Noticias de mercados

• Mientras los inversores esperan una Fed agresiva, el USD/CHF repunta un 0.80% tras la inflación caliente de EEUU.
• Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hicieron subir al billete verde y pesaron sobre las acciones.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: El par tiene un sesgo alcista y apuntaría a la paridad si los compradores logran un cierre diario por encima de 0.9885.

El USD/CHF sube con fuerza tras el informe sobre la inflación en EE.UU. que mostró que el IPC se acerca al umbral del 9%, lo que aumenta las apuestas de una subida de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU., que se suman a las previstas por el banco central en junio y julio. En 0.9882, el USD/CHF se acerca a 0.9900 y abre la puerta a un desafío a la paridad por segunda vez en el año.

El IPC de EE.UU. aumentó, elevando los rendimientos del Tesoro de EE.UU. por las expectativas de subida de la Fed, y las acciones caen
El reflejo de los datos de EE.UU. se refleja mejor en los mercados de renta variable. Las bolsas europeas se desplomaron y terminaron con pérdidas, mientras que la renta variable estadounidense cayó en picado, recortando entre un 2.12% y un 3% de su valor. El dólar subió mientras los rendimientos del Tesoro estadounidense se dispararon, mientras la curva del Tesoro se invierte.

El índice del dólar, una medida del valor del dólar, avanza un 0.84% y se sitúa en 104.177, mientras que el bono de referencia a 10 años de EE.UU. sube 21 puntos básicos y se sitúa en el 3.154%.

El viernes, el USD/CHF abrió en torno a 0.9800 y cayó por debajo de esta cifra tras las noticias procedentes de Japón, en particular de los funcionarios de finanzas y del Banco de Japón, que dieron a conocer un documento en el que se amenazaba con intervenir en los mercados de divisas. El USD/CHF cayó hacia el mínimo diario de 0.9766, pero se recuperó con los datos de EE.UU. y alcanzó los máximos de 0.9890.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El USD/CHF sigue teniendo un sesgo alcista, aunque en el momento de escribir este artículo, ha retrocedido desde los máximos diarios cerca de 0.9898. Sin embargo, los compradores tienen el control y lo mantendrían si logran un cierre diario por encima del máximo diario del 19 de mayo en 0.9885. Si se da este escenario, la primera resistencia del USD/CHF sería 0.9900. Una ruptura por encima expondría el máximo del 18 de mayo en 0.9984, seguido de un desafío al máximo del año en 1.0007.



Niveles técnicos 

• El dólar sube de forma generalizada por la aversión al riesgo.
• Los rendimientos estadounidenses avanzan con fuerza tras los datos de inflación.
• El USD/MXN se dirige a la mayor ganancia semanal desde marzo.

El USD/MXN está teniendo el mejor día en semanas, impulsado por un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El par pasó de menos de 19.70 a 19.96, alcanzando el nivel más alto desde el 19 de mayo.

Tras los datos sobre la inflación en EE.UU., Wall Street reanudó el descenso y los rendimientos de los bonos estadounidenses siguieron subiendo. El informe de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan contribuyó a la aversión al riesgo. El Dow Jones cae más de un 2%, y el Nasdaq se desploma un 3.40%.

Perspectivas alcistas

El USD/MXN volvió a superar la media móvil simple de 20 días. El gráfico diario muestra señales alcistas con el RSI moviéndose al alza, lejos de los niveles de sobrecompra, y el Momentum por encima del nivel 100.

Si el par se mantiene por encima de la zona de resistencia de 19,90, parece probable una prueba del nivel de 20.00. El tono alcista se mantendrá mientras esté por encima de 19.70. Por debajo del nivel mencionado, el peso mexicano recuperará fuerza, exponiendo la zona de 19.50.

Niveles técnicos

• Los precios del WTI han vuelto a caer por debajo de los 120$ el viernes, ya que vuelven las preocupaciones por el cierre de China y en medio de los flujos de aversión al riesgo de Wall Street.
• El petróleo parece estar en camino de cerrar la semana a la baja por primera vez desde principios de mayo.
• Sin embargo, el WTI sigue dentro de una tendencia alcista que se mantiene desde abril y las caídas están sujetas a ser compradas.

