Noticias de mercados

• XAU/USD extiende ganancias en medio de tensiones geopolíticas a pesar de sólidos datos laborales de EE.UU.
• Los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de aluminio y acero canadienses comienzan el miércoles, aumentando el atractivo del Oro como refugio seguro.
• Los mercados esperan los datos de inflación del IPC de EE.UU. el miércoles y el IPP el jueves para obtener pistas sobre la Fed.

El Oro (XAU) se recuperó el martes a medida que la guerra comercial impulsó la demanda del metal amarillo debido a su atractivo como refugio seguro. Los optimistas datos laborales de Estados Unidos (EE.UU.) fueron ignorados por los operadores, quienes continuaron acumulando lingotes. El XAU/USD cotiza a 2.917$, con un aumento de más del 1%.

El sentimiento ha mejorado recientemente ya que Canadá y EE.UU. desescalaron la amenaza de imponer aranceles. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE.UU. ejercen presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar, lo que es un viento a favor para los precios de los lingotes.

Mientras tanto, los aranceles comerciales de Trump sobre las importaciones de aluminio y acero entrarán en vigor el miércoles. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las ofertas de empleo aumentaron en febrero.

Noticias de última hora desde Arabia Saudita revelaron que Ucrania está lista para aceptar una propuesta de alto el fuego, reveló el Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio. El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, agregó: "Ahora depende de EE.UU. convencer a Rusia para que acepte un alto el fuego."

Esto podría ser un obstáculo para los precios del Oro, que tienden a subir debido a altas tensiones geopolíticas y temores de recesión.

Mientras tanto, los operadores del XAU/USD están atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en EE.UU. el miércoles, seguido de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro no se ve afectado por los altos rendimientos de EE.UU.

• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se recupera y sube seis puntos básicos a 4.282% mientras los operadores observan los recortes de tasas de interés de la Fed.
• Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), que correlaciona inversamente con los precios del Oro, suben cinco puntos y medio básicos a 1.963%, un obstáculo para el metal sin rendimiento.
• El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta predice el primer trimestre de 2025 en -2.4%, lo que sería la primera impresión negativa desde la pandemia de COVID-19.
• El informe JOLTS de EE.UU. mostró que las ofertas de empleo aumentaron a 7.740 millones en enero, desde 7.508 millones, superando las expectativas de 7.63 millones, señalando una continua fortaleza en el mercado laboral.
• El Banco Popular de China (PBoC) continúa comprando Oro, según el Consejo Mundial del Oro (WGC). El PBoC aumentó sus reservas en 10 toneladas en los primeros dos meses de 2025. Sin embargo, el mayor comprador fue el Banco Nacional de Polonia (NBP), que incrementó su reserva en 29 toneladas, su mayor compra desde junio de 2019, cuando compró 95 toneladas.
• Los operadores del mercado monetario habían valorado 77.5 puntos básicos de flexibilización en 2025, frente a 74 pb el viernes pasado, según datos de Prime Market Terminal.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro avanza más allá de los 2.900$

Desde un punto de vista técnico, el Oro continúa en tendencia alcista, pero los compradores necesitan superar el pico de la semana pasada en 2.930$ del máximo del 7 de marzo para que puedan desafiar la marca psicológica. Una ruptura de esta última expondrá el máximo histórico en 2.954$, seguido por la marca de 3.000$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.900$, el siguiente soporte sería 2.850$ antes del mínimo del 28 de febrero de 2.832$. A continuación, estaría 2.800$.

En cuestión de horas tras su declaración a través de las redes sociales de imponer un doble arancel del 50% sobre el acero y el aluminio canadienses, el presidente de EE.UU. Donald Trump ha capitulado ante las presiones tanto del mercado como de su gabinete, sugiriendo que podría alejarse de su propio doble arancel solo unas horas después de declarar su intención de duplicar los aranceles dirigidos a Canadá en su cuenta de Truth Social.

El presidente Trump también volvió a hablar sobre un posible alto el fuego entre Ucrania y Rusia, pero las declaraciones de Trump sobre el tema se han vuelto cada vez más imprecisas en los últimos días. Donald Trump también citó que los precios de los huevos y la gasolina han bajado, una afirmación que sigue siendo difícil de corroborar con los datos de mercado actualmente disponibles. Los precios de los huevos, aunque han disminuido, solo han recortado las ganancias vistas desde diciembre pasado, y los índices de precios de la gasolina han aumentado durante tres meses consecutivos.

Aspectos destacados

El Primer Ministro de Ontario, Doug Ford, acordó suspender sus aranceles de exportación anunciados sobre la electricidad producida en Ontario destinada a los EE. UU. después de que el Secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, aceptara conversaciones comerciales de emergencia con Canadá.

Los impuestos energéticos del PM Ford de Ontario fueron anunciados el martes por la mañana como una represalia directa e inmediata al presidente de EE. UU., Donald Trump, quien prometió a través de una publicación en redes sociales imponer un arancel duplicado del 50% sobre todos los bienes de acero y aluminio canadienses importados a los EE. UU. a partir del miércoles.

Las proclamaciones en redes sociales del presidente Trump enviaron a los mercados a una espiral descendente, y la reacción de Canadá fue rápida e inmediata. Las quejas de la administración Trump, entregadas a través de un comunicado de la Casa Blanca, de que las declaraciones del PM Ford de Ontario eran "egregias e insultantes" cayeron en gran medida en oídos sordos mientras el resto del equipo de Trump se apresura a limpiar el desastre.

El precio del Dólar estadounidense cae frente al Real brasileño, consolidándose dentro del rango de la sesión previa en 5.8125.

El USD/BRL estableció un máximo del día en 5.8573, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 5.8082.

El USD/BRL cotiza actualmente sobre 5.8125, cayendo un 0.73% en la jornada del martes.

El Peso brasileño gana terreno a pesar de la imposición arancelaria del 50% al acero y aluminio canadiense

• El presidente de Estados Unidos ha decidido aumentar los aranceles sobre el acero y el aluminio proveniente de Canadá al 50%, incrementando la volatilidad e incertidumbre en los mercados financieros.
• Por otro lado, el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística informó que la Producción Industrial anualizada de enero creció un 1.4%, situándose por debajo del 2.2% esperado y del 1.4% alcanzado en diciembre.
• La encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS de EE.UU., registraron 7.74 millones de posiciones en enero, mejorando las 7.63 millones esperadas y los 7.508 millones de diciembre.
• Tras estas noticias, el Peso brasileño opera en terreno positivo, en tanto que el USD/BRL cae un 0.74% el día de hoy, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del lunes en 5.8125
• Los operadores estarán atentos a la publicación de la inflación de Brasil medida por el IPCA, a darse a conocer el día de mañana. El consenso espera que se ubique en 1.3% en febrero, superior al 0.16% registrado en enero.

La Secretaria de Prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, se dirigió a la prensa desde la Casa Blanca el martes, dando seguimiento a las declaraciones del Presidente Donald Trump sobre la imposición de aranceles adicionales a Canadá, que comenzarán tan pronto como el miércoles. Los comentarios de la Secretaria de Prensa Leavitt abarcaron una variedad de actividades y declaraciones planeadas por Trump, pero no llegaron a declarar nada concreto.

