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• El WTI repuntó cuando la EIA estadounidense reveló que los inventarios de crudo habían caído en 5.1 millones de barriles respecto a la semana pasada.
• La gasolina y los destilados siguieron su ejemplo, aunque no apuntalaron los precios del WTI.
• WTI Análisis del Precio: Presionado a la baja por una sólida resistencia en torno a 77.24$-78.37$.

El Western Texas Intermediate (WTI), referencia del crudo estadounidense, recorta parte de sus pérdidas anteriores que llevaron los precios del petróleo a su mínimo semanal en 75.69$ por barril. Sin embargo, una recuperación tardía del dólar estadounidense (USD) mantiene presionado al WTI, a pesar de que un informe sobre los inventarios de crudo en EE.UU. cae más de lo esperado, tal y como muestran los datos. En el momento de escribir estas líneas, el WTI cotiza a 76.42$ PB, con un descenso del 1.21%.

El miércoles, la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) reveló que los inventarios de crudo cayeron en 5.1 millones de barriles en comparación con la semana pasada, superando las estimaciones de -1.5 millones. La EIA informó que la gasolina y los destilados también disminuyeron en 2.4 millones de barriles y casi 600.000 barriles, respectivamente.

Tras la publicación del informe de la EIA, el WTI rebotó desde mínimos diarios en torno a los 75.60$ PB hacia el nivel de precios actual.

Cabe destacar que los precios del WTI casi habían borrado todas sus ganancias después de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, conocidos colectivamente como OPEP+, anunciaran recortes adicionales del petróleo crudo a principios de abril.

El WTI se desplomó el martes ante la preocupación de que nuevas subidas de tasas por parte de los bancos centrales mundiales pudieran mermar la demanda. Los últimos datos económicos de EE.UU., en particular los índices de actividad empresarial y manufacturera de los bancos regionales de la Reserva Federal (Fed), mostraron una desaceleración económica en curso. No obstante, las expectativas de un mayor endurecimiento siguen siendo elevadas, y la mayoría de los inversores esperan una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de los días 2 y 3 de mayo.

Por otra parte, la confianza del consumidor estadounidense se deterioró en abril hasta su nivel más bajo en nueve meses, a medida que aumentaba la preocupación de que la economía estadounidense pudiera entrar en recesión a finales de año.

Análisis Técnico del WTI

Tras cubrir la brecha de 6.00$, el WTI está intentando recuperarse hacia la zona de 77.00$ PB, pero se enfrenta a una sólida resistencia al alza. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días, en 77.24$, sería difícil de superar, seguida por las EMA de 20 y 100 días, en 78.10$ y 78.37$, respectivamente. Por otro lado, un cierre diario por debajo del máximo del 31 de marzo en 75.68$ podría allanar el camino para una caída hacia la zona de 74.00$.

• Sesión volátil para el precio del Oro que continúa moviéndose lateralmente.
• El dólar se debilita durante la sesión americana a pesar de los datos alentadores de Estados Unidos.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense marcan nuevos mínimos semanales antes de la reunión del FOMC de la próxima semana.

El precio del Oro saltó al comienzo de la sesión americana, subiendo desde los 1.995$ hasta los 2.009$, alcanzando el nivel más alto en seis días y luego retrocedió hasta la zona de los 2.000$. La debilidad del dólar y el descenso de los rendimientos del Tesoro impulsaron al XAU/USD.

Los datos de EE.UU. superaron las expectativas, con un aumento de los pedidos de bienes duraderos del 3.2% en marzo, por encima del 0.8% del consenso de los mercados. A pesar de las cifras alentadoras, el dólar estadounidense se debilitó especialmente frente al euro, la libra esterlina y el yen japonés.

El rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años se sitúa en el 3.88%, el nivel más bajo en tres semanas, mientras que a 10 años se sitúa en el 3.90%. El Índice del Dólar cotiza en 101.99 (mínimo semanal), con una caída del 0.73% en el día.

La recuperación del XAU/USD se considera vulnerable ante la falta de impulsores claros. El gráfico es alcista, pero el precio es incapaz de confirmar una ruptura firme del rango actual. La Volatilidad se mantendrá elevada teniendo en cuenta los datos de EE.UU. y la reunión del FOMC de la próxima semana. El jueves, EE.UU. informará de la primera estimación del PIB del primer trimestre, incluidas las cifras de inflación al consumo.

