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Noticias de mercados
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede marginalmente un 0.02% en el día tras alcanzar máximos de más de dos semanas en 107.18.
- El Dólar cae un 0.12% frente al Colón salvadoreño, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa.
- La atención de los inversionistas estará sobre la decisión de tipos de interés de la Fed a publicarse el próximo miércoles.
El Índice del Dólar (DXY) no registra cambios significativos el día de hoy, cotizando en estos momentos en 107.00. El DXY se mantiene en calma previo a datos económicos clave que se desarrollarán en el transcurso de la siguiente semana, entre los que destacan el PMI de servicios S&P, las ventas minoristas y la decisión de tipos de interés de la Fed.
Precio del Dólar hoy 13 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica
Precio del Dólar en Honduras
Compra: 24.8723 Venta: 25.8523
Precio del Dólar en Guatemala
Compra: 7.5093 Venta: 7.8905
Precio del Dólar en Costa Rica
Compra: 490.48 Venta: 517.17
Precio del Dólar en El Salvador
Compra: 8.5176 Venta: 8.975
Precio del Dólar en Nicaragua
Compra: 36.3073 Venta: 37.2603
El Índice del Dólar permanece en calma previo a los datos económicos de la próxima semana
El DXY concluye la semana con una caída marginal diaria de un 0.2%, operando actualmente sobre 107.00. La agenda económica de Estados Unidos considera para la siguiente semana el PMI de servicios de S&P Global, las ventas minoristas y la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal. Los inversores esperan un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de referencia para situarla en 4.50%, desde un 4.75%.
- El Dólar repunta un 0.49% en el día frente al Peso chileno, llegando a máximos no vistos desde el 22 de noviembre.
- La Oficina Nacional de Estadísticas de China publicará el lunes la producción industrial y las ventas minoristas de noviembre.
- El Banco Central de Chile dará a conocer el martes su decisión de tipos de interés.
- Los inversores estarán atentos el próximo miércoles al siguiente movimiento de tasas por parte de la Reserva Federal.
El USD/CLP con un mínimo diario en 976.20, atrayendo compradores que impulsaron el cruce a un máximo de dos semanas no visto desde el 22 de noviembre en 981.97. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 981.64, ganando un 0.49% el día de hoy.
El Peso chileno pierde tracción previo a la publicación de datos económicos clave
La producción industrial de China se dará a conocer a las primeras horas del lunes por la Oficina Nacional de Estadísticas, la cual se espera que no presente variación en noviembre y se sitúe en 5.3%. De igual forma, publicará las ventas minoristas, cuyo consenso de analistas proyectan una disminución a un 4.6% desde un 4.8$ registrado en octubre.
Por otro lado, se prevé que el Banco Central de Chile modifique a la baja su tasa de interés desde un 5.25% a un 5.00%, el próximo martes. Siguiendo la misma sintonía, los inversores estarán atentos al posible recorte de tipos de interés el miércoles 18 de diciembre por parte de la Fed, para ubicarla en 4.50% desde un 4.75%. La herramienta FedWatch indica un 97.1% de probabilidades de situar los tipos de interés de referencia en un rango entre 4.25%-4.50%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre 966.89. La siguiente área de soporte clave la observamos en 940.90, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. Al alza, la resistencia más cercana está en 989.40, punto pivote del 16 de abril.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones cae otro 0,25% durante una tranquila sesión de viernes.
- Los índices bursátiles están en su mayoría a la baja mientras los inversores sopesan sus opciones.
- Los mercados ya miran hacia la decisión de tasas de la Fed de la próxima semana el 18 de diciembre.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se debilitó durante una sesión tranquila el viernes. El calendario económico fue estrictamente de bajo nivel durante la sesión del mercado estadounidense, dejando a los inversores reflexionando sobre el ritmo futuro de los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). El DJIA extendió una delgada pero persistente caída a corto plazo, cayendo aún más por debajo de la zona de 44.000 y registrando un séptimo día consecutivo de negociación a la baja.
