Noticias de mercados

• La Plata cae un 1% influenciada por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y la resistencia de la Fed a un recorte de tipos en marzo.
• El análisis técnico muestra al XAG/USD con un sesgo de neutral a bajista; soporte clave en 22.48$ y 22.00$.
• Un posible rebote por encima de 23$ podría desafiar la DMA de 100 días en 23.23$, con objetivos adicionales en 23.58/66$ y el nivel 24.00$.

El precio de la Plata cae por debajo de 23.00$ la onza troy, bajando un 1% en el día, ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se disparan debido a que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se oponen a un recorte de tipos en marzo. En consecuencia, el metal sin rendimiento ha caído y ha marcado un mínimo de dos días en torno a 22.86$.

Desde un punto de vista técnico, el par XAG/USD tiene un sesgo neutro a bajista, aunque el metal gris no ha sido capaz de caer por debajo del mínimo diario del 11 de enero de 22.48$, lo que podría allanar el camino para nuevas caídas. La formación de una "estrella vespertina" agravó la caída de la Plata, y el siguiente nivel de soporte se sitúa en 22$, seguido del mínimo del 13 de noviembre en 21.88$.

Por otra parte, si los compradores del XAG/USD elevan los precios por encima de 23$, podrían amenazar con desafiar la media móvil de 100 días (DMA) en 23.23$. Más al alza se ve en la confluencia de las medias móviles de 200 y 50 días (DMA) en 23.58/66$, antes de probar el umbral de 24$.

Acción del precio XAG/USD - Gráfico Diario

XAG/USD Niveles técnicos

• El XAU/USD muestra una fuerte tendencia bajista y se mueve cerca de 2.025$.
• El Dólar estadounidense, medido por el DXY, alcanzó su nivel más alto desde mediados de diciembre.
• El aumento de los rendimientos en EE.UU. también está alejando la demanda del Dólar.

En la sesión del martes, el par XAU/USD mostró una trayectoria bajista significativa, cotizando cerca de 2.025$. Este movimiento a la baja se atribuye principalmente al fortalecimiento del Dólar y al aumento de los rendimientos en Estados Unidos. Con la economía de EE.UU. mostrándose resistente, los metales preciosos como el Oro (XAU) están siendo testigos de la presión a la baja, pero mientras las apuestas moderadas en la Reserva Federal (Fed) sigan siendo altas, el lado negativo es limitado.

La Reserva Federal observa de cerca la inflación subyacente, que repuntó inesperadamente en diciembre. Además, también vigilan el mercado laboral, que mostró cifras sólidas en el último mes de 2023, con una aceleración de la creación de empleo y de las ganancias y un descenso del desempleo. Aunque los responsables de la Fed mantienen un tono cauteloso, ya que un recalentamiento de la economía puede amenazar su lucha contra la inflación, los mercados confían en que el ciclo de flexibilización comience en marzo, y esas apuestas moderadas pueden limitar las caídas del metal. Por el momento, la herramienta FedWatch de CME sugiere que las probabilidades de recortes en marzo y mayo son altas, superiores al 50%.

Actualmente, los rendimientos del Tesoro estadounidense están al alza. El rendimiento a 2 años opera en 4.20%, el rendimiento a 5 años en 3.90%, y el rendimiento a 10 años en 4%. El aumento de los rendimientos atrajo la atención hacia el Dólar estadounidense, ya que tiende a atraer a los inversores extranjeros.

Niveles del XAU/USD a vigilar

Los indicadores en el gráfico diario sugieren un panorama mixto para los metales. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una trayectoria bajista y actualmente se encuentra en territorio negativo. Esta situación suele indicar un fuerte impulso vendedor. Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) muestra barras rojas en aumento. Esto apunta a un escenario en el que la presión vendedora se refuerza progresivamente, lo que añade más peso a la tendencia bajista en la dinámica a corto plazo.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, el metal sigue en un contexto alcista, ya que se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Esto revela que, si bien los vendedores intentan hacerse con el control a corto plazo, el impulso de compra general sigue siendo sólido y mantiene un soporte frente a una reversión completa de la tendencia.

En resumen, aunque las fluctuaciones del día a día parezcan apuntar a una continuación bajista, el sentimiento bajista puede considerarse ruido temporal dentro de una tendencia alcista más amplia.

