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- El Dólar australiano se debilita a medida que los decepcionantes datos laborales de EE.UU. aumentan el sentimiento de aversión al riesgo.
- El informe de NFP de EE.UU. llegó por debajo de las previsiones, mientras que los salarios se desaceleraron, generando preocupaciones sobre la resiliencia económica.
- Los datos comerciales de China revelaron importaciones más débiles, amplificando la presión sobre el Dólar australiano.
- Los indicadores técnicos sugieren un aumento del riesgo a la baja a medida que el AUD/USD se acerca a niveles clave de soporte.
El Dólar australiano extendió sus pérdidas el viernes frente al USD tras la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. El par AUD/USD luchó por recuperarse a medida que el sentimiento de riesgo se deterioró, con los operadores reaccionando ante un crecimiento del empleo más débil de lo esperado y ganancias salariales más suaves. Mientras tanto, los datos de la balanza comercial de China mostraron una caída inesperada en las importaciones, lo que generó preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda, lo que pesó aún más sobre el Dólar australiano.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano bajo presión tras el decepcionante NFP
- El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mostró que la creación de empleo se desaceleró en febrero con 151.000 nuevos empleos añadidos, quedando por debajo de la estimación de 160.000. Aunque sigue siendo una mejora respecto a los 125.000 de enero, el ritmo de contratación más débil generó preocupaciones sobre la resiliencia del mercado laboral.
- El crecimiento de las ganancias promedio por hora se desaceleró al 0.3% intermensual, desde el 0.4% en enero, reforzando las expectativas de que la presión salarial podría estar disminuyendo. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4.1%, señalando un posible enfriamiento en las condiciones laborales.
- El superávit comercial de China se amplió a 170.52 mil millones de dólares en febrero, superando las previsiones. Sin embargo, una fuerte caída del 8.4% en las importaciones generó preocupaciones sobre la debilidad de la demanda interna, lo que podría impactar negativamente en la economía impulsada por las exportaciones de Australia.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene una perspectiva cautelosa, esperando que el crecimiento económico se modere hacia el 2% para 2025. Aunque esta postura ha apoyado al AUD en el pasado, los inversores se están volviendo cautelosos ante posibles cambios de política en respuesta a la inflación y las condiciones del mercado laboral.
- El sentimiento de riesgo se deterioró a medida que los inversores reevaluaron los desarrollos comerciales globales. Canadá retrasó su segunda ronda planificada de aranceles de represalia contra EE.UU. hasta el 2 de abril, tras las exenciones otorgadas a los productos mexicanos y canadienses bajo el acuerdo USMCA. Este desarrollo proporcionó solo un alivio temporal, ya que persisten las preocupaciones más amplias sobre las tensiones comerciales globales.
Análisis Técnico AUD/USD: La presión de venta aumenta a medida que se acerca el soporte clave
El Dólar australiano extendió su declive el viernes, cayendo hacia la región de 0.6290 durante la sesión americana a medida que la presión de venta se intensificó. El par no logró mantener sus niveles anteriores después de que el informe de NFP de EE.UU. más débil de lo esperado aumentara la cautela del mercado, lo que provocó un mayor movimiento a la baja.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras de histograma rojas decrecientes, señalando un debilitamiento del impulso alcista. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 53, disminuyendo bruscamente pero aún por encima de los niveles neutrales. Si el RSI continúa cayendo, podría confirmar mayores riesgos a la baja.
Una caída confirmada por debajo de la zona de soporte de 0.6300 podría abrir la puerta a más pérdidas, con el siguiente nivel clave alrededor de 0.6270. Por el lado positivo, la resistencia se mantiene en 0.6365, siendo necesaria una ruptura por encima de este nivel para cambiar el sentimiento de nuevo hacia los alcistas.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. muestran un crecimiento constante del empleo, pero la Fed no tiene prisa por recortar tasas.
- Powell reitera que el camino de la inflación será "accidentado", manteniendo la política estable por ahora.
- El PBoC añade 10 toneladas de Oro a principios de 2025, mientras que el NBP de Polonia compra 29 toneladas.
Los precios del Oro cayeron el viernes mientras el Dólar recorta algunas de sus pérdidas y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se recuperan tras la publicación de un informe sobre el mercado laboral estadounidense. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.907$, con una caída del 0.11%.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicó el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de febrero, que mostró que la economía añadió más personas a la fuerza laboral que en enero, a pesar de no alcanzar la meta. Los mismos datos mostraron que la Tasa de Desempleo se mantuvo dentro de niveles familiares, con la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Adriana Kugler, diciendo que la contratación sigue por encima del nivel de equilibrio.
Kugler añadió que la incertidumbre es difícil para todas las partes de la economía. Anteriormente, afirmó que la política monetaria se mantendría estable por algún tiempo y agregó que los salarios no son una fuente de presión inflacionaria.
Recientemente, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que el banco central no tiene prisa por bajar las tasas. Powell añadió que llevar la inflación al 2% será accidentado y que el banco central no necesita reaccionar en exceso a una o dos lecturas. Powell dijo que la Fed está bien posicionada en cuanto a la política monetaria.
Cuando se le preguntó sobre los aranceles, Powell dijo que queda por ver si serían propensos a la inflación.
La disminución de las tensiones geopolíticas limitó el avance del Oro, ya que hay algunos progresos en un posible acuerdo de alto el fuego entre Ucrania y Rusia. En el Medio Oriente, el presidente de EE.UU., Trump, continuó ejerciendo presión sobre Hamás para que libere a los rehenes.
Los bancos centrales compran Oro
Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC) continúa comprando Oro, según el Consejo Mundial del Oro (WGC). El PBoC aumentó sus reservas en 10 toneladas en los primeros dos meses de 2025. Sin embargo, el mayor comprador fue el Banco Nacional de Polonia (NBP), que incrementó su reserva en 29 toneladas, su mayor compra desde junio de 2019, cuando compró 95 toneladas.
Resumen diario de movimientos del mercado: El avance del Oro se detiene a medida que los rendimientos reales de EE.UU. suben
- El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube tres puntos básicos a 4.318%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación (TIPS) a 10 años, que correlaciona inversamente con los precios del Oro, suben tres puntos y medio básicos a 1.981%, un obstáculo para los precios del XAU/USD.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para febrero fueron de 151K, una mejora respecto a los 125K de enero, pero por debajo de la previsión de 160K.
- La Tasa de Desempleo subió al 4.1%, ligeramente por encima del 4.0% esperado, indicando un cierto debilitamiento en el mercado laboral.
- El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta proyecta el PIB para el primer trimestre de 2025 en -2.4%, mejorando desde la contracción estimada de -2.8% el miércoles.
- Los operadores del mercado monetario habían descontado 69 puntos básicos de flexibilización en 2025, por debajo de los 80 pb del jueves, según datos del Prime Market Terminal.
- Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae, los vendedores apuntan a 2.900$
Los precios del Oro siguen cotizando lateralmente, incapaces de superar los 2.930$ tras un avance estelar de más del 1.72% en el mes. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que se ve un posible aumento adicional, ya que el RSI se mantiene alcista.
Por lo tanto, la próxima resistencia del XAU/USD sería de 2.950$, seguida del máximo histórico de 2.954$. Una ruptura de este último expondría la marca de 3.000$. Por el contrario, una caída por debajo de 2.900$ expondría el mínimo del 28 de febrero de 2.832$, seguido de la cifra de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del Dólar estadounidense gana terreno frente al Real brasileño, alcanzando máximos de dos días en 5.7946.
El USD/BRL rebota desde un mínimo diario en 5.7556, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo no visto desde el 5 de marzo en 5.7986.
El USD/BRL cotiza actualmente sobre 5.7986, subiendo un 0.52% en la jornada del viernes.
