Noticias de mercados

El sentimiento de los inversores está generando líneas de preocupación en los gráficos, empujando a los principales pares de divisas a rangos intermedios a corto plazo mientras se acerca la última decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) de 2024, que se anunciará el miércoles, con una serie de otros bancos centrales clave programados para hacer apariciones esta semana también.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 18 de diciembre:

El Índice del Dólar DXY hizo un círculo en el papel del gráfico el martes con ofertas cerca de la zona de 107.00. Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. subieron un 0,7% mensual, lo que generó cierta preocupación entre los inversores de que tal vez la Fed no necesite seguir una estrategia agresiva de recorte de tasas después de todo, especialmente al contar con un reciente aumento en las métricas de inflación. A pesar de esto, los mercados todavía están valorando en gran medida un tercer recorte consecutivo de tasas por parte de la Fed el miércoles, con un 95% de probabilidades a favor de un recorte de tasas de 25 puntos básicos según la herramienta FedWatch del CME.

El EUR/USD tembló y retrocedió por debajo del nivel de 1.0500 el martes, retrocediendo desde un máximo de cuatro días de 1.0534 y perdiendo una quinta parte de un por ciento frente al Dólar. Los datos económicos centrados en la UE siguen siendo limitados esta semana, dejando a los operadores del Euro a merced de los flujos del mercado general del Dólar estadounidense. Las cifras del PMI europeo para diciembre superaron en gran medida las expectativas a principios de esta semana. Sin embargo, las encuestas del PMI de servicios siguen estancadas en territorio de contracción, dejando a los optimistas postores del Euro desconcertados por las preocupaciones sobre una desaceleración económica cada vez más profunda en Europa.

El GBP/USD recuperó algo de impulso para subir nuevamente por encima del nivel de 1.2700, recortando aún más las pérdidas recientes y extendiendo el Cable a una recuperación alcista de dos días. El par ha estado luchando en un desordenado ida y vuelta alrededor de la región de 1.2600 desde que cayó en el vecindario en noviembre, pero ahora los operadores de la Libra esterlina están buscando un impulso antes de una serie de eventos clave del lado del Reino Unido. Las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido se publicarán temprano en la sesión del mercado de Londres del miércoles, y serán seguidas por la última decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE), programada para el jueves y ampliamente esperada para anunciar una pausa en los recortes de tasas para cerrar el año.

El USD/JPY retrocedió el martes, alejándose del máximo temprano de la semana de 154.50 y cayendo por debajo de 153.50, rompiendo una racha de seis sesiones de ganancias para el Dólar en el proceso. El Banco de Japón (BoJ) tiene su propia decisión de tasas programada para algún momento temprano del jueves. Se espera en gran medida que el BoJ mantenga las tasas sin cambios una vez más en diciembre, y los inversores están buscando entender exactamente qué condiciones convencerían al banco central japonés, extremadamente moderado, de aumentar las tasas de interés nuevamente.

• l índice accionario S&P 500 pierde un 0.40%, alcanzando mínimos del 13 de diciembre en 6.036.
• Las acciones de Amentum Holdings (AMTM) se desploman un 10.72% en el día, llegando a mínimos de un mes.
• Los títulos de Humana (HUM) caen un 8.60% diario, visitando mínimos del 7 de octubre en 237.06$.
• Las ventas minoristas registraron un incremento de un 0.7% en noviembre, por encima de las proyecciones del mercado.

El S&P 500 estableció un máximo del día en 6.064, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo de dos jornadas en 6.036. Actualmente, el S&P 500 opera en 6.045, cayendo un 0.40% en el día.

Amentum Holdings y Humana lastran al S&P 500 a zona negativa

Los valores de Amentum Holdings (AMTM) reportaron ingresos por 3.57 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.47$. Sin embargo, las acciones de AMTM presentan una caída de un 10.72% el día de hoy, operando al momento de escribir en 21.38$ ante preocupaciones por los ingresos del próximo año, ya que los directivos de la compañía esperan el cierre de ciertos programas gubernamentales. En la misma sintonía, las acciones de Humana (HUM) retroceden un 8.60%, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja, alcanzando mínimos de más de dos meses, no vistos desde el 7 de octubre en 237.06$.

De acuerdo con la Oficina del Censo de Estados Unidos, las ventas minoristas de noviembre subieron un 0.7%, mejorando las expectativas de un 0.5% estimadas por el consenso. Por otro lado, la producción industrial se contrajo un 0.1% en el mismo periodo, empeorando las proyecciones de un incremento de un 0.3% de los analistas.

Los inversores mantienen el foco en la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal a publicarse el día de mañana, el mercado espera un recorte de 25 puntos básicos a 4.50% desde un 4.75%.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 ha formado una serie de máximos más bajos en el corto plazo, destacando una resistencia en 6.097, dada por el máximo histórico alcanzado el 6 de diciembre. El soporte más cercano se encuentra en 6.054 mínimo del 10 de diciembre en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 5.830, punto pivote del 19 de noviembre.

Gráfica de 3 horas del S&P 500

• El Dólar canadiense perdió otro 0,4% frente al Dólar el martes.
• Canadá vio una contracción del IPC general más pronunciada de lo esperado.
• Los factores subyacentes de la inflación canadiense lanzan señales de advertencia para el gasto del consumidor.

