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- El Oro se dispara un 1.70% a un nuevo récord de 2.985$, impulsado por la incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE.UU.
- Las señales mixtas de los funcionarios de la administración Trump sobre los temores de recesión inducida por el comercio alimentan la prisa de los inversores hacia el Oro y el Yen japonés.
- El enfoque del mercado se desplaza hacia la decisión de política de la Fed la próxima semana, con tasas que se espera se mantengan sin cambios, pero con pistas cruciales de nuevas proyecciones económicas.
Los precios del Oro se dispararon el jueves, alcanzando un nuevo máximo histórico de 2.985$, aunque listos para extender la tendencia hacia la cifra de 3.000$. La incertidumbre sobre las políticas comerciales de Estados Unidos (EE.UU.) y las crecientes probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés sustentan el metal precioso. El XAU/USD cotiza a 2.983$, subiendo un 1.70%.
El avance del metal amarillo está destinado a continuar mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, inicia una guerra comercial con aliados y adversarios de EE.UU., mientras intenta reducir el déficit comercial. Las fluctuaciones de imponer y eliminar aranceles a las importaciones mantienen el dinero fluyendo hacia el atractivo de refugio seguro del Oro.
Recientemente, algunos funcionarios de EE.UU. no parecieron preocupados por la reacción de Wall Street a las políticas comerciales de la administración Trump. El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que sus comentarios el viernes pasado sobre un "período de desintoxicación" no significaban que una recesión fuera necesaria. En contraste, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo que una recesión "valdría la pena" para implementar las políticas de la actual administración.
Esto fue una luz verde para los inversores, que continuaron la venta masiva en acciones estadounidenses y compraron activos de refugio seguro como el Oro y el Yen japonés (JPY).
Mientras tanto, los datos permanecen en un segundo plano, eclipsados por los aranceles. Anteriormente, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la inflación del lado del productor se mantuvo prácticamente sin cambios, con una ligera disminución. Al mismo tiempo, el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo la semana pasada disminuyó, reveló la BLS.
De cara a esta semana, los operadores están atentos al Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para marzo. Sin embargo, su radar está enfocado en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios, actualice sus proyecciones económicas y dicte las rutas de política utilizando el infame "gráfico de puntos".
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se dispara sin inmutarse por un fuerte Dólar estadounidense
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. borra las ganancias de ayer, cayendo cuatro puntos y medio básicos a 4.270%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS) que correlaciona inversamente con los precios del Oro, suben un punto básico a 1.99%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas, se recupera un 0.27% a 103.85.
- El Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. para febrero fue más suave de lo esperado, aumentando un 3.2% interanual, por debajo del pronóstico del 3.3% y bajando del 3.7% en enero.
- El PPI subyacente, que excluye componentes volátiles, aumentó un 3.4% interanual, quedando por debajo de la estimación del 3.5% y disminuyendo del 3.6% en el mes anterior.
- A pesar de los recientes datos de inflación más fríos de lo esperado, los economistas advierten que los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. podrían llevar a un nuevo aumento inflacionario en los próximos meses.
- Mientras tanto, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finalizó el 8 de marzo cayeron a 220K, superando las previsiones de 225K y mejorando desde los 222K reportados anteriormente.
- El miércoles, los aranceles del 25% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio entraron en vigor a la medianoche mientras el presidente Donald Trump lucha por reducir el déficit comercial aplicando aranceles a las importaciones.
- Los operadores de futuros del mercado monetario habían descontado 74 puntos básicos de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed) hacia finales de año.
- El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta predice un primer trimestre de 2025 en -2.4%, lo que sería la primera cifra negativa desde la pandemia de COVID-19.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se dispara hacia los 3,000$
Los precios del lingote están cotizando en máximos históricos de 2.985$ después de superar el máximo del año hasta la fecha (YTD) del 20 de febrero de 2.954$. El momentum sigue siendo excepcionalmente alcista, con la pendiente del Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba, pero con margen antes de volverse sobrecomprado. Dicho esto, la próxima resistencia del Oro sería 3.000$. Una ruptura de este nivel expondría 3.050$, seguido por el nivel de 3.100$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.950$, el siguiente soporte sería 2.900$ antes de 2.850$. El siguiente soporte será el mínimo del 28 de febrero de 2.832$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar extendió su recuperación desde los mínimos recientes, sumando al repunte del miércoles en medio de la caída de los rendimientos y las intensas preocupaciones sobre las perspectivas de una guerra comercial global.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 14 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a máximos de tres días y recuperó la barrera de 104.00, ayudado por el aumento de los rendimientos en EE.UU. El Sentimiento del Consumidor de Michigan preliminar ocupa el centro de atención al otro lado del Atlántico.
El EUR/USD extendió su corrección desde los recientes máximos de varios meses, retrocediendo a mínimos de tres días en la banda de 1.0825-1.0820. Alemania estará en el centro del debate con la publicación de la tasa de inflación final y los precios al por mayor. Además, se espera que Cipollone del BCE hable.
El GBP/USD dejó de lado dos avances diarios consecutivos y retrocedió a la zona baja de 1.2900 debido a la recuperación adicional del Dólar estadounidense. Un interesante calendario del Reino Unido incluirá cifras del PIB, Producción Industrial y Manufacturera, resultados de la Balanza Comercial de Bienes, Producción en Construcción y el Rastreador Mensual del PIB del NIESR.
El USD/JPY detuvo su recuperación semanal debido al resurgimiento de la apreciación del yen japonés, limitando el potencial alcista del par a la zona de 148.40. A continuación, se publicarán en Japón los datos de la Balanza Comercial y los Pedidos de Maquinaria, todos esperados para el 19 de marzo.
Los vendedores recuperaron la ventaja y forzaron al AUD/USD a reanudar su tendencia bajista, deslizándose de nuevo a la zona de 0.6270 en medio de ganancias adicionales en el Dólar. La próxima publicación de datos clave será el informe del mercado laboral el 20 de marzo.
Los precios del WTI reanudaron su sesgo a la baja y erosionaron dos avances diarios consecutivos debido a las preocupaciones constantes sobre tarifas y al Dólar más fuerte.
Los precios del Oro sumaron al rebote semanal y se dispararon a máximos históricos más allá del nivel de 2.980$ por onza troy. Los precios de la Plata ganaron impulso adicional y se acercaron al nivel de 34.00$ por onza, niveles que no se veían desde finales de octubre.
El peso colombiano se mantiene prácticamente plano frente al Dólar estadounidense, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión previa.
El USD/COP marcó un máximo del día en 4.128,90, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 4.103,36.
