Noticias de mercados

• El precio del oro rompió una tendencia bajista de tres días para rebotar en un mínimo de 13 días.
• XAU/USD es técnicamente alcista, enfrenta una fuerte resistencia alrededor de 1.960$.

El precio del oro reanudó su avance después de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., ya que el XAU/USD cotiza en el momento de escribir este artículo a 1.940$ la onza troy, por encima del mínimo del miércoles de 1.895,00$. La Fed sorprendió a los participantes del mercado con una postura agresiva, que calmó las preocupaciones relacionadas con la inflación.

Luego de un salto inicial, los rendimientos de los bonos del gobierno giraron hacia el sur, extendiendo su caída el jueves y pesando sobre el dólar estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que alcanzó un máximo del 2.24 % después de la Fed, actualmente opera en 2.13 %.

Las conversaciones sobre un compromiso diplomático entre Rusia y Ucrania inicialmente desencadenaron el estado de ánimo de riesgo durante la sesión norteamericana del miércoles antes de las noticias que sugerían un punto muerto sobre la neutralidad propuesta de Kiev. Además, la Corte Internacional de Justicia de La Haya ordenó a Rusia que suspendiera la invasión de Ucrania, lo que a su vez puede levantar barreras para el éxito de las conversaciones. Recientemente, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy esperaba la ayuda de los aliados en el control del tráfico aéreo de los aviones militares rusos.

En otros lugares, un recuento diario más suave de COVID-19 de China alivia los problemas del virus de la nación y se suma al sentimiento optimista. En la misma línea estaban los titulares que sugerían la disposición del gobierno para impulsar el crecimiento económico, por parte del viceprimer ministro chino, Liu He.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la subida de tipos del 0.25 % de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y las expectativas de siete subidas de tipos más durante 2022, junto con la previsión de inflación revisada al alza, desafían el apetito de riesgo. Continuando, los comerciantes de oro prestarán mayor atención a los titulares de China y Ucrania en busca de nuevas direcciones.

Perspectiva técnica de XAUUSD

El XAU/USD subió por segundo día consecutivo, recuperándose de cerca del 61.8% de retroceso de su repunte de 2022 desde 1.780,15$ a 2.070,50$. El próximo nivel de resistencia de Fibonacci se encuentra en torno a los 1.960$, y una ruptura por encima debería insinuar una fuerza alcista renovada.

El precio del oro es técnicamente alcista según las lecturas técnicas en el gráfico diario. Las medias móviles de 100 y 200 permanecen muy por debajo del nivel actual con pendientes levemente alcistas. Los indicadores técnicos se están recuperando luego de acercarse a sus líneas medias, ganando impulso alcista, sin signos de agotamiento.

El gráfico de 4 horas muestra que el precio del oro se mantiene en el rebote del día anterior desde la SMA de 200, aunque por debajo de la SMA de 100 actualmente en alrededor de 1.950$.



Niveles técnicos adicionales 

• El oro gana tracción por segundo día consecutivo y se recupera aún más del mínimo mensual.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
• El apetito por el riesgo y las perspectivas optimistas de la Fed deberían limitar las ganancias adicionales del XAU/USD.

El precio del oro (XAU/USD) ha construido sobre el rebote posterior al FOMC del día anterior, desde niveles por debajo de 1.900$ en nuevos mínimos mensuales, y ha ganado algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. El XAU/USD mantiene sus modestas ganancias intradía durante la primera parte de la sesión europea del jueves y cotiza cerca del máximo diario, alrededor de la región de 1.935$. Mientras los inversores miraban más allá de la esperada decisión de la Fed, un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha beneficiado a los precios del oro, denominado en dólares. Aparte de esto, el repunte carece de cualquier catalizador fundamental obvio y corre el riesgo de terminar con rapidez.

La Fed anunció el miércoles el inicio del ciclo de ajuste de su política monetaria y elevó su tasa objetivo de fondos en 25 puntos básicos por primera vez desde 2018. La Fed también insinuó que adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. De hecho, el llamado gráfico de puntos indicaba que la Fed podría subir las tasas de interés en las seis reuniones restantes de 2022. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell , agregó que el banco central estadounidense podría comenzar a reducir su balance de casi 9 billones de dólares tan pronto como en la próxima reunión de mayo. Esto, a su vez, debe limitar cualquier ganancia significativa para el oro sin rendimiento.

Los alcistas podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas en medio de señales de progreso en las conversaciones de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, dijo que las negociaciones se estaban volviendo más realistas, mientras que Rusia señaló que las propuestas en discusión estaban cerca de un acuerdo. El optimismo sobre una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania siguió apoyando el sentimiento positivo, lo que podría contribuir aún más en limitar las ganancias para el oro de refugio seguro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el fuerte retroceso desde la región de 2.070$, o el nivel más alto desde agosto de 2020 ha terminado.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los datos semanales habituales de solicitudes iniciales de desempleo y la producción industrial. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, los inversores tomarán indicaciones de los nuevos desarrollos que en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al oro.

Oro perspectivas técnicas

Desde una perspectiva técnica, el oro mostró cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.900$ y logró un rebote desde el 61.8% de retroceso de Fibonacci del del fuerte avance de 1.780$ a 2.070$. La fortaleza posterior favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario aún no han confirmado las perspectivas constructivas. Por lo tanto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que se enfrente a una dura resistencia cerca de la región de 1.948$-1.950$, que es seguida por el 38.2% de Fibonacci alrededor del área de 1.960$. Una fuerza sostenida por encima de esta región tiene el potencial de empujar al oro hacia el nivel psicológico clave de 2.000$, que coincide con el 23.6% de retroceso de Fibonacci.

Por otro lado, el 50% de Fibonacci alrededor de la región de 1.925$, ahora parece defender la caída inmediata. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar los precios del oro hacia una prueba del 61.8% de Fibonacci alrededor de la región de 1.895$. El siguiente soporte relevante está cerca de la región de 1.875$-1.870$, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo. El XAU/USD podría entonces volverse vulnerable y caer al soporte de 1.850$ en camino de la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 1.815$.

Oro gráfico diario 

Oro niveles adicionales

El crudo WTI continuó extendiendo las pérdidas el miércoles para cotizar a poco menos de 96.50$. Cualquier noticia que sugiera una posible nueva interrupción de la oferta podría mover fácilmente los precios del WTI de nuevo a hacia la región de 120$ o más, según informan los estrategas de TD Securities.

Persisten los riesgos de déficit