Noticias de mercados

• El Oro se dirige a nuevos mínimos el miércoles, poniendo a prueba los 1.950$.
• Los metales preciosos retroceden a medida que disminuyen las esperanzas de los inversores de una Fed moderada.
• Los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen en el lado débil, retrocediendo hasta el 4.5% tras alcanzar el 4.615%.

El XAU/USD está probando el espacio gráfico en torno al nivel de precios de 1.950$, y el Oro está sufriendo presiones a la baja a medida que los mercados reajustan sus expectativas sobre la voluntad de la Reserva Federal (Fed) de relajar las tasas de interés.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen siendo elevados, pero han disminuido sus recientes repuntes a máximos de más de una década, cortando un importante canal alcista para los precios del Oro.

La semana pasada se produjo un repunte significativo de las expectativas de que la Fed siguiera avanzando hacia el inicio de un ciclo de recortes de tipos, pero los inversores se han visto obligados a reequilibrar sus expectativas esta semana, ya que los funcionarios de la Fed han rebajado las posibilidades de que se produzcan recortes de tasas "más pronto que tarde".

Muchos esperan ahora que los recortes de tasas comiencen en algún momento del próximo año, y los mercados se ven obligados a ajustar sus esperanzas y expectativas.

XAU/USD Perspectivas técnicas

La extensión del Oro en tres días consecutivos a la baja está haciendo retroceder al XAU/USD hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente cerca de los 1.935$.

El impulso reciente en el gráfico del Oro al contado ha dejado un mínimo más bajo y un máximo más alto que actúan como límites técnicos para el impulso de la tendencia; el techo técnico a corto plazo se encuentra en 2.009$ mientras que el piso de cualquier continuación bajista eventualmente deberá superar 1.810$.

XAU/USD Gráfico Diario

Niveles técnicos del XAU/USD

• El par XAG/USD encontró soporte en un mínimo en torno a 22.30$ y luego subió hacia 22.65$.
• Tras recuperarse el lunes, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense reanudaron su caída.
• La fortaleza del USD limita las subidas.

En la sesión del martes, el precio de la Plata XAG/USD recortó la mayor parte de sus pérdidas diarias tras hacer suelo en un mínimo de 22.30$ y luego volvió a subir hasta 22.65$. Durante la sesión no se produjeron subidas relevantes, y la dinámica de precios del metal estuvo marcada por la caída de los rendimientos de EE.UU., que benefició al metal.

En esta línea, los rendimientos a 2,5 y 10 años bajaron al 4.90%, 4.52% y 4.54%, pero se mantuvieron en mínimos de más de un mes. Estas tasas parecen reflejar las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) tras la decisión de la semana pasada, en la que los mercados percibieron indicios de que la entidad se aproxima al final de su ciclo de endurecimiento. Además, las débiles cifras de Nóminas No Agrícolas informadas el viernes agravaron la caída, lo que benefició aún más al precio del metal sin rendimiento.

La atención de los mercados se desplaza a los datos de inflación de la próxima semana en EE.UU., donde los mercados esperan que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se haya desacelerado en octubre. En este sentido, unas cifras moderadas podrían desencadenar nuevas apuestas moderadas de la Fed, lo que podría debilitar al Dólar estadounidense e impulsar el precio de la Plata. Por el momento, la herramienta FedWatch de CME indica que las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de diciembre de la Fed se redujeron a casi el 10%.

XAG/USD Niveles a vigilar

Al analizar el gráfico diario, el sentimiento bajista es evidente para el corto plazo para el XAG/USD. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por debajo de su línea media en territorio negativo, exhibiendo una trayectoria hacia el sur que se alinea con una indicación negativa de la media móvil convergencia divergencia (MACD), como lo demuestra la presencia de barras rojas, lo que subraya el creciente impulso bajista. Por otra parte, el par se encuentra por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, lo que pone de relieve el dominio continuado de los osos a escala más amplia, lo que exige que los compradores tomen medidas. Dicho esto, los fundamentales podrían reactivar el impulso alcista en caso de que se alinee con la retórica moderada de la Fed.

Niveles de soporte: 22.30$, 22.15$, 22.00$.

Niveles de resistencia: 22.85$ (SMA de 20 días), 23.15-30$ (convergencia de SMA de 100 y 200 días), 23.50$.