El Dólar estadounidense opera frente el peso colombiano en 4.110,52, ganando un 0.04% en la jornada del jueves.
El Peso colombiano se mantiene estable tras el IPP de Estados Unidos y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo
- El Índice de precios de producción de EE.UU. se incrementó un 3.2% anualizado en febrero, ubicándose por debajo del 3.7% registrado el mes previo y mejorando las previsiones del 3.3% del mercado.
- Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo cayeron a 220.000 en la semana que concluyó el 7 de marzo. Esta cifra se sitúa por debajo de las 225.000 estimadas y de las 222.000 observadas en la semana previa.
- Tras estos resultados, el peso colombiano se deprecia marginalmente, en tanto que el USD/COP gana un 0.04%, oscilando dentro del rango de la sesión previa, operando en estos momentos sobre 4.110,52.
- La atención de los inversores se centrará en la producción industrial de Colombia, a publicarse el día de mañana. El consenso de analistas espera un incremento de un 1% en febrero, por debajo del 1.9% registrado en enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, tocó varios temas durante una entrevista en el segmento "Squawk on the Street" de CNBC el jueves, restando importancia a la caída de varias semanas en los índices bursátiles de EE.UU. como "volatilidad reciente".
Declaraciones destacadas
Estamos enfocados en la economía real.
El objetivo son ganancias a largo plazo para los mercados y el pueblo estadounidense.
No estoy preocupado por un poco de volatilidad durante tres semanas.
Estamos enfocados en el mediano y largo plazo.
Tal vez la inflación se está controlando.
Un cierre del gobierno de EE.UU. sería disruptivo.
Respecto a la amenaza de Trump de un arancel del 200% sobre el alcohol de la UE: no estoy seguro de por qué uno o dos artículos de uno o dos bloques comerciales son un gran problema.
Aparte de los metales y probablemente los automóviles, todo lo demás está en juego para negociaciones arancelarias.
Si los socios comerciales quieren intensificar las cosas, los países con superávit sufrirán el mayor impacto.
Las empresas generalmente apoyan la transición lejos del gasto gubernamental.
Tengo confianza en que el proyecto de ley fiscal de Trump está en camino.
Desintoxicación no es un eufemismo para recesión.
Estamos tratando de finalizar el proyecto de ley fiscal y controlar los gastos.
Respecto al debilitamiento del dólar estadounidense: mucho ya estaba descontado, es natural ver un ajuste.
Esperamos llegar a un proyecto de ley fiscal en las próximas semanas.
Hemos tenido un gran desmantelamiento en los mercados.
Yo culpo a los demócratas por el posible cierre.
Queremos proteger industrias estratégicas y empleos.
El precio del Real brasileño cae frente al Dólar tras dos días consecutivos registrando ganancias.
El USD/BRL ha subido este jueves a un máximo diario de 5.8346 desde un mínimo del día de 5.7975.
El Dólar estadounidense cotiza al momento de escribir frente al Real brasileño sobre 5.8096, ganando un 0.21% en lo que llevamos de jornada.
Brasil no responde por el momento a EE.UU. con aranceles recíprocos
- Fernando Haddad, ministro de Hacienda de Brasil, aseguró ayer miércoles que el gobierno de Lula da Silva no tiene previsto anunciar represalias contra los aranceles impuestos por Estados Unidos a las exportaciones de acero y aluminio.
- Brasil es el segundo exportador de acero a EE.UU. después de Canadá, y según Haddad, están acostumbrados a negociar en condiciones más desfavorables que estas.
- Brasil publicará mañana viernes los datos de ventas minoristas de enero, esperándose una caída del 0.3% tras el descenso del 0.1% de diciembre. También se conocerá el balance del presupuesto nominal y de enero y el superávit del presupuesto.
- Estados Unidos ha publicado hoy sus datos de inflación en los precios de producción, que aumentaron un 3.2% anual en febrero, por debajo del 3.3% esperado. El Índice de Precios de Producción subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.4% en el mismo período, por debajo del 3.5% esperado.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro se dispara el jueves y supera el anterior máximo histórico de 2.954$ a pesar de los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un fuerte Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el XAU/USD supera la marca de 2.960$ y alcanzó un máximo histórico de 2.971$ por onza troy.
Historia en desarrollo...
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/MXN cae a 20.10, su nivel más bajo en once semanas.
- El Dólar estadounidense no consigue repuntar frente al Peso mexicano, aunque sí contra sus principales rivales.
- La inflación de los precios de producción de Estados Unidos se modera más de lo esperado en febrero.
- México esperará al 2 de abril para dar respuesta a los aranceles impuestos por Donald Trump.
El USD/MXN ha caído en las últimas horas desde el máximo diario de la mañana europea en 20.20 a 20.10, su nivel más bajo en lo que llevamos de 2025. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense se cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.11, perdiendo un 0.34% en lo que llevamos de jueves.
El Dólar estadounidense repunta contra las divisas principales pero cede terreno ante el Peso mexicano
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está repuntando este jueves, subiendo a 104.08, máximo de seis días, a pesar de la moderación de la inflación de los precios de producción de Estados Unidos.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. aumentó un 3.2% anual en febrero, por debajo del aumento del 3.7% de enero y de la expectativa del mercado del 3.3%. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 3.4% en el mismo período, bajando del 3.8% de enero, y situándose por debajo del 3.5% estimado.
La razón principal del repunte visto hoy en el Dólar es el descenso de las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en mayo. Según la herramienta FedWatch de CME Group, las opciones de rebaja de tipos son del 28.9%, por debajo del 33.7% de ayer. Para junio, las posibilidades de un recorte se sitúan en el 76.2% frente al 80.7% de ayer.
México esperará al 2 de abril para dar respuesta a los aranceles de Trump
La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, aseguró ayer que "vamos a esperar al 2 de abril para tomar una solución definitiva sobre si se ponen aranceles recíprocos al acero y al aluminio". La mandataria tiene la esperanza de llegar antes a un acuerdo con Estados Unidos para eliminar los gravámenes al acero y el alumnio. Los secretarios de Hacienda y Economía de México tienen previsto mantener encuentros con sus homólogos en Washington en los próximos días a fin de conseguir la retirada de estos impuestos. La espera en la respuesta de México hace creer al mercado que las negociaciones van por buen camino, favoreciendo al Peso mexicano.
