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Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 pierde un 1.65% diario, operando al momento de escribir sobre 5.850.
- Los valores de Super Micro Computer (SMCI) se desploman un 13% en la primera jornada de la semana, llegando a mínimos del 7 de febrero.
- El PMI Manufacturero del ISM cae a 50.3 en febrero, empeorando las estimaciones de los analistas.
El S&P 500 encontró vendedores agresivos desde un máximo de dos días en 5.987 arrastrando el índice a un mínimo no visto desde el 14 de enero el 5.810. Actualmente, el S&P 500 opera en 5.850, cayendo un 1.65% el día de hoy.
La volatilidad arancelaria arrastra al S&P 500 a mínimos de casi dos meses
El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha reiterado la entrada en vigor de aranceles del 25% a Canadá y México, efectivos a partir del día de mañana, incrementando la volatilidad en los mercados financieros, reflejada en una caída de un 1.65% en el S&P 500 el día de hoy.
Las acciones de Super Micro Computer (SMCI) lideran las pérdidas en el S&P 500, desplomándose un 13% en el día, llegando a mínimos de casi un mes, no vistos desde el 7 de febrero en 35.61$. SMCI está siendo investigada por fraude en Singapur en medio de una acusación que involucra el uso de servidores para comercializar chips de Nvidia sin autorización.
Por otro lado, el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos registró una caída a 50.3 puntos en febrero, menor a los 50.9 registrados en enero y empeorando los 50.5 esperados por el mercado.
En este contexto, el S&P 500 retrocede un 1.65% el día de hoy, alcanzando mínimos de casi dos meses no vistos desde el 14 de enero en 5.810, apuntando al soporte clave del 13 de enero en 5.765.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 26 de febrero en 6.007. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.145, máximo del 19 de febrero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 5.765, punto pivote del 13 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- Los mercados de petróleo crudo cayeron el lunes, enviando al WTI un 2.5% a la baja.
- La OPEP ha anunciado un acuerdo tentativo para comenzar a aumentar la producción.
- Los desafíos aún están por delante, ya que muchos miembros de la OPEP dependen de altos precios del barril.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) cayeron el lunes, bajando un 2.5% al inicio de la nueva semana de negociación después de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) anunciara un acuerdo tentativo para comenzar a aumentar la producción de petróleo crudo a nivel mundial. La OPEP ha tenido problemas para convencer a sus propios miembros del cartel de cumplir con las cuotas de producción; históricamente, los estados miembros de la OPEP están desesperados por vender más petróleo crudo a cualquier precio para poder financiar su gasto gubernamental, o prefieren esperar períodos de baja producción para aumentar los precios del barril y, por lo tanto, elevar los precios del petróleo crudo.
Según el anuncio de la OPEP, el cartel global del petróleo comenzará un aumento "gradual y flexible" de los límites de producción voluntarios en abril, pero con la advertencia de que este movimiento depende completamente de una perspectiva de crecimiento global positiva y "fundamentos de mercado saludables", que es típicamente un código para "aumento de la demanda de petróleo crudo".
El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha estado persiguiendo precios más bajos del petróleo crudo como parte de su plataforma de campaña, y la OPEP parece dispuesta a darle un respiro al presidente estadounidense. Sin embargo, la OPEP se dio una salida, señalando que se reserva el derecho de "pausar o revertir la decisión según las condiciones del mercado".
Pronóstico del precio del WTI
La fuerte caída del lunes en los precios del WTI ha empujado las ofertas de barriles de petróleo crudo de EE.UU. a nuevos mínimos de 12 semanas cerca de 68.25$. El WTI ha disminuido durante las últimas seis semanas consecutivas, y las caídas tempranas del lunes ponen los precios del petróleo crudo de EE.UU. en camino hacia una séptima semana de debilidad.
Las ofertas de WTI están tambaleándose tras un rechazo técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 71.50$, y el impulso alcista de enero por encima de la EMA de 200 días en la zona de 73.00$ se ha desvanecido en una nueva tendencia bajista.
Gráfico diario del WTI
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- XAG/USD recupera 31.50$, ya que la incertidumbre sobre los aranceles eleva la demanda.
- La plata rebota tras caer por debajo de la SMA de 50 días, ahora apuntando a 32.00$.
- Trump confirma aranceles del 4 de marzo sobre México, Canadá y China, alimentando la demanda de refugio seguro.
- Un cierre diario por encima de 31.50$ podría allanar el camino para una nueva prueba de 33.20$.
El precio de la plata se recupera, subiendo por encima del nivel de 31.50$ el lunes, mientras el Dólar se deprecia bruscamente en todos los ámbitos. Los aranceles sobre México, Canadá y China comenzarían el 4 de marzo, según el presidente de EE.UU., Donald Trump, en una conferencia de prensa celebrada en la Oficina Oval. Esto y la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantienen al XAG/USD cotizando a 31.67$, ganando más del 1.76%.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
El precio de la plata rebota tras caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 30.93$, antes de recuperar 31.00$. En su camino hacia el precio actual, el XAG/USD superó la SMA de 100 días en 31.21$, exacerbando el avance de la plata más allá del área de 31.50$.
Si el XAG/USD cierra a nivel diario por encima de este último, estaría preparado para desafiar niveles de resistencia clave como el nivel de 32.00$, y el pico del 20 de febrero en 33.20$.
Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 31.50$, el soporte inmediato sería la SMA de 50 días, seguido por la SMA de 200 días en 30.43$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- XAU/USD sube a 2.888$ mientras los mercados se preparan para aranceles y un crecimiento más débil de EE.UU.
- El Oro rompe una racha de dos días de pérdidas mientras el sentimiento de aversión al riesgo impulsa flujos hacia refugios seguros.
- Las amenazas arancelarias de Trump y el enfrentamiento con Zelenskyy alimentan la incertidumbre en el mercado.
- La previsión del PIB Now de la Fed de Atlanta se desploma a -2.8%, aumentando el atractivo del Oro.
El precio del Oro está subiendo más del 1% el lunes, rompiendo dos días de pérdidas mientras el Dólar se ve golpeado debido a la demanda de refugio seguro y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.). Las tensiones geopolíticas y las amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump aumentaron la demanda por la seguridad del lingote. El XAU/USD cotiza a 2.888$ al momento de escribir.
El apetito por el riesgo se deterioró tras el enfrentamiento entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente ucraniano Volodymir Zelenskyy el pasado viernes. Mientras tanto, se espera que los aranceles impuestos a México, Canadá y China entren en vigor el martes.
En cuanto a los datos, la actividad empresarial en el sector manufacturero en febrero fue mixta, con S&P Global mejorando, mientras que el ISM cayó pero continuó expandiéndose.
Mientras tanto, la última ronda de datos económicos de EE.UU. empujó el modelo de previsión del PIB Now de Atlanta para el primer trimestre de 2025 más profundamente en territorio negativo, pasando de -1.6% el 28 de febrero a -2.8% al momento de escribir.
