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Noticias de mercados
Los mercados operaron con cautela al inicio de la semana de vacaciones de Navidad, con un leve retroceso en el apetito por el riesgo de los inversores. Los volúmenes de mercado se están contrayendo antes del cierre de mitad de semana, reduciendo las horas de negociación y la exposición al mercado monetario en general. Las actas de la reunión del RBA y la inflación del IPC de Tokio en Japón son los datos clave destacados esta semana.
Esto es lo que necesita saber de cara al martes 24 de diciembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió ligeramente el lunes, continuando la lucha con la zona de 108.00 mientras la confianza de los inversores retrocedía al inicio de la semana de negociación navideña. El DXY sigue manteniéndose cerca de los máximos recientes, con el índice del Dólar cerrando en verde en todas menos tres de las últimas 11 sesiones de negociación. La ganancia del lunes de alrededor de un cuarto de un por ciento deja las ofertas en el extremo superior del retroceso tardío de la semana pasada, pero la acción del precio sigue limitada por debajo del pico del viernes de 108.50.
El EUR/USD volvió a bajar una vez más el lunes, siendo rechazado desde el nivel de 1.0450 mientras los mercados luchan por encontrar razones para aumentar las ofertas del Euro. La caída de la semana pasada, tras el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado de la Reserva Federal (Fed), o "gráfico de puntos" de expectativas de tasas de interés, mostró que la propia Fed espera realizar muchos menos recortes de tasas en 2025 de lo que inicialmente esperaban los mercados. El Euro está siendo presionado hacia el extremo inferior, y la falta de datos europeos significativos o apariciones de los responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) mantendrá la acción del EUR/USD reaccionando a los temas del mercado estadounidense.
El GBP/USD sigue moviéndose cerca de 1.2550. El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido en el tercer trimestre estuvo ligeramente por debajo de las expectativas, alejándose de la ya mediocre cifra del segundo trimestre. El PIB del tercer trimestre del Reino Unido se situó en un 0.0% intertrimestral, por debajo del esperado 0.1%, y la cifra anualizada también bajó al 0.9% desde el 1.0%.
El AUD/USD se negocia cerca de mínimos de más de dos años cerca de 0.6250. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará sus últimas actas de la reunión el martes temprano, y los operadores australianos esperan que los únicos datos significativos de Australia esta semana traigan más indicios de un recorte de tasas a corto plazo. El margen de maniobra en el matiz de la declaración anterior del RBA parecía dejar la puerta abierta para un recorte de tasas a corto plazo, sin embargo, es difícil ignorar el hecho de que el RBA, excesivamente cauteloso, ha mantenido las tasas de interés sin cambios durante nueve meses consecutivos.
El USD/JPY también se mantiene firme en el lado alto, probando territorio justo al norte de 157.00. Los operadores del Yen estarán esperando una presentación a finales de semana de la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio en Japón, que se espera que vuelva a acelerarse al 2.5% interanual, por encima del 2.2% del período anterior.
RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 1,1% en noviembre.
- El Índice del Dólar DXY se mantiene en territorio positivo por encima de 108.00.
Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 1,1%, o 3 mil millones de dólares, en noviembre hasta 285,1 mil millones de dólares, informó el lunes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió a un aumento del 0,8% reportado en octubre.
"Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,1%," decía el comunicado de prensa. "Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,3%. El equipo de transporte, que también ha disminuido en tres de los últimos cuatro meses, lideró la disminución, 2,9 mil millones de dólares o un 2,9% hasta 95,5 mil millones de dólares."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) mantiene su fortaleza tras este informe. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0,37% en el día a 108,22.
El precio del Dólar estadounidense sube este lunes por quinta jornada consecutiva frente al Peso colombiano.
El Peso colombiano vuelve a ceder terreno, después de que el Dólar haya alcanzado máximos de dos días hoy en 4.403,25 tras probar previamente un mínimo diario en 4.359,70.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.401,47, ganando un 0.49% en lo que llevamos de jornada.