La Secretaria de Prensa Leavitt concluyó con un intento de cambiar el tema a Ucrania, donde las resoluciones firmes siguen siendo igualmente esquivas, finalizando las discusiones sobre una guerra comercial inspirada por EE.UU. con Canadá al señalar que los comentarios del Primer Ministro de Ontario, Doug Ford, lastimaron los sentimientos de la administración Trump.

Aspectos destacados

No hubo respiro para la presión a la baja en el Dólar el martes, con la divisa desinflándose a niveles no vistos desde principios de octubre en medio de una mayor efervescencia en torno a los aranceles y las preocupaciones sobre la recesión en EE.UU.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 12 de marzo:

El Índice del Dólar (DXY) se desplomó a nuevos mínimos de varios meses cerca de 103.20 en medio de rendimientos decrecientes y una especulación constante sobre la probabilidad de una desaceleración en EE.UU. La publicación de la Tasa de Inflación será el centro de atención, seguida por las Solicitudes de Hipoteca de la MBA y el informe semanal de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo en EE.UU.

El EUR/USD extendió aún más su marcha al norte, alcanzando nuevos picos de cuatro meses bien por encima de la barrera de 1.0900. La presidenta del BCE, Lagarde, junto con Nagel y Lane, están programados para hablar en medio de un calendario doméstico de otro modo vacío.

El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y coqueteó con nuevos máximos cerca de 1.2970 en medio de la venta generalizada del Dólar. Lo próximo en la agenda del Reino Unido será el Balance de Precios de Viviendas de la RICS el 13 de marzo.

El USD/JPY tocó nuevos mínimos en la mitad de los 146.00 antes de registrar un rebote aceptable en medio de una debilidad adicional del Dólar estadounidense y la caída de los rendimientos en EE.UU. y Japón. Los Precios al Productor de Japón estarán en el centro del debate, seguidos por el índice BSI de Manufactura Grande.

El AUD/USD logró capitalizar la caída del Dólar estadounidense, recuperando el obstáculo de 0.6300 y más allá, revirtiendo tres retrocesos diarios consecutivos. Lo próximo en la agenda de Australia serán las cifras finales de Permisos de Construcción y Aprobaciones de Viviendas Privadas, seguidas por el discurso de Jones del RBA.

Los precios del WTI recuperaron algo de terreno y rompieron por encima de la marca de 67.00$ por barril tras la creciente presión de venta en el Dólar.

Las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. y la debilidad que rodea al Dólar dieron soporte a los precios del Oro, enviándolos de nuevo por encima de la región de 2.920$ por onza troy. Los precios de la Plata subieron a máximos de tres semanas cerca de la marca de 33.00$ por onza, revirtiendo tres retrocesos diarios consecutivos.

• DXY se desploma a medida que se intensifica la disputa comercial entre EE.UU. y Canadá.
• Las acciones estadounidenses retroceden, el Dow Jones cae más del 1%.
• DXY cae por debajo de 103.50, con los mercados atentos a una mayor caída.

El Dólar estadounidense (DXY) continúa su espiral descendente el martes, con el DXY rondando cerca de 103.40 a medida que las tensiones comerciales se intensifican. La decisión del presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, de aumentar los aranceles sobre el acero y el aluminio canadienses al 50% sacudió los mercados, añadiendo más presión sobre el Dólar. Mientras tanto, en Europa, la coalición Verde de Alemania expresó su apoyo a un proyecto de ley de gasto en defensa, proporcionando un impulso adicional al Euro (EUR). Las acciones estadounidenses borraron las ganancias anteriores, con el Dow Jones cayendo más del 1%, reflejando las preocupaciones más amplias del mercado.

Qué mueve el mercado hoy: Disputa comercial y cambios de política

• La ruptura comercial entre EE.UU. y Canadá se intensificó a medida que el presidente Trump avanzó con un fuerte aumento en los aranceles sobre el acero y el aluminio canadienses, alcanzando el 50%.
• La coalición Verde de Alemania reafirmó su compromiso con un proyecto de ley de gasto en defensa, reforzando la fortaleza del Euro frente al Dólar estadounidense.
• El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para febrero no cumplió con las expectativas, situándose en 100.7, por debajo de la lectura anterior de 102.8.
• La herramienta CME FedWatch indica una casi certeza de que las tasas permanecerán sin cambios en la reunión del 19 de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas en mayo ha aumentado significativamente.

Perspectiva técnica del DXY: Mínimos de varios meses a medida que los indicadores señalan condiciones de sobreventa

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se hunde aún más, cayendo por debajo del nivel clave de 103.50, marcando su nivel más bajo desde octubre de 2024. Las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 100 días continúan su cruce bajista, reforzando el impulso negativo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD indican condiciones de sobreventa, sugiriendo un posible rebote a corto plazo. Sin embargo, si el soporte de 103.30 no se mantiene, el siguiente objetivo a la baja se sitúa cerca de 103.00.

• El Dow Jones se desplomó casi 800 puntos de pico a valle el martes.
• El presidente Trump dio inicio a la siguiente fase de su guerra comercial con Canadá.
• Los datos de JOLTS llegaron ligeramente más fuertes de lo esperado, pero la geopolítica domina.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió más peso el martes, cayendo casi 700 puntos en el día, o un 1.76% después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump prometiera intensificar su propia guerra comercial con Canadá. El presidente Trump utilizó su cuenta de Truth Social temprano el martes, informando a sus seguidores en redes sociales que ha instruido a su Secretario de Comercio para imponer un arancel adicional del 25% sobre todas las exportaciones de acero y aluminio canadienses a EE.UU., llevando el nuevo total al 50% sobre todos los metales canadienses. Los nuevos aranceles están, en teoría, programados para entrar en vigor el miércoles por la mañana.

Donald Trump sigue profundamente insatisfecho con las condiciones del comercio de productos lácteos de EE.UU. con Canadá, tal como se detalla en su propio acuerdo comercial T-MEC que surgió de las renegociaciones del TLCAN que Trump exigió durante su primer mandato como presidente de EE.UU. Bajo el T-MEC, Canadá permite una cierta cantidad de productos lácteos de EE.UU. a través de sus fronteras completamente libres de aranceles, luego impone tarifas comerciales elevadas para restringir las importaciones de lácteos y prevenir el dumping económico de EE.UU. El presidente Trump parece estar completamente insatisfecho con los términos de su propio acuerdo comercial personalizado, declarando a través de las redes sociales que sus altos aranceles sobre los metales canadienses no serán rescindidos hasta que Canadá elija arbitrariamente violar los términos establecidos para él bajo el T-MEC y elimine todos los aranceles sobre los productos lácteos de EE.UU. por completo.

Los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. llegaron ligeramente más fuertes de lo esperado, ayudando a proporcionar algo de estabilidad a los mercados, que de otro modo estaban alterados. Las ofertas de trabajo aumentaron a 7.74 millones en enero, superando la cifra esperada de 7.63 millones y subiendo desde los 7.508 millones de diciembre, que se revisó ligeramente a la baja desde 7.6 millones.

