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Noticias de mercados
Lo que necesita tener en cuenta el viernes 20 de diciembre:
La bonanza de los bancos centrales de las principales economías terminó con las decisiones del Banco de Inglaterra y el Banco de Japón. Ambos mantuvieron las tasas sin cambios, con el BoJ pesando sobre el Yen, mientras que la decisión del BoE hizo poco para mantener a flote la Libra esterlina.
Sin datos económicos significativos revelados la próxima semana, los operadores están atentos a la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. el viernes 20 de diciembre. Después de eso, la actividad comercial disminuirá en medio de condiciones de baja liquidez antes de las vacaciones.
El Dólar estadounidense continúa registrando máximos de dos años después de que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) superara 108.00, extendiendo sus ganancias a 108.40, un aumento del 1.37% semanal. La fortaleza del billete verde fue patrocinada por la decisión de la Fed de oponerse a una relajación agresiva para el próximo año. Los participantes del mercado esperaban de tres a cuatro recortes de tasas, pero el banco central de EE.UU. estima solo dos.
Esto impulsó el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, subiendo un 3.84% semanal y superando la fuerte resistencia vista en 4.50%.
Anteriormente, el Banco de Inglaterra mantuvo las tasas en 4.75% en una votación dividida de 6-3, con Dhingra, Ramsden y Taylor votando por recortar las tasas en 25 puntos básicos. El BoE mantuvo un lenguaje restrictivo en su declaración y no proporcionó cuándo y cuánto relajará la política el próximo año. El GBP/USD subió hasta 1.2664 antes de caer a 1.2500.
El Yen se debilitó cuando el BoJ decidió mantener las tasas sin cambios en una votación dividida de 8-1, ya que Tamura votó por un aumento de 25 puntos básicos. El BoJ no logró aumentar las tasas debido a la incertidumbre sobre las perspectivas económicas y de precios de Japón. El gobernador del BoJ, Ueda, dijo que necesita ver el impulso de las negociaciones salariales el próximo año y le gustaría esperar el informe de perspectivas de enero. El USD/JPY saltó de alrededor de 155.00 y alcanzó un máximo diario de 157.80 antes de estabilizarse alrededor de 157.30.
Al finalizar la sesión de Nueva York y comenzar la de Asia, el EUR/USD cotiza cerca de 1.0366, cerca de los mínimos de la semana actual. Los antipodeos se recuperaron al final de la sesión, con el AUD/USD subiendo un 0.43% a 0.6243 después de alcanzar mínimos anuales por debajo de 0.6200.
Los datos de crecimiento peores de lo esperado golpearon al NZD/USD ya que una recesión golpeó a Nueva Zelanda. El Kiwi cayó hasta 0.5607 antes de recuperar algo de terreno y avanzar hacia 0.5638.
El USD/CAD alcanzó máximos anuales de 1.4466 antes de deslizarse, ya que el CAD recuperó algo de terreno. El par terminó con pérdidas del 0.45%.
El Oro se recuperó e imprimió ganancias decentes del 0.56%, rondando por debajo de 2.600 $, limitado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La geopolítica y las conversaciones sobre un posible cierre del gobierno de EE.UU. patrocinaron un impulso en el metal dorado.
El calendario económico del viernes incluye los datos de inflación de Japón y las cifras de la Balanza Comercial de Nueva Zelanda. Durante la sesión europea, la atención se centrará en el Índice de Precios de Producción de noviembre de Alemania y las Ventas Minoristas del Reino Unido para el mismo mes. La semana concluirá con los datos de Ventas Minoristas de Canadá, las cifras de inflación de EE.UU. y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | 0.57% | 1.75% | -0.33% | -0.25% | 0.43% | -0.29% | |
| EUR | 0.00% | 0.58% | 1.70% | -0.32% | -0.24% | 0.43% | -0.28% | |
| GBP | -0.57% | -0.58% | 1.16% | -0.90% | -0.82% | -0.15% | -0.84% | |
| JPY | -1.75% | -1.70% | -1.16% | -2.00% | -1.94% | -1.29% | -1.96% | |
| CAD | 0.33% | 0.32% | 0.90% | 2.00% | 0.08% | 0.74% | 0.05% | |
| AUD | 0.25% | 0.24% | 0.82% | 1.94% | -0.08% | 0.68% | -0.02% | |
| NZD | -0.43% | -0.43% | 0.15% | 1.29% | -0.74% | -0.68% | -0.69% | |
| CHF | 0.29% | 0.28% | 0.84% | 1.96% | -0.05% | 0.02% | 0.69% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Indicador económico
Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal (MoM)
El índice de precios subyacente del gasto personal en consumo lo publica la Bureau of Economic Analysis y es una estimación del cambio en los precios de una cesta de bienes que los consumidores compran cada mes. "Subyacente" excluye productos como comida y energía cuya volatilidad depende de ciertas temporadas, de esta manera se captura una estimación precisa del cambio en los precios. Se considera un indicador importante sobre la inflación. La Reserva Federal considera que una lectura dentro del rango 1% - 2% estaría en línea con la política de estabilidad de precios. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 20, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.2%
Previo: 0.3%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
Después de publicar el informe del PIB, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publica los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) junto con los cambios mensuales en los gastos personales y los ingresos personales. Los formuladores de políticas del FOMC utilizan el Índice de Precios Básico de PCE anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, como su principal indicador de inflación. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a superar a sus rivales, ya que insinuaría un posible cambio radical en la orientación hacia adelante de la Fed y viceversa.
- El USD/MXN reacciona a la baja ante el anuncio de Banxico, cayendo a un mínimo diario de 20.30.
