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El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, durante una entrevista televisada en Fox News, insinuó que el Presidente de EE.UU., Donald Trump, podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos.
Aspectos clave
Si se siguen las reglas del T-MEC, Trump está considerando alivio.
Veremos cambios en los aranceles el 2 de abril con Canadá y México.
La administración equilibrará el presupuesto de EE.UU.
Trump se moverá con Canadá y México, pero no completamente.
El anuncio del compromiso sobre los aranceles es probable que sea mañana.
Trump está considerando alivio para los bienes que cumplen con el T-MEC.
Trump podría revertir los aranceles de Canadá y México mañana.
- El XAU/USD sube a 2.918$ mientras los débiles datos de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense.
- EE.UU. impone aranceles del 25% a México y Canadá, 10% a China, aumentando el atractivo del Oro.
- El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta recorta la previsión del PIB para el Q1 2025 a -2.8%, avivando temores de recesión.
- Los operadores observan el PMI de servicios del ISM, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las Nóminas no Agrícolas para más pistas.
El precio del Oro sube en medio de un Dólar estadounidense (USD) débil, ya que la guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.), Canadá, México y China se intensifica con nuevos aranceles que entran en vigor el martes. Por lo tanto, la caída del USD respalda al metal precioso. El XAU/USD se cotiza a 2.918$, ganando un 0.62%.
El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista después de que los aranceles del 25% a Canadá y México y un 10% adicional en China entraran en vigor alrededor de la medianoche. En consecuencia, los operadores que buscan seguridad empujaron los precios del lingote al alza debido al aumento de la demanda, mientras que el Dólar se desplomó en todos los ámbitos.
Mientras tanto, los datos de EE.UU. revelados recientemente desataron temores de recesión. El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta proyecta que el Producto Interno Bruto (PIB) para el Q1 2025 será de -2.8%, por debajo del 1.6% estimado el lunes.
El lunes, las lecturas del PMI de manufactura de ISM y S&P Global fueron mixtas. La primera se desaceleró hacia los umbrales de expansión/contracción de 50, mientras que la segunda se expandió de manera sólida. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron tras los datos, ya que los operadores comenzaron a descontar los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Por lo tanto, los operadores que buscan seguridad compraron lingotes, empujando los precios hacia los 2.900$.
El enfoque de los operadores de Oro se desplaza hacia la publicación del PMI de servicios del ISM, los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las Nóminas no Agrícolas de febrero.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico en EE.UU.
- El bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube seis puntos básicos (pbs) a 4.221%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) a 10 años, están subiendo seis pbs hasta 1.858%.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que el panorama económico es de un crecimiento económico sólido continuo, pero los datos recientes plantean algunos riesgos a la baja.
- Los datos del Prime Market Terminal revelaron que los mercados monetarios habían descontado la política de flexibilización de la Reserva Federal (Fed) en 74 puntos básicos (pbs), frente a 70 pbs la semana pasada.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dispara por encima de 2.900$
Después de tocar fondo alrededor de 2.830$, los compradores de Oro parecen haber recuperado el control y están listos para llevar al XAU/USD a retestear el máximo histórico de 2.954$. Aunque el impulso es alcista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), los compradores deben recuperar primero los 2.950$. Si se superan estos niveles y el máximo histórico, la siguiente resistencia sería la marca de 3.000$.
Por otro lado, si el lingote cae por debajo de 2.900$, podría abrir el camino a una mayor caída. El primer soporte sería el mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido por el mínimo del 12 de febrero de 2.864$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense extendió su intensa venta masiva el martes, retrocediendo a niveles no vistos desde principios de diciembre, ya que los inversores seguían preocupados por la salud de la economía estadounidense antes de la publicación de datos clave en el mercado laboral de EE.UU.
Aquí está lo que necesitas saber el miércoles 5 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rompió por debajo del soporte de 106.00 para alcanzar nuevos mínimos de tres meses en respuesta a las crecientes preocupaciones sobre la economía de EE.UU., mientras que la caída adicional en EE.UU. también contribuyó al sentimiento negativo. El Cambio de Empleo de ADP ocupa el centro del escenario, seguido por el PMI de Servicios final de S&P Global, el PMI de Servicios ISM, los Pedidos de Fábrica, el Libro Beige de la Fed y el informe semanal de la EIA sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU.
El EUR/USD extendió su marcha al norte, alcanzando nuevos picos anuales alrededor de 1.0550 gracias al persistente sesgo vendedor en el Dólar estadounidense. Lo próximo en la región será la Tasa de Desempleo en el bloque, seguida por los PMI de Servicios final de HCOB en Alemania y la zona euro, así como los Precios de Producción en la eurozona.
El GBP/USD sumó al repunte del lunes más allá de 1.2700 y alcanzó nuevos picos de tres meses en la banda de 1.2745-1.2750. El PMI de Servicios final de S&P Global está previsto, seguido por los discursos de Bailey y Pill del BoE.
