Noticias de mercados

• Los precios del Oro rebotan bruscamente desde mínimos semanales, marcando un aumento del 0.43% mientras los operadores digieren el último informe de solicitudes de subsidio de desempleo de EE.UU..
• Una Reserva Federal dividida y la expectación ante el discurso del presidente Powell mantienen en vilo a los inversores, con una inclinación moderada actualmente a la cabeza.
• Las tensiones geopolíticas tras el atentado de Hamás y las posteriores acciones militares israelíes contribuyen al atractivo del activo refugio.

El precio del Oro (XAU/USD) rebota en las primeras operaciones de la mañana durante la sesión norteamericana, rebota desde los mínimos semanales de 1.944,80$, imprime sólidas ganancias del 0.43%, y opera en 1.958,00$.

XAU/USD sube hasta 1.958$ en medio de señales mixtas de la Fed y una prudente recuperación del rendimiento de los bonos

El sentimiento de los mercados es positivo, con Wall Street encogiéndose de hombros ante un sólido informe de empleo. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo reveladas por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) se desaceleraron a 217.000 la semana pasada, por debajo de las expectativas de un aumento de 218.000 y por debajo de la lectura anterior de 220.000, rompiendo tres semanas consecutivas de superación de las cifras anteriores.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense siguen a la deriva de las expectativas de tasas de interés y de los comentarios de la Reserva Federal. La división entre los funcionarios de la Fed entre decir que las tasas ya son restrictivas y la necesidad de subidas adicionales es cada vez mayor. Sin embargo, las palomas parecen tener la sartén por el mango hasta ahora, a menos que el informe de inflación de la próxima semana les tome desprevenidos, junto con los participantes del mercado que estiman el primer recorte de tasas hacia la segunda mitad de 2024.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. detuvieron su caída de la semana pasada y están subiendo, pero no logran pesar sobre los precios del Oro. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube cinco puntos básicos (pb) hasta el 4.553%. Por otro lado, el Dólar sigue a la defensiva, perdiendo un 0,02%, como muestra el Índice del Dólar (DXY) que se sitúa en 105.50.

Los inversores ven un 91% de probabilidades de que la Fed mantenga los tipos sin cambios, mientras que el primer recorte está previsto para junio de 2024, con unas probabilidades del 42%.

El XAU/USD subió desde el 9 de octubre, debido al ataque de Hamás a Israel, que desembocó en un conflicto en el que el ejército israelí entró en la Franja de Gaza mientras la comunidad internacional buscaba una salida pacífica a las hostilidades.

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del Oro muestra al metal amarillo con una tendencia neutral a alcista, a pesar de la caída por debajo de la media móvil de 20 días (DMA), que se sitúa en 1.969,33$. Una vez que los compradores recuperen esta última, la tendencia alcista del XAU/USD podría reanudarse, ya que la cifra de 2.000$ surgiría como la próxima resistencia. Una ruptura de esta última expondría el máximo de octubre en 2009,42$. Por otro lado, si el XAU/USD se mantiene por debajo de los 1.970$, el XAU/USD podría caer aún más y probar la DMA de 200 en 1.934,7 $ antes de desafiar la DMA de 100 en 1.926,84$.

• El XAG/USD subió más de un 1.50% hasta 22.90$, justo por encima de la SMA de 20 días.
• En medio de las palabras de línea agresiva de la Fed, los rendimientos estadounidenses están subiendo, lo que podría limitar las subidas.
• Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. fueron inferiores a lo esperado.
• Un ambiente agrio en los mercados y una escalada de las tensiones en el Medio Oriente.

El jueves, el precio del par XAG/USD volvió a subir por encima de la media móvil simple de 20 días, hacia 22.90$, registrando fuertes ganancias. Dicho esto, los rendimientos de EE.UU. subieron después de que las solicitudes semanales de subsidio de desempleo de EE.UU. fueran menores de lo esperado y de las palabras de línea agresiva del presidente de la Reserva Federal (Fed), Thomas Barking, que pueden limitar el alza para el resto de la sesión.