XAU/USD gráfico diario

• El WTI se recupera por encima de 73$ ante la cautela de los inversores por el agravamiento de la crisis de Oriente Próximo.
• Los débiles datos del PIB chino del tercer trimestre podrían frenar la recuperación del precio del petróleo.
• El Índice del Dólar supera los 103.00, ya que las apuestas a favor de un recorte de las tasas de la Fed en marzo han disminuido ligeramente.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, ha subido hasta cerca de 73.50$, ya que los inversores ven un fuerte endurecimiento de la oferta de petróleo en medio del temor a más ataques aéreos por parte de los rebeldes de Houth, respaldados por Irán, contra los envíos comerciales desde el Mar Rojo, incluidos los buques estadounidenses. El grupo Houthi ha amenazado con continuar los ataques a buques mercantes en represalia por los ataques aéreos lanzados por el grupo militar estadounidense contra las fuerzas en Yemen.

El precio del petróleo registra una fuerte recuperación a pesar del avance del Índice del Dólar estadounidense (DXY). El Índice del Dólar ha marcado un nuevo máximo semanal por encima de 103.00, ya que los inversores están reconsiderando sus apuestas a favor de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo.

Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de China, que se publicarán el miércoles. Se prevé que el PIB anual registre un fuerte crecimiento del 5.3%, frente al 4.9% informado anteriormente. Mientras que el crecimiento trimestral del PIB se prevé en el 1.0%, más lento que el aumento del 1.3% del trimestre anterior debido a la vulnerabilidad de las perspectivas económicas.

Cabe señalar que China es el primer importador de petróleo del mundo y una fuerte recuperación de la economía china reforzará el precio del petróleo.

El WTI oscila en un patrón gráfico de triángulo simétrico formado en una escala de cuatro horas, que indica una fuerte contracción de la volatilidad. La media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en torno a los 73.60$ actúa como barricada para los alcistas del precio del petróleo.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) sigue oscilando en el rango 40.00-60.00, lo que indica que los inversores esperan un posible desencadenante.

Podría producirse una reversión alcista si el activo rompe por encima del máximo de enero en 75.28$. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 26 de diciembre en 76.22$, seguido del máximo del 20 de noviembre en 78.46$.

En el lado opuesto, el precio del petróleo podría enfrentarse a una venta masiva si cae por debajo de los mínimos en torno a 71.00$ del 10 de enero. Esto arrastraría al activo hacia el soporte psicológico de los 70.00$ y el mínimo del 7 de diciembre en 69.00$.

Gráfico de cuatro horas del WTI

El precio del Oro (XAU/USD) registró breves ganancias a finales de la semana pasada. Los estrategas de Commerzbank analizan las perspectivas del metal amarillo.

¿Qué está impulsando al precio del Oro?

• El precio del WTI se mueve al alza por las interrupciones del suministro mientras los hutíes amplían sus objetivos en el Mar Rojo.
• El desvío de rutas de los buques marítimos está elevando los costes de envío y los tiempos de tránsito del transporte de petróleo.
• El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) lanzó misiles para desmantelar centros de espionaje cerca del consulado estadounidense en Erbil, Irak.

El precio del West Texas Intermediate (WTI) lucha por recuperar sus recientes pérdidas y cotiza cerca de los 72.80$ por barril durante la sesión europea del martes.

La situación se agrava tras las interrupciones del suministro en el Mar Rojo, con buques marítimos que modifican sus rutas para alejarse de la región debido a los ataques del movimiento hutí de Yemen. Este desvío de rutas está contribuyendo a elevar los costes de envío y a prolongar los tiempos de tránsito para el transporte de petróleo crudo.

El viernes, las Fuerzas Marítimas Combinadas (CMF) dirigidas por Estados Unidos y con sede en Bahréin emitieron una advertencia, aconsejando a todos los buques que se mantuvieran alejados del estrecho de Bab al-Mandab.

Los medios de comunicación estatales iraníes han informado de que el Cuerpo de Guardianes de la Revolución Islámica (CGRI) lanzó misiles dirigidos contra el norte de Irak, cerca del consulado estadounidense en Erbil. Según el comunicado, se emplearon misiles balísticos para desmantelar centros de espionaje y concentraciones de grupos terroristas antiiraníes en la región.

Estos ataques coinciden con una mayor preocupación por la ofensiva en curso de Israel en la Franja de Gaza y una escalada en el Mar Rojo por parte de los rebeldes hutíes respaldados por Irán.

El lunes, un portacontenedores operado por Estados Unidos fue alcanzado por un misil balístico antibuque en zonas bajo control hutí en Yemen. Además, un representante del movimiento hutí anunció su plan de ampliar el alcance de sus objetivos en la región del Mar Rojo para incluir buques estadounidenses.

La declaración se produce después de los ataques en curso, con el grupo aliado de Irán expresando su determinación de continuar a pesar de los recientes ataques militares de los Estados Unidos (EE.UU.) y el Reino Unido (Reino Unido) en sus sitios en Yemen.