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Noticias de mercados
El Banco de la República de Colombia dio a conocer una reducción en sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pb). Tras este movimiento, los tipos se sitúan en 9.50% desde un 9.75% previo. Este recorte es menor al esperado por el consenso, el cual esperaba una disminución de 50 puntos básicos a 9.25%.
La decisión ha sido tomada por la mayoría, donde cinco miembros de la junta directiva votaron a favor de una disminución de 250 puntos básicos, uno lo hizo por una reducción de 50 puntos básicos y otro por una magnitud de 75 puntos básicos.
Reacción Peso colombiano
El Dólar estadounidense ha permanecido prácticamente plano frente al Peso colombiano, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior en 4.380,00.
- El Dólar australiano sube un 0,33%, consolidándose alrededor de 0.6200.
- Los mercados digieren los datos del PCE de EE.UU. en busca de pistas sobre la política monetaria.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas estables a principios de 2025.
El Dólar australiano se consolida alrededor de 0.6200 el viernes mientras los operadores digieren los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre de EE.UU. Con la Reserva Federal (Fed) esperando mantener las tasas de interés estables en la primera reunión de política monetaria de 2025, los inversores también esperan las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de la próxima semana para obtener información sobre posibles movimientos de tasas.
Las cifras suaves del PCE de EE.UU. están moderando la fortaleza del Dólar, ofreciendo un ligero soporte al incipiente rebote del Dólar australiano.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano ve un leve rebote mientras los mercados digieren los datos suaves del PCE
- El Índice del Dólar estadounidense se suavizó después de alcanzar un máximo de dos años en 108.50, ya que los datos del PCE redujeron las expectativas de inflación.
- La lectura mensual del PCE de noviembre de EE.UU. fue del 0,1%, por debajo del 0,2% anterior.
- La medida anual aumentó un 2,4% interanual, ligeramente por debajo del pronóstico del 2,5%.
- El PCE subyacente cayó al 0,1% mensual desde el 0,3%, con la cifra anual estable en el 2,8% y por debajo del estimado del 2,9%.
- Las actas del RBA que se publicarán el martes pueden arrojar luz sobre futuros movimientos de política después de que la Gobernadora Michele Bullock expresara confianza en la disminución de las presiones salariales y de demanda.
- Las perspectivas de crecimiento lento de China y los posibles aranceles de EE.UU. aún limitan el alza del Dólar australiano, aunque los datos suaves de EE.UU. de hoy ofrecen un breve respiro.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano encuentra soporte mientras se desvanecen las señales de sobreventa
El AUD/USD está ampliando sus ganancias por segundo día consecutivo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 33, rebotando desde territorio de sobreventa, mientras que el histograma del MACD presenta barras rojas planas.
Aunque el impulso sigue siendo frágil, la modesta recuperación del par y la mejora de las señales técnicas sugieren que podría estabilizarse aún más si los datos entrantes continúan moderando la fortaleza del Dólar estadounidense.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/MXN desciende un 1.44% diario, cotizando actualmente sobre 20.087.
- El Dólar estadounidense pierde un 0.69% en el día, al momento de escribir en 107.68.
- El índice de precios subyacente de gasto en consumo personal de Estados Unidos se ubicó en 2.8% anual en noviembre, por debajo de las estimaciones.
El USD/MXN marcó un máximo del día en 20.37, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el par a mínimos no vistos desde el 8 de noviembre en 20.028. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza sobre 20.041 frente al Peso mexicano, perdiendo un 1.44% el día de hoy.
El Peso mexicano se aprecia tras el resultado del PCE de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) se desliza con fuerza cayendo un 0.72% en la jornada del viernes, alcanzando mínimos del 18 de diciembre en 107.58, terminando con una racha de tres sesiones consecutivas al alza.
Con base en información presentada por la oficina de análisis económico de Estados Unidos el índice de precios subyacente de gasto en consumo personal se situó en un 2.8% anual en noviembre ligeramente por debajo del 2.9% esperado por el mercado.
