Noticias de mercados

• El WTI ha sido golpeado por noticias mixtas en torno a la guera entre Rusia y Ucrania el miércoles y continúa moviéndose alrededo de la región de los 95.00$.
• 100 dólares ha actuado como techo en el día en medio del optimismo de las conversaciones de paz y los continuos problemas de bloqueo de China.

Noticias contradictorias sobre el estado de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, con el FT indicando avances significativos hacia un posible acuerdo de paz de 15 puntos, pero The Independent diciendo que Ucrania ha rechazado una propuesta de neutralidad rusa, están dando a los inversores del petróleo mucho en qué pensar.

Después de haber quedarse a 1$ de volver a probar el nivel de 100$ el miércoles, los futuros del WTI vuelven a cotizar en la región de los 95$, no muy por encima de los mínimos de la sesión anterior y los mínimos semanales del martes. En ël momento de escirbir, el WTI cotiza en 94.92$, subiendo un 1.22% en el día, y ofreciendo algún respiro muy necesario dado que los precios habían caído más de 14$ el lunes y el martes.

Los datos oficiales de inventarios estadounidenses publicados recientemenre fueron bajistas, con los inventarios de crudo estadounidenses creciendo en 4.3 millones de barriles, muy por encima de la disminución esperada de 1.37 millones de barriles. Las existencias de destilados también vieron un incemento sorpresa. Esto, junto con las noticias mixtas sobre la guerra, ha ayudado a los precios del crudo a evitar nuevas caídas como resultado de las preocupaciones de que los bloqueos en China podrían afectar a la demanda.

Duante el resto de la sesión, los operadores del WTI estarán atentos a la próxima reunión de la Fed para ver si tiene algún efecto sobre el apetito por el riesgo, lo que podría afectar a los precios del petróleo.

Con el WTI manteniéndose estable por ahora en el área de 95.00$ y por encima de su promedio móvil de 50 días (alrededor de 93.00$), los alcistas del petróleo por ahora permanecerán cómodos de que la tendencia alcista a largo plazo en juego desde diciembre de 2021 aún no ha terminado. En todo caso, la reciente corrección de más del 25% desde los máximos mensuales anteriores ha devuelto los precios a la tendencia anterior.

Pero el riesgo general sigue siendo elevado y una mayor ampliación de los bloqueos en China o un progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania podría fácilmente ver al WTI probar la zona de los 90.00$.

WTI niveles técnicos

El precio del oro está cayendo por cuarto día consecutivo y cayó a un nuevo mínimo semanal de 1.903,84$ la onza troy. Los particiapantes del mercado están valorando las noticias positivas provenientes del frente de guerra de Europa del Este y esperan un aumento conservador proveniente de la Reserva Federal de EE.UU., que anunciará su decisión de política monetaria en unas horas.

Las noticias que recientementes afectan al oro: Ucrania y Rusia han logrado un progreso significativo hacia un plan de paz de 15 puntos que incluiría un alto el fuego y la retirada rusa de Ucrania, si Kiev declara la neutralidad y acepta límites en sus fuerzas militares, según informó FT.

El XAUUSD salió del radar de los inversores más temprano en el día en medio de renovadas esperanzas de una solución diplomática a la crisis entre Rusia y Ucrania, después de que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, dijera que algunas partes de un acuerdo con Ucrania están cerca de completarse. Dado el sentimiento de riesgo en el mercado, el dólar estadounidense tampoco es capaz de atraer inversores, lo que exacerba el comercio alrededor del XAU/USD.

La Fed anunciará la decisión sobre las tasas de interés el miércoles y un alza de tasas es inminente en medio de la inflación galopante. Pero el hecho es que los inversores están atentos a la escala de una subida de tipos para ajustar sus posiciones con respecto al metal precioso. Una subida de tipos de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed puede no tener un impacto grave en el precio del oro, ya que los participantes del mercado son conscientes de que solo una subida de tipos es el remedio para frenar la inflación galopante ahora. Sin embargo, la mitad del aumento porcentual de la tasa por parte de la Fed puede desencadenar nuevas acumulaciones cortas para el metal amarillo.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se ha asentado por debajo de 99.00 y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se moderaron el miércoles. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotizan al 2.15%, un 0.34% por debajo del cierre del martes.

Análisis técnico del oro

En una escala de cuatro horas, el XAU/USD cotiza por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci (ubicado desde el mínimo del 28 de enero en 1.780,75$ hasta el máximo del 8 de marzo en 2.070,54$) a 1.925,30$. Los promedios móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 períodos han dado un cruce bajista en 1.965,20$, lo que se suma a los filtros a la baja.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) ha cambiado su rango de 40.00-60.00 a 20.00-40.00, lo que indica el establecimiento de una configuración bajista.