- Banxico recorta sus tasas de interés en 25 puntos básicos al 10%.
- En su declaración de política monetaria, Banxico retrasa alcanzar el objetivo de inflación al tercer trimestre de 2026, fortaleciendo al Peso mexicano por el momento.
El USD/MXN ha reaccionado a la baja tras el anuncio de Banxico, que ha reducido sus tasas de interés un 0.25% hasta el 10.00%, tal como se esperaba, y ha retrasado la consecución de la meta de inflación al segundo trimestre de 2026. El Dólar estadounidense ha caído frente al Peso mexicano a 20.30, nuevo mínimo del día. Previamente, el USD/MXN había alcanzado un máximo de 17 días en 20.50. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 20.33, revirtiendo las ganancias de gran parte de la jornada y perdiendo un 0.25% diario.
Banxico rebaja sus tasas al 10% pero retrasa la consecución del objetivo de inflación
En su declaración de política monetaria, el banco central de México ha previsto que la inflación general converja a la meta en el tercer trimestre de 2026 después que en la declaración de noviembre se proyectara llegar a este objetivo en el cuarto trimestre de 2025. A pesar de esto, Banxico apunta que en adelante es adecuado continuar con el ciclo de recortes, pudiéndose realizar ajustes de tasas de mayor magnitud en algunas reuniones.
A partir de mañana 20 de diciembre, las tasas de interés se han rebajado al 10% desde el 10.25% anterior, llegando a su nivel más bajo desde noviembre de 2022 y cumpliendo las expectativas del mercado.
USD/MXN Niveles de Precio
El retraso en la consecución del objetivo de inflación en dos trimestres por parte de Banxico, ha impulsado al Peso mexicano frente al Dólar estadounidense. Tras este retroceso en el USD/MXN, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 apunta a la baja en el gráfico de una hora, ya que ha caído por debajo de 50, pero mantiene el impulso al alza en el gráfico diario, donde se mantiene por encima de esete nivel.
A corto plazo, el USD/MXN puede encontrar soporte inicial en 20.20, media móvil de 100 perídos en el gráfico de una hora, y en 20.07, mínimo de diciembre alcanzado ayer. Por debajo espera la zona psicológica de 20.00. Un quiebre de esta región apuntaría a 19.76, mínimo de noviembre.
Al alza, la resistencia más importante se ubica en 20.60, máximo de diciembre probado el día 2. Más arriba, el foco estará en 20.83, techo del año 2024 alcanzado el 26 de noviembre.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Oro registra ganancias de más de 0,20 $ tras el enfoque menos moderado de la Fed.
- Los datos económicos muestran un crecimiento económico de EE.UU. del 3,1% interanual en el tercer trimestre.
- Se avecina un posible cierre del gobierno de EE.UU., lo que aumenta el atractivo del Oro como activo refugio en medio de la incertidumbre.
El jueves, el precio del Oro recortó algunas de sus pérdidas del miércoles, registrando un tímido avance del 0,20%. La modesta ganancia del jueves sigue a la decisión de la Reserva Federal (Fed) de adoptar una postura más gradual, rechazando tres recortes de tasas de interés para 2025. El XAU/USD cotiza en 2.588 $ después de alcanzar un máximo diario de 2.626 $.
La agenda económica de EE.UU. del jueves presenció una caída en el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo. Mientras tanto, el PIB de EE.UU. creció un 3,1% interanual en el tercer trimestre en su publicación final, según la Oficina de Análisis Económico de EE.UU.
A pesar de esto, los mercados financieros están enfocados en descifrar lo que sucederá en 2025. El presidente de la Fed, Jerome Powell, y el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujeron los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos. Sin embargo, no fue unánime, ya que Beth Hammack de la Fed de Cleveland votó por mantener el "statu quo".
Además, los funcionarios de la Fed han centrado su atención en la inflación, como se expresa en el gráfico de puntos. Pronostican dos recortes de tasas de 25 pb en 2025 y dos más para 2026.
Mientras tanto, el gobierno de EE.UU. está a solo días de ser cerrado con el presidente electo Donald Trump presionando a los republicanos en la Cámara de Representantes para aumentar o eliminar el techo de la deuda.
Además, Reuters citó fuentes de Politico que el presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, y el equipo del presidente electo Trump están rodeando un nuevo plan de financiación federal provisional que incluye ayuda por desastres, posponiendo una pelea por el límite de la deuda por dos años y acordando una extensión de un año del proyecto de ley agrícola.
Un posible cierre del gobierno empujaría los precios del Bullion al alza debido a su estatus de refugio seguro en medio de la incertidumbre política, que tiende a prosperar en un entorno de bajos intereses.
Para esta semana, la agenda económica incluirá la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación favorito de la Fed, y la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.600 $
- Los precios del Oro suben en medio del aumento de los rendimientos reales de EE.UU., que suben tres puntos básicos a 2,248%, un obstáculo para el metal precioso.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió cinco puntos básicos a 4,568% después de la decisión de la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense, que sigue el rendimiento de la moneda estadounidense frente a otras seis, subió un 0,16% a 108,39.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de diciembre cayeron de 242.000 a 220.000, por debajo de las previsiones de 230.000, una indicación de que el mercado laboral sigue siendo sólido.
- El Producto Interior Bruto en el tercer trimestre terminó en 3,1%, por encima de las estimaciones del 2,8% y subiendo desde el 3% en el segundo trimestre.
- Los funcionarios de la Reserva Federal estiman que la inflación terminará 2024 en 2,8%, 2,5% en 2025 y 2,2% en 2026.