Tras la noticia, el Peso mexicano alcanzó máximos de seis semanas mientras que el USD/MXN presenta una caída del 1.44% cotizando actualmente en 20.041.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 19 de diciembre en 20.29. La siguiente resistencia clave la observamos en 20.60, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El soporte más cercano se encuentra en 19.76, punto pivote del 7 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Dólar estadounidense cae este viernes a mínimos de dos días frente al Peso colombiano tras tres jornadas consecutivas registrando pérdidas.
El Peso colombiano se aprecia, provocando que el USD/COP caiga a mínimos de dos días en 4.357,18 después de haber probado un máximo diario en la primera parte del día en 4.381,96.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.374,25, perdiendo un 0.13% en el día.
La decisión de tasas de interés del Banco de la República de Colombia puede generar volatilidad en el Peso colombiano
- El Banco de la República de Colombia anunciará a última hora del viernes su decisión sobre política monetaria. Se espera que el banco central recorte sus tasas de interés en 50 puntos básicos hasta el 9.25% desde el 9.75% actual. En caso de confirmarse este recorte, los tipos llegarán a su nivel más bajo desde julio de 2022.
- Un desvío en el recorte de tasas esperado, podría generar volatilidad en el Peso colombiano. Mientras que un recorte mayor al esperado podría debilitar al COP, un recorte menor podría fortalecerlo.
Indicador económico
Tipo de interés
El tipo de interés, publicado por el Banco de la República de Colombia, es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 20, 2024 19:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 9.25%
Previo: 9.75%
Fuente: Bank of the Republic of Colombia
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.34% diario, cotizando actualmente sobre 108.03.
- El Dólar gana un 0.28% frente al Colón costarricense, operando en estos momentos en 504.40.
- La inflación subyacente del PCE en Estados Unidos se sitúa en 2.8% en noviembre, menor a las proyecciones del mercado.
El Índice del Dólar (DXY) reaccionó a la baja tras alcanzar un máximo no vistos desde el 11 de noviembre de 2022 en 108.55, llegando a un mínimo diario en 107.89. Por otro lado, el Buró de Análisis Económico de EE.UU., anunció que el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal se ubicó en 2.8% en noviembre, mientras que el índice de precios PCE subyacente registró un incremento de un 0.1% mensual.
Precio del Dólar hoy 20 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica
Precio del Dólar en Honduras
Compra: 24.8967 Venta: 25.8587
Precio del Dólar en Guatemala
Compra: 7.5107 Venta: 7.8955
Precio del Dólar en Costa Rica
Compra: 490.93 Venta: 517.87
Precio del Dólar en El Salvador
Compra: 8.5168 Venta: 8.9786
Precio del Dólar en Nicaragua
Compra: 36.307 Venta: 37.269
El Índice del Dólar cae tras la inflación subyacente del PCE de Estados Unidos
El DXY termina con una racha de tres jornadas consecutivas al alza tras las declaraciones de Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, proyectando menos recortes de tipos el próximo año que los planeados originalmente. Posteriormente, el Buró de Análisis Económico de EE.UU. dio a conocer el PCE subyacente de noviembre, alcanzando un 2.8% interanual, por debajo del 2.9% proyectado por el consenso de analistas, llevando el DXY a un mínimo del día en 107.89.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro sube este viernes tras una semana en la que ha oscilado entre pérdidas y ganancias, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.509,80, ganando un 0.21% en lo que llevamos de jornada.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo diario en 2.515,35 tras probar previamente un mínimo del día en 2.499,05.
El jueves el precio del Oro en euros cerró en 2.504,40, ganando un 0.14% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 35.18%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los persistentes riesgos geopolíticos entre Ucrania y Rusia, así como la inestabilidad de la situación en Oriente Próximo, con la incertidumbre sobre el acuerdo entre Hamás e Israel, y la inestable situación en Siria, favorecen el flujo hacia activos de refugio seguro como el Oro.
