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Noticias de mercados
- La Plata retrocede a 32.54$ tras no lograr mantenerse por encima del nivel clave de 33.00$.
- El RSI señala un momentum mixto, con riesgos a la baja si se rompe el soporte de 32.00$.
- La siguiente resistencia está en 33.20$, mientras que el soporte clave se encuentra en la SMA de 100 días cerca de 31.12$.
El precio de la Plata retrocede el viernes y no logra capitalizar la caída de los rendimientos estadounidenses. Según el bono del Tesoro a 10 años, los rendimientos cayeron casi ocho puntos básicos a 4.431% en el momento de escribir. El XAG/USD cotiza a 32.54$, con una caída del 1.20%.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del XAG/USD se mantiene, pero la incapacidad de cerrar el día/semana por encima de 33.00$ agravó la caída de la Plata. El impulso alcista se ha desvanecido, como lo muestra un Índice de Fuerza Relativa (RSI), que da señales mixtas. El RSI es alcista, pero la pendiente apunta hacia abajo.
Los compradores deben superar el máximo del 20 de febrero en 33.20$ para una continuación alcista. Una vez hecho esto, se prevé un mayor potencial alcista, siendo la siguiente resistencia el pico del 14 de febrero en 33.39$ antes de la cifra de 34.00$.
Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 32.00$, esto ejercerá presión a la baja sobre el metal precioso. El primer soporte sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.12$, seguido por la SMA de 50 días y la SMA de 200 días, cada una en 30.70$ y 30.46$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El Dólar australiano se estanca cerca de 0.6400 a pesar de las ganancias anteriores.
- El sentimiento posterior al PMI disminuye el apetito por el riesgo y beneficia al USD.
- La postura medida del RBA limita las apuestas a un mayor alivio y podría limitar la caída.
El par AUD/USD enfrenta presión de ofertas cerca de 0.6400 tras la publicación de los datos del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero. Aunque los operadores consideran que la agenda arancelaria del presidente Donald Trump es menos disruptiva de lo que se temía inicialmente, la cautelosa postura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre recortes de tasas también frena el intento del Dólar australiano de extender su reciente repunte.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se desinfla ante la decepción del PMI de EE.UU.
- El PMI manufacturero de EE.UU. se situó en 51.6, superando el consenso de 51.5, sin embargo, el PMI de servicios contrajo a 49.7, una caída significativa frente a las estimaciones de 53.0, socavando el optimismo económico general.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó por debajo de las expectativas y el índice de Expectativas de Inflación del Consumidor a cinco años superó las previsiones, reflejando preocupaciones persistentes sobre los precios.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo alrededor de 106.60, inicialmente impulsado por datos manufactureros decentes, pero luego moderado por cifras decepcionantes de servicios.
- Las inquietudes sobre los aranceles persisten a pesar de las señales de que las medidas propuestas por Trump pueden ser menos severas, ya que los aliados continúan negociando. El mercado sigue cauteloso ante posibles escaladas contra socios comerciales clave, incluido China.
- El Dólar australiano (AUD) se debilitó modestamente, aunque la retórica de línea dura de la gobernadora del RBA, Michele Bullock, que destaca el riesgo de pausar los recortes de tasas, podría ofrecer algo de apoyo.
- La reducción anterior de 25 puntos básicos del RBA a 4.10% se enmarcó como un movimiento cauteloso en medio de señales de enfriamiento de la inflación. Los analistas anticipan solo un recorte más de 25 puntos básicos en 2025, a menos que las tendencias del Índice de Precios al Consumidor (IPC) cambien notablemente.
Perspectivas técnicas del AUD/USD: Los toros no logran extender el repunte, el par se mantiene por debajo de la resistencia clave
El par AUD/USD retrocedió tras probar el nivel de 0.6400, cediendo una parte de las ganancias anteriores a la luz de los resultados del PMI de EE.UU. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en una zona positiva más alta pero está disminuyendo, lo que sugiere una presión alcista que se está suavizando. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) imprime barras verdes más planas, apuntando a una desaceleración en el momentum.
Aunque el par se mantiene por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, la incapacidad para romper la SMA de 100 días subraya una posible fase de consolidación, dejando a los operadores a la espera de más desarrollos sobre aranceles o políticas de la Fed para establecer la próxima señal direccional.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro alcanza un máximo histórico de 2.954$ en medio de la incertidumbre sobre la política comercial.
- Trump amplía los aranceles a la madera y a las materias primas blandas, aumentando la inquietud en el mercado.
- Datos de EE.UU. mixtos: el PMI manufacturero mejora, pero el PMI de servicios se contrae.
El precio del Oro se desliza a última hora del viernes, preparado para cerrar la semana de manera positiva, acumulando ocho semanas consecutivas de ganancias que llevaron al metal amarillo a máximos históricos de 2.954$. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.940$, con una caída del 0.15%.
La narrativa de los mercados financieros no ha cambiado, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, continúa con la retórica relacionada con los aranceles. Además de imponer aranceles del 25% a automóviles, productos farmacéuticos y chips, Trump amplió los aranceles a la madera y otras materias primas blandas.
Esto alimentó la recuperación en los precios del lingote, ya que los inversores en busca de seguridad impulsaron los precios al alza en medio de la incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE.UU. Mientras tanto, la geopolítica pasó a un segundo plano, ya que hubo algunos avances en la discusión para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania, lo que alivió a los mercados.
En cuanto a los datos, la actividad empresarial en Estados Unidos fue mixta. El PMI manufacturero mejoró. Por el contrario, el PMI de servicios cayó por primera vez desde enero de 2023.
Otros datos mostraron que las ventas de viviendas existentes cayeron, y la lectura final del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para febrero se deterioró aún más.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro no logra capitalizar la caída de los rendimientos de EE.UU.
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El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años cae nueve puntos básicos (pb) y rinde 4.416%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del lingote, caen cuatro puntos básicos a 1.996%, un viento a favor para los precios del lingote.
- El S&P Global de EE.UU. reveló que el PMI manufacturero en febrero se expandió a 51.6, subiendo desde 51.2, superando las previsiones. El PMI de servicios se desplomó de 52.9 a 49.7.