Las cifras del Índice de Precios de Exportación e Importación de EE.UU. publicadas el viernes superaron ampliamente las expectativas, pero los datos de bajo impacto apenas se registraron en el mercado, ya que los inversores miran hacia el calendario económico de alto impacto de la próxima semana. Una nueva ronda de encuestas del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. comenzará la próxima semana, con las cifras del PMI de Manufactura y Servicios de S&P Global que se publicarán el lunes. Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. para noviembre seguirán el martes y se espera que aumenten a 0,5% desde el 0,4% mensual.
Los indicadores de inflación de EE.UU. se aceleraron en noviembre, según las publicaciones de datos clave de esta semana. Sin embargo, el aumento de los costos no fue suficiente para alejar a los inversores de sus actuales apuestas de un recorte de un cuarto de punto en la decisión de tasas de la Fed prevista para la próxima semana el miércoles 18 de diciembre. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores de tasas han apostado con confianza que la Fed recortará una última vez en 2024 con un 97% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos la próxima semana.
Noticias del Dow Jones
La mayoría del Dow Jones está operando de manera tranquila, pero las pérdidas en valores clave están arrastrando el tablero general a la baja, con Nvidia (NVDA) perdiendo alrededor del 2,5% y cayendo a 134 $ por acción mientras el rally tecnológico del mercado general se toma una pausa. En el lado positivo, UnitedHealth Group (UNH) ha recuperado un 1,2% el viernes, subiendo nuevamente por encima de 522 $ por acción después de varios días de pérdidas impulsadas por titulares.
Pronóstico de precios del Dow Jones
La caída de más de 100 puntos del viernes en el índice Dow Jones pone al principal tablero de acciones casi un 3% por debajo de los recientes máximos históricos por encima de 45.000. A pesar de siete días consecutivos de negociación a la baja, el Dow Jones aún se mantiene cómodamente en territorio alcista con la acción del precio al norte de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.490.
Un arrastre bajista a corto plazo en los precios del índice puede estar agotándose rápidamente. El Dow Jones ha mostrado un historial estelar en los últimos 12 meses de superar sus propias medias móviles. Los compradores probablemente buscarán volver a entrar en la contienda una vez que las ofertas hagan contacto con la EMA de 50 días. Sin embargo, una caída rápida por debajo del último mínimo hacia la zona de 43.000 podría ver una nueva ronda de impulso bajista.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El precio del Dólar estadounidense estableció un máximo diario en 4.363,73, donde encontró vendedores que llevaron el cruce a un mínimo del día en 4.324,63.
El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.345,13, permaneciendo sin variación alguna el día de hoy.
El Peso colombiano se estabiliza previo a los datos económicos clave de la próxima semana
- El PMI de servicios preliminar de Estados Unidos de S&P Global se publicará el lunes, el cual alcanzó 56.1 puntos en noviembre.
- El Banco de la República de Colombia y el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) darán a conocer el lunes, la producción industrial interanual de octubre y las ventas minoristas, respectivamente.
- Los inversionistas tendrán el foco el miércoles en la Balanza Comercial de Colombia y en la decisión de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El oro cae pero mantiene las ganancias semanales mientras los datos económicos mixtos de EE.UU. mantienen vivas las expectativas de recorte de tasas.
- El mercado se prepara para la decisión de la Reserva Federal el 18 de diciembre, con una probabilidad del 93% de un recorte de 25 pb anticipado.
- Los próximos datos económicos de EE.UU. y los comentarios del presidente de la Fed, Powell, serán críticos para la dirección futura del mercado.
El precio del oro cayó por segundo día consecutivo debido a los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. que pesaron sobre el metal amarillo. Los operadores esperan el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. El XAU/USD cotiza en 2.657$, con una caída del 0.80%.
A pesar de registrar pérdidas, el Bullion sube casi un 1% en la semana tras una serie de publicaciones de datos económicos de EE.UU. Los datos de inflación de EE.UU. en el lado del consumidor y del productor fueron mixtos, pero el último informe de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo dio luz verde a los inversores para valorar el recorte de tasas de la Fed en diciembre.