- Las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, siguen preocupando a los mercados, impulsando el valor del metal amarillo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar sube un 0.10% diario frente al Peso chileno, oscilando dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, destacó el día de hoy que los recientes datos de inflación arrojan un progreso más lento del esperado.
- La inflación subyacente del PCE de Estados Unidos se mantiene estable en 2.8% anualizado en noviembre, por debajo las expectativas del mercado.
El USD/CLP rebotó desde un mínimo de dos días en 989.16, donde encontró compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 994.31. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 992.80, ganando un 0.10% en el día.
El Peso chileno pierde terreno tras el índice de precios del gasto en consumo personal de Estados Unidos
La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, señaló que los riesgos del panorama actual están equilibrados, en una entrevista el viernes. Destacó que los datos de inflación muestran un progreso más lento del deseado, proyectando menos recortes de tipos para el siguiente año de los considerados inicialmente.
Por otro lado, la inflación de EE.UU, medida por el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal de Estados Unidos se ubicó en 2.8% en noviembre, menor a las estimaciones de un 2.9%, igualando el registro previo de octubre.
Tras estas cifras, el Peso chileno opera en terreno negativo, en tanto que el USD/CLP retoma las ganancias y se consolida en máximos de más de dos años.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo en 966.89, dado por el mínimo del 6 de diciembre en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte importante está 940.90, mínimo del 24 de octubre. Al alza, proyectamos el área de 1.030,00 como una posible toma de beneficios, en confluencia con la extensión al 1.27% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La inflación en Estados Unidos, medida por la variación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), subió ligeramente al 2,4% anual en noviembre, desde el 2,3% de octubre, informó el viernes la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU.
El índice de precios PCE subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 2,8% en el mismo período, coincidiendo con la lectura de octubre pero llegando por debajo de la expectativa del mercado de 2,9%. El índice de precios PCE subyacente subió un 0,1% mensual.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense estuvo bajo presión bajista con la reacción inmediata. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0,5% en el día a 107,90.
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene casi sin cambios en el comercio nocturno. Los factores que impulsaron al CAD a la baja esta semana se han moderado y el USD sigue estando significativamente sobrevalorado en relación con mi estimación de equilibrio a corto plazo (1.4280 hoy), informa Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Posible reorganización del gabinete hoy
"Se espera que las ventas minoristas canadienses avancen firmemente en octubre (+0,7% M/M), lo que podría extender un poco el soporte al CAD, si las previsiones son correctas. Ayer se informó que hoy podría anunciarse una reorganización del gabinete en Ottawa. Se necesita alguna reorganización para aliviar a los ministros que están desempeñando funciones dobles o triples en sus portafolios, mientras que los ministros que no se postulan nuevamente también estarán fuera."
"También representará el intento del primer ministro de restaurar la credibilidad con el partido. El electorado podría ser un asunto completamente diferente. El CAD se ha fortalecido un poco desde el mínimo nocturno del jueves, pero las ganancias son menores en el esquema general de las cosas y difícilmente representan un desafío a lo que sigue siendo una tendencia alcista muy fuerte del USD en los gráficos."
"La tendencia alcista a corto (y largo plazo) en el USD persiste, a pesar de que el USD está sobrecomprado en los estocásticos diarios. La estacionalidad de fin de año abre la puerta a un repunte moderado del CAD en los próximos 10 días más o menos, pero es probable que el USD esté bien soportado en caídas menores (es decir, cualquier cosa en una zona de 1.42)."