- El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en febrero cayó de 71.1 a 64.7. Las expectativas de inflación de los consumidores estadounidenses para un año aumentaron de 3.3% a 4.3% como se previó, y para un período de cinco años, se mantienen en 3.5%, subiendo desde el 3.2% revelado el mes anterior.
- Las actas de la reunión de la Reserva Federal del miércoles revelaron que las políticas comerciales e inmigratorias de Trump alimentaron las preocupaciones sobre el aumento de precios.
- El Consejo Mundial del Oro reveló que las compras de los bancos centrales aumentaron más del 54% interanual a 333 toneladas tras la victoria de Trump.
- Los futuros de fondos federales del mercado monetario están valorando 50 puntos básicos de relajación por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro enfrenta resistencia y retrocede
El precio del Oro sigue con un sesgo alcista, aunque la tendencia parece estar agotada. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están perdiendo terreno, con la salida del RSI del territorio de sobrecompra abriendo la puerta a un retroceso en los precios del lingote.
La primera área de soporte clave a observar es 2.900$. Una vez superada, los vendedores apuntarían al mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido del mínimo diario del 12 de febrero de 2.864$. Por el contrario, si el XAU/USD sube por encima de 2.954$, la primera resistencia sería el psicológico 2.950$, seguido de 3.000$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dow Jones cayó un 1.6% a 43.450,00 el viernes.
- Los PMI de EE.UU. fueron mixtos, el sentimiento del consumidor cayó, las expectativas de inflación se aceleraron.
- Se informa que UnitedHealth está bajo investigación por parte del Departamento de Justicia de EE.UU.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) retrocedió más de 700 puntos el viernes, cayendo alrededor de un uno y medio por ciento y tocando el nivel de 43.500 por primera vez en más de un mes. Los datos económicos de EE.UU. en general fueron mixtos a bajistas, pero las pérdidas clave se están acumulando en acciones de un solo objetivo, arrastrando significativamente al Dow Jones a la baja.
Los temores de una posible recesión están de vuelta sobre la mesa tras un giro brusco en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. El componente del PMI de servicios cayó a 49.7, su impresión más baja en exactamente dos años. Con el PMI de servicios cayendo por debajo de la marca de 50.0 y volviendo al territorio de contracción, el propio aumento lento del componente del PMI manufacturero ayudó a mantener las cosas equilibradas, pero no por mucho. El PMI manufacturero subió a 51.6 desde 51.2, alcanzando un máximo de siete meses.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) también cayó bruscamente en enero, alcanzando un mínimo de 15 meses de 64.7, ya que las preocupaciones sobre la inflación pesaron sobre el sentimiento del consumidor. Las Expectativas de Inflación del Consumidor a 12 meses de la UoM muestran que una muestra de consumidores estadounidenses ahora espera que la inflación sea del 4.3% durante el próximo año, y la perspectiva a 5 años también se aceleró al 3.5%. Con las expectativas de inflación del consumidor en aumento, será más difícil para la Reserva Federal (Fed) realizar recortes de tasas.
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente la mitad de la tabla de acciones del Dow Jones está en verde el viernes, pero las fuertes caídas en UnitedHealth (UNH) están golpeando las ofertas principales del Dow. UnitedHealth está cayendo un 9% en el día, bajando a 458$ por acción después de que se revelara que el gigante de la salud está a punto de ser investigado por el Departamento de Justicia de EE.UU.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Con un fuerte empuje bajista, el Dow Jones ahora está operando en la zona muerta entre las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 días y 200 días en 43.945 y 41.970, respectivamente. La acción del precio se ha vuelto bruscamente bajista, pero aún hay mucho espacio para un fuerte retroceso hacia el lado alto.
Se ha fijado un techo duro cerca de la zona de 45.000, y es probable que los postores comiencen a acumularse de nuevo en el gráfico a medida que los precios continúan cayendo hacia 43.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Real brasileño retrocede en la jornada del viernes alcanzando mínimos no vistos desde el 14 de febrero.
El USD/BRL marcó un mínimo diario en 5.6953, donde encontró compradores agresivos que impulsaron la paridad a máximos de una semana en 5.7355.
El USD/BRL opera actualmente en 5.7295, ganando un 0.45% el día de hoy.
Los datos económicos de EE.UU. impulsan el Dólar estadounidense
- El PMI manufacturero de S&P Global de Estados Unidos se incrementó ligeramente a 51.6 puntos, por encima de los 51.5 puntos esperados por el mercado. Por otro lado, el PMI de servicios de S&P Global cayó a 49.7 puntos en febrero, situándose por debajo de los 53 puntos previstos.
- De igual forma, el Índice de sentimiento de consumidor de la Universidad de Michigan se contrajo a 64.7 puntos, no cumpliendo con los 67.8 puntos previos y previstos.
- Tras estos resultados, el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.27% diario, operando en estos momentos en 106.64.
- La atención de los operadores del USD/BRL estará puesta la próxima semana en el Índice de inflación mayorista y en la Tasa de desempleo de Brasil correspondiente a enero, a publicarse el próximo jueves 27 de febrero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Dólar estadounidense sube frente el peso colombiano, desde mínimos no vistos desde el 28 de agosto de 2024 en 4.060,73, encontrando compradores que impulsaron la paridad hasta llegar a un máximo del día en 4.085,50.
El USD/COP cotiza en estos momentos en 4.080,74, ganando un 0.21% el día de hoy.
El Peso colombiano pierde terreno tras los PMI del S&P Global de Estados Unidos
- De acuerdo con información de Markit Economics, el PMI de servicios de S&P Global se contrajo a 49.7 puntos en febrero, por debajo de los 53 puntos esperados. En contraste, el PMI manufacturero se ubicó en 51.6 puntos, superando ligeramente los 51.5 puntos proyectados por los analistas.
- Por otro lado, el Índice de sentimiento de consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 64.7 puntos, empeorando los 67.8 puntos previos y previstos.
- Los inversores estarán atentos a la publicación de la Tasa de Desempleo de Colombia a publicarse el próximo 28 de febrero, la cual alcanzó un 9.1% en su lectura más reciente.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar cae un 0.05% diario, operando actualmente en 942.49.