El Dólar canadiense (CAD) cayó a un nuevo mínimo de varios años el martes, perdiendo cuatro décimas de un por ciento frente al Dólar y empujando al USD/CAD a sus ofertas más altas en casi cinco años, enviando al par por encima de 1.4300 por primera vez desde marzo de 2020. Las cifras anualizadas del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Canadá decepcionaron a los mercados, entregando una imagen confusa del crecimiento de los precios canadienses en ambos lados de la ecuación.

A pesar de que el IPC general canadiense se suavizó por debajo del 2% en términos anuales, las cifras de inflación mensual parecen seguir estancadas. La inflación del IPC subyacente también sigue siendo persistente, tendiendo al norte del 2,7% interanual, aunque la propia medida del IPC subyacente del Banco de Canadá (BoC) continúa disminuyendo.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense cae aún más después de que el IPC no cumpla con las expectativas

• La inflación del IPC general canadiense se situó en el 1,9% interanual, por debajo del esperado 2,0%.
• La métrica interna del IPC subyacente del BoC creció un 1,6% interanual, por debajo del 1,7% anterior.
• El retroceso general en las principales cifras del IPC canadiense ayudará a reforzar las expectativas de otro recorte de tasas del BoC en enero, a pesar de las recientes advertencias del gobernador del BoC, Tiff Macklem, de que el ritmo de los recortes de tasas del BoC será "más gradual" a partir de ahora.
• La inflación subyacente sigue siendo persistente a pesar de las caídas en las cifras generales; mientras que el BoC espera que la inflación subyacente promedie el 2,3% en el cuarto trimestre, actualmente se encuentra cerca del 2,7%.
• Los costos de interés hipotecario se suavizaron en noviembre, ayudando a reducir las métricas del IPC, aunque los precios subyacentes de alquiler aceleraron otro 7,7% en el mismo período.
• A pesar de que los canadienses dieron la bienvenida a los descuentos en electrónica y los costos de viajes guiados alrededor del Black Friday, otro aumento anualizado del 2,6% en los costos de comestibles sigue afectando los bolsillos mientras los canadienses luchan por reemplazar alimentos con televisores.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El Dólar canadiense ha perdido más del 2,2% frente al Dólar estadounidense en diciembre y está en camino de terminar más bajo frente al Dólar por cuarto mes consecutivo. A medida que el CAD continúa desinflándose frente al USD, los precios del USD/CAD han subido nuevamente por encima del nivel de 1.4300, un aumento de casi el 7% desde las ofertas mínimas de septiembre cerca de 1.3420.

El USD/CAD se ha movido constantemente al norte en una tendencia unilateral a mediano plazo, y la media móvil exponencial (EMA) de 50 días ha luchado por mantenerse al día con la acción del precio a medida que la media móvil clave sube a 1.3400. A medida que los compradores del Dólar continúan golpeando al CAD, las ofertas del USD/CAD se dirigen a máximos no vistos desde el apogeo de la pandemia de COVID por encima de 1.4600.

USD/CAD gráfico diario

• El precio del oro actualiza un nuevo mínimo semanal tras las fuertes cifras de ventas minoristas de EE.UU. que disminuyen las expectativas de una flexibilización agresiva de la Fed el próximo año.
• A pesar de una caída en los rendimientos del Tesoro, un Dólar estadounidense resistente limita el impulso alcista del oro.
• Los inversores están atentos al anuncio de política de la Fed y a la publicación del índice de precios PCE subyacente.

El precio del oro cayó a un nuevo mínimo semanal de 2.633 $ el martes tras la publicación de fuertes datos de ventas minoristas en Estados Unidos. Esto pesó sobre las expectativas de los inversores respecto a la Reserva Federal (Fed), que se espera adopte un enfoque gradual de flexibilización en 2025. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.637 $, con una caída del 0,57%.

La Fed ha comenzado su reunión de dos días en Washington, DC, y se espera que baje las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) el miércoles. Los mercados ya han descontado la decisión, pero los participantes están esperando el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) y el gráfico de puntos. Esto proporcionará a los inversores la trayectoria de tasas de la Fed para 2025.

La agenda económica de EE.UU. presenció un fuerte informe de ventas minoristas en noviembre. Más tarde, la Fed anunció que la producción industrial para el mismo período cayó en cifras mensuales y anuales, una indicación de que la actividad empresarial continuó sufriendo por las tasas de interés más altas.

Los precios del oro siguen presionados a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y los rendimientos reales retrocedieron. Sin embargo, el Dólar estadounidense estable mantiene al metal sin rendimiento de extender sus ganancias.

Las tasas de interés más bajas que establece la Fed suelen ser un viento de cola para los precios del oro. La especulación de que la próxima administración de Trump implementaría políticas fiscales expansivas que presionen al alza la inflación podría desencadenar un cambio entre los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Más adelante esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la decisión de política del FOMC y la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente.