Los mercados están terminando la semana con una nota algo agria. El USD ha retrocedido un poco en el comercio nocturno mientras los inversores consideran un inminente cierre del gobierno de EE.UU. Las conversaciones entre los legisladores estadounidenses sobre la suspensión o eliminación del techo de la deuda no han preocupado indebidamente a los bonos del Tesoro de EE.UU., pero los inversores parecen estar prestando un poco más de atención al riesgo de un (mayor) deslizamiento fiscal en EE.UU. en el futuro. La volatilidad está elevada y las acciones se preguntan dónde ha quedado el rally de Santa Claus en todo esto, informa Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD baja mientras los mercados consideran el cierre
"Más allá de las pérdidas de esta semana de alrededor del 3% para los principales mercados, ha habido una preocupante caída en la amplitud del mercado en las acciones de la NYSE, con menos del 50% operando por encima de su media móvil de 200 días. El JPY y el CHF son los mejores desempeños del día, lo que sugiere cierta demanda de refugios seguros hacia el fin de semana. El IPC de noviembre de Japón subió en noviembre, como se esperaba, alcanzando el 2,9%, desde el 2,3%. Los funcionarios monetarios japoneses expresaron "profunda preocupación" por el reciente debilitamiento de la moneda. El AUD es un relativo perdedor debido a los precios bajos del mineral de hierro."
"Se espera que los datos de Ingresos y Gastos Personales de EE.UU. reflejen niveles saludables de consumo en noviembre. Los datos probablemente mostrarán que la inflación del PCE subió el mes pasado en términos subyacentes y generales, a 2,9% (desde 2,8%) y 2,5% (desde 2,3%) respectivamente. Los datos persistentes del PCE respaldarán la perspectiva de que la Fed se mantenga en espera al menos en el corto plazo. Los mercados están valorando significativamente menos de 50 pb de flexibilización de la Fed durante los próximos 12 meses."
"Los rendimientos firmes de EE.UU. respaldarán al USD a largo plazo, pero la acción del precio nocturno sugiere el riesgo de cierta debilidad a corto plazo en el dólar en general a corto plazo después de que el DXY superara los 108.50 en el comercio nocturno. El periodo de silencio de la Fed ha terminado; Daly y Williams están hablando hoy; se espera una repetición del mensaje cauteloso sobre la perspectiva de la política."
- El precio de la plata cotiza en un rango limitado, con los inversores centrados en los datos de inflación del PCE estadounidense de noviembre.
- La Fed señaló menos recortes de tasas de interés para el próximo año en su reunión de política monetaria del miércoles.
- El Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos han subido con la orientación de línea dura de la Fed.
El precio de la plata (XAG/USD) cotiza en un rango estrecho alrededor de 29,00 $ en la sesión de negociación europea del viernes. El metal blanco se consolida mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Los economistas esperan que los datos de inflación subyacente del PCE anual de EE.UU. se hayan acelerado al 2,9% desde el 2,8% en octubre. Mensualmente, se estima que los datos de inflación subyacente hayan crecido de manera constante en un 0,2%. Los signos de una leve desaceleración en las presiones de precios probablemente no impactarán las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) pausará el ciclo de flexibilización de la política en la reunión de política monetaria de enero de 2025. Sin embargo, una desaceleración pronunciada podría afectar estas expectativas. Por el contrario, una leve o pronunciada aceleración en las presiones de precios las fortalecería.
En la reunión de política monetaria del miércoles, la Fed redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al 4,25%-4,50% pero señaló menos recortes de tasas de interés para 2025. El gráfico de puntos de la Fed mostró que los funcionarios colectivamente ven las tasas de los fondos federales dirigiéndose al 3,9% para 2025 frente al 3,4% proyectado en septiembre.
Antes de los datos de inflación del PCE de EE.UU., el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja después de alcanzar un nuevo máximo de dos años en 108,50. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años bajan a 4,56% desde un nuevo máximo de seis meses de 4,60%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la plata cae por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 29,35 $. El metal blanco se debilita tras una ruptura de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30,20 $, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22,30 $.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango bajista de 20,00-40,00, indicando un impulso a la baja por delante.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27,75 $ actuaría como soporte clave para el precio de la plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30,90 $ sería la barrera.