El USD/JPY se desplomó a mínimos de cinco meses el martes, desafiando la zona de contención clave alrededor de 148.00. Toda la atención estará en la Tasa de Desempleo de Japón junto con las cifras de Gasto de Capital y la impresión de Confianza del Consumidor.
El AUD/USD no logró mantener su carrera alcista inicial hacia la proximidad de 0.6250, aunque logró mantener el comercio por encima de la marca de 0.6200 y registrar humildes ganancias para el día. La atención de los mercados estará en la publicación del Índice de Industria del grupo Ai, seguido por el PMI de Servicios final de S&P Global y la Tasa de Crecimiento del PIB del cuarto trimestre.
La combinación de preocupaciones geopolíticas, los planes de OPEC+ para aumentar la producción en abril y los aranceles de EE.UU. enviaron los precios del barril de WTI a nuevos mínimos anuales cerca de la marca de 67.00$.
Los precios del Oro sumaron al optimismo del lunes y extendieron aún más su superación de la marca clave de 2.900$ por onza troy gracias a la constante demanda de refugio seguro. Los precios de la Plata avanzaron aún más y coquetearon con máximos de varios días cerca de la marca de 432.00$ por onza.
El precio del Dólar estadounidense gana por cuarta jornada consecutiva frente al Real brasileño, llegando a máximos no vistos desde el 20 de enero.
El USD/BRL estableció un mínimo diario en 5.9968, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a máximos de seis semanas en 6.0675.
El USD/BRL opera en estos momentos en 6.0667, subiendo un 3.01% en la jornada del martes.
El temor sobre los aranceles al acero arrastra al Real brasileño a mínimos de seis semanas
- La entrada en vigor de los aranceles del 25% a México y Canadá el día de hoy ha incrementado la incertidumbre en los mercados globales. La volatilidad en este escenario se ha reflejado en la depreciación del Real brasileño a mínimos de seis semanas.
- A pesar de las festividades por el Carnaval, el USD/BRL ha alcanzado máximos no vistos desde el 20 de enero en 6.0675, por el temor a la aplicación de los aranceles al acero en abril.
- Los operadores estarán atentos a la inflación de Fipe que será publicada el jueves 6 de marzo, así como el Producto Interior Bruto, cuyas proyecciones indican un incremento de un 4.1% en el cuatro trimestre del año.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ha comenzado con fuerza en sus últimos aranceles, prometiendo imponer "aranceles recíprocos" adicionales a Canadá en respuesta a las acciones comerciales de represalia de Canadá contra el arancel del 25% de Trump sobre todos los bienes canadienses que cruzan la frontera hacia EE.UU.
Las guerras comerciales de represalias que logran poco pero costan a los consumidores en ambos países fueron una característica del primer mandato del presidente Trump, y Donald Trump parece ansioso por establecer nuevos récords mientras arriesga provocar recesiones tanto en casa como en el extranjero apenas seis semanas después de su segundo mandato.
Aspectos clave
¡Por favor, explícale al gobernador (sic) Trudeau, de Canadá, que cuando imponga un arancel de represalia a EE.UU., nuestro arancel recíproco aumentará inmediatamente en la misma cantidad!
El arancel recíproco de EE.UU. aumentará al nivel de represalia.
- El DXY extiende las pérdidas del lunes, cayendo por debajo de 106.00 en medio de tensiones comerciales.
- Canadá y China responden a los aranceles de EE.UU., aumentando la incertidumbre económica.
- Los indicadores técnicos sugieren que se está formando un cruce bajista, lo que podría empujar al Dólar a la baja.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sufre otra caída el martes, sumándose a las pérdidas del lunes y perdiendo el soporte clave de 106.00. Los inversores deshicieron posiciones en el Dólar estadounidense después de que EE.UU. confirmara nuevos aranceles sobre Canadá, México y China sin extensiones de último minuto. A medida que Canadá y China anunciaron contramedidas, se avivó aún más la volatilidad del mercado.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se desploma en medio de la batalla de aranceles
- Canadá responde con aranceles del 25% sobre bienes estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$, con más por venir en tres semanas. De manera similar, China se opone a los aranceles de EE.UU., aumentando las tensiones comerciales globales.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, asegura que las tasas bajarán y espera que los fabricantes chinos absorban los aranceles.
- A nivel local, tras un conjunto de datos mixtos, aumentan las preocupaciones sobre la estanflación, ya que el crecimiento lento y la inflación persistente amenazan la economía de EE.UU.
- En cuanto a los próximos pasos de la Reserva Federal, la herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad creciente de un recorte de tasas por parte de la Fed más adelante este año, con los inversores cada vez más confiados en un recorte en junio.
- Las acciones cotizan de manera mixta con la incertidumbre sobre los aranceles pesando sobre el sentimiento del mercado.