El Banco de la República de Colombia recortó las tasas de interés solo 25 puntos básicos
- El Banco de la República de Colombia dio la sorpresa a última hora del viernes, cuando anunció que recortaba las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en lugar de los 50 pb previstos por el mercado.
- Los tipos de interés de colombia se situaron en el 9.5% frente al 9.75% anterior, por encima del 9.25% estimado.
- El Peso colombiano no se apreció con la noticia, ya que preponderó la fortaleza del Dólar, que se impone en gran parte del mercado de divisas.
Indicador económico
Tipo de interés
El tipo de interés, publicado por el Banco de la República de Colombia, es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
Leer más.Última publicación: vie dic 20, 2024 18:59
Frecuencia: Irregular
Actual: 9.5%
Estimado: 9.25%
Previo: 9.75%
Fuente: Bank of the Republic of Colombia
El precio del Oro sube por tercera jornada consecutiva en la apertura semanal, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.517,50, ganando un 0.09% en el día.
El Oro ha alcanzado este lunes un máximo diario en 2.528,14 y un mínimo del día en 2.509,90.
El viernes el precio del Oro en euros cerró en 2.515,25, ganando un 0.43% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 35.01%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los riesgos geopolíticos y los temores a una guerra comercial siguen dando soporte al XAU/EUR como refugio seguro.
- El presidente ruso Vladimir Putin ha prometido represalias después de que Ucrania llevara a cabo un importante ataque con drones en la ciudad de Kazán, que dañó edificios residenciales y cerró el aeropuerto.
- Las fuerzas israelíes bombardearon la llamada "zona segura" en el sur de Gaza, causando al menos 50 muertos.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la plata se recupera aún más hasta cerca de 29,90 $ a pesar de que los rendimientos de los bonos estadounidenses suben mientras los funcionarios de la Fed apoyan menos recortes de tasas de interés en 2025.
- La suave inflación mensual del PCE de EE.UU. aumentó la incertidumbre sobre la senda de recortes de tasas de la Fed.
- Se espera que el precio de la plata tenga dificultades para intentar extender la línea de tendencia ascendente por encima de 30,00 $.
El precio de la plata (XAG/USD) extiende el movimiento de recuperación del viernes hasta cerca de 29,90 $ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se recuperó fuertemente el viernes desde un mínimo de más de tres meses de 28,75 $ después de la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que mostraron que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado.
La inflación subyacente del PCE, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), aumentó constantemente un 2,8% pero más lento que las estimaciones del 2,9%. La inflación general y subyacente del PCE mensual creció marginalmente un 0,1%, aumentando la incertidumbre sobre si la Fed seguirá una senda de recortes de tasas en 2025, como se proyecta en el gráfico de puntos de la reunión de política monetaria de diciembre de la Fed.
El reciente gráfico de puntos de la Fed mostró que los funcionarios ven colectivamente que las tasas de los fondos federales se dirigen al 3,9% para finales de 2025.
Los precios de la plata avanzaron el lunes a pesar de que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen más altos, ya que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) apoyan menos recortes de tasas de interés el próximo año. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subieron a cerca de 4,54%. Generalmente, los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos sin rendimiento, como la plata, ya que resultan en mayores costos de oportunidad para ellos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, subió a cerca de 108,00.
El viernes, una serie de funcionarios de la Fed respaldaron un enfoque de flexibilización de políticas moderado en medio de una desaceleración en la tendencia de desinflación, mejores condiciones del mercado laboral de lo previsto anteriormente y la incertidumbre sobre las políticas entrantes del presidente electo Donald Trump.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata se recupera para probar la ruptura de la línea de tendencia ascendente cerca de 30,00 $, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22,30 $ en un marco temporal diario. El metal blanco tambalea alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que sugiere que la perspectiva a largo plazo es incierta.
El RSI de 14 días se recupera cerca de 40,00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si no logra romper por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27,75 $ actuaría como soporte clave para el precio de la plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30,90 $ sería la barrera.
