Noticias de mercados

• El Oro se desploma dos días, con una caída de 100$, desafiando su tradicional estatus de valor refugio en medio del creciente atractivo del Dólar.
• El Índice del Dólar (DXY) gana un 0.29%, hasta 103.93, lo que pone de relieve un cambio en el sentimiento de los mercados hacia el Dólar.
• La economía estadounidense sigue resistiendo después de que el PMI no manufacturero del ISM superara las expectativas al situarse en 52.7 puntos.
• El informe JOLT revela un nivel récord de vacantes, lo que sugiere que el mercado laboral se está relajando.

El precio del Oro amplió sus pérdidas por segundo día consecutivo tras alcanzar un máximo histórico (ATH) por encima de 2.100$, y ha caído más de 100$ en dos días de comercio. Aunque el impulso de aversión al riesgo es el principal impulsor y suele reforzar el apetito por el metal amarillo, los operadores se están decantando por el Dólar. En consecuencia, el XAU/USD cotiza en 2.018,00$, perdiendo un 0.54% menos, tras alcanzar un máximo diario de 2041$.

El Oro está a merced de los vendedores, que se habían convertido en alcistas del Dólar, ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses también cayeron

El sentimiento de los mercados sigue siendo agrio, y los flujos se decantan por el Dólar, como muestra el Índice del Dólar (DXY). El DXY, que sigue la evolución de la divisa frente a seis rivales, registró ganancias del 0.29%, situándose en 103.93. Por el contrario, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están revirtiendo algunas de sus ganancias del lunes y cayendo sin razones fundamentales detrás de ellos.

En cuanto a los datos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que las ofertas de empleo (JOLT ) de octubre alcanzaron su nivel más bajo en más de dos años y medio. Las JOLT se situaron en 8.733 millones, por debajo de las previsiones de 9.3 millones y de los 9.35 millones de septiembre. Otros datos sugieren que la economía se mantiene sólida, aunque el PIB de Atlanta Now sigue mostrando que la economía en el cuarto trimestre crecerá probablemente por debajo del umbral del 2%. El PMI no manufacturero del ISM de noviembre creció hasta 52.7, superando las estimaciones de 52, y la última lectura es de 51.8.

A lo largo de la semana se darán a conocer datos adicionales sobre el empleo, y los operadores estarán atentos a otros datos que podrían despejar el camino en la dirección del Oro. El miércoles, el ADP Empleo Change sería seguido por el de peticiones iniciales de subsidio de desempleo del jueves, para terminar con el informe de Nóminas No Agrícolas del viernes.

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

Después de sumergirse por debajo de 2.050$, el XAU/USD probó el máximo del 27 de octubre de 2.009,42$ antes de revertir su curso hacia el precio al contado actual. Si los compradores recuperan 2.040$, esto podría abrir la puerta a pruebas del máximo del 29 de noviembre de 2.052,13$. La superación de este último nivel dejaría al descubierto el máximo histórico anterior de 2.081,82$, antes de una recuperación hasta los 2.100$. Por el contrario, si los metales sin rendimiento caen por debajo de los 2.009,42$, se prevé una caída hasta 2.000$.

• El XAG/USD se encuentra en una recuperación bajista y comercia cerca de 24.20$.
• El PMI de servicios del ISM estadounidense de noviembre se informó en 52.7, superando el consenso. La apertura del mercado laboral decepcionó.
• El USD DXY se recuperó tras los datos y los rendimientos estadounidenses, que siguen registrando descensos diarios.
• Los rendimientos estadounidenses se recuperaron ligeramente, pero siguen registrando descensos diarios.

En la sesión del martes, el metal XAG/USD está experimentando una tendencia bajista, cotizando en torno al nivel 24.18$. Este movimiento a la baja se observó tras el informe de un sólido PMI de servicios del Institue For Supply Management (ISM) y unas cifras de apertura de JOLT algo más suaves, ya que los inversores parecen haber recordado que la Reserva Federal (Fed) sigue dependiendo de los datos, por lo que unas cifras sólidas de la economía estadounidense podrían alimentar una postura más de línea dura por parte del banco.

En línea con esto, el US. En el sector servicios, el PMI de servicios del Institute for Supply Management (ISM) de noviembre registró una expansión, situándose en 52.7, frente al consenso de 52 de 51.8 anterior. Por otra parte, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informaron de que las ofertas de empleo de JOLT para octubre cayeron a 8.73 millones, por debajo de los 9.3 millones esperados.

Como reacción, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense tendieron a la baja, pero ganaron impulso tras los datos. La tasa a 2 años se sitúa en el 4,60%, mientras que las tasas a 5 y 10 años se sitúan en el 4,15% y el 4,19%, respectivamente. Esta recuperación de los rendimientos repercute negativamente en el precio de los metales no rentables, ya que estas tasas de los bonos suelen representar el coste de oportunidad de mantenerlos. Por otra parte, el dólar estadounidense, medido por el índice DXY, sube con leves ganancias hasta 103,75, lo que también añade presión a la cotización.

Dicho esto, como la atención se centra en los datos entrantes, la atención del inversor se desplaza a los próximos informes del mercado laboral. El miércoles se publicará el informe de Automatic Data Processing Inc. (ADP) sobre el cambio en el empleo, y el viernes se darán a conocer tres importantes indicadores del mercado laboral, como la media de ganancias por hora, la tasa de desempleo y las Nóminas No Agrícolas. En este sentido, es probable que la salud del sector determine las expectativas sobre los próximos movimientos de la Fed de cara a la reunión del 15 de diciembre, lo que repercutirá en el mercado de bonos y en la dinámica de los precios de los metales.

Niveles del XAG/USD a vigilar

En el gráfico diario, el indce de fuerza relativa (RSI) muestra una pendiente negativa en territorio positivo, lo que indica el retroceso del impulso de los compradores. Además, el aumento de las barras rojas en la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) denota que los vendedores están empezando a imprimir su autoridad, introduciendo un impulso vendedor adicional.

Si bien es cierto que hay algunas señales de venta fuertes a corto plazo, el metal sigue residiendo por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, un indicador que sugiere que los compradores siguen llevando las riendas en los marcos temporales más amplios. En ese sentido, a pesar del rugido bajista a corto plazo, el panorama a largo plazo que pintan las SMA desaconseja declarar prematuramente un dominio bajista.

Niveles de soporte: 24.00$, 23.76$ (SMA de 20 días), 23.00$.

Niveles de resistencia: 25.00$, 25.50$, 26.00$.

XAG/USD gráfico diario