- Los responsables de políticas proyectan que la economía crecerá un 2,5% en 2024, un 2,1% en 2025 y un 2% en 2026.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El alza del Oro limitada por la SMA de 100 días
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, aunque enfrenta una fuerte resistencia en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.605 $ y la cifra psicológica de 2.600 $. A corto plazo, el impulso favorece a los vendedores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de su línea neutral.
Para una reanudación bajista, los bajistas necesitan superar la cifra de 2.550 $, seguida del mínimo del 14 de noviembre de 2.536 $. Si se supera, el siguiente objetivo sería el nivel de 2.500 $.
Para una reanudación alcista, el XAU/USD debe superar los 2.600 $, luego los 2.650 $ y la SMA de 50 días en 2.670 $. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 2.700 $.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Banxico anunciará su decisión de política monetaria hoy a las 19.00 GMT.
- Se espera que el banco central de México recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos.
- El Peso mexicano podría experimentar volatilidad con el anuncio.
El Banco Central de México (Banxico) anunciará este jueves a las 19.00 GMT su decisión de política monetaria. El mercado espera un recorte de 25 puntos básicos (pb), lo que situaría las tasas de interés en el 10.00% desde el 10.25% actual.
¿Pesará sobre la decisión de Banxico la reducción del ritmo de ajuste de las tasas proyectado por la Fed?
México alcanzó un máximo histórico del 11.25% en sus tasas de interés en abril de 2023, y lo mantuvo en ese nivel hasta febrero de 2024. En marzo de este año, Banxico recortó sus tipos en 25 pb hasta el 11%, no variándolo en las reuniones posteriores de mayo y junio. En agosto, septiembre y noviembre, la entidad anunció recortes de 25 pb hasta el 10.25% actual.
El mercado espera una rebaja de 25 puntos básicos (pb), en línea con la decisión tomada ayer por la Reserva Federal de Estados Unidos, que recortó sus tasas de interés al 4.5% y además proyectó en su gráfico de puntos solo dos recortes de 25 pb para 2025, en contra de los cuatro previstos en el 'dot plot' de septiembre.
Según una encuesta de Citi, los analistas esperan que Banxico recorte las tasas de interés al 10.00% este jueves y 150 puntos básicos adicionales al 8.5% el próximo año.
Las políticas proteccionistas que supuestamente defenderá el nuevo presidente estadounidense, con subida de aranceles a México y una política migratoria mucho más restrictiva, pesaron sobre el Peso mexicano en noviembre, cuando llegó a un mínimo de 27 meses frente al Dólar, aunque en las últimas semanas ha conseguido recuperar algo de terreno.
Por otra parte, la inflación mexicana se moderó en noviembre al 4.55% anual desde el 4.76% de octubre, lo que podría animar a Banxico. El IPC subyacente también mejoró a nivel interanual, situándose en el 3.58% frente al 3.8% anterior.
¿Cómo afectaría una rebaja de 25 pb al Peso mexicano? ¿Y si no hubiera recorte de tasas de interés?
El Peso mexicano podría registrar un fuerte repunte si Banxico anuncia que no varía los tipos de interés, provocando que el USD/MXN caiga hacia la zona psicológica de 20.00. Por debajo, el objetivo estaría en 19.76, mínimo de noviembre.
En caso de que la rebaja se corresponda con el consenso de 25 puntos básicos, el Peso no debería variar mucho su cotización, ya que el mercado ha descontado esta decisión. En todo caso, el foco estaría entonces en las previsiones sobre la inflación que emita la entidad en su comunicado.
Por el contrario, un recorte inesperado de 50 puntos básicos podría provocar un descenso acentuado del Peso mexicano, con el USD/MXN pudiendo volver a los máximos de más de dos años vistos en noviembre en 20.83 e incluso acercándose al nivel redondo de 21.00.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
El precio del Dólar estadounidense ha subido este jueves por tercera jornada consecutiva frente al Peso colombiano, alcanzando máximos de 9 días en 4.408,13. Previamente, el par tocó un mínimo diario en 4.373,09.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.403,23, ganando un 0.69% en el día.
El foco gira a la decisión de tasas de interés del Banco de la República de Colombia
- La Reserva Federal de Estados Unidos rebajó ayer sus tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 4.5%. En sus proyecciones, la Fed auguró una rebaja de 50 puntos básicos en todo 2025, frente a los 100 pb previstos en septiembre.
- Los operadores del USD/COP esperan ahora la decisión del Banco de la República de Colombia, que dará a conocer su decisión sobre los tipos de interés este viernes, esperándose una reducción de 50 puntos básicos desde el 9.75% actual al 9.25%.
Indicador económico
Tipo de interés
El tipo de interés, publicado por el Banco de la República de Colombia, es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 20, 2024 19:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 9.25%
Previo: 9.75%
Fuente: Bank of the Republic of Colombia
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.03% en el día, operando en estos momentos en 108.27.
- El Dólar pierde un 0.06% frente al Colón costarricense, cotizando actualmente sobre 503.00.
- El Producto Interior Bruto de EE.UU. aumentó un 3.1% en el tercer trimestre, superando las expectativas del mercado.
El Índice del Dólar (DXY) alcanzó un máximo no visto desde el 11 de noviembre en 108.28 tras el recorte de tipos de interés y las proyecciones de la Reserva Federal, encontrando compradores que impulsaron el DXY desde un mínimo diario en 107.82. El crecimiento económico de Estados Unidos se aceleró en el trimestre reflejado en el incremento del Producto Interior Bruto a un 3.1% anualizado en el tercer trimestre.