Motores del mercado y movimientos diarios del mercado: El precio del oro cae por debajo de 2.650 $, amplía pérdidas

• Los precios del oro cayeron ya que los rendimientos reales de EE.UU. están presionados, cayendo dos puntos básicos a 2,059%, un viento de cola para el metal precioso.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae dos puntos y medio básicos a 4,379%.
• El Índice del Dólar estadounidense subió un 0,07% a 107,01.
• Las ventas minoristas en EE.UU. en noviembre aumentaron un 0,7% intermensual, frente al 0,5% de octubre, por encima de las estimaciones. Anualmente, las ventas aumentaron del 2,9% al 3,8%.
• La producción industrial en noviembre mejoró en comparación con octubre, pero cayó a -0,1% intermensual, frente al -0,4% y por debajo de las estimaciones del 0,3%.
• La actividad empresarial en EE.UU. sigue siendo robusta en el segmento de servicios, según S&P Global.
• La herramienta CME FedWatch sugiere que los operadores habían descontado un 99% de probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto el miércoles.
• Para 2025, los inversores apuestan a que la Fed bajará las tasas en 100 puntos básicos.

Perspectiva técnica: El precio del oro retrocede, los vendedores apuntan a la SMA de 100 días

La tendencia alcista del oro se mantiene intacta, pero a corto plazo está ligeramente inclinada a la baja. El metal dorado ha sido aceptado dentro del área de 2.602 $-2.670 $, limitado por las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días, respectivamente.

Si el oro cae por debajo de la SMA de 100 días, el siguiente soporte sería 2.600 $. Si el precio cae, el siguiente soporte sería el mínimo del 14 de noviembre de 2.536 $, antes de desafiar el pico del 20 de agosto en 2.531 $. Por el contrario, si el XAU/USD sube por encima de 2.650 $, la siguiente resistencia sería la SMA de 50 días en 2.670 $, antes de 2.700 $.

• El precio de la plata cae un 0,28%, señalando un posible mayor descenso.
• Los indicadores técnicos sugieren un impulso alcista menguante, con un enfoque a corto plazo en la SMA de 200 días en 29,55$.
• Los niveles de resistencia incluyen la SMA de 100 días en 30,57$ y la SMA de 50 días en 31,54$; el soporte podría extenderse a 27,69$ si la tendencia bajista continúa.

El precio de la plata cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días de 30,57$, extendiendo sus pérdidas a cuatro días consecutivos, mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 30,42$ por onza troy, con una caída del 0,28%.

XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

La plata continúa consolidándose dentro del rango de 30,00$-31,00$ durante los últimos tres días de negociación, despejando en su camino hacia la parte inferior del rango, las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días.

Aunque el metal gris continúa respetando la tendencia de máximos y mínimos más altos, el impulso alcista parece estar desvaneciéndose a medida que el precio spot del XAG/USD se acerca a la media móvil simple (SMA) de 200 días en 29,55$.

Si la plata supera este último, el sesgo cambiará a bajista, allanando el camino para probar 27,69$, el mínimo del 6 de septiembre, seguido por el mínimo del 8 de agosto de 26,44$.

Al alza, la SMA de 100 días en 30,57$ debe ser superada antes de enfrentar la resistencia clave en la SMA de 50 días en 31,54$. Con una mayor fortaleza, la próxima resistencia sería el pico del 12 de diciembre en 32,32$.

XAG/USD Gráfico del Precio – Diario

• El Dow Jones cae un 0.50% en la jornada del martes.
• El Nasdaq 100 pierde un 0.17% diario.
• El S&P 500 retrocede un 0.31% en el día.

El Dow Jones registra una caída de un 0.63%, cotizando en estos momentos en 43.435, registrando nueve sesiones consecutivas con pérdidas.

El Promedio Industrial Dow Jones inició operaciones en 43.637, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 22.075. El S&P 500 comenzó las negociaciones en 6.062, en sintonía con los principales índices bursátiles.

UnitedHealth y Nvidia lideran las pérdidas en el Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente en 43.481, perdiendo un 0.50% en el día, alcanzando mínimos del 21 de noviembre en 43.637.

Los títulos de UnitedHealth (UNH) caen un 4.03% diario, llegando a mínimos del 29 de mayo en 476.20, firmando su sexta sesión consecutiva con pérdidas. Por otro lado, las acciones de Nvidia (NVDA) retroceden un 2.22% en la jornada del martes, visitando mínimos de más de dos meses no vistos desde el 7 de octubre en 126.86$.

El Nasdaq 100 opera en terreno negativo arrastrado por Marvell Technologies y Arm Holding

El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.17% diario, cotizando al momento de escribir en 22.055, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.

Las acciones de Marvell Technologies (MRVL) se desploman un 7.36% en el día, llegando a mínimos del 13 de diciembre en 112.55$, hilando su segunda sesión consecutiva con pérdidas. En la misma sintonía, los valores de Arm Holdings (ARM) pierden un 3.39%, alcanzando mínimos de casi una semana en 137.82$.

El S&P 500 opera a la baja tras las ventas minoristas de Estados Unidos

El índice S&P 500 retrocede un 0.31% en el día, operando actualmente en 6.052, llegando a mínimos de dos días en 6.036.