El Peso brasileño navega en zona negativa tras la suspensión arancelaria y los comentarios de los miembros de la Fed
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dio a conocer la suspensión en la aplicación de aranceles del 25% a México y Canadá por otro mes, efectivos hasta el próximo 2 de abril.
- En este contexto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió el día de hoy que la incertidumbre arancelaria dificulta los ajustes en la política monetaria.
- De igual forma, Adriana Kugler, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, destacó que los riesgos de inflación se inclinan al alza, por lo que es prudente mantener las tasas de interés estables durante un tiempo prolongado.
- Por otro lado, el Producto Interior Bruto de Brasil presentó una contracción anualizada de un 3.6% en el cuarto trimestre, por debajo del 4.1% esperado y del 4% registrado el trimestre anterior.
- Tras estas noticias, el Peso brasileño firma su segunda jornada consecutiva con pérdidas, en tanto que el USD/BRL sube un 0.52% diario, alcanzando máximos del 5 de marzo en 5.7986.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Peso colombiano pierde tracción frente al Dólar estadounidense, terminando con dos jornadas consecutivas al alza, llegando a mínimos del 5 de marzo.
El USD/COP marcó un mínimo diario en 4.098,68, atrayendo compradores que llevaron la paridad a un máximo de dos días en 4.135,55.
El Dólar estadounidense opera frente el peso colombiano en 4.129,10, ganando un 0.64% en la jornada del viernes.
El Peso colombiano se debilita en medio de la pausa arancelaria y el NFP de Estados Unidos
- El presidente de Estados Unidos ha decidido retrasar la aplicación de aranceles del 25% a México y Canadá hasta el próximo 2 de abril, en medio de una retórica comercial errática y confusa para los inversores.
- Por otro lado, las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 151.000 en febrero, por debajo de las 160.000 esperadas, seguidas de las 125.000 registradas en enero.
- Los operadores estarán atentos el día de hoy a la inflación en Colombia, reflejada por el Índice de Precios al Consumo. El consenso espera que se sitúe en 5.13% en febrero, ligeramente inferior al 5.22% alcanzado el mes anterior.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, se tomó un tiempo de su discurso en el Despacho Oval para entregar nueva información sobre los inminentes aranceles a Canadá. Mientras se dirigía a la prensa en la Casa Blanca, el presidente Trump lanzó una nueva amenaza de aranceles, que pueden o no llegar hoy, o el lunes, o el martes.
La declaración se produce menos de 24 horas después de que la administración Trump suspendiera temporalmente los aranceles sobre todos los bienes asociados al T-MEC, y la reafirmación de que los aranceles recíprocos se implementarán en abril también parece haber caído en el olvido.
Aspectos clave
Canadá tiene aranceles extremadamente altos sobre la madera.
Vamos a reducir el tamaño del gobierno y a hacer crecer el sector privado.
Quiero que las piezas de automóviles se fabriquen y se construyan en EE.UU.
Podríamos implementar aranceles recíprocos tan pronto como hoy.
Podríamos imponer más aranceles hoy.
Podríamos hacerlo hoy, o el lunes o el martes.
La UE ha sido un terrible abusador en materia de aranceles.
India ha acordado reducir los aranceles considerablemente.
Tendremos más empleos de manufactura en lugar de empleos gubernamentales.
No ha habido muchas perturbaciones hasta ahora.
Espero buenos datos económicos e informes.
Queremos ayudar a las empresas a crear empleos.
Habrá modificaciones a los aranceles, pero muy pocas.
Vamos a llenar Michigan de empleos en la industria automotriz.
La Ley de Chips es un desperdicio de dinero.
Es más difícil tratar con Ucrania.
Puede ser más fácil tratar con Rusia sobre un acuerdo final.
Creo en Putin.
Europa no sabe cómo terminar la guerra.
Algo va a suceder muy pronto con Irán.
Una encuesta de Reuters mostró que 70 de 74 economistas encuestados sugieren que los riesgos para las economías mexicana, canadiense y estadounidense se están acumulando en medio de las controvertidas políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump.
Los riesgos de inflación en EE.UU., que permanecieron sesgados al alza, empeoraron, impidiendo que la Reserva Federal flexibilizara la política.
Los anuncios de aranceles y las repeticiones repentinas han mantenido a los traders reacios al riesgo, ya que el S&P 500 ha borrado todas sus ganancias desde la elección de Trump en noviembre.
El jueves, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que los aranceles de EE.UU. impactarían negativamente a México y Canadá.
Fuente: Reuters
Casi todos los economistas encuestados revelaron que las perspectivas económicas se han deteriorado considerablemente en todo el continente.
En cuanto a los bancos centrales, los economistas estiman un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte del Banco de Canadá (BoC) el 12 de marzo. Mientras tanto, 56 de 102 economistas prevén que la Fed mantenga las tasas hasta mediados de 2025, mientras que el resto espera un recorte de tasas de un cuarto de punto porcentual.
Mientras tanto, se espera que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas en 50 bps en la reunión de marzo. Ramón de la Rosa, director adjunto de economía en Actinver, dijo: "Si los aranceles se prolongan y la inflación aumenta, Banxico será más cauteloso al recortar su tasa. Si bien esperamos una reducción de 50 puntos básicos en marzo, los recortes posteriores estarían en duda."
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/MXN cae a mínimos del día en 20.22, rozando el suelo de 16 días probado ayer en 20.21.
- El Dólar estadounidense extiende el descenso a su nivel más bajo desde inicios de noviembre.
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pausa los aranceles a México tras una conversación con Claudia Sheinbaum.
- La inflación de México subió al 3.77% anual en febrero, en línea con lo esperado.
- Estados Unidos generó 151.000 Nóminas no Agrícolas en febrero, por debajo de las 160.000 esperadas.
El USD/MXN se mantiene muy próximo a los mínimos de 16 días alcanzados ayer en 20.21. Tras los datos de inflación de México y de empleo de Estados Unidos, el par ha oscilado con una subida a un máximo diario en 20.33 y un posterior retroceso a 20.22, suelo del viernes. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense pierde un leve 0.08% frente al Peso mexicano en 20.28.
El Dólar estadounidense se desploma a nuevos mínimos de cuatro meses
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) continúa su fuerte descenso iniciado el lunes, cayendo este viernes a un nuevo mínimo de cuatro meses en 103.46. El USD está cayendo frente a casi todos sus rivales, que se están viendo beneficiados por un sentimiento de apetito de riesgo tras la moderación de los aranceles estadounidenses sobre México y Canadá.
A última hora del jueves, Donald Trump anunció a través de la red social Truth Social que "como un favor y por respeto" a la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, volvería a pausar los aranceles a los productos mexicanos durante un mes, hasta el próximo 2 de abril.
Sheinbaum respondió a través de sus redes sociales dándole las gracias a Trump y señalando que tuvieron una llamada telefónica respetuosa y que continuarán trabajando juntos en temas de inmigración y seguridad, haciendo especial hincapié en la reducción de fentanilo que cruza la frontera.
Los datos de Estados Unidos publicados esta semana también ayudaron al debilitamiento del Dólar. Tras un PMI manufacturero del ISM por debajo de las expectativas el lunes, el informe de empleo privado ADP del miércoles también decepcionó. Hoy viernes, las Nóminas no Agrícolas también han estado por debajo de las previsiones, con 151.000 puestos de trabajo creados en febrero frente a los 160.000 esperados. Además, la cifra de enero ha sido revisada a la baja, pasando a 125.000 desde 143.000. La tasa de desempleo ha subido una décima, elevándose al 4.1% frente al 4% previo y previsto.
La inflación general de México cumple previsiones aunque el IPC subyacente sube más de lo esperado
El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) de México ha subido al 3.77% anual en febrero desde el 3.59% de enero. El repunte ha coincidido con las expectativas del mercado. La inflación mensual ha subido un 0.28%, levemente por debajo del 0.29% del mes anterior y liegeramente por encima del 0.27% previsto.
El IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, ha aumentado un 0.48% mensual, por encima del 0.41% previo y del 0.46% estimado. El indicador anual se ha situado en el 4.08% frente al 3.66% del mes anterior.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 sigue firme por debajo de 50, anticipando una posible continuación del descenso en el USD/MXN en las próximas horas. El soporte principal está ahora en el mínimo de ayer en 20.21. Por debajo, el objetivo está en 20.13, suelo de 2025 alcanzado el 24 de enero. Más abajo espera la región de 20.00.
Al alza, la primera resistencia está en 20.50, media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora. Por encima, la barrera principal está en la zona psicológica de 21.00. Más arriba el nivel clave en 21.29, techo del 2025 y de los últimos 36 meses registrado el 3 de febrero.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar sube un 0.02% en el día frente al Peso chileno, operando actualmente sobre 928.98.
- El Índice del Dólar cae un 0.61% diario, consolidándose en mínimos de cuatro meses.
- Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentan en 151.000 en febrero, por debajo de las estimaciones del mercado.
- Los inversionistas estarán atentos a los discursos de Jerome Powell, Michelle Bowman, Adriana Kugler y John Williams, miembros de la Fed.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 931.40, encontrando vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo diario en 925.91. En estos momentos, el USD/CLP cotiza sobre 928.98, subiendo un 0.02% el día de hoy.
El Peso chileno se mantiene expectante previo a los discursos de los miembros de la Reserva Federal
Con base en la información presentada por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos, las Nóminas no agrícolas aumentaron en 151.000 en febrero, cifra menor a las 160.000 proyectadas por el mercado, aunque situándose por encima de las 125.000 registradas el mes anterior. El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.61% diario, visitando mínimos del 6 de noviembre en 103.86, registrando cuatro sesiones consecutivas a la baja.
Tras estas noticias, el Peso chileno opera con pérdidas marginales, finalizando una racha de cuatro sesiones consecutivas con ganancias, en tanto que el USD/CLP presenta una ganancia diaria de un 0.02%, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del jueves en 928.98.
Los operadores fijarán su atención en el discurso del Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, así como los que realizarán sus colegas, John Williams, Adriana Kugler y Michelle Bowman, en el transcurso del día.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia dada por el máximo del 28 de febrero 963.00. La siguiente resistencia clave está en 1,017.05, punto pivote del 17 de enero. Al sur, el soporte importante lo observamos en 894.25, mínimo del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El CAD es un moderado rezagado en la sesión, cediendo ligeramente junto a sus pares de materias primas en medio de un frágil apetito por el riesgo, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Las ganancias correctivas del USD/CAD pueden extenderse a 1.4400/50
"El presidente Trump dio a México y—eventualmente—Canadá un respiro en los aranceles del 25% hasta el 2 de abril, justo cuando el S&P 500 estaba probando su media móvil de 200 días. Los aranceles sobre el acero y el aluminio aún se implementarán la próxima semana, según el presidente, y los aranceles recíprocos aún están en camino para principios de abril, confirmó en una entrevista televisiva esta mañana, añadiendo que los aranceles podrían aumentar con el tiempo (lo que, presumiblemente, ya no los haría 'recíprocos')."
"Las señales para la economía en general pueden ayudar a informar a los responsables de políticas del BoC sobre las perspectivas de tasas más allá de la decisión de la próxima semana, que se espera que resulte en un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps)—aunque la fijación del mercado ha reducido un par de bps de la flexibilización anticipada tras el tira y afloja en Washington sobre los aranceles. El domingo se concluye la carrera por el liderazgo del partido Liberal. La votación concluye a las 15ET y el ganador debería ser anunciado poco después."
"La caída del USD por debajo del soporte en la mitad/superior de 1.43 generó la prueba esperada de 1.4250 (que sigue siendo soporte) ayer, pero la acción del precio intradía sugiere un tono más neutral para el spot hoy. Una leve corrección desde el mínimo de ayer puede ver al USD volver a probar la mitad de 1.43, pero el tono más amplio de las señales de precios a corto plazo es bajista tras el rechazo a principios de semana de 1.4550 (resistencia firme). Las ganancias correctivas del USD pueden extenderse a 1.4400/50, pero quizás no mucho más por ahora."
El precio del Oro en euros registra pérdidas por cuarta jornada consecutiva, después de desplomarse el jueves a su precio más bajo desde el pasado 30 de enero.
El XAU/EUR ha probado en la sesión asiática del viernes un máximo diario de 2.700,15 y un mínimo del día de 2.684,85.
La onza de Oro en euros cerró ayer sobre 2.696,75, cayendo un 0.42% en el día.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.689,48, perdiendo un 0.27% en lo que llevamos de jornada.
En lo que llevamos de año, el precio del XAU/EUR ha subido un 36.31%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El anuncio de la alianza entre los conservadores y los socialdemócratas de Alemania para aumentar de forma considerable el gasto en defensa e infraestructuras ha disparado al Euro frente a todos los activos, pesando sobre el XAU/EUR, que ayer cayó a su precio más bajo en cinco semanas.
- El presidente estadounidense Donald Trump eximió el jueves a los productos de Canadá y México que cumplen con el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá durante un mes de los elevados aranceles del 25%, que entraron en vigor a principios de esta semana el martes. La moderación arancelaria también ha pesado sobre el Oro, aunque las preocupaciones en torno a la guerra comercial limitan mayores caídas en el metal amarillo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del gas natural europeo han estado en declive recientemente y cayeron al nivel más bajo desde octubre pasado ayer por debajo de 40€/MWh, informa la analista de divisas de Danske Bank, Kirstine Kundby-Nielsen.
Los precios del petróleo y del carbón también han alcanzado nuevos mínimos recientemente
"El movimiento sigue la tendencia general a la baja en los precios de la energía, donde los precios del petróleo y del carbón también han alcanzado nuevos mínimos recientemente. El clima más cálido en Europa y la flexibilidad en la reconstrucción de los almacenes de Gas antes del próximo invierno también han contribuido."
El dólar canadiense se recuperó ayer tras el anuncio de EE.UU. de que los productos que cumplen con el T-MEC estarían exentos de aranceles hasta el 3 de abril, señala el analista de divisas de ING, Chris Turner.
Los riesgos a la baja para el USD/CAD son limitados
"Casi todo el comercio entre EE.UU., Canadá y México se rige por el T-MEC, aunque no todos los exportadores cumplen con las normas del Acuerdo. Los mercados nunca habían descontado aranceles del 25% como una medida duradera, y el USD/CAD ya había corregido desde los máximos antes del movimiento de ayer."
"Hoy, estaremos atentos a las cifras de empleo de Canadá para febrero antes de la reunión del Banco de Canadá de la próxima semana. El consenso es de un cambio de 20k en el empleo, y creemos que necesitaremos ver una cifra muy fuerte para generar dudas sobre un recorte la próxima semana."
"Creemos que los riesgos a la baja para el USD/CAD son limitados dado el prospecto de que Canadá aún podría verse afectada por aranceles recíprocos en abril. Un regreso a 1.44 en las próximas semanas es totalmente posible, pero las nóminas de EE.UU. de hoy aún pueden añadir algo de presión."
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,63 $ por onza troy, prácticamente sin cambios un 0,07% desde los 32,61 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 12,92% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.63 |
| 1 Gramo | 1.05 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,56 el viernes, por encima de 89,21 el jueves.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Oro enfrenta una mayor presión después de que la administración Trump aflojara la presión arancelaria para México y Canadá.
- Los rendimientos de EE.UU. han recuperado un poco mientras que Waller de la Fed ve posibilidades de dos o incluso tres recortes de tasas este año.