Plata gráfico diario
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,77 $ por onza troy, un 0,78% más que los 29,54 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 25,11% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,77 |
| 1 gramo | 0,96 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,36 el lunes, por debajo de 88,79 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 23 de diciembre:
La mejora del apetito de riesgo hizo que el Dólar estadounidense (USD) perdiera interés de cara al fin de semana. Al comienzo de la semana, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo y el Índice del USD lucha por ganar tracción. El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de noviembre y el índice de confianza del consumidor del Conference Board de diciembre se presentarán en la agenda económica de EE.UU. el lunes.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.69% | 0.43% | 1.97% | 0.98% | 1.69% | 1.95% | 0.06% | |
| EUR | -0.69% | -0.20% | 1.39% | 0.37% | 1.16% | 1.33% | -0.56% | |
| GBP | -0.43% | 0.20% | 1.48% | 0.56% | 1.37% | 1.51% | -0.38% | |
| JPY | -1.97% | -1.39% | -1.48% | -0.99% | -0.28% | -0.00% | -1.81% | |
| CAD | -0.98% | -0.37% | -0.56% | 0.99% | 0.75% | 0.95% | -0.94% | |
| AUD | -1.69% | -1.16% | -1.37% | 0.28% | -0.75% | 0.16% | -1.73% | |
| NZD | -1.95% | -1.33% | -1.51% | 0.00% | -0.95% | -0.16% | -1.89% | |
| CHF | -0.06% | 0.56% | 0.38% | 1.81% | 0.94% | 1.73% | 1.89% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos de inflación más suaves de lo previsto en EE.UU. y la evitación del cierre del gobierno estadounidense atrajeron flujos de riesgo en la sesión americana del viernes. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), subió un 0,1% en términos mensuales en noviembre. Esta lectura siguió al aumento del 0,3% registrado en octubre y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 0,2%. Mientras tanto, el Congreso aprobó un proyecto de ley de gastos provisionales el viernes por la noche, evitando un cierre. Los principales índices de Wall Street ganaron alrededor del 1% el viernes y el Índice del USD perdió más del 0,5%, borrando una parte del rally inspirado por la Fed.
Después de caer bruscamente y tocar un mínimo de varias semanas por debajo de 1.0350, el EUR/USD se recuperó el viernes pero terminó la semana en terreno negativo. El par fluctúa en un canal estrecho por encima de 1.0400 en la mañana europea del lunes.
El GBP/USD cayó a su nivel más débil desde mayo por debajo de 1.2500 a primera hora del viernes, pero protagonizó un rebote decisivo en la segunda mitad del día. El par se mantiene relativamente tranquilo para comenzar la nueva semana y cotiza por encima de 1.2550. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido anunció el lunes que el crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) para el tercer trimestre se revisó al 0,9% desde el 1% reportado en la estimación inicial.
El USD/JPY ganó casi un 2% en la semana anterior y subió a su nivel más alto desde julio cerca de 158.00. Tras una corrección brusca el viernes, el par se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 157.00 en la mañana europea del lunes.
El Oro se recuperó el viernes y subió más del 1% en el día a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dirigieron al sur. El XAU/USD continúa estirándose al alza para comenzar la semana y se vio por última vez cotizando en torno a 2.630$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio del Oro oscila dentro de un rango al comienzo de una nueva semana en medio de señales fundamentales mixtas.
- Los riesgos geopolíticos siguen apuntalando al XAU/USD en medio de una acción de precios moderada del Dólar estadounidense.
- La postura de línea dura de la Fed respalda los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y limita las ganancias del par.
El precio del Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar la modesta recuperación de la semana pasada desde un mínimo de un mes y oscila dentro de un rango alrededor de la región de 2.625$ durante la sesión asiática del lunes. Los alcistas del Dólar estadounidense (USD) se mantienen a la defensiva por debajo de un máximo de dos años alcanzado el viernes y resultan ser un factor clave que actúa como viento de cola para la materia prima. Además de esto, los riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio prestan aún más soporte al metal precioso de refugio seguro.