Perspectiva técnica del DXY: Se avecina un cruce bajista a medida que aumenta la presión a la baja
El Índice del Dólar continúa en declive, deslizándose por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días, que están a punto de formar un cruce bajista cerca de 107.00. Este patrón podría señalar un mayor impulso a la baja para el Dólar estadounidense, ya que los indicadores del Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) confirman una creciente presión de venta.
Si se completa el cruce bajista, podría abrir la puerta a más pérdidas hacia el rango de 105.50-105.00 a corto plazo. Se requeriría una recuperación por encima de 107.00 para cambiar la perspectiva a corto plazo de nuevo a neutral.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Peso colombiano registra ganancias por segundo día consecutivo este martes.
El USD/COP ha probado hoy un máximo diario en 4.140,81 para luego caer a un mínimo del día en 4.107,80.
El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso colombiano sobre 4.117,23, perdiendo un 0.21% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano se fortalece por el debilitamiento del Dólar
- El Dólar estadounidense cae en las últimas horas por los temores de un debilitamiento de la economía de Estados Unidos después del inicio de la guerra comercial del presidente Donald Trump. El USD cae desde que a última hora de ayer, Trump confirmara la imposición de aranceles a México, Canadá y China.
- Además, este martes, el Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, señaló que el gobierno está decidido a reducir las tasas de interés, lo que aumentó la presión a la baja sobre el Dólar.
- Los aranceles recíprocos que Trump ha reafirmado que se aplicarán a partir del 2 de abril podrían perjudicar a Colombia, cuyo mayor socio comercial es Estados Unidos. El 50% de las exportaciones del país hacia Estados Unidos on agrícolas, por lo que un gravamen sobre estos productos podría suponer un golpe para la economía colombiana.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar cae un 0.16% diario frente al peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 949.25.
- El Índice del Dólar cae un 0.34% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 9 de diciembre de 2024.
- La aplicación de los aranceles del 25% a México y Canadá ha entrado en vigor el día de hoy, provocando respuestas inmediatas de sus socios comerciales.
- La agenda económica del día de hoy contempla los discursos de John Williams y Thomas Barkin, miembros de la Fed.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 954.75, donde atrajo vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 27 de febrero en 946.7. Actualmente, el USD/CLP opera en 949.25, perdiendo un 0.16% diario.
El Peso chileno se aprecia tras la caída del Dólar y la imposición arancelaria
El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.34% en la jornada del martes, alcanzando mínimos de cuatro meses no vistos desde el 9 de diciembre de 2024 en 105.88, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.
La caída en el DXY se presenta en un contexto en el que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha impuesto a partir del día de hoy, aranceles del 25% a México y Canadá. La respuesta de sus contrapartes no se ha hecho esperar, Justin Trudeau, primer ministro de Canadá, anunció aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por valor de 30.000 millones de dólares. Por otro lado, Claudia Sheinbaum, presidenta de México, ha declarado que tiene un “plan A, plan B, plan C y plan D”, ante este escenario, aunque no ha dado detalles al respecto.
El Peso chileno navega en medio de estos eventos con una relativa apreciación frente al Dólar estadounidense, alcanzando máximos de tres días, aprovechando la caída del DXY y el incremento reciente de los precios del cobre, del cual es un fuerte exportador. El USD/CLP firma su segunda jornada consecutiva a la baja, operando en 949.25 en estos momentos, con una pérdida de un 0.16% el día de hoy.
Los inversionistas estarán atentos a las declaraciones que ofrecerán en el transcurso del día, Thomas Barkin y John Williams, miembros de la Reserva Federal.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 936.79. El siguiente soporte clave está en 894.25, mínimo del 30 de septiembre. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 1,001.60, punto pivote del 3 de febrero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata salta cerca de 32.00$ a medida que la guerra comercial global se ha intensificado.
- China, México y China han anunciado aranceles de represalia para EE.UU.
- Las apuestas moderadas de la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.
El precio de la Plata (XAG/USD) cotiza un 0.5% más alto alrededor de 32.00$ en las horas de negociación de América del Norte el martes. El metal blanco exhibe fortaleza a medida que la guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y sus pares norteamericanos, y China se ha intensificado.
Canadá, México y China han señalado aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU. El lunes, el Presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que los aranceles del 25% sobre Canadá y México, y del 10% sobre China entrarían en vigor a partir del martes.
Más temprano en el día, el Primer Ministro canadiense, Justin Trudeau, dijo que Canadá impondrá "aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU." a partir del martes "si los aranceles de EE.UU. entran en vigor". La economía china también anunció aranceles sobre una serie de importaciones agrícolas de EE.UU. En la sesión norteamericana del martes, la Presidenta de México, Claudia Sheinbaum Pardo, dijo que los aranceles de represalia llegarán el domingo ya que "Trump inicia una pelea comercial global".
El escenario de tensiones geopolíticas aumentadas incrementa el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos, como la Plata.