- Los operadores se preparan para la publicación de las Nóminas no Agrícolas de febrero este viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) se estabiliza y parece estar consolidándose por tercer día consecutivo esta semana. La recuperación del metal precioso se detiene después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, eximiera todos los bienes de México y Canadá que caen bajo el acuerdo comercial USMCA de los nuevos aranceles que se implementaron a principios de esta semana. Mientras tanto, los mercados de acciones de EE.UU. cotizan por debajo de donde estaban el día de la inauguración del presidente Trump.
En el lado de las tasas, los operadores recibieron algo de apoyo del funcionario de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, quien dijo el jueves que no apoyaría una reducción de tasas en marzo, pero ve espacio para recortar dos, o posiblemente tres, veces este año. Esto coincide con lo que los mercados esperaban, siendo junio el primer momento clave para que la Fed recorte las tasas de interés este año.
Qué mueve el mercado hoy: La Fed está a bordo
- Las tensiones aumentan entre las dos economías más grandes del mundo, EE.UU. y China. El Ministro de Relaciones Exteriores chino, Wang Yi, defendió las acciones de su nación para frenar el flujo de fentanilo hacia EE.UU. el viernes en una conferencia de prensa de alto perfil y acusó al presidente Donald Trump de usar el tema como un pretexto para presionar a su gobierno, informa Bloomberg.
- Las expectativas eran altas para la industria cripto después de que el presidente Donald Trump firmara una orden muy esperada creando una reserva estratégica de Bitcoin y un stock adicional de otros activos digitales. Sin embargo, Bitcoin se desplomó por debajo de 90.000$ después de que se revelara que solo los tokens ya poseídos serían centralizados y que no se compraría nuevo Bitcoin con el dinero de los contribuyentes, informa Bloomberg.
- "Si el mercado laboral, todo, parece estar manteniéndose, entonces puedes simplemente mantener un ojo en la inflación," dijo Waller de la Fed el jueves en la Cumbre de la Red de CFO del Wall Street Journal. "Si crees que se está moviendo de regreso hacia el objetivo, puedes comenzar a bajar las tasas. No diría en la próxima reunión, pero ciertamente podría verlo en el futuro.", agregó Waller, informa Reuters.
- Australia envió una cantidad récord de Oro a EE.UU. en enero, ya que los temores sobre posibles aranceles hicieron que los operadores se apresuraran a entregar metal en los almacenes de Nueva York para capitalizar las extremas dislocaciones de precios entre los mercados clave. Las exportaciones a EE.UU. totalizaron 4.6 mil millones de A$ (2.9 mil millones de $) en el mes, la cantidad más alta en registros que datan de 1995, dijo la Oficina de Estadísticas de Australia en su último informe comercial mensual, informa Bloomberg.
Análisis Técnico: Equilibrio por ahora
Las apuestas por recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal están comenzando a recibir apoyo de los responsables de políticas del banco central. Esto debería respaldar el precio del Oro a lo largo del año, aunque podría no ser suficiente para llevar al Oro a nuevos máximos históricos por ahora. Para eso, necesitaría ocurrir un nuevo catalizador, como nuevos aranceles u otra página en el libro de la guerra comercial.
Mientras el Oro cotiza cerca de 2.917$ en el momento de escribir, el Punto Pivote diario en 2.910$ y la resistencia R1 diaria en 2.928$ son los niveles clave a observar el viernes. En caso de que el Oro vea más entradas, la resistencia R2 diaria en 2.945$ será posiblemente el límite final antes del máximo histórico de 2.956$ alcanzado el 24 de febrero.
En la parte inferior, la cifra psicológica de 2.900$ y el soporte S1 en 2.893$ actúan como una doble barrera de soporte. Si los alcistas del metal precioso quieren evitar otro movimiento a la baja, esa zona debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.874$ debería ser capaz de absorber cualquier presión adicional a la baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el viernes, al inicio de la sesión europea. WTI cotiza a 66.93$ por barril, subiendo desde el cierre del jueves en 65.99$. El tipo de cambio del petróleo Brent (Brent crudo) también está en alza, avanzando desde el precio de 69.20$ publicado el jueves, y cotizando a 70.06$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La producción industrial española cayó un 1% en la lectura interanual de enero después de haber crecido un 2% en diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística (INE). Esta es la mayor caída vista por el indicador en diez meses, concretamente desde marzo de 2024.
Por sectores, los bienes de consumo duradero crecieron un 3.4% en tasa anual. Por el contrario, los bienes de equipo cayeron un 4.7%.
A nivel mensual, el indicador también descendió un 1% tras haber crecido un 1.1% el mes previo.
Euro reacción
El EUR/USD mantiene su fortaleza de los últimos días, impulsado por el acuerdo de incremento del gasto en Alemania y por la debilidad del Dólar generada por los vaivenes sobre los aranceles. El par ha subido en la mañana europea a un máximo diario en 1.0842 y en estos momentos gana un 0.50% diario en 1.0840.
Indicador económico
Producción Industrial (YoY)
La Producción Industrial publicada por el Instituto Nacional de Estadística muestra el volumen de producción de las industrias españolas, como fábricas y manufacturas. Un aumento se considera inflacionario y puede anticipar un aumento de los tipos de interés. En general, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el Euro, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).
Leer más.Última publicación: vie mar 07, 2025 08:00
Frecuencia: Mensual
Actual: -1%
Estimado: -
Previo: 2.1%
Fuente: INE
- La Libra esterlina demuestra fortaleza contra el Dólar estadounidense alrededor de 1.2900 antes de los datos del NFP de EE.UU. para febrero.
- El presidente de EE.UU., Trump, eximió de aranceles la importación de bienes que cumplen con la ley USMCA hasta el 2 de abril.
- Catherine Mann del BoE cree que un enfoque gradual de flexibilización de la política es desfavorable en medio de una elevada incertidumbre geopolítica.
La Libra esterlina (GBP) se aferra a las ganancias cerca de 1.2900 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de negociación europea del viernes. El par GBP/USD exhibe fortaleza antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero, que se publicará a las 13:30 GMT.
Los inversores prestarán especial atención al informe oficial de empleo de EE.UU. ya que influirá en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 160.000 nuevos trabajadores, más que los 143.000 registrados en enero. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4%.
Los participantes del mercado también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora de EE.UU., una medida clave del crecimiento salarial, que se anticipa que haya aumentado de manera constante un 4.1% interanual. En términos mensuales, se estima que la medida de crecimiento salarial haya crecido un 0.3%, más lento que el crecimiento del 0.5% observado en enero.
Las señales de una fuerte demanda laboral y un impulso en el crecimiento salarial aumentarían las expectativas de que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango actual del 4.25%-4.50% por más tiempo. Por el contrario, cifras débiles las disminuirían. Según la herramienta CME FedWatch, el banco central es casi seguro que mantendrá las tasas de interés sin cambios en la reunión de marzo, pero hay un 50% de probabilidad de que las recorte en mayo.
El jueves, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo en un evento organizado por el Birmingham Business Journal que las tasas de interés deberían permanecer en su rango actual hasta finales de primavera o verano, en medio de la incertidumbre sobre la economía debido a la agenda económica del presidente Donald Trump. Bostic advirtió que los aranceles de Trump podrían alimentar las presiones inflacionarias.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina se mantiene firme a pesar de la orientación moderada de Mann del BoE
- La Libra esterlina cotiza al alza frente a sus principales pares el viernes, mientras que la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, argumentó en contra de la adaptación de un enfoque "gradual y cauteloso" para la flexibilización de la política monetaria en su discurso en una conferencia de investigación del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) el jueves.
- Catherine Mann refutó la necesidad de un enfoque de expansión monetaria moderada, como lo favorece la mayoría de los funcionarios del BoE en la reunión de política monetaria de febrero y en su testimonio ante el comité del tesoro del Parlamento el miércoles, en medio de una volatilidad significativa en los mercados globales. Mann dijo que la premisa fundamental para un enfoque gradual de la política monetaria "ya no es válida" debido a la "volatilidad sustancial" proveniente de los mercados financieros, especialmente de los "efectos transfronterizos".