Plata gráfico diario
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,96 $ por onza troy, una caída del 0,52% desde los 29,11 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 21,70% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 28,96 |
| 1 gramo | 0,93 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,97 el viernes, frente a 89,21 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Los precios del petróleo crudo bajaron con el WTI de NYMEX cerrando por debajo de 70$/bbl mientras que el Brent de ICE se estableció por debajo de 73$/bbl ayer. El mercado del petróleo presenció una segunda sesión consecutiva de descenso ya que el fortalecimiento del dólar pesa sobre el complejo, señalan los analistas de commodities de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El fortalecimiento del USD pesa sobre el complejo energético
"Los últimos datos de Insights Global muestran que los inventarios de productos refinados en la región ARA aumentaron en solo 16kt durante la semana a 6,3mt. Las adiciones en las existencias de gasóleo y gasolina fueron equilibradas por las disminuciones reportadas en otras existencias de productos petroleros. Las existencias de gasóleo en la región ARA aumentaron en 57kt semana a semana a 2,2mt para la semana que terminó el 19 de diciembre."
"En Singapur, los datos de Enterprise Singapore muestran que las existencias totales de productos petroleros aumentaron en 9,7 millones de barriles por séptima semana consecutiva a 54,4 millones de barriles al 18 de diciembre, el nivel más alto desde agosto de 2020. Las existencias de residuos aumentaron en 11,05 millones de barriles mientras que las existencias de destilados ligeros y medios disminuyeron en 556k barriles y 813k barriles, respectivamente."
"Mientras tanto, los precios del gas natural en EE.UU. subieron por cuarta sesión consecutiva ya que los números semanales de inventarios reportaron salidas, mientras que las expectativas de un inicio frío de enero aumentaron las esperanzas de un mayor consumo de combustible para calefacción. Los datos semanales muestran que el almacenamiento de gas en EE.UU. disminuyó en 125Bcf la semana pasada, ligeramente inferior al aumento de 127Bcf que el mercado esperaba."
Esto es lo que necesita saber el viernes 20 de diciembre:
Después de subir bruscamente el miércoles, el Índice del Dólar estadounidense (USD) mantuvo su impulso alcista el jueves y tocó su nivel más alto en más de dos años a primera hora del viernes antes de entrar en una fase de consolidación. El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de noviembre y la Comisión Europea publicará el Índice de Confianza del Consumidor preliminar de diciembre más tarde en el día.
El giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) en el Resumen de Proyecciones Económicas impulsó una recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y fortaleció al USD en la segunda mitad de la semana. Además, la publicación de datos macroeconómicos alentadores de EE.UU. apoyó aún más la moneda durante las horas de negociación en EE.UU. el jueves. A primera hora del viernes, los inversores adoptan una postura cautelosa ante las crecientes preocupaciones sobre un cierre del gobierno de EE.UU. antes de las vacaciones. Al momento de la publicación, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se vieron perdiendo entre un 0,1% y un 0,4%.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.18% | 0.96% | 2.15% | 1.11% | 2.00% | 2.34% | 0.45% | |
| EUR | -1.18% | -0.17% | 1.08% | -0.01% | 0.98% | 1.22% | -0.66% | |
| GBP | -0.96% | 0.17% | 1.12% | 0.16% | 1.16% | 1.37% | -0.49% | |
| JPY | -2.15% | -1.08% | -1.12% | -1.03% | -0.13% | 0.20% | -1.58% | |
| CAD | -1.11% | 0.00% | -0.16% | 1.03% | 0.94% | 1.21% | -0.65% | |
| AUD | -2.00% | -0.98% | -1.16% | 0.13% | -0.94% | 0.23% | -1.63% | |
| NZD | -2.34% | -1.22% | -1.37% | -0.20% | -1.21% | -0.23% | -1.86% | |
| CHF | -0.45% | 0.66% | 0.49% | 1.58% | 0.65% | 1.63% | 1.86% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Banco de Inglaterra (BoE) anunció el jueves que mantuvo la tasa bancaria en el 4.75% después de la reunión de diciembre. Sin embargo, tres miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votaron inesperadamente a favor de una reducción de tasas, lo que provocó que la Libra esterlina se viera sometida a presiones de venta. Después de perder más del 0,5%, el GBP/USD extendió su caída en la sesión asiática del viernes y tocó su nivel más bajo desde mayo por debajo de 1.2480. El par realiza una corrección técnica y cotiza en torno a 1.2500 a primera hora del viernes. Mientras tanto, los datos del Reino Unido mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0,2% mensual en noviembre, por debajo de la estimación de los analistas de un aumento del 0,5%.
