Noticias de mercados

• El precio de la Plata sube a cerca de 25.00$ a medida que el impulso de la contratación en EE.UU. se desacelera debido a las tasas de interés más altas por parte de la Fed.
• ADP de EE.UU. informó que las nuevas incorporaciones de empleo privado en agosto fueron de 177.000, significativamente inferior a la lectura de julio de 324.000.
• El precio de la Plata se acerca a la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 20 de julio en torno a 25.27$.

El precio de la Plata (XAG/USD) reanuda su camino alcista y parece que recuperará la resistencia psicológica de 25.00 en las primeras horas de la sesión de Nueva York. El metal blanco se fortalece, ya que Automatic Data Processing (ADP) de los Estados Unidos informó que las nuevas adiciones de empleo privado en agosto fueron de 177.000, significativamente inferior a la lectura de julio de 324.000. Los inversores preveían 195.000 nuevas nóminas privadas.

El Índice del Dólar (DXY) amplía su caída hasta cerca de 103.00, ya que la débil demanda de mano de obra podría permitir a la Reserva Federal (Fed) mantener los tipos de interés estables durante todo el año. El presidente de la Fed , Jerome Powell, afirmó en el simposio de Jackson Hole que las nuevas medidas políticas seguirán dependiendo de los datos. Añadió además que la inflación está respondiendo al mercado laboral.

Las empresas estadounidenses han frenado su impulso a la contratación debido al deterioro de la demanda. Además, las empresas están infrautilizando toda su capacidad operativa, lo que reduce la demanda de nuevas nóminas. El martes, los datos JOLTS de ofertas de empleo también se mantuvieron por debajo de las expectativas. Los empleadores solicitaron 8.827 millones de puestos vacantes, frente a los 9,165 millones de ofertas de empleo de junio.

Mientras tanto, se espera que el índice S&P 500 abra con un tono plano, siguiendo las señales de los futuros durante la noche. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayeron aún más hasta cerca del 4.10%, ya que los inversores esperan que las tasas de interés de la Fed hayan tocado techo por ahora.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata se está acercando a la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 20 de julio en torno a 25.27$ en una escala de dos horas. La pendiente ascendente de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos indica que el impulso alcista es extremadamente alcista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso alcista está activo.

Gráfico de 2 horas

• El precio del Oro oscila en torno a los 1.935$, mientras los inversores se centran en los datos de empleo de ADP en EE.UU.
• Las empresas de EE.UU. reciben menos solicitudes de empleo mientras caen las dimisiones.
• Los inversores esperan que la Fed no suba más los tipos de interés este año.

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza sin dirección tras una fuerte recuperación, mientras los inversores esperan los datos de empleo ADP de EE.UU. para abrir nuevas posiciones. El metal precioso sacó provecho de unos datos de ofertas de empleo de JOLTS más suaves, que aceleraron las esperanzas de que la Reserva Federal (Fed) tome la decisión de dejar los tipos de interés sin cambios en la reunión de política monetaria de septiembre. La menor confianza de los empleados en el mercado laboral tranquilizó a los responsables de la Fed para mantener las tasas de interés actuales en el 5.25-5.50%.

Los inversores estarán muy atentos a los datos de empleo del sector privado de agosto, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, prometió en el Simposio de Jackson Hole que las nuevas medidas políticas dependerán de los datos. La variación del empleo ADP en EE.UU. ha superado el consenso durante los últimos cuatro meses. La debilidad de la demanda de mano de obra en las nóminas privadas de EE.UU. podría permitir a los responsables políticos de la Fed discutir recortes de tasas más pronto que tarde.

Motores del mercado: El precio del Oro oscila a la espera de los datos de empleo en el sector privado

• El precio del Oro se consolida en un estrecho rango por encima de los 1.930$, mientras los inversores esperan los datos de las nóminas del sector privado de agosto, que ofrecerán más detalles sobre la situación actual del mercado laboral.
• El metal precioso lucha por un movimiento decisivo antes de los datos de cambio de empleo de ADP, ya que establecerá un matiz para la política monetaria de septiembre de la Reserva Federal.
• Los inversores proyectan que las nuevas nóminas del sector privado en agosto fueron de 195.000, significativamente por debajo de la lectura de julio de 324.000. Los últimos cuatro informes han mostrado cifras significativamente por encima del consenso del mercado.
• Los datos del mercado laboral de agosto tienen una importancia significativa, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, transmitió en el Simposio de Jackson Hole que la inflación se ha vuelto más sensible al mercado laboral.
• El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que la demanda de mano de obra se suavizó en julio. Los empresarios ofrecieron 8.82 millones de vacantes, frente a los 9.16 millones de puestos vacantes de junio.
• Mientras tanto, el número de dimisiones fue el más bajo desde principios de 2021. Esto indica que, o bien las empresas estadounidenses están trabajando para retener el talento, o bien la fuerza laboral perdió la confianza.
• El debilitamiento de los datos clave de empleo en EE. UU. indica que el mercado laboral está perdiendo su resistencia y aumenta la esperanza de un aterrizaje suave de la Fed.
• Los datos de apertura de empleo, más débiles de lo previsto, aumentaron las esperanzas de una decisión firme de la Fed sobre los tipos de interés en la reunión de septiembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Según la herramienta FedWatch de CME, hay un 86% de probabilidades de que los tipos de interés se mantengan en el 5.25-5.50%. Además, las probabilidades de que no se modifique la política de tipos de interés en la reunión de noviembre superan el 50%.
• Si el impulso de la contratación en EE.UU. se ralentiza aún más, el efecto sinérgico de la escasez de ofertas de empleo y la relajación de la contratación hará que los responsables de la política monetaria de la Fed se sientan cómodos manteniendo la política monetaria sin cambios este año.
• Además de los datos sobre ofertas de empleo en EE.UU., la confianza del consumidor informada por el Conference Board estadounidense cayó bruscamente a 106.1 al renovarse el temor a una inflación persistente.
• Los inversores esperan que la inflación por encima de la tasa deseada sea un hueso duro de roer. Además, las expectativas de inflación a 12 meses de los consumidores subieron al 5.8% desde el 5.7% del mes pasado.
• La semana pasada, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, apoyó una subida más de tipos de interés en 2023 para garantizar que el objetivo de estabilidad de los precios se alcance antes de 2026.
• En esta semana repleta de datos, los inversores centrarán su atención en los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de agosto, que ofrecerán un estado en profundidad de las condiciones del mercado laboral.
• Aparte del NFP estadounidenses, los datos del PMI manufacturero del ISM también estarán en el radar de los inversores. Los participantes del mercado esperan que las actividades de las fábricas se mantengan por debajo del umbral de 50 por noveno mes consecutivo.
• El Índice del Dólar DXY se recupera gradualmente tras un intenso movimiento de venta masiva que le llevó a situarse cerca de 103.40 puntos. Sin embargo, el sesgo bajista sigue siendo sólido, ya que se espera que la Fed detenga antes el endurecimiento de su política monetaria.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayeron hasta cerca del 4.15%, lo que indica mayores expectativas a un aterrizaje suave por parte de la Fed.

Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene dentro del bosque por encima de los 1.930$

El precio del Oro sube y baja en un rango estrecho por encima de los 1.930$, tras una recuperación inspirada por los datos poco alentadores de las ofertas de empleo de JOLTS. Después de una recuperación estelar, el metal precioso alcanza cerca de la parte superior del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo pequeño. El metal amarillo amplía su recuperación por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, lo que indica que la tendencia a medio plazo se ha vuelto alcista.