- El miércoles, una serie de funcionarios del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, respaldaron un camino gradual para "eliminar la restrictividad de la política monetaria" ya que la persistencia de la inflación es menos probable que se desvanezca "por sí sola".
- En el frente geopolítico, el presidente Trump ha eximido a un número significativo de productos de los aranceles importados de Canadá y México que caen bajo el paraguas del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) hasta el 2 de abril, el mismo día en que se espera que imponga aranceles recíprocos. El miércoles, Trump relajó los gravámenes sobre los automóviles provenientes de Canadá y México tras discutirlo con los tres grandes fabricantes de automóviles de EE.UU.
Análisis Técnico: La Libra esterlina ve más alza por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2930
La Libra esterlina gana fuerza para romper por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% trazado desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero alrededor de 1.2930 el viernes. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD se ha vuelto alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2688.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00, sugiriendo un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el retroceso del 50% en 1.2767 y el retroceso del 38.2% en 1.2608 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 1.3000 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
A continuación, lo que necesitas saber el viernes 7 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (USD) continúa cediendo terreno el viernes y se mantiene en camino de registrar su mayor pérdida semanal desde noviembre de 2022. En la segunda mitad del día, los datos de empleo de febrero de EE.UU., que incluirán las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y las cifras de inflación salarial, serán seguidos de cerca por los participantes del mercado.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -4.16% | -2.50% | -1.98% | -0.99% | -1.62% | -2.13% | -2.41% | |
| EUR | 4.16% | 1.62% | 2.03% | 3.11% | 2.55% | 1.92% | 1.63% | |
| GBP | 2.50% | -1.62% | 0.51% | 1.47% | 0.91% | 0.30% | 0.02% | |
| JPY | 1.98% | -2.03% | -0.51% | 1.23% | 0.42% | -0.11% | -0.45% | |
| CAD | 0.99% | -3.11% | -1.47% | -1.23% | -0.48% | -1.15% | -1.44% | |
| AUD | 1.62% | -2.55% | -0.91% | -0.42% | 0.48% | -0.60% | -0.89% | |
| NZD | 2.13% | -1.92% | -0.30% | 0.11% | 1.15% | 0.60% | -0.29% | |
| CHF | 2.41% | -1.63% | -0.02% | 0.45% | 1.44% | 0.89% | 0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Después de sufrir fuertes pérdidas contra sus principales rivales en la primera mitad de la semana, el USD continúa debilitándose, aunque a un ritmo más suave. Los mercados esperan que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 160.000 en febrero, tras el incremento de 143.000 registrado en enero. Más tarde en la sesión americana, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, así como otros responsables de políticas, pronunciarán discursos antes de que comience el periodo de silencio de la Fed el sábado. En el momento de la publicación, el Índice del USD fluctuaba en territorio negativo por debajo de 104.00, perdiendo alrededor del 3.4% en términos semanales.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que las Exportaciones aumentaron un 2.3% en términos interanuales en febrero, mientras que las Importaciones cayeron un 8.4% en el mismo período. A su vez, el superávit comercial de China se amplió a 170.51 mil millones de dólares desde 104.84 mil millones en enero. El AUD/USD se mantiene en retroceso a primera hora del viernes y cotiza cerca de 0.6300.
El Banco Central Europeo (BCE) anunció el jueves que redujo las tasas clave en 25 puntos básicos (pbs), como se esperaba. En la declaración de política, el BCE reiteró que las futuras decisiones sobre tasas de interés se basarán en la evaluación de las perspectivas de inflación a la luz de los datos económicos y financieros entrantes, la dinámica de la inflación subyacente y la fortaleza de la transmisión de la política monetaria. Comentando sobre las perspectivas de política, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que el BCE seguirá dependiendo de los datos y que tomarán decisiones de manera reunión por reunión. El EUR/USD cerró ligeramente a la baja el jueves, pero comenzó a subir por encima de 1.0800 a primera hora del viernes. Mientras tanto, los datos de Alemania mostraron que los Pedidos de Fábrica contrajeron un 7% en términos mensuales en enero.
Estadísticas Canadá publicará más tarde en el día los datos de empleo de febrero. Los inversores esperan que la Tasa de Desempleo suba al 6.7% desde el 6.6% en enero. Después de registrar pérdidas durante tres días consecutivos, el USD/CAD se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 1.4300 en la mañana europea del viernes.
El GBP/USD fluctúa en un canal estrecho alrededor de 1.2900 el viernes después de establecer un máximo de varios meses por encima de 1.2920 el jueves.
El USD/JPY se mantiene bajo presión bajista el viernes y ha caído hacia 147.50. El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo a primera hora del viernes que ha habido movimientos de mercado unilaterales y rápidos, añadiendo que tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos en el mercado de divisas.
Después de recuperar los 2.900$ a principios de la semana, el Oro luchó por preservar su impulso alcista y registró pequeñas pérdidas el jueves. En la mañana europea del viernes, el XAU/USD se mueve lateralmente alrededor de 2.910$.
Nóminas no Agrícolas FAQs
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
- El Índice del Dólar estadounidense se deprecia a medida que crecen las expectativas del mercado por recortes de tasas más agresivos de la Fed en medio de preocupaciones sobre el crecimiento de EE.UU.
- El presidente Trump eximió a los productos mexicanos y canadienses bajo el USMCA de sus propuestos aranceles del 25%.
- Se proyecta que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mostrarán crecimiento en el empleo, con un aumento a 160K en febrero.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, continúa su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Las expectativas del mercado de recortes de tasas más agresivos de la Reserva Federal (Fed) en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE.UU. están contribuyendo a la debilidad. El DXY se está negociando alrededor de 103.90, con los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. situándose en 3.94% y 4.24%, respectivamente, durante las primeras horas europeas del viernes.
Los operadores están observando de cerca los desarrollos comerciales globales, particularmente la decisión de Canadá de retrasar su segunda ronda de aranceles de represalia sobre productos estadounidenses hasta el 2 de abril. Este movimiento sigue a la exención del presidente estadounidense Donald Trump a los productos mexicanos y canadienses bajo el USMCA de sus propuestos aranceles del 25%.
En el frente del mercado laboral, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 1 de marzo cayeron a 221K, desde 242K la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL). La cifra estuvo por debajo de las expectativas del mercado de 235K. Mientras tanto, se proyecta que el próximo informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. mostrará un modesto repunte, con adiciones de empleo esperadas en 160K en febrero, frente a 143K en enero.
El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó el jueves que la economía de EE.UU. sigue en un estado de cambio, lo que dificulta predecir desarrollos futuros. Bostic reiteró el compromiso de la Fed de reducir la inflación al 2% mientras minimiza las interrupciones en el mercado laboral. También enfatizó la importancia del sentimiento empresarial en la formación de decisiones de política monetaria.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.31% | -0.10% | -0.12% | 0.04% | 0.46% | 0.35% | -0.25% | |
| EUR | 0.31% | 0.20% | 0.21% | 0.35% | 0.78% | 0.67% | 0.06% | |
| GBP | 0.10% | -0.20% | 0.00% | 0.14% | 0.57% | 0.46% | -0.11% | |
| JPY | 0.12% | -0.21% | 0.00% | 0.17% | 0.60% | 0.49% | -0.08% | |
| CAD | -0.04% | -0.35% | -0.14% | -0.17% | 0.42% | 0.32% | -0.25% | |
| AUD | -0.46% | -0.78% | -0.57% | -0.60% | -0.42% | -0.10% | -0.66% | |
| NZD | -0.35% | -0.67% | -0.46% | -0.49% | -0.32% | 0.10% | -0.56% | |
| CHF | 0.25% | -0.06% | 0.11% | 0.08% | 0.25% | 0.66% | 0.56% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- La Plata se consolida en un rango mientras los alcistas optan por esperar a la publicación del informe NFP estadounidense.
