Noticias de mercados

• El precio de la Plata continúa cotizando por debajo de los $25.00 mientras el soporte se sostiene alrededor de los $24.80.
• El par XAG/USD ha estado cotizando lateralmente, apoyándose en la EMA de 20 días en 24,70 $ durante los últimos tres días.

El precio de la plata tiende a la baja por tercer día consecutivo, aunque se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días tras caer a un mínimo diario de 24.51$. En el momento de escribir estas líneas, el par XAG/USD cotiza a 24.81$, perdiendo un 0.25% desde su precio de apertura.

XAG/USD Acción del precio

El par XAG/USD cotiza lateral, al igual que desde el 18 de abril. Además, el Índice de fuerza relativa (RSI), después de impulsar el XAG/USD hacia su máximo del año de 26.08$, ha retrocedido, apuntando hacia el área neutral, ya que los vendedores siguen entrando en el mercado, ya que el XAG/USD hasta ahora no había podido romper la EMA de 20 días en 24.70$. Si los vendedores del XAG/USD rompen por debajo de esta última, el siguiente soporte sería una línea de tendencia de resistencia descendente, convertida en soporte, trazada desde los máximos de enero, que pasa alrededor de 24.20-30$, antes de plantear un desafío del nivel 24.00$.

Por otro lado, la primera resistencia del XAG/USD sería el máximo diario del 25 de abril en 25.23$, seguido del máximo del ciclo del 20 de abril en 25.49$. La siguiente resistencia sigue siendo el máximo del año en 26.08$, seguido por el máximo del año pasado en 26.94$.

XAG/USD Gráfico Diario

• La economía estadounidense creció menos de lo esperado durante el primer trimestre.
• El dólar y los rendimientos del Tesoro suben tras los datos.
• El par XAU/USD baja desde 2.000$ y prueba 1.980$; el soporte clave se sitúa en los 1.970$.

El precio del oro cayó con fuerza tras la publicación de los datos de crecimiento del PIB de EE.UU. en el primer trimestre. El XAU/USD alcanzó niveles superiores a los 2.000$ y luego perdió casi 20$, cayendo hasta la zona de 1.980$.

Los datos económicos de EE.UU. mostraron que la economía creció a una tasa anualizada del 1.1% durante el primer trimestre, por debajo del 2% del consenso del mercado y por debajo del 2,6% del trimestre anterior. El PCE Subyacente subió un 4.9%, por encima del 4.7% esperado. El deflactor del PIB también superó las expectativas, situándose en el 4% frente al 3.7%. Otro informe mostró un descenso de las solicitudes de subsidio de desempleo.

Las cifras mostraron un crecimiento más lento y una inflación persistente. Los rendimientos estadounidenses subieron tras las cifras económicas. El rendimiento del Tesoro a 2 años superó el 4% y se situó en el 4.03%, mientras que a 10 años repuntó hasta el 3.49% y luego retrocedió. El Índice del Dólar se situó por encima de 101.60 puntos. Los futuros de Wall Street se mantuvieron en territorio positivo.

El XAU/USD alcanzó un mínimo de dos días en 1.981$ y rebotó modestamente. Se mantiene con sesgo bajista. El soporte crítico se sitúa en torno a 1.970$ y una ruptura a la baja podría desencadenar una aceleración.

Un rebote del XAU/USD podría enfrentarse a resistencias en los 1.990$ y 1.995$. Los alcistas del oro necesitan que el precio se consolide por encima de 2.005$ para apuntar a una extensión sostenible.

Niveles técnicos

• El precio del oro atrae algunas compras el jueves, en un contexto de debilidad del dólar estadounidense.
• El aumento del rendimiento de los bonos de EE.UU. podría limitar las pérdidas del USD y limitar la subida del XAU/USD.
• Las perspectivas de nuevas subidas de tasas por parte de los principales bancos centrales podrían limitar las ganancias.

El precio del oro (XAU/USD) recupera cierta tracción positiva el miércoles y continúa su ascenso intradía durante la sesión europea. El XAU/USD ha subido hacia el nivel psicológico de los 2.000$ en la última hora y se ha acercado al máximo semanal alcanzado el día anterior. En el momento de escribir, el precio del oro se está consolidando en esta región a la espera de los datos del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de EE.UU.

Un dólar estadounidense más débil presta cierto soporte al precio del oro

Por segundo día consecutivo, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva, lo que a su vez ofrece soporte al precio del oro. La preocupación por los riesgos de contagio bancario en Estados Unidos resurgió después de que el First Republic Bank informara de que sus clientes habían retirado más de 100.000 millones de dólares durante el primer trimestre. Esto, junto con el estancamiento del techo de la deuda y los temores de que la economía estadounidense se dirija hacia la recesión, alimentan las especulaciones sobre una inminente bajada de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de este año y siguen pesando sobre el Dólar.

Las expectativas a nuevas subidas de tasas por parte de los bancos centrales podrían limitar las ganancias.

Sin embargo, todavía se espera que el banco central estadounidense suba los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en la próxima reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en mayo. Esto sigue siendo un soporte para una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que beneficia al Dólar. Además, los mercados han estado valorando nuevas subidas de tasas por parte del Banco Central Europeo ( BCE) en los próximos meses y otra subida de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en mayo. Esto, a su vez, podría disuadir a los inversores de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al oro, que no ofrece rendimientos, y limitar cualquier subida significativa.

Los operadores esperan que el PIB de EE.UU. del primer trimestre genere un nuevo impulso

Aparte de esto, una ligera recuperación del sentimiento de riesgo a nivel mundial, como demuestra la estabilidad de los mercados bursátiles, podría contribuir a limitar las ganancias del metal precioso, al menos por el momento. Los operadores también parecen reticentes y se mantienen al margen antes de la publicación del avance del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. del primer trimestre, que se publicará a primera hora de la sesión americana. Estos datos, junto con el rendimiento de los bonos estadounidenses, desempeñarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica del Dólar y permitirán a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al oro, denominado en dólares.

Perspectiva técnica del precio del oro

Desde una perspectiva técnica, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a cierta resistencia cerca de la zona de 2.010$, por delante del nivel horizontal de 2.020$. Una fuerza sostenida por encima de este último nivel podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos hacia la zona de 2.040$, por encima de la cual el precio del oro podría subir para desafiar el máximo anual, alrededor de la región de 2.047$-2.049$ tocado a principios de este mes.

Por otro lado, la debilidad por debajo del soporte inmediato de 1.990$-1.988$ podría atraer a algunos compradores cerca del nivel de 1.980$, lo que ayudaría a limitar la caída cerca de la zona horizontal de 1.969$. La continuación de las ventas sería un nuevo detonante para los bajistas y haría que el precio del oro fuese vulnerable a probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.956$-1.955$. El XAU/USD podría caer hasta los mínimos mensuales en torno a 1.950$.

Oro niveles clave a vigilar