Mientras tanto, la señal de línea dura de la Reserva Federal (Fed), de que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025, sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, parece limitar las ganancias del metal amarillo sin rendimiento. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para obtener un impulso a corto plazo.
El precio del Oro lucha por atraer compradores en medio de la señal de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses
- El Dólar estadounidense retrocedió desde un máximo de dos años el viernes tras la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que apuntó a signos de moderación de la inflación.
- La Oficina de Análisis Económicos (BEA) de EE.UU. informó que la inflación en EE.UU., medida por la variación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), subió al 2.4% anual en noviembre desde el 2.3% anterior.
- Mientras tanto, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.8% durante el período informado, igualando la lectura de octubre pero llegando por debajo de la expectativa del 2.9%.
- Además, los Ingresos Personales se desaceleraron bruscamente del 0.7% en octubre y crecieron un 0.3% el mes pasado, mientras que el Gasto del Consumidor subió un 0.4% después de una lectura revisada a la baja del 0.3% en octubre.
- El presidente ruso Vladimir Putin ha prometido represalias después de que Ucrania llevara a cabo un importante ataque con drones en la ciudad de Kazán, que dañó edificios residenciales y cerró el aeropuerto.
- Las fuerzas israelíes bombardearon la llamada "zona segura" en el sur de Gaza, causando que las tiendas se incendiaran y matando al menos a siete palestinos, elevando el número de muertos en el último día a al menos 50.
- La Reserva Federal la semana pasada señaló que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025, elevando el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a su nivel más alto en más de seis meses la semana pasada.
- La agenda económica de EE.UU. del lunes incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y podría proporcionar algún impulso más tarde durante la sesión temprana de América del Norte.
La configuración técnica del precio del Oro aconseja cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del reciente retroceso desde un máximo de un mes favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores negativos en los gráficos diarios/4 horas aconsejan cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza aún podría verse como una oportunidad de venta y parece limitado.
Mientras tanto, el nivel de Fibonacci del 38.2%, alrededor del área de 2.637$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la zona de congestión de 2.643$-2.647$, que coincide con la media móvil simple (SMA) de 200 períodos descendente en el gráfico de 4 horas. Esta última debería actuar como un punto clave, que si se despeja decisivamente, debería allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional.
Por otro lado, la región de 2.616$-2.615$ que se considera una zona de retroceso, o el nivel de Fibonacci del 23.6% podría ofrecer soporte inmediato. Esto es seguido por la marca redonda de 2.600$, por debajo de la cual el precio del Oro podría volver a probar el mínimo mensual, alrededor de la zona de 2.583$ tocada la semana pasada. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y establecerán el escenario para pérdidas más profundas en el corto plazo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata recupera algo de terreno perdido hasta alrededor de 29.60$ en la sesión asiática del lunes.
- La perspectiva negativa del precio de la Plata prevalece ya que el precio se mantiene por debajo de la EMA de 100 días con el indicador RSI bajista.
- El nivel de soporte clave surge en las regiones de 29.10$-29.00$.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende la recuperación hasta cerca de 29.60$ durante la sesión asiática temprana del lunes, impulsado por los datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre de EE.UU. más suaves de lo esperado. Sin embargo, el alza del metal blanco podría estar limitada en medio del enfoque cauteloso hacia la relajación monetaria el próximo año por parte de la Reserva Federal (Fed).
Según el gráfico diario, la perspectiva bajista del precio de la Plata sigue vigente ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. Además, el impulso a la baja se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por debajo de la línea media alrededor de 39.20, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor caída.
El nivel de soporte potencial para el XAG/USD surge en la zona de 29.10$-29.00$, que representa el límite inferior de la Banda de Bollinger y el nivel psicológico. Una ruptura de este nivel podría exponer 27.70$, el mínimo del 9 de septiembre. El filtro adicional a la baja a observar es 26.45$, el mínimo del 8 de agosto.
