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- La Plata se mantiene en 33.85$, luchando por superar la resistencia de 34.00$ mientras el impulso se estanca por tercera sesión consecutiva.
- El RSI se aplana cerca de niveles de sobrecompra, sugiriendo que los alcistas podrían estar reagruparse antes de un empuje hacia el pico de 34.86$ del año pasado.
- El fracaso en superar los 34.00$ podría desencadenar un retroceso, con soporte en 33.39$, seguido de un nivel clave en 33.00$.
Los precios de la Plata se consolidaron cerca del nivel de 33.80$ durante el tercer día de negociación consecutivo, con los compradores luchando por superar la marca de 34.00$ por onza troy. Al momento de escribir, al comenzar la sesión asiática, el XAG/USD se cotiza en 33.85$, lo que es prácticamente sin cambios.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
El repunte del precio de la Plata se detuvo una vez que el metal gris alcanzó su pico anual en 34.08$. Desde entonces, los compradores han carecido de la fuerza para llevar el metal precioso a desafiar el pico del año pasado de 34.86$, que, si se supera, allanaría el camino para probar el nivel de 35.00$.
Vale la pena señalar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió plano cerca del territorio de sobrecompra. Esto sugiere que los compradores podrían estar tomando un respiro antes de lanzar un asalto para desafiar precios más altos.
Por el contrario, el XAG/USD no logró conquistar los 34.00$, allanando el camino para un retroceso. El primer soporte sería el máximo del 14 de febrero de 33.39$. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 33.00$, seguida de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 30.57$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El Nasdaq 100 sube un 0.80% diario, llegando a máximos de una semana en 19.941.
- Las acciones de Intel Corporation (INTC) repuntan un 6.82% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 25.69$.
- Los valores de PDD Holdings (PDD) ganan un 5.19%, alcanzando niveles no vistos desde el 21 de febrero en 130.01$.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo diario en 19.542, encontrando compradores que llevaron el índice a máximos no vistos desde el 10 de marzo en 19.941. En estos momentos, el Nasdaq 100 opera sobre 19.818, subiendo un 0.80% en la primera jornada de la semana.
PDD Holdings e Intel Corporation impulsan al Nasdaq 100 a máximos de una semana
Los títulos del grupo empresarial PDD Holdings (PDD) se disparan un 5.19% en la jornada del lunes, llegando a máximos del 21 de febrero en 130.01$, hilando tres sesiones consecutivas al alza.
En la misma tónica, las acciones de Intel Corporation (INTC) suben un 6.82% el día de hoy, alcanzando máximos de casi un mes en 26.15$, firmando cuatro jornadas consecutivas con ganancias.
En medio de este escenario, el Nasdaq 100 extiende sus ganancias un 0.80% diario, visitando máximos de una semana no vistos desde el 10 de marzo en 19.941$, en sintonía con los principales índices accionarios.
El foco de los inversionistas estará sobre la reunión e la Reserva Federal el miércoles 19de marzo. El consenso de analistas no espera movimientos importantes en los tipos de interés, sin embargo, estarán atentos al gráfico de puntos y a las declaraciones de sus miembros.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 19.151. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 21.072 en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave está en 22.239, punto pivote del 18 de febrero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Oro cotiza a 2.999$, subiendo un 0.40% mientras los operadores se preparan para la decisión de política de la Reserva Federal el miércoles.
- Las ventas minoristas de EE.UU. decepcionan, mientras que la actividad manufacturera se desploma, alimentando temores de recesión y aumentando las expectativas de recortes de tasas.
- Un Dólar estadounidense más débil y menores rendimientos del Tesoro apoyan al oro, con el rendimiento de la nota a 10 años cayendo a 4.308%.
El precio del Oro sube el lunes al final de la sesión norteamericana, rondando el nivel de 3.000$ por segundo día consecutivo, después de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) muestran que la economía se está enfriando. El XAU/USD cotiza a 2.999$, con un aumento de más del 0.40%.
El apetito por el riesgo mejoró, como lo reflejan las acciones estadounidenses, con los operadores ignorando un informe débil de ventas minoristas de EE.UU. para febrero. Además, el Índice de Manufactura Empire State de la Fed de Nueva York se desplomó, generando temores de que la economía podría caer en recesión.
Por lo tanto, los futuros del mercado monetario están valorando 64 puntos básicos (pb) de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed) hacia finales de año.
El evento principal de la semana es la decisión de política monetaria de la Fed el miércoles, seguida de la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, y la publicación del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).
Mientras tanto, el oro continuó subiendo, impulsado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense más débil. El rendimiento de la nota a 10 años del Tesoro de EE.UU. cayó un punto básico a 4.308%. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0.35% a 103.37.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro no se ve afectado por los altos rendimientos reales de EE.UU., extiende su repunte
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), que se correlacionan inversamente con los precios del oro, subieron cuatro pb a 2.00% según Reuters.
- Las ventas minoristas de EE.UU. en febrero mejoraron, aumentando un 0.2% intermensual, por debajo de las previsiones del 0.6%, tras la caída del -1.2% de enero.
- La Fed de Nueva York mostró que la actividad manufacturera cayó de 5.7 a -20, con los precios de los insumos aumentando a su nivel más alto en más de dos años.
- A pesar de los recientes datos de inflación más fríos de lo esperado, los economistas advierten que los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. podrían llevar a un nuevo aumento inflacionario en los próximos meses.
- UBS proyecta que el oro alcanzará los 3.200$ en 2025. "Con el precio ahora alcanzando nuestro objetivo de largo plazo de 3.000$/oz, la principal pregunta es si el repunte continuará. Creemos que sí, mientras los riesgos de política y un conflicto comercial en intensificación sigan estimulando la demanda de refugio seguro", dijo UBS.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro lucha por mantenerse por encima de 3,000$
Los precios del oro se mantienen cerca de máximos históricos, pero no logran avanzar de manera pronunciada ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha salido del territorio de sobrecompra, abriendo la puerta a un retroceso. Cabe mencionar que hay una divergencia negativa con el XAU/USD alcanzando precios más altos, mientras que el RSI no logró imprimir nuevos picos.