Por otra parte, México ha publicado hoy sus datos de producción industrial de enero. El indicador cayó un 2.9% anual en enero después de haber descendido un 2.7% en diciembre, empeorando las expectativas del mercado, ya que se esperaba una caída del 1.8%. A nivel mensual, la producción industrial descendió un 0.4% tras caer un 1.4% el mes anterior. La cifra decepciona el +0.2% previsto por el consenso.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 muestra que el par está sobrevendido en gráfico horario, aunque en el diario aún tiene espacio para más pérdidas. En caso de extender la caída, la zona psicológica de 20.00 ejercerá de fuerte soporte. Por debajo, el USD/MXN puede caer a los alrededores de 19.75/19.76, donde están los mínimos de noviembre de 2024.
Al alza, la primera resistencia espera en 20.38, media móvil de 100 períodos en gráfico diario. Por encima, el objetivo estará en 20.50, máximo del 6 de marzo. Una ruptura por encima de este nivel apuntará hacia la zona de 21.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar estadounidense sube un 0.28% en el día frente al Peso chileno, operando actualmente en 941.74
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.39%, alcanzando máximos del 7 de marzo.
- El Índice de Precios de Producción de Estados Unidos aumentó un 3.2% anualizado en febrero, mejorando las expectativas del mercado.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo cayeron a 220.000 en la semana que concluyó el 7 de marzo, por debajo de las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 939.09, encontrando compradores que impulsaron la paridad a máximos del 10 de marzo en 943.81. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza sobre 941.74, subiendo un 0.28% diario.
El Peso chileno se deprecia tras datos económicos de Estado Unidos
De acuerdo con información dad a conocer por el Departamento del Trabajo de EE.UU., las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 220.000 en la semana que finalizó el 7 de marzo. Esta cifra es menor a las 225.000 previstas y a las 222.000 alcanzadas en la semana previa.
De igual forma, el Índice de Precios de Producción registró un incremento de un 3.2% anual en febrero, posterior al 3.7% alcanzado en enero, situándose por debajo del 3.3% esperado por el mercado.
Tras estas noticias, el Peso chileno cae a mínimos de tres días, hilando dos sesiones consecutivas con pérdidas, mientras que el USD/CLP repunta un 0.33% el día de hoy, llegando a máximos del 10 de marzo en 943.81.
Por otro lado, el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.22% en el día, llegando a máximos de casi una semana en 104.08.
A la par, el precio del cobre extiende sus ganancias, consolidándose en máximos de diez meses en 4.8324$ por libra, presentando un repunte de un 0.83% en la jornada del jueves.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se mantiene dentro de un rango lateral comprendido por una zona de resistencia dada por el máximo del 28 de febrero en 963.00 y un soporte en 924.55, mínimo del 6 de marzo. La siguiente resistencia clave se encuentra en 1,017.05, punto pivote del 17 de enero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar canadiense (CAD) navegó las tarifas de metales y el recorte de tasas del BoC con relativa facilidad ayer, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El USD parece altamente sobrevaluado
"El Banco no podría—no podría—proporcionar mucha claridad sobre las perspectivas de política, dadas las incertidumbres para el crecimiento y la inflación que esta guerra comercial generará. Macklem enfatizó que el Banco no quería ver aumentos de precios de primera ronda (debido a las tarifas) teniendo un efecto dominó en otros precios. Los mercados recortaron algunos puntos básicos de las expectativas de relajación durante el resto del año, pero aún descontaban aproximadamente 45 puntos básicos de recortes adicionales hasta diciembre al cierre de anoche."
"En general, el CAD parece relativamente resistente. La reciente reducción en los diferenciales de tasas entre EE.UU. y Canadá está proporcionando cierto anclaje para el CAD a pesar de los vientos en contra de las tarifas. De hecho, el USD/CAD se está negociando dos desviaciones estándar por encima de nuestra estimación de valor justo (1.4095), con el USD siendo el más sobrevaluado desde 2022 esta semana. La valoración estirada inclina los riesgos hacia un empuje por debajo de la zona media de 1.43 al menos en el corto plazo."
"Las tendencias al contado están inclinándose un poco más a la baja para el USD después de que las ganancias a principios de semana se limitaran en la zona baja de 1.45. Las pérdidas del USD ayer suman a la apariencia negativa del USD en la acción de precios a corto plazo y la imagen de una fuerte resistencia que se está desarrollando en la zona baja/media de 1.45 ahora. El soporte del USD se mantiene en 1.4350 y, aunque el USD parece técnicamente propenso a más pérdidas, continúa disfrutando de un sólido impulso alcista en los estudios osciladores intradía y diarios. Eso puede significar que las ganancias del CAD a través de la zona de 1.4350 pueden ser lentas y quizás limitadas a la parte media/superior de 1.42."
- El precio de la Plata apunta a romper por encima de la resistencia clave de 33.40$ debido a múltiples vientos favorables.
- El IPC y el IPP de EE.UU. se enfriaron a un ritmo más rápido de lo esperado en febrero.
- La política arancelaria del presidente de EE.UU., Trump, ha fortalecido las apuestas de refugio seguro.
El precio de la Plata (XAG/USD) se negocia cerca del máximo mensual de 33.40$ en las horas de negociación de América del Norte el jueves. El metal blanco se fortalece a medida que las presiones inflacionarias de los consumidores y productores de Estados Unidos (EE.UU.) se enfrían, allanando el camino para que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en la reunión de política de junio.
El informe del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. mostró que la inflación de los productores general y subyacente se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado, alcanzando el 3.2% y el 3.4%, respectivamente, en 12 meses hasta febrero. El IPP general mensual se mantuvo plano mientras que la cifra subyacente se contrajo un 0.1%.
El miércoles, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general y subyacente de EE.UU. aumentó un 2.8% y un 3.1%, respectivamente, en febrero, más lento que sus estimaciones y sus publicaciones anteriores.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que la postura de política monetaria restrictiva no durará mucho "si el mercado laboral se debilita inesperadamente o la inflación cae más de lo esperado". El escenario de tasas de interés más bajas por parte de la Fed es favorable para activos sin rendimiento, como la Plata.
En el ámbito global, los riesgos económicos en aumento debido a la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, también han mejorado la demanda de refugio seguro del precio de la Plata. El miércoles, Trump confirmó que responderá a los contra-aranceles de la Unión Europea (UE). Tal escenario resultaría en una guerra comercial entre la UE y EE.UU., lo que disminuiría significativamente el apetito por el riesgo de los inversores.