El Banco Popular de China (PBoC) anunció el viernes que mantuvo las Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años sin cambios en el 3.10% y el 3.60%, respectivamente. El AUD/USD no mostró reacción a este titular y se vio por última vez operando en un rango estrecho por debajo de 0.6250.
El USD/JPY ganó impulso alcista y subió más del 1,5% el jueves después de que el Banco de Japón (BoJ) se abstuviera de comprometerse a un endurecimiento adicional de la política. El par tocó un máximo de varios meses cerca de 158.00 en la sesión asiática, pero retrocedió a la zona de 157.00 en la mañana europea. El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el viernes que está preocupado por el reciente movimiento en el mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por la especulación. Kato agregó que tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos.
Después de sufrir grandes pérdidas el miércoles, el EUR/USD encontró un soporte el jueves y terminó el día prácticamente sin cambios. El par se aferra a pequeñas ganancias diarias a primera hora del viernes, pero continúa cotizando por debajo de 1.0400.
El Oro se mantiene estable en torno a 2.600$ tras la caída del miércoles. La atmósfera de aversión al riesgo en el mercado ayuda al XAU/USD a mantenerse firme a pesar de la fortaleza general del USD.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.111,35 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.106,06 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 82.943,09 INR por tola desde los 82.883,73 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.111,35 |
| 10 Gramos | 71.113,45 |
| Tola | 82.943,09 |
| Onza Troy | 221.188,60 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del oro atrae algunos flujos de refugio en medio del riesgo inminente de un cierre del gobierno de EE.UU.
- El retroceso global hacia la seguridad liderado por la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. beneficia aún más al XAU/USD.
- La postura de línea dura de la Fed actúa como un viento de cola para el USD y debería limitar cualquier alza adicional.
El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores en caídas tras los buenos movimientos de precios bidireccionales del día anterior y vuelve a subir hasta la marca de 2.600$ durante la sesión asiática del viernes. En el contexto de riesgos geopolíticos persistentes, temores de guerra comercial y el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed), la amenaza de un cierre parcial del gobierno de EE.UU. antes de la fecha límite del viernes por la noche impulsa algunos flujos de refugio hacia el metal precioso.
El vuelo hacia la seguridad lleva a un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que mantiene un límite en el reciente repunte del Dólar estadounidense (USD) hasta un máximo de dos años y resulta ser otro factor que presta soporte a la materia prima. Dicho esto, la señal de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025 debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el USD, lo que, a su vez, limita el metal amarillo sin rendimiento.
El precio del oro se apoya en los flujos de refugio; los alcistas parecen no comprometerse en medio del giro de línea dura de la Fed
- La Cámara de Representantes de EE.UU. no logró aprobar el jueves un proyecto de ley de gastos para financiar el gobierno, lo que aumenta el riesgo de un cierre del gobierno al final del día viernes.
- Esto se suma a los riesgos geopolíticos persistentes y las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, que, a su vez, impulsan algunos flujos de refugio hacia el precio del oro.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retroceden desde un máximo de varios meses, limitando el repunte del Dólar estadounidense posterior al FOMC hasta un máximo de dos años y prestando soporte adicional a la materia prima.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el jueves que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 3.1% en el tercer trimestre en comparación con el 2.8% estimado previamente.
- Otros datos del jueves mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó más de lo esperado, a 220K para la semana que terminó el 14 de diciembre.
- Esto reafirma las perspectivas de línea dura de la Reserva Federal para un camino de recorte de tasas más lento en 2025, lo que debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y limitar el metal amarillo sin rendimiento.
