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- El Dólar canadiense perdió cuatro décimas de un por ciento frente al Dólar estadounidense.
- Los datos de Canadá siguen siendo limitados tras el último recorte de tasas del BoC.
- Las preocupaciones inestables del mercado tras el aumento de la inflación del IPP de EE.UU. mantienen al USD a flote.
El Dólar canadiense (CAD) no pudo mantenerse a flote el jueves, cayendo finalmente otro 0,4% frente al Dólar estadounidense, considerado un refugio seguro. Los mercados dudaron después de que las cifras de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se aceleraran más de lo esperado, manteniendo el apetito por el riesgo bajo y empujando al CAD a nuevos mínimos de varios años.
El último recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) a principios de esta semana ha eliminado cualquier impulso alcista de los mercados del CAD, dejando al Dólar canadiense en sus precios más bajos en 56 meses. El Dólar canadiense está ahora a un paso de precios no vistos desde marzo de 2020.
Resumen diario de los mercados: El IPP de EE.UU. sube, el CAD cae
- El retroceso del Dólar canadiense el jueves ha reforzado el gráfico del USD/CAD, empujando al par por encima de 1.4200.
- La inflación del IPP de EE.UU. se aceleró a 0,4% mensual en noviembre, por encima del pronóstico de 0,2%.
- La inflación subyacente del IPP de EE.UU. subió a 3,4% interanual, superando el pronóstico de 3,2% y alejándose aún más del 3,1% del período anterior.
- El aumento de las presiones inflacionarias en EE.UU. a nivel de productor generó cautela en el sentimiento de los inversores.
- El último recorte de tasas del BoC arrastró la tasa de referencia principal de Canadá del 3,75% al 3,25%, dejando al CAD con poco soporte estructural a medida que se amplían los diferenciales de tasas de interés.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense ha dado un nuevo impulso bajista, reforzando el gráfico del USD/CAD a nuevos máximos de varios años por encima de 1.4200. El USD/CAD está ahora en camino de cerrar al alza por cuarto mes consecutivo, y el par ha subido un poco más del 6% desde las ofertas mínimas de septiembre cerca de 1.3420.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Las cifras de inflación del IPP de EE.UU. aumentaron en noviembre, lo que llevó a los inversores a endurecer ligeramente su postura y mantener el USD de refugio seguro en el lado alto, aunque el estado de ánimo general del mercado sigue equilibrado.
Esto es lo que necesita saber de cara al viernes 13 de diciembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extendió sus ganancias el jueves, volviendo al nivel de 107.00 debido a la cautela de los inversores en el mercado general después de que las cifras de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. fueran más altas de lo esperado, lo que generó preocupaciones a corto plazo de que la inflación podría resurgir en la economía estadounidense. Los datos de EE.UU. son limitados el viernes, y es probable que los inversores continúen reduciendo su exposición antes de la temporada navideña.
El EUR/USD extendió su caída por quinto día consecutivo, perdiendo el nivel de 1.0500 y cediendo otro cuarto de punto porcentual después de que el Banco Central Europeo (BCE) recortara las tasas de interés en línea con las expectativas del mercado. Las cifras de la balanza comercial alemana de octubre se publicarán el viernes, junto con las cifras de producción industrial de la UE para octubre. Ambos números son de nivel medio en el mejor de los casos y es poco probable que muevan la aguja en ninguna dirección.
El GBP/USD cayó por debajo de 1.2700 el jueves a pesar de una agenda económica escasa en el Reino Unido. Los operadores del Cable pueden estar rindiéndose a corto plazo ya que el GBP/USD sigue luchando con el gráfico en el lado bajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.2825. No se esperan datos significativos del GBP el viernes.
El USD/JPY se ha enrollado alrededor de su propia EMA de 200 días cerca de 151.00, y un rebote alcista a corto plazo desde el nivel técnico clave ha mantenido al par Dólar-Yen estable el jueves cerca de 152.60 a pesar del aumento de la inflación a nivel de productor en EE.UU. Las cifras de manufactura grande del Tankan de Japón se publicarán temprano el viernes y se espera que disminuyan ligeramente.
Indicador económico
PPI ex alimentación y energía (YoY)
El índice de precios de producción que publica la Bureau of Labor Statistics es una estimación de los cambios en los precios recibidos por productores domésticos de mercancías en cada una de las etapas del procesamiento (materias primas, materiales intermedios y bienes finales). Excluye productos volátiles debido a estacionalidad, tales como alimentos y energía, para capturar una estimación precisa del gasto. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: jue dic 12, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 3.4%
Estimado: 3.2%
Previo: 3.1%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El Dow Jones se está asentando en la zona de 44.000 mientras los inversores toman una pausa.
- La inflación del IPP de EE.UU. se aceleró más de lo esperado en noviembre.
- Los analistas están cada vez más preocupados de que pueda tomar más tiempo llegar al 2% de inflación.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo estable el jueves, entrando en la zona de precios de 44.000 mientras los inversores se resistían ante las últimas cifras de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. El paquete de datos de inflación de EE.UU. de esta semana ha dado a los operadores motivos para una pausa, pero no lo suficiente como para cambiar fundamentalmente las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.
La inflación del IPP de EE.UU. subió al 0,4% en noviembre, mientras que la cifra de octubre se ajustó retroactivamente al 0,3% desde el 0,2% mensual. Los mercados esperaban una cifra no superior al 0,2% mensual. La inflación del IPP subyacente se aceleró al 3,4% anualizado, por encima del aumento esperado al 3,2% desde el 3,1% interanual anterior.
El sentimiento de los inversores se congeló el jueves tras la publicación de la inflación del IPP, sin embargo, las expectativas del mercado para la decisión de tasas del 18 de diciembre de la Fed se han endurecido alrededor de la marca de 25 puntos básicos. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas están ahora valorando más del 98% de probabilidades de un recorte de tasas de un cuarto de punto cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúna el 18 de diciembre.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones estuvo aproximadamente equilibrado durante la sesión del mercado estadounidense del jueves, con ganadores igualmente mezclados. Coca-Cola (KO) encontró algo de espacio para moverse al alza, subiendo un 1,45% para situarse cerca de 63,50 $ por acción después de que Deutsche Bank mejorara su postura a alcista sobre el fabricante de refrescos. Unitedhealth Group (UNH) continuó retrocediendo, cayendo más del 1,75% y acercándose a 524 $ por acción después de que se difundiera un video del actual CEO de la compañía defendiendo las prácticas de denegación de reclamaciones de la empresa de atención médica, filmado el día después del asesinato de Brian Thompson. Brian Thompson era el CEO de la subsidiaria de seguros de Unitedhealth responsable de una de las tasas de denegación de reclamaciones más altas en EE.UU.
En otros lugares de la renta variable, las acciones de Boeing subieron nuevamente después de que el fabricante de aviones reanudara oficialmente la producción de su proyecto 737 Max.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones continúa moviéndose a la baja en la antesala de la desaceleración del mercado de diciembre. La acción del precio se ha vuelto tibia, enviando las ofertas de vuelta hacia la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.480. Con una falta de impulso alcista clave, el DJIA está listo para cerrar ligeramente a la baja por sexto día consecutivo de negociación.
A pesar de que los alcistas parecen quedarse sin combustible a corto plazo, la tendencia a largo plazo sigue siendo decididamente alcista. El índice bursátil principal puede estar bajando un 2% en diciembre, pero eso solo toma una pequeña parte del espectacular retorno del 7,6% de noviembre, y el Dow Jones sigue subiendo casi un 17% en lo que va de año en 2024.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El oro cae más del 1% mientras el IPP de EE.UU. sube inesperadamente, contrarrestando un informe de empleo débil y complicando la narrativa de desinflación.
- Los inversores anticipan un posible recorte de tasas de la Fed con altas expectativas de una reducción de 25 pb la próxima semana.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ven un ligero aumento, añadiendo presión a los precios del oro mientras el mercado se prepara para la próxima decisión de la Fed.