Fuente: GDPNow
Por lo tanto, los traders que buscan seguridad compraron lingote, empujando los precios hacia los 2.900$. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae dos puntos básicos (pbs) hasta niveles de 4.176%, los últimos vistos en diciembre de 2024.
Junto a los datos, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que la perspectiva económica es de un crecimiento económico sólido continuo, pero los datos recientes plantean algunos riesgos a la baja.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico de EE.UU.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), caen casi tres pbs a 1.808%.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. para febrero se mantuvo estable en 50.3, ligeramente por debajo de 50.9 y por debajo de la previsión de 50.5, indicando una leve desaceleración en la actividad empresarial.
- El PMI manufacturero de S&P Global mostró una mejora, subiendo a 52.7 desde 51.2, superando las expectativas de 51.6, señalando una expansión continua en el sector.
- Los mercados monetarios habían descontado que la Reserva Federal (Fed) aliviaría la política en 71 puntos básicos (pbs), frente a 58 pbs la semana pasada, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro avanza hacia los 2.900$
La tendencia alcista del precio del oro se reanudó tras dos días de pérdidas que llevaron al XAU/USD por debajo de la cifra de 2.900$. Sin embargo, los compradores intervinieron cerca de la marca de 2.830$, elevando los precios al contado por encima de 2.850$, lo que exacerbó el repunte hacia 2.893$. Si los compradores logran un cierre diario por encima de 2.900$, el lingote podría estar listo para desafiar el pico del año hasta la fecha (YTD) en 2.954$.
De lo contrario, ante una mayor debilidad, el XAU/USD podría dirigirse hacia el mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido por el mínimo del 12 de febrero de 2.864$. Sin embargo, la tendencia alcista más amplia se mantiene intacta a menos que el XAU/USD caiga por debajo de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense dio un giro en U y dejó atrás tres días de ganancias en un comienzo bastante negativo de la nueva semana de operaciones, todo en medio de una recuperación generalizada y pronunciada en el espacio asociado al riesgo.
Aquí está lo que necesitas saber el martes 4 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) estuvo bajo renovada presión vendedora, dejando de lado tres avances diarios consecutivos y regresando a la región de 106.50 en medio de un tono mixto en los rendimientos de EE.UU. Se espera la publicación del Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP, seguido por el informe semanal de la API sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. Además, Williams de la Fed está programado para hablar.
El EUR/USD saltó a máximos de dos días por encima de la marca de 1.0500 gracias a un renovado optimismo en torno a un posible fin de la guerra entre Rusia y Ucrania. Lo próximo en la agenda del euro será la publicación de la Tasa de Desempleo en la región, mientras que se esperan el PMI de Servicios final de HCOB en Alemania y la zona euro, así como los Precios de Producción en todo el bloque para el 5 de marzo.
El GBP/USD subió a nuevos picos de 2025 más allá de la barrera de 1.2700 debido a la intensa venta masiva en el Dólar. El PMI de Servicios final de S&P Global tomará el centro del escenario el 5 de marzo, seguido por los discursos de Bailey y Pill del BoE.
La renovada presión a la baja motivó al USD/JPY a dejar atrás tres días consecutivos de ganancias a pesar de un movimiento inicial hacia máximos de varios días alrededor de 151.30. Se publicará la Tasa de Desempleo de Japón, seguida por cifras de Gasto de Capital y el indicador de Confianza del Consumidor.
El AUD/USD dejó de lado seis retrocesos diarios consecutivos y recuperó la barrera de 0.6200 y más el lunes. La publicación de las Minutas del RBA estará en el centro del debate, junto con las Ventas Minoristas y los resultados trimestrales de la Cuenta Corriente. Además, Hauser del RBA está programado para hablar.
El WTI cayó notablemente y rompió por debajo de la marca de 68.00$ por barril, alcanzando nuevos mínimos anuales después de que la OPEP+ confirmara que procederá con aumentos de suministro en abril.
Los precios del Oro registraron un avance decente y revisitaron la vecindad de la región de 2.900$ por onza troy, dejando atrás dos caídas diarias consecutivas. Los precios de la Plata rebotaron notablemente a picos de dos días alrededor de 31.70$ por onza.
El presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, apareció en las redes sociales el lunes, tocando una amplia gama de temas, pero dedicando tiempo a sus publicaciones sociales para señalar brevemente sus planes de cambiar fundamentalmente cómo funciona el sector agrícola de EE.UU. a un nivel básico.
Estados Unidos es un exportador neto de productos alimenticios, exportando productos agrícolas y alimentarios de alto valor para obtener beneficios e importando bienes alimenticios de bajo costo con descuento. Según el presidente Trump, este arreglo ya no es deseable. Donald Trump probablemente esté apresurado a cambiar a un nuevo tema del día tras enfrentar reacciones negativas de conservadores clave y profesionales de la industria de criptomonedas después de respaldar torpemente un acopio de "reserva de criptomonedas".
Se espera que el presidente Trump tome una decisión final sobre los aranceles a México, Canadá y China, que deben comenzar el martes, en algún momento de esta tarde.
Aspectos clave
Los productos agrícolas de EE.UU. se venderán dentro de EE.UU.
Aranceles sobre productos agrícolas externos el 2 de abril.
Trump sobre el comentario de Zelenskiy de que la guerra durará mucho tiempo: Esta es la peor declaración que podría haber hecho Zelenskyy.
TSMC invertirá al menos 100.000 millones de dólares en nuevo capital.
La inversión de TSMC será en Arizona.
La inversión total de TSMC en EE.UU. será de al menos 165.000 millones de dólares, construyendo 5 fábricas adicionales de chips en EE.UU.
Muchas empresas quieren anunciar inversiones.
Los chips más poderosos del mundo se fabricarán en EE.UU.
CNN, citando al Secretario de Comercio de EE.UU. Lutnick: Trump quiere que los empleos de fabricación de automóviles regresen a EE.UU.
El precio del Dólar estadounidense sube por tercera jornada consecutiva frente al Real brasileño en el inicio de semana, alcanzando su nivel más alto desde el pasado 28 de enero.
Este lunes, el USD/BRL alcanza un máximo de cinco semanas en 5.8960 después de comenzar la jornada probando un mínimo diario en 5.8803.
El USD/BRL cotiza al momento de escribir sobre 5.8897, ganando un 0.83% en lo que llevamos de jornada.
El PMI manufacturero de Brasil sube a máximos de cinco meses
- El PMI manufacturero de Brasil se fortalece en febrero, elevándose a 53 puntos desde los 50.7 de enero, alcanzando su nivel más alto en cinco meses. A pesar de este aumento, el Real brasileño está cayendo frente al Dólar por el temor sobre los aranceles al acero que Donald Trump anunció que se aplicarían en abril.