El sentimiento cauteloso del mercado también ha aumentado la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD), pero los riesgos económicos de EE.UU. y el informe de IPC débil han limitado su potencial alcista. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a cerca de 103.80 desde su mínimo de cuatro meses de 103.20, que registró el martes.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se negocia cerca del borde horizontal del patrón gráfico de Triángulo Ascendente en un marco de tiempo diario, que se sitúa desde el máximo del 14 de febrero en 33.40$. El borde ascendente se sitúa desde el mínimo del 31 de diciembre en 28.78$. El patrón gráfico mencionado indica indecisión entre los participantes del mercado.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 32.30$ sigue apoyando el precio de la Plata.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el nivel psicológico de 30.00$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata. Mientras tanto, el máximo del 22 de octubre de 34.87$ será la barrera principal.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
La producción industrial de México cayó un 2.9% anual en enero después de haber descendido un 2.7% en diciembre, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El dato empeora las expectativas del mercado, ya que se esperaba una caída del 1.8%.
Este es el sexto mes consecutivo de caídas para el indicador, que además registra su mayor descenso en cuatro años, desde febrero de 2021.
A nivel mensual, la producción industrial descendió un 0.4% tras caer un 1.4% el mes anterior. La cifra decepciona el +0.2% previsto por el consenso.
Peso mexicano reacción
El USD/MXN ha caído tras el dato, impulsado a la baja también por la moderación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos. El par ha caído a 20.15, nuevo mínimo de siete semanas, y cotiza al momento de escribir sobre este nivel, perdiendo un 0.14% en el día.
Indicador económico
Producción Industrial (YoY)
La producción industrial que publica INEGI mide la producción de las fábricas de México. Los cambios en la tendencia de la producción industrial se siguen con mucha atención como un indicador de la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el peso mexicano mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: jue mar 13, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: -2.9%
Estimado: -1.8%
Previo: -2.7%
Fuente:
- La inflación de los productores en EE.UU. se suavizó en febrero.
- El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo por encima de 103.50.
El Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. aumentó un 3.2% anual en febrero, según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el jueves. Esta lectura siguió al aumento del 3.7% registrado en enero y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 3.3%.
El IPP subyacente anual aumentó un 3.4% en el mismo período, bajando del 3.8% de enero, y situándose por debajo del 3.5% estimado.
En términos mensuales, el IPP general se mantuvo sin cambios tras subir un 0.6% el mes anterior. El mercado esperaba un aumento del 0.3%. Por su parte, el IPP subyacente disminuyó un 0.1% desde el +0.5% previo, por debajo del +0.3% estimado .
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY no mostró reacción inmediata a estos datos y se vio por última vez subiendo un 0.25% en el día a 103.80.
Indicador económico
Peticiones semanales de subsidio por desempleo
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo son publicadas por el US Department of Labor y es una medida del número de personas que han pedido su primera solicitud de seguro por desempleo. En otras palabras, provee una medida de la fortaleza en el mercado de trabajo. Un número superior al anticipado indica debilidad en el mercado laboral, que influye en la fortaleza y dirección de la actividad económica estadounidense. De esta manera, una lectura inferior a la esperada es alcista para el dólar.
Leer más.Última publicación: jue mar 13, 2025 12:30
Frecuencia: Semanal
Actual: 220K
Estimado: 225K
Previo: 221K
Fuente: US Department of Labor
Todos los jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publica el número de solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de la semana anterior en EE.UU. Dado que esta lectura podría ser muy volátil, los inversores pueden prestar más atención al promedio de cuatro semanas. Una tendencia bajista se considera una señal de una mejora del mercado laboral y podría tener un impacto positivo en el desempeño del USD frente a sus rivales y viceversa.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo cayeron por debajo del consenso a 220.000.
- Las solicitudes continuas de subsidio de desempleo bajaron a 1.870.000.
Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes para el seguro de desempleo disminuyeron a 220.000 para la semana que finalizó el 8 de marzo, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra mejoró las estimaciones iniciales de 225.000 y fue inferior a las 222.000 de la semana anterior (cifra revisada desde 221.000).
El informe también destacó una tasa de desempleo asegurado desestacionalizada del 1.2%, mientras que la media móvil de cuatro semanas aumentó en 1.500 a 226.000 desde la media revisada de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuas de subsidio de desempleo bajaron en 27.000 para alcanzar 1.870.000 para la semana que finalizó el 1 de marzo. El dato mejora las 1.900.000 esperadas por el mercado.
Reacción del mercado
El Dólar logra extender el rebote del miércoles y lleva al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a acercarse a la clave barrera de 104.00, acompañado de un mayor impulso alcista en los rendimientos de EE.UU. en todos los ámbitos.
El precio del Oro en euros registra ganancias por tercer día consecutivo este jueves.
La onza de Oro en euros cerró el miércoles sobre 2.694,30, subiendo un 0.89% en el día.
El XAU/EUR ha subido hoy del mínimo diario de la sesión asiática en 2.692,96 a un máximo de ocho días en la mañana europea en 2.718,07.
El precio del Oro en euros cotiza en estos instantes sobre 2.716,42, ganando un 0.83% en lo que llevamos de jornada.
De un año a esta parte, el precio del XAU/EUR ha subido un 36.85%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La incertidumbre en torno a los agresivos aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump alimenta las preocupaciones sobre una posible desaceleración económica y continúa empujando a los inversores hacia activos tradicionales de refugio seguro como el Oro.
- Los aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio impuestos por Trump entraron en vigor ayer miércoles.
- La Comisión Europea dijo el miércoles que la UE impondrá aranceles sobre bienes estadounidenses por valor de 26.000 millones de euros a partir del próximo mes, mientras que- Canadá anunció aranceles del 25% sobre más de 20.000 millones de dólares en bienes estadounidenses.
- El Oro se beneficia de vientos favorables y se recupera gracias a los titulares sobre aranceles.
- Los rendimientos de EE.UU. suben tras una caída en la inflación que desencadena una huida hacia las acciones.
- Los operadores deben lidiar con cambios en las guerras comerciales y reacciones instintivas.
El precio del Oro (XAU/USD) está de vuelta en camino hacia nuevos máximos históricos después de que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) resultaran más suaves de lo esperado el miércoles, lo que provocó un suspiro de alivio en los mercados estadounidenses, con las probabilidades de una recesión o estanflación siendo recortadas. Esto, a su vez, causó una salida de bonos estadounidenses y una entrada en acciones estadounidenses, con la venta masiva de bonos impulsando un aumento en los rendimientos. El metal precioso cotiza alrededor de 2.950$ en el momento de escribir el jueves.
Mientras tanto, los operadores aún intentan supervisar la cantidad de titulares geopolíticos que están ocurriendo. El presidente de EE.UU., Donald Trump, comentó el miércoles que EE.UU. impondrá aranceles recíprocos a Europa que entrarán en vigor el 2 de abril. Por otro lado, los diplomáticos estadounidenses se dirigen a Rusia para negociar un acuerdo de alto el fuego que ya cuenta con el apoyo de Ucrania y lleva el respaldo militar de EE.UU. para el país.