Los precios del oro rompieron una racha de cuatro días de ganancias el jueves, cayendo más del 1% mientras los inversores digerían datos económicos mixtos de Estados Unidos. Un informe de empleo más débil de lo esperado, pero precios más altos en el lado del productor, impidieron que los operadores empujaran los precios del oro al alza. El XAU/USD cotiza a 2.684$.
El Índice de Precios al Productor (IPP) superó las previsiones, insinuando que el proceso de desinflación podría estar estancándose. Junto con eso, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que el mercado laboral se está enfriando ya que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo estuvo por encima de las estimaciones.
Los precios del oro cayeron por la especulación de que los operadores tomaron beneficios antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana.
Hay una creciente certeza de que la Fed reducirá los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en la reunión del 17-18 de diciembre. El mercado de swaps muestra probabilidades del 98% de que la tasa de fondos federales se reduzca al rango de 4.25%-4.50%.
Fuente: Prime Market Terminal
Un tímido salto en el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de un punto y medio básico a 4.289% pesó sobre el metal dorado.
Anteriormente, el Banco Central Europeo (BCE) redujo las tasas de interés por tercera reunión consecutiva, insinuando que se avecina una mayor flexibilización a medida que la inflación se acerca al objetivo del 2%.
Más adelante esta semana, la agenda económica de EE.UU. permanece ausente con los operadores preparándose para la reunión de la Fed de la próxima semana.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se mantiene pesado mientras los rendimientos reales de EE.UU. suben
- Los precios del oro avanzaron mientras los rendimientos reales de EE.UU. subieron dos puntos básicos a 1.996%.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene firme en 106.75, subiendo un 13%.
- El IPP de noviembre mostró que la inflación general en el lado del productor subió un 3% interanual, desde el 2.4% en octubre y por encima de las previsiones del 2.6%, mientras que el IPP subyacente aumentó un 3.4% interanual, superando las proyecciones del 3.2% y subiendo desde el 3.1%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 7 de diciembre subieron a un máximo de dos meses de 242.000, superando las estimaciones de 220.000.
- Estos datos se sumaron a las cifras del IPC del miércoles, consolidando el caso para otro recorte de tasas por parte de la Fed. Sin embargo, para 2025, la curva de rendimientos de EE.UU. sugiere que los especuladores estiman una flexibilización de 100 puntos básicos hacia el final del año.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
- Los analistas de Goldman Sachs señalaron que el banco central de China "podría incluso aumentar la demanda de oro durante períodos de debilidad de la moneda local para aumentar la confianza en su moneda".
Perspectiva técnica: El precio del oro reanuda su tendencia alcista, apunta a 2.721$
El rally del precio del oro se detiene mientras el metal sin rendimiento retrocede a la media móvil simple (SMA) de 50 días en torno a 2.670$. A pesar de esto, el impulso sigue siendo alcista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Sin embargo, a corto plazo, los vendedores están a cargo.
Si el XAU/USD cae por debajo de la SMA de 50 días, busque una caída hacia 2.650$, antes de la marca de 2.600$. Por otro lado, si los compradores conquistan el nivel de resistencia de 2.700$, la próxima zona de oferta probada sería el pico del 25 de noviembre de 2.721$, antes de desafiar el máximo histórico de 2.790$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/MXN registra ganancias tras dos días consecutivos de caídas.
- El Dólar estadounidense se acelera a máximos de 16 días tras un IPP más alto de lo esperado.
- La producción industrial de México cae más de lo previsto en octubre.
El Dólar estadounidense está registrando ganancias el jueves frente al Peso mexicano después de dos días previos de caídas. El USD/MXN ha subido hoy a un máximo diario en 20.21 tras probar un mínimo del día en 20.10. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 20.21, ganando un 0.48% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense alcanza máximos de 16 días tras los datos de EE.UU.
El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado a 106.96, un techo no visto desde el 26 de noviembre. Unos datos estadounidenses por encima de lo esperado han incrementado al 98.1% las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre. Este porcentaje supera al 96.4% proyectado ayer tras la publicación del IPC de Estados Unidos.
Hoy EE.UU. ha publicado la inflación de los precios de producción, el denominado IPP, que ha subido un 3.0% interanual en noviembre frente al 2.6% previo y previsto. Los precios de producción subyacentes han subido a un ritmo anual del 3.4%, superando el 3.2% estimado y el 3.1% del mes anterior.
Por otra parte, las peticiones de subsidio por desempleo subieron a 242.000 en la semana del 7 de dicimbre desde las 225.000 previas, empeorando las expectativas de 220.000.
La producción industrial de México sufre su mayor caída en siete meses
La producción industrial de México cayó un 2.2% interanual en octubre después de descender un 0.4% en septiembre. El descenso ha empeorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba una caída del 0.6%. Este es el tercer mes de descensos consecutivos para el indicador, que sufre su mayor bajada desde marzo.
Por otro lado, Banxico publicó ayer su Reporte de Estabilidad Financiera, apuntando que la economía local presenta 'vulnerabilidades sustanciales' en ciertos sectores, mientras el sistema financiero mantiene una posición sólida. Victoria Rodríguez, gobernadora del Banco Central de México, señaló que persisten los riesgos macrofinancieros que pueden afectar al país.
USD/MXN Niveles de Precio
La tendencia del USD/MXN vuelve a apuntar a la baja a corto plazo. De seguir cayendo, el soporte inicial está en 20.09, mínimo de diciembre registrado ayer. Un quiebre claro de la zona psicológica de 20.00 podría provocar una caída hacia 19.76, suelo de noviembre.
Al alza, la primera resistencia está en 20.32, máximos del lunes y de lo que llevamos de semana. Por encima espera 20.60, techo de la semana pasada. Una ruptura por encima de esta región podría generar una subida hacia 20.83, nivel más alto de 2024 alcanzado el pasado 26 de noviembre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Dólar estadounidense ha caído este jueves frente al Peso colombiano a mínimos de cinco semanas en 4.323,92 tras abrir la jornada tocando un techo diario en 4.367.
El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.337,35, perdiendo un 0.11% diario.
The Economist sitúa a Colombia como la sexta mejor economía entre los países de la OCDE
- El Peso colombiano sigue fortaleciéndose frente al Dólar estadounidense por octava jornada consecutiva. Hoy ha llegado a su nivel más alto desde el pasado 8 de noviembre.
- La revista británica The Economist ha elaborado un ranking en el que sitúa a Colombia como el sexto país con mejor economía de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos). Por delante se sitúan España, Irlanda, Dinamarca, Grecia e Italia, pero Colombia supera a México o Chile dentro de los países latinoamericanos.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar (DXY) cae un 0.10% diario, terminando con una racha de cuatro jornadas consecutivas al alza.
- El Dólar sube un 0.55% frente al Colón costarricense, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- El IPP de Estados Unidos subió un 3% interanual en noviembre, superando las estimaciones del mercado.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo suben a 242.000 frente a las 220.000 previstas.
El Índice del Dólar (DXY) cae un 0.10% el día de hoy, operando al momento de escribir en 106.58. El DXY cotiza con pérdidas marginales tras un incremento en la inflación de los precios de producción en noviembre y en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos.
Precio del Dólar hoy 12 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica
Precio del Dólar en Honduras
Compra: 24.9009 Venta: 25.8537 +0.20
Precio del Dólar en Guatemala
Compra: 7.5193 Venta: 7.9004 +0.18
Precio del Dólar en Costa Rica
Compra: 490.68 Venta: 517.35 +0.55
Precio del Dólar en El Salvador
Compra: 8.5278 Venta: 8.9851
Precio del Dólar en Nicaragua
Compra: 36.3496 Venta: 37.3024
El Índice del Dólar retrocede tras un incremento en el IPP de Estados Unidos
El DXY finaliza con una racha de cuatro sesiones con ganancias, cayendo desde máximos no vistos desde el 27 de noviembre en 106.85. De acuerdo con información de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., el índice de precios de producción subió un 3% en términos anuales en noviembre ubicándose por encima del 2.6% previo y estimado. Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo registraron un incremento a 242.000 en la semana que concluyó el 6 de diciembre, cifra superior a las 22.000 proyectadas por el consenso de analistas.