Mientras tanto, la caída de los rendimientos de los bonos y el Dólar estadounidense (USD) también han fortalecido el precio de la Plata. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca del 4.14%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 106.00. Los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el Dólar han enfrentado presión de venta a medida que los operadores han aumentado las apuestas apoyando a la Reserva Federal (Fed) para recortar las tasas de interés en la reunión de política de junio.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que el banco central recorte las tasas de interés en junio ha aumentado al 87% desde el 71% registrado hace una semana.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se mueve al alza pero lucha por extender su avance por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 31.80$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, la inclinación alcista se mantiene intacta.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 14 de febrero de 33.40$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El USD/MXN ha subido a máximos de cuatro semanas en 20.99.
- El Dólar estadounidense avanza frente al Peso mexicano pero se desploma contra gran parte de sus rivales por los temores sobre el futuro económico de EE.UU.
- Donald Trump confirmó a última hora del lunes que este martes comenzaría la aplicación de aranceles del 25% sobre los productos mexicanos.
El precio del Dólar estadounidense se ha disparado frente al Peso mexicano tras la entrada en vigor de los aranceles del 25% impuestos por EE.UU. a México. El USD/MXN ha subido a máximos de un mes en 20.99 y cotiza en estos momentos sobre 20.98, ganando un 1.50% diario.
El Dólar estadounidense cae en el tablero forex pero gana el pulso al Peso mexicano por la imposición de aranceles México
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha desplomado a mínimos de tres meses este martes, cayendo por debajo de la zona 106.00 a un mínimo no visto desde el 9 de diciembre en 105.88. El Dólar cae con fuerza contra las principales divisas, a excepción del Peso mexicano, que se comenzó a debilitar a última hora de ayer después de que Donald Trump confirmara que este martes 4 de marzo entraba en vigor la aplicación de aranceles del 25% a los productos procedentes de México.
La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, aún no ha anunciado medidas de represalia contra esta acción. La mandataria pidió anoche "serenidad y paciencia" ante la medida aplicada por Estados Unidos, aunque insistió que su gobierno tiene "plan A, plan B, plan C y plan D".
Sin datos relevantes en el calendario de EE.UU. y México para lo que resta de jornada, los operadores del USD/MXN quedarán a la espera de la posible respuesta del ejecutivo mexicano a la aplicación de aranceles.
USD/MXN Niveles de Precio
Con una tendencia claramente alcista en los gráficos de largo, medio y corto plazo, la próxima resistencia para el USD/MXN en caso de superar la zona psicológica de 21.00 aparece en el máximo de 2025 registrado el 3 de febrero en 21.29. Por encima, el objetivo estará en el techo de marzo de 2022 en 21.46.
A la baja, el primer soporte se encuentra en 20.52, media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora. Más abajo espera 20.36, media móvil de 100 períodos en el gráfico diario. Un quiebre de este nivel apuntaría a 20.13, suelo de 2025 registrado el 24 de enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar canadiense (CAD) es una de las monedas de mejor rendimiento en el día hasta ahora, revirtiendo la caída que ocurrió tras los titulares sobre aranceles de ayer para cotizar de nuevo en la zona baja de 1.44 donde pasó la mayor parte del lunes, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El CAD se estabiliza en el día
"El CAD ha incorporado ciertamente algún riesgo de arancel en las últimas semanas, pero no un 25%, por lo que la acción del precio es un poco sorprendente. Un USD generalmente más débil es un factor esta mañana. Las volatilidades a corto plazo también han disminuido, con la implícita a 1 semana bajando alrededor de una volatilidad completa desde el pico de ayer. La acción del precio sugiere que quizás los mercados son escépticos de que los aranceles del 25% se mantendrán vigentes por mucho tiempo."
"Y aunque los mercados están valorando más riesgo de relajación del BoC ahora, los diferenciales de 2 años entre EE.UU. y Canadá se han estrechado significativamente (alrededor de 20 puntos básicos) en el último mes debido a la fuerte caída de las tasas en EE.UU.. Los diferenciales más estrechos están ayudando a amortiguar el impacto de los aranceles sobre el CAD por ahora. El potencial al alza en el CAD sigue limitado a la zona de 1.4350/1.44 por el momento, tengo que pensar."
"El empuje al alza del spot ayer y la posterior caída desde el pico hacia el cierre dejaron una vela 'spinning top' indecisa en el gráfico diario que sugiere que los mercados son reacios a empujar al USD al alza. Las pérdidas netas hasta ahora hoy apoyan esa idea. El soporte del USD se sitúa en 1.4370, el mínimo de ayer, y 1.4344— la MA de 40 días. Pérdidas del spot a través de este último sugerirían un margen para pérdidas adicionales hacia la zona media de 1.42. La resistencia del USD es 1.4550 y 1.48."
En una entrevista con Fox News el martes, el Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, dijo que están decididos a reducir las tasas de interés, según informó Reuters.