No obstante, si el XAU/USD supera el anterior máximo histórico de 3.004$, la siguiente resistencia sería 3.050$ y 3.100$. Por el contrario, un cierre diario por debajo de 3.000$ podría patrocinar un retroceso hacia el máximo diario del 20 de febrero en 2.954$, seguido del nivel de 2.900$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Después de meses de propuestas de aranceles intermitentes que surgieron de las cuentas de redes sociales del presidente estadounidense Donald Trump, el recién nombrado Representante de Comercio de EE.UU. (USTR) Jamieson Greer ha intentado suavizar los peores aspectos de las propuestas de política dispares de la administración Trump.
Greer asumió el cargo de USTR a finales de febrero y ha comenzado el arduo trabajo de intentar recuperar parte de la volatilidad con la que los mercados han estado luchando como resultado de la estrategia de política comercial agresiva de Donald Trump.
El USTR Greer ha restablecido canales formales para que las empresas y partes interesadas de EE.UU. proporcionen a la Casa Blanca comentarios directos sobre los planes de aranceles entrantes, que incluyen los planes a menudo reiterados del presidente Trump de imponer aranceles "recíprocos" y "sectoriales" el 2 de abril.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Dólar extendió el tono bajista del viernes, rondando cerca de la parte baja de su rango reciente en medio de preocupaciones persistentes sobre una posible desaceleración económica en EE.UU. y un aumento de la prudencia previa al FOMC.
Aquí está lo que necesitas saber el martes 18 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) añadió al retroceso del viernes y se mantuvo en los bajos 103.00 el lunes. Se publicarán los permisos de construcción y los inicios de viviendas, seguidos por los precios de importación/exportación, la producción industrial y manufacturera, y el informe semanal de la API sobre los suministros de petróleo crudo en EE.UU.
El EUR/USD subió modestamente y logró superar nuevamente la barrera clave de 1.0900 tras la nota débil del Dólar estadounidense. El sentimiento económico en Alemania y en la Eurozona estará en el centro del debate, seguido por los resultados de la balanza comercial en el bloque.
El GBP/USD revirtió dos retrocesos diarios consecutivos y coqueteó con el hito de 1.3000 en medio de una renovada venta del USD. Lo siguiente de relevancia al otro lado del Canal será el informe del mercado laboral y la decisión sobre la tasa de interés del BoE, ambos programados para el 20 de marzo.
El USD/JPY se basó en el marcado avance del viernes y superó nuevamente el obstáculo de 149.00, aunque el ímpetu alcista perdió algo de tracción después. Se publicará el Índice de la Industria Terciaria.
El AUD/USD rompió por encima de la marca de 0.6300 con cierta convicción e imprimió nuevos máximos de varios días en respuesta al tono optimista generalizado en el complejo de riesgo. Hunter del RBA está programado para hablar.
Los precios del WTI subieron notablemente, logrando extender las ganancias del viernes y avanzar más allá de la marca de 68.00$ por barril.
Los precios del Oro mantuvieron el tono constructivo y rondaron la clave región de 3.000$ por onza troy tras el Dólar ligeramente ofrecido y los rendimientos mixtos en EE.UU. Los precios de la Plata retrocedieron modestamente, volviendo a probar la región de 33.50$ por onza tras los máximos del viernes más allá de la referencia de 34.00$.
- El USD/MXN cae a mínimos del día en 19.86, manteniéndose cerca del mínimo de cuatro meses alcanzado el viernes.
- El Dólar estadounidense se debilita tras las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU.
- Estados Unidos confirma la aplicación de aranceles recíprocos a partir del 2 de abril.
- La OCDE proyecta una contracción para la economía mexicana en 2025 y 2026.
El USD/MXN registra pérdidas por quinta jornada consecutiva, deslizándose este lunes a un mínimo diario de 19.86, muy próximo al suelo de cuatro meses alcanzado el pasado viernes en 19.84. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 19.87, perdiendo un 0.27% diario.
El Dólar estadounidense cae a mínimos de tres días tras las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU.
Las ventas minoristas de EE.UU. para el mes de febrero han crecido un 0.2% mensual, por debajo del 0.7% esperado por el mercado. Excluyendo vehículos, las ventas minoristas han aumentado un 0.3%, decepcionando la subida del 0.5% estimada. El dato por debajo de las expectativas ha pesado sobre el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que ha caído a mínimos de tres días en 103.38.
Estados Unidos también ha publicado su índice del mercado inmobiliario de NAHB para marzo, mostrando una caída a 39 puntos desde los 42 previos y previstos. Este es su nivel más bajo en siete meses, concretamente desde agosto de 2024.
Los débiles datos estadounidenses mantienen al Dólar presionado a la baja, con los operadores expectantes ante la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos que culminará el miércoles con el comunicado de la entidad. No están previstos recortes de tasas de interés, pero el foco estará en las proyecciones de la Fed respecto al número de rebajas de tipos esperadas para este año.
Este lunes, la herramienta FedWatch de CME Group proyecta un 24.2% de posibilidades de una rebaja en la reunión de mayo. Para junio, las posibilidades de un recorte aumentan con fuerza al 71.8%.
La OCDE proyecta una contracción de la economía mexicana en 2025 y 2026
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo (OCDE) ha informado hoy que prevé una contracción de la economía mexicana del 1.3% en 2025. Para 2026, espera una caída del PIB de 0.6%. La entidad justifica estas proyecciones como consecuencia de la aplicación de aranceles de EE.UU. a México, lo que podría provocar una recesión en el país. La OCDE tambén prevé un entorno de inflación persistente en 2025, situándola en el 4.4%.
Por otra parte, el presidente estadounidense Donald Trump ha confirmado hoy que aplicará aranceles recíprocos del 25% a partir del 2 de abril. México mantiene su postura de esperar hasta esa fecha con la esperanza de llegar a un acuerdo antes de anunciar medidas de represalia.
USD/MXN Niveles de Precio
Mientras se mantenga por debajo de la zona psicológica de 20.00, el USD/MXN puede extender su descenso hacia 19.76/77, donde están los mínimos de noviembre de 2024. Más abajo, el par podría encontrar un soporte en 19.11, suelo del pasado octubre.