Precio del Dólar hoy 19 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica
Precio del Dólar en Honduras
Compra: 24.9087 Venta: 25.8701
Precio del Dólar en Guatemala
Compra: 7.5109 Venta: 7.8954
Precio del Dólar en Costa Rica
Compra: 489.54 Venta: 516.46
Precio del Dólar en El Salvador
Compra: 8.5208 Venta: 8.9823
Precio del Dólar en Nicaragua
Compra: 36.3309 Venta: 37.2923
El Índice del Dólar llega a máximos de más de dos años
El DXY alcanzó máximos del 11 de noviembre en 108.28, cotizando al alza al momento de escribir tras la publicación del Producto Interior Bruto de Estados Unidos. La Oficina de Análisis Económico reportó un crecimiento de un 3.1% anual en el tercer trimestre, superando el 2.8% previo y previsto. En la misma sintonía, el Departamento del Trabajo informó que las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 220.000 en la semana que finalizó el 14 de diciembre, por debajo de las 242.000 de la semana anterior y mejorando las estimaciones de 230.000. Los inversores estarán atentos al índice de precios subyacente del gasto en consumo personal a publicarse el día de mañana.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar gana un 0.38% en el día frente al Peso chileno, alcanzando máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022.
- El Producto Interior Bruto de Estados Unidos aumento a 3.1% en el tercer trimestre, superando las expectativas de los analistas.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 220.000, por debajo de las proyecciones del consenso.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 944.42, donde atrajo compradores que impulsaron el cruce a un máximo de casi dos años y medio no visto desde el 19 de julio de 2022 en 999.89. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 998.01, ganando un 0.38% diario.
El Peso chileno llega a mínimos de más de dos años tras datos económicos de EE.UU.
Con base en la información proporcionada por la Oficina de Análisis Económico, el Producto Interior Bruto de Estados Unidos creció un 3.1% a una tasa anual en el tercer trimestre, ubicándose por encima del 2.8% previo y previsto. Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo se situaron en 220.000 frente a las 230.000 esperadas en la semana que concluyó el 14 de diciembre.
Tras estas noticias, el Peso chileno se ha depreciado significativamente, mientras que el USD/CLP firma su segunda sesión consecutiva al alza alcanzando máximos de más de dos años y medio en 999.89.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo en 966.89, dado por el mínimo del 6 de diciembre. El siguiente soporte clave lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. Al norte, proyectamos el área de 1.030 Como una posible toma de beneficios, en confluencia con la extensión al 1.27% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La economía de EE.UU. creció a un ritmo más rápido en el tercer trimestre de lo estimado inicialmente.
- El Índice del Dólar se mantiene en números rojos por debajo de 108.00.
El Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos se expandió a una tasa anual del 3.1% en el tercer trimestre, informó la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. en su estimación final el jueves. Este dato superó las expectativas del mercado y la estimación previa del 2.8%.
"La actualización reflejó principalmente revisiones al alza en las exportaciones y el gasto del consumidor que fueron parcialmente compensadas por una revisión a la baja en la inversión en inventarios privados," explicó la BEA en su comunicado de prensa. "Las importaciones, que son una resta en el cálculo del PIB, fueron revisadas al alza."
Reacción del mercado
Este informe no logró desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.3% en el día a 107.90.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. disminuyeron en 22.000 en la semana que finalizó el 14 de diciembre.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 108.00.
Hubo 220.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 14 de diciembre, según mostraron los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 242.000 y superó la expectativa del mercado de 230.000.
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas se situó en 225.500, un aumento de 1.250 desde el promedio no revisado de la semana anterior.
"El número adelantado de desempleo asegurado ajustado estacionalmente durante la semana que finalizó el 7 de diciembre fue de 1.874.000, una disminución de 5.000 desde el nivel revisado de la semana anterior", señaló además el DOL en su publicación.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a estos datos y se vio por última vez perdiendo un 0,18% en el día a 108.00.
El CAD ha recuperado aproximadamente la mitad de la caída posterior al FOMC vista ayer por la tarde. La incertidumbre política no es exclusiva de Canadá, con un acuerdo para evitar un cierre del gobierno de EE.UU. que fracasó el fin de semana después de que el presidente electo Trump criticara el plan, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se estabiliza en el día
"Los legisladores tienen tiempo limitado para idear una alternativa viable. En este punto, un cierre prolongado del gobierno parece poco probable, pero el tema está ayudando a quitar algo de presión al CAD, aunque sea temporalmente. El margen para las ganancias del CAD está limitado por el débil trasfondo de riesgo y los rendimientos más firmes de EE.UU. Las caídas del USD a los bajos/medios 1.43 probablemente se mantendrán bien soportadas por ahora."
"El USD está consolidando las sólidas ganancias de ayer. El tipo de cambio al contado ha retrocedido algo desde el pico del miércoles y las señales de precios a corto plazo se inclinan bajistas, con el mercado formando un patrón de reversión de "estrella vespertina" en el gráfico de velas intradía."
"Las pérdidas del USD pueden extenderse para probar un soporte menor en 1.4320, pero una alineación alcista de las señales de fuerza de tendencia en los osciladores a corto, mediano y largo plazo sugiere que el margen para las pérdidas del USD es limitado."
- Los precios del petróleo se recuperan el jueves después de tres días consecutivos en rojo.
- Bloomberg calcula que los inventarios de crudo de EE.UU. podrían enfrentar fuertes reducciones diarias en 2025.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza en máximos de dos años alrededor de 108.00 después del giro de línea dura de la Fed.
