Noticias de mercados

• Rebote en el precio del oro que comenzó el martes, continúa con ritmo.
• XAU/USD supera 1925$ y habilita más subas.
• Caída en rendimientos y debilidad del dólar contribuye a la suba del oro.

Las commodities están subiendo el miércoles y el oro no es la excepción. El preciado metal sube 0.70% y opera en máximos en dos días sobre 1930$. Tras el arranque de la sesión americana llegó hasta 1934$, casi 50$ por encima del mínimo de la jornada anterior.

La suba del oro se da ante una caída generalizada del dólar. El billete verde sigue corrigiendo a la baja. El DXY está probando los mínimos de las últimas semanas en 97.75, muy lejos de los niveles de solo 48 horas atrás.

Los datos de EE.UU. no generaron sorpresa pero no le sirvieron al dólar. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro está siendo un factor negativo. El tramo a 10 años rinde 2.38%, lejos del pico del día de 2.43% y mirando de cerca el mínimo semanal.

Otro factor positivo para el oro es técnico. La fuerte reversión aún mantiene el tono alcista intacto. El precio superó 1925$, una resistencia a tener en cuenta. La próxima barrera fuerte se puede ver alrededor de 1937$ y luego 1950$. Una caída por debajo de 1920$ le sacaría momento al oro, mientras que de perder 1910$, la presión bajista se intensificaría.

Niveles técnicos

• El oro gana algo de tracción positiva el miércoles, aunque carece de compras de continuación.
• El dólar se debilita cerca de un mínimo de una semana en medio de un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Las esperanzas de paz en Ucrania siguen apoyando el apetito por el riesgo y deberían limitar las ganancias en el precio del oro.

El precio del oro (XAU/USD) extiende el sólido rebote del día anterior desde el soporte de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 1.890$, un mínimo de dos meses, y gana algo de tracción positiva al inicio de la sesión europea del miércoles. El XAU/USD mantiene sus modestas ganancias diarias y cotiza justo por encima del nivel de 1.925$, subiendo alrededor del 0.30% en el día. El dólar estadounidense se debilitó cerca de un mínimo de más de una semana en medio de algunas compras de continuación alrededor de la moneda común, reforzadas por las esperanzas de un avance en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Aparte de esto, la actual caída de retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos pesó sobre el USD y ofeció cierto apoyo al precio del oro, denominado en dólares.

Dicho esto, cualquier recuperación significativa todavía parece esquiva en medio del último optimismo sobre una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania. De hecho, el Ministerio de Defensa ruso prometió reducir la actividad militar en Kiev y Chernihiv para crear condiciones de diálogo. Además, el principal negociador ruso Vladimir Medinsky dijo que ha habido suficientes acontecimientos para celebrar una reunión entre el presidente Vladimir Putin y su homólogo ucraniano Volodymyr Zelenskyy. Además, la aceptación de que la Fed adoptaría una postura más agresiva y realizaría una subida de tasas de 50 puntos básicos en las próximas dos reuniones de política moentaria debería colaborar aún más para limitar las ganancias para el oro sin rendimiento.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de los importantes datos macroeconómicos de Estados Unidos, comenzando con la publicación del informe de ADP y la publicación final del PIB del cuarto trimestre este miércoles. Esto será seguido por el indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE subyacente el jueves. El foco, sin embargo, permanecerá en el informe mensual de empleos del viernes, conocido popularmente como NFP. Esto jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Aparte de esto, los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania deberían ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el precio del oro.

Oro perspectivas técnicas

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD, hasta ahora, ha estado mostrando cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.900$. El rebote del día anterior desde un soporte técnico favorece a los alcistas, aunque la falta de continuación en las compras justifica cierta precaución. Mientras tanto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que enfrente una dura resistencia y se mantenga limitado cerca de la región de 1.944$-1.945$. El siguiente obstáculo relevante está cerca de la zona de 1.956$-1.957$, que si se supera decisivamente reafirmará un sesgo positivo a corto plazo para los precios del oro.

Por otro lado, el área de 1.914$ ahora parece defender la caída inmediata. Cualquier caída significativa a continuación podría seguir encontrando un soporte decente cerca de la región de 1.895$-1.890$, que debería actuar un fuerte soporte para el oro. Una ruptura convincente esta región prepararía el escenario para una extensión del reciente retroceso brusco desde cerca del máximo histórico, alrededor de la región de 2.070$ tocada a principios de este mes. 

Oro gráfico diario

Oro niveles técnicos adicionales