Al alza, la zona de 20.00 se ha convertido ahora en la resistencia inicial. Por encima, la media móvil de 100 períodos en gráficos de una hora situada en 20.11 será la barrera a superar ants de apuntar a 20.40, máximo de la semana pasada alcanzado el 11 de marzo.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar estadounidense retrocede un 0.24% diario frente al Peso chileno, operando actualmente en 927.82.
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.24%, llegando a mínimos de tres jornadas en 103.46.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos suben un 0.2% en febrero, por debajo de las estimaciones del mercado.
- Los precios del cobre repuntan un 0.63% el día de hoy, consolidándose en máximos de más de nueve meses en 4.8864$ por libra.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 933.03, encontrando vendedores que llevaron la paridad a mínimos no vistos desde el 7 de octubre en 923.17. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 927.82, cayendo un 0.26% diario.
El Peso chileno gana tracción tras las débiles ventas minoristas de Estados Unidos
Con base en la información presentada por la Oficina del Censo de EE.UU., las ventas minoristas de febrero registraron un incremento de un 0.2% frente al 0.7% estimado tras la disminución del 1.2% observado en enero.
Tras este resultado, el Índice del Dólar (DXY) firma su segunda jornada consecutiva a la baja, cayendo un 0.24% en la primera jornada de la semana, llegando a mínimos del 12 de marzo en 103.46.
Por otro lado, la presión alcista en los precios del cobre continúa, ganando un 0.63% en el día, manteniéndose en máximos no alcanzados desde finales de mayo del 2024 en 4.8864$. El incremento en el precio del cobre es alimentado por la retórica arancelaria errática de Donald Trump, amenazando con la imposición de aranceles a las importaciones del metal.
En este contexto, el Peso chileno extiende sus ganancias, visitando máximos no vistos desde el 7 de octubre, en tanto que el USD/CLP cae por tercera jornada consecutiva, llegando a mínimos no vistos desde el 7 de octubre de 2024 en 923.17.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 28 de febrero en 963.00. La siguiente resistencia clave la observamos en 1,017.05, máximo del 17 de enero. A la baja, el soporte más cercano se encuentra en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Real brasileño registra ganancias por segunda jornada consecutiva, alcanzando este lunes su nivel más alto desde el pasado 21 de febrero.
El USD/BRL probó un máximo diario de 5.7456 en la apertura semanal, pero en las últimas horas ha caído a mínimos de 17 días en 5.7015.
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.7120, perdiendo un 0.49% en lo que llevamos de jornada.
Brasil recorta los aranceles de alimentos básicos
- Brasil recortará los aranceles sobre las importaciones de alimentos básicos como la carne, el azúcar, la pasta, el café, el maíz, las sardinas, las galletas y el aceite de girasol y de oliva. El objetivo del gobierno de Lula da Silva es reducir el coste de estos productos para la población. "El gobierno reduce tasas para bajar los precios, no afectará a la producción y, sin embargo, beneficiará a los consumidores", según ha comentado el ministro de Comercio e Industria brasileño, Geraldo Alckmin.
- El Banco Central de Brasil se reúne el próximo miércoles 19 de marzo, esperándose una subida de tasas de interés de 100 puntos básicos hasta el 14.25% desde el 13.25% actual. En caso de confirmarse este aumento, las tasas alcanzarían su nivel más alto desde el año 2016. En el comunicado de la reunión de política monetaria de enero, el banco central anticipaba este aumento con el objetivo de combatir la alta inflación del país, que en febrero fue del 5.06% anual, su nivel más alto desde septiembre de 2023.
- Hoy se han publicado las ventas minoristas de EE.UU. para el mes de febrero. El indicador mensual ha crecido un 0.2%, por debajo del 0.7% esperado por el mercado. Excluyendo vehículos, las ventas minoristas han aumentado un 0.3%, decepcionando la subida del 0.5% estimada.
- El presidente estadounidense Donald Trump ha confirmado hoy que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el próximo 2 de abril. Estos aranceles también afectarían a Brasil, aunque el gobierno no ha anticipado represalias, ya que no se pierden las esperanzas de llegar un acuerdo con el gobierno de EE.UU.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene poco cambiado durante el fin de semana, señala el Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
CAD vuelve a probar el soporte clave del USD en 1.4350
"Ha habido escasas noticias sobre los problemas arancelarios entre EE.UU. y Canadá, pero el PM Carney comentó el viernes que hubo avances en las conversaciones, sin especificar cuáles eran esos avances. El CAD está recibiendo un poco de apoyo del tono generalmente más suave del USD para presionar contra el reciente mínimo del rango (y soporte técnico) para el USD en la mitad de 1.43. El USD continúa negociándose significativamente por encima de nuestra estimación de valor justo (1.4109 actualmente), lo que sugiere un amplio potencial a la baja en el al contado al menos."
"Las señales técnicas son mixtas. Por un lado, los movimientos de precios de la semana pasada indicaron un máximo/reversión a corto plazo (patrón de vela bajista de 'estrella vespertina') que se desarrolló alrededor del máximo del al contado del martes. La resistencia firme se sitúa ahora en 1.4515/20 y un poco más arriba en 1.4545/50."
"Sin embargo, el USD disfruta del apoyo de un sólido impulso de tendencia alcista en los gráficos intradía, diario y semanal, lo que reforzará el soporte alrededor de 1.4340/50 (MA de 40 días y mínimo de la semana pasada). Un empuje por debajo de 1.4350 podría ver al contado retroceder a 1.4225/50."
- Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron a un ritmo más suave de lo esperado en febrero.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 103.50.
Las ventas minoristas en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaron un 0.2% en febrero a 722.700 millones de dólares, anunció el lunes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta cifra siguió a la disminución del 1.2% reportada en enero y fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 0.7%. En términos interanuales, las ventas minoristas aumentaron un 3.1%.
"Las ventas totales para el período de diciembre de 2024 a febrero de 2025 aumentaron un 3.8% en comparación con el mismo período del año pasado," decía el comunicado de prensa. "Las ventas del comercio minorista aumentaron un 0.5% en comparación con enero de 2025, y un 3.4% en comparación con el año pasado."
Reacción del mercado
Este informe no logró desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.15% en el día a 103.58.