- Los alcistas también podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas antes de la publicación del viernes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., la medida preferida de inflación de la Fed.
El análisis técnico del precio del oro respalda las perspectivas de la aparición de nuevos vendedores en niveles más altos
Desde una perspectiva técnica, la caída posterior al FOMC por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días se vio como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza. Por lo tanto, cualquier movimiento subsiguiente al alza podría seguir enfrentando resistencia inmediata cerca del máximo intradiario, alrededor de la región de 2.626$. Algunas compras de continuación, sin embargo, podrían desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el XAU/USD hasta el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de oferta de 2.652-2.655$. Una fuerza sostenida más allá de este último podría negar el sesgo negativo y allanar el camino para ganancias adicionales.
Por otro lado, el mínimo mensual, alrededor de la región de 2.583$ tocado el jueves, podría proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el precio del oro podría caer hasta el área de 2.560$ en ruta a la zona de 2.537-2.536$ o el mínimo de noviembre. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la marca psicológica de 2.500$ antes de que el XAU/USD finalmente caiga al soporte muy importante de la SMA de 200 días, actualmente situado cerca de la región de 2.472$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La Plata se acerca a un mínimo de tres meses en 28.74$, registrado en la sesión anterior.
- Una Plata sin rendimiento lucha mientras los bancos centrales enfatizan la necesidad de cautela respecto a recortes adicionales de tasas.
- Las preocupaciones sobre la demanda de metal de Plata aumentan debido a los posibles aranceles de la próxima administración Trump.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha de pérdidas que comenzó el 12 de diciembre, cotizando alrededor de 28.90$ por onza troy durante la sesión asiática del viernes. El precio del metal gris alcanzó un nuevo mínimo de tres meses en 28.74$ en la sesión anterior.
Los activos sin rendimiento como la Plata reciben presión a la baja mientras los bancos centrales enfatizan la necesidad de cautela respecto a recortes adicionales de tasas. El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la necesidad de cautela respecto a recortes adicionales de tasas, señalando que es probable que la inflación se mantenga persistentemente por encima del objetivo del 2% del banco central.
Además, el Banco de Japón (BoJ) mantuvo sus tasas de interés ultrabajas el jueves mientras las amenazas de aranceles del presidente electo Donald Trump se cernían sobre la economía impulsada por las exportaciones de Japón. Mientras tanto, el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo las tasas de interés sin cambios, con los responsables de políticas divididos sobre la respuesta adecuada al desacelerado crecimiento económico del país. El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) decidió mantener sin cambios sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR).
Las preocupaciones sobre los posibles aranceles de la próxima administración Trump han aumentado las preocupaciones sobre la débil demanda de Plata como insumo industrial, lo que ha causado que el metal tenga un rendimiento inferior en el cuarto trimestre. Además, los precios de la Plata enfrentan desafíos debido a la restringida perspectiva industrial, impulsada por la sobrecapacidad en la industria de paneles solares de China, lo que ha llevado a las empresas fotovoltaicas a unirse a un programa de autodisciplina gubernamental para regular la oferta.
- La Rupia india rebota en la sesión asiática del viernes.
- La caída de los precios del petróleo crudo y la intervención del RBI podrían ofrecer soporte al INR, pero una postura más cautelosa de la Fed podría limitar su caída.
- El informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. será el centro de atención el viernes.
La Rupia india (INR) se recupera el viernes después de depreciarse a un mínimo histórico de 85,12 en la sesión anterior. La caída de los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la moneda local, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Además, el Banco de la Reserva de la India (RBI) podría intervenir en el mercado para evitar una volatilidad excesiva.
Sin embargo, un recorte de tasas de línea dura por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) en general y ejercer cierta presión de venta sobre las monedas de los mercados emergentes, incluido el INR. De cara al futuro, los operadores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes. También se publicará el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para diciembre en EE.UU.