Noticias del Dow Jones

La mayoría de los valores listados en el Dow Jones están en números rojos el martes mientras los mercados lidian con la última iteración de la guerra comercial autoproclamada de Trump con algunos de los socios comerciales más cercanos de EE.UU. Salesforce (CRM) rebotó un 1.9% a 278$ por acción, y Nvidia (NVDA) subió un 1.7% a 109$ por acción mientras los favoritos tecnológicos reducen pérdidas recientes en medio del enfriamiento del rally tecnológico de IA.

En el lado negativo, Verizon (VZ) se desplomó alrededor del 7% a 43$ por acción, cayendo después de que un ejecutivo de Verizon Communications advirtiera que las nuevas adiciones de clientes probablemente serían "suaves" durante el trimestre actual. Disney (DIS) cayó un 4.4% a 98.50$ por acción, y Apple (AAPL) también disminuyó un 3.5% para caer por debajo de 220$ por acción a medida que aumentan los temores de la guerra comercial.

Pronóstico de precios del Dow Jones

Ahora que finalmente se ha roto el sello y el Dow Jones ha atravesado la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de la zona de precios clave de 42.000 por primera vez en más de dos años, el impulso bajista continúa arrastrando la acción del precio aún más a la baja. El Promedio Industrial Dow Jones se está negociando a sus precios más bajos en casi 26 semanas, ya que el índice de renta variable mayoritario se inclina hacia el territorio de corrección alcista.

El Dow Jones está un 8.4% por debajo de los máximos históricos establecidos el noviembre pasado justo por encima de 45.000, ya que la actual tendencia bajista se intensifica. Sin embargo, la presión alcista comienza a cocinarse a medida que los osciladores técnicos se hunden aún más en territorio de sobreventa, mostrando advertencias de una corrección al alza. Una zona de resistencia entre las zonas de precios de 41.000 y 40.000 podría proporcionar una zona de aterrizaje conveniente para los bajistas antes de que el Dow recupere su posición para un nuevo impulso al alza.

Gráfico diario del Dow Jones

El Peso colombiano se fortalece ante el Dólar estadounidense tras dos jornadas consecutivas de caídas.

Este martes, el USD/COP ha probado un máximo diario de 4.182,25 y un mínimo del día posterior en 4.131,51. 

El USD/COP cotiza en estos instantes sobre 4.159,54, perdiendo un 0.54% en lo que llevamos de jornada.

El Dólar estadounidense se debilita por el aumento de los aranceles a Canadá

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído este martes a 103.32, su nivel más bajo desde el pasado 16 de octubre. El descenso a mínimos de cinco meses se produce después de que Donald Trump anunciara este martes que duplica los aranceles a Canadá para el acero y el aluminio al 50% a partir de mañana 12 de marzo.
• Los mercados temen que las medidas del presidente de Estados Unidos puedan llevar al país a un aumento de la inflación que lo haga entrar en recesión, ya que muchos países afectados por los aranceles aplicarán nuevas tarifas sobre los productos estadounidenses. 
• Estados Unidos ha publicado hoy el dato de ofertas de trabajo y rotación laboral de JOLTS, que ha mostrado que en enero las ofertas de empleo llegaron a 7.740.000 desde las 7.508.000 vistas en diciembre. La cifra supera las 7.630.000 ofertas esperadas por el mercado.
• Esta semana Colombia publicará sus datos de producción industrial y ventas minoristas de enero, esperándose un aumento del 1% y del 6.4%, respectivamente.

• El Dow Jones cae un 1.12% el día de hoy.
• El Nasdaq 100 pierde un 0.15% diario, lastrado por GlobalFoundries Inc, (GFS).
• El S&P 500 retrocede un 0.67% en la jornada del martes, arrastrado por Teradyne (TER).
• La encuesta de oferta laboral JOLTS registró 7.74 millones de posiciones en enero, superando las expectativas de los analistas.

El Dow Jones estableció un máximo del día en 42.074, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 13 de septiembre de 2024 en 41.332.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 42.011 en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 19.468. El S&P 500 inició las cotizaciones en 5.625, cayendo más de 50 puntos en las primeras horas de la sesión americana.

El Dow Jones cae más de 400 puntos arrastrado por Verizon

El índice Dow Jones pierde un 1.12% diario, cayendo 458 puntos en estos momentos, operando al momento de escribir sobre 41.493.

Los valores de Verizon (VZ) retroceden un 6.71% en la jornada del martes, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de marzo en 42.78$. En la misma tónica, los títulos de Walt Disney Company (DIS) caen un 4.50% el día de hoy, visitando mínimos del 8 de noviembre de 2024 en 97.67$.

El Dow Jones firma su segunda sesión consecutiva con pérdidas, alcanzando niveles no vistos desde el 13 de septiembre de 2024 en 41.280.

GlobalFoundries y Biogen mantienen al Nasdaq 100 en terreno negativo

El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocede un 0.15% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 12 de septiembre de 2024 en 19.241.

Los títulos de GlobalFoundries (GFS) caen un 6.55% en el día, visitando niveles del 5 de marzo en 36.96$, hilando dos sesiones consecutivas a la baja. De igual forma, las acciones de Biogen (BIIB) pierden un 4.91% en la jornada del martes, llegando a mínimos del 6 de marzo en 143.12$.

El Nasdaq 100 extiende las pérdidas registradas el día de ayer, oscilando cerca de mínimos de seis meses, en medio de una guerra comercial impulsada por la retórica arancelaria de Donald Trump.

El S&P 500 se consolida en mínimos de seis meses lastrado por Teradyne

El índice S&P 500 cae un 0.67% en el día, llegando a mínimos del 12 de septiembre de 2024 en 5.548, hilando dos jornadas consecutivas a la baja.

Las acciones de Teradyne (TER) se desploman un 17.21% el día de hoy, llegando a mínimos del 1 de noviembre de 2023 en 82.98$ en medio de la incertidumbre arancelaria por la postura comercial de Donald Trump. TER se especializa en la fabricación de equipos de prueba automáticos y está ampliamente expuesto a las restricciones comerciales de semiconductores entre Estados Unidos y sus principales socios comerciales.  

Por otro lado, el informe de empleo JOLTS de EE.UU. aumentó a 7.74 millones de posiciones en enero, por encima de las 7.63 proyectadas por el consenso y de las 7.508 registradas el mes anterior.

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 5 de marzo en 43.128. La siguiente resistencia clave se encuentra en 45.068 máximo del 31 de enero. A la baja, e soporte clave lo observamos en 39.989, punto pivote del 11 de septiembre de 2024.

Gráfico de 4 horas del Dow Jones

• El USD/MXN sube a máximos de tres días en 20.40.
• El Dólar estadounidense se debilita contra la mayor parte de las divisas por los temores de una recesión en EE.UU. pero registra ganancias frente al Peso mexicano.
• Las ofertas de empleo JOLTS suben a 7.740.000 en enero, por encima de las expectativas.
• Donald Trump duplica los aranceles al acero y al aluminio procedente de Canadá al 50%.

El USD/MXN ha caído al mediodía europeo a un mínimo diario de 20.28 pero en la apertura de la sesión americana ha repuntado a máximos de tres días en 20.40. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.37, ganando un 0.07% en lo que llevamos de jornada.