- Los mercados brasileños están cerrados este lunes y mañana martes por la festividad del Carnaval.
- Brasil publicará la inflación de Fipe el próximo jueves mientras que el viernes se dará a conocer el Producto Interior Bruto del cuarto trimestre del año, esperándose una subida del 4.1% frente al 4% anterior.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Peso colombiano sube a máximos de dos días este lunes tras finalizar la semana anterior con dos jornadas consecutivas de pérdidas.
El USD/COP ha probado hoy un máximo diario en 4.157,44 para luego caer a un mínimo de dos días en 4.114,10.
El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso colombiano sobre 4.127,84, perdiendo un 0.66% en lo que llevamos de jornada.
El silencio de Donald Trump sobre los aranceles pone en duda su aplicación a partir de mañana
- Hay muchas dudas acerca de la aplicación real a partir de mañana de los aranceles de Estados Unidos sobre México y Canadá. Donald Trump, presidente de EE.UU. anunció la semana pasada que se aplicarían un 25% de impuestos a los productos procedentes de ambos países a partir del 4 de marzo, pero su silencio durante el fin de semana y este lunes respecto a este tema, está haciendo pensar que habrá un nuevo aplazamiento o un recorte en el porcentaje arancelario. Esto podría dar esperanza sobre la no aplicación total de los aranceles recíprocos a otros países previstos para abril.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de febrero, ha mostrado una caída a 50.3 puntos desde los 50.9 de enero, empeorando los 50.5 esperados por el mercado.
- El informe de Tendencia Económica publicado por el Centro de Investigación Económica y Social Fedesarrollo ha advertido que el gobierno colombiano debería ajustar el gasto público para evitar una crisis financiera a finales de 2025.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar retrocede un 0.81% en el día frente al Peso chileno, operando actualmente en 955.13.
- El Indicador Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC) subió un 2.5% en enero.
- El precio del cobre sube un 0.97% en la jornada del lunes, alcanzando máximos del 27 de febrero en 4.5531$.
- El PMI Manufacturero del ISM de Estados Unidos se ubica en 50.3 puntos, por debajo de las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 956.67, encontrando vendedores agresivos que arrastraron la paridad a un mínimo de dos días en 950.40. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza sobre 955.13, cayendo un 0.81% diario.
El Peso chileno se beneficia del incremento de los precios del cobre en medio de la tensión arancelaria
El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.94% el día de hoy, terminando con tres jornadas consecutivas al alza, operando en estos momentos sobre 106.55.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, mantiene en tensión las relaciones comerciales con México y Canadá, a un día de la entrada en vigor de aranceles del 25%. De igual forma, la retórica de aranceles recíprocos a los metales como el acero han incrementado los precios del cobre, cotizando actualmente sobre 4.5531$, con una ganancia diaria de un 0.97%.
En este contexto, el Peso chileno gana tracción frente al Dólar estadounidense, llegando a máximos de dos días, en tanto que el USD/CLP pierde un 0.81% en el día, cotizando al momento de escribir en 955.13.
Por otro lado, el Banco Central de Chile publicó el Indicador Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC), registrando un incremento de un 2.5% en enero, en contraste con el aumento de un 6.6% alcanzado en diciembre.
El Instituto de administración de la oferta de Estados Unidos (ISM) dio a conocer el índice manufacturero, presentando una caída en febrero a 50.3, desde los 50.9 de enero, empeorando los 50.5 esperados por el mercado.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 936.79. El siguiente soporte importante lo observamos en 894.25, mínimo del 30 de septiembre. Al norte, la resistencia más cercana está en 1.001,60, punto pivote del 3 de febrero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
EE.UU. entregará un análisis comercial recíproco completo el 1 de abril; es probable que se centre inicialmente en 20 economías clave. Las diferencias arancelarias son pequeñas, y nuestras estimaciones de barreras no arancelarias no le dan a EE.UU. mucho apalancamiento. Los aranceles podrían aumentarse significativamente al incluir las tasas de IVA (fuertemente disputadas como una barrera comercial). Además de China y la UE, Argentina, India, Brasil y el Reino Unido parecen vulnerables; pero es probable que se negocien concesiones, señalan los economistas de Standard Chartered, Madhur Jha y Ethan Lester.
Apuntando a un número alto
"La fecha límite para que se completen las investigaciones de EE.UU. bajo la Ley de Comercio Recíproco es el 1 de abril. Aún hay incertidumbre sobre el alcance y la implementación de cualquier arancel resultante. Sin embargo, comunicaciones más recientes sugieren que la administración Trump se está centrando en la UE y en 20 grandes economías principales y de mercados emergentes en sus investigaciones iniciales sobre aranceles recíprocos. Las diferencias en las tasas arancelarias con EE.UU. tienden a ser más altas para los mercados emergentes, pero igualar estas diferencias es poco probable que cumpla con los objetivos de EE.UU. de aumentar los ingresos o reducir los déficits comerciales. Para lograr un progreso significativo en cualquiera de estos objetivos, creemos que EE.UU. buscará apuntar a socios comerciales clave como China y la UE."
"Esto probablemente significará un mayor enfoque en imputar un valor a las barreras no arancelarias (BNA) y en tratar el IVA como una barrera comercial. Imputar un equivalente arancelario (equivalente ad-valorem, o AVE) a las BNA es notoriamente difícil. Sin embargo, intentamos una estimación aproximada utilizando un estudio conjunto de la UNCTAD y el Banco Mundial como base. Para simplificar, asumimos que EE.UU. impone una tasa arancelaria promedio sobre todos los bienes de cada país."
"Los aumentos arancelarios basados en BNA siguen siendo pequeños, por lo que EE.UU. podría centrarse (controversialmente) en el IVA como una barrera comercial. En su revisión de las BNA en los últimos años, la administración de EE.UU. se ha centrado particularmente en las distorsiones del IVA en China, la UE, Turquía, Argentina y Rusia. Tomando en cuenta las diferencias arancelarias, las BNA y el IVA, Argentina, India, Turquía, Rusia, Brasil, la UE y el Reino Unido son todos vulnerables; los vemos enfrentando posibles aranceles recíprocos de 20% o más. Sin embargo, algunas de estas economías ya han hecho gestos hacia EE.UU. para obtener concesiones."
- El USD/MXN cae a mínimos del día en 20.38 tras dos días registrando ganancias.
- El Dólar se precipita a mínimos de dos días por debajo de 106.50.
- Hay dudas sobre la aplicación de los aranceles del 25% que EE.UU. anunció sobre México a partir de mañana.
- El PMI manufacturero del ISM estadounidense empeora expectativas en febrero.
El USD/MXN está perdiendo tracción al inicio de semana. Después de abrir el lunes probando un máximo diario en 20.55, el par ha caído a un mínimo del día en 20.38. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense pierde un 0.53% frente al Peso mexicano en 20.43.