- El precio de la Plata cae cerca de 31.50$ después de registrar un nuevo máximo de dos semanas alrededor de 32.20$.
- Funcionarios chinos propusieron aumentar la emisión de bonos para impulsar la inversión en infraestructura.
- La inflación de los productores en EE.UU. creció a un ritmo más rápido de lo esperado en noviembre.
El precio de la Plata (XAG/USD) cede todas sus ganancias y cae cerca de 31.50$ en la sesión norteamericana del jueves. El metal blanco cae después de registrar un nuevo máximo de dos semanas alrededor de 32.20$. El activo enfrenta presión tras la conclusión de la conferencia de trabajo económico de dos días de China, una reunión de alto nivel que establece las prioridades económicas para el próximo año.
Los principales líderes de China no proporcionaron detalles específicos sobre el tamaño probable del paquete de estímulo y el ritmo de la flexibilización de la política monetaria. Sin embargo, los funcionarios dijeron que aumentarán la emisión de bonos especiales del tesoro ultra largos y notas especiales del gobierno local el próximo año, que son fuentes importantes para la inversión en infraestructura y otros gastos públicos, informó Bloomberg.
Los inversores esperan más detalles sobre el paquete de estímulo para pronosticar la demanda de Plata, dada su aplicación en varias industrias como paneles solares y minería, etc.
Mientras tanto, los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, más calientes de lo esperado, también han pesado sobre el precio de la Plata. Según el IPP, la inflación general y subyacente de los productores anuales se aceleró al 3% y 3.4%, respectivamente. El impacto de los datos del IPP de EE.UU. parece ser insignificante en las proyecciones de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política monetaria del 18 de diciembre, pero podría aumentar las expectativas de que el banco central pausará el ciclo de flexibilización de la política en enero.
Después de la publicación de los datos del IPP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY) recuperó las pérdidas intradía y subió cerca de 106.80, lo que pesó sobre el precio de la Plata.
Análisis técnico de la plata
El precio de la Plata retrocede después de no poder volver a visitar la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$. El atractivo a corto plazo del precio de la Plata se mantiene firme mientras se mantenga por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 31.25$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 60.00. Un impulso alcista desencadenaría una ruptura decisiva por encima del mismo.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente está alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco de tiempo diario.
Plata gráfico diario
- El Dólar pierde un 0.11% diario frente al Peso chileno, oscilando dentro del rango de la jornada anterior.
- El Índice de Precios de Producción de EE.UU. se ubicó en 3% interanual en noviembre, superando las estimaciones del mercado.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo se situaron en 242.000, por encima de las proyecciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 975.20, donde encontró vendedores que arrastraron el cruce a un mínimo diario en 972.65. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 974.25, cayendo un 0.11% en la jornada del jueves.
El Peso chileno se aprecia tras datos económicos de Estados Unidos
El Índice de Precios de Producción de EE.UU. registró un incremento de un 3% interanual en noviembre, mayor al registro previo y estimado del 2.6%. De igual forma, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se dispararon a 242.000 en la semana que concluyó el 6 de diciembre, ubicándose por encima de las 22.000 esperadas y de las 225.000 alcanzadas en la semana anterior.
El Peso chileno se ha consolidado en un rango lateral desde el 25 de noviembre, mientras el USD/CLP ha realizado una serie de máximos más altos presionando la paridad a niveles inferiores apuntando al siguiente soporte en 940.90, mínimo del 24 de octubre.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 22 de noviembre en 987.01. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 989.15, máximo del 14 de noviembre. El soporte más cercano está en 940.90, mínimo del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave lo observamos en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los precios de producción subieron a un ritmo superior al previsto en noviembre.
- El Índice del Dólar se mantiene por encima de 106.50 tras los datos del IPP.
El Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. subió un 3% en términos anuales en noviembre, según los datos publicados el jueves por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta lectura siguió al aumento del 2.6% registrado en octubre y superó la expectativa del mercado de un 2.6%. Este es el nivel más alto de inflación registrado por el IPP desde febrero de 2023.
El IPP subyacente anual subió un 3.4% en el mismo período, superando la estimación de los analistas de un 3.2% y el 3.1% del mes anterior.
En términos mensuales, el IPP y el IPP subyacente subieron un 0.4% y un 0.2%, respectivamente.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 106.50 tras los datos de inflación de los productores de noviembre.
Indicador económico
Índice de Precios de Producción (YoY)
El Índice de Precios de Producción (IPP) que publica la Bureau of Labor Statistics es una estimación de los cambios en los precios recibidos por productores domésticos de mercancías en cada una de las etapas del procesamiento (materias primas, materiales intermedios y bienes finales). Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: jue dic 12, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 3%
Estimado: 2.6%
Previo: 2.4%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 17.000 en la semana que finalizó el 7 de diciembre.
- El Índice del Dólar DXY se mantiene en territorio positivo por encima de 106.50.
Hubo 242.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 7 de diciembre, según los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 225.000 (revisada desde 224.000) y fue peor que la expectativa del mercado de 220.000.
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas se situó en 224.250, un aumento de 5.750 desde el promedio revisado de la semana anterior.
"El número adelantado de desempleo asegurado ajustado estacionalmente durante la semana que finalizó el 30 de noviembre fue de 1.886.000, un aumento de 15.000 desde el nivel no revisado de la semana anterior de 1.871.000." señaló además el DOL en su publicación.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY retrocedió desde los máximos diarios tras estos datos y se vio por última vez registrando modestas ganancias diarias en 106.70.
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene estable. El BoC recortó debidamente la tasa de política en 50 puntos básicos ayer y señaló que el ritmo de flexibilización de la política se moderaría, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los diferenciales se estabilizan tras el recorte del BoC
"Los agresivos recortes de tasas en los últimos meses dejan la Tasa Objetivo Nocturna en 3,25%, justo en el rango superior de la zona de 2,25-3,25% que el Banco ha indicado como la banda de tasa neutral nominal. Aún se espera que las tasas se relajen, pero los swaps están valorando solo 50 puntos básicos de recortes durante el primer semestre de 2025. Asumiendo un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed la próxima semana, el diferencial de política parece probable que se estabilice alrededor del punto de 125 puntos básicos ahora."
"Eso podría ver algún (limitado) retroceso en los diferenciales a plazo que se han ampliado significativamente debido a la divergencia de políticas entre la Fed y el BoC y podría darle al CAD un apoyo temporal contra el USD. Esperamos que la brecha de política se reduzca significativamente hasta 2026, lo que eventualmente debería reflejarse en los diferenciales a plazo y el descuento a futuro, pero quizás no todavía. Independientemente, las amenazas de aranceles/comercio siguen siendo un riesgo significativo para el CAD y es demasiado pronto para anticipar una recuperación sostenida en la débil tendencia del CAD."
"El valor justo estimado al contado se sitúa actualmente en 1.4109. El CAD ha dejado de caer frente al USD en las últimas dos sesiones, pero hay pocas señales en los gráficos de que se avecine una recuperación importante del CAD. El impulso de la tendencia a corto plazo se ha moderado pero sigue orientado alcistamente para el USD. Las señales a largo plazo son firmemente alcistas para el USD. El soporte intradía del USD se sitúa en 1.4095/00, con una posible caída de nuevo a la zona de 1.40 por debajo de ahí. La resistencia sigue en 1.42."
