Noticias de mercados

• Los precios del Oro caen un 0.80% ante la fortaleza de los datos económicos de EE.UU., encabezados por las sólidas cifras de ventas minoristas y producción industrial.
• El tono agresivo de los responsables de la Fed Mester y Barkin contribuye al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., presionando aún más los precios del oro.
• Los próximos discursos de John Williams, de la Fed de Nueva York, Lorie Logan, de la Fed de Dallas, y Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, podrían arrojar más luz sobre las perspectivas económicas.

El precio del Oro está borrando las ganancias del lunes, cayendo un 0.80%, ya que los datos de los Estados Unidos (EE.UU.) mostraron signos de resistencia en medio de un sólido informe de ventas minoristas. La producción industrial se recuperó en abril, aunque la producción manufacturera se mantuvo en terreno contractivo. Los factores mencionados y el aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses fueron un viento en contra para los precios del XAU/USD. En el momento de escribir estas líneas, el XAU/USD cotiza a 2.000,91$, tras alcanzar un máximo diario de 2.018,28$.

Los sólidos datos de ventas minoristas y producción industrial fortalecen al Dólar y el XAU/USD cae

La agenda económica estadounidense reveló que las ventas minoristas subieron un 0.4% intermensual, decepcionando las estimaciones del 0.8%, mientras que excluyendo los automóviles subieron un 0.4% intermensual, en línea con las estimaciones. Hay que decir que ambas cifras superan las lecturas de marzo, que mostraron un desplome de las ventas. Las cifras anuales subieron un 1.6%, por debajo de la subida del 2.4% del mes anterior, lo que sugiere una desaceleración en curso de la economía de Estados Unidos.

En otro orden de cosas, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) informó de que la producción industrial subió en abril un 0.5% intermensual, por encima de las estimaciones del 0%, mientras que las cifras anuales repuntaron hasta el 0.2% desde el 0.1% de marzo. La producción manufacturera creció un 1% intermensual, por encima de las previsiones del 0.1%.

Tras la publicación de los datos, el par XAU/USD amplió sus pérdidas y alcanzó un nuevo mínimo de dos días en 1.998,17$ antes de recortar parte de sus pérdidas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguieron subiendo, mientras que los funcionarios de la Reserva Federal, encabezados por la presidenta de la Fed de San Francisco, Loretta Mester, y el presidente de Richmond, Thomas Barkin, se mostraron muy agresivos.

Mester afirmó que la Fed no puede hacer mucho contra la ralentización del crecimiento económico a largo plazo, pero sí puede "poner de su parte" haciendo frente a la inflación. Hizo hincapié en el compromiso de la Fed de situar la inflación en el objetivo del 2%. Mientras tanto, Thomas Barkin dijo que si son necesarios más aumentos para bajar, está "cómodo con eso".

Próximos eventos

Se esperan más intervenciones de la Fed con John Williams, Fed de Nueva York, Lorie Logan, Fed de Dallas, y Raphael Bostic, Fed de Atlanta.

Análisis del precio del Oro: Perspectivas técnicas

El par XAU/USD se mantiene en un sesgo neutral, aunque se intercambia por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, cada una en 1.978,42$. Sin embargo, desde que alcanzó un máximo en lo que va de año de 2.081,82$, el XAU/USD retrocedió bruscamente, por debajo del máximo del 13 de abril de 2.048,79$, lo que abrió la puerta a un retroceso más profundo. Desde entonces, el XAU/USD ha caído más de un 3.5%, con los vendedores intentando extender sus pérdidas más allá de la señal de los 2000 $. Una vez superado, el siguiente soporte para el XAU/USD sería la EMA de 50 días en 1.978,43$ antes de que el Oro ponga a prueba el mínimo del 19 de abril en 1.969,34$.

• El precio de la Plata cae a mínimos de varias semanas, aunque encuentra cierto soporte cerca del 38.2% de retroceso de Fibonacci.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de pérdidas adicionales.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima de la zona de 24.20$-24.30$ para anular el sesgo negativo.

El martes, el precio de la Plata (XAG/USD) se ha visto sometido a una nueva presión vendedora tras la modesta subida del día anterior y ha caído a su nivel más bajo desde el 3 de abril durante la primera mitad del día. El metal blanco, sin embargo, encuentra cierto soporte cerca del 38.2% de retroceso de Fibonacci de la subida de marzo-mayo y cotiza justo por debajo del nivel de 24.00$ durante la sesión europea, con una caída del 0.80% en el día.

Desde un punto de vista técnico, el movimiento del precio en las dos direcciones de los últimos tres días constituye la formación de un rectángulo en los gráficos horarios. Con el trasfondo del fuerte retroceso desde el máximo de más de un año como telón de fondo, esto todavía podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Además, los osciladores en los gráficos horarios/diarios se mantienen en territorio negativo y apoyan las perspectivas de nuevas pérdidas.