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.25% el día de hoy, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión previa en 106.62.
- Los analistas proyectan que el PMI de servicios de S&P Global de Estados Unidos se sitúe en 53, ligeramente superior al registrado en enero.
- La agenda económica del día de hoy de EE.UU., considera los discursos de Mary Daly y Philip Jefferson, miembros de la Fed.
El USD/CLP marco un máximo diario en 947,05, encontrando vendedores que lastraron la paridad a un mínimo del día en 942,25. En estos momentos, el USD/CLP opera sobre 942,49, retrocediendo marginalmente un 0.05% en la última sesión de la semana.
El Peso chileno gana tracción frente al Dólar estadounidense antes de la publicación de los PMI de S&P Global
La mirada de los inversores ese centrará el día de hoy en los PMI de S&P Global de Estados Unidos. Las previsiones del mercado esperan una ligera expansión en el PMI de servicios a 53 en febrero, desde 52.9 registrado en enero. Por otro lado, el consenso de analistas espera que se ubique en 51.5, por encima de los 51.2 alcanzados el mes anterior.
Por otro lado, el Peso chileno firma su segunda sesión consecutiva al alza, manteniéndose en máximos de cuatro meses, en tanto que el USD/CLP extiende sus pérdidas y retrocede un 0.05% en el día, estableciendo un mínimo diario en 942,25.
En el transcurso de la sesión americana, Philip Jefferson y Mary Daly, miembros de la Reserva Federal, ofrecerán sus discursos proporcionando pistas adicionales sobre el modo de actuación de la autoridad monetaria en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave la observamos en 1.017,05, punto pivote del 17 de enero. Al sur, el soporte importante está en 894,25, mínimo del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata enfrenta presión por encima de 33$ mientras los responsables de la Fed ven las tasas de interés manteniéndose en el rango actual del 4.25%-4.50%.
- Los funcionarios de la Fed luchan por evaluar el impacto de la agenda económica de Trump en la economía.
- La perspectiva general del precio de la Plata se mantiene firme en medio de la agenda arancelaria de Trump.
El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta presión de venta por encima del nivel clave de 33.00$ en las horas de negociación de América del Norte el viernes. El metal blanco cae a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana, con los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuando guiando una postura de política monetaria restrictiva. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, avanza cerca de 106.75.
El jueves, la Gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que el banco central debería mantener las tasas de interés de los préstamos "en su lugar" durante "algún tiempo", señalando que el efecto neto de las nuevas políticas económicas del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, es "altamente incierto" y dependerá de los "detalles".
El escenario de la Fed manteniendo una postura de tasas de interés restrictiva es desfavorable para metales preciosos como el precio de la Plata.
Mientras tanto, los temores sobre la agenda arancelaria del presidente Trump mantendrían al precio de la Plata en una posición vulnerable. El jueves, Trump anunció que podría imponer aranceles sobre la madera y productos forestales, automóviles, productos farmacéuticos y semiconductores en el próximo mes o antes. Los participantes del mercado esperan que la agenda arancelaria de Trump conduzca a una desaceleración económica global.
Los inversores también se centran en el desarrollo de las conversaciones entre Rusia y EE.UU. para poner fin a la guerra en Ucrania. Esta semana, Donald Trump acordó mantener más conversaciones con el líder ruso Vladimir Putin para negociar una tregua con Ucrania. Un resultado positivo de las conversaciones de paz debilitaría el atractivo de refugio seguro del precio de la Plata.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata tiene como objetivo revisitar un máximo de más de tres meses de 33.40$, que alcanzó el 14 de febrero. La perspectiva del metal blanco es alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días ha estado inclinándose al alza, cotizando alrededor de 31.33$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es fuertemente alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 22 de octubre de 34.87$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El Dólar canadiense (CAD) es un perdedor muy moderado en el día, cayendo un poco más del 0.1%. El CAD continúa siguiendo la tendencia más amplia del USD y probablemente seguirá haciéndolo por ahora, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El CAD se cotiza ligeramente a la baja
"Los datos de Ventas Minoristas de hoy pueden añadir un poco de impulso positivo al CAD; se espera que las ventas aumenten un 1.6% en diciembre (según la estimación preliminar de Statcan), pero la mayor parte del interés probablemente recaerá en el discurso del Gobernador del BoC, Macklem, sobre 'fricción comercial, cambio estructural y política monetaria' (12.30ET), que ofrecerá un poco más de información sobre cómo el Banco está enmarcando las perspectivas de política en medio de tensiones comerciales elevadas. Habrá una sesión de preguntas y respuestas después de sus comentarios y disponibilidad para los medios después del evento."
"Los mercados han descontado gran parte del riesgo de relajación a corto plazo que se desarrolló en torno a la amenaza de aranceles a principios de febrero y los swaps han pospuesto el primer recorte esperado hasta junio/julio. Macklem puede destacar que la volatilidad y la incertidumbre son un freno para el crecimiento y el mensaje puede enfatizar la cautela y la incertidumbre en torno a las perspectivas. Aún así, la política de relajación sigue siendo el principal riesgo, en contraste con la postura más cautelosa de la Fed. La amplia/ampliación de la diferencia de política sigue siendo un lastre para la capacidad del CAD de mejorar significativamente por ahora."
"El spot se relajó fraccionariamente más de lo que esperaba ayer, alcanzando el área de 1.4170, pero el USD continúa consolidándose alrededor del punto 1.42 esencialmente. El soporte puede refinarse a 1.4145/50 (MA de 100 días y el mínimo de la semana pasada) antes del soporte de retroceso mayor en 1.4107 (retroceso del 50% del repunte del USD de 1.34/1.48). La resistencia sigue siendo 1.4250/55."
Los precios europeos del gas natural y de la energía han caído en la última semana a pesar de un período de frío que ha aumentado la demanda de calefacción en el norte de Europa, informa el analista de divisas de Danske Bank, Mohamad Al-Saraf.
Los precios del gas seguirán elevados durante todo el año
"Las turbinas eólicas han estado produciendo recientemente, lo que ha ayudado a equilibrar el mercado energético europeo. Otra razón podría ser la continua extracción de las reservas de gas natural para cubrir la demanda adicional. La desventaja son las reservas agotadas que ahora están solo al 43% de su capacidad y 20 pp. por debajo del nivel del mismo período del año pasado, un factor que probablemente mantendrá los precios elevados durante todo el año."