De acuerdo con la Oficina del Censo de EE.UU. las ventas minoristas aumentaron un 0.7% en noviembre, por encima de los 0.5% previos y previstos por el mercado. En contraste, la producción industrial cayó un 0.1%, por debajo de los 0.3% en el mismo periodo

Análisis técnico del Nasdaq 100

El Nasdaq 100 estableció una resistencia de corto plazo en 22.131 dado por el máximo histórico alcanzado el 16 de diciembre. El primer soporte de corto plazo lo encontramos en 21319, mínimo del 10 de diciembre, apoyado por el promedio móvil exponencial de 34 periodos. El siguiente nivel clave de soporte está en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

El precio del Oro cayó a 2.650 $ por onza troy el viernes, revirtiendo la mayor parte de las fuertes ganancias de la primera mitad de la semana en dos días de negociación, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

El Oro revierte la mayor parte de las fuertes ganancias de la primera mitad de la semana

"Después de una ligera recuperación al comienzo de la semana, el precio está cayendo más hoy. El principal viento en contra es el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que está aumentando el coste de oportunidad de mantener Oro. Detrás de esto hay una reducción en las expectativas de recortes de tasas de interés de la Fed en el próximo año."

"Los futuros de los fondos federales ahora solo están valorando recortes de tasas de interés por un total de 50 puntos básicos para mediados de 2025. Esto ya tiene en cuenta el recorte de tasas de interés esperado de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de mañana."

"Por lo tanto, será importante ver qué orientación sobre las tasas de interés proporcionarán las nuevas proyecciones de los miembros del FOMC y cómo comentará sobre esto el presidente de la Fed, Powell, en la conferencia de prensa posterior. Si las expectativas de recortes de tasas de interés aumentan nuevamente, el precio del Oro podría subir."

• El Índice del Dólar (DXY) gana un 0.03% en el día, oscilando cerca de máximos de una semana en 106.87.
• El Dólar cae un 0.23% frente al Colón costarricense, cotizando actualmente sobre 503.42.
• Las ventas minoristas de Estados Unidos aumentaron un 0.7%, por encima de las estimaciones de los analistas.

El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.03% diario, cotizando al momento de escribir en 106.87.  El DXY se mantiene dentro del rango operativo de la sesión anterior, consolidándose previo a la decisión de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. El consenso de analistas espera el día de mañana un recorte de 25 puntos básicos para situar la tasa de referencia en 4.50% desde un 4.75%.

Precio del Dólar hoy 17 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica

Precio del Dólar en Honduras  

Compra: 24.9066 Venta: 25.8599

Precio del Dólar en Guatemala  

Compra: 7.5129 Venta: 7.8942

Precio del Dólar en Costa Rica 

Compra: 490.08 Venta: 516.77

Precio del Dólar en El Salvador 

Compra: 8.5224 Venta: 8.98

Precio del Dólar en Nicaragua

Compra: 36.3291 Venta: 37.2824

El Índice del Dólar se mantiene en calma tras datos económicos de Estados Unidos

El DXY sube un 0.03% tras un incremento de un 0.7% en las ventas minoristas de noviembre, superando las estimaciones del mercado de un 0.5%. Por otro lado, la producción industrial se contrajo un 0.1% en el mismo periodo, decepcionando las proyecciones de un 0.3%.

El foco de los inversores estará en la decisión de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, el día de mañana. La herramienta FedWatch del CME asigna un 95.4% de probabilidad de ubicar los tipos de interés en un rango entre 4.25%-4.50%.

• El Dólar sube un 0.11% en el día frente al Peso chileno, firmando su sexta sesión consecutiva al alza.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.7% en noviembre, superando las expectativas del mercado.
• El Banco Central de Chile decidirá el día de hoy su siguiente movimiento de tipos de interés, el mercado espera un recorte de 25 puntos básicos.

El USD/CLP estableció un mínimo diario en 983.51, atrayendo compradores que impulsaron el cruce a máximos de más de tres semanas en 986.22. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 984.98, ganando un 0.11% el día de hoy.

El Peso chileno se deprecia tras un incremento en las ventas minoristas de EE.UU.

Con base en información de la Oficina del Censo de Estados Unidos, las ventas minoristas aumentaron un 0.7% en noviembre, situándose por encima del 0.5% previo y previsto. Por otro lado, la producción industrial de EE.UU. registró una caída marginal de un 0.1% en el mismo periodo, decepcionando las proyecciones de los analistas de un 0.3%.

Tras la publicación de las noticias, el USD/CLP extiende las ganancias registradas de la semana pasada y firma su sexta sesión consecutiva al alza, alcanzando máximos del 22 de abril en 986.22.

La atención de los inversionistas se centra en las decisiones de tipos de interés tanto del Banco Central de Chile el día de hoy, como en la Reserva Federal el miércoles. El consenso espera un recorte de 25 puntos básicos en ambos escenarios, para situar las tasas de referencia en 5% y en 4.50%, respectivamente.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89 en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave está en 940.90, mínimo del 24 de octubre. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en 989.40, punto pivote del 16 de abril.

Gráfico diario del USD/CLP

• El precio de la Plata desciende cerca de 30.20$ ante los firmes rendimientos de los bonos antes de la reunión de política monetaria de la Fed el miércoles.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen firmes ante las expectativas de que la Fed señalará menos recortes de tasas de interés para 2025.
• El Dólar estadounidense cede ganancias a pesar del crecimiento mejor de lo anticipado en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para noviembre.

El precio de la Plata (XAG/USD) renueva un mínimo de dos semanas cerca de 30.20$ en la sesión norteamericana del martes. El metal blanco enfrenta presión vendedora ya que los rendimientos de los bonos extienden su racha ganadora por el séptimo día de negociación y suben por encima del 4.40%.

Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos que no generan rendimiento, como la Plata, dado que resultan en elevados costos de oportunidad para ellos.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. han tenido un buen desempeño antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al rango del 4.25%-4.50%, pero elegirá una orientación "hawkish" para la trayectoria de las tasas de interés para 2025.

Los analistas de Macquarie dijeron en una nota que la "reciente desaceleración en el ritmo de la desinflación en EE.UU., una tasa de desempleo más baja de lo que la Fed proyectó en septiembre, y la exuberancia en los mercados financieros de EE.UU. están contribuyendo a esta postura más hawkish."

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cede las ganancias intradía y se mantiene plano ligeramente por debajo de 107.00. El Dólar estadounidense (USD) cede ganancias a pesar de que los datos mensuales de ventas minoristas de noviembre en Estados Unidos superan las estimaciones. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.7%, más rápido que las estimaciones y la publicación anterior del 0.5%.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata registra un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 30.20$ el martes. El metal blanco se debilita después de romper por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 31.00$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, trazada en un marco de tiempo diario desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$, actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$ sería la barrera.

Plata gráfico diario

• El USD/MXN avanza levemente dentro de un rango muy estrecho entre 20.09 y 20.17.
• El Dólar estadounidense intenta repuntar desde mínimos de tres días.
• Las ventas minoristas de México decepcionan en octubre.

El USD/MXN está operando este martes en un estrecho rango situado entre 20.09 y 20.17, tendiendo levemente al alza. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense se cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.16, ganando un 0.14% diario.

El Dólar estadounidense limita su repunte a pesar del buen dato de ventas minoristas de Estados Unidos

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó en la primera parte del día a un mínimo de tres días en 106.70, pero posteriormente consiguió repuntar hasta un techo diario de 107.09. Tras las ventas minoristas de EE.UU., mejores de lo esperado, el índice cotiza sobre 106.86, ganando un leve 0.02% en lo que llevamos de jornada.

Las ventas minoristas de Estados Unidos han subido un 0.7% en noviembre frente al 0.5% esperado, mejorando las expectativas. Tras el dato, la herramienta FedWatch de CME Group sitúa en el 97.1% las probabilidades de un recorte de tasas de interés de la Fed de 25 puntos básicos en la reunión que se celebrará mañana miércoles.

Las ventas minoristas de México decepcionan en octubre

Las ventas minoristas de México cayeron un 0.3% en la lectura mensual de octubre después de subir un 0.1% en septiembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). Esta es la primera caída del indicador tras tres meses consecutivos de leves subidas. La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba un aumento del 0.2%.

Los operadores del USD/MXN aguardan, además del anuncio de la Fed, la decisión de tasas de interés que Banxico tomará el jueves, esperándose una reducción del 0.25% hsta el 10%.

USD/MXN Niveles de Precio

En caso de seguir subiendo, la primera resistencia espera en 20.32, techo de la semana pasada para el USD/MXN. Por encima, la barrera principal estará en el máximo de diciembre, registrado el día 2, en 20.60. Más arriba aguarda el nivel más alto de 2024 alcanzado en noviembre en 20.83.

A la baja, el soporte inicial está en 20.09, mínimo de lo que llevamos de mes, seguido de la zona psicológica de 20.00 y de la media móvil de 100 períodos en gráfico diario en 19.75. 

El precio del Dólar estadounidense ha subido este martes frente al Peso colombiano a máximos de dos días en 4.342,23 tras abrir la jornada tocando un mínimo diario en 4.318,80.

El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.341,34, subiendo un 0.48% diario.

Foco en la decisión de tipos de interés de la Fed y del Banco de la República de Colombia

• El buen dato de ventas minoristas de Estados Unidos, que ha subido un 0.7% en noviembre frente al 0.5% esperado, ha hecho repuntar al Dólar estadounidense mientras los operadores esperan la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal que se anunciará mañana a las 19.00 GMT.
• Colombia publicó ayer lunes sus datos de producción industrial y ventas minoristas de octubre, con cifras superiores a lo estimado. La producción industrial aumentó un 1.1% interanual, mejorando el -1.1% previsto, mientras que las ventas minoristas se dispararon un 9% al alza frente al 4.1% esperado por el mercado.
• Mañana miércoles, Colombia publicará su balanza comercial de octubre, pero será el viernes el día esperado por los operadores del USD/COP, ya que el Banco de la República dará a conocer su decisión sobre los tipos de interés, esperándose una reducción de 50 puntos básicos desde el 9.75% actual al 9.25%.

• Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron a un ritmo más fuerte de lo esperado en noviembre.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene en un rango diario cerca de 107.00.

Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.7% a 724,6 mil millones $ en noviembre, informó el martes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió al aumento del 0.4% registrado en octubre y superó la expectativa del mercado de un aumento del 0.5%.

Las ventas minoristas excluyendo autos aumentaron un 0.2% en el mismo período, por debajo de la expectativa del mercado de un 0.4%.

"Las ventas totales para el período de septiembre de 2024 a noviembre de 2024 aumentaron un 2.9%, en comparación con el mismo período del año anterior,"  se leía en el comunicado de prensa. "El cambio porcentual de septiembre de 2024 a octubre de 2024 se revisó de un aumento del 0.4 por ciento a un aumento del 0.5 por ciento."

Reacción del mercado

Este informe no logró desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0.05% en el día a 106.90.