El Dólar estadounidense cae ante las dudas respecto a la aplicación de los aranceles y el debilitamiento del ISM manufacturero de EE.UU.
El Índice del Dólar (DXY) acaba de caer a su nivel más bajo en dos días en 106.47. Hay varios motivos que justifican la caída del Dólar estadounidense este lunes.
En primer lugar, la reciente publicación del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de febrero, ha mostrado una caída a 50.3 puntos desde los 50.9 de enero, empeorando los 50.5 esperados por el mercado. El sector en general continuó en expansión por 58º mes después de un mes de contracción en abril de 2020, aunque el índice de nuevos pedidos volvió a caer en territorio de contracción después de expandirse durante tres meses, registrando 48.6 puntos, 6.5 puntos porcentuales por debajo del 55.1 previo. La lectura de febrero del índice de producción (50.7) es 1.8 puntos más baja que la cifra de enero de 52.5.
En segundo lugar, hay muchas dudas acerca de la aplicación real a partir de mañana de los aranceles de Estados Unidos sobre México. Donald Trump, presidente de EE.UU. anunció la semana pasada que se aplicarían un 25% de impuestos a los productos procedentes de México a partir del 4 de marzo, pero su silencio durante el fin de semana y este lunes respecto a este tema, está haciendo pensar que habrá un nuevo aplazamiento o un recorte en el porcentaje arancelario.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 apunta claramente a la baja en gráficos de corto plazo, inclinándose también hacia el sur en los de más largo recorrido. De extenderse la caída en las próximas horas, el primer soporte aparecerá en 20.34, media móvil de 100 períodos en el gráfico diario. Más abajo espera 20.20, suelo de febrero, y 20.13, mínimo del 2025 probado en enero.
Al alza, la resistencia inicial está en el techo de la semana pasada, 20.64. Más arriba hay una barrera alrededor de 20.70, que fue un máximo relevante en los primeros días de febrero. Más arriba espera el área psicológica de 21.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar canadiense (CAD) se mantuvo poco cambiado durante el fin de semana, ya que los inversores continúan centrados en la incertidumbre sobre los aranceles. El Secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, comentó el domingo que el pensamiento del presidente sobre el enfoque hacia los aranceles fronterizos era 'fluido' y señaló que tanto Canadá como México habían hecho esfuerzos para fortalecer los controles fronterizos, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
CAD poco cambiado en el día
"Dijo que habrá aranceles el martes, pero exactamente lo que surja depende del presidente. Quizás hay una pista aquí de que la fuerza total de los aranceles del 25% podría no desatarse mañana, dadas sus implicaciones negativas para sectores como el automotriz, el acero y el textil en EE.UU., además del inevitable aumento en los precios en EE.UU. en un momento en que las encuestas sugieren una preocupación continua en EE.UU. sobre la inflación."
"Más allá de los aranceles, los datos del PIB canadiense para el cuarto trimestre reportados el viernes pasado apoyan la idea de que la economía estaba ganando impulso a finales del año pasado. El PIB a nivel industrial de diciembre fue un poco más débil de lo esperado, pero los datos preliminares de enero sugieren un modesto repunte nuevamente. Si no fuera por los riesgos de aranceles, los swaps canadienses probablemente no estarían considerando mucho, si es que hay, alivio adicional ahora."
"El spot probó—y mantuvo—la resistencia notable en 1.4465/75 a finales del viernes y esa zona sigue siendo una resistencia importante antes de la resistencia mayor en 1.4795/00 después de que se formaron significativas reversales diarias y semanales aquí a principios de febrero. El soporte está en 1.4350/75 y 1.4250."
- El precio de la Plata gana con fuerza a medida que una caída en el Gasto Personal de EE.UU. ha impulsado las apuestas moderadas sobre la Fed.
- Esta semana, los inversores prestarán especial atención a los datos del NFP de EE.UU. para febrero.
- El presidente de EE.UU., Trump, está listo para imponer aranceles a sus pares norteamericanos y a China el 4 de marzo.
El precio de la Plata (XAG/USD) se dispara casi un 1% hasta cerca de 31.50$ en las horas de negociación europeas del lunes. El metal blanco se fortalece a medida que un aumento en las apuestas moderadas de la Reserva Federal (Fed) ha pesado sobre el Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, reanuda su caída tras un movimiento al alza de tres días y se desploma cerca de 107.00.
Según la herramienta CME FedWatch, hay un 77% de probabilidad de que la Fed recorte sus tasas de interés en junio, frente al 63% de hace una semana. En las reuniones de política de marzo y mayo, la Fed es casi segura de mantener las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50%.
Los operadores han aumentado las apuestas a favor de que la Fed reduzca sus tasas de interés en junio después de que los datos de Gasto Personal de EE.UU. cayeran por primera vez en enero en dos años.
Para obtener más pistas sobre la perspectiva de la política monetaria de la Fed, los inversores se centrarán en una serie de datos económicos de EE.UU., especialmente en las Nóminas no Agrícolas (NFP), que se publicarán esta semana.
Mientras tanto, los temores sobre los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, a Canadá, México y China también han aumentado la demanda de Plata como refugio seguro. El 4 de marzo, Trump está preparado para imponer aranceles a estos países por introducir drogas en la economía de EE.UU.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se recupera hasta cerca de 31.50$ en la sesión europea del lunes. Sin embargo, la perspectiva del precio de la Plata sigue siendo bajista ya que cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que está alrededor de 31.80$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, la inclinación alcista se mantiene intacta.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 14 de febrero de 33.40$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El precio del Oro en euros registra pérdidas por tercera jornada consecutiva, después de descender el viernes a su nivel más bajo desde el pasado 14 de febrero.
La cotización del Oro en euros ha probado este lunes un máximo diario en 2.763,60 y un mínimo del día en 2.746,61.
Al momento de escribir, el XAU/EUR cotiza sobre 2.750,36, perdiendo un 0.06% en el día.
El precio del Oro en euros cerró el jueves en 2.751,90, perdiendo un 0.37% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 43.28%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Francia, Reino Unido y otros países europeos presentarán un plan de paz junto a Ucrania ante Estados Unidos y Rusia, según confirmó el Primer Ministro británico, Keir Starmer. Al mismo tiempo, se ha decidido ofrecer más ayuda armamentística al ejército ucraniano para defenderse de los ataques rusos. En todo caso, hay una clara falta de acuerdo entre todos los países europeos respecto a la propuesta de paz.
- El Kremlin ha respondido este lunes asegurando que la propuesta no parece un plan de paz, si no una continuación de las acciones militares.
- El presidente estadounidense Donald Trump confirmó que impondrá aranceles a Canadá y México a partir del martes y anunció planes para duplicar el arancel universal del 10% sobre las importaciones de China, aumentando el riesgo de una guerra comercial global, dando valor al precio del Oro como refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del petróleo se desploma bruscamente en medio de temores por los aranceles de Trump sobre China.