Una consolidación por encima de los 2.005$ sugeriría más ganancias, con la siguiente resistencia fuerte en torno a los 2.030$. Por el contrario, si el retroceso actual se prolonga, el soporte se sitúa en los 1.990$. Nivel decisivo: 1.970$.

• El precio del oro oscila dentro de un rango estrecho y se ve influenciado por una combinación de factores divergentes.
• La aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense se considera un factor clave que presta soporte al XAU/USD.
• Las expectativas a una nueva subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en mayo actúan en contra del metal amarillo.

El precio del oro (XAU/USD) lucha por capitalizar las ganancias registradas en las dos últimas sesiones y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas el miércoles. El XAU/USD se mantiene estable en torno al nivel psicológico de los 2.000$ durante la primera mitad de la sesión europea y se ve influenciado por una combinación de factores divergentes.

Nuevas ventas en torno al Dólar ofrecen soporte al Oro

El dólar estadounidense (USD) se ve sometido a una renovada presión de venta y devuelve una parte importante de las ganancias del día anterior en medio de la incertidumbre sobre la trayectoria de la subida de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, ofrece soporte a los precios del Oro, denominados en Dólares. Las nuevas preocupaciones sobre la crisis del sector bancario regional, la posibilidad de una recesión inminente y las preocupaciones sobre el techo de la deuda en los Estados Unidos (EE.UU.) elevan las expectativas para un inminente recorte de tasas por la Fed a finales de este año. Esto ha provocado la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y sigue actuando como viento en contra para el Dólar.

Las expectativas a nuevas subida de tasas de la Reserva Federal limitan al XAU/USD

Cabe recordar que el rendimiento del Tesoro a 10 años registró su mayor caída desde marzo. Dicho esto, todavía se espera que el banco central de EE.UU. anuncie una subida de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en mayo. Esto, a su vez, permite que los rendimientos de los bonos estadounidenses experimenten una modesta recuperación el miércoles y mantiene a raya cualquier subida significativa del precio del Oro, que no genera rendimientos. Además, las señales de estabilidad en los mercados bursátiles contribuyen a limitar las ganancias del metal precioso, al menos por el momento.

Los operadores se fijan ahora en los datos macroeconómicos de Estados Unidos en busca de un nuevo impulso

El trasfondo fundamental mencionado hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el precio del Oro ha formado un fondo a corto plazo en torno a la zona de 1.970$ y posicionarse para nuevas ganancias. Los participantes del mercado ahora esperan la agenda económica de EE.UU., con la publicación de los datos de los Pedidos de Bienes Duraderos más tarde durante la sesión americana. Este dato, junto con el rendimiento de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio podría proporcionar cierto impulso al precio del Oro.

La atención sigue centrada en el PIB del primer trimestre y en el índice de precios PCE de EE.UU.

Sin embargo, la atención sigue centrada en la publicación, el jueves, del informe sobre el Producto Interior Bruto (PIB) estadounidense del primer trimestre. A continuación, el viernes, se publicará el índice de precios del consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, que ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del Dólar y del precio del Oro. Mientras tanto, es probable que el XAU/USD continúe consolidando su movimiento lateral y se mantenga dentro de un rango conocido desde hace aproximadamente una semana y media.

Perspectiva técnica del precio del Oro

Desde un punto de vista técnico, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la zona de 2.010$. Un movimiento sostenido por encima de esta región podría desencadenar un nuevo movimiento de cobertura de cortos y elevar el precio del Oro más allá del obstáculo de 2.020$, hacia la zona horizontal de 2.040$, en camino hacia el máximo interanual, en torno a la región de los 2.047$-2.049$.

Por otro lado, el nivel de 1.980$, seguido de la región de 1.969$, podrían seguir actuando como niveles de soporte inmediato. La continuación de las ventas podría desencadenar un nuevo movimiento bajista y arrastrar el precio del Oro hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.956$-1.955$. El XAU/USD podría caer hasta los mínimos mensuales en torno a los 1.950$.

Oro niveles clave a vigilar