El enfoque de los operadores se trasladó a la reunión de política monetaria de la Fed del 17-18 de diciembre, con los operadores prediciendo una probabilidad del 93% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
Tras la decisión, los inversores estarán atentos a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, buscando pistas sobre el camino de la política para 2025.
Los datos de segundo nivel presentados el viernes mostraron que los Precios de Importación de EE.UU. subieron marginalmente, mientras que los Precios de Exportación cayeron en noviembre.
El metal sin rendimiento extendió sus pérdidas después de que el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijera que ha visto señales alentadoras de que un alto el fuego en Gaza es posible.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de los PMIs Flash de S&P Global, las Ventas Minoristas, la Producción Industrial, la decisión de política del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se mantiene estable en medio del aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Los precios del oro se desplomaron mientras los rendimientos reales de EE.UU. subieron casi cinco puntos básicos a 2.066%, desde 1.996%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube cuatro puntos y medio básicos a 4.375%, pesando sobre el metal dorado.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene firme en 107.05, prácticamente sin cambios.
- Los Precios de Importación de noviembre subieron un 0.1% intermensual, sin cambios en comparación con octubre pero superando las previsiones de una desaceleración del -0.2%.
- Los Precios de Exportación para el mismo período cayeron del 1% al 0% intermensual, por encima de las estimaciones del -0.2%.
- Fuentes citadas por Reuters señalaron, "Hemos llegado a la época del año en que las convicciones son bajas y las posiciones se mantienen con una correa corta, lo que significa que cualquier reversión de precios - en ambas direcciones - será rápidamente respondida con un ajuste de posiciones."
- Analistas de Goldman Sachs señalaron que el banco central de China "podría incluso aumentar la demanda de oro durante períodos de debilidad de la moneda local para aumentar la confianza en su moneda."
Perspectiva técnica: El precio del oro retrocede, los vendedores apuntan a la SMA de 100 días
El precio del oro continuó su corrección después de alcanzar un pico de dos meses de 2.726$ antes de deslizarse hacia la región de 2.650$. Parece que el metal dorado encontró su precio justo dentro del rango de 2.600$-2.700$ cerca de las Medias Móviles Simples (SMA) de 50 y 100 días en 2.670$ y 2.597$, respectivamente.
Un cierre semanal por debajo de la SMA de 50 días podría motivar a los vendedores a llevar el precio del oro más bajo. Los niveles clave de soporte se encuentran en 2.600$, la SMA de 100 días y cerca del mínimo del 14 de noviembre de 2.536$. En el lado alcista, si los compradores recuperan los 2.700$, la siguiente resistencia sería el pico del 12 de diciembre en 2.726$, seguido del máximo histórico en 2.790$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La plata lucha en 31.00$, cae más del 1% para probar la SMA de 100 días en medio de los crecientes rendimientos de los bonos estadounidenses.
- El panorama técnico ve una posible consolidación entre las SMA de 100 días y 200 días, con un soporte clave en 29.49$.
- Niveles de resistencia por delante en 31.00$ y 31.64$, con un posible movimiento al alza hacia 32.00$ si se recupera.
Los precios de la plata cayeron el viernes después de que los compradores no pudieron mantener los precios por encima de 31.00$. A pesar de que hay expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas de interés la próxima semana, los rendimientos de EE.UU. están subiendo, un obstáculo para el segmento de metales preciosos. El XAG/USD cotiza en 30.53$, con una caída de más del 1%, probando la media móvil simple (SMA) de 100 días.
Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Los eventos de la próxima semana proporcionarían un catalizador y definirían el camino de la plata hacia el final del año. A pesar de esto, el metal gris está listo para terminar con ganancias de más del 30%, pero a corto plazo, podría consolidarse dentro de la SMA de 100 días y la SMA de 200 días en 29.49$.