El Dólar estadounidense se desploma a mínimos de cinco meses por los temores sobre la economía de Estados Unidos aunque resiste frente al Peso mexicano

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído este martes a 103.32, su nivel más bajo desde el pasado 16 de octubre. Entre las razones que hay detrás de la caída destaca la guerra comercial iniciada por el presidente Donald Trump, que hoy mismo ha anunciado que duplica los aranceles a Canadá para el acero y el aluminio al 50% a partir de mañana 12 de marzo.

El otro gran temor del mercado es que las medidas de Trump puedan llevar al país a un aumento de la inflación que lo haga entrar en recesión, ya que muchos países afectados por los aranceles aplicarán tarifas a su vez sobre los productos estadounidenses. 

Estados Unidos ha publicado hoy el dato de ofertas de trabajo y rotación laboral de JOLTS, que ha mostrado que en enero las ofertas de empleo llegaron a 7.740.000 desde las 7.508.000 vistas en diciembre. La cifra supera las 7.630.000 ofertas esperadas por el mercado.

Mientrastanto, en México no cesas los temores sobre un cambio de postura de Trump sobre los aranceles, ya que ayer apuntó que los que está previsto que se apliquen a partir del 2 de abril 'podrían subir'. Esta incertidumbre está pesando sobre el Peso mexicano, debilitándolo frente al Dólar en las últimas horas.

La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, fue más optimista, y en un discurso realizado ayer en el Zócalo de Ciudad de México, apuntó que confiaba en que Trump no impusiera aranceles recíprocos el próximo mes.

USD/MXN Niveles de Precio

De romper por encima del máximo de hoy en 20.40, la primera resistencia espera en la zona de 20.50, techo del 6 de marzo. Más arriba podríamos ver un salto hacia el nivel redondo de 21.00.

En caso de virar al sur, el primer soporte se encuentra en 20.18, suelo de ayer y de las últimas seis semanas y media. Por debajo habrá un obstáculo importante en 20.13, mínimo de 2025 registrado el 24 de enero. Una ruptura de este nivel llevaría hacia la zona psicológica de 20.00.

Según la encuesta de ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS) del martes de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU., las ofertas de empleo totalizaron 7.74 millones a finales de enero. Esta cifra, que superó las expectativas de los analistas de 7.63 millones, sigue a los 7.508 millones de puestos reportados en diciembre (revisado desde 7.60 millones).

En el comunicado de prensa: "Las contrataciones se mantuvieron en 5.4 millones, y las separaciones totales cambiaron poco a 5.3 millones. Dentro de las separaciones, las renuncias (3.3 millones) y los despidos y cesantías (1.6 millones) cambiaron poco."

Reacción del mercado

El Dólar permanece bien a la defensiva, navegando su séptimo día consecutivo en rojo y arrastrando al Índice del Dólar (DXY) a mínimos de varios meses cerca de 103.40.

Las preocupaciones sobre los aranceles mantienen al Dólar canadiense (CAD) a la defensiva y al Dólar estadounidense (USD) cotizando muy por encima de su valor justo estimado, según nuestra medida, al menos, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank. 

El CAD gana modestamente pero cotiza muy por debajo del FV estimado

"El equilibrio estimado del USD/CAD ha bajado a alrededor de 1.41 (1.4103 hoy) en los últimos días, reflejando un cierto estrechamiento en los diferenciales entre EE.UU. y Canadá. Los mercados están completamente valorados para un recorte de tasas del BoC esta semana, pero los rendimientos a 2 años de EE.UU. han caído unos 45 puntos básicos en el último mes a medida que las preocupaciones sobre la desaceleración de EE.UU. han aumentado en torno a las incertidumbres arancelarias y la austeridad inspirada en DOGE." 

"El USD todavía parece sobrevalorado en relación con el régimen arancelario que está en vigor en este momento y eso debería—al menos—limitar la capacidad del USD/CAD para subir." 

"El USD/CAD está marginalmente más débil en la sesión después de alcanzar un pico cerca de 1.4475 en el comercio de ayer (ahora resistencia). El spot formó una vela 'estrella fugaz' bajista en el gráfico de 6 horas alrededor de ese movimiento y las pérdidas subsiguientes en el USD 'confirman' el giro bajista. La debilidad del USD podría extenderse a 1.4355/60 a corto plazo."

El precio del Oro en euros registra ganancias tras cinco jornadas consecutivas de pérdidas.

El XAU/EUR ha caído en la sesión asiática del martes a un mínimo de cinco semanas y media en 2.655,86, pero ha repuntado en la mañana europea, subiendo a un máximo diario de 2.676,84.

La onza de Oro en euros cerró el lunes sobre 2.666,55, cayendo un 0.59% en el día.

El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.674,50, ganando un 0.30% en lo que llevamos de jornada.

De un año a esta parte, el precio del XAU/EUR ha subido un 34.02%.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Los inversores continúan refugiándose en activos de refugio seguro tradicionales ante las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, lo que ayuda al precio del Oro a rebotar desde los mínimos de primera hora del día. 
• Los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones globales de acero y aluminio entran en vigor mañana miércoles 12 de marzo, impulsando el precio del Oro en las últimas horas. Además, el gobierno estadounidense se está preparando para los gravámenes recíprocos previstos para el 2 de abril. 
• En Alemania, Los Verdes rechazaron ayer el pacto por el paquete financiero para impulsar el gasto en defensa e infraestructuras de la coalición formada por el CDU/CSU y el SPD. En la última hora, las informaciones apuntan a que el partido ecologista podría dar el visto bueno mañana jueves.

• El precio de la Plata sube con fuerza hasta cerca de 32.50$ ante la debilidad del Dólar estadounidense.
• Las crecientes preocupaciones económicas en EE.UU. han mantenido al Dólar estadounidense en una posición débil.
• Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés.

El precio de la Plata (XAG/USD) salta bruscamente hasta cerca de 32.50$ en la sesión europea del martes. El metal blanco se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta una fuerte venta masiva, con los inversores volviéndose cautelosos sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos debido a la agenda arancelaria del presidente Donald Trump. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 103.35, el nivel más bajo visto en cuatro meses. El Dólar estadounidense más bajo hace que los metales preciosos, como la Plata, sean más atractivos para los inversores.

Los participantes del mercado se preocupan de que las políticas arancelarias del presidente Trump resulten en una desaceleración económica en EE.UU. El viernes, Trump dijo: "Hay un período de transición porque lo que estamos haciendo es muy grande." Históricamente, los períodos de transición resultan en turbulencias económicas a corto plazo. Las señales de tensiones económicas aumentadas mejoran la demanda de refugio seguro para metales preciosos, como la Plata.

Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el miércoles. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se estima que los datos del IPC de EE.UU. han crecido a un ritmo más lento. Las señales de una desaceleración en las presiones inflacionarias aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed recortará las tasas de interés en una reunión de política en mayo. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en mayo ha aumentado al 51% desde el 37% de hace un día, según la herramienta CME FedWatch. El escenario de tasas de interés más bajas es favorable para activos sin rendimiento, como la Plata.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se esfuerza por volver a visitar la resistencia clave de 33.40$ trazada desde el máximo del 14 de febrero. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 32.07$, continúa apoyando el precio de la Plata.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 22 de octubre de 34.87$ será la barrera clave.