- Se espera que el presidente de EE.UU., Trump, imponga aranceles adicionales del 10% a China el 4 de marzo.
- Los líderes europeos, incluido Zelenskyy, han acordado estructurar un plan de paz para Ucrania.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, cae a cerca de 69.00$ en las horas de negociación europeas del lunes. El precio del petróleo enfrenta una fuerte presión de venta, ya que los inversores son cautelosos ante los temores de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, imponga aranceles adicionales del 10% a China por el contrabando de drogas a través de las fronteras canadienses y mexicanas hacia su economía el 4 de marzo.
El presidente Trump ya había impuesto el mismo nivel de aranceles en la primera semana de febrero. Más gravámenes sobre China por parte de EE.UU. disminuirían la competitividad de los productos chinos en la economía global. Tal escenario debilitaría la demanda de productos chinos, lo que pesaría sobre el precio del petróleo, dado que China es el mayor importador de petróleo del mundo.
Mientras tanto, los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura Caixin para febrero han sido mejores de lo esperado. El PMI manufacturero, que mide las actividades en el sector manufacturero, subió a un ritmo más rápido a 50.8, desde las estimaciones de 50.3 y 50.1 vistas en enero. Técnicamente, un PMI manufacturero Caixin optimista indica una fuerte demanda de petróleo y eleva su precio. Sin embargo, los inversores están sopesando más la perspectiva económica de China.
Aparte de los temores por los aranceles de Trump, el creciente optimismo sobre la paz entre Rusia y Ucrania también ha pesado sobre el precio del petróleo. Durante el fin de semana, el primer ministro del Reino Unido, Kier Starmer, confirmó que los líderes europeos, incluido el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, han acordado estructurar un plan de paz para poner fin a la guerra en Ucrania, que entró en su cuarto año en febrero.
Los inversores esperan que una tregua entre Rusia y Ucrania sea seguida por la revocación de sanciones a Rusia por parte de Europa y EE.UU. Tal escenario permitiría a Rusia inyectar petróleo en el mercado global. Un aumento en los flujos de petróleo por mar debilitará su precio.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El CAD y el MXN se depreciaron al final de la semana pasada, pero aún no están descontando tarifas del 25% como base, señalan los analistas de FX de ING, Francesco Pesole.
Las tarifas del 25% pueden ser evitadas
"El mercado de divisas vio a México como más probable de evitar tarifas en comparación con Canadá hace un mes y parece tener una sensación similar ahora, habiendo penalizado al loonie más que al peso en la última semana. Los eventos de hoy serán inevitablemente binarios para el FX, pero dado que los mercados aún se inclinan hacia otro retraso en las tarifas, hay más riesgos a la baja que riesgos al alza para el CAD y el MXN hoy."
"El USD/CAD y el USD/MXN están actualmente cotizando a 2.5% y 3.5% por debajo de sus máximos del 3 de febrero. Estaremos atentos a movimientos por encima de 1.460 y 21.0 como indicadores clave de un cambio pesimista en el sentimiento hoy. Nuestro caso base sigue siendo que las tarifas del 25% serán evitadas, aunque admitimos que sigue siendo una decisión muy ajustada."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,38 $ por onza troy, un 0,86% más que los 31,11 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 8,59% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.38 |
| 1 Gramo | 1.01 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,49 el lunes, bajando de 91,77 el viernes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Oro no ve una recuperación material al inicio de la semana a pesar de que los aranceles entrarán en vigor el martes.
- Las apuestas por recortes de tasas de la Reserva Federal siguen siendo el segundo mayor impulsor de los precios más altos del Oro.
- El metal precioso se mantiene cerca del Punto Pivote diario y podría recuperarse aún más.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable y busca dirección el lunes tras un aumento inicial durante la sesión asiática. Aunque los aranceles entrarán en vigor el martes para México y Canadá y se aplicarán aranceles adicionales a China, realmente no están provocando otra huida hacia el Oro. Los operadores necesitarán estar atentos a nuevos titulares sobre aranceles, y todavía existe la posibilidad de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, cambie de opinión.
Mientras tanto, los operadores aún están digiriendo los acontecimientos del viernes. La disputa entre el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, por un lado, y el presidente de EE.UU., Trump, y el vicepresidente J.D. Vance, sigue acaparando titulares. El movimiento sorpresa que tuvo lugar después en Londres, con el Reino Unido extendiendo varios miles de millones en préstamos que se cubrirán con los activos rusos congelados en Europa, era en realidad algo que el presidente Trump estaba buscando. Sin un acuerdo sobre tierras raras, la disputa televisada en la Oficina Oval, y ahora Londres negociando el acuerdo sobre los activos rusos congelados, todas las apuestas podrían estar sobre la mesa, incluso con la posibilidad de que EE.UU. se retire de la OTAN.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro busca apoyo en los titulares
- El nuevo jefe del banco central de Ghana, Johnson Asiama, ha suspendido el programa de pago de petróleo con Oro de la nación de África Occidental y dijo que espera que el cedi ghanés (GHC) se estabilice tras su volatilidad del año pasado, informa Bloomberg.
- La herramienta Fedwatch de CME muestra un 77.6% de probabilidad de una tasa de política monetaria más baja para la Reserva Federal (Fed) en junio, mientras que las probabilidades de mantenerla sin cambios son del 22.4%.
- A las 18:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, pronunciará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora" en el Desarrollo Económico de Fayetteville Cumberland.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se cotiza actualmente alrededor del 4.23% el lunes, un poco más alta que su nuevo mínimo de 4.19% del viernes.
Análisis Técnico: Un camino muy largo por delante
Parece que el gato está fuera de la bolsa por ahora. La semana pasada, los operadores recibieron toda la información que necesitaban, y los primeros nuevos aranceles bajo el segundo mandato del presidente Trump entrarán en vigor el martes. Para que el oro pueda alcanzar un nuevo máximo histórico, o al menos moverse en esa dirección, se necesitarán nuevos aranceles. Además, un descenso continuo en los rendimientos también ayudaría, donde ambos impulsores serían suficientes para ver un fuerte repunte en los precios del Oro nuevamente.
El Punto Pivote diario en 2.857$ está proporcionando actualmente soporte para rebotar y tratar de empujar el Oro más alto. Más arriba, la resistencia R1 diaria en 2.882$ es el primer gran nivel a tener en cuenta y converge con los mínimos del 14 y 17 de febrero. En caso de que el Oro tenga suficiente impulso para romper allí, la resistencia R2 diaria en 2.910$ podría ser el límite final el lunes.
