Noticias de mercados

• El WTI sufre una importante caída y cotiza en torno a los 78.35$, cerca de su mínimo en más de dos meses.
• Las decepcionantes cifras de exportación de China hacen saltar las alarmas sobre un posible descenso de la demanda de petróleo, presionando los precios.
• Los recortes de producción de la OPEP+, liderados por Arabia Saudí y Rusia, proporcionan cierto soporte, pero no logran contrarrestar los temores por el lado de la demanda.

El West Texas Intermediate (WTI), referencia del petróleo crudo estadounidense, se desplomó más de un 2.80% el martes, a pesar de que Arabia Saudí y Rusia apuntalan el mercado petrolero gracias a sus recortes de producción de crudo. Sin embargo, las exportaciones de China, más débiles de lo previsto, provocaron la caída del petróleo. El WTI cotiza en 78.35$, cerca de mínimos de dos meses y medio en el momento de redactar este informe.

El índice de referencia del petróleo estadounidense, el WTI, cae con fuerza, ya que los datos de las exportaciones chinas alimentan la preocupación por la demanda y eclipsan los recortes de producción de la OPEP+

Losdatos económicos de China, en particular las exportaciones que no alcanzaron las estimaciones, hicieron temer que se redujera la demanda de petróleo. Esto se debe principalmente a que las refinerías con sede en China recortaron su producción entre noviembre y diciembre, lo que podría lastrar la demanda de petróleo crudo, exacerbando la caída de los precios.

Los precios del petróleo se habían visto influidos por la recuperación del Dólar, tras caer más de un 1.40% la semana pasada, ante las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., pusiera fin a su ciclo de subidas. El Índice del Dólar, que mide la evolución del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.34% y se sitúa en 105.62.

Mientras tanto, el recorte de 1.3 millones de barriles de Arabia Saudí y Rusia, está limitando las pérdidas del WTI, ya que han ampliado su plan hacia finales de 2023, con estimaciones de que podrían extenderlo hasta el primer trimestre de 2024.

Análisis del precio del WTI: Perspectiva técnica

La reciente tendencia alcista del petróleo corre peligro si los vendedores recuperan la media móvil de 200 días (DMA) en torno a 78.15$ por barril. Una vez que se supere ese nivel, se pondría a prueba el próximo mínimo del ciclo en 77.64$, antes de que el par extienda sus pérdidas hacia el mínimo diario del 18 de julio en 73.94$. Por otro lado, si el WTI se mantiene por encima de la DMA de 200, se abriría la puerta para desafiar 80.00$. Una vez superado, los compradores podrían desafiar el máximo de la semana pasada de 83.56$.

• El precio de la Plata ha refrescado su mínimo semanal cerca de los 22.50$, ya que la situación de las tensiones en Medio Oriente no ha cambiado.
• El atractivo de los activos sensibles al riesgo disminuyó mientras los inversores esperaban el discurso de Powell.
• El precio de la Plata muestra un comportamiento lateral en un rango de 22.45$-23.70$.

El precio de la Plata (XAG/USD) marca un nuevo mínimo semanal cerca de los 22,50 $ en medio de la cautela ante los discursos de los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) esta semana. El metal blanco se enfrenta a una venta masiva en medio de la compra sostenida en el dólar de EE.UU. en medio de la cautela de que la resistencia en la economía de EE.UU. podría obligar a los responsables políticos a inclinarse hacia un mayor aumento de las tasas de interés.

Los futuros del S&P 500 generaron algunas pérdidas en la sesión europea. El atractivo de los activos sensibles al riesgo disminuyó mientras los inversores esperan el discurso del presidente de la Fed , Jerome Powell, previsto para el miércoles. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recuperó bruscamente desde 105.00, ya que el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que la economía estadounidense ha demostrado ser resistente a pesar de las elevadas tasas de interés, pero que el banco central tiene mucho trabajo por delante para domar la inflación al consumidor.

Además de la compra sostenida de dólares estadounidenses y la recuperación de los rendimientos de los bonos, la demanda de lingotes se ha desvanecido debido a la ausencia de una nueva escalada en la guerra entre Israel y Hamás. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha declarado que su gobierno está abierto a una pequeña pausa en la invasión terrestre de Gaza, pero no a un alto el fuego general.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata muestra un comportamiento lateral en un rango de 22.45$-23.70$ en una escala de cuatro horas, señal de una fuerte contracción de la volatilidad. La media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en 22.85$ continúa brindando soporte a los alcistas del precio de la Plata.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica que los inversores esperan un posible desencadenante.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

• El precio del petróleo crudo se enfrenta a desafíos tras los datos económicos poco alentadores del segundo mayor consumidor de petróleo, China.
• Arabia Saudí y Rusia confirmaron un recorte de 1.2 millones de barriles hasta finales de 2024.
• Un invierno más cálido en el hemisferio norte podría reducir la demanda de petróleo crudo.

El Western Texas Intermediate (WTI) cotiza a la baja cerca de los 79.80$ por barril al inicio de la sesión europea del martes. Los precios del petróleo crudo retroceden parte de las últimas ganancias, ya que los datos económicos pesimistas del segundo mayor consumidor de petróleo, China, contrarrestan el impacto positivo del compromiso de Arabia Saudí y Rusia de recortar 1.2 millones de barriles hasta finales de 2024.

En octubre, los datos de la balanza comercial de China mostraron una reducción del superávit a 56.530 millones de dólares, por debajo de las expectativas del mercado de una mejora a 81.950 millones de dólares desde las lecturas anteriores de 77.710 millones de dólares. Las exportaciones (interanuales) registraron un notable descenso del 6.4%, superando las expectativas de una caída del 3.1%.

Los analistas de UBS sugieren que los recortes iniciados por Arabia Saudí y Rusia podrían prolongarse hasta el primer trimestre de 2024, citando "una demanda de petróleo estacionalmente más débil a principios de cada año." Mientras tanto, los PMI mundiales de manufactura indican una ralentización económica, que podría actuar como factor limitador de los precios del petróleo al disminuir la demanda.

El conflicto contenido en Oriente Medio entre Israel y Hamás tiene un impacto limitado en el suministro de petróleo. Sin embargo, la preocupación por un invierno más cálido de lo previsto en el hemisferio norte, que podría reducir la demanda de energía y combustible, ha lastrado los precios del petróleo crudo.

El Dólar recupera las pérdidas recientes gracias a la mejora del rendimiento de los bonos estadounidenses. La subida del Dólar merma el precio del oro negro.

Los operadores esperan que la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) haga una pausa en el endurecimiento de su política monetaria. Este sentimiento fue alimentado por la decisión de la Fed de la semana pasada y la indicación de un debilitamiento del mercado laboral a través de los decepcionantes datos de empleo de los Estados Unidos (EE.UU.). Además, los participantes del mercado prevén múltiples recortes de tasas para finales de 2024.

Los participantes del mercado probablemente se centrarán en el Índice de Precios al Consumo de China para octubre que se publicará el jueves, el cual se espera que disminuya en un 0.1% desde ser neutral anteriormente.