La Rupia india rebota en medio de múltiples desafíos
- "Esperamos que la rupia opere con un sesgo negativo en las acciones globales tras una Fed de línea dura y un dólar fuerte. Las preocupaciones sobre una desaceleración de la economía podrían pesar aún más sobre la rupia," dijo Anuj Choudhary, Analista de Investigación en Mirae Asset Sharekhan.
- Las reservas de divisas de la India cayeron en nueve de las últimas 10 semanas, alcanzando un mínimo de varios meses. Las reservas habían estado cayendo desde que alcanzaron un máximo histórico de 704.890 millones de dólares en septiembre, y la semana pasada las reservas de divisas se situaron en 654.857 millones de dólares, según los datos del RBI.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3,1% en el tercer trimestre (PIB), en comparación con una proyección anterior del 2,8%, según mostró el jueves la tercera estimación de las cifras de la Oficina de Análisis Económico.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. disminuyeron a 220.000 en la semana que finalizó el 14 de diciembre, en comparación con la cifra de la semana anterior de 242.000, y superaron el consenso del mercado de 230.000.
USD/INR mantiene una fuerte tendencia alcista a largo plazo
La Rupia india cotiza más firme en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR se mantiene intacta en el gráfico diario, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de la línea media cerca de 70,95, lo que sugiere una condición de sobrecompra. Esto significa que no se debe descartar una consolidación adicional antes de posicionarse para una apreciación a corto plazo del USD/INR.
El canal de tendencia ascendente en 85,20 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta 85,50.
Por otro lado, el primer objetivo a la baja se sitúa en 84,86, el límite inferior del canal de tendencia. Una ruptura de este nivel podría allanar el camino hacia 84,16, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del WTI, denominado en dólares, se mueve hacia una caída semanal debido a un Dólar estadounidense más fuerte.
- Los precios del petróleo crudo luchan mientras los bancos centrales enfatizan la necesidad de precaución respecto a recortes adicionales de tasas.
- Los analistas de J.P. Morgan proyectaron que la oferta de petróleo superará la demanda en 1,2 millones de barriles por día el próximo año.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende su racha de pérdidas por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 68,90 $ por barril durante las horas asiáticas del viernes. Los precios del petróleo crudo, denominados en dólares, están en camino de una caída semanal debido a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte. Un Dólar estadounidense más alto hace que el petróleo crudo sea más caro para los compradores que usan otras monedas, lo que a su vez reduce la demanda de petróleo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, ronda los 108,50, el nivel más alto no visto desde noviembre de 2022, después de que la Reserva Federal (Fed) implementara un recorte de tasas de línea dura de 25 puntos básicos (bps) el miércoles. El Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, o 'dot-plot', mostró solo dos recortes de tasas en 2025, frente a los cuatro recortes proyectados en septiembre.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la necesidad de precaución respecto a recortes adicionales de tasas, señalando que es probable que la inflación se mantenga persistentemente por encima del objetivo del 2% del banco central. El jueves, el Banco de Japón (BoJ) mantuvo sus tasas de interés ultrabajas mientras las amenazas arancelarias del presidente electo Donald Trump se cernían sobre la economía impulsada por las exportaciones de Japón. Mientras tanto, el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo las tasas de interés sin cambios, con los responsables de políticas divididos sobre la respuesta adecuada al desacelerado crecimiento económico del país.
Según Reuters, los analistas de J.P. Morgan proyectaron que la oferta de petróleo superará la demanda en 1,2 millones de barriles por día. Se anticipa que el mercado del petróleo enfrentará un excedente el próximo año, ya que la actividad económica debilitada y una economía china lenta reducen aún más el crecimiento de la demanda de petróleo crudo.
Además, las medidas de transición energética han afectado significativamente la demanda en China. El jueves, el gigante energético estatal Sinopec anunció que se espera que la demanda de gasolina del país alcance su punto máximo para 2027, ya que el consumo de diésel y gasolina se debilita en el mayor importador de petróleo del mundo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
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