Los futuros del WTI del primer mes volvieron a caer por debajo de 120$ por barril el viernes y ahora negocian un poco más de 2$ más bajo en el día y alrededor de 3.50$ menos en comparación con los máximos semanales anteriores en el área de 123$. Tanto Shanghái como Pekín volvieron a estar en alerta Covid-19 el jueves, ya que los casos empezaron a aumentar de nuevo, mientras que algunas partes de Shanghái han vuelto a estar cerradas y la ciudad ha reiniciado las pruebas masivas.

Las recientes noticias negativas recuerdan que la política de cero Covid-19 de China sigue siendo una gran amenaza para la demanda de petróleo en el país, ya que los cierres de marzo a mayo tuvieron un efecto escalofriante en el consumo regional de petróleo, y se citan como un factor que pesa sobre los precios en el último día de negociación de la semana.

El fuerte deterioro del apetito por el riesgo en Wall Street, después de que los datos de la inflación general de EE.UU. alcanzaran un nuevo máximo de cuatro décadas y de que el índice general de la encuesta sobre el sentimiento de los consumidores cayera a un nuevo mínimo histórico (que se remonta a los años 70), también está influyendo en los precios del crudo, que suelen ser sensibles al apetito por el riesgo macroeconómico.

La caída del viernes significa que el WTI está cotizando a la baja en la semana en unos 2.50$, el primer descenso semanal desde principios de mayo. Sin embargo, el petróleo ligero dulce de referencia en EE.UU. parece estar aún dentro de una tendencia alcista que ha apoyado los precios desde principios de abril.

Dejando a un lado el riesgo de cierre de China, la demanda mundial parece muy fuerte ahora mismo, en un momento en que la producción de la OPEP+ está luchando, sobre todo como resultado de las sanciones occidentales contra Rusia por su invasión de Ucrania. Otro acontecimiento que pareció pasar un poco desapercibido esta semana es la decisión de Irán de empezar a retirar casi todo el equipo de vigilancia instalado por el Organismo Internacional de Energía Atómica como parte del pacto nuclear de 2015. Esto hace que la perspectiva de que EE.UU. e Irán se pongan de acuerdo para volver al acuerdo sea menos probable que se eliminen las sanciones a las exportaciones de crudo iraní.

En este contexto, es probable que se sigan comprando en las caídas a corto plazo, aparte de cualquier empeoramiento significativo de la situación de bloqueo de China una vez más. En concreto, cualquier caída hacia la DMA de 21 en 115$ sería especialmente atractiva, ya que este nivel ha ofrecido un fuerte soporte en dos ocasiones desde mediados de mayo.

Niveles técnicos

El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se desplomó a 50.2 en junio, su peor nivel desde que se iniciaron los registros en la década de 1970, según la publicación preliminar de la encuesta mensual de consumo de la universidad, ampliamente seguida.

El índice de expectativas de los consumidores cayó a 50.2, su peor nivel desde los registros de los años 70, según la publicación preliminar de la encuesta mensual de consumo de la universidad, ampliamente seguida. 

El Índice de Expectativas de los Consumidores cayó a 46.8 desde los 55.2 de mayo, muy por debajo del descenso esperado a 54,5 y también un nuevo mínimo histórico. Por su parte, el Índice de Condiciones Actuales cayó a 55.4 desde 63.3, muy por debajo del descenso esperado hasta 62.5, su peor nivel desde mayo de 1980. Las expectativas de inflación a un año subieron al 5.4% desde el 5.3% de mayo, mientras que las expectativas de inflación a cinco años subieron al 3.3% desde el 3.0%.     

Reacción del mercado

Las últimas cifras débiles del sentimiento de los consumidores y el aumento de las expectativas de inflación han exacerbado algunos de los movimientos desencadenados a raíz de los datos de inflación de EE.UU., más alto de lo esperado.