Si los compradores empujan los precios por encima de 31.00$, el siguiente nivel de resistencia sería la SMA de 50 días en 31.64$. Una ruptura de esta última expondrá 32.00$ antes de apuntar a precios más altos en 33.00$.
Por el contrario, si los vendedores superan la SMA de 100 días, el siguiente soporte sería la cifra de 30.00$. Una vez superado, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 28 de noviembre de 29.64$ antes de probar la SMA de 200 días.
XAG/USD gráfico diario
La Administración de Información de Energía de EE.UU. no ha realizado cambios significativos en sus previsiones, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
La EIA espera que las importaciones netas de petróleo crudo de EE.UU. caigan más del 20%
"Predice que la producción de petróleo crudo de EE.UU. aumentará en un promedio de 280 mil barriles por día el próximo año, ligeramente menos de lo esperado anteriormente. Con 13,6 millones de barriles por día, se espera que el nivel de producción a finales de 2025 sea el mismo que a finales de 2024. Se espera que la producción de petróleo de EE.UU., incluidos los NGL, aumente en 390 mil barriles por día el próximo año."
"Esto arroja más dudas sobre la optimista previsión de producción de la AIE, que espera que EE.UU. aumente la producción en 240 mil barriles por día. La EIA también espera que las importaciones netas de petróleo crudo de EE.UU. caigan más del 20% interanual a 1,9 millones de barriles por día el próximo año, lo que sería el nivel más bajo desde 1971."
"La razón de esto es el continuo aumento de la producción de petróleo crudo con una caída simultánea en el procesamiento de petróleo crudo."
El Dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión hacia el final de la semana en medio de crecientes tensiones comerciales. El CAD superó el nivel de 1.42 ayer por la tarde tras informes de que Canadá estaba considerando impuestos a la exportación de productos básicos como una posible respuesta a los aranceles de EE.UU. Las pérdidas se extendieron algo durante la noche, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La debilidad del CAD se extiende
"Creo que la tendencia persistente de ampliación en los diferenciales de interés entre EE.UU. y Canadá está cerca de un pico, pero hay poca esperanza de un rebote del CAD, al menos de manera significativa o relevante, mientras su desventaja en la tasa de interés frente al USD siga siendo tan onerosa y el tema de los aranceles aún esté por resolverse—de alguna manera, en algún lugar. Sin embargo, tenga en cuenta que el CAD a veces experimenta un breve repunte a finales de diciembre que podría dar a los compradores de USD una oportunidad justo antes de fin de año."
"El rebote del CAD desde el mínimo intradía cerca de 1.4250 no se ha desarrollado mucho hasta este punto, pero hay signos potenciales de un techo menor en los fondos que se está desarrollando hoy si el CAD puede mantener o extender las ganancias hasta el cierre. La tendencia alcista general del USD sigue profundamente arraigada en los gráficos, por lo que el margen para las ganancias del CAD es muy limitado."
"Las caídas pueden estar limitadas a la zona de soporte superior de 1.41 por ahora. El spot necesitaría empujar bien por debajo de 1.41 para desafiar la tendencia alcista general en este punto. La resistencia está en 1.4250 y 1.4350."
El precio del Oro alcanzó ayer su nivel más alto desde las elecciones presidenciales de EE.UU. hace cinco semanas, a 2.725 $ por onza troy, pero luego cayó por debajo de la marca de 2.700 $, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
El Oro parece estar perdiendo fuerza
"El aumento de precios de esta semana se produjo desvinculado de los desarrollos en el dólar estadounidense, los rendimientos de los bonos y las expectativas de tasas de interés. Un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos el miércoles de la próxima semana ya está completamente descontado. Solo la noticia de que el banco central chino compró una pequeña cantidad de Oro en noviembre por primera vez en siete meses podría citarse como argumento."
"Por lo tanto, no es de extrañar que una corrección se desencadenara ayer por un dólar estadounidense más fuerte y mayores rendimientos de los bonos. La toma de beneficios también puede haber jugado un papel, como lo demuestra la fuerte salida de casi 5 toneladas del mayor ETF de Oro del mundo. A 2.700 $, el Oro parece estar perdiendo fuerza."