Qué mueve el mercado hoy: Suspiro efímero
- Las cifras del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. para febrero aumentaron al ritmo más lento en cuatro meses, y los operadores están valorando completamente otro recorte de tasas de interés de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal en la reunión de junio. Los costos de endeudamiento más bajos tienden a beneficiar al Oro, ya que el metal precioso no paga intereses, informa Bloomberg.
- Se espera que el Oro alcance un récord por encima de 3.100$ en el segundo trimestre de 2025 debido a la creciente incertidumbre económica por las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, según BNP Paribas SA, informa Reuters.
- Un empeoramiento de las perspectivas presupuestarias de EE.UU. está señalando que la inflación podría aumentar, lo que beneficiaría al Oro como cobertura, según Macquarie Bank, que prevé un nivel de 3.500$ para el tercer trimestre de 2025, informa Bloomberg.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 97.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Las probabilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo se sitúan actualmente en 39.5%.
Análisis Técnico: El Oro avanza
El Oro está actualmente llamando a la puerta del nivel de resistencia intradía R1 en 2.947$ en el momento de escribir el jueves. El movimiento es un poco contradictorio, ya que los rendimientos de EE.UU. subieron el miércoles tras la publicación de un IPC estadounidense más suave. El movimiento puede explicarse por el hecho de que las acciones vieron entradas debido a la salida de bonos estadounidenses, lo que empujó los rendimientos al alza. El suspiro de alivio se desvanece rápidamente el jueves, con los mercados volviendo a centrarse en los aranceles, Ucrania y una posible recesión o estanflación en EE.UU.
El Oro se dirige a 2.950$, coincidiendo aproximadamente con la resistencia R1 en 2.947$. Una vez superado ese nivel, la resistencia intradía R2 en 2.961$ entra en foco, lo que significa que se rompería el anterior máximo histórico de 2.956$.
En la parte inferior, el Punto Pivote diario se sitúa en 2.927$. En caso de que ese nivel se rompa, se debe observar el soporte S1 alrededor de 2.913$. Más abajo, el soporte S2 se encuentra en 2.892$, aunque la cifra redonda de 2.900$ debería ser lo suficientemente fuerte como para atrapar cualquier corrección.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
En el gas natural, los fondos de inversión continuaron reduciendo su posición larga neta en la Instalación de Transferencia de Título (TTF) durante la última semana, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Los fondos de inversión tienen la posición larga neta más pequeña desde mayo de 2024
"En el gas natural, los fondos de inversión continuaron reduciendo su posición larga neta en la Instalación de Transferencia de Título (TTF) durante la última semana, vendiendo 48,1 TWh, dejándolos con una posición larga neta de 126,7 TWh. Esa es la posición larga neta más pequeña mantenida desde mayo de 2024."
"El movimiento de la última semana fue impulsado por nuevos cortos que ingresaron al mercado, en lugar de largos liquidándose."
El Banco Popular de China (PBoC) dijo el jueves que "recortará las tasas de interés y el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en un momento adecuado."
Conclusiones adicionales
Mantendrá la liquidez abundante.
Guiará el coste de financiación social a la baja.
Fortalecerá la orientación de expectativas, manteniendo el tipo de cambio del yuan básicamente estable en un nivel razonable y equilibrado.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el AUD/USD baja un 0.55% en el día, cotizando a 0.6285.
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 33,02 $ por onza troy, una caída del 0,42% desde los 33,16 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 14,28% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 33.02 |
| 1 Gramo | 1.06 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,14 el jueves, por encima de 88,47 el miércoles.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
En su informe mensual del mercado de petróleo publicado el jueves, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) dijo que "la oferta mundial de petróleo podría superar la demanda en alrededor de 600.000 barriles por día (bpd) este año".
Conclusiones destacadas
Se prevé que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2025 sea de 1.03 millones de bpd (anteriormente 1.10 millones de bpd).
El excedente podría ampliarse aún más en 400.000 bpd si la OPEP+ extiende la eliminación de sus recortes de producción.
Se prevé que EE.UU. sea la mayor fuente de crecimiento de suministro en 2025.
La oferta mundial de petróleo aumentó en 240.000 b/d en febrero en comparación con el mes anterior.
Los aranceles de EE.UU. actuarán como barreras al comercio global y al crecimiento económico en 2025.
La OPEP+ podría añadir 40.000 bpd al mercado en abril en lugar de 138.000 bpd.
La AIE eleva la estimación de crecimiento de suministro no OPEP+ para 2025 a 1.5 millones de bpd desde 1.4 millones de bpd.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el jueves, al inicio de la sesión europea. El WTI cotiza a 67.55$ por barril, subiendo desde el cierre del miércoles en 67.44$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 70.69$ publicado el miércoles, y cotizando a 70.81$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El mercado de bonos tuvo una reacción contraintuitiva a los datos del IPC subyacente más fríos de lo esperado de ayer (0.2% intermensual), con la valoración de la tasa terminal de la Fed aumentando ligeramente y los bonos del Tesoro debilitándose en toda la curva. Esto podría reflejar cierta renuencia a comprar en la historia deflacionaria antes de que el impacto de los aranceles haya comenzado a mostrarse, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Riesgos al alza para el Dólar
"El Dólar estadounidense (USD) siguió el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero aún está perdiendo frente a la mayoría de los pares del G10 desde el inicio de la semana. La correlación negativa canónica entre el USD y el mercado de acciones ha disminuido en las últimas semanas, ya que las acciones estadounidenses están negociando de cerca en línea con el sentimiento de actividad en EE.UU. Nuevamente, la clave es si más caídas en las acciones son un asunto exclusivo de EE.UU. o si son seguidas por acciones europeas. Los futuros apuntan a lo último hoy, por lo que el dólar puede no enfrentar mucha presión idiosincrática."
"El evento principal en el calendario de EE.UU. hoy es la publicación de los datos del IPP para febrero. Muchos componentes del IPP subyacente alimentan el PCE subyacente preferido por la Fed, por lo que los mercados estarán bastante atentos. Aún así, tras la reacción inusual de ayer a los datos del IPC, no estamos seguros de que una cifra más fría hoy desencadene una corrección del dólar. El consenso es de un IPP subyacente del 0.3% intermensual, pero las expectativas pueden haber cambiado a una cifra ligeramente más baja después del IPC de ayer."