El Dólar estadounidense (USD) está mixto frente a sus principales pares, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
USD mixto frente a las principales divisas mientras los mercados digieren los datos de inflación
"El DXY muestra una ganancia menor en la sesión, debido a las pérdidas en el CHF después de que el SNB recortara su tasa de política en 50 pb, más de lo esperado, y una leve caída en el GBP. Cabe destacar que el banco central de Brasil aumentó la tasa Selic en 100 pb, más de lo esperado (hasta el 12,25%) ayer por la tarde. Sin embargo, la mayoría de las otras principales divisas se mantienen estables o ligeramente más firmes, con el AUD liderando las ganancias tras un informe de empleo más fuerte de lo esperado anteriormente (un aumento de 35,6k en empleos, liderado por el trabajo a tiempo completo, y una caída en la tasa de desempleo al 3,9% - frente a las expectativas de un aumento al 4,2%). Las tasas a corto plazo subieron modestamente y los swaps han reducido las probabilidades de un recorte de tasas del RBA en febrero a un 50/50."
"Los datos de inflación de EE.UU. de ayer coincidieron con las expectativas, pero eso fue quizás el límite de las buenas noticias. Las medidas de tendencia subyacente y núcleo de la inflación aumentaron y, aunque estos aumentos fueron modestos, apoyan la impresión de que el proceso de desinflación en EE.UU. se ha estancado. Los mercados añadieron un par de puntos básicos más a la flexibilización anticipada en la reunión del FOMC de la próxima semana, efectivamente descontando completamente un recorte de 1/4 de punto y añadiendo marginalmente a las expectativas de flexibilización en 2025, pero los responsables de la política monetaria de la Fed con una mentalidad más hawkish tomarán nota de las tendencias de los precios subyacentes y un recorte la próxima semana puede ir acompañado de una declaración más cautelosa sobre el potencial de recortes de tasas en 2025."
"Los datos del IPP de hoy pueden reflejar ganancias moderadas M/M, pero el consenso aún espera un aumento de los precios durante el año. La encuesta Tankan del BoJ para el cuarto trimestre se publica esta noche y se espera que refleje una confianza empresarial estable, pero relativamente firme, hacia fin de año. El aumento del optimismo empresarial apoya la perspectiva de un endurecimiento gradual del BoJ en el futuro."
- Los precios del petróleo aumentan por cuarto día consecutivo esta semana.
- El informe de la EIA del miércoles reveló que el suministro de crudo en Cushing cayó a un mínimo de siete años.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza a la baja mientras el enfoque se desplaza hacia la decisión de tasas de interés del Banco Central Europeo.
El petróleo crudo cotiza al alza por cuarto día consecutivo el jueves, saltando a 70$, después de un aumento del 2,5% en el precio el miércoles. El repunte se produjo después de que el informe semanal de la Administración de Información de Energía (EIA) revelara que las reservas de EE.UU. en Cushing cayeron a solo 22,9 millones de barriles, el nivel más bajo desde 2007. Mientras tanto, los operadores de petróleo ignoraron en gran medida las últimas previsiones de la OPEP, que revisaron a la baja la demanda global de petróleo en 210.000 barriles por día.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, está cotizando más suave con el enfoque desplazándose hacia Europa. El Banco Central Europeo (BCE) tomará su última decisión de política para 2024, con el escenario más probable siendo otro recorte de tasas de interés en medio de una inflación controlada y una contracción de la actividad económica en la región. En EE.UU., los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del miércoles parecieron ser suficientes para que los operadores aumentaran las apuestas por un recorte de tasas en la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 69,93 $ y el Brent crudo a 73,30 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Las reservas de EE.UU. se están agotando
- El informe de la Administración de Información de Energía (EIA) del miércoles reveló que las reservas en Cushing, Oklahoma, cayeron en la mayor cantidad desde principios de septiembre después de una reducción de 1,3 millones de barriles. Esto las lleva a solo 22,9 millones de barriles, su nivel estacional más bajo desde 2007. Las menores importaciones de Canadá probablemente contribuyeron a la reducción, informa Bloomberg.
- En su informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) recortó las proyecciones de crecimiento del consumo en 2024 en 210.000 barriles por día a un total de 1,6 millones de barriles por día, informa Reuters. Esto significa que la OPEP ha reducido sus proyecciones en un 27% desde julio.
- La compañía petrolera rusa Rosneft ha acordado suministrar alrededor de 500.000 bpd de crudo a la refinería india Reliance, informa Reuters, citando a tres personas familiarizadas con el asunto.
Análisis técnico del petróleo: No se necesitó mucho
El precio del petróleo crudo subió a medida que los volúmenes comienzan a disminuir hacia el final del año. Tal pico puede ocurrir cuando los mercados como el sector de materias primas comienzan a ver volúmenes más delgados siendo negociados. Si se produce otro movimiento al alza este jueves, el nivel de 71,50 $ y más allá no se puede descartar antes de Navidad.
La media móvil simple (SMA) de 55 días en 70,04 $ está siendo probada y necesita ver un cierre diario por encima de ella para convertirse en soporte. Más arriba, 71,46 $ y la SMA de 100 días en 71,19 $ actuarán como una resistencia fuerte. En caso de que los operadores de petróleo puedan superar ese nivel, 75,27 $ es el siguiente nivel pivotal.
A la baja, es demasiado pronto para ver si esa SMA de 55 días actuará como soporte en 70,04 $. Eso significa que 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – sigue siendo el primer soporte sólido cercano. En caso de que se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $ seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El crudo Brent FAQs
El petróleo crudo Brent es un tipo de petróleo crudo que se encuentra en el Mar del Norte y que se utiliza como punto de referencia para los precios internacionales del petróleo. Se considera "ligero" y "dulce" debido a su alta gravedad y bajo contenido de azufre, lo que facilita su refinación para convertirlo en gasolina y otros productos de alto valor. El petróleo crudo Brent sirve como precio de referencia para aproximadamente dos tercios de los suministros de petróleo comercializados internacionalmente en el mundo. Su popularidad se basa en su disponibilidad y estabilidad: la región del Mar del Norte tiene una infraestructura bien establecida para la producción y el transporte de petróleo, lo que garantiza un suministro fiable y constante.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los impulsores clave del precio del petróleo crudo Brent. Como tal, el crecimiento global puede ser un motor de una mayor demanda y viceversa para un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y afectar los precios. Las decisiones de la OPEP, un grupo de importantes países productores de petróleo, son otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo Brent, ya que el petróleo se comercializa predominantemente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar estadounidense más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales de inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información Energética (EIA) impactan el precio del petróleo crudo Brent. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran una caída en los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que hace subir el precio del petróleo. Los mayores inventarios pueden reflejar un aumento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe de API se publica todos los martes y el de EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia del 1% entre sí el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más confiables, ya que es una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción para los países miembros en reuniones semestrales. Sus decisiones a menudo afectan los precios del petróleo crudo Brent. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta, haciendo subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, tiene el efecto contrario. La OPEP+ se refiere a un grupo ampliado que incluye diez miembros adicionales que no pertenecen a la OPEP, el más notable de los cuales es Rusia.
La producción industrial de México cayó un 2.2% interanual en octubre después de descender un 0.4% en septiembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El descenso ha empeorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba una caída del 0.6%. Este es el tercer mes de descensos consecutivos para el indicador, que sufre su mayor bajada desde marzo.
El indicador mensual ha bajado un 1.2% tras subir un 0.6% el mes anterior, decepcionando las previsiones del consenso de una caída del 0.2%.
Reacción del Peso mexicano
El Peso mexicano subió a máximos de seis días frente al Dólar estadounidense antes de la publicación, provocando que el USD/MXN probara la zona 20.10. Tras los malos datos de producción industrial, el Dólar ha ganado algo de terreno y el par opera al momento de escribir sobre 20.11, prácticamente plano en el día.