Al alza, la barrera crítica para el metal precioso se sitúa en el nivel de 30.00$. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 30.60$, la EMA de 100 días. Más al norte, el siguiente obstáculo se encuentra en 32.17$, el límite superior de la Banda de Bollinger.
Plata (XAG/USD) gráfico diario
- El Oro cotiza estable alrededor de 2.625$ en la sesión asiática del lunes temprano.
- Un enfoque más cauteloso hacia la relajación monetaria el próximo año por parte de la Fed arrastra el precio del Oro a la baja.
- Datos de inflación PCE más suaves en EE.UU., el repunte de la demanda de Oro en China y los riesgos geopolíticos podrían limitar la caída del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable cerca de 2.625$ durante la sesión asiática del lunes temprano. La postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) podría pesar sobre el metal amarillo. Sin embargo, la debilidad del Dólar tras el informe de inflación más débil podría limitar su caída.
La Fed bajó las tasas de interés en la reunión de diciembre como se esperaba, pero señaló que ralentizará el ritmo al que los costos de los préstamos caen aún más. El gráfico de puntos de la Fed, un gráfico que proyecta la trayectoria futura de las tasas de interés, indicó un recorte de medio punto porcentual en 2025, en comparación con un recorte completo proyectado en septiembre. Esto, a su vez, sigue elevando el Dólar estadounidense (USD) y socavando el Oro denominado en USD, ya que las tasas de interés reales más altas aumentan el costo de oportunidad del oro.
Por otro lado, los datos de inflación de EE.UU. más suaves de lo esperado podrían ayudar a limitar las pérdidas del metal precioso. La inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), subió al 2,4% interanual en noviembre desde el 2,3% en octubre. La lectura estuvo por debajo del consenso del mercado del 2,5%. Mientras tanto, el PCE subyacente subió un 2,8% en noviembre, en comparación con el 2,8% de la lectura anterior, pero por debajo del 2,9% esperado.
El repunte de la demanda de Oro en China podría contribuir al alza del metal amarillo, ya que China es la nación consumidora de Oro más grande del mundo. Con menos de 6 semanas hasta el Año Nuevo Chino, el festival de compra de oro más grande del mundo supera a Diwali en India. Además, las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando el precio del Oro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está anunciando sus elecciones para puestos clave en su administración. Trump nombra a Scott Bessent para liderar el Tesoro, a Howard Lutnick como Secretario de Comercio y a Kevin Hassett para liderar el Consejo Económico Nacional, según Business Insider.
Trump ha elegido a su abogado defensor, Alina Habba, para unirse a él en la Casa Blanca como Consejera del Presidente.
Trump eligió a Andrew Ferguson para presidir la Comisión Federal de Comercio.
Jacob Helberg, asesor principal del CEO de Palantir, Alex Karp, ha sido elegido como Secretario de Estado para el Crecimiento Económico, Energía y Medio Ambiente.
William McGinley fue elegido por Trump para servir como asesor del Departamento de Eficiencia Gubernamental.
Trump ha elegido a Paul Atkins como presidente de la Comisión de Valores y Bolsa.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar DXY estaba bajando un 0.01% en el día para cotizar a 107.79.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujcic, dijo el sábado que el banco central seguirá reduciendo los costos de los préstamos en 2025, según Bloomberg.
Citas clave
"La dirección está clara, es la continuación de la dirección de 2024, y eso es la reducción adicional de las tasas de interés."
"Eso será determinado por los datos, principalmente la tasa de inflación, si se desacelerará, según nuestras proyecciones, y veremos el impacto de la transmisión de la política monetaria, y nuestras proyecciones."
"Si hay una guerra comercial, eso será malo para el crecimiento en Europa y en el resto del mundo," dijo Vujcic, agregando que las guerras comerciales típicamente avivan los precios. "Esperamos no ver una guerra comercial, eso no será bueno para nadie."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0,03% en el día para cotizar a 1.0430.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
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