Los precios del petróleo crudo recuperan algunas de las pérdidas iniciales de la semana el jueves, con el referente del petróleo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) volviendo a los 70,00 $ gracias a un soporte proporcionado por un artículo de Bloomberg Intelligence. Los inventarios comerciales de crudo de EE.UU. podrían disminuir en aproximadamente 537.000 barriles por día en 2025, según el calculador de oferta y demanda de Bloomberg. Aunque el presidente electo Donald Trump ha prometido perforar más petróleo doméstico, tomará varios meses o años antes de que esos nuevos sitios y pozos se vuelvan completamente operativos, mientras que se espera que la demanda aumente bajo los programas de reforma de Trump.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) – que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas – retrocede desde un nuevo máximo de más de dos años alcanzado el miércoles, cayendo por debajo de 108.00 a medida que los operadores reducen su exposición al Dólar con el fin de año a la vista. El último tramo al alza se produjo después de que la Reserva Federal (Fed) redujera su tasa de política en 25 puntos básicos como se esperaba. Sin embargo, el banco central se volvió de línea dura al señalar menos recortes de tasas en 2025, posiblemente solo dos de los cuatro previamente pronosticados.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,90 $ y el Brent crudo a 73,06 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: Kazajistán desafía a la OPEP
- Los perforadores en Dakota del Norte en la formación de petróleo Bakken produjeron 1.178 millones de barriles por día en octubre, el nivel más bajo desde julio, según los datos estatales, informa Reuters. La producción cayó un 1,8% respecto al mes anterior y un 6,2% respecto al año pasado.
- El mayor refinador de petróleo de China dijo que la demanda de gasolina del país alcanzó su punto máximo el año pasado y las caídas se acelerarían a medida que el cambio a vehículos eléctricos gane ritmo, informa Bloomberg.
- El presidente de Nigeria, Bola Tinubu, confía en un aumento en los ingresos petroleros para ayudar a financiar el gasto récord delineado en el presupuesto de 2025 presentado al parlamento el miércoles. El gobierno prevé gastar 49,7 billones de nairas (32 mil millones de dólares) y recaudar 34,8 billones de nairas de ingresos en el año fiscal que comienza el 1 de enero, informa Bloomberg.
- Glencore Plc se ha convertido en un comprador activo de cargamentos de petróleo al contado desde el Medio Oriente para diciembre, ya que el comerciante comienza a adquirir crudo para la refinería Bukom en Singapur, según los operadores, informa Reuters.
Análisis técnico del precio del petróleo: Último intento en 70,00 $
Los precios del petróleo crudo podrían ver una esperanza de potencial al alza en 2025. El presidente electo Donald Trump podría estar listo para bombear más petróleo en EE.UU., aunque varios proyectos de esquisto aún necesitan ser desarrollados y excavados antes de que se vuelvan completamente operativos. Con expectativas de que la demanda se incrementará una vez que Trump asuma el cargo en enero, podría haber algo de alza en el primer trimestre o la primera mitad de 2025.
Mirando hacia arriba, 71,46 $ (mínimo del 5 de febrero) y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 70,88 $ actúan como niveles de resistencia firmes. Si los operadores de petróleo pueden superar esos niveles, el siguiente nivel crucial será 75,27 $ (máximo del 12 de enero). Sin embargo, tenga cuidado con la rápida toma de beneficios a medida que se acerca rápidamente el fin de año.
A la baja, la SMA de 55 días en 70,02 $ ha sido cortada demasiadas veces esta semana y ha perdido relevancia por ahora. Eso significa que 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 y durante el último trimestre de 2024 – sigue siendo el primer soporte sólido cercano. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El precio del Oro se recupera a mediodía del jueves tras caer previamente a mínimos de diez días en 2.495,95, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.515,80, ganando un 0.60% en lo que llevamos de jornada.
El Oro ha caído en la apertura europea a un mínimo desde el pasado 9 de diciembre en 2.495,95, pero posteriormente se ha recuperado, probando un máximo diario en 2.523,27.
El miércoles el precio del Oro en euros cerró en 2.500,94, perdiendo un 0.77% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 35.63%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania siguen pesando sobre el sentimiento, lo que favorece al Oro en momentos de intensificación del conflicto.
- Por otra parte, Hamás informó ayer en un comunidado que es posible llegar a un acuerdo respecto a Gaza si Israel deja de imponer nuevas condiciones para el alto el fuego.
- El Oro rebota desde niveles de sobreventa para recuperar las pérdidas posteriores al anuncio de la Fed y a sus proyecciones, que prevén solo dos recortes de tasas de 25 puntos básicos de interés en EE.UU. durante 2025.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata encuentra un soporte temporal cerca de 29.25$ pero su perspectiva sigue siendo vulnerable.
- Los rendimientos más altos de los bonos debido a la orientación de línea dura de la Fed han pesado sobre el precio de la Plata.
- La Fed prevé solo dos recortes de tasas de interés en 2025.
El precio de la Plata (XAG/USD) encuentra un soporte temporal cerca de 29.25$ el jueves después de caer casi un 4% el miércoles. La perspectiva del metal blanco sigue siendo bajista ya que la Reserva Federal (Fed) ha señalado menos recortes de tasas de interés para 2025 después de reducirlas en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%.
Las declaraciones de línea dura de la Fed para el próximo año han resultado en un rally en el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cayó cerca de 107.90 en la sesión europea del jueves después de alcanzar un máximo de dos años alrededor de 108.30.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años avanzan por encima del 4.50%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata.
El gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria ven la tasa de los fondos federales en 3.9% para 2025, lo que sugiere dos recortes de tasas de interés el próximo año. En la reunión de septiembre, los funcionarios habían pronosticado cuatro recortes de tasas en total.
La Fed guió un ciclo de flexibilización de políticas más lento ya que las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.) parecen haberse estancado en los últimos meses. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que el fuerte crecimiento en la segunda mitad del año es una razón importante para moverse con cautela en cuanto a las tasas de interés.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata cae cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 29.40$. El metal blanco se debilitó después de romper por debajo del mínimo de noviembre de 29.65$. El activo también ha probado la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cayó dentro del rango bajista de 20.00-40.00, indicando una tendencia bajista por delante.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27.75$ sería el soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 31.00$ sería la barrera.
Plata gráfico diario
- El oro rebota desde niveles de sobreventa para recuperar las pérdidas posteriores a la Fed.
- Un Dólar estadounidense fuerte y rendimientos más altos en EE.UU. pesan sobre la recuperación del oro.
- El XAU/USD sigue bajo presión, con resistencias en 2.625$ y 2.6660$ que probablemente limiten los intentos alcistas.
El oro (XAU/USD) cotiza al alza el jueves, recuperando parte del terreno perdido el miércoles tras la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Al momento de escribir, el metal precioso ha alcanzado la zona de 2.620$ después de rebotar desde los mínimos de 2.580$ del día anterior.
La Fed recortó las tasas como se esperaba, pero aumentó sus expectativas de crecimiento e inflación y redujo las proyecciones de recortes de tasas de interés para el próximo año. Esto, junto con un tono inusualmente agresivo del presidente de la Fed, Jerome Powell, desencadenó una reacción de aversión al riesgo, enviando al Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, a probar máximos de dos años y aplastando al oro y las acciones.
Rendimientos más altos en EE.UU. y un USD fuerte probablemente limiten la recuperación del oro
- Como se esperaba ampliamente, la Reserva Federal recortó las tasas en 25 puntos básicos (pb) a la horquilla del 4.25%-4.50% el miércoles. Sin embargo, los responsables de políticas redujeron sus proyecciones de relajación a solo dos recortes de tasas en 2025 desde los cuatro recortes estimados en septiembre.
- Las expectativas de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para el próximo año se incrementaron al 2.5% desde el 2.1% en septiembre. El presidente Powell sugirió que algunos funcionarios consideraron el impacto de las expectativas de políticas de Trump en sus proyecciones de inflación.
- Asimismo, las expectativas de crecimiento económico de EE.UU. se revisaron al 2.5% este año y al 2.1% en 2025, desde las estimaciones anteriores de un crecimiento constante del PIB del 2.0% en ambos años.
- Se espera que el mercado laboral también sea más resistente. Se espera que la tasa de desempleo sea del 4.2% este año y del 4.3% el próximo año, por debajo del 4.4% previsto anteriormente para esos dos años.
- Las proyecciones del banco central y un tono inusualmente agresivo del presidente de la Fed, Jerome Powell, enviaron los rendimientos del Tesoro de EE.UU. al alza. El rendimiento de referencia a 10 años ha alcanzado niveles por encima del 4.5% después de subir unos 40 puntos básicos desde los mínimos de la semana pasada.
- En EE.UU., la atención ahora se centra en las cifras del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre que se publicarán el viernes para compararlas con las expectativas de inflación del banco. Una lectura más baja de lo esperado aliviaría el estado de aversión al riesgo y proporcionaría algo de soporte para el oro.
Análisis técnico: Los intentos alcistas del XAU/USD probablemente se limiten por debajo de 2.625$ o 2.660$
El oro está experimentando una recuperación correctiva después de haber alcanzado niveles de sobreventa, pero la tendencia general sigue siendo bajista. La vela bajista impulsiva en el gráfico diario impresa el miércoles destaca el impulso negativo y da nuevas esperanzas a los vendedores.
La acción del precio está luchando por superar el soporte anterior, ahora convertido en resistencia en la zona de 2.625$-2.630$ (mínimos del 28 de noviembre y 2 de diciembre). Por encima de esto, el siguiente objetivo será el máximo del 17 de diciembre en 2.650$. A la baja, los soportes están en el mínimo del miércoles de 2.580$, antes del mínimo de noviembre en 2.540$.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,57 $ por onza troy, un aumento del 0,32% desde los 29,48 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 24,28% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 29,57 |
| 1 Gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,60 el jueves, frente a 87,95 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 19 de diciembre:
Tras los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y del Banco de Japón (BoJ), el Banco de Inglaterra (BoE) es el siguiente en la fila para publicar su decisión sobre la tasa de interés el jueves. En la segunda mitad del día, el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los datos de ventas de viviendas existentes de noviembre. Además, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará la revisión final del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.01% | 0.13% | 1.81% | 1.37% | 1.99% | 2.22% | 0.63% | |
| EUR | -1.01% | -0.81% | 0.91% | 0.44% | 1.14% | 1.28% | -0.31% | |
| GBP | -0.13% | 0.81% | 1.60% | 1.25% | 1.97% | 2.08% | 0.51% | |
| JPY | -1.81% | -0.91% | -1.60% | -0.45% | 0.17% | 0.41% | -1.08% | |
| CAD | -1.37% | -0.44% | -1.25% | 0.45% | 0.66% | 0.83% | -0.74% | |
| AUD | -1.99% | -1.14% | -1.97% | -0.17% | -0.66% | 0.14% | -1.43% | |
| NZD | -2.22% | -1.28% | -2.08% | -0.41% | -0.83% | -0.14% | -1.57% | |
| CHF | -0.63% | 0.31% | -0.51% | 1.08% | 0.74% | 1.43% | 1.57% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Fed recortó su tasa de interés en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.25%-4.5% después de la última reunión del año. La Fed hizo pequeños cambios en su declaración de política desde la reunión de noviembre, reiterando que evaluarán los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el balance de riesgos al considerar la magnitud y el momento de ajustes adicionales de tasas. Mientras tanto, el revisado Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) mostró que las proyecciones de la Fed implican recortes de tasas de 50 pb en 2025. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, explicó que un mayor crecimiento económico y un menor desempleo apuntan a un camino de recorte de tasas más lento, añadiendo que pueden ser cautelosos en el futuro. El Índice del Dólar estadounidense (USD) ganó impulso alcista y alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2022 por encima de 108.00 en la sesión americana tardía antes de entrar en una fase de consolidación a primera hora del jueves.