"De todos modos, lo que parece estar pesando sobre el sentimiento esta mañana es el mayor riesgo de un cierre del gobierno de EE.UU. después de que los demócratas del Senado dijeran que bloquearían el proyecto de ley para evitar un cierre del gobierno. La alternativa propuesta es un plan de financiamiento interino hasta el 11 de abril: eso simplemente pospondría un riesgo clave para los mercados, de ahí la reacción negativa en los futuros de acciones. Avanzando, probablemente sea un desarrollo negativo para el USD dado la actual correlación estrecha entre las perspectivas económicas de EE.UU. y el dólar. No tenemos una convicción alta en una dirección para el dólar hoy. Una estabilización podría estar en el horizonte por ahora; en las próximas semanas, aún vemos riesgos al alza para el Dólar."
Los Metales del Grupo del Platino (PGMs) se negocian con un tono negativo al inicio del jueves, según datos de FXStreet. El paladio (XPD) cambia de manos a 947.55$ por onza troy, con el par XPD/USD cediendo desde su cierre anterior en 956.05$.
Mientras tanto, el platino (XPT) se negocia a 977.00$ frente al Dólar estadounidense (USD) temprano en la sesión europea, también bajo presión después de que el par XPT/USD se asentara en 987.75$ en el cierre anterior.
Los precios de los Metales del Grupo del Platino (PGMs) mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del WTI mantiene pérdidas a medida que las tensiones comerciales globales se intensifican tras las renovadas amenazas arancelarias del presidente Trump.
- La OPEP+ lucha por hacer cumplir los objetivos de producción en medio de un aumento en la producción de crudo en febrero, impulsado principalmente por Kazajistán.
- Las existencias de gasolina en EE.UU. se desplomaron en 5.7 millones de barriles, superando las expectativas de los analistas de una disminución de 1.9 millones de barriles.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene subdued después de dos días de ganancias, cotizando alrededor de 67.40$ por barril durante las primeras horas europeas del jueves. Sin embargo, el petróleo crudo podría enfrentar vientos en contra a medida que los operadores cambian su enfoque hacia las crecientes tensiones comerciales globales.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con aranceles adicionales en respuesta a las medidas de represalia de la Unión Europea (UE) contra Estados Unidos (EE.UU.). Después de que EE.UU. impusiera un arancel del 25% sobre el acero y el aluminio europeos, la UE respondió con aranceles sobre bienes estadounidenses por un valor de 26.000 millones de euros en abril. La postura agresiva de Trump sobre los aranceles ha inquietado a los inversores, debilitado la confianza de los consumidores y las empresas, y aumentado los temores de una recesión en EE.UU.
Los precios del petróleo también podrían enfrentar presión a la baja después de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) informara un aumento significativo en la producción de crudo en febrero, liderado por Kazajistán. Este aumento resalta los desafíos para la OPEP+ en mantener la adherencia a los objetivos de producción acordados, según Reuters.
Por otro lado, el petróleo encontró soporte el miércoles, ya que los datos de EE.UU. apuntaron a una fuerte demanda interna y a una inflación en desaceleración, aliviando las preocupaciones de los inversores. Las cifras del gobierno mostraron que las existencias de gasolina en EE.UU. cayeron en 5.7 millones de barriles—superando con creces las expectativas de los analistas de una disminución de 1.9 millones de barriles—mientras que las existencias de destilados también cayeron más de lo anticipado. Esta fuerte disminución en las existencias de gasolina reforzó las expectativas de un aumento estacional de la demanda en primavera.
Según Reuters, los analistas de JP Morgan destacaron signos de una robusta demanda en EE.UU., junto con el despliegue de 377 drones de Ucrania dirigidos a la infraestructura energética y sitios militares rusos, como factores que apoyan los precios del petróleo. "A partir del 11 de marzo, la demanda global de petróleo promedió 102.2 millones de barriles por día, creciendo en 1.7 millones de barriles por día interanualmente y superando nuestro aumento mensual proyectado en 60.000 barriles por día," señalaron.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
A continuación, lo que necesitas saber el jueves 13 de marzo:
Tras la mejora observada en el sentimiento del mercado el miércoles, los inversores adoptan una postura cautelosa a primera hora del jueves. Eurostat publicará datos de Producción Industrial para enero y el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo y los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de febrero más tarde en el día.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.25% | -0.06% | 0.18% | 0.11% | 0.13% | 0.25% | |
| EUR | 0.40% | 0.11% | 0.32% | 0.59% | 0.61% | 0.51% | 0.53% | |
| GBP | 0.25% | -0.11% | 0.15% | 0.45% | 0.49% | 0.34% | 0.49% | |
| JPY | 0.06% | -0.32% | -0.15% | 0.24% | 0.24% | 0.11% | 0.39% | |
| CAD | -0.18% | -0.59% | -0.45% | -0.24% | -0.10% | -0.05% | 0.04% | |
| AUD | -0.11% | -0.61% | -0.49% | -0.24% | 0.10% | -0.10% | -0.01% | |
| NZD | -0.13% | -0.51% | -0.34% | -0.11% | 0.05% | 0.10% | 0.20% | |
| CHF | -0.25% | -0.53% | -0.49% | -0.39% | -0.04% | 0.01% | -0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Reflejando la atmósfera de aversión al riesgo en el mercado, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se vieron perdiendo entre un 0.2% y un 0.7% en el día. Mientras tanto, el Índice del Dólar (USD) se mantiene estable por encima de 103.50 después de haber roto una racha de siete días de pérdidas el miércoles. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó a mitad de semana que la inflación anual en EE.UU., medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), se suavizó al 2.8% en febrero desde el 3% en enero. En términos mensuales, el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 0.2%.
El Banco de Canadá (BoC) anunció el miércoles que redujo la tasa de política en 25 puntos básicos a 2.75% como se anticipaba. "Las tensiones comerciales aumentadas y los aranceles de EE.UU. probablemente incrementarán las presiones inflacionarias en Canadá y limitarán el crecimiento", señaló el BoC en su declaración de política. Tras caer casi un 0.5% el miércoles, el USD/CAD se mantiene ligeramente al alza en el día, en torno a 1.4400.
EUR/USD corrigió a la baja y perdió alrededor de un 0.3% el miércoles. El par lucha por reunir impulso alcista y cotiza por debajo de 1.0900 en la mañana europea del jueves.
GBP/USD no logró realizar un movimiento decisivo en ninguna dirección y terminó el día prácticamente sin cambios el miércoles. El par extiende su movimiento lateral en torno a 1.2950 a primera hora del jueves.
Los datos de Australia mostraron a primera hora del jueves que las Expectativas de Inflación del Consumidor cayeron al 3.6% en marzo desde el 4.6%. Tras registrar pequeñas ganancias el miércoles, el AUD/USD se mueve a la baja y fluctúa cerca de 0.6300 para comenzar la sesión europea.
