Noticias de mercados

• El oro está a la defensiva y operando a la baja.
• Se espera que la Fed adopte un tono agresivo y el dólar estadounidense podría recibir soporte.
• Se han logrado pocos avances en las conversaciones entre Ucrania y Rusia.
• El oro extenderá la corrección a la baja ante la postura agresiva de la Fed.

El precio del oro ha bajado un 1.5% en el momento de escribir este artículo tras caer desde un máximo de 1.954,72$ a un mínimo de 1.907,08$, cayendo por debajo de un nivel crítico en el gráfico diario con la desventaja ahora totalmente expuesta. El precio del petróleo ha estado cayendo y los mercados están volátiles antes de la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. de mañana.

Esto ofrece algo tanto para los alcistas como para los bajistas en el mercado del oro, pero se han logrado pocos avances en las conversaciones entre Ucrania y Rusia, con Putin acusando a Ucrania de no tomarse en serio la búsqueda de una solución mutuamente aceptable. Esto puede prestar apoyo al precio del oro. Sin embargo, las esperanzas de un acuerdo nuclear con Irán pueden mantener vivo el optimismo y pesar sobre el metal amarillo, ya que el petróleo ha sido un importante contribuyente al sentimiento de aversión al riesgo últimamente que ha estado apoyando el precio al alza.

De hecho, las acciones estadounidenses subieron el martes al mediodía, mientras que la caída del petróleo crudo se profundizó. S&P 500 había subido un 1.8% a las 19:00 GMT. Sin embargo, los mercados de valores europeos fueron más débiles, con el Euro Stoxx 50 cayendo un 0.1% mientras que el FTSE 100 cayó un 0.2%. El rendimiento de EE.UU. a 10 años aumentó solo 1.6 pb a 2.149%, mientras que el rendimiento del bono alemán cayó 4 pb.

La inflación de precios al productor de EE.UU. disminuyó más de lo previsto en vísperas de un probable aumento de tasas por parte de la Reserva Federal donde se espera que aumenten las tasas de interés. La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dio luz verde a un despegue de 25 pb en marzo durante su testimonio ante el Congreso.

Ahora se esperaría que el banco central transmitiera el mensaje de que, a pesar del conflicto en curso entre Rusia y Ucrania, la Fed está lista para continuar con su proceso de normalización de la política monetaria durante el resto del año. Se esperaría que eso apoyara al dólar.

En cuanto a la trayectoria del precio del oro, ya ha mostrado sus cartas en la reciente ruptura de 1.914$, el mínimo del 2 de marzo. Si bien esta área está actuando como soporte con el precio de regreso a 1.920$, los compromisos bajistas podrían ver un fuerte cierre diario por debajo de allí en los próximos días que podría catalizar un programa de venta sustancial.

“Si el mercado ha comenzado a descontar un futuro en el que el shock de crecimiento podría desvanecerse a un ritmo más rápido que el shock de inflación, como esperábamos, entonces los precios del oro podrían ser especialmente vulnerables a un perfil más agresivo de la Fed, abriendo la puerta a un consolidación más profunda”, explicaron los analistas de TD Securities.

Gráfico de análisis técnico



El precio está rompiendo la línea de tendencia y ha impreso una formación M en el gráfico diario. Una reversión para probar la línea de tendencia contraria y la línea de cuello del patrón podría estar en orden antes de la siguiente etapa a la baja.

 

• La plata siguió perdiendo terreno el martes y cayó a un mínimo de dos semanas, alrededor de 24.50$.
• La configuración técnica favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de un mayor movimiento de depreciación.
• Cualquier recuperación significativa por encima de 25.00$ ahora podría verse como una oportunidad de venta.

La plata XAG se sumó a las fuertes pérdidas del día anterior y fue testigo de algunas ventas de seguimiento por tercer día consecutivo el martes. Esto también marcó el tercer día de un movimiento negativo en los cuatro anteriores y arrastró los precios al contado a un nuevo mínimo de dos semanas, alrededor de los 24.50$ a mediados de la sesión europea.

El XAG/USD ahora ha encontrado aceptación por debajo del nivel psicológica clave de 25.00$ y parece vulnerable a extender su reciente caída desde la zona de 27.00$ o el nivel más alto desde junio de 2021. La perspectiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han ido perdiendo tracción.

Algunas ventas de seguimiento por debajo del mínimo diario, que coincide con el 50% del retroceso Fibonacci del fuerte movimiento alcista de 22.00$-26.95$, reafirmarán el sesgo bajista. El XAG/USD entonces se volvería vulnerable para acelerar la caída hacia la prueba de niveles por debajo de 24.00$, o el 61.8% del nivel Fibonacci.

Por otro lado, el 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de 25.00$, ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata. Cualquier movimiento ascendente posterior podría verse como una oportunidad para los operadores bajistas y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la zona de 25.75$-25.80$, o el 23.6% del nivel Fibonacci.

