Noticias de mercados

La plata ha mantenido el soporte desde el mínimo de 22.11$ de junio. Los economistas de Credit Suisse analizan las perspectivas técnicas del XAG/USD.

La Plata ya mantiene una -pequeña- base

• El precio de la plata se mueve por encima de 24.00$, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, mantiene las puertas abiertas a más subidas de las tasas de interés.
• Jerome Powell declaró en un comentario que las tasas de interés pueden subir más si los datos siguen siendo alentadores.
• El precio de la Plata forma un patrón alcista de banderas en una escala de dos horas, que es un patrón de seguimiento de tendencia.

El precio de la Plata (XAG/USD) se vuelve volátil con el soporte crucial de 24.00$ en los inicios de la sesión americana. El metal blanco se mantiene lateralizado a medida que aumenta la incertidumbre sobre los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. La situación de un gasto del consumidor decente, el ajustado entorno del mercado laboral y el descenso de las presiones inflacionistas han elevado la incertidumbre sobre las tasas de interés.

El S&P 500 abrió en positivo a la espera de los comentarios de Jerome Powell en Jackson Hole. El Índice del Dólar (DXY) se corrigió gradualmente hasta cerca de 104.00, ya que los inversores mantienen la incertidumbre sobre el comentario de Powell.

Jerome Powell declaró en su comentario que las tasas de interés pueden subir más si los datos siguen siendo alentadores. Sobre el mercado laboral, Fed Powell cree que el mercado de trabajo no se está enfriando lo suficiente y podría justificar nuevas medidas políticas.

Por su parte, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, apoya el mantenimiento de las tasas de interés entre el 5.25% y el 5.5%. Harker no ve recortes de tasas este año.

Análisis técnico XAG

El precio de la Plata forma un patrón alcista de banderas en una escala de dos horas, que es un patrón de seguimiento de tendencia. El metal blanco se consolida por encima de 24.00$, lo que refleja una acumulación de existencias por parte de los inversores institucionales de los participantes minoristas. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos brinda soporte constante a los alcistas de la Plata.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) cotiza en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso alcista está intacto.

Gráfico de 2 horas XAG

• El precio de la Plata se aleja de un máximo de varias semanas establecido el miércoles, aunque carece de continuación.
• Una ruptura convincente por debajo de la confluencia de 23.80$ debería allanar el camino para pérdidas más profundas.
• Los alcistas podrían esperar a superar la zona de 24.35$ antes de abrir posiciones agresivas.

El precio de la Plata (XAG/USD) sigue sometida a cierta presión vendedora por segundo día consecutivo el viernes y retrocede aún más desde un máximo de tres semanas, en torno a la zona de 24.35$ tocada el miércoles. El metal blanco se mantiene bajo presión durante la sesión europea y actualmente cotiza en torno al nivel de 24.00$, con una caída de algo más del 0.10% en el día.

El XAG/USD, sin embargo, logra mantenerse por encima de la confluencia de 23.85$-23.80$, que comprende el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la reciente recuperación desde el mínimo mensual y la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas. Dicha zona podría servir de punto de referencia para los operadores intradía y ayudar a limitar cualquier descenso adicional, en un contexto de indicadores técnicos positivos en los gráficos diarios y de 4 horas.

Sin embargo, una ruptura sostenida por debajo podría provocar ventas técnicas y arrastrar al XAG/USD hacia el 38.2% de Fibonacci, en torno a la zona de 23.55$. A esto le sigue de cerca otro soporte de confluencia cerca de la zona de 23.40$, que comprende la SMA de 200 días y el 50% de Fibonacci, que si se rompe con decisión podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para algunas caídas significativas.

Gráfico de 4 horas del precio de la Plata

En el gráfico diario, la evolución reciente de los precios desde principios de junio parece indicar la formación de un patrón bajista de hombro-cabeza-hombro. El patrón, sin embargo, se confirmará en una ruptura sostenida por debajo del soporte de la línea del cuello, alrededor de la región de 22.20$-22.10$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Mientras tanto, los alcistas deben esperar a que se produzcan compras por encima de los máximos del día anterior, en torno a la zona de 24.35$, antes de abrir nuevas posiciones. El XAG/USD podría intentar superar la barrera intermedia de 24.55$-24.60$ y recuperar el nivel psicológico de los 25.00$ antes de subir a la zona de 25.25$, el máximo de julio. Si se produjeran compras de continuación se podría alcanzar el nivel de los 26.00$.