El BoJ decidió mantener el objetivo de tasa a corto plazo sin cambios en el rango de 0.15%-0.25% después de concluir su reunión de revisión de política monetaria de dos días. La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, el miembro de línea dura del consejo, Naoki Tamura, disintió y propuso aumentar las tasas de interés al 0.5% ante la visión de que los riesgos inflacionarios estaban aumentando. Mientras tanto, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que seguirán ajustando el grado de flexibilización si se cumplen las perspectivas económicas y de precios. Después de registrar fuertes ganancias el jueves, el USD/JPY continúa al alza y se vio por última vez cotizando en su nivel más alto en más de un mes por encima de 156.00.
Se prevé que el BoE deje la tasa de interés sin cambios en 4.75%. Dado que no habrá conferencia de prensa, el lenguaje de la declaración y la división de votos podrían impulsar la valoración de la Libra esterlina. Después de perder más del 1% el miércoles, el GBP/USD registra un modesto rebote y cotiza en torno a 1.2600 a primera hora del jueves.
El EUR/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista en la sesión americana del miércoles y cayó por debajo de 1.0350. El par corrige al alza a primera hora del jueves y cotiza cerca de 1.0400.
El Oro cayó bruscamente y perdió más del 2% en términos diarios el jueves, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron con el gráfico de puntos de línea dura. Después de caer por debajo de 2.600 $, el Oro recupera su tracción a primera hora del jueves y cotiza por encima de 2.600 $, subiendo más del 1% en el día.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El precio de la Plata alcanzó un mínimo de tres meses en 29,26 $ el jueves.
- La Plata sin rendimiento se deprecia ya que el "gráfico de puntos" de la Fed anticipa solo dos recortes de tasas en 2025.
- El BoJ mantuvo el objetivo de tasa a corto plazo dentro del rango de 0,15%-0,25%.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su racha de pérdidas por sexta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 29,50 $ por onza troy durante las horas asiáticas del jueves. El precio del metal gris se depreció más del 3% después de la publicación de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
La Reserva Federal (Fed) realizó un recorte de línea dura de 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, llevando su tasa de interés de referencia a un rango de 4,25%-4,50%, un mínimo de dos años. Además, durante la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó claro que la Fed será cautelosa con respecto a futuros recortes, ya que la inflación sigue obstinadamente por encima del objetivo del 2% del banco central.
El Resumen de Proyecciones Económicas, a menudo referido como el "gráfico de puntos", ahora anticipa solo dos recortes de tasas en 2025, una disminución de los cuatro proyectados en septiembre. Este ajuste puede deberse al robusto crecimiento del PIB y la persistente inflación en Estados Unidos (EE.UU.). Las tasas de interés prolongadamente altas tienden a impactar negativamente la demanda de activos sin rendimiento como la Plata.
Es probable que los operadores observen las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU., las ventas de viviendas existentes y la lectura final del Producto Interior Bruto anualizado del tercer trimestre (Q3) que se publicarán el jueves. Estos datos podrían dar forma a las expectativas de la política monetaria de la Fed.
Además, el Banco de Japón mantuvo su tasa de política por tercera reunión consecutiva, manteniendo el objetivo de tasa a corto plazo dentro del rango de 0,15%-0,25% después de su revisión de política monetaria de dos días, en línea con las expectativas del mercado. Los operadores esperan que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga las tasas de interés sin cambios más tarde en el día.
Adicionalmente, la perspectiva industrial para la Plata parece limitada debido a la sobrecapacidad en la industria de paneles solares de China, lo que ha llevado a las empresas fotovoltaicas a unirse a un programa de autodisciplina gubernamental para regular la oferta.
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.131,22 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.088,97 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 83.174,24 INR por tola desde los 82.684,38 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.131,22 |
| 10 Gramos | 71.310,26 |
| Tola | 83.174,24 |
| Onza Troy | 221.805,00 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El precio del Oro se beneficia de la huida global hacia la seguridad en medio de un mar de números rojos en los mercados de renta variable.
- La postura agresiva de la Fed sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y debería limitar las ganancias.
- Los operadores ahora esperan el PIB del tercer trimestre de EE.UU. para obtener un nuevo impulso antes del índice de precios PCE de EE.UU. el viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) registra una buena recuperación desde un mínimo de un mes, alrededor de la región de 2.584$-2.583$ tocada durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. En el trasfondo de los riesgos geopolíticos y los temores de guerra comercial, el cambio agresivo de la Reserva Federal (Fed) el miércoles afecta al sentimiento de riesgo global. Esto es evidente en un mar de números rojos en los mercados de renta variable y resulta ser un factor clave que impulsa algunos flujos de refugio hacia el metal precioso.