"El modelo de negocio de China es exportar y eso es inaceptable," señaló Bessent y agregó que tiene una alta confianza en que los fabricantes chinos "asumirán los aranceles."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo presión de venta tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice USD estaba bajando un 0.6% en el día a 105.95.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El precio del Oro en euros registra ganancias por segundo día consecutivo, impulsado por la confirmación de Donald Trump a la imposición de aranceles a partir de hoy 4 de marzo a México y Canadá.
El XAU/EUR ha subido a máximos de tres días este martes en 2.777,69€ después de comenzar la jornada probando un mínimo diario en 2.747,15.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.769,20, ganando un 0.39% en lo que llevamos de jornada.
La imposición de aranceles de Donald Trump desata una guerra comercial
- Los aranceles impuestos por Estados Unidos sobre México y Canadá han entrado en vigor este martes, junto con un nuevo impuesto del 10% sobre los productos chinos, según confirmó anoche el propio presidente del país, Donald Trump. Trump aseguró que "no hay margen para negociar".
- Trump también apuntó que los aranceles recíprocos entrarían en vigor el 2 de abril.
- Canadá respondió a EE.UU. anunciando que impondrá aranceles del 25% sobre las importaciones estadounidenses. El Ministerio de Comercio de China también comunicó que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave de EE.UU.
- El riesgo de una guerra comercial global pesa sobre el sentimiento de los inversores, impulsando al Oro como activo de refugio seguro.
- Por otra parte, Trump anunció ayer que retiraba la ayuda militar a Ucrania, lo que aleja la solución del conflicto con Rusia con Estados Unidos como mediador.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Oro subió más del 1% el lunes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que era demasiado tarde para que China, México y Canadá evitaran los aranceles que entran en vigor este martes.
- Canadá impondrá aranceles de represalia del 25% a partir del martes, mientras que China aplicará un gravamen del 15% a los productos agrícolas estadounidenses a partir del 10 de marzo.
- Los rendimientos de EE.UU. bajan nuevamente el martes, alcanzando un mínimo cercano a cinco meses en 4.11%.
El precio del Oro (XAU/USD) sube y cotiza alrededor de los 2.910$ al momento de escribir, después de haber aumentado más del 1% el día anterior. El reciente aumento se produjo después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmara el lunes que los aranceles para Canadá, México y China estaban en marcha. Los mercados aún dudaban el lunes si el presidente Trump permitiría una extensión en la implementación de los aranceles, basándose en los esfuerzos que los países estaban haciendo para cumplir con las demandas de la administración Trump. Parecía que era un poco demasiado tarde, ya que el presidente Trump decidió seguir adelante con la imposición de los aranceles comprometidos a partir del martes.
Mientras tanto, Canadá y China ya han respondido a la imposición de aranceles unilaterales por parte de EE.UU. Un comunicado emitido por la oficina del primer ministro canadiense, Justin Trudeau, confirmó que Canadá impondrá aranceles de represalia a las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles de EE.UU. entran en vigor. "Canadá comenzará con aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$", decía el comunicado, mientras que los aranceles sobre otros productos por un valor de 125.000 millones de C$ entrarán en vigor en 21 días.
Por otro lado, el Ministerio de Comercio de China anunció temprano el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res de EE.UU. El Ministerio dijo que los aranceles anunciados entrarán en vigor a partir del 10 de marzo.
En medio de esta guerra comercial de represalias, los rendimientos de EE.UU. están cayendo nuevamente. El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. alcanzó el 4.11% a la baja en las primeras operaciones asiáticas del martes. Un mínimo de casi cinco meses, volviendo a niveles no vistos desde mediados de octubre.
Qué mueve el mercado hoy: Búsqueda de refugio seguro
- En el frente geopolítico, un alto funcionario de defensa dijo que EE.UU. estaba pausando toda la ayuda militar a Ucrania, informa Bloomberg.
- Después de los acontecimientos del lunes, la herramienta CME Fedwatch está viendo que el clamor del mercado por un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para junio se está volviendo aún más fuerte. Las probabilidades actualmente se sitúan en 85.6%, con una leve posibilidad del 14.4% de que las tasas se mantengan sin cambios.
- Una serie de datos recientes de EE.UU. que muestran una inflación resurgente y una actividad en desaceleración están alimentando los temores de que la economía más grande del mundo podría estar dirigiéndose hacia un período de estanflación, informa Reuters.
Análisis Técnico: Un camino muy largo por delante
El oro extiende sus ganancias del lunes al inicio de la sesión de negociación europea del martes. Los rangos se han vuelto más ajustados para los niveles del Punto Pivote diario, confirmando la actual indecisión entre los inversores tras la caída de la semana pasada. Esté atento a una continuación en cualquier dirección. Sin embargo, la incertidumbre sobre una guerra comercial de represalias verá al Oro siendo respaldado.
El Punto Pivote diario en 2.879$ y la resistencia R1 diaria en 2.903$ están proporcionando actualmente soporte para rebotar y intentar empujar al oro más alto. En caso de que el Oro tenga suficiente impulso para continuar al alza, la resistencia R2 diaria en 2.917$ podría ser posiblemente el límite final del martes antes del máximo histórico de 2.956$ alcanzado el 24 de febrero.