Indicador económico
Producción Industrial (YoY)
La producción industrial que publica INEGI mide la producción de las fábricas de México. Los cambios en la tendencia de la producción industrial se siguen con mucha atención como un indicador de la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el peso mexicano mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.
- El Peso mexicano cotiza prácticamente plano frente al Dólar estadounidense cerca del nivel de 20.00.
- Las esperanzas de recortes de tasas de interés de la Fed la próxima semana están actuando como un obstáculo para el Dólar estadounidense.
- Técnicamente, el par USD/MXN sigue siendo bajista, con intentos al alza limitados en 20.30.
El Peso mexicano (MXN) cotiza prácticamente plano frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, con la zona de soporte clave de 20.00 manteniendo al Dólar antes de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. El Peso se recuperó el miércoles después de que las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. consolidaran las esperanzas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana.
El USD está encontrando algo de apoyo en los rendimientos más altos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que han subido durante los últimos tres días, ya que los inversores reducen las esperanzas de una flexibilización monetaria para 2025. Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. y las perspectivas de mayores presiones inflacionarias por las políticas de Donald Trump probablemente limitarán el margen de maniobra del banco central de EE.UU. para reducir los costos de los préstamos.
En México, los datos del Índice de Precios al Consumidor más suaves de lo esperado, junto con un índice de confianza del consumidor deteriorado, han reforzado el caso para un recorte de 25 pb por parte del Banco de México la próxima semana.
Impulsores de los mercados: Los datos débiles de México probablemente pesen sobre el MXN
- Se espera que la Producción Industrial de México haya caído un 0.2% en noviembre en comparación con el mes anterior, después de aumentar un 0.6% en octubre. En términos interanuales, se espera que la producción disminuya un 0.6% desde la caída del 0.4% en octubre.
- Más tarde hoy, se espera que el IPP de EE.UU. haya crecido a un ritmo constante del 0.2% en noviembre y un 2.6% interanual, frente al 2.4% en octubre. Se prevé que el IPP subyacente disminuya al 0.2% desde el 0.3% del mes anterior, con la tasa anual acelerándose al 3.2% desde el 3.1%.
- Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. disminuyan a 220.000 en la primera semana de diciembre desde 224.000 en la semana anterior.
- El miércoles, las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. revelaron que la inflación se aceleró al 0.3% en noviembre y al 2.7% interanual como se esperaba, registrando su mayor aumento en siete meses.
- Sin embargo, los mercados de futuros están valorando casi completamente un recorte de 25 pb por parte de la Fed la próxima semana. La herramienta CME Fed Watch muestra una probabilidad del 98% de tal escenario, frente al 85% a principios de esta semana.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF USD -0.04% 0.02% -0.18% -0.13% -0.53% -0.23% 0.27% EUR 0.04% 0.06% -0.14% -0.09% -0.49% -0.19% 0.30% GBP -0.02% -0.06% -0.19% -0.15% -0.55% -0.25% 0.24% JPY 0.18% 0.14% 0.19% 0.03% -0.35% -0.08% 0.44% CAD 0.13% 0.09% 0.15% -0.03% -0.39% -0.09% 0.40% AUD 0.53% 0.49% 0.55% 0.35% 0.39% 0.30% 0.79% NZD 0.23% 0.19% 0.25% 0.08% 0.09% -0.30% 0.49% CHF -0.27% -0.30% -0.24% -0.44% -0.40% -0.79% -0.49% El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Perspectiva técnica del Peso mexicano: USD/MXN se mantiene por encima del nivel clave de 20.00
El par USD/MXN se mantiene estable por encima de la zona de soporte de 20.00, con el máximo del 5 de diciembre en la zona de 20.30 limitando los intentos al alza. El par cotiza prácticamente plano, a la espera de los datos de EE.UU.
El sesgo a corto plazo sigue siendo bajista, ya que un doble techo en 20.80 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda. El nivel psicológico de 20.00 es un soporte clave. Por debajo de aquí, el objetivo es el mínimo de noviembre en 19.75.
Al alza, el máximo del 5 de diciembre en 20.30 está limitando los intentos al alza antes del máximo del 2 de diciembre en 20.60 y el pico de noviembre alrededor de 20.80.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- La recuperación del oro se detiene justo por debajo de un máximo de un mes en 2.720$, pero los intentos a la baja son limitados.
- Los rendimientos más altos del Tesoro están actuando como soporte para el Dólar estadounidense y pesando sobre la reciente recuperación del oro.
- El panorama técnico más amplio del XAU/USD sigue siendo positivo, con la acción del precio marcando máximos y mínimos más altos.
El oro (XAU/USD) duda por debajo de un máximo de un mes en 2.720$ en la sesión europea del jueves tras una fuerte recuperación en los últimos tres días. El repunte de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento de referencia a 10 años más de 15 pips por encima de los mínimos de la semana pasada, está pesando sobre la recuperación del metal precioso.
Sin embargo, los intentos a la baja siguen siendo limitados, con los inversores valorando casi por completo un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. no afectó las esperanzas de los inversores de una mayor relajación monetaria, aunque la perspectiva de un ciclo de relajación más superficial en 2025 apuntala al Dólar estadounidense (USD).
Resumen diario de los motores de los mercados: La recuperación del oro se detiene con el Dólar estable cerca de máximos de dos semanas
- Los precios al consumidor en EE.UU. crecieron a su ritmo más rápido en siete meses, un 0,3% en noviembre en comparación con el mes anterior y un 2,6% interanual, desde el 0,2% y el 2,6%, respectivamente. El IPC subyacente se mantuvo estable en un 0,3% mensual y un 3,3% desde noviembre del año pasado.
- Las expectativas del mercado de un recorte de tasas de la Fed de 25 pb el 18 de diciembre aumentaron al 98% desde el 85% antes de la publicación del IPC y alrededor del 75% la semana pasada, según la herramienta Fed Watch del CME Group.
- Los mercados de futuros están valorando cada vez más la posibilidad de dos recortes adicionales de tasas en 2025, en lugar de tres como se pensaba anteriormente.
- Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. y las expectativas de una mayor inflación derivada de las políticas de Donald Trump están obligando a los inversores a reducir las perspectivas de relajación de la Fed, y empujando los rendimientos de EE.UU. al alza.
- El rendimiento del bono del Tesoro a 1 año ha alcanzado el 4,30% desde los mínimos de 4,12% de la semana pasada después de haber subido durante cuatro días consecutivos. Esto proporciona un soporte importante al Dólar.
- El Banco Nacional Suizo (SNB) recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos contra las expectativas del mercado de un recorte de 25 pb. El Banco Central Europeo (BCE) es el siguiente con el consenso del mercado anticipando un recorte de tasas de un cuarto de punto. Otro recorte considerable sacudiría los mercados y enviaría al Dólar estadounidense al alza.
Análisis técnico: El XAU/USD se consolida con la resistencia en 2.720$ en foco
La recuperación del oro ha perdido algo de fuerza, con los rendimientos del Tesoro de EE.UU. repuntando y el Dólar estadounidense apreciándose gracias a los sólidos datos de inflación de EE.UU. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo positiva, con los intentos bajistas contenidos por encima de 2.700$.
Al alza, el máximo del 24 de noviembre en 2.720$ emerge como la primera resistencia. El próximo objetivo al alza son los máximos del 4, 5 y 6 de noviembre en torno a 2.750$.
A la baja, la resistencia previa en torno a 2.700$ (máximo del 10 de diciembre) actúa ahora como soporte antes del nivel intradía de 2.675$ y el mínimo del 9 de diciembre en 2.630$.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El precio de la Plata alcanza un nuevo máximo de cinco semanas en torno a 32.30$ mientras los operadores valoran las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en la reunión de política monetaria del miércoles.
- Un crecimiento moderado en los precios de los alquileres impulsó las expectativas moderadas sobre la Fed.
- Los inversores esperan el resultado de la conferencia económica a puerta cerrada de China.