- El precio del petróleo salta a cerca de 68.00$ mientras China presenta un nuevo plan de estímulo.
- Los datos de ventas minoristas de China aumentaron según lo esperado, un 4% en febrero.
- Los inversores esperan las conversaciones de paz entre EE.UU. y Rusia y la decisión de política de la Fed.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, registra un nuevo máximo semanal cerca de 68.00$ durante las horas de negociación europeas del lunes. El precio del petróleo se fortalece con la esperanza de que el nuevo plan de estímulo monetario de China impulse el consumo interno.
El domingo, el ministerio chino anunció un "plan de acción especial" integral para aumentar el crecimiento económico. El ministerio informó que el plan se centra en aumentar los ingresos de los residentes, reducir las cargas financieras y mejorar el entorno de consumo, según informa Reuters.
Tal escenario es favorable para el precio del petróleo dado que China es el mayor importador de petróleo del mundo. Mientras tanto, los optimistas datos de ventas minoristas de China para febrero también han ofrecido algo de fortaleza al precio del petróleo. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 4%, como se esperaba.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en las conversaciones del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, con el líder ruso, Vladimir Putin, el martes para discutir un alto el fuego temporal con Ucrania. La semana pasada, Ucrania aceptó un alto el fuego de 30 días tras discutir con funcionarios estadounidenses en Arabia Saudí.
Esta semana, los inversores también se centrarán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. La Fed es casi segura de mantener las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% por segunda vez consecutiva.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Oro cotiza justo por debajo de 3.000$ al comienzo de esta semana después de registrar un nuevo máximo histórico el viernes.
- Los operadores se preparan para una semana muy movida con la geopolítica y la decisión de la Reserva Federal.
- El Oro podría alcanzar los 3.020$ a corto plazo, con UBS uniéndose a BNP en sus proyecciones de 3.200$.
El precio del Oro (XAU/USD) avanza ligeramente y cotiza alrededor de 2.995$ al momento de escribir el lunes, tras la corrección impulsada por la toma de beneficios del viernes después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 3.005$. Los operadores se están preparando para una semana bastante movida, con el Bundestag alemán programado para votar sobre el plan de gasto en defensa, que impulsaría la industria europea en 1 billón de euros, el martes. Ese mismo día, el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, tiene programado reunirse con el presidente ruso, Vladimir Putin, para discutir un posible acuerdo de paz para Ucrania.
Como si eso no fuera suficiente, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reunirán el martes y miércoles antes de emitir su última decisión sobre política monetaria. Los operadores estarán ansiosos por ver cómo votará cada miembro del FOMC y qué orientación futura se plasmará en el gráfico de puntos (Philips). Se espera que no haya cambios en la política monetaria, mientras que las expectativas de un recorte de tasas en mayo o junio aumentan y disminuyen constantemente día a día.
Qué mueve el mercado hoy: Mirando hacia adelante
- El presidente Trump dijo que hablará con el presidente ruso Vladimir Putin el martes mientras EE.UU. presiona por un fin a los combates en Ucrania y las naciones europeas se apresuran a reforzar su apoyo a Kyiv, informa Bloomberg. Trump confirmó que la discusión será sobre territorio y la división de ciertos activos, y hay "una muy buena posibilidad" de un acuerdo.
- UBS Group AG se convirtió en el último banco en elevar su perspectiva de precios para el Oro ante el aumento de las posibilidades de una prolongada guerra comercial global, un escenario que los analistas esperan que continúe impulsando a los inversores a adquirir más del activo refugio precioso. UBS ve el mismo nivel que BNP, con el Oro cotizando a 3.200$ en el segundo trimestre.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 99.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el miércoles. Las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo se sitúan actualmente en 27.5%.
Análisis Técnico: Con el objetivo de recuperar los 3.000$
La marca de 3.000$ es ahora el principal faro hacia adelante y necesita mantenerse en algún momento. Dada la fuerte subida a un nuevo máximo histórico la semana pasada, sigue siendo bastante bueno para el metal precioso caer brevemente por debajo de este nivel y permitir a los operadores reingresar a un precio más bajo. Una vez que el nivel de 3.000$ comience a mantenerse y no permita ninguna excursión por debajo, los operadores pueden prepararse para 3.100$ y 3.200$ en un par de semanas o meses.
El nuevo máximo histórico de 3.004$ alcanzado el viernes es el primer nivel a superar una vez que se recupere el 3.000$. Ese mencionado nivel psicológicamente importante de 3.000$ enfrenta un doble desafío el lunes, con la resistencia R1 en 2.999$ para reforzar esta área. Los operadores intradía podrían utilizar esta zona para tomar algunas ganancias, ya que la resistencia R2 en 3.015$ parece un poco lejana para el día.
En la parte baja, el Punto Pivote diario en 2.989$ ha proporcionado un amplio soporte para evitar deslizamientos a la baja más temprano en el día. En caso de que el Oro retroceda por debajo de ese nivel, busque el soporte S1 en 2.973$ y el soporte S2 en 2.962$ en la parte baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El gran evento de esta semana para el GBP FX es la reunión del Banco de Inglaterra el jueves, informa el analista de FX de Danske Bank, Jens Nærvig Pedersen.
La política alemana y los factores globales están impulsando los movimientos del EUR/GBP
"Esperamos una decisión sin cambios, manteniendo la Tasa del Banco en 4.50%. Esperamos que la reacción del mercado sea bastante moderada, pero estemos atentos a cualquier indicación sobre la alteración del enfoque gradual para recortar las tasas de interés."
"Nuestra tendencia es hacia un ciclo de recortes más rápido de lo que actualmente valoran los mercados, lo que podría pesar sobre el GBP FX. Por ahora, la política alemana y los factores globales son la principal fuerza impulsora del EUR/GBP. Mantenemos una postura bajista."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 33,73 $ por onza troy, un 0,34% menos que los 33,85 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 16,74% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 33.73 |
| 1 Gramo | 1.08 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,69 el lunes, por encima de 88,19 el viernes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Los Metales del Grupo del Platino (PGMs) operan con un tono positivo al inicio del lunes, según datos de FXStreet. El paladio (XPD) cambia de manos a 970.15$ la onza troy, con el par XPD/USD avanzando desde su cierre anterior en 967.75$. Mientras tanto, el platino (XPT) cotiza a 998.12$ frente al Dólar estadounidense (USD) temprano en la sesión europea, también al alza después de que el par XPT/USD se estableciera en 997.24$ en el cierre anterior.