El Dólar canadiense (CAD) está nuevamente más débil, lo cual no es una gran sorpresa dado el flujo de noticias desde Ottawa en las últimas 24 horas. La sorpresiva salida de Freeland del Ministerio de Finanzas y el tono de su carta de renuncia dejan una densa nube de incertidumbre política sobre el gobierno. La actualización económica de otoño fue una lectura pobre, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

El CAD extiende pérdidas

"El gobierno superó sus barreras fiscales en el último año fiscal (62bn CAD frente a la promesa de mantenerlo por debajo de 40,1bn CAD) y tendrá un déficit mayor al esperado este año. El gobierno anunció más gastos en seguridad fronteriza, extendió las exenciones fiscales en la inversión empresarial y anunció planes que le permitirían restringir importaciones y exportaciones mientras se prepara para Trump 2.0."

"Los datos del IPC canadiense de esta mañana son en gran medida irrelevantes: el recorte de tasas del Banco de Canadá la semana pasada y la señal de que ralentizará el ritmo de flexibilización quitan la responsabilidad a los datos de dar forma a las perspectivas de la política. En comentarios de ayer, el Gobernador del BoC, Macklem, reiteró que la amenaza de aranceles nublaba las perspectivas y dijo que el Banco probablemente examinaría si estaba midiendo la inflación correctamente y si el objetivo de inflación del 2% seguía siendo apropiado en la próxima revisión de su marco de objetivos de inflación."

"El USD ha retrocedido del máximo nocturno en el comercio europeo, lo que podría allanar el camino para una consolidación a corto plazo en los fondos en nuestra sesión. Sin embargo, el CAD mantiene un tono débil y el margen para ganancias es limitado, quizás solo hasta los bajos/medios 1.42 por ahora. Resistencia en 1.4350."

El precio del Oro retrocede este martes tras un repunte moderado el lunes, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.516,99, cayendo un 0.30% en lo que llevamos de jornada.

El Oro ha subido en las primeras horas del martes a un máximo diario en 2.530,03. Posteriormente, el precio del Oro en euros ha caído a un mínimo de ocho días en 2.513,08.

El lunes, el precio del Oro en euros cerró en 2.524,48, ganando un 0.09% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.69%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• El Oro sigue perdiendo terreno a medida que el interés en el conflicto de Oriente Medio disminuye, al menos por el momento. La atención ahora se centra en la Reserva Federal de EE.UU., que inicia hoy su reunión de política monetaria de dos días.
• El IFO de clima de negocio alemán ha caído en diciembre a 54.7, su nivel más bajo desde mayo de 2020, en plena primera ola de Covid. La cifra ha empeorado las expectativas de situarse en 85.6. 
• El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania, por su parte, se ha disparado a 15.7 en diciembre desde los 7.4 de noviembre, mejorando notablemente los 6.2 esperados. El indicador de situación actual, sin embargo, ha caído a -93.1 desde -91.4, empeorando los -92.6 proyectados por el consenso.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 17 de diciembre:

Tras un inicio de semana tranquilo, los mercados financieros se mantienen estables en la primera parte del martes. Las encuestas de confianza IFO y ZEW de Alemania se publicaron con resultados mixtos En la segunda mitad del día, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de noviembre de Canadá y las cifras de ventas minoristas de Estados Unidos. El calendario económico estadounidense también ofrecerá datos de producción industrial e inventarios empresariales.

El Índice del Dólar estadounidense (USD) no logró realizar un movimiento decisivo en ninguna dirección y cerró prácticamente sin cambios el lunes. El índice DXY continúa subiendo y bajando en una banda estrecha ligeramente por debajo de 107.00 en la sesión europea. La reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal (Fed) comienza hoy.

El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo el lunes en la Bolsa de Comercio de Vancouver que se enfrentan a riesgos en torno a las perspectivas de inflación. "Nos preocupa igualmente que la inflación sea mayor o menor de lo esperado", señaló Macklem. En Canadá, se prevé que el IPC anual suba un 2%, igualando el aumento de octubre. El USD/CAD registró pequeñas ganancias el lunes y se vio por última vez cotizando a su nivel más alto desde abril de 2020 por encima de 1,4250.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó el martes por la mañana que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4,3% en los tres meses hasta octubre, como se esperaba. En este período, el cambio de empleo aumentó en 173.000. Por último, la inflación salarial anual, medida por las ganancias promedio excluyendo bonificaciones, aumentó al 5.2% desde el 4.9%. Tras una sesión asiática agitada, el GBP/USD se recuperó hacia 1.2700 después del informe del mercado laboral. El miércoles, la ONS publicará los datos del IPC y el Banco de Inglaterra (BoE) anunciará las decisiones de política monetaria el jueves.

El EUR/USD se mantiene estable en la mañana europea y cotiza ligeramente por encima de 1.0500 después de registrar pequeñas ganancias el lunes.

El USD/JPY cerró el lunes su sexto día de negociación consecutivo en territorio positivo. El par lucha por mantener su impulso alcista y fluctúa alrededor de 154.00 el martes. El ministro de economía japonés, Ryosei Akazawa, reiteró el martes que el Banco de Japón (BoJ) y el gobierno trabajarán juntos para llevar a cabo una política monetaria adecuada. El BoJ dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés en la sesión asiática del jueves.