El USD/JPY ha estado en declive constante este año, con el JPY emergiendo como el mejor performer en el espacio del G10. El USD/JPY se está negociando no muy lejos de nuevos mínimos anuales justo por encima de la marca de 150, informa el analista de FX de Danske Bank, Mohamad Al-Saraf.
El USD/JPY se está negociando no muy lejos de nuevos mínimos anuales
"Mientras que los rendimientos de EE.UU. se han mantenido en gran medida estables en el año, las sorpresas macroeconómicas positivas en Japón han empujado el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años (JGB) hacia arriba en aproximadamente 35 puntos básicos hasta ahora este año."
"Los recientes datos del PIB y de salarios en Japón han reforzado el caso para otra subida de tasas este año, con la próxima subida completamente valorada esperada para septiembre y un total de 36 puntos básicos en subidas valoradas para todo el año."
"Creemos que la próxima subida podría venir antes de la reunión de septiembre, y también vemos espacio para una subida adicional este año, lo que llevaría la tasa de política al 1.00% - una opinión con la que los mercados se han alineado cada vez más. Mantenemos una posición corta en USD/JPY iniciada el 13 de enero."
El precio del Oro en euros ha caído a mínimos de tres días en la mañana europea del viernes, aunque posteriormente ha repuntando, registrando ganancias en lo que llevamos de jornada.
En la sesión asiática de hoy, el precio del Oro en euros ha probado un máximo diario en 2.811,00. En la apertura europea, sin embargo, el XAU/EUR ha caído a mínimos de tres días en 2.784,42, pero posteriormente ha vuelto a repuntar.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.800,74, ganando un 0.12% en lo que llevamos de viernes.
El XAU/EUR cerró el jueves en 2.797,38, perdiendo un 0.66% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 49.46%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Las incertidumbres en torno a los aranceles amenazados por el presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global elevaron el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico frente al Dólar, cerca de la región de 2.955$ el jueves.
- Trump ha impuesto aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio, y un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas desde que asumió el cargo el 20 de enero, y también planea anunciar nuevos aranceles recíprocos durante el mes de marzo, aunque no se han concretado plazos.
- Las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido tras el aumento de los ataques con drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas, lo que podría actuar como un viento favorable para el Oro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los mercados de divisas se movieron de manera bastante caótica ayer, con el dólar cediendo sus ganancias semanales en una ronda de fuerte reajuste de posiciones. Hubo una mezcla de factores que provocaron la corrección del dólar: el presidente de EE.UU. Donald Trump abrió la posibilidad de un acuerdo comercial entre EE.UU. y China, los datos de EE.UU. llegaron más suaves de lo esperado, las acciones estadounidenses volvieron a tener un rendimiento inferior tras los decepcionantes resultados de Walmart, y la curva de EE.UU. se aplanó tras los recientes comentarios del secretario del Tesoro Scott Bessent, señalan los analistas de divisas de ING, Francesco Pesole.
El enfoque del mercado volverá a la historia de los aranceles
"El primero de estos factores – las esperanzas de desescalada comercial entre EE.UU. y China – es en teoría el más importante para las divisas, pero en la práctica los comentarios de Trump sobre el comercio se sopesan con más cuidado ahora. Bessent tendrá una primera llamada con funcionarios chinos hoy. La comunicación directa con los socios comerciales ha llevado hasta ahora a algunos comentarios constructivos por parte de la nueva administración estadounidense, por lo que podríamos ver fácilmente algunos titulares más positivos sobre el tema hoy."
"El movimiento de ayer en el dólar fue, en nuestra opinión, más una función del deterioro del sentimiento interno en EE.UU. El decepcionante informe de ganancias de Walmart incluyó un tono más moderado sobre el gasto del consumidor, incluso antes de tener en cuenta el impacto de los aranceles. Y los datos, coincidentemente, están comenzando a respaldar a aquellos que piensan que el optimismo de finales de 2024 fue un bache. Ayer, vimos que el Índice Adelantado del Consejo de Consumidores de EE.UU. reanudó su caída en enero tras una sorpresiva caída en las ventas minoristas para el mismo mes."
"El dólar puede estar desempeñando un papel ligeramente más anticipado que las tasas en esta etapa; después de todo, al mercado de divisas se le ha otorgado más libertad para desalinearse de las correlaciones tradicionales de tasas a medida que Trump introdujo nuevas capas de incertidumbre. La barrera para una reacción negativa del USD a los datos no es alta, y admitimos que el camino hacia la re-apreciación del dólar puede ser accidentado. En última instancia, esperamos que el enfoque vuelva a la historia de los aranceles. Por lo tanto, vemos principalmente riesgos al alza para el dólar a partir de este punto."
- El Oro se sumerge y cae por debajo de los 2.925$ el viernes.
- La administración Trump pone sobre la mesa el levantamiento de las prohibiciones comerciales contra Rusia.
- Los operadores están considerando los próximos datos preliminares del PMI de S&P de EE.UU. para febrero.
El precio del Oro (XAU/USD) se desliza más de un 1% por debajo de su máximo histórico del jueves de 2.954$ y cotiza alrededor de 2.925$ al momento de escribir el viernes. Este movimiento se produce antes de la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para febrero y después de que la administración del presidente Trump comentara sobre la posibilidad de levantar las sanciones contra Rusia.
Mientras tanto, los datos de S&P Global y del Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) mostraron que la actividad empresarial en el sector servicios disminuyó en febrero en Francia, Alemania y en la Eurozona en general, con los datos preliminares del PMI de servicios de Francia cayendo aún más en contracción a 44.5, por debajo de la estimación de 48.9 y contrayéndose desde el anterior 48.2.
Ahora, todas las miradas estarán puestas en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero. Se espera que el sector servicios sea el indicador principal, con una ligera subida a 53.0 desde 52.9 en enero.