Los precios de los Metales del Grupo del Platino (PGMs) mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencia (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata mantiene su posición cerca del máximo de cinco meses en 34.08$, respaldado por una fuerte demanda de refugio seguro.
- Los hutíes se atribuyen la responsabilidad del ataque al portaaviones USS Harry S. Truman.
- El sentimiento de riesgo podría mejorar ya que se espera que Trump y Putin mantengan conversaciones sobre un posible cese de hostilidades en Ucrania.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa perdiendo terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 33.70$ por onza troy durante las horas europeas del lunes. Sin embargo, el precio de la Plata mantiene su posición cerca del máximo de cinco meses en 34.08$, alcanzado el 14 de marzo.
La Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El domingo, los hutíes reclamaron la responsabilidad de un ataque que involucró 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones, dirigidos al portaaviones USS Harry S. Truman y sus buques de guerra de escolta en el norte del Mar Rojo.
Mientras tanto, el Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, reafirmó que Estados Unidos (EE.UU.) continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que cesen sus ataques a la navegación. El grupo respaldado por Irán, a su vez, ha prometido escalar su represalia en respuesta a los recientes ataques estadounidenses.
Sin embargo, el potencial alcista de los metales preciosos como la Plata podría estar limitado debido a posibles discusiones sobre un alto el fuego en Ucrania que podrían tener lugar esta semana, ya que se espera que el presidente de EE. UU. Donald Trump y el presidente ruso Vladimir Putin participen en conversaciones.
Steve Witkoff, enviado de Trump, declaró el domingo que anticipa que los dos líderes hablarán, añadiendo que Putin "acepta la filosofía" de la propuesta de cese de hostilidades de Trump, según The Guardian. La semana pasada, EE.UU. y Ucrania propusieron un cese de hostilidades de 30 días a Rusia, con Putin mostrando supuestamente apoyo a la iniciativa.
Además, las preocupaciones sobre una guerra comercial en escalada, alimentadas por intercambios de aranceles entre EE.UU. y sus principales socios comerciales, fortalecieron aún más el atractivo de refugio seguro de la Plata. Mientras tanto, los inversores esperan una serie de reuniones de política monetaria de bancos centrales más adelante esta semana, incluida la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas sin cambios en medio de la incertidumbre sobre las políticas económicas del presidente Donald Trump.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el lunes, temprano en la sesión europea. El WTI cotiza a 67.44$ por barril, subiendo desde el cierre del viernes en 67.15$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 70.42$ publicado el viernes, y cotizando a 70.65$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Aquí está lo que necesitas saber el lunes 17 de marzo:
Los principales pares de divisas fluctúan en rangos familiares antes de los muy esperados anuncios de política monetaria de esta semana por parte de los principales bancos centrales, incluyendo la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BoJ). En la segunda mitad del día, el calendario económico de EE.UU. presentará el Índice manufacturero Empire State de Nueva York para marzo y los datos de Ventas Minoristas para febrero.
Después de caer bruscamente en la primera semana de marzo, el Índice del Dólar estadounidense (USD) se estabilizó y cerró la semana anterior con pequeñas pérdidas. A primera hora del lunes, el Índice del USD se mueve lateralmente ligeramente por debajo de 104.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se vieron perdiendo entre un 0.5% y un 0.7%, reflejando un estado de ánimo cauteloso en el mercado. El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró a primera hora del lunes que impondrá aranceles recíprocos y sectoriales el 2 de abril, añadiendo que no tienen intenciones de hacer excepciones en los aranceles sobre el acero y el aluminio.
Dólar estadounidense PRECIO Este mes
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas este mes. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -4.37% | -2.50% | -0.52% | -0.55% | -1.56% | -2.31% | -1.67% | |
| EUR | 4.37% | 1.96% | 4.05% | 4.01% | 2.94% | 2.15% | 2.83% | |
| GBP | 2.50% | -1.96% | 2.02% | 2.00% | 0.95% | 0.19% | 0.84% | |
| JPY | 0.52% | -4.05% | -2.02% | -0.01% | -1.05% | -1.81% | -1.16% | |
| CAD | 0.55% | -4.01% | -2.00% | 0.01% | -1.03% | -1.78% | -1.14% | |
| AUD | 1.56% | -2.94% | -0.95% | 1.05% | 1.03% | -0.76% | -0.11% | |
| NZD | 2.31% | -2.15% | -0.19% | 1.81% | 1.78% | 0.76% | 0.65% | |
| CHF | 1.67% | -2.83% | -0.84% | 1.16% | 1.14% | 0.11% | -0.65% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
EUR/USD cerró ligeramente al alza el viernes después de registrar pérdidas durante dos días consecutivos. En la mañana europea del lunes, el par se mueve hacia arriba y hacia abajo en un canal estrecho por debajo de 1.0900.
Durante las horas de negociación asiáticas del lunes, los datos de China mostraron que las Ventas Minoristas aumentaron un 4% interanual en febrero. Esta lectura siguió al aumento del 3.7% registrado en enero y estuvo en línea con la expectativa del mercado. En el mismo período, la Producción Industrial se expandió un 5.9%, superando la expectativa del mercado del 5.3%. AUD/USD mantiene su posición el lunes y se negocia en territorio positivo por encima de 0.6330.
USD/CAD perdió alrededor de un 0.5% el viernes y cerró la semana anterior prácticamente sin cambios. El par se mantiene en una fase de consolidación por encima de 1.4350 a primera hora del lunes. El martes, los mercados prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero de Canadá.
GBP/USD retrocedió en la segunda mitad de la semana pasada, pero logró estabilizarse por encima de 1.2900. El jueves, se espera que el Banco de Inglaterra anuncie que no habrá cambios en los ajustes de política monetaria.
Oro extendió su repunte semanal a un nuevo máximo histórico por encima de 3.000$ a primera hora del viernes antes de retroceder por debajo de este nivel en medio de la toma de beneficios hacia el fin de semana. El XAU/USD se mueve lateralmente en torno a 2.990$ en la mañana europea del lunes.