En la parte inferior, además del mencionado Punto Pivote y los niveles de resistencia R1, el soporte S1 en 2.866$ converge con el mínimo del jueves. Ese será el soporte vital para este martes. Si los alcistas del oro quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.842$ debería ser capaz de absorber cualquier presión adicional a la baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,79 $ por onza troy, un aumento del 0,57% desde los 31,61 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 10,01% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.79 |
| 1 Gramo | 1.02 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,71 el martes, un aumento desde 91,46 el lunes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La plata gana tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque carece de continuación.
- La configuración técnica justifica cierta cautela de los alcistas y posicionamiento para una mayor apreciación.
- Los bajistas podrían esperar una ruptura convincente por debajo de la EMA de 100 días antes de abrir nuevas posiciones.
La plata (XAG/USD) atrae compradores por segundo día consecutivo el martes y se aleja aún más de un mínimo de casi cuatro semanas, en torno a la zona de 30.85$-30.80$ tocada el viernes pasado. El metal blanco sube a la región de 31.80$-31.85$ durante la primera mitad de la sesión europea, acercándose nuevamente al máximo de la oscilación de la noche anterior, y parece estar listo para una mayor apreciación.
Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD mostró cierta resiliencia por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días el viernes pasado. El movimiento posterior hacia arriba valida la perspectiva constructiva a corto plazo para la mercancía. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario aún no confirman un sesgo positivo y justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier apreciación adicional.
Por lo tanto, cualquier movimiento adicional hacia arriba probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 31.65$ antes de la marca de 32.00$. Algunas compras de seguimiento más allá de esta última podrían desencadenar un repunte de cobertura de cortos y elevar el XAG/USD hacia el obstáculo de 32.40$-32.45$. Los alcistas podrían entonces apuntar a superar la marca redonda de 33.00$ y probar el máximo de oscilación mensual de febrero, alrededor de la zona de 33.40$.
Por el contrario, el mínimo diario, alrededor de los 31.00$, ahora parece proteger la baja inmediata antes de la zona de 31.20$ y la marca de 31.00$. Esta última coincide con el soporte clave de la EMA de 100 días, que si se rompe de manera decisiva se verá como un desencadenante clave para los bajistas y hará que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la zona de soporte de 30.25$.
La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia la marca psicológica de 30.00$ en ruta hacia el soporte horizontal de 29.55$-29.50$. El XAG/USD podría eventualmente caer a la cifra redonda de 29.00$ y al mínimo de oscilación de diciembre de 2024, alrededor de la zona de 28.80$-28.75$.
Gráfico diario de XAG/USD
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El mineral de hierro cayó por debajo de 100$/t ayer por primera vez desde mediados de enero, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Las acerías chinas están reduciendo la producción para aliviar los niveles de contaminación
"El movimiento siguió a informes de que las acerías chinas están reduciendo la producción para aliviar los niveles de contaminación antes de la reunión anual del Congreso Nacional del Pueblo en Pekín. Los productores de acero en el centro de producción de Tangshan detuvieron el trabajo para asegurar cielos azules."
"También hay especulaciones de que el gobierno impondrá recortes de capacidad adicionales. El sector está luchando con la disminución de la demanda interna y las tensiones comerciales que afectan las perspectivas de exportación."
El mercado laboral español ha mejorado expectativas en febrero, mostrando una caída de 5.994 personas después de que en enero el número de parados creciera en 38.725, según ha comunicado el Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE). El dato mejora notablemente las expectativas del mercado, ya que se esperaba que el número de desempleados creciera en 45.200.
Los afiliados a la Seguridad Social han aumentado en febrero en 100.340, en la que es la segunda mayor subida para este mes desde el año 2007.
El número total de personas que cotizan a la Seguridad Social y por tanto están ocupadas sube a 21.196.154, mientras que el de desempleados cae a 2.593.499, la cifra más baja en un mes de febrero en los últimos 17 años.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado al dato con una subida de 35 pips, llevando al EUR/USD a un máximo de seis días en 1.0520. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0514, ganando un 0.20% diario.
Indicador económico
Variación en el desempleo
La encuesta de desempleo publicada por el Gobierno Español muestra el número de trabajadores desempleados agregado durante el mes anterior. Se trata de un indicador adelantado de la economía española. Si el número es negativo, indica una expansión en el mercado laboral. Un aumento en las cifras es visto como negativo (o bajista) para el euro, mientras que una disminución es considerada positiva (o alcista).
Leer más.Última publicación: mar mar 04, 2025 08:00
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Fuente: INE
¿Por qué es importante para los operadores?
