Noticias de mercados

• El precio de la plata oscila en torno a 24.00$, mientras los inversores esperan un nuevo desencadenante económico.
• Los datos económicos de agosto tienen un mayor impacto, ya que se tendrán en cuenta principalmente para la política monetaria de septiembre.
• El precio de la plata cotiza sin dirección cerca del retroceso de Fibonacci del 61.8% en 24.12$.

El precio de la plata (XAG/USD) ha cotizado en un rango estrecho marginalmente por encima de los 24.00$ durante las últimas cuatro sesiones. El metal blanco lucha por encontrar una dirección a pesar de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, pronunció un discurso de línea agresiva en el Simposio de Jackson Hole el viernes.

Powell de la Fed mantuvo las puertas abiertas para más subidas de tasas de interés, ya que el logro de la estabilidad de precios en la economía de Estados Unidos tiene un largo camino por recorrer. Jerome Powell afirmó que las nuevas medidas políticas dependerán de los datos que vayan llegando. Los inversores se centrarán en el mercado laboral y en los datos de actividad de las fábricas. Los datos económicos de agosto tienen un mayor impacto, ya que se tendrán en cuenta principalmente para la política monetaria de septiembre.

El S&P 500 abre en positivo a pesar de las crecientes expectativas de una nueva subida de tipos de interés por parte de la Fed en 2023. La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, se mostró partidaria de una subida más de los tipos de interés, aunque no necesariamente en septiembre. El Índice del dólar (DXY) muestra un rendimiento mediocre en torno a 104.00.

Según la herramienta Fedwatch de CME Group, hay más de un 80% de posibilidades de que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en septiembre, mientras que la mayoría de los inversores apuestan por una subida de tipos de interés en noviembre.

Análisis técnico Plata

El precio de la plata cotiza sin dirección cerca del retroceso de Fibonacci del 61.8% (trazado desde el máximo del 20 de julio en 25.27$ hasta el mínimo del 15 de agosto en 22.23$) en 24.12$ en una escala de dos horas. La media móvil exponencial (EMA) ascendente de 20 periodos en 24.17$ brinda soporte a los alcistas de la Plata.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplaza hacia el rango de 40.00-60.00 desde el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, el sesgo alcista sigue intacto.

Gráfico de 2 horas de la Plata

• El precio del Oro atrae a algunos compradores el lunes, aunque carece de continuación.
• Una modesta caída del Dólar resulta ser un factor clave que presta soporte al metal amarillo.
• Las expectativas a una nueva subida de tasas por parte de la Reserva Federal en 2023 limitan las ganancias.

El precio del Oro (XAU/USD) consolida el rebote tardío del viernes desde la zona de 1.904$-1.903$ y se mueve ligeramente al alza durante la sesión europea del lunes, aunque carece de convicción alcista. El XAU/USD cotiza actualmente en torno a los 1.916$, con una subida inferior al 0.10% en el día, y se mantiene por debajo de los máximos de dos semanas alcanzados el jueves pasado.

El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana con un tono más suave y se aleja de su nivel más alto desde principios de junio, lo que a su vez se considera un factor clave que beneficia al precio del Oro. Un Dólar más débil tiende a beneficiar a las materias primas denominadas en dólares estadounidenses, incluido el XAU/USD. Dicho esto, las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política de la Reserva Federal (Fed) impiden a los operadores abrir posiciones alcistas agresivas en torno al precio del Oro, que no ofrece rendimientos, y mantienen a raya las ganancias, al menos por el momento.

En un discurso pronunciado en el Simposio de Jackson Hole, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. podría tener que subir más los tipos de interés para enfriar una inflación todavía demasiado alta. Añadió que los responsables políticos procederían con cautela a la hora de decidir si se endurecen aún más o si mantienen constante la tasa de interés. Esto reafirma las apuestas del mercado por una nueva subida de 25 puntos básicos (pb) para finales de este año, lo que sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y continúa dando soporte al Dólar.

Aparte de esto, el apetito por el riesgo, desencadenado por las nuevas medidas anunciadas por China durante el fin de semana, podría contribuir aún más a limitar el precio del Oro como refugio seguro. Cabe recordar que China anunció el domingo una reducción del impuesto de timbre sobre el comercio de valores para impulsar un mercado en dificultades y reavivar la confianza de los inversores. El Ministerio de Finanzas dijo en un breve comunicado que el impuesto que grava el comercio de valores bajará del 0.1% al 0.05% a partir del 28 de agosto, la primera reducción desde 2008. Esto sigue dando soporte a un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles y podría frenar a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones en torno al XAU/USD.

De cara al futuro, el lunes no se publicarán datos económicos relevantes en EE.UU., por lo que el precio del Oro estará a merced de la dinámica de la cotización del Dólar y del sentimiento de riesgo en general. Cualquier movimiento significativo en cualquier dirección, mientras tanto, es más probable que sea limitado antes de las publicaciones macroeconómicas importantes de EE.UU. de esta semana, incluyendo la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) el viernes. Por lo tanto, es prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de posicionarse para una extensión de la reciente recuperación desde la zona de 1.885$, o el nivel más bajo desde el 13 de marzo tocado la semana pasada.

Oro niveles técnicos a vigilar

• El preco de la Plata baja el lunes y sigue corrigiendo desde máximos de tres meses.
• La SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas actúa como punto fundamental y limita las pérdidas.
• Los alcistas podrían esperar a superar la zona de 24.35$/24.40$ antes de abrir nuevas posiciones.

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae algunas ventas intradía el lunes y se aleja de un máximo de tres semanas, alrededor de la región de 24.35$-24.40$ tocado el viernes. El metal blanco mantiene un tono ligeramente negativo durante los primeros compases de la sesión europea, aunque logra mantenerse por encima del nivel de los 24.00$.

Cualquier caída posterior por debajo de la mencionada zona es probable que encuentre algún soporte cerca de la zona de 23.85$-23.80$, o la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas. En el trasfondo de los indicadores técnicos positivos en los gráficos diarios y de 4 horas, dicha zona podría actuar como un punto clave para los operadores intradía y ayudar a limitar cualquier caída adicional.

Plata gráfico de 4 horas 

Sin embargo, una ruptura sostenida por debajo de ese nivel podría provocar ventas técnicas y arrastrar al XAG/USD hacia la zona de 23.55$. A esta zona le sigue de cerca un soporte cerca de 23.40$, que representa la SMA de 200 días, que si se rompe con decisión podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para una caída significativa.

Por otro lado, la zona de 24.35$-24.40$ podría seguir actuando como una fuerte resistencia inmediata, que si se supera debería permitir al XAG/USD superar el obstáculo intermedio de 24.55$-24.60$ y tratar de recuperar el nivel psicológico de 25.00$. El movimiento positivo podría extenderse hacia la zona de 25.25$, o el máximo de julio, en el camino hacia el nivel de 26.00$.

En el gráfico diario, la evolución reciente de los precios desde principios de junio parece indicar la formación de una pauta bajista de hombro-cabeza-hombro. El patrón, sin embargo, se confirmará en una ruptura sostenida por debajo del soporte de la línea del cuello, alrededor de la región de 22.20$-22.10$.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos adicinales