Gráfico diario de la Plata

• El Oro coquetea con un aumento del 1% el martes, reduciendo las pérdidas iniciales de esta semana.
• Los titulares sobre un posible acuerdo de gasto en defensa en Alemania impactan al Dólar estadounidense y apoyan al Oro. 
• Los operadores se preparan para la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. 

El precio del Oro (XAU/USD) está rebotando por encima del nivel redondo de 2.900$ y cotiza incluso por encima de 2.910$ en el momento de escribir el martes. Este movimiento se produce en un efecto dominó originado por el titular de los líderes de la coalición verde alemana, quienes dijeron esta mañana haber dado luz verde a un acuerdo sobre el gasto en defensa. Eso aumentó la confianza en el Euro (EUR) y desencadenó una nueva caída en el Índice del Dólar estadounidense (DXY), lo que abrió la puerta para que el Oro se disparara. 

Mientras tanto, los operadores siguen siendo cautelosos después de que una guerra arancelaria se descontrole fuera de los Estados Unidos (EE.UU.). Canadá ha impuesto aranceles a varias importaciones chinas, lo que provocó contrarrestar aranceles de China sobre productos canadienses como el aceite de canola. Las demandas del presidente estadounidense Donald Trump se están cumpliendo por ahora, ya que Canadá y México pueden ver una mayor flexibilización en su propia tarifación si también imponen gravámenes sobre los productos chinos. 

Qué mueve el mercado hoy: El Baht tailandés vuela

• Las señales del presidente estadounidense Donald Trump de que la economía podría sufrir primero mientras reconfigura la política comercial con aranceles avivaron las preocupaciones sobre una posible recesión. El metal precioso, un activo tradicional de refugio, puede enfrentar presión vendedora durante ventas masivas repentinas en el mercado, informa Bloomberg.
• La moneda de Tailandia, el Baht tailandés (THB), ha recibido un impulso este año gracias a un repunte en los precios del Oro. Sin embargo, los estrategas advierten que el repunte no será suficiente para proteger al país de los riesgos arancelarios. El THB ha subido alrededor del 1.2% frente al Dólar estadounidense este año, más del doble de la ganancia de un amplio índice de monedas asiáticas. Una razón clave es el papel de Tailandia como un centro de comercio de Oro en la región, lo que ha aumentado la confianza en la moneda, informa Bloomberg.
• La herramienta CME Fedwatch ve un 95.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Sin embargo, las probabilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo aumentan al 47.8%. 

Análisis Técnico: Abriendo una ventana

Por una vez, no es un titular sobre aranceles el que está impulsando al metal precioso. Esta vez, es un efecto dominó donde un Dólar estadounidense más débil abre la puerta para que el Oro se mueva al alza. Aún no hay aspiraciones de un nuevo máximo histórico, pero es bueno ver que la pérdida semanal inicial se ha borrado y que el Oro regresa a plano en la semana. 

El Oro está de nuevo por encima del nivel redondo de 2.900$ y, desde una perspectiva técnica intradía, está de nuevo por encima del Punto Pivote diario en 2.895$. En el momento de escribir, el Oro está llamando a la puerta de la resistencia R1 cerca de 2.910$. Una vez que supere ese nivel, la resistencia intradía R2 en 2.933$ se convierte en el foco en el lado positivo, convergiendo con los máximos de la semana pasada. 

En el lado negativo, el soporte firme se encuentra en 2.880$, que ha mantenido el precio del Oro el lunes y el martes. En caso de que ese nivel se rompa, se debe observar el soporte S1 alrededor de 2.873$. Un pequeño movimiento a la baja podría apuntar a 2.857$, la convergencia del soporte S2 y el mínimo del 3 de marzo. 

XAU/USD: Gráfico Diario

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,44 $ por onza troy, un aumento del 0,98% desde los 32,13 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 12,28% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,72 el martes, bajando desde 89,93 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

La semana ha comenzado con más aversión al riesgo, con el S&P500 perdiendo más del 2.5% el lunes. Esta vez, la caída de la renta variable estadounidense no fue aislada y las acciones europeas también sufrieron. Como resultado, el dólar mantuvo mejor su estatus de refugio seguro que cuando las acciones de EE.UU. y la UE estaban divergentes, y vimos un comercio de aversión al riesgo típico en FX: JPY, USD, EUR y CHF ganando frente a las divisas de alta beta y de materias primas, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.

El balance de riesgos para las próximas semanas se ha desplazado al alza

"Sigue siendo difícil encontrar un fondo en la caída del sentimiento en EE.UU. y las ramificaciones para las acciones estadounidenses. Los mercados están cuestionando tanto las valoraciones elevadas como el entorno de inversión/macro más amplio en EE.UU., y aunque los datos pueden agitar el sentimiento a corto plazo, una mayor pérdida de confianza puede necesitar ser moderada por la propia administración de EE.UU."

"De hecho, los llamados dispersos a una recesión en EE.UU. en el primer trimestre – incluso si probablemente están exagerados – no están ayudando. Las cifras de ofertas de empleo JOLTS de hoy serán observadas muy de cerca. El enfoque de la Fed en el mercado laboral significa que habrá una alta sensibilidad para los swaps de USD a corto plazo respecto a las cifras de hoy. Se espera que las ofertas de empleo se hayan estabilizado en enero, aunque el enfoque puede estar más en las cifras de despidos. También estaremos atentos a la tasa de renuncias, que es un buen indicador adelantado del crecimiento salarial."

"Nuestra opinión es que el dólar está incorporando bastantes negativos en este momento y el c. Sin embargo, en este entorno de mercado nervioso, no estamos listos para encontrar el fondo en el dólar antes de que hayan pasado los eventos de datos clave."

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el martes, al inicio de la sesión europea. El WTI cotiza a 65.95$ por barril, subiendo desde el cierre del lunes en 65.67$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 68.99$ publicado el lunes, y cotizando a 69.28$.

Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La Libra esterlina cotiza firmemente contra el Dólar estadounidense alrededor de 1.2900 antes de los datos de inflación de EE.UU. para febrero.
• Las apuestas por una mayor flexibilización de la Fed se han incrementado ante los temores de desaceleración impulsados por los aranceles del presidente estadounidense Trump.
• Los funcionarios del BoE apoyan un enfoque de recorte de tasas de interés "gradual y cauteloso".

La Libra esterlina (GBP) se mantiene lateralmente después de un fuerte repunte en más de un mes alrededor de 1.2900 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del martes. El par GBP/USD cotiza firmemente mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, lucha por mantenerse por encima del mínimo de cuatro meses de 103.45 antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero, que se publicarán el miércoles.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se estima que la inflación general interanual haya crecido un 2.9%, más lento que el 3% en enero. En el mismo período, se espera que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya desacelerado al 3.2% desde la publicación anterior del 3.3%.

Recientemente, los operadores han aumentado las apuestas a favor de que la Fed comience a reducir las tasas de interés en mayo en medio de temores por la desaceleración impulsada por la agenda arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en mayo ha aumentado al 51% desde el 37% de hace un día.

