Noticias de mercados

• El XAG/USD se sitúa en 24.05$, con leves pérdidas.
• El cambio en el empleo de Automatic Data Processing Inc. en EE.UU. fue inferior a lo esperado.
• Los costes laborales unitarios del tercer trimestre de EE.UU. se revisaron a la baja hasta el -1.2%.
• El dólar estadounidense se mantiene en máximos semanales; los rendimientos en EE.UU. ceden terreno.

El XAG/USD retrocedió hasta el nivel de 24.05$ el miércoles, cotizando con ligeras pérdidas. Sin embargo, los movimientos a la baja podrían ser limitados, ya que las cifras negativas del mercado laboral estadounidense podrían desencadenar nuevas apuestas moderadas de la Reserva Federal (Fed), lo que podría empujar aún más a la baja los rendimientos estadounidenses.

Los Costes Laborales Unitarios estadounidenses del tercer trimestre se revisaron a la baja y descendieron un -1.2%, ligeramente por debajo de la estimación de consenso del -0.9%. Además, Automatic Data Processing Inc. (ADP) informó de una variación del empleo inferior a la prevista para noviembre. Estas cifras se situaron en 103.000, frente a la estimación de consenso de 130.000 y la cifra anterior de 106.000, arrojando luz sobre un cierto enfriamiento del ritmo de creación de empleo en el mercado laboral.

Sin embargo, el viernes, los operadores seguirán con atención varias estadísticas clave publicadas por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos, que ofrecerán una perspectiva más concluyente sobre el mercado laboral estadounidense. La tasa de desempleo, las Nóminas No Agrícolas y las ganancias medias por hora, informes seguidos de cerca por la Fed, pueden condicionar las próximas decisiones de la entidad y probablemente generarán volatilidad en el mercado de bonos estadounidense y, por ende, en el precio de los metales. Además, la tendencia del sector puede empezar a dar forma al calendario sobre cuándo empezará la Fed a recortar los tipos, lo que también marcará el ritmo de la dinámica de precios del dólar.

Actualmente, los rendimientos de los bonos estadounidenses muestran una tendencia a la baja. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años está fijada en el 4.59%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años se observan en el 4.11% y el 4.12%, respectivamente. Este movimiento puede servir de soporte a los metales sin rendimiento, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense suelen considerarse su coste de oportunidad.

Niveles del XAG/USD a vigilar

El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una pendiente negativa dentro de territorio positivo, mientras que la presencia de barras rojas ascendentes en la media móvil convergencia divergencia (MACD) apoya aún más la idea de que en el gráfico diario, los vendedores están ganando tracción.

Sin embargo, el comercio de precios por encima de los 20, 100 y 200 días de medias móviles simples (SMA). Esta configuración suele considerarse una señal sólida de control alcista subyacente, lo que sugiere que los compradores podrían mantener el dominio de la tendencia a medio plazo a pesar de la presión bajista a corto plazo.

Niveles de Soporte: 23.90$ (SMA de 20 días), 23.50$, 23.30$ (SMA de 100 días).
Niveles de Resistencia: 24.50$, 24.70$, 25.00$.

XAG/USD gráfico diario

• Los precios del WTI cotizan en terreno negativo, con una pérdida del 0.04% en el día.
• Moody's rebajó la clasificación crediticia soberana de China de estable a negativa, citando los crecientes riesgos para el crecimiento y una crisis del sector inmobiliario.
• Los operadores del sector del petróleo están preocupados por la eficacia de los recortes voluntarios de la oferta por parte de la OPEP+.
• El miércoles se publicarán los datos estadounidenses de empleo privado de ADP y el cambio en las reservas de petróleo del EIA.

El Western Texas Intermediate (WTI), referencia del petróleo crudo estadounidense, cotiza el miércoles en torno a los 72.30 dólares. La inquietud acerca de la eficacia de los recortes de la oferta de la OPEP+ y la preocupación por el empeoramiento de las perspectivas de la demanda en China ejercen cierta presión vendedora sobre los precios del WTI.

A primera hora del miércoles, Moody's rebajó la clasificación crediticia soberana de China de estable a negativa. La agencia de clasificación crediticia cita los crecientes riesgos para el crecimiento y una crisis del sector inmobiliario en China. Esta evolución advierte a los prestamistas de que el riesgo de impago ha aumentado en los últimos años. Dicho esto, las pesimistas perspectivas económicas en China podrían limitar el alza del WTI, ya que China es el mayor consumidor mundial de petróleo.

La semana pasada, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia (OPEP+), acordaron recortes voluntarios de la oferta de unos 2.2 millones de barriles diarios (bpd) para el primer trimestre de 2024. Estas restricciones incluyen una prórroga de 1.3 millones de bpd de los recortes voluntarios saudíes y rusos. Sin embargo, este avance no impulsa los precios del WTI, ya que los inversores dudan de cómo se medirán los recortes de producción.

En cuanto a los datos, los inventarios estadounidenses de petróleo crudo aumentaron en 594.000 barriles en la semana que finalizó el 1 de diciembre, frente a la lectura anterior de 817.000 de descenso, según el Instituto Americano del Petróleo (API). El consenso del mercado esperaba una reducción de 2.267.000 barriles.

Más adelante en el día, los operadores del petróleo seguirán de cerca la evolución del empleo en Estados Unidos (ADP) de noviembre y la evolución del cambio en las reservas del petróleo crudo de la EIA, que se publicarán el miércoles. El viernes se publicarán las Nóminas no Agrícolas (NFP). Estos datos podrían tener un impacto significativo en el precio del WT. Los operadores del petróleo seguirán los datos y encontrarán oportunidades de comercio en torno a los precios del WTI.