Tras un rebote de dos días, el USD/JPY gira hacia el sur a primera hora del jueves y cotiza por debajo de 148.00. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el jueves que la inflación subyacente de Japón está "todavía algo por debajo del 2%".
El Oro logró consolidar el rebote del martes y ganó más de un 0.5% el miércoles. El XAU/USD cotiza por encima de 2.930$ en la mañana europea.
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Banco Central Europeo (BCE) el responsable de política monetaria y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, advirtió en una entrevista con BBC News el jueves: "Los aranceles comerciales de EE.UU. sobre la Unión Europea (UE) podrían empujar a Alemania a una recesión este año."
Mientras tanto, un funcionario chino instó a EE.UU. a cancelar los aranceles sobre el acero y el aluminio.
Reacción del mercado
Los comentarios de Nagel mantienen intacto el tono de venta sobre el Euro, ya que el par EUR/USD pierde 0.10% en el día y se negocia a 1.0877.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El precio del Oro atrae compradores por tercer día consecutivo y avanza a máximos de más de dos semanas.
- Los temores de guerra comercial, las apuestas por recortes de tasas de la Fed y un USD bajista apoyan el impulso alcista del metal precioso.
- Los operadores ahora esperan la publicación del informe del PPI de EE.UU. para obtener un impulso adicional.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con un sesgo positivo por tercer día consecutivo y sube a más de un máximo de dos semanas, alrededor de la región de 2.942-2.943$ durante la sesión asiática del jueves. Las preocupaciones sobre el aumento de las tensiones comerciales y la posible desaceleración económica tras los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump continúan actuando como un viento de cola para el oro de refugio seguro. Aparte de esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés varias veces este año resulta ser otro factor que beneficia al metal amarillo de bajo rendimiento.
Las cifras de inflación del consumidor de EE.UU. más suaves de lo esperado, publicadas el miércoles, se suman a las señales de un enfriamiento en el mercado laboral. Además, los temores de una recesión económica debido a la incertidumbre en torno a las políticas de Trump podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a reanudar su ciclo de recortes de tasas en junio. Esto mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de su nivel más bajo desde el 16 de octubre, alcanzado el martes, y proporciona apoyo adicional al precio del Oro. Dicho esto, un tono de riesgo generalmente positivo podría actuar como un viento en contra para el par XAU/USD.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro está respaldado por una combinación de factores de apoyo
- La incertidumbre en torno a los agresivos aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump alimenta las preocupaciones sobre la posible desaceleración económica y continúa empujando a los inversores hacia activos de refugio tradicionales.
- El arancel del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio entró en vigor el miércoles. Además, Trump amenazó con responder a cualquier contramedida anunciada por la Unión Europea y Canadá.
- La Comisión Europea dijo el miércoles que la UE impondrá aranceles sobre bienes estadounidenses por un valor de 28.000 millones de dólares a partir del próximo mes, mientras que Canadá anunció aranceles del 25% sobre más de 20.000 millones de dólares en bienes estadounidenses.
- Además, un informe de inflación más frío de EE.UU. publicado el miércoles elevó las apuestas del mercado por tres recortes de 25 puntos básicos cada uno por parte de la Reserva Federal en las reuniones de política monetaria de junio, julio y octubre.
- Un informe publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general se desaceleró más de lo esperado, al 2.8% interanual en febrero desde el 3% del mes anterior.
- Además, el indicador subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3.1% en términos anuales durante el mes reportado, marcando una desaceleración desde el aumento del 3.3% registrado en enero.
- El Índice del Dólar estadounidense, que mide el Dólar frente a una cesta de divisas, se debilita cerca de su nivel más bajo desde el 16 de octubre, empujando el precio del Oro al alza por tercer día consecutivo el jueves.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluirá la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP), para obtener un nuevo impulso y aprovechar oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión norteamericana.
El setup técnico del precio del Oro favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de un movimiento hacia la prueba del máximo histórico, alrededor de 2.956$
Desde una perspectiva técnica, el movimiento sostenido durante la noche más allá de la barrera horizontal de 2.928-2.930$ apoya las perspectivas de un movimiento hacia el desafío del pico histórico, alrededor de la zona de 2.956$ alcanzada el 24 de febrero. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, se verá algo de compra de continuación como un nuevo desencadenante para los alcistas. Esto, a su vez, preparará el escenario para una extensión de la tendencia alcista bien establecida que se ha observado durante los últimos tres meses aproximadamente.
Por otro lado, el punto de resistencia de 2.930-2.828$ ahora parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el precio del Oro podría acelerar la caída de regreso hacia el soporte intermedio de 2.912-2.910$ en ruta hacia la cifra redonda de 2.900$. Esto es seguido por el mínimo semanal, alrededor de la región de 2.800$. Esto es seguido por la zona de 2.860$, que si se rompe de manera decisiva podría allanar el camino para pérdidas más profundas. El par XAU/USD podría luego deslizarse hacia el mínimo de finales de febrero, alrededor de la región de 2.833-2.832$, antes de eventualmente caer al nivel de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.241,26 rupias indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con las 8.211,09 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 96.124,48 INR por tola desde los 95.772,53 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.241,26 |
| 10 Gramos | 82.412,64 |
| Tola | 96.124,48 |
| Onza Troy | 256.332,10 |
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro ignora los altos rendimientos de EE.UU.
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El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se recupera y sube tres puntos básicos a 4,314%.
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Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS) que correlaciona inversamente con los precios del Oro, suben un punto básico a 1,981%, limitando las ganancias del metal sin rendimiento.
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El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para febrero aumentó un 2,8% interanual, ligeramente por debajo del 2,9% esperado y por debajo del 3,0% en enero, lo que indica una moderación continua en la inflación.
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El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, bajó del 3,3% en enero al 3,1% interanual, reforzando las señales de una continua desinflación en la economía de EE.UU.
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El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta predice el primer trimestre de 2025 en -2,4%, lo que sería la primera cifra negativa desde la pandemia de COVID-19.
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Los operadores del mercado monetario habían incorporado 71 puntos básicos de flexibilización en 2025, por debajo de los 77 pb de hace un día, según datos de Prime Market Terminal.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata alcanza un máximo de casi cinco meses de 33.40$, el cual no se veía desde el 14 de febrero.
- La demanda del metal refugio se fortalece en medio de crecientes tensiones comerciales y temores de una posible recesión en EE.UU.
