Noticias de mercados

• El continuo aumento del Oro está respaldado por los riesgos en Oriente Medio que involucran a Israel-Hamás y los hutíes frente al conflicto entre Estados Unidos y el Reino Unido.
• Las expectativas del mercado de recortes significativos de tasas de la Fed en 2024 impulsan el atractivo del Oro frente a un debilitamiento del Dólar.
• Céntrese en los próximos datos económicos de EE.UU. y en los discursos de los funcionarios de la Fed para obtener más información sobre la dinámica del precio del Oro.

El precio del Oro extendió sus ganancias durante tres días consecutivos y se mantuvo firme por encima de 2.050$ el lunes en medio de condiciones de poco volumen patrocinadas por un feriado en Estados Unidos (EE.UU.). Mientras tanto, los riesgos geopolíticos siguieron siendo el principal impulsor, ya que el XAU/USD cotiza en 2.055$, subiendo un 0.32%, después de tocar un mínimo de 2.046$.

El XAU/USD repunta por el sentimiento amargo que pesa sobre los activos percibidos por el riesgo

Las tensiones en Oriente Medio se mantienen elevadas, ya que el conflicto entre Israel y Hamás se ha extendido a cien días, mientras que la milicia huzí continuó lanzando misiles contra barcos y buques que quisieran pasar por el Mar Rojo. En consecuencia, Estados Unidos y el Reino Unido tomaron represalias frente al grupo respaldado por Irán, atacando los objetivos estratégicos del grupo y estimulando la aversión al riesgo en los mercados financieros.

Además de eso, el aumento de las probabilidades de que la Reserva Federal de Ee.UU. (Fed) recortara las tasas en 170 puntos básicos en 2024 dio a los metales preciosos un movimiento al alza frente al ya maltrecho DÓLAR. Adicionalmente, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continuaron bajando, particularmente el extremo corto de la curva, ya que la curva de rendimientos de 10-2 años está en -0.20 puntos básicos, ya que el cupón de tasa de interés de bonos a 2 años está en el 4.14%, mientras que el índice de referencia a 10 años rinde un 3.941%

Antes de la semana, el calendario económico de EE.UU. contará con oradores de la Fed liderados por el gobernador Christopher Waller, Michael Barr, Michelle Bowman y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, el martes y el miércoles. En cuanto a los datos, el calendario incluirá las ventas minoristas, la producción industrial y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra al metal amarillo como sesgado neutral al alza, pero a corto plazo se ha mantenido lateralizado. Para una continuación alcista, los compradores deben superar el máximo del 28 de diciembre de 2.088,48$ para desafiar 2100$. Una ruptura de este último expondrá el máximo histórico en 2146.79$. Por otra parte, si los vendedores arrastran el precio al contado del Oro por debajo de la media móvil de 50 días (en 2.019$, eso podría allanar el camino para probar la cifra de 2.000$).

• El precio de la Plata se consolida en torno a 23.60$, ya que el volumen de comercio es inferior a la media debido al cierre en el mercado de EE.UU. por el feriado de Martin Luther king.
• Los inversores confían más en que la Fed reduzca los tipos de interés a partir de marzo tras los débiles datos del IPP estadounidense.
• La intensificación de las tensiones en Oriente Próximo ha aumentado el atractivo de los activos refugio.

El precio de la Plata (XAG/USD) oscila en torno a 23.30$ en una sesión de poco volumen de comercio debido al festivo en los mercados estadounidenses por el cumpleaños de Martin Luther King.

El atractivo general de los activos sin rendimiento sigue siendo optimista, ya que los inversores parecen más convencidos de una reducción de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de marzo, tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos de diciembre, más suave de lo previsto. Informar de un IPP estadounidense sorprendentemente bajo ha aliviado los temores a que la inflación siga siendo persistente.

Los futuros del S&P 500 han registrado algunas pérdidas en la sesión europea, lo que refleja un descenso del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado hasta acercarse a 102.50$, ya que los inversores esperan que el optimismo sobre la posibilidad de que la Fed recorte los tipos de interés antes que otros bancos centrales esté llegando a su fin. Los participantes del mercado ven que el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) también reducirán antes los costes de los préstamos debido a la vulnerabilidad de las perspectivas económicas.

Esta semana, los participantes del mercado se centrarán especialmente en los datos mensuales de ventas minoristas de diciembre en Estados Unidos. Los inversores prevén que el gasto del consumidor crezca un 0.4%, frente al 0.3% de noviembre.

Mientras tanto, el atractivo de los activos refugio también ha mejorado debido al agravamiento de la crisis en Oriente Próximo. Los rebeldes Houthis, apoyados por Irán, han advertido de represalias por los ataques aéreos de EE.UU. y el Reino Unido.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata ofrece una fuerte recuperación después de presenciar un clímax de venta cerca de 22.50$. En un marco de tiempo de 60 minutos, la caída en el precio de la plata se apoyará en torno al mínimo del 4 de enero en 22.69$, mientras que el alza se mantendrá limitada cerca del mínimo de diciembre de 2023 en 23.54$.

La demanda a corto plazo parece positiva, ya que el activo se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que se comercia en torno a los 23.10$.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos ha caído al rango de 40.00-60.00 puntos. Esto indica que el impulso se ha desvanecido, pero el sesgo alcista sigue intacto.

Gráfico horario de la Plata