El Oro terminó el primer día de la semana prácticamente sin cambios. El XAU/USD extiende su movimiento lateral alrededor de los $2.650 para comenzar la sesión europea.

• El oro falla en 2.665$ y reanuda su tendencia bajista a corto plazo a medida que el Dólar estadounidense se fortalece.
• Las preocupaciones de los inversores sobre un "recorte de línea dura" por parte de la Fed el miércoles están impulsando los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• El XAU/USD sigue bajo presión, acercándose al soporte en la zona de 2.630$.

Los intentos alcistas del oro (XAU/USD) han sido de corta duración. El metal precioso retrocede aún más en la sesión europea del martes, lastrado por el repunte de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un fuerte Dólar estadounidense (USD).

Las cifras preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. vistas el lunes, más fuertes de lo esperado, confirman la visión de un crecimiento constante en EE.UU. en el cuarto trimestre y apuntan a una relajación gradual de la Reserva Federal (Fed) en 2025.

Más tarde hoy, se espera que las ventas minoristas de EE.UU. muestren que el consumo se mantuvo boyante en noviembre. En este contexto, los inversores siguen confiando en que la Fed recortará las tasas el miércoles, pero anticipan una orientación futura de línea dura. Esto está impulsando los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y pesando sobre el oro.

Resumen diario de los mercados: El oro sufre ante las expectativas de una Fed de línea dura 

• El oro sigue perdiendo terreno a medida que el interés en el conflicto de Oriente Medio disminuye, al menos por el momento. La atención ahora se centra en la Reserva Federal de EE.UU., que inicia hoy su reunión de política monetaria de dos días.
   
• Los mercados de futuros están casi completamente valorando un recorte de tasas de 25 pb el miércoles, según la herramienta FedWatch del CME Group, pero menos de un 30% de probabilidad de más de dos recortes de un cuarto de punto porcentual en 2025.
   
• Los datos de EE.UU. del lunes revelaron que la actividad empresarial en el sector servicios se expandió más rápido de lo esperado en diciembre, lo que sugiere que la economía ha seguido creciendo a un ritmo saludable en el cuarto trimestre.
   
• Más tarde hoy, se espera que las ventas minoristas de EE.UU. muestren un crecimiento del 0,5% en noviembre, frente al 0,4% del mes anterior. Esto sugiere que el consumo, que representa el 65% del Producto Interior Bruto (PIB), registrará una contribución positiva en el cuarto trimestre.

Análisis técnico: El XAU/USD está bajo presión con el soporte en 2.630$ en foco

El oro sigue bajando después del rechazo en la zona de resistencia de 2.720$ la semana pasada. Un posible doble techo en el nivel mencionado y la vela envolvente bajista del jueves pasado mantienen a los vendedores esperanzados.

La vela negativa en el gráfico de 4 horas sugiere un impulso bajista creciente. El par podría encontrar algo de soporte en la zona de 2.630$ (mínimo del 9 de diciembre), aunque el objetivo clave a la baja son los mínimos del 25, 26 de noviembre y 6 de diciembre alrededor de 2.610$.

Por otro lado, las resistencias son el máximo del lunes en 2.665$ y el nivel intradía del viernes en 2.690$.
 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

• El precio de la Plata actualiza un mínimo de dos semanas cerca de 32.30$ mientras los rendimientos de los bonos continúan su impulso alcista antes de la política de la Fed.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta 4,25%-4,50% el miércoles.
• Los inversores esperan que la Fed haga comentarios ligeramente agresivos sobre la perspectiva de las tasas de interés.

El precio de la Plata (XAG/USD) cae cerca de 30.30$ en la sesión europea del martes. El metal blanco se debilita ya que los rendimientos de los bonos se mantienen firmes ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) señalará menos reducciones de tasas de interés en 2025 después de reducir las tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) a 4,25%-4,50% en la reunión de política monetaria del miércoles.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años extienden su racha ganadora por el séptimo día de negociación el martes, subiendo cerca de 4,42%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses son desfavorables para los activos sin rendimiento como la Plata, ya que aumentan su coste de oportunidad. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube alrededor de 107,00.

Según una encuesta de Bloomberg, se espera que la Fed recorte las tasas de interés tres veces en 2025. El ciclo de flexibilización de la política de la Fed sería más gradual ya que los economistas se preocupan más por los riesgos al alza de la inflación que por los riesgos a la baja del empleo.

Los inversores prestarán especial atención a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener pistas sobre hasta qué punto las políticas del próximo presidente de EE.UU., Donald Trump, como la inmigración, el comercio y los impuestos, influirán en las presiones inflacionarias y las tasas de interés.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata refresca un mínimo de dos semanas cerca de 30.30$ el martes. El metal blanco se debilita después de romper por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 31.00$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco de tiempo diario, actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$ sería la barrera.

Plata gráfico diario

El 27 de diciembre, la oficina de estadísticas de EE.UU. publicará una cifra que probablemente no atraerá mucho interés público: la deuda externa neta de Estados Unidos. Sin embargo, el desarrollo de la deuda externa de EE.UU. es en última instancia crucial para determinar cuánto tiempo puede durar la actual fortaleza del Dólar estadounidense, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.