En la parte inferior, el soporte S1 en 2.835$ converge con el mínimo del viernes. Ese será un soporte vital para el lunes. Si los alcistas del Oro quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.805$ debería poder captar cualquier presión adicional a la baja y tratar de evitar una ruptura por debajo de 2.800$ y 2.790$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Se espera que el PMI de manufactura del ISM de EE.UU. baje ligeramente en febrero.
- Los inversores también seguirán el índice de precios del ISM y el índice de empleo.
- El EUR/USD estuvo bajo presión y rompió por debajo del nivel de 1.0400.
La anticipación está en aumento mientras el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se prepara para revelar el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de EE.UU. para febrero este lunes. Este informe crucial sirve como un indicador vital de la salud del sector manufacturero de EE.UU., al tiempo que ofrece una ventana hacia la perspectiva económica más amplia.
Puntos clave a tener en cuenta:
- Referencias del PMI: Una lectura por encima de 50.0 indica un sector manufacturero en expansión, mientras que un valor por debajo de 50.0 indica contracción.
- Predicciones de analistas: Los expertos pronostican un PMI de febrero de 50.8, ligeramente por debajo del 50.9 de enero. Tras esta ligera disminución, se espera que el índice siga dentro de la zona de expansión.
- Resiliencia económica bajo presión: Vale la pena señalar que, aunque el sector manufacturero mostró signos de expansión, la salud de la economía en general ha sido puesta a prueba en medio de cierta pérdida de impulso en los fundamentos clave en las últimas semanas, echando un balde de agua fría sobre el "excepcionalismo" económico de EE.UU.
Este informe no solo refleja el pulso del área manufacturera, sino que también insinúa la narrativa en evolución de la economía más amplia.
¿Qué esperar del informe del PMI de manufactura del ISM?
En enero, el sector manufacturero continuó su impulso ascendente por tercer mes consecutivo, impulsado por mejoras en el PMI de manufactura del ISM. Varios componentes clave contribuyeron a esta imagen optimista:
Aumento de nuevos pedidos: El Índice de Nuevos Pedidos continuó subiendo, señalando que los fabricantes están recibiendo un número creciente de pedidos.
Rebote en la producción: El Índice de Producción volvió a la zona de expansión por primera vez desde abril de 2024, indicando que las fábricas han aumentado su producción.
Aumento de costos: El Índice de Precios continuó su tendencia ascendente en enero, siendo el cuarto mes consecutivo de aumento de precios, lo que probablemente refleja que los compradores están asegurando y desplegando sus estrategias de precios para 2025.
Acumulación de pedidos: Los números cayeron ligeramente, de 45.9 en diciembre a 44.9 en enero, marcando una disminución de 1 punto porcentual. Esto continúa una tendencia, marcando el 28º mes consecutivo en que los pedidos acumulados han caído, sin que ninguno de los seis sectores manufactureros más grandes haya visto un aumento en sus libros de pedidos en enero de 2025.
Aumento del empleo: Después de contraerse durante 14 de los últimos 16 meses, el Índice de Empleo se recuperó en enero, subiendo a 50.3 y señalando un regreso a la expansión.
En general, una lectura del PMI por encima del 50 por ciento indica que el sector manufacturero está creciendo, mientras que una lectura por debajo del 50 por ciento señala contracción. Sin embargo, incluso niveles por encima del 42.5 por ciento a lo largo del tiempo pueden señalar una expansión económica más amplia.
En general, la fortaleza en la manufactura podría impulsar activos de alto rendimiento como las acciones, a medida que los inversores se vuelven más optimistas sobre las perspectivas de crecimiento. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) podría experimentar presión de venta a medida que crece la confianza del mercado y los inversores se trasladan hacia activos más arriesgados. Además, indicadores como el aumento de nuevos pedidos y la disminución de presiones de precios son señales positivas que podrían impulsar aún más la expansión económica.
¿Cuándo se publicará el informe del PMI de manufactura del ISM y cómo podría afectar al EUR/USD?
El informe del PMI de manufactura del ISM está programado para su publicación a las 15:00 GMT el lunes. Antes de la publicación de los datos, el EUR/USD aceleró su tono bajista y retrocedió a la zona de 1.0380, alcanzando nuevos mínimos de dos semanas, y muestra cierta dificultad para regresar a la zona más allá de la barrera de 1.0400 de manera sostenida.
Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, explicó que la tendencia a la baja continua probablemente llevará al EUR/USD de regreso a su mínimo de 2025 de 1.0176, que se estableció el 13 de enero. Mencionó que si este nivel se rompe aún más, podría señalar un giro bajista, empujando al par de regreso a la zona crítica de paridad.
Piovano también señaló que, en el lado positivo, el par enfrenta un poco de resistencia en el máximo de 2025 de 1.0532 registrado el 27 de enero. Si el par logra romper esta barrera, los operadores podrían verlo subir hacia el máximo de diciembre de 2024 de 1.0629, especialmente una vez que se supere el nivel de retroceso de Fibonacci de la caída de septiembre-enero en 1.0572.
Piovano agregó que la perspectiva negativa probablemente persistirá mientras el par se negocie por debajo de su SMA clave de 200 días en 1.0729.
También señaló que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayó a alrededor de 47, indicando un aumento en la postura bajista, mientras que el Índice Direccional Promedio (ADX) por debajo de 13 sugiere que la tendencia actual se está debilitando.
Indicador económico
Índice de Empleo del ISM Manufacturero
El Índice de Manufactura del Instituto para la Gestión del Suministro (ISM) muestra las condiciones comerciales en el sector manufacturero de los Estados Unidos, teniendo en cuenta las expectativas para la producción futura, nuevos pedidos, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la condición económica general en los Estados Unidos. El Índice de Empleo de Manufactura ISM representa el sentimiento empresarial con respecto a las condiciones del mercado laboral y se considera un fuerte indicador líder de nóminas no agrícolas. Una lectura alta se ve como positiva para el USD, mientras que una lectura baja se ve como negativa.