La atención se trasladará a Alemania este fin de semana para las elecciones generales, que se celebrarán el domingo y donde el partido de extrema derecha Alternativa para Alemania (AfD), que cuenta con una gran participación de Elon Musk, podría estar en camino a una victoria aplastante.
Qué mueve el mercado hoy: Sobre la mesa
- La administración Trump de EE.UU. señaló que el alivio de sanciones para Rusia podría estar sobre la mesa en las conversaciones sobre la guerra en Ucrania, ya que el presidente Donald Trump quiere una resolución rápida para el conflicto, informa Bloomberg.
- Las acciones de Laopu Gold Co. Ltd, una empresa que fabrica y vende joyería, subieron hasta un 21% a un máximo histórico después de que sus beneficios netos se triplicaran este año, desafiando una desaceleración en el gasto de lujo, informa Reuters.
- La pérdida anual de la empresa sudafricana Sibanye Stillwater Ltd. se redujo después de que los altos precios del Oro compensaran las bajas tasas de Paladio que pesaron sobre las operaciones mineras de la empresa en EE.UU. La pérdida fue de 398 millones $ para 2024, según datos de Bloomberg.
Análisis Técnico: Inicio del lunes
Todas las miradas están puestas en Alemania este fin de semana mientras la gente se dirige a las urnas para un nuevo gobierno. Aunque esto podría no impactar directamente en el precio del Oro, podría ver una postura más dura o más suave del presidente Trump sobre Europa en el gran esquema de las cosas. La reacción del mercado el lunes será interesante.
El primer nivel a mantener el viernes se encuentra en el soporte S1 en 2.923$. Más abajo, el soporte S2 se sitúa en 2.908$.
En el lado positivo, se necesitaría un gran catalizador para que el Oro recupere completamente las pérdidas diarias incurridas. El Punto Pivote en 2.939$ es el primer nivel a recuperar, seguido por la resistencia R1 y el máximo histórico convergiendo en 2.954$. Desde allí, la resistencia R2 en 2.969$ es la siguiente a observar antes de mirar nuevamente hacia los 3.000$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,87 $ por onza troy, prácticamente sin cambios un 0,07% desde los 32,89 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 13,76% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.87 |
| 1 Gramo | 1.06 |
El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,99 el viernes, por debajo de los 89,32 del jueves.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- Los PMI preliminares de S&P Global para febrero probablemente mostrarán poca variación respecto a las lecturas finales de enero.
- La Reserva Federal podría reanudar su ciclo de flexibilización en julio.
- El panorama a corto plazo del EUR/USD sigue siendo negativo antes de los PMI.
S&P Global está listo para publicar sus estimaciones tempranas para los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero este viernes. Estos PMI se basan en encuestas a altos ejecutivos del sector privado y ofrecen una instantánea de la salud económica general al observar factores clave como el PIB, la inflación, las exportaciones, el uso de capacidad, el empleo y los inventarios.
Hay tres índices a tener en cuenta: el PMI manufacturero, el PMI de servicios y el PMI compuesto, que es un promedio ponderado de los dos. Una lectura por encima de 50 indica que la actividad económica está en expansión, mientras que una cifra por debajo de 50 indica contracción. Debido a que estas cifras se publican mensualmente, mucho antes que muchas otras estadísticas oficiales, proporcionan una visión anticipada de cómo está funcionando la economía.
En enero, el PMI compuesto se situó en 52.7, el nivel más bajo desde abril de 2024, aunque aún indica un sólido desempeño en la actividad empresarial. Según S&P Global, "Un nuevo aumento en la producción manufacturera coincidió con un aumento más lento en la actividad de servicios. La tasa de expansión en nuevos negocios también se desaceleró en enero, pero el ritmo de creación de empleo se aceleró y fue el más fuerte desde junio de 2022. Mientras tanto, tanto los costos de insumos como los precios de salida aumentaron a tasas más rápidas".
¿Qué podemos esperar del próximo informe PMI de S&P Global?
Los inversores esperan que el PMI manufacturero preliminar suba ligeramente de 51.2 a 51.5 en febrero, mientras que se anticipa que el PMI de servicios aumente un poco de 52.9 a 53.0.
Aunque el desempeño del sector manufacturero puede no ser una sorpresa, esta pequeña mejora podría aliviar preocupaciones, especialmente si el sector de servicios continúa mostrando un fuerte crecimiento.
Todos estarán observando de cerca los hallazgos de las encuestas sobre inflación y empleo. Después de los comentarios cautelosos del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre las políticas de flexibilización en sus testimonios semestrales, las expectativas del mercado ahora colocan otro recorte de tasas en julio.
Powell señaló que no hay prisa por recortar tasas, gracias al crecimiento económico constante, un sólido mercado laboral y una inflación que aún se mantiene por encima del objetivo del 2%. "No necesitamos apresurarnos a ajustar la política", reiteró.
Si el PMI de servicios cae inesperadamente por debajo de 50, podría desencadenar una rápida venta del Dólar estadounidense (USD). Por otro lado, si el PMI de servicios se mantiene en la senda y el PMI manufacturero sube por encima de 50 hacia el territorio de expansión, el USD podría fortalecerse frente a sus rivales.
De cara al futuro, si las encuestas de PMI revelan un aumento en los costos de insumos en el sector de servicios junto con un fuerte mercado laboral, la idea de una Fed más restrictiva por más tiempo podría reforzarse. Por el contrario, presiones de precios más suaves y un débil crecimiento del empleo en el sector privado podrían renovar las esperanzas de una mayor flexibilización, lo que podría ejercer presión sobre el USD.
¿Cuándo se publicarán los PMI preliminares de S&P Global de enero y cómo podrían afectar al EUR/USD?
Los informes de los PMI manufacturero, de servicios y compuesto de S&P Global se publicarán el viernes a las 14:45 GMT y se espera que muestren que la actividad empresarial en EE.UU. se mantiene en territorio de expansión.
Antes de la publicación, Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, señala: "Si los toros logran recuperar la iniciativa, el EUR/USD podría desafiar el pico de febrero de 1.0513 registrado el 14 de febrero, que es seguido de cerca por el máximo de 2025 de 1.0532 alcanzado el 27 de enero. Si el precio al contado supera esta barrera, los operadores podrían ver un ascenso animado hacia el máximo de diciembre de 2024 de 1.0629 (establecido el 6 de diciembre) una vez que se supere el retroceso de Fibonacci de la caída de septiembre a enero en 1.0572".