Sin embargo, una serie de funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, han estado guiando un enfoque de "esperar y ver" ante la falta de claridad sobre las políticas arancelarias y fiscales del presidente Donald Trump. El viernes, Jerome Powell dijo: "La incertidumbre en torno a las políticas de la administración Trump y sus efectos económicos sigue siendo alta, y el efecto neto de las políticas comerciales, de inmigración, fiscales y de regulación es lo que importa para la economía y la política monetaria."

En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que los empleadores estadounidenses hayan publicado 7.75 millones de nuevos empleos, ligeramente por encima de los 7.6 millones vistos en diciembre.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina avanza frente a sus pares

• La Libra esterlina cotiza al alza frente a sus principales pares el martes, ya que los operadores se sienten cada vez más confiados de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo. Los operadores confían en que el BoE mantenga una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo en medio del fuerte crecimiento salarial en el Reino Unido (Reino Unido), que alimenta la inflación en el sector de servicios.
• La semana pasada, cuatro responsables del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, guiaron ante el Comité de Hacienda Parlamentario un camino gradual para "deshacer la restrictividad de la política monetaria" ya que la persistencia de la inflación es menos probable que se desvanezca "por sí sola".
• Por el contrario, la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Catherine Mann, aboga por un enfoque de expansión monetaria rápida debido a la "volatilidad sustancial" proveniente de los mercados financieros, especialmente por los "efectos transfronterizos".
• Esta semana, los inversores se centrarán en el Producto Interno Bruto (PIB) mensual del Reino Unido y los datos de fábricas de enero, que se publicarán el viernes. Se estima que la economía del Reino Unido haya crecido a un ritmo moderado del 0.1%, en comparación con el 0.4% en diciembre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina ve más alza por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2930

La Libra esterlina gana fuerza para romper por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% trazado desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero alrededor de 1.2930 el martes. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD se ha vuelto alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2692.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.

Mirando hacia abajo, el retroceso del 50% en 1.2767 y el retroceso del 38.2% en 1.2608 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 1.3000 actuará como una zona de resistencia clave.

• El precio del WTI podría perder terreno ya que las preocupaciones sobre los aranceles podrían desacelerar el crecimiento económico.
• El presidente Donald Trump se refirió a la economía como estando en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración.
• Las preocupaciones sobre la demanda de petróleo aumentan debido a las crecientes presiones deflacionarias en China, el mayor importador de petróleo del mundo.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) sube ligeramente el martes, cotizando alrededor de los 65.90$ por barril durante las primeras horas europeas tras experimentar pérdidas en la sesión anterior. Sin embargo, los precios del petróleo crudo enfrentaron vientos en contra en medio de preocupaciones de que los aranceles de Estados Unidos (EE.UU.) podrían desacelerar el crecimiento económico y reducir la demanda de petróleo.

Los aranceles impuestos—y luego retrasados—por el presidente de EE.UU. Donald Trump a los principales proveedores de petróleo, incluidos Canadá y México, junto con las medidas de represalia de China, han aumentado los temores de una desaceleración económica global. Tanto China como Canadá han respondido con sus propios aranceles.

El primer ministro de Ontario, Doug Ford, anunció que a partir del lunes, los precios de la electricidad para 1.5 millones de hogares y negocios estadounidenses aumentarán un 25% en represalia por las políticas comerciales de Trump. Mientras tanto, China implementó aranceles de represalia de hasta el 15% sobre ciertos productos agrícolas estadounidenses el lunes, tras el aumento de aranceles de EE.UU. de 10% a 20% sobre las importaciones chinas la semana pasada.

Además, el presidente Trump caracterizó la economía como estando en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración. Los inversores tomaron sus comentarios como una señal temprana de posible turbulencia económica en un futuro cercano.

La debilidad económica en China, el mayor importador de petróleo del mundo, presionó aún más los precios del crudo. Datos recientes sugirieron un aumento de las presiones deflacionarias a pesar de los esfuerzos de estímulo del gobierno, con febrero marcando la caída más pronunciada en los precios al consumidor en 13 meses y la 29ª caída mensual consecutiva en los precios de fábrica.

El viceprimer ministro ruso Alexander Novak anunció el viernes que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocidos como OPEP+, habían acordado comenzar a aumentar la producción de petróleo en abril. Sin embargo, advirtió que la decisión podría ser revertida si surgen desequilibrios en el mercado.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 11 de marzo:

El creciente temor a una desaceleración económica en EE.UU. y su posible impacto en las perspectivas económicas globales provocó una venta masiva en los principales índices bursátiles al inicio de la semana. El martes, el calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice de Optimismo Empresarial NFIB de febrero y los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de enero. Mientras tanto, los inversores estarán atentos a los titulares políticos y a la acción en los mercados de valores.

El lunes, los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo y continuaron cayendo, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reconoció durante el fin de semana que estarán en un "período de transición", cuando se le preguntó si sus cambios de política podrían causar potencialmente una recesión. El Nasdaq Composite cayó un 3.8%, el S&P 500 perdió un 2.7% y el Promedio Industrial Dow Jones disminuyó un 2.08% en el primer día de negociación de la semana. Mientras tanto, el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), también conocido como el indicador del miedo de Wall Street, subió alrededor del 20% en el día y alcanzó su nivel más alto desde principios de agosto. En la mañana europea del martes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan marginalmente al alza. 

El Índice del Dólar estadounidense (USD) cerró prácticamente sin cambios el lunes, ya que la atmósfera de aversión al riesgo ayudó al USD a mantenerse firme frente a sus rivales. Sin embargo, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultó que el USD ganara fuerza. Después de perder un 2% el lunes, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia se mantiene en rojo por debajo del 4.2% a primera hora del martes y el Índice del USD baja ligeramente por debajo de 104.00. 

El EUR/USD tuvo dificultades para consolidar las ganancias de la semana anterior y cerró plano el lunes. El par gana tracción en la mañana europea y cotiza por encima de 1.0850. 

El GBP/USD registró pequeñas pérdidas el lunes, pero logró estabilizarse cerca de 1.2900 a primera hora del martes. 

Los datos de Japón mostraron en la sesión asiática que el Producto Interior Bruto se expandió a una tasa anual del 2.2% en el cuarto trimestre, por debajo del crecimiento del 2.8% registrado en el trimestre anterior. El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el martes que se espera que la economía japonesa se recupere moderadamente, aunque los responsables de la política siguen siendo cautelosos respecto a los riesgos externos. Después de perder alrededor del 0.5% el lunes, el USD/JPY opera ligeramente a la baja en el día cerca de 147.00 el martes.

El Oro no logró beneficiarse de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y cayó más del 0.5% el lunes. El XAU/USD se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 2.900 $ en la mañana europea.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 8.136,41 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 8.136,38 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 94.901,45 INR por tola desde los 94.612,61 INR por tola del día anterior.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro retrocede en medio de la caída de los rendimientos estadounidenses

• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó casi nueve puntos básicos hasta el 4,218% mientras los operadores observan los recortes de tasas de la Fed.

• Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), que correlaciona inversamente con los precios del Oro, bajaron cinco puntos y medio básicos hasta el 1,906%, un viento favorable para el metal sin rendimiento.