Dicho esto, sigue siendo prudente esperar a una ruptura sostenida por debajo de la zona de 23.70$-23.65$ (38.2% de Fibonacci.) antes de posicionarse para una extensión de la tendencia bajista de más de una semana. El XAG/USD podría entonces poner a prueba el fuerte soporte horizontal de 23.40$, que coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días. Este último debería actuar como punto fundamental para determinar la trayectoria a corto plazo.

La subsiguiente caída podría arrastrar al XAG/USD hacia el 50% de Fibonacci, en torno al nivel de 23.00$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona de 22.65$-22.60$, por delante de la zona de 22.30$-22.25$, o el 61.8% de Fibonacci. Una ruptura convincente por debajo de esta última región se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para un nuevo movimiento de depreciación.

Por otro lado, el extremo superior de un rango a corto plazo, en torno a la zona de 24.15$-24.20$, podría actuar como obstáculo inmediato. Una fuerza sostenida por encima de esta región podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar al XAG/USD hacia el 23.6% de Fibonacci, en torno a la zona de 24.60$. Algunas compras de continuación deberían permitir a los alcistas recuperar el nivel psicológico de 25.00$ y tratar de probar la siguiente resistencia cerca de la zona de 25.30$-25.40$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos adicionales

• El precio del Oro recibe ofertas para revertir el rebote correctivo iniciado en la semana y renueva el mínimo intradía de los últimos días.
• El XAU/USD cae mientras el Dólar repunta en las ofertas en medio de la ansiedad de los mercados por las ventas minoristas de EE.UU. y las negociaciones sobre el techo de deuda.
• Los datos negativos de China y el descenso de los rendimientos también pesan sobre el precio del Oro en un día clave.

El precio del Oro (XAU/USD) actualiza el mínimo intradía en 2.002$ mientras toma ofertas para revertir el rebote correctivo iniciado en la semana durante la sesión europea del martes. De este modo, el metal amarillo soporta el peso de la cautela de los mercados antes de las ventas minoristas de EE.UU. de abril y de las importantísimas conversaciones sobre el techo de deuda de EE.UU., previstas para las 19:00 GMT.

Vale la pena señalar que el Índice del dólar (DXY) ha alcanzado un máximo diario en 102.50 tras el lunes bajista, animado por los temores del mercado sobre el impago de EE.UU. y la ansiedad antes de los datos clave de EE.UU.. Los últimos comentarios del presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU., diciendo: "No creo que estemos en un buen lugar", parecen poner un suelo bajo el precio del Dólar, a través de los temores de un punto muerto en la ampliación del techo de la deuda, ya que los republicanos pueden mantener su demanda.

Aparte de los movimientos del Dólar, los datos bajistas de China, uno de los principales clientes del Oro, también pesan sobre el XAU/USD. No obstante, la producción industrial de China creció un 5.9% en abril, frente al 10.9% previsto y el 3.9% anterior, mientras que las ventas minoristas aumentaron un 18.4% interanual, frente al 10.6% anterior y el 21.0% previsto por el mercado.

Por otra parte, las dudas de los responsables políticos de la Fed a la hora de abandonar su sesgo halcón se unen a los temores de recesión y a los problemas de la banca para agitar el perfil de riesgo y ejercer presión a la baja sobre el precio del Oro.

En este contexto, los futuros del S&P 500 cayeron un 0.30% intradía, a pesar de que Wall Street cerró en positivo y los rendimientos siguen presionados, lo que a su vez muestra la indecisión del mercado y la espera de datos y acontecimientos importantes para obtener una orientación clara.

Por otra parte, es probable que el precio del Oro siga presionado por el apetito de riesgo del mercado antes de las ventas minoristas de EE.UU. de abril, que se espera que sean del 0.7% intermensual frente al -0.6% anterior. A continuación, las conversaciones entre el presidente de EE.UU. y el presidente de la Cámara de Representantes para evitar el vencimiento de la deuda serán cruciales, ya que se acerca la fecha límite para el impago de EE.UU., que se ha adelantado recientemente a la primera semana de junio.

Análisis técnico del precio del Oro

El precio del Oro revierte desde una convergencia de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 barras, en torno a los 2.019 dólares al momento de escribir.

Sin embargo, el retroceso del XAU/USD no logra obtener el soporte de la línea RSI (14), ya que cae por debajo del nivel de 50.0 y sugiere la posibilidad de tocar fondo.

Destaca una zona de soporte horizontal de una semana de antigüedad en torno a la cifra redonda de 2.000$ para que los vendedores de Oro la observen como un punto de descanso inmediato.

Incluso si el XAU/USD rompe el soporte de los 2.000$, a pesar de un RSI casi sobrevendido, una línea de soporte alcista desde el 27 de abril, cerca de los 1.995$, será la última defensa de los compradores.

Por el contrario, una ruptura al alza de la confluencia de la EMA de 2.019$ no es un billete abierto al alza del precio del Oro, ya que una línea de tendencia bajista desde el 03 de mayo, cerca de 2.023$ mientras escribimos, podría desafiar a los alcistas antes de darles el control.

Precio del Oro: Gráfico horario

Tendencia: Se esperan caídas limitadas