- La Plata también gana impulso a medida que los datos de inflación más suaves en EE.UU. alimentan la especulación de que la Fed podría realizar recortes adicionales de tasas pronto.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su impulso alcista por tercera sesión consecutiva, rondando los 33.30$ por onza troy durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El metal precioso se beneficia de la creciente demanda de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones comerciales y las preocupaciones sobre una posible recesión en Estados Unidos (EE.UU.).
Las tensiones comerciales se intensificaron después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impusiera aranceles más altos a las importaciones de acero y aluminio, aumentando la incertidumbre económica y potenciando el atractivo de la Plata como activo de refugio seguro. Trump también describió la economía como en un "período de transición", señalando una posible desaceleración. Los inversores interpretaron sus comentarios como una advertencia temprana de una posible turbulencia económica en el futuro.
Los commodities no remunerativos, incluida la Plata, ganaron tracción a medida que la inflación en EE.UU. se enfrió más de lo anticipado en febrero, aumentando la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés antes de lo esperado.
La inflación general mensual en EE.UU. se desaceleró al 0.2% en febrero desde el 0.5% en enero, mientras que la inflación subyacente se redujo al 0.2%, por debajo del 0.3% pronosticado. En términos anuales, la inflación general disminuyó al 2.8% desde el 3.0%, mientras que la inflación subyacente bajó al 3.1% desde el 3.3%. Los participantes del mercado ahora esperan los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. del jueves y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo para obtener más pistas económicas.
Además, la demanda de Plata denominados en dólares podría aumentar a medida que el Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión debido a la desaceleración de la inflación. Un Dólar más débil hace que los commodities sean más asequibles para los compradores extranjeros. En el momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se mantiene estable alrededor de 103.50.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves.
- La debilidad en las divisas asiáticas y los precios más altos del petróleo afectan al INR, pero las ventas de USD en el mercado interbancario podrían ayudar a limitar sus pérdidas.
- Los datos del PPI de EE.UU. de febrero y las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo serán los puntos destacados más tarde el jueves.
La Rupia india (INR) cotiza con ligeras pérdidas el jueves. La debilidad en las divisas asiáticas arrastra a la moneda india a la baja. Además, un repunte en los precios del petróleo crudo podría afectar a la moneda local, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo y los precios más altos del crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del INR.
Sin embargo, las ventas amplias del Dólar estadounidense (USD) en el mercado interbancario en medio de un entorno de riesgo global débil podrían proporcionar algo de apoyo al INR. Cualquier depreciación significativa de la Rupia india podría estar limitada debido a la posible intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de Reserva de la India (RBI). Más tarde el jueves, los operadores estarán atentos a los datos del Índice de Precios de Producción (PPI) de febrero de EE.UU., junto con las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo.
La Rupia india sigue siendo frágil en medio de vientos en contra globales
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la India subió un 3.61% interanual en febrero, el más bajo en siete meses. Esta cifra fue inferior a la lectura anterior del 4.31% y al 4.0% esperado.
- Las estimaciones de consenso sugieren que el Banco de Reserva de la India recortará las tasas en 50 puntos básicos (pbs) adicionales durante el resto de 2025.
- El IPC de EE.UU. aumentó un 0.2% intermensual en febrero tras un fuerte avance del 0.5% en enero, según las estadísticas laborales del miércoles. Esta cifra fue más suave que la expectativa del 0.3%. El IPC subyacente, excluyendo las categorías volátiles de alimentos y energía, subió un 0.2% intermensual durante el mismo período informado frente al 0.4% anterior.
- En términos anuales, la inflación del IPC general de EE.UU. se suaviza al 2.8% en febrero desde el 3.0% en enero, más suave que la estimación del 2.9%. La inflación del IPC subyacente disminuye al 3.1% en febrero desde el 3.3% en el mes anterior.
- El déficit presupuestario de EE.UU. para los primeros cinco meses del año fiscal 2025 alcanzó un récord de 1.15 billones de dólares, dijo el Departamento del Tesoro el miércoles. En términos mensuales, el déficit de EE.UU. totalizó poco más de 307.000 millones de dólares, un 4.0% más que el año anterior.
- Los operadores están valorando completamente otro recorte de tasas de interés de un cuarto de punto en junio, con alrededor de 70 puntos básicos de reducciones esperadas a lo largo de 2025.
USD/INR oscila en un triángulo simétrico
La Rupia india cotiza más débil en el día. El par USD/INR se ha consolidado dentro de un triángulo simétrico en el gráfico diario. Sin embargo, la perspectiva alcista del par se mantiene intacta ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media.
La primera barrera al alza para el USD/INR aparece en 87.30, el límite superior de un triángulo simétrico. Las ganancias extendidas por encima de este nivel podrían ver el repunte hacia 87.53, el máximo del 28 de febrero, en ruta hacia un máximo histórico de 88.00.
Por otro lado, el nivel de soporte crucial para el par se encuentra en 86.86, representando el mínimo del 6 de marzo y el límite inferior del patrón del triángulo. Más al sur, el siguiente nivel de contención a observar es 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del WTI sube a 67.40$ en la sesión asiática temprana del jueves.
- Las reservas de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron en 1.448 millones de barriles la semana pasada, según la EIA.
- Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de EE.UU. y los agresivos aranceles de Trump sobre las importaciones podrían pesar sobre el WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 67.40$ durante la sesión asiática temprana del jueves. El precio del WTI amplía la recuperación en medio de inventarios de petróleo más ajustados de lo esperado. Sin embargo, el potencial alcista para el precio del WTI podría estar limitado debido a los crecientes temores de una desaceleración económica en EE.UU. y el impacto de los aranceles en el crecimiento económico global.
Las reservas de petróleo crudo aumentaron la semana pasada. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que terminó el 7 de marzo aumentaron en 1.448 millones de barriles, en comparación con un aumento de 3.614 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en 2.1 millones de barriles.
"Esta semana, el aumento de petróleo fue menor de lo esperado y las reducciones de gasolina y diésel fueron mayores de lo esperado," señaló Josh Young, Director de Inversiones de Bison Interests. "Esto evidencia una demanda más fuerte y podría ver aumentar los precios del petróleo como resultado."
No obstante, se espera que los agresivos aranceles de importación del presidente de EE.UU., Donald Trump, aumenten los precios para las empresas, impulsen la inflación y socaven la confianza del consumidor, lo que afectaría el crecimiento económico. Esto, a su vez, podría arrastrar el precio del WTI a la baja. La Casa Blanca confirmó el martes que los nuevos aranceles del 25% sobre todo el acero y aluminio importado seguirán en vigor el miércoles, incluidos contra aliados y principales proveedores de EE.UU., Canadá y México.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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