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el martes, al inicio de la sesión europea. WTI cotiza a 67.67$ por barril, bajando desde el cierre del lunes en 68.11$. El tipo de cambio del petróleo Brent (Brent crudo) también está perdiendo terreno, cotizando a 70.82$ después de su cierre diario anterior en 71.28$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
A continuación, lo que necesitas saber el martes 4 de marzo:
Tras la acción volátil del lunes, los inversores mantienen una postura cautelosa a primera hora del martes, mientras evalúan los últimos desarrollos en torno a la política arancelaria de EE.UU. y las medidas de represalia en su contra. El calendario económico no ofrecerá ninguna publicación de datos de alto impacto. Más tarde en el día, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.07% | -0.94% | -0.66% | 0.22% | -0.01% | -0.23% | -0.76% | |
| EUR | 1.07% | 0.01% | 0.19% | 1.11% | 0.97% | 0.66% | 0.12% | |
| GBP | 0.94% | -0.01% | 0.28% | 1.11% | 0.95% | 0.64% | 0.11% | |
| JPY | 0.66% | -0.19% | -0.28% | 1.13% | 0.71% | 0.50% | -0.10% | |
| CAD | -0.22% | -1.11% | -1.11% | -1.13% | -0.09% | -0.46% | -0.99% | |
| AUD | 0.01% | -0.97% | -0.95% | -0.71% | 0.09% | -0.30% | -0.83% | |
| NZD | 0.23% | -0.66% | -0.64% | -0.50% | 0.46% | 0.30% | -0.53% | |
| CHF | 0.76% | -0.12% | -0.11% | 0.10% | 0.99% | 0.83% | 0.53% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los aranceles del 25% del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones canadienses y mexicanas, así como el 10% adicional sobre los productos chinos, entraron en vigor a primera hora del martes. En respuesta, Canadá anunció que comenzará a imponer aranceles recíprocos del 25% sobre las importaciones de EE.UU. por un valor de aproximadamente 30 mil millones de dólares canadienses y señaló que están en discusiones activas y continuas con provincias y territorios para llevar a cabo varias medidas no arancelarias. Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China anunció el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones estadounidenses de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res. Se espera que la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum anuncie su respuesta en una conferencia de prensa en la Ciudad de México más tarde en el día.
Después de terminar la semana anterior en una nota alcista, el Índice del Dólar estadounidense (USD) se volvió a la baja en la segunda mitad del día del lunes y cerró el día en territorio negativo. A primera hora del martes, el índice fluctúa en un canal estrecho alrededor de 106.50. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4.2% tras la caída del lunes y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza en el día.
EUR/USD se benefició de la presión vendedora que rodea al USD y subió más del 1% el lunes, borrando la mayor parte de las pérdidas de la semana pasada en el proceso. A primera hora del martes, el par fluctúa cerca de 1.0500.
GBP/USD adquirió impulso alcista y avanzó hacia la zona de 1.2700 el lunes. El par se mantiene en una fase de consolidación en la mañana europea del martes.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0.3% en términos mensuales en enero, como se esperaba. Las actas de la reunión de política monetaria de febrero del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que los responsables de la política no se comprometieron a recortes adicionales de tasas, pero dieron más peso a los riesgos a la baja para la economía. El AUD/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista a primera hora del martes y cotiza alrededor de 0.6200.
A pesar de la debilidad general del USD, el USD/CAD cerró ligeramente al alza el lunes. El par se mantiene firme a primera hora del martes y cotiza cerca de 1.4500. Después de subir casi un 0.7% el lunes, el USD/MXN continúa empujando al alza y se vio por última vez cotizando en su nivel más fuerte en un mes en 20.8480, subiendo aproximadamente un 0.8% en el día.
El Oro capitalizó la atmósfera de aversión al riesgo en el mercado y subió más del 1% el lunes. El XAU/USD cotiza a una distancia cercana de 2.900$ en la mañana europea del martes.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Ministerio de Comercio de China anunció el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% a las importaciones de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res de Estados Unidos (EE.UU.).
historia en desarrollo ....
- El WTI sigue bajo presión vendedora en torno a 67.70$ en la primera sesión europea del martes.
- La OPEP+ dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril.
- Las amenazas arancelarias de EE.UU. y las conversaciones de paz sobre Rusia-Ucrania también pesan sobre el precio del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza en torno a 67.70$ durante la primera sesión europea del martes. El precio del WTI se desplaza a la baja cerca de un mínimo de 12 semanas tras informes de que la OPEP+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril. Este aumento sigue a una serie de recortes de producción realizados por la OPEP+ para estabilizar el mercado.
Además, las posibles conversaciones de paz sobre Rusia-Ucrania y las amenazas arancelarias de EE.UU. podrían contribuir a la caída del WTI. Trump confirmó el lunes que los aranceles sobre Canadá y México entrarían en vigor el martes. Las medidas de Trump habían reafirmado previamente la nueva fecha de marzo después de haberla establecido inicialmente para abril.
"El petróleo crudo está bajo asedio en múltiples frentes y es vulnerable a los últimos titulares bajistas o datos económicos," dijo Bob Yawger, director de futuros de energía en Mizuho.