Gráfico de cuatro horas del precio del oro



Niveles técnicos adicionales 

• La plata cotiza a la baja por cuarta sesión consecutiva a medida que se recupera el apetito por el riesgo y aumentan los rendimientos.
• Es probable que los bajistas del XAG/USD estén atentos a una prueba de la DMA de 50 y 200 cerca de 24.00$ con una sorpresa agresiva de la Fed.

Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. más débiles de lo esperado para febrero no dieron un impulso al complejo de metales preciosos el miércoles, con los precios de la plata (XAG/USD) cotizando en números rojos por cuarta sesión consecutiva. El apetito por el riesgo se ha estado recuperando el miércoles, con las acciones globales firmemente al frente en medio de un tono más constructivo en la retórica ruso-ucraniana (aunque la lucha en Ucrania no muestra signos de disminuir), y mientras los precios de la energía y otras materias primas disminuyen.

El XAG/USD fracasó en un intento anterior de superar el nivel de 25.00$ por onza troy y desde entonces ha vuelto a caer a la zona de 24.80$, donde cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3% en la sesión, a pesar de la debilidad del dólar estadounidense. Se ha prestado mucha atención al fuerte aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. en los últimos días, que ha coincidido con el fuerte retroceso reciente de la plata desde sus máximos recientes en los 26.00$. La subida de los rendimientos reducen el atractivo de tener activos sin rendimiento como los metales preciosos.

La plata sigue cotizando por encima de sus mínimos semanales registrados el martes en los 24.50$ y parece haber entrado en su típico modo de espera previo al FOMC. Se espera que el banco central suba las tasas de interés en 25 pb. El enfoque principal del mercado estará en las nuevas previsiones económicas y el gráfico de puntos del banco, así como en el tono del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa. Los inversores están ansiosos por medir el grado en que Powell estará dispuesto a seguir ajustando la política para controlar la inflación, incluso ante la desaceleración del crecimiento como resultado de los recientes acontecimientos geopolíticos.

Dados los comentarios anteriores, los analistas se inclinan por que Powell elija controlar la inflación a expensas del crecimiento, en lugar de elegir apoyar el crecimiento a expensas de la inflación, lo que significa un riesgo agresivo. Con XAG/USD ahora por debajo de su promedio móvil de 21 días cerca de 24.90$, algunos especuladores bajistas a corto plazo observarán si los precios pueden volver a caer hasta la DMAs de 50 y 200 en la zona de 24.00$ en los próximos días.

Niveles técnicos adicionales 

• El precio del oro se consolida por encima de 1.910$ el miércoles.
• La mejora del sentimiento por las expectativas de una solución diplomática a la guerra entre Rusia y Ucrania pesa sobre el USD.
• El foco de atención estará en las proyecciones de la Fed y el discurso de Powell para el próximo impulso en el precio del oro.

El precio del oro (XAU/USD) se mueve de forma lateral durante la sesión europea del miércoles, consolidando su reciente caída desde los máximos de 2.070$ alcanzados la semana pasada. En el momento de escribir, el oro cotiza en 1.922$, subiendo un 0.21% en el día.

Después de caer a nuevos mínimos de dos semanas en 1.906$ el día anterior, el precio del oro parece consolidarse en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo en el mercado. La mejora del sentimiento está pesando sobre el USD de refugio seguro. En el momento de escribir, el índice del dólar DXY cotiza en 98.59, perdiendo un -0.43% en el día. Este retroceso en el dólar está apoyando a los precios del oro, denominado en dólares.

La mejora del sentimiento se produce por las esperanzas de una solución diplomática a la guerra entre Rusia y Ucrania. Anteriormente en el día, el medio de comunicación Sputnik informó que un diplomático ruso había dicho que “Moscú está listo para cualquier formato de diálogo sobre la crisis en Ucrania si este último busca soluciones diplomáticas”. Además, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el miércoles que "las conversaciones de paz con Ucrania no son fáciles, pero hay una cierta esperanza de compromiso".

A estas noticias optimistas se le suma la noticia informada por el medio chino Xinhua, de que el gobierno del país ha dicho que se tomarán medidas para impulsar la economía durante el primer trimestre y que trabajarán para mantener estables los mercados bursátiles.

Por otro lado, los elevados rendimientos del Tesoro estadounidense podrían limitar la caída del USD y pesar sobre el metal amarillo que no rinde.

Por lo tanto, parece que los inversores prefieren esperar al margen antes de abrir nuevas posiciones en el oro y esperan al próximo catalizador.

Dicho esto, hoy se dará a conocer la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Se espera ampliamente que la Fed realice su primera subida de tasas de 25 puntos básicos desde que comenzó la pandemia. Este movimiento ya está descontado en el precio de los mercados, por lo que toda la atención se centrará en las proyecciones actualizadas de crecimiento e inflación y en el discurso posterior del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Ver: Previa Reserva Federal: El oro necesita una Fed pesimista para recuperar tracción

Oro niveles técnicos