Los mercados de renta variable han empeorado y los rendimientos de los bonos estadounidenses se están extendiendo al alza, lo que está arrastrando al dólar al alza a medida que los operadores valoran una economía estadounidense más estagflacionaria (crecimiento más débil, pero inflación más alta y una Reserva Federal todavía agresiva). 

• El USD/JPY ha recortado las pérdidas anteriores y está buscando una prueba de los máximos de varias décadas alcanzados a principios de la semana cerca de 134.50.
• La fortaleza del yen después de una declaración conjunta del gobierno japonés y el Banco de Japón sobre la preocupación por la debilidad de la moneda fue de corta duración.
• Mientras los rendimientos de los Estados Unidos aumentan tras un IPC estadounidense más alto de lo esperado, el USD/JPY sigue corriendo el riesgo de seguir subiendo.

La fortaleza anterior del yen, que en un momento dado hizo que la divisa recuperara hasta un 0.7% en el día frente al dólar estadounidense, después de que el gobierno y el banco central de Japón emitieran una rara declaración conjunta en la que expresaban su preocupación por la reciente debilidad del yen, ha resultado ser efímera. El USD/JPY vuelve a estar cerca de estar lateralizado en el día y cotiza cómodamente por encima del nivel de 134.00, no muchos pips por debajo de los máximos de varias décadas que alcanzó cerca de 134.50 a principios de la semana.

Los datos sobre la inflación de los precios al consumo en EE.UU., más alto de lo esperado, que han llevado a la tasa de inflación general interanual a un nuevo máximo de cuatro décadas en mayo y a un descenso menor de lo esperado en la tasa interanual de las presiones de los precios subyacentes, han hecho que el mercado recupere algunas de las apuestas de ajuste de la Reserva Federal, lo que ha hecho subir los rendimientos en EE.UU. El USD/JPY, especialmente tras los recientes comentarios del Banco de Japón, que está redoblando su política de tipos de interés negativos y de control de la curva de rendimiento, es sensible a una mayor ampliación de los diferenciales de tipos entre Estados Unidos y Japón.

A pesar de que Masato Kanda, el principal diplomático japonés en materia de divisas, declaró el viernes a la prensa japonesa que el gobierno tomará las medidas necesarias para evitar movimientos desordenados en el mercado de divisas, lo que supone un indicio de intervención directa en el mercado de divisas (es decir, compra de yenes), el par USD/JPY sigue corriendo el riesgo de alcanzar nuevos máximos de varias décadas antes de que termine la semana. El foco de atención de la próxima semana será el anuncio de la política monetaria de la Fed del miércoles.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD cae bruscamente al área de 1.0510 el viernes.
• Una mayor debilidad podrían llevar al mínimo de 2022.

El EUR/USD extiende la baja del jueves y marca nuevos mínimos de varias semanas cerca de 1.0510 al final de la semana.

La incapacidad del par para superar la línea de resistencia de cuatro meses cerca de 1.0730, la falta de sorpresas del BCE y el IPC de EE.UU. de mayo fueron demasiado para la moneda europea.

Contra eso, la continuación del retroceso podría abrir la puerta a una probable visita al mínimo de 2022 cerca de 1.0350 (13 de mayo).

A más largo plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par siempre que se negocie por debajo del promedio móvil simple de 200 días en 1.1202.

EUR/USD gráfico de día

• Alta volatilidad en la operatoria del oro el viernes.
• Rebote desde mínimos en tres semanas se queda sin fuerza en la zona de 1845$.
• Suba de rendimientos y fortaleza del dólar complican el panorama para el metal.

El oro está cayendo el viernes aunque consiguió recortar pérdidas tras el dato de inflación de EE.UU. La característica está siendo la alta volatilidad que podrían continuar en el resto del día.

El XAU/USD cayó hasta 1824$ tras conocerse el dato de inflación minorista de EE.UU. El IPC subió 1% en mayo, por encima de lo esperado llevando la tasa anual a 8.6%, el nivel más elevado desde 1981. Tras el impulso, vino un fuerte rebote superior a los 20$. Tras llegar a la zona de 1845$ la debilidad de hizo presente nuevamente.