Por otro lado, los datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado podrían arrastrar al Dólar a la baja y ayudar a limitar las pérdidas del commodity denominado en USD. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de EE.UU. se situó por debajo del consenso del mercado, cayendo a 50.3 en febrero desde 50.9 en enero.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.115,50 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 8.120,98 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 94.656,60 INR por tola desde los 94.721,48 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.115,50 |
| 10 Gramos | 81.154,15 |
| Tola | 94.656,60 |
| Onza Troy | 252.417,80 |
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico de EE.UU.
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Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), cayeron casi tres pb a 1,808%.
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El PMI manufacturero ISM de EE.UU. para febrero se mantuvo estable en 50,3, ligeramente por debajo de 50,9 y por debajo de la previsión de 50,5, indicando una leve desaceleración en la actividad empresarial.
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El PMI manufacturero de S&P Global mostró una mejora, subiendo a 52,7 desde 51,2, superando las expectativas de 51,6, señalando una expansión continua en el sector.
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Los mercados monetarios habían descontado que la Reserva Federal (Fed) aliviaría la política en 71 puntos básicos (pb), frente a 58 pb la semana pasada, reveló datos de Prime Market Terminal.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata encuentra soporte por la demanda de refugio seguro a medida que las preocupaciones sobre una guerra arancelaria global se intensifican.
- La Casa Blanca confirmó que el presidente Trump ha firmado una orden que eleva los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%.
- La Oficina del Primer Ministro de Canadá anunció planes para imponer aranceles de represalia del 25% sobre las importaciones de EE.UU. si los aranceles de Washington entran en vigor.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando cerca de los 31.70$ por onza troy durante las horas asiáticas del martes. La Plata gana tracción a medida que los inversores buscan activos de refugio seguro en medio de la creciente aversión al riesgo, mientras los participantes del mercado evalúan las perspectivas económicas a medida que el presidente estadounidense Donald Trump avanza en sus planes para imponer aranceles a socios comerciales clave.
El lunes, la Casa Blanca confirmó que el presidente Trump firmó una orden que eleva los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%. Sin embargo, medidas similares para México y Canadá siguen pendientes. Trump también reiteró que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril para los países que impongan derechos sobre los bienes estadounidenses.
En respuesta, la Oficina del Primer Ministro de Canadá anunció que se impondrán aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU. a partir del martes, siempre que los aranceles estadounidenses entren en vigor. Inicialmente, Canadá implementará un arancel del 25% sobre las importaciones de EE.UU. por un valor de 30.000 millones de dólares canadienses.
Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China declaró a primera hora del martes que tomará "contramedidas necesarias" para defender sus intereses económicos. El ministerio reafirmó su fuerte oposición a la decisión de EE.UU. de introducir un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas a partir del martes.
Los recientes datos de fábricas de EE.UU. proporcionaron señales mixtas. El PMI manufacturero ISM cayó a 50.3, ligeramente por debajo de las expectativas de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero. Por el contrario, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las previsiones en 52.7, mejorando desde su estimación preliminar.
Los inversores ahora centran su atención en el informe de empleo de ADP el miércoles y el informe de Nóminas no Agrícolas el viernes para obtener más información sobre las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Un comunicado emitido por la oficina del primer ministro canadiense confirmó que Canadá impondrá aranceles de represalia sobre las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles estadounidenses entran en vigor.
Puntos clave
Canadá comenzará con aranceles del 25% sobre las importaciones estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$ a partir del martes.
Si los aranceles estadounidenses no cesan, estamos en discusiones activas y continuas con provincias y territorios para llevar a cabo varias medidas no arancelarias.
Reacción del mercado
El USD/CAD está cotizando un 0.09% más alto en el día tras estos titulares, coqueteando con 1.4500 en el momento de la publicación.
El presidente estadounidense Donald Trump ordenó una pausa a toda la ayuda militar a Ucrania, ejerciendo más presión sobre Volodymyr Zelenskiy justo días después de que una disputa en la Oficina Oval con el presidente ucraniano pusiera en duda a su país como el socio más importante.
El funcionario dijo que todo el equipo militar estadounidense que no se encuentra actualmente en Ucrania sería pausado, incluidos las armas en tránsito en aviones y barcos o esperando en áreas de tránsito en Polonia.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.02% más alto en el día, para comerciar a 2.891$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El presidente estadounidense Donald Trump ordenó una pausa a toda la ayuda militar a Ucrania, ejerciendo más presión sobre Volodymyr Zelenskiy justo días después de que una disputa en la Oficina Oval con el presidente ucraniano pusiera en duda a su país como el socio más importante.
El funcionario dijo que todo el equipo militar estadounidense que no se encuentra actualmente en Ucrania sería pausado, incluidos las armas en tránsito en aviones y barcos o esperando en áreas de tránsito en Polonia.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.02% más alto en el día, para comerciar a 2.891$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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