USD/JPY subió más de un 0.5% el viernes y continuó avanzando hacia 149.00 en la apertura semanal. El BoJ publicará decisiones de política monetaria durante las horas de negociación asiáticas el miércoles.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El precio del Oro se mantiene cerca del máximo histórico mientras las crecientes tensiones comerciales apuntalan la demanda de refugio seguro.
- Las expectativas de que la Fed recortará las tasas varias veces en 2025 ofrecen soporte adicional al XAU/USD.
- El USD se mantiene cerca de un mínimo de varios meses y apoya aún más la materia prima antes de la Fed.
El precio del Oro (XAU/USD) lucha por atraer compradores significativos el lunes, aunque se mantiene cerca del máximo histórico: niveles más allá de la marca psicológica de 3.000$ alcanzados el viernes. En el contexto de preocupaciones sobre la escalada de tensiones comerciales y una guerra comercial global, las tensiones geopolíticas continúan actuando como un viento de cola para el oro de refugio seguro. Aparte de esto, las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) respaldan aún más la demanda del metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, las perspectivas de un mayor alivio de la política por parte del banco central de EE.UU. mantienen deprimido al Dólar estadounidense (USD) cerca de un mínimo de varios meses alcanzado la semana pasada, lo que, a su vez, ofrece soporte adicional al precio del Oro. Dicho esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones asiáticos, impulsado por el optimismo sobre las medidas de estímulo de China anunciadas durante el fin de semana, limita las ganancias del XAU/USD. Los operadores también parecen reacios antes de una reunión de política del FOMC de dos días que comienza el martes.
Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del precio del Oro mantienen el control en medio de nervios comerciales, riesgos geopolíticos y expectativas moderadas de la Fed
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el domingo por la noche que no está preocupado por las recientes caídas del mercado porque las correcciones son saludables y normales. Comentando sobre la posibilidad de una recesión, Bessent agregó que no hay garantías. Esto, junto con las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de los aranceles comerciales del presidente Donald Trump, continúa actuando como un viento de cola para el precio del Oro de refugio seguro.
- En el frente geopolítico, el líder hutí Abdul Malik al-Houthi, tras los mortales ataques aéreos estadounidenses, dijo el domingo que sus militantes apuntarían a barcos estadounidenses en el Mar Rojo mientras EE.UU. continúe sus ataques en Yemen. En respuesta, el secretario de defensa de EE.UU. dijo el domingo que EE.UU. continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que detengan los ataques a la navegación, aumentando el riesgo de una mayor escalada del conflicto en la región.
- Mientras tanto, un ataque con drones israelíes en el norte de Gaza mató al menos a nueve personas, incluidos tres periodistas, el sábado. El ejército israelí dijo que sus fuerzas han intervenido para frustrar amenazas de terroristas que se acercan a sus tropas o plantan bombas desde que entró en vigor el alto el fuego del 19 de enero. El ejército israelí agregó que seis hombres muertos en el ataque fueron identificados como miembros de las alas armadas de Hamás.
- Los participantes del mercado han estado valorando la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés varias veces este año en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica debido a las agresivas políticas comerciales de la administración Trump. Esto se suma a los datos de inflación más suaves de EE.UU. publicados la semana pasada y señales de un enfriamiento en el mercado laboral, apoyando las perspectivas de un mayor alivio de la política por parte del banco central de EE.UU.
- De hecho, los futuros de fondos de la Fed sugieren que la Fed podría reducir los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos cada uno en las reuniones de política monetaria de junio, julio y octubre. Las expectativas fueron reafirmadas aún más por las encuestas de la Universidad de Michigan el viernes, que mostraron que el índice de sentimiento del consumidor se desplomó a un mínimo de casi 2 años y medio en marzo. Esto mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva cerca de un mínimo de varios meses.
- El Consejo de Estado de China anunció un plan de acción especial el domingo destinado a estimular el consumo interno y presentó medidas para aumentar los ingresos de los hogares. Además, Shenzhen, en China, relajó sus políticas de préstamos del fondo de vivienda para estimular el mercado inmobiliario y eliminar el exceso. Esto, a su vez, aumenta la confianza de los inversores y limita cualquier ganancia significativa para el par XAU/USD de refugio seguro.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del lunes, que incluye la publicación de las ventas minoristas mensuales y el índice manufacturero del Empire State, para obtener un nuevo impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en la crucial decisión del FOMC el miércoles, que influirá en la dinámica del precio del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al metal amarillo sin rendimiento.
El precio del Oro necesita consolidarse antes del siguiente movimiento al alza; el potencial a la baja parece limitado en medio de una configuración técnica alcista
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada a través de la resistencia horizontal de 2.928-2.930$ y un movimiento subsiguiente se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se mantiene cerca del territorio de sobrecompra y está impidiendo que los operadores realicen nuevas apuestas alcistas en torno al precio del Oro. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes del siguiente movimiento al alza. No obstante, la configuración más amplia sugiere que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza y apoya las perspectivas de una extensión de una tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos tres meses aproximadamente.
Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo significativo podría atraer nuevos compradores cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.956$, por debajo del cual el precio del Oro podría caer a la zona horizontal de 2.930-2.928$. Esta última debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas. El par XAU/USD podría entonces acelerar la caída hacia la cifra redonda de 2.900$ en ruta hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.880$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo temprano el lunes que "impondrá aranceles recíprocos y sectoriales el 2 de abril."
Declaraciones destacadas
No hay intención de hacer excepciones en los aranceles al acero y al aluminio.
Los aranceles recíprocos a los países vendrán junto con los derechos de aduana sobre automóviles.
Puede haber algo que anunciar sobre las conversaciones Rusia-Ucrania el martes.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está negociando plano en 103.73.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.337,11 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 8.336,70 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 97.240,46 INR por tola desde los 97.237,68 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.337,11 |
| 10 Gramos | 83.369,28 |
| Tola | 97.240,46 |
| Onza Troy | 259.313,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata pierde impulso cerca de los 33.80$ en la sesión asiática del lunes.