"El resurgimiento de una tendencia bajista sostenida, en cambio, debería poner al par en camino de revisar el mínimo de febrero de 1.0209 alcanzado el 3 de febrero, antes de su mínimo de 2025 de 1.0176 establecido el 13 de enero. La ruptura de este nivel podría señalar un giro bajista de regreso a la crucial zona de paridad", añade Piovano.
"Se espera que la perspectiva negativa en curso persista mientras el precio al contado cotice por debajo de su SMA crítica de 200 días en 1.0743. Otros indicadores señalan que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alrededor de la zona de 55, indicando un cierto impulso constructivo, aunque el Índice Direccional Promedio (ADX) por debajo de 15 denota una tendencia debilitada", concluye Piovano.
Indicador económico
PMI Integrado de S&P Global
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de S&P Global, publicado mensualmente, es un indicador adelantado que mide la actividad empresarial privada en EE.UU. en los sectores manufacturero y de servicios. Los datos se derivan de encuestas a ejecutivos senior. Cada respuesta se pondera según el tamaño de la empresa y su contribución a la producción total de manufactura o servicios que representa el sub-sector al que pertenece esa empresa. Las respuestas de la encuesta reflejan el cambio, si lo hay, en el mes actual en comparación con el mes anterior y pueden anticipar tendencias cambiantes en series de datos oficiales como el Producto Interior Bruto (PIB), la producción industrial, el empleo y la inflación. El índice varía entre 0 y 100, con niveles de 50.0 que señalan que no hay cambios respecto al mes anterior. Una lectura por encima de 50 indica que la economía privada se está expandiendo en general, lo que es una señal alcista para el Dólar estadounidense (USD). Mientras tanto, una lectura por debajo de 50 señala que la actividad está disminuyendo en general, lo que se considera bajista para el USD.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 21, 2025 14:45 (Prel)
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Fuente: S&P Global
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el viernes, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 72.14$ por barril, bajando desde el cierre del jueves en 72.44$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 75.80$ después de su cierre diario anterior en 76.12$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
A continuación, lo que necesitas saber el viernes 21 de febrero:
La actividad en los mercados financieros se calma el viernes mientras los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura y Servicios de febrero de Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y EE.UU. En la segunda mitad del día, el calendario económico de EE.UU. también presentará los datos de Ventas de Viviendas Existentes para enero y varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos de cara al fin de semana.
Tras una recuperación de dos días, el Índice del Dólar estadounidense (USD) volvió a sufrir presiones bajistas durante las horas de negociación estadounidenses el jueves y cayó a su nivel más bajo en más de dos meses cerca de 106.30. Los datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales aumentaron a 219.000 desde 214.000. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 4.5%, poniendo un peso adicional sobre los hombros del USD. A primera hora del viernes, el índice se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 106.50.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.68% | -1.17% | 0.00% | -0.61% | -0.68% | -0.08% | |
| EUR | 0.01% | -0.52% | -1.20% | 0.11% | -0.52% | -0.58% | 0.03% | |
| GBP | 0.68% | 0.52% | -0.59% | 0.63% | 0.05% | -0.06% | 0.55% | |
| JPY | 1.17% | 1.20% | 0.59% | 1.18% | 0.60% | 0.71% | 1.07% | |
| CAD | -0.00% | -0.11% | -0.63% | -1.18% | -0.59% | -0.69% | -0.09% | |
| AUD | 0.61% | 0.52% | -0.05% | -0.60% | 0.59% | -0.06% | 0.55% | |
| NZD | 0.68% | 0.58% | 0.06% | -0.71% | 0.69% | 0.06% | 0.61% | |
| CHF | 0.08% | -0.03% | -0.55% | -1.07% | 0.09% | -0.55% | -0.61% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, los datos de Japón mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (CPI) en Japón aumentó un 4% en términos anuales en enero, frente al 3.6% en diciembre. Comentando sobre las perspectivas de política, "podrían surgir más aumentos de tasas de interés si las perspectivas de precios continúan mejorando, y podría haber algún impacto impredecible en la economía", dijo el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el viernes. Después de perder más del 1% el jueves, el USD/JPY experimenta un rebote el viernes y se observa que sube alrededor del 0.6% en el día a 150.50.
El PMI Compuesto de Jibun Bank en Australia subió a 51.2 en enero desde 51.1, lo que sugiere que la actividad económica del sector privado continuó expandiéndose a un ritmo modesto. Mientras tanto, la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo que permanecerán cautelosos sobre las perspectivas de un mayor alivio de la política. Después de alcanzar su nivel más alto desde principios de diciembre por encima de 0.6400, el AUD/USD corrige a la baja hacia 0.6380 en la sesión europea temprana.
La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó el viernes que las Ventas Minoristas en el Reino Unido aumentaron un 1.7% en términos mensuales en enero. Esta lectura siguió a la disminución del 0.6% registrada en diciembre y superó ampliamente la expectativa del mercado del 0.3%. El GBP/USD se mantiene firme en la mañana europea y cotiza en un nuevo máximo de dos meses por encima de 1.2670.
El EUR/USD se benefició de la debilidad generalizada del USD y subió más del 0.7% el jueves. El par fluctúa en un rango estrecho alrededor de 1.0500 a primera hora del viernes.
El Oro alcanzó otro máximo histórico por encima de 2.950$ el jueves, pero luchó por mantener su impulso alcista. En la mañana europea, el XAU/USD cotiza en terreno negativo cerca de 2.930$.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del Oro retrocede desde la cercanía del máximo histórico, aunque la caída parece limitada.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump y una guerra comercial global deberían prestar soporte al metal precioso.
- El sentimiento bajista subyacente del USD podría contribuir a limitar las pérdidas para el par XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos vendedores en la cercanía del nivel de 2.950$ durante la sesión asiática del viernes y se aleja del máximo histórico alcanzado el día anterior. La caída intradía carece de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse a una toma de beneficios en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario. Sin embargo, cualquier caída correctiva significativa parece aún esquiva a raíz de las preocupaciones de que los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump podrían desencadenar una guerra comercial global. Esto podría seguir actuando como un viento de cola para el metal precioso.