El precio del Oro registra su segundo día de pérdidas este viernes, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.543,12, cayendo un 0.66% en lo que llevamos de jornada.
El Oro ha subido en las primeras horas del viernes a un máximo diario en 2.572,65. Cerca del mediodía europeo, el precio del Oro en euros ha caído a un mínimo de tres días en 2.542,24.
El jueves, el precio del Oro en euros cerró en 2.560,04, perdiendo un 1.14% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 38.89%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La producción industrial de la Eurozona publicada por Eurostat ha mostrado que en el mes de octubre el indicador cayó un 1.2% anual, mejorando el descenso del 1.9% esperado por el mercado. El descenso del 2.8% visto en septiembre ha sido revisado al -2.2%. Aunque negativo, la mejora del dato respecto a las previsiones, ha dado cierto impulso al Euro frente al Oro.
- El Bundesbank ha publicado esta mañana que la economía alemana se contraerá un 0.2% este año, pero crecerá a un ritmo del 0.2% en 2025 y al 0.8% en 2026.
- Ucrania ha lanzado misiles suministrados por EE.UU., apuntando a sitios estratégicos en territorio ruso. Mientras tanto, las fuerzas rusas se acercan a la ciudad clave de Pokrovsk en el este de Ucrania después de un mes de intensos combates.
- Israel señaló el jueves que su ejército permanecería en el territorio sirio ocupado hasta que se establezca una nueva fuerza que cumpla con sus demandas de seguridad y llene el vacío tras el colapso del régimen sirio.
- Las tensiones geopolíticas entre Rusia-Ucrani y en Oriente Próximo pueden limitar la caída del Oro en los próximos días.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,75 $ por onza troy, una caída del 0,70% desde los 30,97 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 29,23% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,75 |
| 1 gramo | 0,99 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 86,90 el viernes, frente a 86,53 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Esto es lo que necesita saber el viernes 13 de diciembre:
El Índice del Dólar (USD) continúa al alza a primera hora del viernes y cotiza en su nivel más fuerte en más de dos semanas por encima de 107.00 después de cerrar en territorio positivo todos los días de esta semana. Eurostat publicará los datos de Producción Industrial de octubre y el calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Precios de Exportación y del Índice de Precios de Importación de noviembre antes del fin de semana.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.06% | 0.83% | 1.97% | 0.58% | 0.43% | 1.39% | 1.68% | |
| EUR | -1.06% | -0.22% | 1.01% | -0.40% | -0.54% | 0.42% | 0.70% | |
| GBP | -0.83% | 0.22% | 1.06% | -0.18% | -0.32% | 0.63% | 0.91% | |
| JPY | -1.97% | -1.01% | -1.06% | -1.40% | -1.43% | -0.69% | -0.21% | |
| CAD | -0.58% | 0.40% | 0.18% | 1.40% | -0.10% | 0.82% | 1.10% | |
| AUD | -0.43% | 0.54% | 0.32% | 1.43% | 0.10% | 0.96% | 1.24% | |
| NZD | -1.39% | -0.42% | -0.63% | 0.69% | -0.82% | -0.96% | 0.27% | |
| CHF | -1.68% | -0.70% | -0.91% | 0.21% | -1.10% | -1.24% | -0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Banco Central Europeo (BCE) anunció el jueves que redujo las tasas clave en 25 puntos básicos (pbs) tras la reunión de diciembre, como se esperaba. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se abstuvo de comprometerse a un mayor alivio de la política en el corto plazo, pero señaló que habían discutido un recorte de 50 pbs en la reunión. También reconoció que la recuperación en la zona euro fue más lenta de lo esperado y señaló que esperan que la inflación se estabilice en torno al objetivo medio del 2% del Consejo de Gobierno de manera sostenida. El EUR/USD se estiró a la baja tras el evento del BCE y cerró el quinto día consecutivo de negociación en rojo el jueves. El par tiene dificultades para protagonizar un rebote el viernes y cotiza en torno a 1.0450.