Alto riesgo de que las perspectivas de ganancias no mejoren

"Mientras tanto, los extranjeros están logrando rendimientos mucho más altos en sus inversiones en EE.UU. que los estadounidenses en sus inversiones en el resto del mundo. Esta es la razón principal por la cual las obligaciones de EE.UU. están creciendo ahora significativamente más rápido que las reclamaciones de EE.UU."

"Demuestro que se sigue que, debido a que las empresas estadounidenses son en gran medida propiedad de extranjeros, una política estadounidense favorable a los negocios aumenta la deuda de EE.UU. con el resto del mundo, independientemente de si EE.UU. continúa importando más bienes de los que exporta o no."

"La única forma de justificar la valoración actual del USD a medio plazo es si las perspectivas de ganancias para el capital invertido en EE.UU. continúan mejorando, no solo si se confirman las perspectivas de ganancias actuales. Creo que existe un alto riesgo de que las perspectivas de ganancias no continúen mejorando. Si ese es el caso, el dólar tendrá que debilitarse."

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,28 $ por onza troy, una caída del 0,81% desde los 30,52 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 27,24% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,35 el martes, subiendo desde 86,91 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Canadá ha sido sacudido por la renuncia de la ministra de finanzas Chrystia Freeland debido a divergencias con el primer ministro Justin Trudeau sobre cómo enfrentar la amenaza de los aranceles de Trump. Trudeau ha nominado a Dominic LeBlanc como reemplazo. Él formó parte de la delegación canadiense que visitó Mar-a-Lago el mes pasado dada su última responsabilidad en la seguridad fronteriza, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El panorama para el próximo año sigue siendo sombrío para el CAD

|La agitación en la política canadiense está añadiendo una razón al lado bajista del loonie, que sigue siendo fuertemente afectado por las perspectivas de tensiones comerciales en América del Norte. Si esto lleva a un colapso del gobierno de Trudeau y elecciones anticipadas, espere que la política anti-aranceles sea el tema clave de la campaña."

"Aún así, ahora que la noticia de la renuncia de Freeland ha sido absorbida, no estamos convencidos de que el USD/CAD necesite acelerar mucho más al alza a menos que la Fed sorprenda marcadamente en el lado de línea dura. Tanto los factores técnicos como los estacionales apuntan a que el rally está extendido en este punto, y creemos que podría detenerse después de pasar 1.430."

"Dicho esto, el panorama para el próximo año sigue siendo sombrío para el CAD, y las posibilidades de un cambio a 1.45+ son tangibles si Trump sigue adelante con aranceles del 25% sobre Canadá."

• La Rupia india se mantiene estable en la sesión asiática del martes. 
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un Yuan chino más débil podrían perjudicar al INR, pero la intervención del RBI podría ayudar a limitar sus pérdidas. 
• Los operadores se preparan para las ventas minoristas de noviembre en EE.UU. el martes, antes de la decisión de tasas de la Fed.

La Rupia india (INR) se consolida en un rango de negociación estrecho el martes después de debilitarse a un nuevo mínimo de cierre en la sesión anterior. Un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la debilidad del Yuan chino ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local. Además, el aumento del déficit comercial de mercancías de la India en noviembre pesa aún más sobre el INR. 

Cualquier depreciación significativa de la Rupia india podría ser limitada ya que es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) venda USD a través de bancos estatales para evitar una volatilidad excesiva. Las ventas minoristas de noviembre en EE.UU. se publicarán más tarde el martes. Todas las miradas estarán puestas en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles para obtener nuevos catalizadores. Además, la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, y las proyecciones económicas actualizadas serán monitoreadas de cerca. 

La Rupia india se mantiene estable gracias a las señales globales

• La inflación del WPI de la India se redujo a un mínimo de tres meses del 1.89% en noviembre desde el 2.36% en octubre, según mostró el lunes el Ministerio de Comercio e Industria. Esta cifra fue más baja de lo esperado, que era del 2.2%.
• La estimación preliminar publicada por HSBC mostró el lunes que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura india subió a 57.4 en diciembre frente al 56.5 anterior. 
• El PMI de servicios de la India subió a 60.8 en diciembre desde el 58.4 anterior. El PMI compuesto saltó a 60.7 durante el mismo período del informe desde el 58.6 en noviembre.
• "El pequeño aumento en el PMI manufacturero en diciembre se debió principalmente a las ganancias en la producción actual, nuevos pedidos y empleo," dijo Ines Lam, economista de HSBC. 
• El PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. mejoró a 56.6 en la estimación preliminar de diciembre frente al 54.9 anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios aumentó a 58.5 en la estimación preliminar de diciembre desde el 56.1. El PMI manufacturero bajó a 48.3 desde 49.7. 

El USD/INR mantiene la tendencia alcista a largo plazo

La Rupia india cotiza plana en el día. La visión constructiva del par USD/INR prevalece, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 68.35, apoyando a los compradores a corto plazo. 

El canal de tendencia ascendente y el nivel psicológico de 85.00 parecen ser un obstáculo difícil de superar para los alcistas. Un impulso alcista sostenido podría incluso llevar al USD/INR a 85.50. 

Por otro lado, el primer objetivo a la baja a observar es el límite inferior del canal de tendencia de 84.80. Una ruptura de este nivel podría exponer 84.22, el mínimo del 25 de noviembre. El nivel de soporte potencial para el par se ve en 84.13, la EMA de 100 días.