Además, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reaviven la inflación podrían seguir sustentando el precio del Oro, que se ve como una cobertura contra el aumento de precios. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos, las dudas sobre la salud del consumidor estadounidense y un sentimiento más débil en torno al Dólar estadounidense (USD) deberían contribuir a limitar la caída del metal precioso. Esto, a su vez, apoya las perspectivas para la aparición de compras en caídas a niveles más bajos. No obstante, el par XAU/USD parece estar en camino de registrar ganancias por octava semana consecutiva y prolongar una tendencia alcista de dos meses.
Los alcistas del precio del Oro optan por reducir sus posiciones; los temores de guerra comercial deberían seguir prestando soporte
- Las incertidumbres en torno a los aranceles amenazados por el presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global elevaron el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico, cerca de la región de 2.955$ el jueves.
- Trump ha impuesto un arancel del 25% sobre el acero y el aluminio, y un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas desde que asumió el cargo el 20 de enero, y también planea anunciar nuevos aranceles en el próximo mes o antes.
- Mientras tanto, una previsión de ventas más suave de lo anticipado por Walmart generó dudas sobre la fortaleza económica subyacente en medio de preocupaciones de que los movimientos de política de Trump aumentarían la inflación y socavarían el gasto del consumidor.
- Las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido a raíz de los intensos ataques de drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas, lo que podría actuar aún más como un viento de cola para el metal precioso.
- El Dólar estadounidense languidece cerca de su nivel más bajo desde el 10 de diciembre en medio de apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal y podría resultar ser otro factor que preste soporte al par XAU/USD.
- Sin embargo, los funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos respecto a futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación aún persistente, lo que, a su vez, provoca cierta toma de beneficios en torno al metal amarillo que no rinde en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió el jueves que las expectativas de inflación en aumento combinadas con el riesgo de una estancamiento persistente podrían crear un doble desafío para la economía estadounidense.
- Más temprano el jueves, la gobernadora de la Junta de la Fed, Adriana Kugler, dijo que la inflación en EE.UU. aún tiene un camino por recorrer para alcanzar el objetivo del 2% del banco central y que su camino hacia ese objetivo sigue siendo accidentado.
- En contraste, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, adoptó un tono más moderado y ve espacio para dos recortes de tasas más este año, aunque señaló que mucho depende de las condiciones económicas en evolución.
- Los operadores ahora esperan con interés los datos preliminares del PMI para obtener una nueva perspectiva sobre la salud económica global, lo que, a su vez, debería proporcionar un impulso a la mercancía de cara al fin de semana.
- Aparte de esto, la agenda económica de EE.UU. – que incluye la publicación de datos de ventas de viviendas existentes y el índice de confianza del consumidor de Michigan revisado – podría contribuir a generar oportunidades a corto plazo.
La configuración técnica del precio del Oro apoya las perspectivas para la aparición de compras en caídas cerca de 2.900$
Desde una perspectiva técnica, el índice de fuerza relativa (RSI) diario se mantiene cerca de la marca de 70 y justifica cautela para los operadores alcistas. Dicho esto, la reciente ruptura a través de la barrera horizontal de 2.928-2.930$, que representa el límite superior de un rango de operación a corto plazo, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier deslizamiento adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca de la marca de 2.900$. Esto es seguido por el soporte de 2.880$, que si se rompe podría arrastrar al XAU/USD a la zona de 2.860-2.855$ en dirección a la zona de 2.834$ y eventualmente a la marca de 2.800$.
Mientras tanto, los operadores alcistas podrían ahora esperar cierta consolidación a corto plazo y algo de compra de seguimiento más allá de la región de 2.950-2.955$ antes de abrir nuevas posiciones. No obstante, la configuración constructiva apoya las perspectivas para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos dos meses aproximadamente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.165,94 rupias indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 8.182,63 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro disminuyó a 95.245,95 INR por tola desde los 95.440,54 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.165,94 |
| 10 Gramos | 81.659,42 |
| Tola | 95.245,95 |
| Onza Troy | 253.989,40 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El precio de la Plata lucha mientras el sentimiento de riesgo aumenta tras el anuncio de Trump sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China.
- La Plata, considerada refugio seguro, podría recuperar terreno en medio de las preocupaciones del mercado que se intensifican a medida que crecieron las tensiones entre Trump y Zelensky.
- La Plata, que no devenga intereses, podría haber enfrentado desafíos debido a los comentarios cautelosos de la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) sigue bajo presión tras haber ganado en la sesión anterior, cotizando alrededor de 32.90$ por onza troy durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Los metales refugio como la Plata enfrentan presión de venta a medida que el sentimiento de riesgo se fortalece tras el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China. Los comentarios de Trump ayudaron a aliviar las preocupaciones del mercado sobre los aranceles, y expresó expectativas de que el presidente chino Xi Jinping podría visitar, mientras también discutía asuntos relacionados con TikTok.
Sin embargo, la Plata encontró algo de apoyo en medio de las incertidumbres comerciales y geopolíticas persistentes después de que Trump anunciara planes para imponer aranceles del 25% a las importaciones de automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos, reavivando los temores de una guerra comercial global más amplia.
Las preocupaciones del mercado también se intensificaron a medida que crecieron las tensiones entre Trump y el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky. Trump llamó a Zelensky un "dictador" tras la crítica del líder ucraniano a las conversaciones entre EE.UU. y Rusia en Arabia Saudita, de las cuales Kyiv fue excluido. Zelensky respondió afirmando que Trump estaba "viviendo en un espacio de desinformación" controlado por Moscú, según la BBC.
Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. señalaron en enero que quieren ver un progreso adicional en la inflación antes de recortar las tasas de interés. La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, declaró el jueves que la inflación aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2% de la Fed, mientras que el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió sobre los riesgos potenciales de estanflación y el aumento de las expectativas de inflación, según Reuters.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El WTI tiene dificultades para capitalizar una recuperación de cuatro días desde el mínimo anual tocado esta semana.