XAG/USD Gráfico Diario

La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, ha afirmado el miércoles que las tensiones geopolíticas podrían desestabilizar los mercados de materias primas y el sistema de crédito, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

• Los precios del petróleo crudo se debilitan mientras el Dólar estadounidense continúa su racha alcista.
• Los inventarios del petróleo crudo estadounidense aumentaron en casi 12 millones de barriles la semana pasada.
• La EIA anticipa un descenso de 300.000 barriles de petróleo diarios en el consumo de petróleo estadounidense en 2023.

El Western Texas Intermediate (WTI) rebota desde mínimos de más de tres meses, luchando alrededor de los 77.20$ por barril al inicio de la sesión europea del miércoles, mientras que el Dólar estadounidense intenta recuperar las pérdidas registradas durante la semana anterior.

Sin embargo, los precios del petróleo crudo cayeron ante los indicios de un aumento de la oferta, ya que los datos de las industrias revelaron una considerable acumulación de inventarios de crudo en Estados Unidos. La presión bajista se vio intensificada por los datos económicos de China, que contrarrestaron los efectos positivos del compromiso de Arabia Saudí y Rusia de recortar 1,2 millones de barriles en 2024.

Los inventarios del petróleo crudo estadounidense aumentaron en casi 12 millones de barriles la semana pasada, según las cifras del Instituto Americano del Petróleo (API). Por otra parte, la Administración de Información de Energía (EIA) informó el martes de que se prevé que la producción de petróleo crudo en Estados Unidos aumente este año algo menos de lo previsto, acompañada de un descenso de la demanda.

Además, la EIA anunció un retraso en la publicación de los datos semanales de inventarios hasta la semana que viene. La agencia prevé ahora un descenso de 300.000 barriles diarios en el consumo total de petróleo en Estados Unidos este año, lo que supone una reversión de su anterior previsión de un aumento de 100.000 barriles diarios.

Las exportaciones de crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) han aumentado en aproximadamente 1 millón de barriles diarios desde que tocaron fondo en agosto, impulsadas por la menor demanda interna estacional en Oriente Medio.

Los precios del petróleo crudo tropiezan con un obstáculo: los datos económicos de China, segundo consumidor mundial de petróleo, son desiguales. En octubre, China experimentó un fuerte crecimiento de las importaciones de petróleo, señal de una tendencia positiva. Sin embargo, la contracción simultánea de las exportaciones totales de bienes y servicios superó las expectativas, amplificando la preocupación por un posible descenso de la demanda mundial de energía.

• El precio de la Plata cae por tercer día consecutivo y se sitúa en mínimos de tres semanas.
• La situación técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas a corto plazo.
• Cualquier intento de recuperación podría enfrentarse a una resistencia y quedar limitado a 22.80$.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa perdiendo terreno por tercer día consecutivo el miércoles y cae a mínimos de tres semanas durante la primera parte de la sesión europea. El metal blanco, sin embargo, logra recuperarse en la última hora y actualmente cotiza alrededor de 22.50$, todavía perdiendo casi un 0.50% en el día.

Desde el punto de vista técnico, el fracaso de esta semana cerca de la importantísima media móvil simple (SMA) de 200 días, seguido del cierre del día anterior por debajo del soporte horizontal de 22.80$-22.75$, favorece a los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a moverse en territorio negativo. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja y apoya las perspectivas de una extensión del reciente deslizamiento de rechazo desde la zona de resistencia de 23.60$-23.70$, que constituyó la formación de múltiples máximos en el gráfico diario.

Por lo tanto, una caída posterior hacia el nivel de 22.00$, en el camino hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 21.70$, parece una clara posibilidad. El XAG/USD podría ampliar su trayectoria bajista hacia el soporte de 21.35$- 21.30$ antes de romper finalmente por debajo del nivel de 21.00$, para desafiar un mínimo de varios meses, en torno a la zona de 20.70$- 20.65$ tocada en octubre.

En el lado opuesto, cualquier intento de recuperación podría enfrentarse ahora a una fuerte resistencia cerca del punto de ruptura del soporte de 22.80$, por delante del nviel redondo de 23.00$. A continuación, la SMA de 200 días, actualmente en la zona de 23.25$, y la zona de resistencia de 23.60$ a 23.70$. Un fortalecimiento sostenido más allá de esta última región podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas y elevar el XAG/USD al nivel de 24.00$. El impulso podría extenderse más allá de la barrera intermedia de 24.20$-24.25$, lo que permitiría a los alcistas hacer un nuevo intento de conquistar el nivel psicológico de 25.00$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Niveles técnicos adicionales