Esto es seguido de cerca por el nivel redondo de 26.00$, que si se supera de manera decisiva cambiaría el sesgo a favor de los operadores alcistas. El siguiente obstáculo relevante está vinculado cerca de la región de 26.40$, por encima de la cual es más probable que el XAG/USD haga un nuevo intento de conquistar la marca de 27.00$.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• Precio de petróleo caen fuertemente por segunda jornada en forma consecutiva.
• El crudo borró las ganancias de marzo, tras perder 24% desde el pico.
• Cierto optimismo en Ucrania y más restricciones en China favorecen aceleración bajista.

El retroceso en los precios del petróleo sigue con una gran velocidad. El barril de WTI extendió la caída debajo de los 100.00$ y llegó al nivel más bajo desde el 1 de marzo. El precio en las plataformas de trading llegó hasta 94.98$ y se mantiene cerca de los mínimos cayendo casi un 5% en el día.

El la segunda caída en forma consecutiva del WTI y la cuarta de los últimos cinco días. Desde el pico de marzo, ya retrocedió 24%.

La situación en Ucrania sigue siendo un factor clave para el  precio del petróleo. Los bombardeos de Rusia se van acercando al centro de Kiev, al tiempo que se desarrollan nuevas conversaciones. Cierto optimismo en torno a la nueva ronda de negociaciones han presionado en parte a la baja al precio del petróleo.

Otro factor negativo para el crudo es el aumento de casos de COVID-19 en China, que llevó al anuncio de restricciones, afectando a más de 40 millones de personas.

Las preocupaciones por la oferta de petróleo por el que viene desde Rusia, siguen allí, aunque la Organización de Países Exportadores de Petróleo manifestó que no hay faltante.

En lo que respecta a datos, en EE.UU. se conocerá el índice de precios al productor y más tarde las cifras de inventarios semanales de petróleo de API. El miércoles se conocerá la decisión de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• El oro pierde terreno por tercer día consecutivo y cae cerca de mínimos de más de una semana el martes.
• Las esperanzas de diplomacia en Ucrania pesan sobre el metal precioso de refugio seguro en medio del aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Las expectativas para el inicio del endurecimiento de las políticas monetarias por parte de la Fed deberían actuar ahora como un viento en contra para el oro.

El precio del oro (XAU/USD) ha extendido su reciente y brusco retroceso desde cerca del máximo histórico, alrededor de la zona de 2.070$ tocado la semana pasada, y ha sido testigo de fuertes ventas por tercer día consecutivo el martes. Esto también marca el cuarto día de movimiento negativo en los cinco anteriores y arrastra los precios al contado a un mínimo de una semana y media, alrededor de la región de 1.925$. Las esperanzas de progreso en las conversaciones sobre el alto el fuego entre Rusia y Ucrania y una solución diplomática para poner fin a la guerra pesaron sobre el metal precioso de refugio seguro. De hecho, las delegaciones rusa y ucraniana celebraron la cuarta ronda de negociaciones el lunes y está previsto que las discusiones se reanuden el martes.

Además de esto, el fuerte movimiento reciente en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos fue visto como otro factor que aleja los flujos monetarios del XAU/USD sin rendimiento. Los mercados parecen convencidos de que la Fed confirmará un inicio inminente de ajuste de las políticas monetarias y elevará su tasa de fondos para combatir una inflación obstinadamente alta. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a su nivel más alto desde junio de 2019. Por lo tanto, el mercado se centrará en el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días, prevista para el miércoles. Esto influirá en el USD en el corto plazo y proporcionará un nuevo impulso al precio del oro, denominado en dólares.

Mientras tanto, los inversores tomarán las indicaciones de las noticias geopolíticas entrantes en medio del riesgo de una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania. De hecho, Rusia atacó el domingo una gran base ucraniana cerca de la frontera con Polonia, miembro de la OTAN. Además de esto, un portavoz del Kremlin dijo el lunes que todos los planes de Rusia en Ucrania se cumplirán en su totalidad y en los plazos descritos. 

Oro perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD ha caído al 50% de retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento de 1.780$-2.070$ hasta el máximo de varios años. Algunas ventas de continuación sugerirán que los mercados ya han comenzado a mirar más allá de la conmoción inicial por la invasión rusa de Ucrania y prepararían el escenario para nuevas pérdidas. El oro podría acelerar entonces la caída hacia probar niveles por debajo de 1.900$, un soporte marcado por el 61.8% de Fibonacci. Esto es seguido por el soporte cerca de la región de 1.875$, que si se rompe decisivamente cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.

Por otro lado, la región de 1.948$-1.950$ ahora parece actuar como una resistencia inmediata por delante del 38.2% de Fibonacci, alrededor del área de 1.960$. Una fuerza sostenida por encima de este nivel tiene el potencial de empujar al oro hacia el nivel psicológico clave de 2.000$. Este último coincide con el 23.6% de Fibonacci, por encima del cual el metal precioso parece listo para reanudar su movimiento ascendente y saltar hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 2.048$-2.050$.

Oro gráfico diario

Oro niveles clave