- Las esperanzas de una sólida demanda de combustible en EE.UU. y las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro en Rusia prestan soporte.
- El trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. oscilan en un rango de negociación estrecho durante la sesión asiática del viernes y consolidan las ganancias registradas en los últimos cuatro días. La mercancía actualmente se negocia alrededor de la región de 72.40$, por debajo de un máximo de una semana alcanzado el jueves, y parece estar lista para romper una racha de pérdidas de cuatro semanas.
La Administración de Información de Energía informó el jueves que las reservas de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron, mientras que las existencias de gasolina y destilados cayeron la semana pasada. Esto, junto con las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro en Rusia, actúa como un viento de cola para el líquido negro. De hecho, las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido a raíz de los intensos ataques de drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas.
Aparte de esto, la reciente caída del Dólar estadounidense (USD) al nivel más bajo desde el 10 de diciembre, que tiende a respaldar las materias primas denominadas en USD, presta apoyo adicional a los precios del petróleo crudo. Sin embargo, las preocupaciones de que los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump podrían debilitar la economía global y afectar la demanda de combustible frenan a los operadores de abrir posiciones alcistas agresivas y contribuyen a limitar el líquido negro.
Además, los signos de una desaceleración en la demanda de la Eurozona y China justifican cierta cautela antes de posicionarse para una extensión de una modesta recuperación desde el mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 70.15$ tocada a principios de esta semana. Los operadores ahora esperan la publicación de los PMIs globales preliminares, que podrían proporcionar una nueva perspectiva sobre la salud económica y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno a los precios del petróleo crudo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india gana fuerza en la sesión asiática del viernes.
- Las significativas ventas de Dólares estadounidenses y la disminución de las preocupaciones sobre las tensiones comerciales respaldan al INR.
- Los informes preliminares de PMI de India y EE.UU. para febrero serán los puntos destacados más tarde el viernes.
La Rupia india (INR) gana terreno el viernes después de alcanzar un máximo de una semana en la sesión anterior. Las masivas ventas de Dólares estadounidenses (USD) por parte de bancos extranjeros proporcionan cierto apoyo a la moneda local. Los comentarios optimistas del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre un nuevo acuerdo comercial con China, no solo elevan al Yuan chino, sino que también impulsan al INR. Cualquier depreciación significativa de la Rupia india podría estar limitada ante la probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI).
No obstante, las salidas de Inversión de Portafolio Extranjero (FPI) y la renovada demanda del Dólar podrían pesar sobre la moneda local. La recuperación en los precios del petróleo crudo también podría contribuir a la caída del INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Los operadores esperan el informe avanzado del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de India para febrero, que se publicará más tarde el viernes. En la agenda de EE.UU., se publicarán el PMI de S&P Global, las Ventas de Viviendas Existentes y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan. Además, Mary Daly y Philip Jefferson de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar el mismo día.
La Rupia india se fortalece en medio de la disminución de las tensiones comerciales
- Se estima que el crecimiento de India se desacelerará al 6.4% en 2025 desde el 6.6% en 2024, ya que los nuevos aranceles de EE.UU. y la suavización de la demanda global pesan sobre las exportaciones, dijo Moody's Analytics el jueves.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el miércoles que anunciará nuevos aranceles dentro del próximo mes, añadiendo productos de madera y forestales a los planes previamente anunciados para imponer aranceles a automóviles importados, semiconductores y productos farmacéuticos.
- Las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 15 de febrero aumentaron a 219,000, en comparación con las 214,000 de la semana anterior (revisadas desde 213,000), según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra superó el consenso del mercado de 215K.
- La gobernadora de la Junta de la Fed, Adriana Kugler, dijo a última hora del jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" para alcanzar el objetivo del 2% del banco central y que su camino hacia ese objetivo sigue siendo accidentado.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que el riesgo de inflación podría seguir siendo alto, añadiendo que necesita confianza en que la inflación está disminuyendo para apoyar más recortes de tasas.
Los alcistas del USD/INR toman un respiro
La Rupia india cotiza en un tono más fuerte en el día. El par USD/INR pinta una imagen positiva en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación o caída, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo de la línea media cerca de 48.0.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en el nivel psicológico de 87.00. Las velas alcistas y el comercio sostenido por encima de este nivel podrían fijar la vista en un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Por el contrario, si el par no puede mantener la línea en 86.35, el mínimo del 12 de febrero, una caída hacia 86.14, el mínimo del 27 de enero, podría estar en las cartas. El siguiente nivel de contención a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El Economista Jefe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Paul Conway, señaló el viernes: "Las previsiones del Tipo Oficial de Efectivo (OCR) indican otro alivio de 75 puntos básicos (bps)"
Declaraciones destacadas
La caída del Dólar neozelandés (NZD) aumentará los ingresos por exportaciones.
La brecha de producción ayudará a contener las presiones inflacionistas.
Un NZD más débil ayudará a la recuperación económica.
Dispuesto a ignorar el aumento de la inflación este año.
Reducir el OCR por debajo de lo neutral es parte de la conversación sobre riesgos.
Actualmente no ve perspectivas de aumentos de tasas.
Tomar el OCR por debajo de lo neutral no es la proyección central.
Reacción del mercado
El NZD/USD se vio cotizando un 0.09% a la baja en el día, alrededor de 0.5760.
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.11% | 0.50% | 0.09% | 0.15% | 0.10% | 0.18% | |
| EUR | -0.16% | -0.04% | 0.33% | -0.07% | -0.01% | -0.06% | 0.02% | |
| GBP | -0.11% | 0.04% | 0.40% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.07% | |
| JPY | -0.50% | -0.33% | -0.40% | -0.36% | -0.31% | -0.38% | -0.29% | |
| CAD | -0.09% | 0.07% | 0.02% | 0.36% | 0.05% | 0.00% | 0.08% | |
| AUD | -0.15% | 0.00% | -0.04% | 0.31% | -0.05% | -0.05% | 0.02% | |
| NZD | -0.10% | 0.06% | 0.02% | 0.38% | -0.01% | 0.05% | 0.08% | |
| CHF | -0.18% | -0.02% | -0.07% | 0.29% | -0.08% | -0.02% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
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