El contexto de suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y de apreciación del dólar no juega a favor de los metales. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. rinde 3.11%, el máximo desde el 9 de mayo. Por su parte, en Wall Street las acciones están cayendo bruscamente por segunda jornada en forma consecutiva. Altos rendimientos y aversión al riesgo están impulsando al dólar. El DXY trepa 0.75% tras superar 104.00.

La debilidad en el oro podría extenderse, sobre todo de permanecer el contexto actual y si el precio sigue debajo de 1850$. Un regreso debajo de 1830$ podrían incrementar las presiones bajistas. El próximo soporte fuerte se ve en 1815$.

Niveles técnicos

• Empleo en Canadá aumenta en mayo en forma moderada.
• Tasa de desempleo cae a 5.1% contra el 5.2% esperado.
• El loonie sin grandes cambios tres el reporte.

El reporte de empleo de Canadá mostró una creación de empleo superior a las expectativas, al aumentar el empleo en 39.800 en mayo, por encima de los 30.000 esperados y mayor a los 15.300 de abril.

Los empleos a tiempo completo aumentaron en 135.400, y los de tiempo parcial se contrajeron en 95.800.

La tasa de desempleo pasó de 5.2% a 5.1%, siendo que la tasa de participación laboral se mantuvo sin cambios en 65.3%.

En el mismo momento se publicó el dato de inflación de EE.UU. El USD/CAD se mantiene en la zona que tenía antes de los datos en torno a 1.2750.

• Wall Street convalida las pérdidas del jueves, prevalece el pesimismo.
• Datos de inflación pueden ser la clave para la jornada.
• Metales bajo presión, el dólar sube.

Los mercados estadounidenses terminaron el jueves con fuertes caídas. Esto se replica el viernes en Europa. Los futuros de Wall Street no dan señales de recuperación. Atención con los datos de inflación de EE.UU.

Vuelve el pesimismo

El jueves el S&P 500 cerró con una caída del 2.38% y en el mercado de futuros el viernes sube 0.05%. Los principales índices de Wall Street no registran variaciones significativas, con lo que por un lado convalidan la caída del jueves y están a la espera de los datos de inflación de EE.UU. En Europa, el FTSE 100 cae 1.15%, el DAX 1.18% y el CAC 40 cede 1.45%.

Entre las empresas de mayor movimiento en el premarket está DocuSign que pierde más del 20% tras informar una desaceleración en el crecimiento y también Stitch Fix que cede 15% tras anunciar recortes de personal ante una baja en el consumo y aumento de pérdidas. Hoy entre otras, informan resultados North Bud Farms, Mimi’s Rock, y YourWay Cannabis Brands.

El Banco Central Europeo anunció el jueves una suba de tasas prevista para julio y de nuevo más fuerte en septiembre. Esto para hacer frente a la inflación. La próxima semana será el turno de la Reserva Federal. Las expectativas sobre los próximos pasos van afectando a los bonos del Tesoro. La tendencia alcista de los rendimientos de los bonos del Tesoro se enfrenta con el clima de aversión al riesgo, que favorece la demanda por estos títulos.

El viernes será el turno de conocer el dato de inflación de mayo de EE.UU. El consenso apunta a una suba de 0.7% en el índice de precios al consumidor en el mes (8.3% anual). Más adelante saldrá el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y en la tarde americana las cifras fiscales de mayo.

El anuncio del BCE no le dio fuerza al euro. El EUR/USD opera en mínimos en dos semanas, aunque el viernes la guía principal es la fortaleza del dólar que sube en todos los frentes, salvo contra el yen. La moneda japonesa es de las de mejor rendimiento producto de la aversión al riesgo. El USD/JPY se alejó levemente de los máximos en décadas y opera debajo de 134.00.

