Noticias de mercados

• El precio del Oro retrocede mientras la atención se centra en el Simposio Económico de Jackson Hole.
• El Dólar estadounidense sigue gozando de liquidez en medio de la cautela sobre las perspectivas económicas de China.
• El calendario económico de agosto de Estados Unidos podría tener un impacto significativo en la reunión de política monetaria de la Fed de septiembre.

El precio del Oro (XAU/USD) retrocede las ganancias iniciales y regresa por debajo del soporte crucial de los 1.900$, mientras los inversores centran su atención en el Simposio Económico de Jackson Hole, que comenzará el jueves. Es probable que los inversores obtengan pistas del evento sobre la hoja de ruta de la Reserva Federal (Fed) para lograr la estabilidad de los precios sin desviarse de una tasa de desempleo baja.

Los temores a una recesión de la economía de Estados Unidos se han disipado en medio de las condiciones ajustadas del mercado laboral y el fuerte impulso del gasto del consumidor propulsado por un crecimiento salarial constante. Las nuevas previsiones sobre la orientación de los tipos de interés de la Fed señalan que el banco central mantendrá los tipos de interés en niveles elevados hasta marzo de 2024.

Motores de los mercados: El precio del Oro se enfrenta a una venta masiva mientras el Dólar estadounidense rebota

• El impulso bajista del precio del Oro se desvanece tras estabilizarse por debajo del soporte crucial de 1.900$. Sin embargo, la tendencia a la baja se mantiene.
• El metal precioso sigue enfrentándose a una venta masiva mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) encadena cinco semanas de ganancias.
• El atractivo para el Dólar estadounidense mejoró la semana pasada, ya que los inversores se mostraron cautos ante las perspectivas económicas de China.
• Los riesgos de deflación son elevados en la economía china debido a la debilidad de la demanda y al descenso de las exportaciones.
• Se espera que las autoridades chinas ofrezcan más soporte fiscal para mejorar las perspectivas de crecimiento y elevar el impulso de la contratación.
• El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) recortó su tasa de interés preferencial (PLR) a un año en 10 puntos básicos (pb), hasta el 3.45%, mientras que la PLR a cinco años se mantuvo sin cambios en el 4.20%.
• El recorte del PLR a un año por parte del PBoC fue inferior al recorte previsto de 15 puntos básicos.
• El Dólar estadounidense se mueve lateralmente el lunes, mientras los inversores se centran en el Simposio Económico de Jackson Hole, que comenzará el jueves.
• El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años salta al 4.3%, ya que los inversores esperan que la Fed siga subiendo los tipos de interés en un contexto de inflación aún elevada.
• Se espera que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, presente en Jackson Hole las perspectivas económicas y la orientación de los tipos de interés para la política monetaria de septiembre.
• Los inversores están deseosos de saber cómo espera la Fed deshacerse de la "última milla" de la inflación obstinada para lograr la estabilidad de precios y mantener la tasa de desempleo en niveles bajos.
• Las minutas de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de julio indicaron que el banco central dependerá más de los datos que vayan llegando para tomar nuevas medidas.
• La mayoría de los responsables de la política monetaria de la Fed creen que los tipos de interés aún no han tocado techo, ya que las condiciones del mercado laboral siguen siendo tensas y el fuerte crecimiento de los salarios ha aumentado la renta disponible de los hogares.
• Una encuesta de Reuters realizada entre el 14 y el 18 de agosto mostró que la Fed mantendrá estables las tasas de interés en septiembre y no recortará las tasas antes de marzo del año próximo. Mientras tanto, las probabilidades de recesión han caído al 40%, las más bajas en un año.
• El temor a una recesión, la rigidez del mercado laboral y la persistente inflación de "última milla" podrían obligar a la Fed a mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.

Análisis Técnico: El precio del Oro se prepara para seguir bajando

El precio del Oro se mueve de forma errática después de registrar un nuevo mínimo ligeramente por debajo de 1.885$ en un marco de tiempo diario. Durante las últimas tres semanas, los participantes del mercado han aprovechado cada retroceso del metal precioso como una oportunidad de venta. El metal amarillo cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que indica que la tendencia a largo plazo se ha vuelto bajista.

Los osciladores de impulso sugieren que el impulso bajista es muy fuerte, lo que mantendrá la volatilidad al alza.

• El precio de la Plata atrae a algunos compradores por tercer día consecutivo, aunque carece de convicción alcista.
• La configuración técnica intradía favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
• Una ruptura convincente por debajo de la confluencia de 22.70-22.65$ podría anular la perspectiva positiva.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mueve con un sesgo positivo por tercer día consecutivo el lunes, aunque carece de cualquier compra de continuación y permanece confinado en un rango familiar por debajo del nivel de 23.00$ durante la sesión europea. La situación técnica intradiaria favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

Esta perspectiva se ve reforzada por el hecho de que el XAG/USD se mantiene por encima de la confluencia de 22.70$-22.65$, que comprende las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 horas. Esto, junto con los indicadores técnicos positivos en los gráficos horarios, sugiere que el camino de menor resistencia para el metal blanco es al alza. Dicho esto, los osciladores del gráfico diario, aunque se han recuperado, aún no confirman las perspectivas positivas y justifican cierta cautela por parte de los alcistas.

Por lo tanto, cualquier fuerza posterior por encima del nivel de 23.00$ es más probable que se enfrente a una fuerte barrera cerca de la importante SMA de 200 días, actualmente en torno a la región de 23.25$. Por encima de la resistencia se encuentra la zona horizontal de 23.60$-23.60$, por encima de la cual el XAG/USD podría subir hacia el nivel redondo de 24.00$. Este último nivel coincide con la SMA de 100 días y debería actuar como punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Por otro lado, una ruptura sostenida por debajo del soporte de la confluencia mencionada de 22.70$-22.65$ podría provocar algunas ventas técnicas y exponer el mínimo de varios meses, en torno a la región de 22.10$ tocada en junio. La continuación de las ventas por debajo del nivel de 22.00$ sería un nuevo desencadenante para los bajistas. Entonces, el XAG/USD podría acelerar su caída hacia la zona de 21.55$-21.50$, camino del nivel redondo de 21.00$. El siguiente soporte relevante se sitúa en la zona de 20.60$, por debajo de la cual la trayectoria bajista podría extenderse hasta desafiar el nivel psicológico de 20.00$.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles técnicos adicionales