El precio de la Plata (XAG/USD) alcanza un nuevo máximo de casi cinco semanas en torno a 32.30$ en la sesión europea del jueves. El metal blanco se fortalece ya que los operadores han valorado completamente que la Reserva Federal (Fed) recorte nuevamente las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50% en el anuncio de la reunión de política monetaria del miércoles, un escenario que es favorable para los activos sin rendimiento, como la Plata, ya que reduce sus costos de oportunidad.
Las expectativas moderadas sobre la Fed aumentaron después de la publicación del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que mostró que los precios de los alquileres aumentaron a un ritmo moderado. El IPC general y el subyacente anual – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumentaron un 2.7% y un 3.3%, respectivamente, en línea con las expectativas.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 106.50. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años avanzan a cerca de 4.30%.
En adelante, los inversores se centrarán en el resultado de la conferencia económica de dos días de China, una reunión de alto nivel de la cúpula del liderazgo chino que mostrará la agenda económica para 2025. Se espera que la administración publique un paquete de estímulo masivo para impulsar el consumo interno y estabilizar el sector inmobiliario.
La demanda de Plata como metal se fortalecería si el gobierno chino publicara un paquete económico robusto, dado su uso en diversas industrias como la energía solar, los vehículos eléctricos y la minería.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata alcanza un nuevo máximo mensual cerca de 32.30$ después de romper por encima de la resistencia de dos días de 32.00$. Un cruce alcista, representado por las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, sugiere una nueva tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 60.00. El impulso alcista podría desencadenarse si el RSI rompe por encima de 60.00
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco de tiempo diario, actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$ sería la barrera.
Plata gráfico diario
En su informe mensual del mercado de petróleo publicado el jueves, la Agencia Internacional de Energía (AIE) elevó la previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2025 a 1,1 millones de barriles por día (bpd) desde 990.000 bpd.
Puntos adicionales
La previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 se sitúa en 840.000 bpd frente a la previsión anterior de 920.000 bpd.
Prevé un suministro de petróleo cómodo en 2025.
Predice un exceso de oferta de 1,4 millones de barriles por día para 2025 si la OPEP+ aumenta la producción.
Informa de datos preliminares que muestran que las reservas mundiales de petróleo aumentaron en noviembre.
El retraso de la OPEP+ en los recortes de suministro reduce significativamente el excedente de petróleo en 2025.
Informa que las existencias industriales de la OCDE disminuyeron en 30,9 millones de barriles en octubre.
El suministro de los países no pertenecientes a la OPEP+ aumentará en casi 1,5 millones de barriles por día en 2024-2025.
El suministro mundial de petróleo aumentará en 630.000 barriles por día en 2024 y en 1,9 millones en 2025.
La demanda de petróleo de China aumentará en 140.000 barriles por día en 2024 y en 220.000 barriles por día en 2025.
Los balances actuales indican un excedente de suministro de 950.000 bpd en 2025 si la OPEP+ comienza a deshacer los recortes voluntarios a finales de marzo de 2025.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,19 $ por onza troy, un 0,98% más que los 31,88 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 35,30% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32,19 |
| 1 Gramo | 1,04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,33 el jueves, una caída desde 85,23 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El mercado ha consolidado su visión de que el BCE recortará en 25pb hoy. Hay posibilidades de un recorte de 50pb, y podría haber alguna revisión a la baja del crecimiento y quizás incluso de las previsiones de inflación hoy, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El BCE está listo para recortar en 25pb hoy
"El enfoque estará en si el BCE reduce estas previsiones de inflación que en septiembre se establecieron en 2,5%, 2,2% y 1,9% para 24, 25 y 26 respectivamente. Por ejemplo, reducir la previsión de 2025 más cerca del 2,0% podría potencialmente allanar el camino para un ciclo de flexibilización acelerado."
"La fijación de precios del mercado del BCE ya ve las tasas siendo recortadas a territorio acomodaticio (por debajo del 2%) el próximo verano. Esa fijación de precios podría derivar aún más bajo. En general, seguimos bajistas en EUR/USD y no vemos el caso para que el BCE se oponga agresivamente a la fijación de precios actual del mercado."
"Sin embargo, hay una expiración de opciones de FX bastante grande alrededor de 1.0550 hoy y no podemos descartar que el EUR/USD tenga que consolidarse alrededor de aquí o comerciar 1.0550 en la expiración de opciones de las 16CET hoy si Christine Lagarde no ha alimentado suficientemente a los bajistas del euro."
El Vicepresidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Antoine Martin, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria, explicando la razón detrás del sorpresivo recorte de tasas.
Comentarios destacados
La incertidumbre sobre las perspectivas económicas globales ha aumentado.
Las tensiones geopolíticas podrían llevar a un desarrollo económico global más débil.
La incertidumbre política en Europa ha aumentado.
El curso futuro de la política económica de EE.UU. es incierto.
Mientras tanto, la miembro del consejo de gobierno del SNB, Petra Tschudin, señaló que "el crecimiento económico suizo debería repuntar ligeramente el próximo año gracias a la flexibilización monetaria."
"Los desarrollos en el extranjero son el principal riesgo para la economía suiza," añadió Tschudin.
Reacción del mercado
El USD/CHF se vio por última vez cotizando un 0,50% más alto en el día a 0.8885, con los operadores asimilando el sorpresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) del SNB a 0,50%.
El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria, explicando la razón detrás del sorpresivo recorte de tasas.
Citas clave
Seguirá monitoreando la presión inflacionaria y ajustará la política monetaria si es necesario para mantener la estabilidad de precios.
Sin el recorte de hoy, la previsión de inflación habría sido menor.
La inflación desde la última decisión sobre tasas ha sido menor de lo esperado.
La incertidumbre sobre la futura senda de la inflación sigue siendo alta.
La presión inflacionaria ha disminuido notablemente a mediano plazo.
El desarrollo del Franco suizo sigue siendo un factor importante.
Con la flexibilización monetaria estamos contrarrestando la menor presión inflacionaria.
El SNB sigue dispuesto a intervenir en los mercados de divisas según sea necesario.
Los recortes de tasas siguen siendo el principal instrumento si es necesario relajar aún más la política monetaria.
El banco central todavía tiene margen para más movimientos en las tasas de interés.
Este paso está destinado a estabilizar la inflación entre 0 y 2%.
Reacción del mercado a los comentarios de Schlegel del SNB
Al momento de escribir, USD/CHF está consolidando el rebote cerca de 0.8900, sumando un 0,42% en el día.
Esto es lo que necesita saber el jueves 12 de diciembre:
El Banco Central Europeo (BCE) y el Banco Nacional Suizo (SNB) anunciarán decisiones de política monetaria tras la última reunión de política del año el jueves. En la segunda mitad del día, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el Índice de Precios de Producción (PPI) de noviembre de EE.UU.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el miércoles que la inflación anual en EE.UU., medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumo (IPC), subió al 2,7% en noviembre desde el 2,6% en octubre, como se anticipaba. En términos mensuales, el IPC y el IPC subyacente subieron un 0,3% para igualar las estimaciones de los analistas. El Índice del Dólar (USD) continuó subiendo después del informe de inflación de noviembre y cerró el cuarto día consecutivo en territorio positivo. A primera hora del jueves, el Índice del USD se mantiene estable en torno a 106,50.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.44% | -0.27% | 1.65% | -0.12% | -0.55% | 0.48% | 0.49% | |
| EUR | -0.44% | -0.70% | 1.33% | -0.47% | -0.89% | 0.13% | 0.10% | |
| GBP | 0.27% | 0.70% | 1.87% | 0.23% | -0.20% | 0.83% | 0.81% | |
| JPY | -1.65% | -1.33% | -1.87% | -1.77% | -2.08% | -1.27% | -1.09% | |
| CAD | 0.12% | 0.47% | -0.23% | 1.77% | -0.38% | 0.60% | 0.58% | |
| AUD | 0.55% | 0.89% | 0.20% | 2.08% | 0.38% | 1.03% | 1.01% | |
| NZD | -0.48% | -0.13% | -0.83% | 1.27% | -0.60% | -1.03% | -0.04% | |
| CHF | -0.49% | -0.10% | -0.81% | 1.09% | -0.58% | -1.01% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo disminuyó al 3,9% en noviembre desde el 4,1%. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado del 4,2%. En este período, el cambio de empleo aumentó en 35.600, en comparación con la previsión del mercado de 25.000. AUD/USD cobró impulso alcista con los datos optimistas del mercado laboral y se vio por última vez ganando más del 0,8% en el día por encima de 0,6400.