Plata niveles técnicos adicionales

• El precio del Oro señala la primera subida semanal en cinco semanas a pesar de la firmeza del Dólar estadounidense.
• La bajada generalizada de los rendimientos, la preocupación por la subida de los tipos de interés durante más tiempo y la inquietud en torno a China impulsan la cotización del XAU/USD.
• El discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se espera que confirme el giro de la política de la Fed y puede impulsar el precio del oro en la aceptación.
• Una serie de discursos de otros banqueros centrales y datos de Estados Unidos de nivel medio serán útiles para una guía clara del XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) oscila en torno al máximo semanal mientras señala 1.916$ como cotización durante las primeras horas de la sesión asiática del viernes, a pesar de moderarse la tendencia alcista de finales del jueves. Aun así, el metal amarillo se prepara para romper una racha de cuatro semanas de pérdidas, mientras los mercados esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole para conocer nuevas direcciones, especialmente en medio de los datos estadounidenses recientemente mixtos.

Las estadísticas estadounidenses del jueves volvieron a preocupar a los operadores, ya que las cifras principales fueron débiles, pero los detalles fueron impresionantes y justificaron el sesgo de línea agresiva de la Fed. Sin embargo, las conversaciones mixtas de la Fed en Jackson Hole y el probable cierre semanal negativo de los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., así como las preocupaciones mixtas sobre China, parecen poner un piso bajo el Precio del Oro, incluso cuando el dólar estadounidense más firme impulsa a los alcistas XAU/USD.

El precio del Oro se mantiene firme en la semana a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense

El precio del Oro se mantiene al frente, subiendo últimamente, mientras se prepara para la primera semana positiva en cinco, ya que el estado de ánimo de riesgo se une a un retroceso en los Rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Al hacerlo, el XAU/USD hace caso omiso del fortalecimiento del Dólar estadounidense, así como del menor optimismo sobre las relaciones entre EE.UU. y China.

El apetito por el riesgo se mantiene firme, a pesar de la reciente ansiedad, ya que los datos de EE.UU. arrojan resultados mixtos y desafían el sesgo de línea dura de los principales bancos centrales. El hecho de que China esté dispuesta a aplicar más estímulos para evitar un aterrizaje brusco en la segunda economía más grande del mundo, así como uno de los principales clientes del XAU/USD, podría reforzar el sentimiento optimista, así como un probable aumento de la demanda de Oro.

El jueves, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para julio marcaron la mayor caída desde abril de 2020 al registrar una cifra de -5.2% intermensual frente al -4.0% esperado y el 4.4% de crecimiento anterior (revisado). Sin embargo, los pedidos de bienes duraderos sin transporte sorprendieron positivamente con cifras del 0.5% frente al 0.2% previsto por los mercados y las lecturas anteriores. Además, los pedidos de bienes de capital no destinados a la defensa, excluidos los aviones, también mejoraron hasta el 0.1%, coincidiendo con las estimaciones de los analistas, frente al -0.4% señalado en junio.

Además, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de julio mejoró hasta el 0.12 frente al -0.33 anterior, mientras que el índice de actividad de la manufactura de la Fed de Kansas de agosto fue del 12.0 frente al -20.0 anterior.

Merece la pena señalar que las cifras semanales de las peticiones iniciales de subsidio de desempleo y de las peticiones continuas de subsidio de desempleo se suavizaron y señalaron unas condiciones de empleo positivas.

Además de los datos alentadores, los comentarios de línea dura del ex presidente de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, contribuyeron al rebote del dólar. "La reaceleración podría presionar al alza la inflación y, por lo tanto, hace imposible que la Fed empiece a recortar los tipos a corto plazo", dijo Bullard, de la Fed, en una entrevista con Bloomberg.

Mientras Bullard se mostraba optimista, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, apuntaba al final de la trayectoria de subidas de tipos, mientras que la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, defendía un sesgo "alcista durante más tiempo" para las tasas.

A principios de la semana, los malos datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de agosto de las principales economías reavivaron la preocupación por el pronto final del ciclo de política monetaria agresiva de los principales bancos centrales, lo que a su vez disparó el ánimo de riesgo y favoreció el precio del oro.

Por otra parte, el comportamiento alcista de los mercados de valores tecnológicos estadounidenses también apuntaló el optimismo del mercado y favoreció a los compradores del XAU/USD a pesar de la firmeza del dólar.