- Los flujos de refugio seguro y la creciente demanda industrial podrían seguir apoyando el precio de la Plata.
- Los operadores tomarán más señales del informe de ventas minoristas de EE.UU. de febrero, que se publicará más tarde el lunes.
El precio de la Plata (XAG/USD) se desliza a alrededor de 33.80$ después de alcanzar su nivel más alto desde el 31 de octubre de 2024, durante las horas de negociación asiáticas del lunes. No obstante, el potencial a la baja para el metal blanco parece limitado debido a la incertidumbre económica sobre el impacto de una guerra comercial global y un Dólar más débil.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales ha generado preocupaciones sobre el impacto en las economías de todo el mundo. Esto, a su vez, podría impulsar activos de refugio seguro como la Plata. La semana pasada, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con un arancel del 200% sobre cualquier alcohol que llegue a EE.UU. desde la Unión Europea (UE). Trump también ha aumentado los impuestos sobre las importaciones chinas a EE.UU. a al menos el 20%.
Además, los déficits de suministro y la creciente demanda industrial podrían actuar como vientos de cola fuertes para el metal blanco. Según la firma de inversión global WisdomTree, los inversores mantienen una porción significativa de este y esperan que los precios más altos fomenten las ventas. La demanda industrial de plata ha alcanzado niveles récord, debido a su uso en aplicaciones fotovoltaicas, tecnología 5G y electrónica automotriz.
Los operadores de plata estarán atentos al informe de ventas minoristas de EE.UU. para febrero, que se espera que crezca un 0.7% mensual. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría elevar el Dólar estadounidense (USD) y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD a corto plazo.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El WTI sube mientras China presenta nuevas medidas para estimular el consumo.
- Los hutíes asumen la responsabilidad del ataque al portaaviones USS Harry S. Truman.
- Los precios del petróleo ganan soporte en medio de un optimismo decreciente por una rápida resolución de la guerra en Ucrania.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende su racha ganadora por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 67.40$ por barril durante las horas del mercado asiático el lunes. Las ganancias se producen a medida que los precios del crudo se fortalecen tras el anuncio de nuevas medidas de China, el mayor importador de petróleo del mundo, para impulsar el consumo.
El domingo, Pekín anunció una iniciativa especial destinada a revivir el consumo interno. El plan incluye aumentos salariales, incentivos para aumentar el gasto de los hogares y esfuerzos para estabilizar los mercados de acciones e inmobiliarios.
Los precios del petróleo también recibieron apoyo de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio, que han generado preocupaciones sobre interrupciones en el suministro. El domingo, los hutíes reclamaron la responsabilidad de un ataque que involucró 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones, dirigidos al portaaviones USS Harry S. Truman y sus buques de guerra de escolta en el norte del Mar Rojo.
Mientras tanto, el Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, reafirmó que Estados Unidos (EE.UU.) continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que cesen sus ataques a la navegación. El grupo respaldado por Irán, a su vez, ha prometido escalar su represalia en respuesta a los recientes ataques estadounidenses.
Además, los precios del petróleo crudo encontraron apoyo en las esperanzas desvanecidas de una rápida resolución de la guerra en Ucrania, que podría haber llevado a un aumento de los suministros energéticos rusos a los mercados occidentales. Sin embargo, se espera que esta semana se realicen discusiones sobre un posible cese al fuego, ya que se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, participen en conversaciones.
Steve Witkoff, enviado de Trump, declaró el domingo que anticipa que los dos líderes hablarán, añadiendo que Putin "acepta la filosofía" de la propuesta de cese al fuego de Trump, según *The Guardian*. La semana pasada, EE.UU. y Ucrania propusieron un cese al fuego de 30 días a Rusia, con Putin supuestamente mostrando apoyo a la iniciativa.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india gana tracción en la sesión asiática del lunes.
- El debilitamiento del Dólar estadounidense apoya en general al INR, pero los precios más altos del petróleo crudo podrían limitar sus ganancias.
- Los inversores se preparan para la inflación del WPI de febrero de India y los datos de ventas minoristas de EE.UU., que se publicarán más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) se fortalece el lunes. Las preocupaciones sobre el crecimiento lento en la economía de EE.UU. debido a las políticas comerciales de la administración del presidente Donald Trump pesan sobre el Dólar y proporcionan cierto apoyo al INR. No obstante, el potencial de apreciación de la moneda local podría ser limitado en medio de un aumento en los precios del petróleo crudo. Vale la pena señalar que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del INR.
De cara al futuro, se publicará más tarde el lunes la inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de febrero de India. En la agenda de EE.UU., los datos de ventas minoristas de febrero ofrecerán pistas sobre el sentimiento del consumidor estadounidense y si la incertidumbre política ha provocado una desaceleración en el gasto. Los inversores seguirán de cerca la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, que se espera mantenga las tasas de interés sin cambios. El enfoque principal estará en la orientación de política de la Fed.
La Rupia india opera con ligeras ganancias en medio de múltiples vientos en contra
- Se espera que la Rupia india enfrente una fuerte resistencia alrededor de 86.50 mientras encuentra soporte en la zona de 87.40-50, dijo Dilip Parmar, analista de investigación de divisas en HDFC Securities.
- Los indicadores económicos de India para febrero reflejan una moderación en la inflación, una mejora en la producción industrial y fuertes ganancias corporativas, según el último informe de SBI Ecowrap.
- Se proyecta que India será la tercera economía más grande del mundo para 2028, ya que se convierte en el mercado de consumo más buscado del mundo y gana participación en la producción global, impulsada por la estabilidad macroeconómica y una mejor infraestructura, dijo Morgan Stanley.
- La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el índice alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, cayendo a 57.9 desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 63.1.
- Las expectativas de inflación del consumidor a cinco años de la UoM saltaron al 3.9% en marzo, en comparación con el 3.5% en febrero.
- Los mercados esperan ampliamente que la Fed mantenga su postura cuando concluya su reunión de dos días el miércoles. Los mercados han descontado casi un 75% de probabilidades de una reducción de un cuarto de punto en la tasa de política para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
USD/INR permanece limitado dentro de un triángulo simétrico
La Rupia india opera más fuerte en el día. El par USD/INR se ha consolidado cerca del límite inferior de un triángulo simétrico en el gráfico diario. La perspectiva constructiva del par se mantiene, con el precio por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media, sugiriendo un impulso neutral a corto plazo.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en 87.24, el límite superior de un triángulo simétrico. Un aumento sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 87.53, el máximo del 28 de febrero, en ruta hacia un máximo histórico de 88.00.