Leer más.Próxima publicación: lun mar 03, 2025 15:00
Frecuencia: Mensual
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Previo: 50.3
Fuente: Institute for Supply Management
PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el miércoles, según datos de FXStreet. El WTI se negocia a 69.72$ por barril, bajando desde el cierre del martes en 69.87$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 72.89$ después de su cierre diario anterior en 73.03$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
A continuación, lo que necesitas saber el lunes 3 de marzo:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda al comienzo de la semana mientras los inversores continúan evaluando los últimos desarrollos geopolíticos. Los datos preliminares de inflación de febrero de la Eurozona se publicarán en el calendario económico el lunes, antes del informe del PMI manufacturero ISM de febrero de EE.UU.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | -0.17% | -0.08% | -0.01% | -0.16% | -0.01% | -0.07% | |
| EUR | 0.29% | 0.00% | -0.02% | 0.11% | 0.02% | 0.09% | 0.04% | |
| GBP | 0.17% | -0.01% | 0.08% | 0.09% | 0.02% | 0.09% | 0.04% | |
| JPY | 0.08% | 0.02% | -0.08% | 0.30% | -0.02% | 0.13% | 0.02% | |
| CAD | 0.01% | -0.11% | -0.09% | -0.30% | 0.00% | -0.00% | -0.05% | |
| AUD | 0.16% | -0.02% | -0.02% | 0.02% | 0.00% | 0.07% | 0.02% | |
| NZD | 0.00% | -0.09% | -0.09% | -0.13% | 0.00% | -0.07% | -0.05% | |
| CHF | 0.07% | -0.04% | -0.04% | -0.02% | 0.05% | -0.02% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La reunión del presidente estadounidense Donald Trump con el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy se convirtió en una discusión a última hora del viernes y Trump canceló la firma de un acuerdo sobre minerales, que podría haber allanado el camino para un alto el fuego entre Rusia y Ucrania y posiblemente un acuerdo de tregua eventualmente. Durante el fin de semana, Trump reiteró que impondrán un arancel adicional del 10% a las importaciones chinas a partir del martes, como estaba previsto inicialmente. A primera hora del lunes, Global Times informó que China está evaluando contramedidas en respuesta a los aranceles adicionales de EE.UU. Después de alcanzar su nivel más alto en dos semanas cerca de 107.70 a última hora del viernes, el Índice del USD se mantiene a la baja por debajo de 107.50 el lunes.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que el PMI manufacturero Caixin mejoró a 50.8 en febrero desde 50.1 en enero. AUD/USD registró pérdidas durante seis días de negociación consecutivos y perdió más del 2% en la semana anterior. El par se mantiene estable por encima de 0.6200 en la mañana europea del lunes.
Se prevé que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) en la Eurozona aumente un 2.6% en términos interanuales en febrero. EUR/USD cotiza modestamente al alza en el día por encima de 1.0400 para comenzar la sesión europea el lunes después de cerrar en territorio negativo durante dos semanas consecutivas.
GBP/USD retrocedió el viernes y rompió una racha de tres semanas de ganancias. El par se mantiene relativamente tranquilo y cotiza alrededor de 1.2600 el lunes.
USD/CAD ganó alrededor del 1.7% en la semana anterior antes de entrar en una fase de consolidación cerca de 1.4450 el lunes. Se espera que los aranceles del 25% de la administración Trump sobre las importaciones canadienses entren en vigor el 4 de marzo.
USD/JPY se mantiene estable alrededor de 150.50 en la mañana europea. En las primeras horas de negociación asiáticas del martes, el calendario económico japonés presentará datos de la Tasa de Desempleo para enero.
El Oro perdió más del 2.5% y cerró una semana en territorio negativo por primera vez desde finales de diciembre. El XAU/USD se aferra a modestos avances de recuperación por encima de 2.860$ el lunes.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- Los precios de la Plata se benefician de la demanda de refugio seguro en medio de las preocupaciones sobre las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump.
- Un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas entrará en vigor el martes.
- El Dólar estadounidense más débil hace que la Plata denominada en dólares sea más asequible para los tenedores de otras divisas, atrayendo un mayor interés de compra.
El precio de la Plata (XAG/USD) rebota tras dos días consecutivos de pérdidas, cotizando alrededor de 31.30$ por onza troy durante las horas del mercado asiático el lunes. El metal precioso se beneficia de la demanda de refugio seguro en medio de las preocupaciones sobre las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump.
Durante el fin de semana, Trump anunció un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas, que entrará en vigor el martes, tras un arancel similar del 10% impuesto el mes pasado. Además, el jueves, declaró a través de Truth Social que los aranceles del 25% sobre los productos canadienses y mexicanos entrarán en vigor el 4 de marzo.
En respuesta, China está considerando contramedidas, que podrían incluir restricciones tanto arancelarias como no arancelarias. Se espera que los productos agrícolas y alimentarios estadounidenses sean objetivos clave, con posibles acciones no arancelarias como un mayor escrutinio regulatorio, retrasos en la aduana y otras barreras comerciales.
Mientras tanto, las tensiones geopolíticas se intensificaron cuando surgió una disputa entre el presidente Trump y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones de paz. Se esperaba que Zelenskyy firmara un acuerdo que otorgara a EE.UU. un acceso ampliado a los minerales de tierras raras de Ucrania y que celebrara una conferencia de prensa conjunta. Sin embargo, el plan fue abandonado tras un intercambio acalorado entre los líderes frente a los medios.
El Dólar estadounidense (USD) más débil también está proporcionando soporte a la Plata, haciéndola más asequible para los tenedores de otras divisas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis divisas principales, se mantiene alrededor de 107.30 en el momento de escribir este artículo.
Además, los últimos datos de inflación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. han ayudado a aliviar las preocupaciones sobre picos inflacionarios, aumentando las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Esto ha mejorado aún más el atractivo de la Plata como un activo sin rendimiento.
El informe del PCE de enero se alineó con las expectativas del mercado, con el PCE general mensual manteniéndose estable en 0.3%. El PCE subyacente subió a 0.3% desde el 0.2% de diciembre, mientras que el PCE general anual se situó en 2.6%, ligeramente por encima de las previsiones pero sin cambios respecto a diciembre. El PCE subyacente se suavizó a 2.6%, bajando de un 2.9% revisado en diciembre.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.045,15 rupias indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con las 8.014,58 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 93.838,03 INR por tola desde los 93.480,45 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.045,15 |
| 10 Gramos | 80.452,06 |
| Tola | 93.838,03 |
| Onza Troy | 250.232,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El WTI gana terreno a medida que crecen las preocupaciones por el suministro tras una acalorada discusión entre Trump y Zelenskiy.
- El acuerdo sobre los minerales de tierras raras entre EE.UU. y Ucrania fue abandonado después de un intercambio acalorado entre los dos líderes.
- Turquía tiene como objetivo que el oleoducto Irak-Turquía opere a plena capacidad una vez que se reanuden los flujos a través de Ceyhan.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) recuperó sus recientes pérdidas registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 70.10$ por barril durante las horas asiáticas del lunes. Los precios del petróleo crudo suben a medida que las tensiones se intensificaron entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones del acuerdo de paz, lo que añadió preocupaciones sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania.
Se esperaba que el líder ucraniano Zelenskyy firmara un acuerdo que otorgara a EE.UU. un mayor acceso a los minerales de tierras raras de Ucrania y participara en una conferencia de prensa conjunta, pero el plan fue abandonado tras un intercambio acalorado entre los líderes frente a los medios. Tras la confrontación, en la que Trump expresó abiertamente su desdén, los principales asesores pidieron a Zelenskyy que abandonara la Casa Blanca.