Mientras tanto, los datos de EE.UU. mostraron el jueves que el Índice de Precios de Producción anual aumentó un 3% en noviembre. Esta lectura siguió al aumento del 2.6% registrado en octubre y superó la expectativa del mercado del 2.6%. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años extendió su tendencia alcista semanal y subió por encima del 4.3% en la sesión americana, impulsando al USD.
En la mañana europea del viernes, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que el Producto Interior Bruto se contrajo un 0.1% en términos mensuales en octubre, peor de lo estimado por los analistas para una expansión del 0.1%. El GBP/USD se vio sometido a una nueva presión bajista tras estos datos y se vio por última vez cotizando por debajo de 1.2650.
El USD/CHF subió bruscamente después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) decidiera recortar la tasa de política en 50 pbs el jueves. El par continúa subiendo y cotiza ligeramente por debajo de 0.8950 a primera hora del viernes, subiendo más del 1.5% esta semana.
Los datos de Japón mostraron en la sesión asiática que la Producción Industrial aumentó un 2.8% en términos mensuales en octubre, en comparación con la expectativa del mercado del 3%. El USD/JPY no mostró reacción a este informe y se vio por última vez consolidando sus ganancias semanales ligeramente por debajo de 153.00.
Después de registrar fuertes ganancias en la primera mitad de la semana, el Oro protagonizó una corrección profunda el jueves y perdió más del 1% en el día. El XAU/USD se mantiene firme a primera hora del viernes pero se mantiene por debajo de 2.700$.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El precio de la plata extiende sus pérdidas en medio de un cambio de impulso a bajista desde un sesgo alcista.
- La aparición del sesgo bajista se confirma cuando el RSI de 14 días rompe por debajo del nivel de 50.
- El XAG/USD puede encontrar barreras inmediatas en la EMA de 14 días en 31.17$, alineada con la EMA de nueve días en 31.22$.
El precio de la plata (XAG/USD) extiende sus pérdidas por segunda sesión, cotizando alrededor de 30.90$ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. El análisis del gráfico diario indica un cambio de impulso a bajista desde un sesgo alcista, ya que el par ha roto por debajo del patrón de canal ascendente.
El par XAG/USD se mueve por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, indicando una perspectiva bajista en curso y señalando un debilitamiento del impulso de precio a corto plazo. Esto apunta a un aumento del interés vendedor y aumenta la probabilidad de una mayor depreciación del precio.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo del nivel de 50, confirmando aún más la aparición del sesgo bajista.
A la baja, el par XAG/USD podría navegar la región alrededor del nivel psicológico de 30.00$, seguido por un nivel de "soporte de retroceso" en su mínimo de tres meses de 29.65$, registrado el 28 de noviembre.
Las barreras inmediatas aparecen en la EMA de 14 días en 31.18$, seguida por la EMA de nueve días en 31.22$. Una ruptura por encima de estos niveles podría hacer que el sesgo alcista reaparezca y ayudar al precio de la plata a regresar al patrón de canal ascendente.
Un retorno al canal apoyaría al par XAG/USD para volver a probar su máximo de cinco semanas de 32.28$, seguido por el límite superior del canal ascendente en 33.00$.
XAG/USD: Gráfico Diario
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.327,90 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.310,66 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 85.472,13 INR por tola desde los 85.270,09 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.327,90 |
| 10 Gramos | 73.277,91 |
| Tola | 85.472,13 |
| Onza Troy | 227.923,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro recupera tracción positiva tras el retroceso del jueves desde un máximo de varios meses.
- Los riesgos geopolíticos, los temores a una guerra comercial y las expectativas de recorte de tasas de la Fed siguen beneficiando a la materia prima.
