recesión en algún momento de los próximos dos o tres trimestres."

"El dólar ha subido mucho desde 2008, ya que la economía de EE.UU. ha superado a Europa, y mientras que los mercados de divisas se refieren sobretod al crecimiento relativo, la política monetaria relativa y otras medidas relativas, una recesión de EE.UU. en 2023 vería caer el dólar más de lo que nadie espera, sobre todo si Santa Claus encontrara una manera de darnos la paz en la tierra en algún momento del próximo año."

• El WTI está sintiendo la presión de las ventas tras un movimiento alcista.
• El precio del petróleo apunta a desplazar su foco por encima de la EMA 200 en 78.90$.
• Una caída en el rango de 40.00-60.00 del RSI (14) indica una pérdida del impulso alcista.

El West Texas Intermediate (WTI) ha sentido la presión vendedora a principios de la sesión europea tras permanecer lateral en la sesión asiática. Anteriormente, el precio del petróleo fue testigo de una fuerte caída después de no poder mantener la resistencia en 81.00$ el martes, mientras que el Índice del Dólar (DXY) recuperó fuerza.

En una escala de cuatro horas, el precio del petróleo se está acelerando después de romper por encima de la línea de tendencia bajista desde el máximo del 7 de noviembre en 92.36 dólares. El oro negro aspira a desplazar su perfil de subasta por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 periodos en 78.90$, lo que indica que la tendencia alcista es sólida a largo plazo.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) ha caído al rango de 40.00-60.00 desde el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica una pérdida del impulso alcista.

Para seguir subiendo, el precio del petróleo necesita superar la resistencia del nivel redondo de 80.00$, lo que impulsará al activo hacia el máximo del 5 de diciembre en 82.72$ y el máximo del 17 de noviembre en 85.00$.

Por otro lado, una ruptura por debajo del mínimo del 22 de diciembre en 77.00$ arrastraría al petróleo hacia el máximo del 12 de diciembre en 74.00$, seguido por el mínimo del 7 de diciembre en 72.00$.

WTI Gráfico de cuatro horas

El precio del Oro se consolida después de un comercio volátil por encima de la zona de 1.800$. El XAU/USD necesita aceptación por encima de 1.825$ para confirmar una ruptura de triángulo, informa Dhwani Mehta de FXStreet.

Los riesgos siguen inclinados al alza

"Los alcistas del oro necesitan un cierre diario por encima de la resistencia de la línea de tendencia horizontal en 1.825$ para validar una ruptura al alza del triángulo ascendente, abriendo las puertas a una nueva prueba del máximo de varios meses en 1.833$. Más arriba, entrará en escena el nivel psicológico de 1.850$".

"Si el retroceso desde niveles superiores se prolonga, el oro podría volver a visitar el máximo del día anterior en 1.800$. El siguiente soporte crítico aguarda en los 1.794$, que es la confluencia de la línea de tendencia alcista (línea de soporte triangular) y la media móvil diaria (DMA) alcista de 21 días. Un cierre diario por debajo de esta última confirmará la ruptura a la baja del triángulo, invalidando la tesis alcista."

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 28 de diciembre:

La actividad en los mercados financieros sigue siendo agitada el miércoles, ya que las condiciones de comercio siguen siendo escasas antes de las vacaciones de Año Nuevo. El Índice del Dólar se mantiene ligeramente por encima de 104.00 y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos tras el tono mixto de los principales índices de Wall Street el martes. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que ganó más de un 2%, se mantiene por encima del 3.8%. Más adelante en la sesión, se publicarán las ventas de viviendas pendientes de noviembre y el índice de manufactura de diciembre del Banco de la Reserva Federal de Richmond.

La decisión de China de suavizar aún más las restricciones sobre el COVID ayudó a mejorar el ánimo de los mercados el martes, pero los inversores parecen haberse vuelto cautelosos con las últimas informaciones que sugieren que el sistema sanitario chino está desbordado ante el aumento de casos. A primera hora del día, Reuters informó de que algunos funcionarios estadounidenses estaban considerando imponer nuevas restricciones a los viajeros procedentes de China.

El par EUR/USD sigue moviéndose lateralmente en torno a 1.0650 tras haber cerrado plano el martes. Este miércoles no se publicarán datos económicos en la agenda europea.

El GBP/USD retrocedió hacia 1.2000 el martes, pero logró borrar una pequeña parte de sus pérdidas diarias. El par cotiza prácticamente sin cambios ligeramente por encima de 1.2020 a primera hora de la mañana europea.

El resumen de opiniones del Banco de Japón para la reunión de política monetaria de diciembre reveló que el banco se compromete a mantener la política monetaria laxa. Por su parte, Takehiko Nakao, ex diplomático de divisas de Japón y posible aspirante a sustituir al gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, declaró el miércoles que la ampliación de la curva de rendimiento del banco de control les ayudaría a realizar una transición suave de la política. El par USD/JPY subió durante las horas de negociación asiática y fue visto por última vez en territorio positivo cerca de 134.00.

El precio del Oro subió por encima de 1.830 dólares por primera vez desde junio el martes, pero retrocedió una gran parte de su recuperación diaria en medio de la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. El XAU/USD cotiza en terreno negativo ligeramente por debajo de 1.810$ a primera hora del miércoles.

Bitcoin perdió más de un 1% el martes y continúa bajando hacia 16.600$ a primera hora del miércoles. Ethereum cerró en terreno negativo el martes y cae por debajo de los 1.200$ el miércoles, donde ha perdido más de un 1% en el día.

El subsecretario del gabinete japonés, Seiji Kihara, afirmó el miércoles que el gobierno del país deberá dar prioridad a la subida de los salarios en su política económica del próximo año.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El USD/JPY opera al momento de escribir alrededor de 133.93, ganando un 0.30% en el día.