Por el contrario, una ruptura decisiva por debajo del mínimo del 6 de marzo y el límite inferior del patrón del triángulo en 86.86 podría exponer 86.48, el mínimo del 21 de febrero. Más abajo, el filtro adicional a la baja a tener en cuenta es 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del Oro gana tracción alrededor de 2.985$ en la primera sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre económica, la guerra arancelaria de Trump y los riesgos geopolíticos sustentan el precio del Oro.
- El enviado de EE.UU. dijo que esperaba que Trump hablara con Putin esta semana.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene fuerte cerca de 2.985$ después de retroceder de un máximo histórico de 3.005$ durante la primera sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) más débil y la incertidumbre económica sobre el impacto de una guerra comercial global brindan cierto soporte al metal precioso. Los operadores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. de febrero, que se publicarán más tarde el lunes.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales ha sacudido los mercados financieros y ha generado temores sobre el impacto en las economías de todo el mundo. El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 200% sobre el vino, el coñac y otras importaciones de alcohol de Europa.
Esta medida se tomó en respuesta al plan de la UE de imponer aranceles sobre el whisky estadounidense y otros productos en abril, que a su vez es una reacción a los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones de acero y aluminio que entraron en vigor el miércoles.
Además, el Dólar más débil tras los datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado contribuye al alza del Oro. La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el índice alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, cayendo a 57.9 desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 63.1.
Los hutíes declararon el domingo que lanzaron un ataque contra el portaaviones USS Harry S Truman y sus buques de apoyo en el norte del Mar Rojo, utilizando 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones. "En un contexto de incertidumbre geopolítica y cambios arancelarios en curso, el apetito por el oro sigue siendo fuerte", dijo Suki Cooper, analista de metales preciosos en Standard Chartered.
Sin embargo, cualquier desarrollo positivo o la disminución de los temores sobre los conflictos entre Rusia y Ucrania podrían arrastrar el precio del Oro a la baja. La semana pasada, Estados Unidos y Ucrania decidieron proponer un alto el fuego de 30 días a Rusia. El enviado de Trump, Steve Witkoff, dijo el domingo que esperaba que Trump hablara con el presidente ruso Vladimir Putin esta semana, afirmando que Putin "acepta la filosofía" del alto el fuego y los términos de paz de Trump.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del Oro gana tracción alrededor de 2.985$ en la primera sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre económica, la guerra arancelaria de Trump y los riesgos geopolíticos sustentan el precio del Oro.
- El enviado de EE.UU. dijo que esperaba que Trump hablara con Putin esta semana.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene fuerte cerca de 2.985$ después de retroceder de un máximo histórico de 3.005$ durante la primera sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) más débil y la incertidumbre económica sobre el impacto de una guerra comercial global brindan cierto soporte al metal precioso. Los operadores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. de febrero, que se publicarán más tarde el lunes.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales ha sacudido los mercados financieros y ha generado temores sobre el impacto en las economías de todo el mundo. El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 200% sobre el vino, el coñac y otras importaciones de alcohol de Europa.
Esta medida se tomó en respuesta al plan de la UE de imponer aranceles sobre el whisky estadounidense y otros productos en abril, que a su vez es una reacción a los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones de acero y aluminio que entraron en vigor el miércoles.
Además, el Dólar más débil tras los datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado contribuye al alza del Oro. La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el índice alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, cayendo a 57.9 desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 63.1.
Los hutíes declararon el domingo que lanzaron un ataque contra el portaaviones USS Harry S Truman y sus buques de apoyo en el norte del Mar Rojo, utilizando 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones. "En un contexto de incertidumbre geopolítica y cambios arancelarios en curso, el apetito por el oro sigue siendo fuerte", dijo Suki Cooper, analista de metales preciosos en Standard Chartered.
Sin embargo, cualquier desarrollo positivo o la disminución de los temores sobre los conflictos entre Rusia y Ucrania podrían arrastrar el precio del Oro a la baja. La semana pasada, Estados Unidos y Ucrania decidieron proponer un alto el fuego de 30 días a Rusia. El enviado de Trump, Steve Witkoff, dijo el domingo que esperaba que Trump hablara con el presidente ruso Vladimir Putin esta semana, afirmando que Putin "acepta la filosofía" del alto el fuego y los términos de paz de Trump.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El enviado de Donald Trump, Steve Witkoff, dijo el domingo que esperaba que el Presidente de EE.UU. hablara con el Presidente ruso Vladimir Putin esta semana, afirmando que Putin "acepta la filosofía" de los términos de alto el fuego y paz de Trump, según el Guardian.
La semana pasada, Estados Unidos y Ucrania decidieron proponer un alto el fuego de 30 días a Rusia. Mientras que Putin dijo que apoya un alto el fuego, también presentó una lista de duras condiciones para lograr la paz.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del Oro (XAU/USD) está cotizando un 0.16% más alto en el día, para comerciar a 2.989$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el domingo por la noche que no estaba preocupado por el mercado bursátil, que ha caído múltiples veces en medio de las amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump.
Citas clave
He estado en el negocio de inversiones durante 35 años, y puedo decirte que las correcciones son saludables. Son normales. Lo que no es saludable es un aumento constante.
Tienes estos mercados eufóricos. Así es como se produce una crisis financiera.
No estoy preocupado por los mercados. A largo plazo, si implementamos una buena política fiscal, desregulación y seguridad energética, los mercados irán muy bien.
Así que puedo predecir que estamos implementando políticas robustas que serán duraderas, y podría haber un ajuste.
El país necesitaba ser desenganchado del gasto gubernamental masivo.
Los aranceles se tratan de hacer a América rica nuevamente y hacer a América grande nuevamente, y está sucediendo, y sucederá bastante rápido.
Habrá un pequeño disturbio, pero estamos bien con eso. No será mucho.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.03% en el día a 103.68.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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