• Recientemente, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que el banco central no tiene prisa por bajar las tasas. Powell añadió que llevar la inflación al 2% sería complicado y que el banco central no necesita reaccionar en exceso a una o dos lecturas. Powell dijo que la Fed está bien posicionada en cuanto a política monetaria.

• La Encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Fed de Nueva York reveló que las expectativas de inflación para un año en febrero aumentaron del 3% al 3,1%. Para los períodos de tres y cinco años, se mantuvieron sin cambios en el 3%. Los estadounidenses esperan aumentos de precios en gas, alquiler y alimentos.

• El último informe de empleo de EE.UU. para febrero fue mixto, con la economía añadiendo más de 150.000 personas a la fuerza laboral, pero la tasa de desempleo subió al 4,1%. Sin embargo, los datos muestran que el mercado laboral sigue siendo sólido.

• El Banco Popular de China (PBoC) continúa comprando Oro, según el Consejo Mundial del Oro (WGC). El PBoC aumentó sus reservas en 10 toneladas en los primeros dos meses de 2025. Sin embargo, el mayor comprador fue el Banco Nacional de Polonia (NBP), que incrementó su reserva en 29 toneladas, su mayor compra desde junio de 2019, cuando compró 95 toneladas.

• Los operadores del mercado monetario habían descontado 80 puntos básicos de flexibilización en 2025, frente a 74 pb el viernes pasado, según datos de Prime Market Terminal.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del Oro rebota desde un mínimo de una semana y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Los temores de una guerra comercial global y los riesgos geopolíticos continúan respaldando la mercancía de refugio seguro.
• Las apuestas por recortes de tasas de la Fed mantienen deprimido al USD y benefician aún más al par XAU/USD sin rendimiento.

El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores en la zona de 2.880$ durante la sesión asiática del martes y revierte parte de la caída del día anterior hasta un mínimo de una semana. La incertidumbre en torno a las políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto es evidente en el predominante estado de aversión al riesgo, que, junto con los riesgos geopolíticos, impulsa los flujos hacia el oro de refugio seguro.

Mientras tanto, las expectativas de que una desaceleración impulsada por aranceles en el crecimiento de EE.UU. podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces este año mantienen al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de su nivel más bajo desde noviembre. Esto, a su vez, se considera otro factor que respalda el precio del Oro sin rendimiento. Sin embargo, la reciente acción del precio dentro de un rango observada durante la última semana justifica la cautela para los alcistas antes de las cifras de inflación de EE.UU. esta semana. 

Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro sigue recibiendo soporte de las crecientes tensiones comerciales y el USD bajista

• Los inversores continúan refugiándose en activos tradicionales de refugio seguro ante las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, lo que ayuda al precio del Oro a rebotar desde un mínimo de una semana alcanzado el lunes. De hecho, los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones globales de acero y aluminio entran en vigor el miércoles. Además, la administración Trump se está preparando para otros gravámenes previstos para el 2 de abril. 
• Los mercados siguen preocupados por una posible recesión en EE.UU. a raíz de las políticas proteccionistas de Trump. A esto se suma que los signos de un debilitamiento en el mercado laboral estadounidense alimentan las especulaciones de que la Reserva Federal reanudaría su ciclo de recortes de tasas en junio. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense cerca de un mínimo de varios meses, brindando más apoyo al metal amarillo sin rendimiento. 
• La reunión del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy con Trump en la Oficina Oval el 28 de febrero terminó en desastre, llevando a EE.UU. a suspender toda la ayuda militar a Ucrania. Por lo tanto, los inversores se preparan para más acciones geopolíticas en una reunión entre funcionarios estadounidenses y sus homólogos ucranianos que comienza hoy. Esto, a su vez, podría desempeñar un papel clave en la influencia de la acción del precio del par XAU/USD. 
• Más tarde, durante la sesión norteamericana, los operadores tomarán señales de la publicación de la Encuesta de Aperturas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. Sin embargo, el enfoque seguirá en las cifras de inflación de EE.UU. – el Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles y el Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves. Esto impulsará el USD y determinará la trayectoria a corto plazo del metal precioso. 

Los bajistas del precio del Oro necesitan esperar un seguimiento de ventas por debajo del soporte de 2.880$ antes de abrir nuevas posiciones

Desde una perspectiva técnica, la ruptura y el cierre por debajo de la cifra redonda de 2.900$, o el extremo inferior de un rango de trading a corto plazo, podrían verse como un desencadenante clave para los traders bajistas. Dicho esto, los osciladores mixtos en el gráfico diario hacen prudente esperar un seguimiento de ventas por debajo de la región de 2.880$, o el mínimo de una semana, antes de posicionarse para más pérdidas. La posterior caída podría arrastrar el precio del Oro hacia el soporte intermedio de 2.860$ en ruta hacia el mínimo de finales de febrero, alrededor de la región de 2.833-2.832$, y la marca de 2.800$.

Por el contrario, cualquier movimiento adicional por encima de la cifra redonda de 2.900$ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de 2.922-2.924$. Una fortaleza sostenida más allá de dicha barrera podría elevar el precio del Oro más allá de la resistencia de 2.934$, hacia la prueba del máximo histórico, alrededor de la región de 2.956$ alcanzada el 24 de febrero.

Citando a personas familiarizadas con el asunto, Bloomberg informó el martes que las conversaciones entre EE. UU. y China sobre comercio y otros temas están en un punto muerto.

Las fuentes señalaron: "Los funcionarios en Pekín dicen que EE. UU. no ha delineado pasos detallados que esperan de China sobre el fentanilo para que se levanten los aranceles."

Una persona familiarizada con el pensamiento de la Casa Blanca dijo que actualmente no se está planificando una reunión en persona entre los dos líderes.

Reacción del mercado

Estos titulares parecen tener poco o ningún impacto en el proxy chino: el Dólar australiano (AUD). Al momento de escribir, el AUD/USD se está negociando modestamente plano en 0.6278.

• El precio de la Plata atrae algunas compras en niveles más bajos el martes y rompe una racha de tres días de pérdidas. 
• Los osciladores técnicos mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales para los alcistas. 
• Una debilidad por debajo del mínimo de la sesión asiática podría exponer el soporte de la EMA de 100 días.

La Plata (XAG/USD) revierte una caída en la sesión asiática hacia la región de 31.85$-31.80$, o un mínimo de cuatro días, y sube a un nuevo máximo diario en la última hora. El metal blanco actualmente cotiza alrededor de la zona de 32.15$-32.20$, con un aumento de casi 0.20% en el día, y por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas. 

Sin embargo, los indicadores técnicos mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela para los alcistas y la necesidad de posicionarse para un movimiento de apreciación adicional. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior hacia arriba podría enfrentar una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de la región de 32.65$-32.70$. Este obstáculo podría ahora actuar como un punto clave, que si se supera de manera decisiva podría permitir que el XAG/USD recupere la marca de 33.00$ y suba aún más hacia el máximo mensual de febrero alrededor de la zona de 33.40$. 

