Noticias de mercados

• La debilidad del Dólar estadounidense apoyó la recuperación del WTI y los rumores de que la OPEP+ podría considerar nuevos recortes de la oferta en su próxima reunión del 26 de noviembre.
• El reciente levantamiento por parte de Rusia de la prohibición de exportar gasolina podría limitar la subida de los precios del WTI.
• El último recuento de plataformas estadounidenses de Baker Hughes indica un posible aumento de la oferta de petróleo, lo que podría presionar los precios del petróleo a la baja.

El West Texas Intermediate (WTI), de referencia del petróleo estadounidense, repuntó más de un 2% el lunes y está poniendo a prueba la media móvil de 200 días (DMA) en 78.13$ en la media sesión norteamericana. En el momento de redactar este informe, el WTI cotiza en 78.32$, tras alcanzar un mínimo diario de 75.49$.

Los precios del petróleo se ven reforzados por la debilidad del Dólar y las tensiones geopolíticas

El precio del petróleo se mantiene sostenido por la debilidad del Dólar estadounidense (USD), junto con fuentes que afirman que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) están considerando recortes adicionales de la oferta cuando el cártel se reúna el 26 de noviembre.

Los operadores están atentos al comercio de crudo ruso después de que Washington impusiera sanciones a los barcos que enviaban crudo ruso a la India, por encima del límite de precios impuesto por Washington y el grupo del G7.

El viernes, Moscú levantó la prohibición de exportar gasolina, lo que podría limitar los precios del WTI. El último recuento de plataformas de Baker Hughes en EE.UU. sugería que los precios del Petróleo podrían bajar debido a que un mayor número de plataformas indica un aumento de la oferta.

Mientras tanto, las refinerías estadounidenses están en camino de impulsar la producción en 559.000 barriles por día (bpd) esta semana, ya que salen del mantenimiento planificado de otoño, dejando sólo 264.000 bpd de capacidad fuera de servicio.

Aparte de esto, los riesgos geopolíticos podrían impulsar los precios del petróleo, aunque el conflicto de Oriente Medio entre Israel y Hamás sigue contenido dentro de la Franja de Gaza.

Niveles técnicos del WTI

• El XAU/USD cotiza cerca del nivel de 1.970$, registrando una pérdida del 0.40%.
• Los rendimientos estadounidenses se recuperaron y los operadores esperan posibles nuevos catalizadores para modelar sus expectativas sobre los próximos movimientos de la Fed en una semana tranquila.
• Lo más destacado de la semana son las actas del FOMC del miércoles.

En la sesión del lunes, el par XAU/USD registra pérdidas del 0.40% y cotiza principalmente en torno a 1.970$. Los factores clave que impulsan estos cambios incluyen una ligera recuperación de los rendimientos en EE.UU. y un repunte de la cautela en los mercados, ya que los operadores esperan la revelación de nuevos catalizadores para seguir apostando por la Reserva Federal (Fed). Además, los mercados siguen evaluando los datos de inflación de la semana pasada en EE.UU. y tratan de ver cualquier pista en las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la última reunión de noviembre, que se publicarán el miércoles.

En la última semana, la cotización del metal amarillo cobró impulso debido a la creciente presión a la baja sobre los rendimientos en EE.UU. y el Dólar estadounidense a causa de las suaves cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de octubre. El viernes, el rendimiento a 10 años cayó al 4.38% desde su máximo de finales de octubre en el 5.02% hasta el nivel más bajo desde finales de septiembre. Del mismo modo, los rendimientos a 2 y 5 años cayeron a su punto más bajo desde septiembre, hacia el 4.80% y el 4.35%, respectivamente.

El lunes, esos rendimientos se recuperaron hasta el 4.90%, el 4.47% y el 4.46%, lo que me parece que está ejerciendo presión sobre el metal sin rendimiento. La cuestión que se plantea ahora es si un mes de cifras positivas de inflación bastará para poner fin al ciclo de endurecimiento de la Fed. Cualquier nuevo indicio de repunte de la inflación o de recalentamiento de la economía puede alimentar las apuestas de línea agresiva de la Fed, lo que podría afectar a la cotización.

Niveles del XAU/USD a vigilar

Los indicadores técnicos del gráfico diario reflejan incertidumbre en el impulso a corto plazo. A pesar de ello, el índice de fuerza relativa (RSI) disfruta de una agradable estancia en territorio positivo, lo que indica un impulso de compra intacto. La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) exhibe barras verdes planas, lo que significa una posible desaceleración en el encanto alcista, pero no necesariamente insinúa una reversión completa de la tendencia.

Además, el precio cotiza justo por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días, pero por encima de las SMA de 100 y 200 días, lo que sugiere un sesgo alcista más amplio. Esto parece contrastar con el sentimiento bajista a corto plazo que se desprende del reciente estancamiento de la acción alcista. Sin embargo, esta perspectiva también puede significar que los alcistas se están tomando una pausa tras una semana de ganancias del 2.2% antes de continuar su marcha alcista.

Niveles de soporte: 1.940$ (SMA de 200 días), 1.930$ (SMA de 100 días), 1.900$.
Niveles de resistencia: 1.970$ (SMA de 20 días), 2.000$, 2.020$.

XAU/USD gráfico diario

El precio del Oro se mantiene cerca de su mínimo diario. Los economistas de TD Securities analizan las perspectivas del metal amarillo.

¿Es hora de pasarse al lado oscuro?

El precio del petróleo se ha visto presionado por la inquietud de la demanda y la expectativa de un mercado con exceso de oferta. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del Brent.

Es improbable que se materialice el exceso de oferta

• El precio de la Plata sigue bajando y retrocede desde el máximo de más de dos meses alcanzado el viernes.
• La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan compras en niveles más bajos.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima de una línea de tendencia descendente para reafirmar la tendencia positiva.

El precio de la Plata (XAG/USD) prolonga el retroceso del viernes desde la zona de 24.15$, su nivel más alto desde el 4 de septiembre, y sigue bajo cierta presión vendedora en el primer día de una nueva semana. El metal blanco se mantiene bajo presión en los primeros compases de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 23.65$-23.60$, con una caída de casi el 0.50% en el día.

Desde un punto de vista técnico, el impulso de ruptura de la semana pasada a través de la importantísima media móvil simple (SMA) de 200 días flaquea cerca de la resistencia de una línea de tendencia bajista que se extiende desde el máximo mensual de mayo. Dicha barrera, actualmente en torno al nivel redondo de 24-00$, debería actuar ahora como un punto clave para el XAG/USD y ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en  territorio positivo y están todavía lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza y apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos. Los alcistas, sin embargo, deben esperar a la aceptación por encima del nivel de 24.00$ antes de abrir nuevas posiciones y posicionarse para nuevas ganancias.

El XAG/USD podría entonces intentar superar la resistencia intermedia de 24.20$- 24.25$ y hacer un nuevo intento de conquistar el nivel psicológico de 25.00$. Unas compras de continuación por encima de la zona de 25.15$- 25.20$ deberían sentar las bases para recuperar el nivel redondo de 26.00$ por primera vez desde mayo.

Por otro lado, la SMA de 200 días, actualmente en la zona de 23.30$, parece proteger la caída inmediata. Cualquier caída adicional podría considerarse una oportunidad de compra y seguir limitada cerca del nivel de 23.00$. Dicho esto, una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría provocar una venta técnica agresiva y arrastrar al XAG/USD hacia la zona de 22.35$-22.30$ en camino al nivel redondo de 22.00$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Niveles técnicos adicionales