- La configuración sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es al alza.
- Cualquier retroceso correctivo aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.
La Plata (XAG/USD) oscila en un rango estrecho durante la sesión asiática del viernes y actualmente cotiza por encima de los 32.00$, cerca de su nivel más alto en más de una semana alcanzado el día anterior. Además, el sesgo a corto plazo parece inclinarse a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista semanal.
El reciente rebote desde niveles por debajo de 31.00$, acercándose a la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días, y el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva validan la perspectiva constructiva para el XAG/USD. Por lo tanto, algo de fuerza adicional más allá de la marca de 33.00$, hacia el máximo mensual de febrero alrededor de la zona de 33.40$, parece una posibilidad distinta.
El impulso podría extenderse aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 33.60$-33.70$ antes de que el XAG/USD suba más hacia la cifra redonda de 34.00$ en ruta hacia la zona de resistencia de 34.50$-34.55$. El metal blanco podría entonces apuntar a desafiar un máximo de varios años, más cerca de la marca psicológica de 35.00$ alcanzada en octubre de 2024.
Por otro lado, el punto de resistencia horizontal de 32.30$-32.25$, que coincide con el mínimo de la noche anterior, podría aún proteger la caída inmediata antes de la marca de 32.00$. Esto es seguido por la zona de 31.80$, por debajo de la cual el XAG/USD podría caer a la región de 31.25$-31.20$ en ruta hacia la EMA de 100 días, actualmente situada cerca de la zona de 31.10$-31.00$ y el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 30.80$.
Una ruptura convincente por debajo de este último cambiaría el sesgo a favor de los bajistas y arrastraría al XAG/USD hacia la marca psicológica de 30.00$ en ruta hacia el soporte de 29.55$-29.50$ y niveles por debajo de 29.00$, o el mínimo del año alcanzado en enero.
Plata gráfico diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- Se espera que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 160K en febrero, tras el incremento de 143K reportado en enero.
- Se prevé que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en 4%.
- Los mercados podrían reevaluar la posibilidad de un recorte de tasas de la Fed en mayo tras los datos de empleo.
La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) publicará los muy esperados datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) para febrero el viernes a las 13:30 GMT.
Las crecientes preocupaciones sobre la política comercial del presidente estadounidense Donald Trump, que podría causar una recesión económica en EE.UU., han estado impulsando la acción en los mercados financieros últimamente. Los detalles del informe de empleo podrían influir en las perspectivas de política de la Reserva Federal (Fed) y afectar la valoración del Dólar estadounidense (USD).
¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?
Los mercados esperan que las NFP aumenten en 160.000 en febrero, tras el decepcionante incremento de 143.000 registrado en enero. Se prevé que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en 4%, y que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Promedio por Hora, se mantenga estable en 4.1%.
Al anticipar el informe de empleo de febrero, los analistas de TD Securities dijeron: "Es probable que las ganancias de nómina se mantengan estables justo por debajo de 150k por segundo mes consecutivo en febrero, tras el decepcionante aumento de 143k del mes pasado."
"Los datos de alta frecuencia sugieren que la creación de empleo no fue tan fuerte como en febrero del año pasado. También esperamos que la Tasa de Desempleo suba a 4.1% mientras que el crecimiento salarial probablemente se normalice a 0.2% m/m a medida que las horas trabajadas se normalicen en febrero," añadieron.
Mientras tanto, los datos publicados por Automatic Data Processing (ADP) mostraron el miércoles que las nóminas del sector privado aumentaron en 77.000 en febrero, muy por debajo de la expectativa del mercado de 140.000.
¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de febrero de EE.UU. al EUR/USD?
El Dólar estadounidense ha estado luchando por superar a sus rivales desde el comienzo del año, a pesar de que los mercados han estado descontando un retraso en la continuación de la flexibilización de la política de la Reserva Federal. Tras perder alrededor del 0.9% en febrero, el Índice USD, que mide la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, ya ha caído más del 3% en marzo, presionado por el aumento de temores sobre una recesión económica en EE.UU.
A principios de la semana, los datos de EE.UU. mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM cayó a 50.3 en febrero desde 50.9 en enero. El Índice de Empleo de la encuesta PMI se desplomó a 47.6 desde 50.3 y mostró una contracción en las nóminas del sector. La Fed de Atlanta revisó su proyección del Producto Interno Bruto (PIB) en su informe GDPNow a -2.8% para el primer trimestre desde -1.5% el 28 de febrero. "La previsión de crecimiento de los gastos de consumo personal reales del primer trimestre y el crecimiento de la inversión fija privada real cayó de 1.3% y 3.5%, respectivamente, a 0.0% y 0.1%," decía la publicación.
Además, la decisión de la administración Trump de seguir adelante con los aranceles del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas, así como los aranceles adicionales del 10% sobre los bienes chinos, desencadenó respuestas de represalia de Canadá y China. A su vez, los inversores deben considerar el posible impacto negativo de una guerra comercial en profundización sobre la economía de EE.UU. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en mayo ha aumentado a casi el 40% desde alrededor del 25% en la semana anterior.
Por lo tanto, un informe del mercado laboral decepcionante, con una lectura de NFP por debajo de 120.000, podría alimentar las expectativas de una reducción de 25 puntos básicos en las tasas de interés en mayo. En este escenario, es probable que el USD permanezca bajo presión de venta y abra la puerta a un aumento en el EUR/USD. Por otro lado, los participantes del mercado podrían abstenerse de descontar un recorte de tasas en mayo si las NFP ofrecen una sorpresa positiva con una cifra por encima de 170.000. Además de los crecientes signos de desaceleración económica en EE.UU., los responsables de la Fed también deben evaluar cómo los aranceles podrían afectar la inflación y las expectativas de inflación.
Eren Sengezer, analista líder de la sesión europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario subió por encima de 70 por primera vez desde agosto, reflejando condiciones de sobrecompra para el EUR/USD. El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la tendencia bajista de octubre a enero se alinea como un nivel pivote a corto plazo. Una vez que el EUR/USD se estabilice por encima de este nivel y lo confirme como soporte, 1.0900 (nivel estático, nivel redondo) podría verse como la siguiente resistencia antes de 1.0970 (retroceso de Fibonacci del 78.6%)."
"En caso de que el EUR/USD no logre mantenerse por encima de 1.0800, la media móvil simple de 200 días se alinea como un nivel técnico clave en 1.0720. Un cierre diario por debajo de este soporte podría allanar el camino para una corrección más profunda hacia 1.0570 (retroceso de Fibonacci del 38.2%)."
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.145,09 rupias indias (INR) por gramo, una disminución en comparación con las 8.153,50 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro disminuyó a 95.002,70 INR por tola desde los 95.100,79 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.145,09 |
| 10 Gramos | 81.450,88 |
| Tola | 95.002,70 |
| Onza Troy | 253.339,80 |
Qué mueve el mercado hoy: Los operadores del precio del Oro esperan con interés el informe NFP de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales
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Las crecientes preocupaciones sobre el impacto potencial de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, en la economía estadounidense mantienen al Dólar estadounidense deprimido cerca de su nivel más bajo desde el 11 de noviembre y deberían actuar como un viento de cola para el precio del Oro.
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La incertidumbre en torno a las políticas comerciales de Trump, especialmente después de otro giro de 180 grados sobre los aranceles recientemente impuestos a México y Canadá, sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores y podría apoyar al metal precioso de refugio seguro.
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Trump eximió el jueves a los productos de Canadá y México que cumplan con el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá durante un mes de los elevados aranceles del 25%, que entraron en vigor a principios de esta semana el martes.
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Los operadores han estado valorando la posibilidad de un mayor alivio de la política por parte de la Reserva Federal en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE.UU., lo que socava aún más al USD y beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
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El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló el jueves las crecientes amenazas al crecimiento económico y los riesgos para las perspectivas de inflación, aunque reconoció que la economía parece estar creciendo, con un desempleo aún bajo.