En cuanto a los datos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que finalizó el 4 de noviembre no alcanzaron el consenso. Las personas que solicitaron prestaciones por desempleo se situaron en 217.000, por debajo del consenso de 218.000 y cayeron en relación a su última lectura de 220.000. Además, durante la sesión americana, Thomas Barkin comentó que, desde su punto de vista, la inflación es "demasiado alta" y que no está convencido de que no se encuentre en una senda suave hacia el objetivo del 2%.

Como reacción, los rendimientos del Tesoro estadounidense, a menudo considerados como el coste de mantener metales no rentables, están subiendo, con los rendimientos a 2,5 y 10 años avanzando hacia el 4.96% y el 4.55%, respectivamente. Aún así, según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Fed siguen siendo bajas, en torno al 10%, y los mercados parecen estar esperando datos de alto nivel para seguir haciendo sus apuestas sobre las próximas decisiones. La semana que viene, EE.UU. informará de las cifras de inflación de octubre.

XAG/USD Niveles a vigilar

Observando el gráfico diario, el índice XAG/USD muestra una perspectiva técnica de neutral a bajista a corto plazo, ya que a pesar de haber ganado tracción significativa, el impulso alcista sigue siendo débil. El índice de fuerza relativa (RSI) indica una postura neutral por debajo de su línea media, mostrando una pendiente plana en territorio negativo, mientras que la convergencia de media móvil (MACD) imprime barras rojas estancadas. Además, el precio está por encima de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, lo que sugiere que los alcistas están al mando sobre los bajistas en el panorama general.

Niveles de resistencia: 23.00$, 23.15$, 23.30$ (convergencia de las SMA de 100 y 200 días).
Niveles de soporte: 22.90$ (SMA de 20 días), 22.70$, 22.50$.

XAG/USD Gráfico diario

• El precio de la Plata continúa bajo presión vendedora por cuarto día consecutivo el jueves.
• La situación técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de mayores pérdidas.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima de la barrera de 23.60$-23.70$ para negar el sesgo negativo.

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a nuevos vendedores tras un repunte hasta la zona de los 22.65$ y se adentra en territorio negativo por cuarta jornada consecutiva el jueves. El metal blanco prolonga su descenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea y cae hasta la zona de 22.35$ en la última hora, acercándose de nuevo a los mínimos de más de tres semanas que tocó el miércoles.

Desde el punto de vista técnico, nada parece haber cambiado para el XAG/USD y el sesgo a corto plazo sigue inclinándose firmemente a favor de los bajistas. En el trasfondo de los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y el rechazo del día anterior cerca del punto de ruptura del soporte horizontal de 22.85$-22.80$ valida la perspectiva negativa.

Además, los osciladores del gráfico diario acaban de empezar a moverse en territorio negativo y apoyan las perspectivas de una extensión de la reciente caída desde la zona de resistencia de 23.60$-23.70$, que constituyó la formación de múltiples máximos en el gráfico diario. La continuación de las ventas por debajo del mínimo del miércoles, en torno a la zona de 22.30$, reafirmará la tendencia bajista y arrastrará al XAG/USD al nivel de 22.00$.

El siguiente soporte relevante se encuentra cerca de la zona de 21.70$, por debajo de la cual el XAG/USD podría extender la trayectoria bajista hacia el soporte de 21.35$- 21.30$ en su camino hacia el nivel redondo de 21.00$. Los bajistas podrían buscar un mínimo de varios meses, en torno a la zona de 20.70$-20.65$ tocada en octubre.

Por otro lado, la zona de 22.80$-22.85$ podría seguir siendo un obstáculo inmediato antes del nivel de 23.00$ y la SMA de 200 días, actualmente cerca de la zona de 23.25$. A continuación se encuentra la zona de resistencia de 23.60$-23.70$, que si se supera con decisión, cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas. El XAG/USD podría seguir subiendo más allá del nivel de 24.00$, hacia el obstáculo intermedio de 24.20$-24.25$, antes de hacer un nuevo intento de conquistar el nivel psicológico de 25.00$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Plata niveles técnicos adicionales