Mientras tanto, la Fed señaló un camino más cauteloso de flexibilización el próximo año, lo que mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. elevados cerca de un máximo de varios meses y ayuda al Dólar estadounidense (USD) a preservar sus fuertes ganancias nocturnas a un máximo de dos años. Esto, a su vez, podría limitar cualquier subida significativa para el precio del Oro sin rendimiento y justifica cierta cautela para los alcistas. Los inversores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación final del PIB del tercer trimestre y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, para obtener oportunidades de trading a corto plazo.
El precio del Oro atrae algunos flujos de refugio en medio del impulso de aversión al riesgo; aún no está fuera de peligro
- La Reserva Federal, como se anticipaba, redujo su tasa de política de referencia por tercera vez desde septiembre y señaló que ralentizaría el ritmo de los recortes de tasas, lo que provocó una venta masiva en los mercados de renta variable de EE.UU.
- El efecto de contagio arrastra a las acciones asiáticas bruscamente a la baja el jueves y beneficia a los activos tradicionales de refugio seguro, provocando cierta cobertura de cortos en torno al precio del Oro y ayudándolo a rebotar desde un mínimo de un mes.
- El llamado gráfico de puntos indicó que los funcionarios ven la tasa de fondos federales cayendo al 3,9% en 2025, lo que sugiere dos reducciones de tasas de 25 puntos básicos más en comparación con la previsión anterior de cuatro recortes en septiembre.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube al nivel más alto desde mayo y ayuda al Dólar estadounidense a preservar las ganancias nocturnas a un máximo de dos años, limitando el metal amarillo sin rendimiento.
- En su conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la inflación ha disminuido significativamente en los últimos dos años, aunque sigue algo elevada en relación con el objetivo a largo plazo del 2% del banco central.
- Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación final del PIB del tercer trimestre y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, para obtener un nuevo impulso más tarde durante la sesión norteamericana.
- Mientras tanto, la atención del mercado se desplaza al índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., o el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes, que impulsará al USD y al XAU/USD a corto plazo.
El precio del Oro parece vulnerable tras la ruptura sostenida y el cierre por debajo de la SMA de 100 días durante la noche
Desde una perspectiva técnica, el cierre nocturno por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, por primera vez desde octubre de 2023, y la marca de 2.600$ se consideró un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo a la baja. Mientras tanto, el intento de recuperación del jueves se detiene cerca de la región de 2.618$, o el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% del último tramo descendente desde el máximo de más de un mes tocado la semana pasada. Dicha área debería ahora actuar como un punto crucial, por encima del cual una nueva ronda de cobertura de cortos podría elevar el XAU/USD hacia la zona de 2.635$, o el 38,2% de Fibonacci, en ruta hacia el nivel de retroceso del 50%, alrededor de la zona de oferta de 2.655$-2.656$.
Por el lado negativo, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.584$-2.583$, ahora parece proteger la caída inmediata. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona de 2.560$, por debajo de la cual el precio del Oro podría intentar desafiar el mínimo de noviembre, alrededor de la zona de 2.537$-2.535$. Algunas ventas de continuación, que lleven a una caída posterior por debajo de la marca psicológica de 2.500$, podrían exponer el soporte crucial de la SMA de 200 días cerca de la región de 2.470$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El WTI cotiza con leves ganancias cerca de 69.50$ en la sesión asiática del jueves.
- Un tono de precaución por parte de la Fed y las preocupaciones por la débil demanda china debilitan el precio del WTI.
- Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron menos de lo esperado la semana pasada, según la EIA.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 69.50$ el jueves. El precio del WTI registra ganancias modestas ya que los inventarios de crudo de EE.UU. cayeron y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) redujo su tasa de interés clave en un cuarto de punto porcentual el miércoles. Sin embargo, la señal de que el banco central de EE.UU. ralentizaría el ritmo de las reducciones podría limitar el alza del oro negro.
La Fed realizó su tercer recorte consecutivo de 2024, reduciendo la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos (pb) en su reunión de diciembre el miércoles. El banco central de EE.UU. señaló que ralentizaría el ritmo del ciclo de flexibilización ya que la inflación persistente y las políticas propuestas por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían resultar inflacionarias. Los funcionarios de la Fed indicaron que probablemente solo reducirían dos veces más en 2025. Esto, a su vez, impulsa al Dólar y ejerce cierta presión de venta sobre el precio de la mercancía denominada en USD, ya que hace que el petróleo sea más caro en otros países, lo que puede reducir la demanda.
Además, las preocupaciones sobre la debilidad en el gasto del consumidor en China, el mayor importador de petróleo del mundo, podrían pesar sobre el precio del WTI. "El impulso bajista generado por los datos de China destruyó cualquier esperanza que los especuladores tenían de romper el rango de dos meses al alza", señaló Robert Yawger, director de la división de futuros de energía en Mizuho Securities USA.
Una disminución en los inventarios de crudo de EE.UU. la semana pasada podría proporcionar algo de soporte al WTI. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 13 de diciembre disminuyeron en 934.000 barriles, en comparación con una caída de 1,7 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 1,425 millones de barriles.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El ministro de Finanzas de Corea del Sur, Choi Sang-mok, dijo el jueves que los funcionarios prepararán medidas de estabilidad y liquidez de divisas (FX) en el plan de política de 2025.
Citas clave
Tomaremos medidas para estabilizar el mercado si la volatilidad es excesiva.
Prepararemos medidas de estabilidad y liquidez de FX en el plan de política de 2025.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/KRW bajaba un 0,44% en el día para cotizar a 1452,88.
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La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
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