- Las expectativas de una Fed menos moderada y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses podrían limitar el metal precioso.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del viernes y revierte parte de la caída por toma de beneficios del día anterior desde un máximo de cinco semanas, alrededor del área de 2.726 $. Los riesgos geopolíticos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio, junto con las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, siguen impulsando la demanda de refugio seguro. Además de esto, la creciente convicción del mercado de que la Reserva Federal (Fed) realizará un tercer recorte consecutivo de tasas al final de la reunión de política monetaria de diciembre la próxima semana resulta ser un factor clave que beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, los indicios de que el progreso en la reducción de la inflación hasta el objetivo del 2% de la Fed se ha estancado sugieren que el banco central de EE.UU. adoptará una postura más cautelosa hacia la reducción de las tasas de interés. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y continúa actuando como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD), lo que, a su vez, podría limitar las ganancias del precio del Oro. Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por esperar el resultado de la reunión del FOM la próxima semana. Los inversores buscarán pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed para determinar el siguiente movimiento direccional del Dólar y el metal precioso.
El precio del Oro obtiene cierto respaldo de los flujos de refugio; el potencial alcista parece limitado
- Ucrania ha lanzado misiles suministrados por EE.UU., apuntando a sitios estratégicos en territorio ruso. Mientras tanto, las fuerzas rusas se acercan a la ciudad clave de Pokrovsk en el este de Ucrania tras intensos combates durante un mes.
- Israel dijo el jueves que su ejército permanecería en el territorio sirio que ocupó hasta que se estableciera una nueva fuerza que cumpliera con sus demandas de seguridad y llenara el vacío tras el colapso del régimen sirio.
- Esto marca una escalada significativa en las tensiones geopolíticas y dirige algunos flujos de refugio hacia el precio del Oro en medio de las apuestas de que la Reserva Federal reducirá los costos de endeudamiento al final de la reunión de diciembre.
- En ausencia de una sorpresa alcista importante en las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU. publicadas el miércoles, los mercados parecen haber descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos de la Fed la próxima semana.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el jueves que el Índice de Precios al Productor (IPP) general subió un 0,4% en noviembre y la tasa anual se aceleró del 2,6% en octubre al 3% durante el mes informado.
- El IPP subyacente anual subió un 0,2% en noviembre y se situó en el 3,4% en comparación con el mismo período del año pasado, superando las estimaciones e indicando que el progreso en la reducción de la inflación al objetivo del 2% se ha estancado.
- Esto se suma a las expectativas de que las políticas expansivas del presidente de EE.UU., Donald Trump, impulsarán la inflación y sugiere que la Fed adoptará una postura más cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés en el futuro.
- Las expectativas de una Fed menos moderada siguen impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudan al Dólar estadounidense a preservar sus ganancias semanales hasta un nuevo máximo mensual, lo que podría limitar el metal amarillo de menor rendimiento.
- Los inversores esperan con interés la crucial decisión de política monetaria del FOMC la próxima semana para obtener pistas sobre las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. Esto impulsará la demanda de USD y proporcionará un impulso significativo al XAU/USD.
El precio del Oro necesita superar los 2.726 $ para que los alcistas mantengan el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, cualquier fortaleza adicional por encima del nivel de 2.700 $ probablemente enfrentará resistencia cerca de la región de 2.725-26 $ o el máximo mensual alcanzado el jueves. El siguiente movimiento al alza podría llevar el precio del Oro a la barrera intermedia de 2.735 $ en ruta hacia la zona de resistencia de 2.748-2.750 $. La siguiente barrera relevante se sitúa cerca de la región de 2.775 $, por encima de la cual los alcistas podrían apuntar a desafiar el máximo histórico, alrededor del vecindario de 2.800 $ alcanzado en octubre.
Por el lado negativo, el área de 2.675-2.674 $ parece haber surgido como un soporte fuerte inmediato. Una ruptura convincente por debajo, sin embargo, podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para más pérdidas hacia la confluencia de 2.658-2.656 $ – que comprende las medias móviles simples (SMA) de 50 y 200 periodos en el gráfico de 4 horas. Esta última debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a debilitarse aún más hacia el área de 2.632-2.630 $ en ruta hacia el nivel redondo de 2.600 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El WTI oscila en una banda de negociación estrecha y está influenciado por una combinación de factores divergentes.
- Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda de combustible y el aumento de la oferta actúan como un obstáculo para la materia prima.
- Los riesgos geopolíticos siguen presentes y frenan a los bajistas de abrir posiciones en el líquido negro.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por ganar tracción significativa durante la sesión asiática del viernes y se mantienen a la defensiva por debajo del máximo mensual, alrededor de la zona de 70.30 $ tocada el día anterior. La materia prima actualmente cotiza alrededor de la región de 69.65 $, con una caída del 0,20% en el día, aunque sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales en medio de señales fundamentales mixtas.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, decidió la semana pasada posponer los aumentos de suministro planificados por tres meses hasta abril y extender la eliminación total de los recortes por un año hasta finales de 2026. Esto, junto con el movimiento de Arabia Saudita de reducir los precios del petróleo para los compradores asiáticos, destaca la preocupación por una desaceleración de la demanda, lo que, a su vez, actúa como un obstáculo para el líquido negro.
Mientras tanto, la Agencia Internacional de la Energía, en su informe mensual, esperaba que las naciones no pertenecientes a la OPEP+ aumentaran la oferta en aproximadamente 1,5 millones de barriles por día (bpd) el próximo año, superando la previsión de crecimiento de la demanda de 1,1 millones de bpd. Esto resulta ser otro factor que limita los precios del petróleo crudo. La caída, sin embargo, sigue amortiguada en medio de preocupaciones sobre interrupciones en el suministro derivadas de sanciones más estrictas a Rusia e Irán.
Además, las esperanzas de que las medidas de estímulo chinas puedan aumentar la demanda en el mayor importador de petróleo del mundo y los signos de resiliencia económica de EE.UU. ofrecen cierto soporte a la materia prima. El trasfondo fundamental mixto, junto con la reciente acción de precios en rango observada durante los últimos dos meses aproximadamente, justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas en torno a los precios del petróleo crudo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del oro rebota alrededor de 2.690$ en la sesión asiática del viernes, sumando un 42% en el día.
- La demanda de oro y los riesgos geopolíticos podrían apoyar el precio del oro.
- La postura cautelosa de la Fed debido a las políticas arancelarias de Trump podría presionar al oro denominado en USD.
El precio del oro (XAU/USD) recupera algo de terreno perdido hasta alrededor de 2.690$ durante las horas de negociación asiáticas del viernes después de retroceder desde un máximo de cinco semanas en la sesión anterior. Todas las miradas estarán puestas en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. la próxima semana.
La compra de oro por parte de los bancos centrales, incluido el Banco Popular de China (PBoC), podría proporcionar cierto soporte al metal amarillo. El banco central chino reanudó las compras de oro en noviembre después de una pausa de seis meses, aumentando sus reservas a 72,96 millones de onzas troy finas. Este movimiento se produce cuando Pekín señala un cambio hacia una política monetaria "apropiadamente laxa", con planes para un enfoque fiscal más proactivo en 2024. Los analistas de Goldman Sachs señalaron que el Banco Popular de China (PBoC) "podría incluso aumentar la demanda de oro durante períodos de debilidad de la moneda local para aumentar la confianza en su moneda."
Además, la escalada de tensiones en Oriente Medio podría impulsar los flujos de demanda de refugio seguro, beneficiando al metal precioso. Reuters informó que un ataque israelí mató al menos a 30 palestinos e hirió a otros 50 que se refugiaban en una oficina de correos en el centro de la Franja de Gaza, elevando el número de muertos el jueves en el enclave a 66.
Por otro lado, las especulaciones de que las políticas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían provocar inflación podrían convencer a la Fed de adoptar una postura más cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés. Esto, a su vez, podría actuar como un viento en contra para los activos sin rendimiento como el oro. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando ahora en casi un 96,4% la posibilidad de que la Fed reduzca su tasa en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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