El Banco de Canadá (BoC) anunció el miércoles que redujo la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos hasta el 3,25%, como se esperaba. En su comunicado de política, sin embargo, el BoC adoptó un tono cauteloso respecto a una mayor flexibilización de la política. El BoC eliminó el lenguaje sobre la razonabilidad de esperar más recortes de tasas si la economía evolucionara en línea con las previsiones. En su lugar, dijo que evaluará la necesidad de más recortes de tasas decisión por decisión. USD/CAD bajó tras la decisión del BoC y registró pequeñas pérdidas diarias el miércoles. A primera hora del jueves, el par se mantiene a la defensiva y cotiza por debajo de 1.4150.
USD/CHF cerró marginalmente al alza el miércoles pero perdió tracción en la mañana europea del jueves. Al momento de la publicación, el par baja un 0,2% en el día a 0,8825. Se espera que el SNB recorte la tasa de interés oficial en 25 puntos básicos hasta el 0,75%.
EUR/USD continuó bajando y registró pérdidas por cuarto día consecutivo de negociación el miércoles. El par se recupera a primera hora del jueves y cotiza cómodamente por encima de 1,0500. Se prevé que el BCE reduzca las tasas clave en 25 puntos básicos. Tras la decisión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronunciará el comunicado de política y responderá preguntas en una conferencia de prensa que comenzará a las 13:45 GMT.
GBP/USD registró pequeñas pérdidas el miércoles pero logró encontrar un punto de apoyo a primera hora del jueves. El par se vio por última vez subiendo hacia 1.2800.
USD/JPY fluctúa en un rango estrecho por encima de 152,00 después de cerrar en territorio positivo el miércoles.
Oro extendió su recuperación semanal y ganó alrededor de un 1% el miércoles. El XAU/USD se mantiene en una fase de consolidación cerca de 2.720 $ en la mañana europea del jueves.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- La plata atrae a algunos compradores el jueves y se mantiene cerca de un máximo de más de un mes.
- La configuración técnica favorece a los compradores y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
- Cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra y seguir siendo limitado.
La plata (XAG/USD) cotiza con un sesgo positivo por encima del nivel de 32.00$ durante la sesión asiática del jueves y se mantiene cerca de un máximo de más de un mes tocado a principios de esta semana. Además, la configuración técnica sugiere que el camino de menor resistencia para el metal blanco sigue siendo al alza.
El movimiento sostenido de esta semana más allá de la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas se consideró un desencadenante clave para los compradores. Además, el reciente movimiento al alza observado en las últimas dos semanas aproximadamente ha sido a lo largo de un canal ascendente. Aparte de esto, los indicadores técnicos positivos en los gráficos diarios y horarios validan la perspectiva positiva a corto plazo para el XAU/USD y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales.
Por lo tanto, un movimiento posterior hacia la prueba del máximo mensual, alrededor de la zona de 32.55$-32.60$, que ahora coincide con el límite superior del canal mencionado, parece una posibilidad distinta. Algunas compras de seguimiento confirmarán una nueva ruptura y elevarán el XAG/USD a la siguiente barrera relevante cerca de la región de 32.80$-32.85$ en ruta hacia la cifra redonda de 33.00$ y la resistencia horizontal de 33.20$-33.25$.
Por otro lado, la debilidad por debajo de la zona de 32.00$-31.90$ ahora parece encontrar algún soporte cerca de la zona horizontal de 31.60$ antes de la confluencia de 31.45$-31.40$. Esta última comprende la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y el soporte del canal ascendente, que si se rompe decisivamente podría provocar ventas agresivas y cambiar el sesgo a favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces caer a niveles por debajo de 31.00$ en ruta hacia los 30.00$ medios.
Gráfico de 4 horas de la plata
- El WTI extiende su alza a 69.95$ en la sesión europea temprana del jueves.
- Un posible endurecimiento de las sanciones estadounidenses al petróleo ruso y nuevas medidas de estímulo en China elevan el precio del WTI.
- La OPEP recorta las perspectivas de crecimiento de la demanda para 2024-2025 por quinto mes consecutivo.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se negocia alrededor de 69.95$ el jueves. El precio del WTI sube en medio de preocupaciones sobre el lento crecimiento de la demanda global y posibles sanciones más estrictas a Rusia e Irán.
La administración de Biden está considerando el miércoles sanciones más estrictas al comercio de petróleo de Rusia para aumentar la presión sobre el Kremlin, justo semanas antes de que Donald Trump regrese a la Casa Blanca, según Bloomberg. Además, la Unión Europea acordó una nueva ronda de sanciones contra Rusia el miércoles debido a su guerra en curso en Ucrania. Esto, a su vez, podría ajustar el suministro mundial de crudo y elevar el precio del WTI.
Las crecientes expectativas de más estímulos en China contribuyen al precio del WTI. Las autoridades chinas dijeron el lunes que adoptarían una política monetaria "apropiadamente laxa" en 2025 mientras Pekín intenta impulsar su economía con la primera flexibilización de su postura en 14 años. "Esto ha generado optimismo en el mercado del petróleo, con los comerciantes esperanzados de que estas iniciativas puedan impulsar un mayor consumo de petróleo", dijo Li Xing Gan, consultor estratega de mercados financieros de Exness.
Una caída en los inventarios de crudo de EE.UU. la semana pasada podría respaldar el precio del oro negro. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 6 de diciembre disminuyeron en 1.425 millones de barriles, en comparación con una caída de 5.073 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 1.1 millones de barriles.
Por otro lado, la OPEP recortó sus previsiones de crecimiento de la demanda para 2024 y 2025 por quinto mes consecutivo el miércoles. "La OPEP se está enfrentando a la realidad de lo que están enfrentando, los recortes en las previsiones de crecimiento de la demanda destacan que tienen las manos llenas en términos de intentar equilibrar este mercado de cara a 2025", dijo John Kilduff, socio de Again Capital en Nueva York.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.408,53 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.414,59 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 86.411,06 INR por tola desde los 86.481,71 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.408,53 |
| 10 Gramos | 74.084,80 |
| Tola | 86.411,06 |
| Onza Troy | 230.431,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El precio del oro experimenta un cambio de tendencia intradía desde el máximo de más de un mes alcanzado el jueves.
- Las apuestas por una Fed menos moderada y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavan el metal amarillo sin rendimiento.
- Los riesgos geopolíticos, los temores de guerra comercial y las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en diciembre podrían apoyar al XAU/USD.
El precio del oro (XAU/USD) retrocede bruscamente después de tocar un máximo de más de un mes, alrededor de la zona de 2.726 $ durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días consecutivos de ganancias. Los inversores ahora parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) adoptará una postura cautelosa sobre el recorte de tasas de interés en medio de señales de que el progreso en la reducción de la inflación hacia su objetivo del 2% se ha estancado virtualmente. Las expectativas de una Fed menos moderada continúan empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD) y desvía los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo socava la demanda de activos refugio y arrastra el precio del oro a la marca de 2.700 $ en la última hora. Mientras tanto, los mercados ahora parecen haber descontado por completo un tercer recorte consecutivo de tasas de interés por parte de la Fed la próxima semana. Además de esto, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en Oriente Medio, junto con las preocupaciones sobre los inminentes aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían limitar las pérdidas para el XAU/USD. Esto, a su vez, justifica precaución antes de confirmar que el reciente impulso de ruptura de la materia prima se ha agotado.