Algunas compras de seguimiento deberían allanar el camino para ganancias adicionales hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 33.60$-33.70$. El XAG/USD podría luego superar la cifra redonda de 34.00$ y extender el impulso aún más hacia la zona de resistencia de 34.50$-34.55$ antes de intentar desafiar el máximo de varios años, más cerca de la marca psicológica de 35.00$ tocada en octubre de 2024. 

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 31.85$-31.80$, podría ofrecer algo de soporte, por debajo del cual el XAG/USD podría deslizarse hacia la zona de 31.25$-31.20$. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar al XAG/USD hacia el soporte clave de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, actualmente fijado cerca de la región de 31.10$-31.00$. Esto es seguido por el mínimo de finales de febrero, alrededor de la zona de 30.80$, que si se rompe podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas. 

La posterior caída tiene el potencial de arrastrar al XAG/USD hacia la marca psicológica de 30.00$ en ruta hacia el soporte de 29.55$-29.50$ y niveles por debajo de 29.00$, o el mínimo del año hasta la fecha tocado en enero.

Gráfico diario del XAG/USD

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
• La persistente demanda del Dólar estadounidense y la incesante salida de fondos extranjeros pesan sobre la INR. 
• Los informes de inflación del IPC indio y estadounidense ocuparán el centro del escenario el miércoles. 

La Rupia india (INR) extiende la caída el martes, presionada por la fuerte demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores. Los vencimientos en el mercado de forwards no entregables (NDF) también ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local, que ha sido golpeada por las ventas de fondos extranjeros de acciones locales desde finales de septiembre. La incertidumbre causada por la política arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump podría impactar en las divisas de mercados emergentes como la INR.

No obstante, cualquier depreciación significativa de la moneda local podría estar limitada debido a la intervención en el mercado de divisas del Banco de Reserva de la India (RBI). Además, una caída en los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.

En ausencia de publicaciones de datos económicos de alto nivel de Estados Unidos e India el martes, el par USD/INR será impulsado por el Dólar. Los informes de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) indio y estadounidense para febrero serán los puntos destacados el miércoles. 

La Rupia india se desliza a la baja en medio de salidas de portafolio y factores globales

• "La rupia se debilitó debido a un aumento en la demanda de dólares por parte de las compañías petroleras, ya que las empresas indias han comenzado a comprar petróleo de EE.UU.," dijo un operador de un banco privado.
• Los inversores extranjeros han retirado casi 15.000 millones de dólares de acciones indias hasta ahora este año, lo que pone las salidas en camino de superar el récord de 17.000 millones registrado en 2022. La venta ha borrado 1,3 billones de dólares del valor de mercado de India.
• Trump se negó el domingo a predecir si EE.UU. podría enfrentar una recesión en medio de las preocupaciones del mercado de valores sobre sus acciones arancelarias en México, Canadá y China.
• Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. resultaron más débiles de lo esperado, aumentando en 151K en febrero frente a 125K anterior (revisado desde 143K). Mientras tanto, la tasa de desempleo subió a 4.1% en febrero desde 4.0% en enero.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. puede permanecer paciente en ajustar su tasa de interés de referencia, citando la incertidumbre en torno al impacto potencial de las políticas de Trump. 
• Los operadores ahora están valorando recortes de 75 puntos básicos (pb) de la Fed este año, según datos de LSEG, con un recorte de tasas completamente valorado para junio.

USD/INR mantiene su sesgo alcista a largo plazo

La Rupia india se debilita en el día. El sesgo alcista del par USD/INR se mantiene intacto, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.0. 

El primer objetivo al alza para el USD/INR surge en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Las posibles velas alcistas por encima del nivel mencionado podrían ver un repunte hacia un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50. 

En el evento bajista, el nivel de soporte inicial se encuentra en 86.86, el mínimo del 6 de marzo. Cualquier venta adicional podría atraer cierta presión de venta hacia 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero. 

• El precio del WTI amplía su caída hacia los 65.45$ en la sesión asiática temprana del martes. 
• Los temores de economías globales lentas y los aranceles de EE.UU. pesan sobre el precio del WTI. 
• Las posibles sanciones contra Irán y Rusia por parte de EE.UU. podrían ayudar a limitar las pérdidas del WTI. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 65.45$ durante la sesión asiática temprana del martes. El precio del WTI amplía la caída en medio de preocupaciones de que los aranceles de EE.UU. sobre Canadá, México y China ralentizarían las economías globales y reducirían la demanda de energía. 

El presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva la semana pasada eximiendo a los productos de Canadá y México bajo un acuerdo comercial de América del Norte, conocido como USMCA, mientras aumentaba los aranceles sobre los productos chinos. China respondió a EE.UU. y Canadá con aranceles sobre productos agrícolas. 

La continua incertidumbre política en torno a la política comercial de la administración Trump y una probable desaceleración económica global que podría limitar la demanda de petróleo probablemente socavarán el precio del WTI a corto plazo.  "Hay conversaciones sobre una recesión para EE.UU. y es muy preocupante para el panorama macroeconómico," dijo John Kilduff, socio de Again Capital en Nueva York.

Por otro lado, las posibles sanciones contra Irán y Rusia por parte de EE.UU. podrían proporcionar soporte al precio del WTI. Trump está tratando de asfixiar las exportaciones de petróleo iraní como parte de sus intentos de presionar a Teherán para que limite su programa nuclear. El líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, dijo el sábado que su país no se dejará intimidar para negociar. 

• El índice bursátil S&P 500 pierde un 2.53% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 5.619.
• Las acciones de Microchip Incorporated (MCHP) se desploman un 10.57% diario, llegando a mínimos de un mes.
• Los títulos de Palantir Technologies (PLTR) retroceden un 10.05% en la jornada del lunes, visitando mínimos del 28 de enero.
• El foco de los operadores estará sobre el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, a darse a conocer el miércoles.

El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.751, donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo no visto desde el 12 de septiembre de 2024 en 5.564. En estos momentos, el S&P 500 cotiza sobre 5.619, perdiendo un 2.53% en la jornada del lunes.

Palantir Technologies y Microchip Incorporated arrastran al S&P 500 a mínimos de seis meses

Los valores de Microchip Incorporated (MCHP) pierden un 10.57% en el día, alcanzando mínimos del 12 de febrero en 52.80$. En la misma tónica, las acciones de Palantir Technologies (PLTR) caen un 10.05% en la primera jornada de la semana, llegando a mínimos del 28 de enero en 74.57$.

En este escenario, el S&P 500 se desliza con fuerza un 2.53% el día de hoy, visitando mínimos de seis meses no vistos desde el 12 de septiembre de 2024 en 5.564, firmando así su cuarta semana consecutiva con pérdidas.

La incertidumbre arancelaria provocada por la postura comercial de Donald Trump, así como los temores de una posible recesión económica, alimentan la volatilidad en los mercados financieros. La atención de los inversionistas estará puesta en la inflación de Estados Unidos medida por el Índice de Precios al Consumidor a darse a conocer el miércoles 12 de marzo. El consenso del mercado espera una disminución al 2.9% en febrero respecto al 3% registrado el mes previo.  

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó la baja desde una resistencia dada por el máximo del 26 de febrero en 6.007. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.145, máximo del 19 de febrero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 5.400, punto pivote del 6 de septiembre de 2024.

Gráfica diaria del S&P 500