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Por separado, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó que la economía de EE.UU. está en un increíble flujo y es difícil saber dónde terminarán las cosas. El banco central necesita estar atento a cualquier cambio que impacte los precios y el empleo.
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Mientras tanto, el miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Christopher Waller, dijo que está firmemente en contra de un recorte de tasas en la reunión de marzo, aunque considera que los recortes más adelante en el año siguen en camino si las presiones inflacionarias continúan disminuyendo.
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En el frente de datos económicos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado, a 221K durante la semana que terminó el 1 de marzo, aunque no lograron proporcionar ningún alivio a los alcistas del USD ni influir en el par XAU/USD.
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Los operadores esperan con interés la publicación del crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se espera muestre que la economía añadió 160.000 nuevos empleos en febrero y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4%.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Ministro de Relaciones Exteriores chino, Wang Yi, habló al margen del Congreso Nacional del Pueblo (NPC) en Beijing el viernes. Wang dijo que el abuso de fentanilo es un problema que EE.UU. tiene que resolver.
Citas clave
Si una parte ejerce presión, China responderá con firmeza.
EE.UU. y China tienen amplios intereses comunes y margen para la cooperación.
EE.UU. no debería imponer aranceles de manera unilateral.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD baja un 0.40% en el día para cotizar a 0.6305.
- El precio del Oro baja el viernes en medio de un cierto reposicionamiento antes de la crucial publicación del NFP estadounidense.
- El aumento de las tensiones comerciales, el sentimiento de aversión al riesgo y un USD más débil prestan apoyo al metal precioso.
- Las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Fed contribuyen a limitar las pérdidas para el par XAU/USD.
El precio del Oro opera con un leve sesgo negativo por segundo día consecutivo el viernes, aunque carece de ventas de continuación y permanece confinado en un rango de negociación de varios días. La caída intradía podría atribuirse a un cierto comercio de reposicionamiento antes de los muy esperados datos mensuales de empleo de EE.UU. que se publicarán más tarde durante la sesión norteamericana. El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), conocido popularmente, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional a la mercancía.
De cara a los datos clave, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar tasas múltiples veces en 2025, en medio de preocupaciones sobre un crecimiento económico estadounidense en desaceleración, mantienen al USD deprimido cerca de un mínimo de varios meses alcanzado el jueves. Aparte de esto, las preocupaciones persistentes sobre las políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y el sentimiento de aversión al riesgo podrían seguir actuando como un viento de cola para el precio del Oro, considerado refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores bajistas y hace prudente esperar un fuerte seguimiento de ventas antes de posicionarse para nuevas pérdidas.
Qué mueve el mercado hoy: Los operadores del precio del Oro esperan con interés el informe NFP de EE.UU. antes de realizar nuevas apuestas direccionales
- Las crecientes preocupaciones sobre el impacto potencial de los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump en la economía de EE.UU. mantienen al Dólar estadounidense deprimido cerca de su nivel más bajo desde el 11 de noviembre y deberían actuar como un viento de cola para el precio del Oro.
- La incertidumbre que rodea las políticas comerciales de Trump, especialmente después de otro giro en los aranceles recientemente impuestos a México y Canadá, sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores y podría apoyar al metal precioso de refugio seguro.
- Trump eximió el jueves a los productos de Canadá y México que cumplan con el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá durante un mes de los elevados aranceles del 25%, que entraron en vigor a principios de esta semana el martes.
- Los operadores han estado valorando la posibilidad de un mayor alivio de políticas por parte de la Reserva Federal en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE.UU., lo que socava aún más al USD y beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló el jueves las crecientes amenazas al crecimiento económico y los riesgos para las perspectivas de inflación, aunque reconoció que la economía parece estar creciendo, con un desempleo aún bajo.
- Por separado, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó que la economía de EE.UU. está en una increíble transformación y es difícil saber dónde terminarán las cosas. El banco central necesita estar atento a cualquier cambio que impacte los precios y el empleo.
- Mientras tanto, el miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Christopher Waller, dijo que se opone firmemente a un recorte de tasas en la reunión de marzo, aunque considera que los recortes más adelante en el año siguen en camino si las presiones inflacionarias continúan disminuyendo.
- En el frente de datos económicos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado, a 221K durante la semana que terminó el 1 de marzo, aunque no lograron proporcionar ningún alivio a los alcistas del USD ni influir en el par XAU/USD.
- Los operadores esperan con interés la publicación del crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se espera muestre que la economía añadió 160K nuevos empleos en febrero y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4%.
El precio del Oro necesita encontrar aceptación por debajo del nivel de 2.900$ para respaldar las perspectivas de una caída significativa
Desde una perspectiva técnica, el precio del Oro ha mostrado resistencia por debajo de la cifra redonda de 2.900$, justificando cautela para los operadores bajistas en medio de osciladores aún positivos en el gráfico diario. La aceptación por debajo de dicho nivel, sin embargo, podría arrastrar al XAU/USD hacia la zona horizontal de 2.860-2.858 con un soporte intermedio cerca de la región de 2.884-2.883. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.833-2.832 antes de que la mercancía finalmente caiga al nivel de 2.800$.
Por el lado positivo, la zona de 2.926-2.930 ahora parece haber surgido como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del Oro podría aspirar a retestar el máximo histórico, alrededor de la región de 2.956 alcanzada en febrero. Un seguimiento de compras se vería como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanaría el camino para la reanudación de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos tres meses aproximadamente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano se debilita mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas del viernes.
- El AUD podría encontrar soporte después de que Trump eximiera a los bienes mexicanos y canadienses bajo el USMCA de sus propuestos aranceles del 25%.
- Se espera que las NFP de EE.UU. aumenten a 160K en febrero, frente a la lectura más suave de enero de 143K.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene subdued frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el viernes. El par AUD/USD enfrenta vientos en contra modestos mientras el USD se estabiliza antes del próximo informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) en la sesión norteamericana.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene su perspectiva de que el crecimiento económico se desacelere hacia el 2% para 2025. Si bien su postura ha fortalecido previamente al AUD, los inversores siguen cautelosos ante posibles cambios de política en respuesta a la inflación y la dinámica del mercado laboral.
El AUD podría encontrar soporte tras la disminución de preocupaciones después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, alterara nuevamente su postura sobre los aranceles. Trump eximió a los bienes mexicanos y canadienses cubiertos por el USMCA de sus propuestos aranceles del 25%.
El Dólar australiano luchó a pesar de los datos del PIB australiano más fuertes de lo esperado en medio de incertidumbres sobre la política comercial y preocupaciones económicas más amplias. En el cuarto trimestre de 2024, el PIB de Australia creció un 0.6% intertrimestral, superando la expansión del 0.3% del tercer trimestre y superando las expectativas del mercado del 0.5%. En términos anuales, el PIB subió al 1.3% en el cuarto trimestre desde el 0.8% en el trimestre anterior.
Mientras tanto, las tensiones geopolíticas siguen siendo un riesgo a la baja. Un portavoz del ministerio de Relaciones Exteriores de China advirtió a última hora del miércoles que China está preparada para participar en "cualquier tipo" de guerra en respuesta a los aranceles comerciales en aumento de Trump, según la BBC. Dada la condición de China como el mayor socio comercial de Australia, este desarrollo podría pesar sobre el Dólar australiano.
El Dólar australiano disminuye mientras el Dólar estadounidense se estabiliza antes de las Nóminas no Agrícolas
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 104.10 al momento de escribir. El Dólar enfrenta presión a la baja en medio de preocupaciones sobre la desaceleración del impulso económico en EE.UU.