Sin embargo, el potencial aumento de los precios del petróleo podría verse restringido en medio de crecientes temores de una demanda global más débil tras la escalada de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas a partir del martes, sumándose al arancel del 10% impuesto el mes pasado. El jueves, Trump declaró en Truth Social que los aranceles del 25% sobre los bienes canadienses y mexicanos entrarán en vigor el 4 de marzo.
Según un informe de Reuters, el ministro de Energía turco, Alparslan Bayraktar, dijo, según la agencia de noticias estatal Anadolu el domingo, que Turquía quiere que el oleoducto Irak-Turquía funcione a plena capacidad una vez que se reanuden las operaciones a través de Ceyhan.
Sin embargo, el viernes, ocho compañías internacionales de petróleo que operan en la región del Kurdistán de Irak declararon que no reiniciarían las exportaciones de petróleo a través de Ceyhan, a pesar del anuncio de Bagdad de que la reanudación era inminente.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india gana tracción en la sesión asiática del lunes.
- La intervención en el mercado de divisas por parte del RBI podría ayudar a limitar las pérdidas del INR.
- El PMI manufacturero HSBC de la India y el PMI manufacturero ISM de EE.UU. ocuparán el centro del escenario más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) gana fuerza el lunes. La posible intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) podría proporcionar algo de soporte a la moneda local. Por otro lado, las últimas rondas de aranceles del presidente estadounidense Donald Trump sobre Canadá, México y potencialmente China podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD) y ejercer cierta presión de venta sobre el INR. Además, una recuperación en los precios del petróleo crudo podría arrastrar a la Rupia india a la baja, ya que la India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Mirando hacia adelante, los operadores mantendrán un ojo en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero HSBC de la India para febrero, que se publicará más tarde el lunes. En la agenda de EE.UU., se publicará el PMI manufacturero ISM.
La Rupia india rebota a pesar de las amenazas arancelarias de Trump
- "Los mercados continúan viviendo con la incertidumbre y el vaivén de la multitud de propuestas arancelarias en proceso," dijo MUFG Bank.
- El Producto Interno Bruto (PIB) real de la India creció un 6.2% interanual en el cuarto trimestre (Q4) de 2024, en comparación con un crecimiento del 5.6% (revisado desde el 5.4%) registrado en el trimestre anterior, según datos publicados por la Oficina Nacional de Estadística (NSO) el viernes. Esta cifra fue más débil que el 6.3% esperado.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 0.3% en enero, en línea con las expectativas, según mostró la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. el viernes.
- El Índice de Precios PCE de EE.UU. subió un 2.5% interanual en enero, en comparación con el 2.6% en diciembre. El índice de precios PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 2.6% interanual en enero, bajando del 2.9% en diciembre. Ambas cifras se alinearon con el consenso del mercado.
USD/INR se mantiene con sesgo positivo a largo plazo
La Rupia india cotiza en terreno negativo. La perspectiva alcista del par USD/INR prevalece, con el precio bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. Un mayor aumento parece favorable ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 63.75.
La primera barrera al alza para el USD/INR aparece en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Una vela alcista que rompa por encima de este nivel podría elevar al par a un máximo histórico cerca de 88.00 y luego a 88.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el par se observa en la zona de 87.05-87.00, representando el mínimo del 27 de febrero y el nivel redondo. Una ruptura del nivel mencionado podría arrastrar al USD/INR a los siguientes objetivos bajistas en 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del oro sube a 2.870$ en la primera sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre y las tensiones globales podrían impulsar los flujos hacia refugios seguros, beneficiando al precio del oro.
- La inflación PCE de EE.UU. para enero se presentó conforme a las expectativas.
El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores alrededor de 2.870$ durante la primera sesión asiática del lunes. La incertidumbre y los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania continúan respaldando al metal precioso. Los operadores estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de EE.UU. de febrero, que se publicará más tarde el lunes.
Según la agencia de noticias estatal RIA, una refinería de petróleo en la ciudad rusa de Ufa ha sido consumida por un incendio. La sucursal regional del ministerio de emergencias de Rusia informó que los residentes en áreas cercanas no enfrentan peligro por el incendio. Sin embargo, la causa del fuego aún no se ha determinado.
Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, criticó el viernes al presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy por ser "irrespetuoso" y canceló la firma de un acuerdo mineral que habría acercado a Ucrania a resolver su conflicto con Rusia. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a los titulares de Rusia. Cualquier señal de escalada de tensiones podría impulsar el precio del oro, un activo de refugio tradicional.
Por otro lado, la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) podría limitar el potencial alcista del metal amarillo. Los datos de inflación de EE.UU. se alinearon con las expectativas, sugiriendo que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría adoptar una postura cautelosa sobre futuros recortes de tasas.
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. subió un 2.5% interanual en enero, en comparación con el 2.6% en diciembre, según informó el viernes la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Mientras tanto, el Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.6% en términos interanuales en enero, bajando del 2.9% en diciembre. Ambas cifras se alinearon con las expectativas del mercado.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del oro sube a 2.870$ en la primera sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre y las tensiones globales podrían impulsar los flujos hacia refugios seguros, beneficiando al precio del oro.
- La inflación PCE de EE.UU. para enero se presentó conforme a las expectativas.
El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores alrededor de 2.870$ durante la primera sesión asiática del lunes. La incertidumbre y los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania continúan respaldando al metal precioso. Los operadores estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de EE.UU. de febrero, que se publicará más tarde el lunes.
Según la agencia de noticias estatal RIA, una refinería de petróleo en la ciudad rusa de Ufa ha sido consumida por un incendio. La sucursal regional del ministerio de emergencias de Rusia informó que los residentes en áreas cercanas no enfrentan peligro por el incendio. Sin embargo, la causa del fuego aún no se ha determinado.
Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, criticó el viernes al presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy por ser "irrespetuoso" y canceló la firma de un acuerdo mineral que habría acercado a Ucrania a resolver su conflicto con Rusia. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a los titulares de Rusia. Cualquier señal de escalada de tensiones podría impulsar el precio del oro, un activo de refugio tradicional.
Por otro lado, la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) podría limitar el potencial alcista del metal amarillo. Los datos de inflación de EE.UU. se alinearon con las expectativas, sugiriendo que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría adoptar una postura cautelosa sobre futuros recortes de tasas.
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. subió un 2.5% interanual en enero, en comparación con el 2.6% en diciembre, según informó el viernes la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Mientras tanto, el Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.6% en términos interanuales en enero, bajando del 2.9% en diciembre. Ambas cifras se alinearon con las expectativas del mercado.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo durante el fin de semana que EE.UU. impondrá un arancel adicional del 10% a las importaciones chinas a partir del martes, acumulando la tasa inicial del 10% que entró en vigor el mes pasado.
Trump también dijo el jueves que tenía la intención de avanzar con los aranceles amenazados del 25% a las importaciones de Canadá y México, que entrarán en vigor el 4 de marzo.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6215, subiendo un 0.15% en el día.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
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La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
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