El precio del oro se ve lastrado por las expectativas de que la Fed podría pausar su ciclo de recortes de tasas
- La publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. mayormente en línea el miércoles reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal volverá a reducir los costos de endeudamiento en su próxima reunión de política la próxima semana.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que el Índice de Precios al Consumo general subió un 0,3% en noviembre, marcando el mayor aumento desde abril, y la tasa anual subió al 2,7% desde el 2,6% en octubre.
- Detalles adicionales revelaron que el indicador subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0,3% durante el mes informado y subió un 3,3% en comparación con el mismo período del año pasado.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de otro recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed el 18 de diciembre se disparó a más del 98%, empujando el precio del oro a un máximo de más de un mes el jueves.
- El rendimiento del bono de referencia sube a un máximo de dos semanas en medio de la expectativa de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, aumentarán las presiones inflacionarias y obligarán a la Fed a pausar su ciclo de recortes de tasas.
- Esto, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense a preservar sus recientes fuertes ganancias hasta un nuevo máximo mensual, lo que, junto con el entorno de riesgo prevaleciente, provoca cierta toma de beneficios en torno al metal amarillo sin rendimiento.
- Mientras tanto, la prima de riesgo geopolítico sigue en juego en medio del empeoramiento de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en curso en Oriente Medio. Además, los temores de guerra comercial deberían ayudar a limitar las pérdidas para el XAU/USD.
- Los operadores ahora miran a la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación del Índice de Precios de Producción de EE.UU. y los datos habituales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, para obtener algún impulso más tarde durante la sesión norteamericana.
- Sin embargo, la atención seguirá centrada en la esperada reunión de política monetaria del FOMC la próxima semana, que jugará un papel clave en la determinación del próximo tramo de un movimiento direccional para la materia prima sin rendimiento.
Los alcistas del precio del oro tienen la ventaja mientras se mantengan por encima del mínimo de la noche, alrededor de la zona de 2.675 $
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en gráficos horarios ha disminuido desde condiciones ligeramente sobrecompradas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva, lo que, a su vez, apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos en torno al precio del oro. Por lo tanto, cualquier debilidad adicional por debajo de la marca de 2.700 $ podría seguir encontrando algún soporte cerca del mínimo de la noche, alrededor de la zona de 2.675-2.674 $. Sin embargo, algunas ventas de seguimiento podrían allanar el camino para más pérdidas hacia la confluencia de 2.658-2.656 $, que comprende las medias móviles simples (SMA) de 50 y 200 periodos en el gráfico de 4 horas.
Por otro lado, el máximo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 2.726 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del oro podría apuntar a superar la barrera de 2.735 $ y probar la zona de oferta de 2.748-2.750 $. Una fortaleza sostenida más allá de esta última establecerá el escenario para un movimiento hacia desafiar el pico histórico, alrededor del vecindario de 2.800 $ alcanzado en octubre, con alguna resistencia intermedia cerca de la región de 2.775 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Yen japonés se beneficia de una modesta caída del USD, aunque el alza parece limitada.
- La incertidumbre en torno a una subida de tasas del BoJ en diciembre y el apetito de riesgo podrían limitar al JPY.
- Las expectativas de una Fed menos moderada podrían apuntalar al USD y ofrecer soporte al par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) gana cierta tracción positiva durante la sesión asiática del jueves, con el par USD/JPY rompiendo una racha de tres días de ganancias hasta un máximo de dos semanas alcanzado el día anterior. El JPY parece encontrar cierto soporte en una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD), impulsada por el fortalecimiento de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés la próxima semana. Aparte de esto, la fortaleza intradía del JPY carece de un catalizador fundamental obvio y es más probable que sea limitada en medio de la disminución de las esperanzas de otra subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) en diciembre.
Además, el reciente buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el entorno de apetito de riesgo prevalente deberían contribuir a limitar al JPY de refugio seguro. Dicho esto, los bajistas del JPY podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por esperar la última reunión de política monetaria del BoJ del año la próxima semana. Esto, junto con los riesgos geopolíticos y la incertidumbre en torno a las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría ofrecer cierto soporte al JPY de refugio seguro. Mientras tanto, el trasfondo fundamental mixto justifica cautela antes de confirmar que el par USD/JPY ha alcanzado su punto máximo.
El Yen japonés podría tener dificultades para atraer compras significativas en medio de la disminución de las esperanzas de una subida de tasas del BoJ en diciembre
- Un informe de Bloomberg el miércoles dijo que el Banco de Japón (BoJ) ve poco costo en esperar antes de volver a subir las tasas de interés, aunque los funcionarios aún están abiertos a una subida la próxima semana dependiendo de los datos y desarrollos del mercado.
- Además, las señales mixtas de los funcionarios del BoJ sugieren que el banco central no tiene prisa por endurecer su política, arrastrando al Yen japonés a un mínimo de dos semanas frente a su contraparte estadounidense el miércoles.
- Mientras tanto, la economía de Japón se está expandiendo moderadamente, mientras que los salarios están aumentando de manera constante y la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% del BoJ. Esto indica que las condiciones para otra subida de tasas están en su lugar.
- Los operadores, sin embargo, podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas en torno al Yen japonés antes de la decisión del BoJ la próxima semana, solo unas horas después de la esperada reducción de tasas de interés de la Reserva Federal.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor general subió un 0,3% en noviembre, marcando el mayor aumento desde abril, y la tasa anual se aceleró al 2,7%.
- Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0,3% durante el mes informado y fue del 3,3% en los 12 meses hasta noviembre, en línea con las expectativas del mercado.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, se espera que la Reserva Federal entregue un tercer recorte consecutivo de tasas al final de la reunión de diciembre la próxima semana debido a señales de un enfriamiento del mercado laboral.
- Mientras tanto, el informe del IPC de EE.UU. indicó que el progreso en la reducción de la inflación hacia el objetivo del 2% de la Fed se ha estancado, lo que podría obligar a la Fed a adoptar una postura más cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés en el futuro.
- Los mercados ya anticipan que la Fed podría presionar el botón de pausa tan pronto como en la reunión de enero en medio de la creciente incertidumbre en torno a las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y los planes de aranceles inminentes.
- Esto, a su vez, eleva el rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años a un máximo de dos semanas el jueves, lo que actúa como viento de cola para el Dólar estadounidense y debería seguir ofreciendo cierto soporte al par USD/JPY.
- La agenda económica de EE.UU. del jueves incluye la publicación del Índice de Precios de Producción de EE.UU. y los datos habituales de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, que podrían proporcionar cierto impulso más tarde durante la sesión norteamericana.
El USD/JPY necesita fortalecerse más allá de la confluencia de 152.70-152.80 para que los alcistas mantengan el control en el corto plazo
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la media móvil simple (SMA) de 200 días, alrededor del nivel de 152.00, se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo al alza.
El movimiento subsiguiente al alza, sin embargo, se detiene cerca de la confluencia de 152.70-152.80, que comprende la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso del 50% del reciente retroceso desde el máximo de varios meses. Dicha área podría seguir actuando como un obstáculo inmediato, por encima del cual el par USD/JPY podría superar el nivel de 153.00 y apuntar a probar el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 153.65, o el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%.
Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel de 152.00 podría encontrar ahora cierto soporte cerca del área de 151.75, o el nivel de retroceso del 38.2% de Fibonacci. Cualquier deslizamiento adicional podría seguir atrayendo nuevos compradores y permanecer limitado cerca de la cifra redonda de 151.00. Esta última debería actuar como un punto fundamental, por debajo del cual el par USD/JPY podría deslizarse al soporte intermedio de 150.50 antes de finalmente caer al nivel psicológico de 150.00.
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