- Los operadores ahora están observando de cerca el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que muestre un modesto repunte en el crecimiento del empleo. Las proyecciones sugieren que las adiciones netas de empleo aumentarán a 160K en febrero, frente a los 143K más suaves de enero.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 1 de marzo cayeron a 221K, en comparación con 242K en la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra fue inferior al consenso del mercado de 235K. El cambio de empleo de ADP para febrero reportó solo 77K nuevos empleos, cayendo significativamente por debajo de la previsión de 140K y muy por debajo de la cifra de 186K de enero.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo a última hora del jueves que la economía de EE.UU. está en un increíble flujo y es difícil saber dónde terminarán las cosas. Bostic también enfatizó más tarde que la Fed sigue comprometida a reducir la inflación al 2% mientras se esfuerza por minimizar las interrupciones en el mercado laboral. También destacó que el sentimiento empresarial juega un papel clave en su enfoque para establecer tasas de interés.
- El Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) para marzo tiene una importancia añadida a medida que crecen las preocupaciones sobre el impacto económico de las políticas comerciales del presidente Trump. Están surgiendo signos de tensión dentro de la economía de EE.UU., incluso antes de la plena implementación de sus medidas comerciales.
- El superávit comercial de Australia aumentó a 5.620 millones en enero, superando los 5.500 millones esperados y mejorando desde los 4.924 millones anteriores (revisados desde 5.085 millones). Las exportaciones aumentaron un 1.3% intermensual desde el mes anterior, alcanzando un máximo de 11 meses impulsado por el oro no monetario. Mientras tanto, las importaciones cayeron un 0.3% intermensual, tras un fuerte aumento del 5.9% en el mes anterior, según la Oficina Australiana de Estadísticas.
- Los permisos de construcción en Australia aumentaron un 6.3% intermensual en enero, acelerándose significativamente desde un crecimiento revisado al alza del 1.7% en diciembre. Esto marca el segundo mes consecutivo de expansión y el ritmo más rápido desde julio pasado.
- El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de Judo Bank cayó a 50.6 en febrero desde 51.1 en enero, marcando el quinto mes consecutivo de crecimiento en la actividad empresarial, aunque a un ritmo más lento. El PMI de servicios también disminuyó a 50.8 desde 51.2, reflejando una expansión continua durante el decimotercer mes consecutivo, aunque a un ritmo moderado.
- El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, destacó que la incertidumbre comercial global está en un máximo de 50 años. Hauser advirtió que la incertidumbre derivada de los aranceles del presidente Donald Trump podría llevar a las empresas y los hogares a retrasar la planificación y la inversión, lo que podría pesar sobre el crecimiento económico.
- China eliminó un récord de 3.8 billones de yuanes (530.000 millones de dólares) en activos problemáticos en 2024, ya que los funcionarios intensificaron los esfuerzos para abordar los riesgos financieros, según el regulador financiero del país. Mirando hacia 2025, los reguladores están haciendo del mercado de la vivienda una prioridad principal, señalando esfuerzos continuos para estabilizar la economía y reconstruir la confianza en el sector inmobiliario en dificultades.
El Dólar australiano prueba el límite inferior del canal ascendente cerca de 0.6300
El AUD/USD se cotiza cerca de 0.6320 el viernes, con un análisis técnico del gráfico diario que muestra que el par está confinado dentro de un nuevo patrón de canal ascendente, indicando un sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, apoyando aún más la perspectiva alcista.
Al alza, la primera resistencia aparece en el máximo de tres meses de 0.6408, registrado el 21 de febrero, seguido por el límite superior del canal ascendente en 0.6440.
El soporte inmediato para el AUD/USD se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días de 0.6309, que se alinea con el límite inferior del canal ascendente. Se observa soporte adicional en la EMA de nueve días de 0.6299. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte clave podría desencadenar más caídas, potencialmente volviendo a probar el mínimo de cuatro semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | -0.01% | 0.13% | -0.05% | 0.17% | 0.03% | -0.08% | |
| EUR | -0.01% | -0.03% | 0.13% | -0.06% | 0.16% | 0.02% | -0.08% | |
| GBP | 0.01% | 0.03% | 0.17% | -0.03% | 0.18% | 0.04% | -0.03% | |
| JPY | -0.13% | -0.13% | -0.17% | -0.19% | 0.03% | -0.12% | -0.18% | |
| CAD | 0.05% | 0.06% | 0.03% | 0.19% | 0.21% | 0.08% | 0.00% | |
| AUD | -0.17% | -0.16% | -0.18% | -0.03% | -0.21% | -0.14% | -0.20% | |
| NZD | -0.03% | -0.02% | -0.04% | 0.12% | -0.08% | 0.14% | -0.07% | |
| CHF | 0.08% | 0.08% | 0.03% | 0.18% | -0.01% | 0.20% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del WTI sigue bajo presión alrededor de 66.00$ en la primera sesión asiática del viernes.
- El aumento de inventarios en EE.UU. y los planes para incrementar la producción de la OPEP+ pesan sobre el precio del WTI.
- Los operadores del petróleo se preparan para el informe de empleo de EE.UU. de febrero el viernes en busca de un nuevo impulso.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo estadounidense, cotiza alrededor de 66.00$ durante la primera sesión asiática del viernes. El precio del WTI se mantiene a la defensiva cerca de un mínimo de tres años, ya que los operadores están preocupados por el impacto de los aranceles entre EE.UU., Canadá y China, así como por los planes de la OPEP+ para aumentar la producción.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva más temprano en el día eximiendo a los productos de Canadá y México bajo un acuerdo comercial de América del Norte, conocido como USMCA, durante un mes de los aranceles del 25% que impuso a principios de esta semana. Sin embargo, la incertidumbre arancelaria bajo la administración Trump sigue socavando el precio del WTI.
Un aumento mayor al esperado en los inventarios de crudo en EE.UU. presionó aún más al oro negro. Las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 28 de febrero aumentaron en 3.614 millones de barriles, en comparación con una caída de 2.332 millones de barriles en la semana anterior, según el informe semanal de la Administración de Información de Energía (EIA). El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 290.000 barriles.
La OPEP+, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados, incluidos Rusia, decidió aumentar la producción por primera vez desde 2022. Esto, a su vez, arrastra el precio del oro negro a la baja. Los riesgos a la baja en la demanda probablemente serán mayores que los riesgos del lado de la oferta en este momento con el petróleo adicional que proviene de la OPEP, dijo Scott Shelton, analista de energía en TP ICAP.
Los operadores del petróleo estarán muy atentos a la publicación del informe de empleo de EE.UU. para febrero el viernes, que incluye las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora. Si el informe muestra un resultado más débil de lo esperado, esto podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar y elevar el precio de la mercancía denominada en USD a corto plazo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Plata se mantiene cerca de 32.50$, con los compradores incapaces de superar la resistencia clave.
- Próximos objetivos al alza: 33.00$, máximo del 20 de febrero de 33.20$ y máximo del ciclo de 33.39$.
- Una ruptura por debajo de 32.00$ podría exponer 31.50$ y la SMA de 100 días en 31.21$.
El precio de la Plata consolida, rompiendo tres días de ganancias, cotizando cerca del área de 32.50$, con los compradores fallando en prolongar su avance para desafiar el último máximo del ciclo de 33.39$. Al momento de escribir, el XAG/USD está prácticamente sin cambios al comenzar la sesión asiática del viernes.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
La Plata (XAG/USD) se mantiene lateralmente cerca de 32.50$ sin que compradores ni vendedores puedan empujar decisivamente la cotización del metal gris hacia arriba o hacia abajo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el momentum se mantiene plano, aunque los compradores tienen la ventaja.
Dicho esto, la primera resistencia del XAG/USD sería 33.00$, seguida de niveles clave como el máximo del 20 de febrero de 33.20$ y el máximo del ciclo del 14 de febrero de 33.39$. Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 32.00$, el siguiente soporte sería 31.50$, antes de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.21$. Una mayor debilidad podría exponer 31.00$, con soporte adicional en la SMA de 200 días cerca de 30.48$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
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