Por otra parte, el optimismo entre EE.UU. y China parece desvanecerse, ya que el Ministerio de Comercio chino dijo en un comunicado el jueves: "China expondrá su postura sobre asuntos económicos y comerciales de interés", al tiempo que añadió que presionarán a las instituciones financieras para que amplíen el crédito a las empresas. El Ministerio de Comercio de China también pidió a EE.UU. que cancele las posibles ventas de armas a Taiwán, lo que a su vez hizo temer tensiones geopolíticas cuando la secretaria de Comercio de EE.UU., Gina Raimondo, visite Pekín la próxima semana.

En medio de estos movimientos, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene firme en torno a su nivel más alto en 11 semanas, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años registra ligeras pérdidas semanales, a pesar de haber alcanzado su nivel más alto desde 2007 a principios de semana, y de haber cerrado al alza el día anterior.

Además, los índices de referencia de Wall Street cerraron en números rojos tras un comienzo inicialmente positivo, ya que las conversaciones de la Fed y los datos de Estados Unidos fueron una burla para los halcones de la política monetaria.

En resumen, el precio del oro recupera la atención de los compradores a la espera de los datos y eventos más importantes, pero la reversión de una tendencia bajista de cinco semanas necesita un fuerte soporte fundamental.

El discurso del presidente de Powell es crucial para el XAU/USD

Aunque los alcistas del XAU/USD se preparan para una semana positiva, todo depende de lo bien que el presidente de la Reserva Federal (Fed) , Jerome Powell, consiga defender la política de halcones en medio de las nuevas peticiones de que se ponga fin a las tasas "más altas durante más tiempo". Las primeras señales han sido contradictorias y los analistas de ANZ afirman: "No creemos que la Fed vaya a recortar pronto los tipos, ya que un periodo prolongado de fuerte crecimiento sesgará el riesgo hacia tipos de interés más altos". En las próximas semanas habrá que vigilar de cerca los datos que vayan llegando para ver si influyen en la futura política monetaria". Esto mismo incita a los compradores de Oro.

Aparte del discurso del presidente de la Fed Powell, las declaraciones de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, también serán importantes, ya que podrían afectar indirectamente al dólar estadounidense y al precio del oro a su vez.

Además, las pistas de nivel medio para el sentimiento del consumidor de EE.UU. y las condiciones de inflación también decorarán el calendario y pueden mantener ocupados a los operadores de Oro.

En general, la ausencia de datos más firmes ya ha provocado a los compradores de Oro, pero los bancos centrales de línea dura pueden revertir el salto del XAU/USD.

Análisis Técnico del Precio del Oro

El precio del Oro se aferra a la señal alcista, preliminar a principios de semana a través de una ruptura al alza de una línea de tendencia descendente mensual, mientras los operadores se preparan para los eventos más importantes de la semana. La línea de soporte alcista que se extiende desde el lunes, así como la clara ruptura de la SMA de 100, añaden fuerza a la tendencia alcista.

Además, las señales alcistas del indicador de convergencia y divergencia de la media móvil (MACD), así como las condiciones alcistas de la línea del índice de fuerza relativa (RSI), situada en 14, también mantienen esperanzados a los compradores del XAU/USD.

Con esto, la subida del precio del Oro más allá del obstáculo inmediato, a saber, el 38.2% de retroceso de fibonacci de la caída del 20 de julio al 21 de agosto en torno a 1.925$, parece inminente.

Sin embargo, la convergencia de la 200-SMA y el retroceso de Fibonacci del 50% en torno a los 1.940 $ se convierte en un hueso duro de roer para los alcistas del XAU/USD.

Tras ello, el Retroceso de Fibonacci del 61,8% cerca de los 1.948 $, también conocido como "Golden Ratio", será la última defensa de los osos.

Alternativamente, una ruptura a la baja de la línea de soporte semanal, cerca de 1.910$ como muy tarde, precede al umbral de los 1.900$ para restringir la caída inmediata del precio del oro.

En caso de que el precio del oro siga siendo bajista más allá de 1.900$, la línea de resistencia convertida en soporte que se extiende desde finales de julio, cerca de 1.878$ al cierre de esta edición, será la batalla final que librarán los alcistas.

En general, la subida del precio del Oro parece impulsiva, pero los alcistas necesitan un soporte fundamental para retomar el control.

Precio del Oro: Gráfico de 4 horas

Tendencia: Se esperan nuevas subidas