El índice del dólar (DXY) sube 0.30% y está en máximos en tres semanas sobre 103.50. El rublo ruso se mantiene firme en zona de máximos desde 2018 luego de que el Banco de Rusia recortara la tasa de interés de referencia en 150 puntos básicos.

Los metales están bajo presión. El XAU/USD pierde 0.72% debajo de 1835$ en mínimo en una semana y la plata cae por tercer día en forma consecutiva, cediendo el XAG/USD 1.50% el viernes. Los precios del petróleo suben modestamente y se mantienen cerca de los máximos recientes. Las criptomonedas se muestran estables, con el Bitcoin luchando por sostenerse sobre 30.000$.

Niveles técnicos

El Banco Central de Rusia anunció el viernes que recortó su tasa de política monetaria en 150 puntos básicos del 11% al 9.5%. En su declaración, el banco central señaló que considerará la necesidad de más bajas en las tasas en sus próximas reuniones.

Según el pronóstico del Banco de Rusia, dada la postura actual de la política monetaria, la inflación anual estiman será de 14.0/17.0% en 2022, y disminuirá a 5.0/7.0% en 2023 y volverá a 4% en 2024.

Según el Banco de Rusia la baja en la inflación será producto de los movimientos del tipo de cambio (apreciación del rublo) y la disminución del aumento de la demanda de los consumidores “en el contexto de una marcada disminución de las expectativas de inflación de los hogares y las empresas.

"En el futuro, en su toma de decisiones sobre tasas clave, el Banco de Rusia tendrá en cuenta la dinámica de inflación real y esperada en relación con el objetivo y los procesos de transformación económica, así como también los riesgos que plantean las condiciones internas y externas y la reacción de los mercados financieros", expresó la autoridad monetaria en el comunicado. El banco ve aún las condiciones monetarias en general estrictas

Afirmó que los indicadores de alta frecuencia apuntan a un alto en la caída de la actividad empresarial en mayo, después de que cayera bruscamente en abril. “La actividad del consumidor en términos reales está en declive ya que los hogares muestran una alta propensión a ahorrar y los ingresos reales se reducen", se lee en el comunicado. Describen que el entorno externo de la economía rusa “sigue siendo desafiante y limita significativamente la actividad económica".

El rublo no se vio afectado por la decisión. El USD/RUB opera en torno a 57.00, muy cerca del mínimo de mayo, que a su vez fue el tipo de cambio más bajo desde 2018.

• El oro cae pero aún sigue sobre 1840$.
• Regreso por encima de 1850$ aliviaría presión bajista.
• Operadores a la espera del dato de inflación de EE.UU.

El oro está cayendo el viernes y opera cerca de 1840$, en un nivel de soporte relevante que de terminar de ceder podría llevar a más pérdidas. El dato de inflación de EE.UU. puede ser clave para la próxima dirección.

Perdiendo brillo

Pese a estar cayendo por segundo día en forma consecutiva, el XAU/USD se mantiene en una línea de tendencia alcista de corto plazo y sobre el mínimo del martes. Los riesgos parecen sesgados a la baja y el quiebre firme debajo de 1840$, podría habilitar una caída hacia 1830$ y los mínimos de la semana pasada en 1828$. Debajo el siguiente soporte fuerte se ve en 1815$.

Los riesgos bajistas son de esperar que se vean aliviados de darse una suba sobre 1850$. De confirmarse por encima, el metal amarillo podría ir a buscar 1860$. Ya por encima quedará expuesta la próxima resistencia fuerte en 1870$.

El gráfico y los indicadores favorecen las bajas en el corto plazo en el oro, pero a las 12:30 GMT se publicará el dato de inflación de mayo de EE.UU. que será clave y podría tener un impacto significativo en el mercado, incluyendo el oro a través de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El clima negativo en las bolsas está teniendo una influencia mixta sobre el metal amarillo. Por un lado la fortaleza del dólar ejerce una presión negativa. Al mismo tiempo, el aumento de la demanda por activos de refugio limita la suba (o impulsa una baja) en los rendimientos de los bonos del Tesoro, rendimientos más bajos favorecen al oro.

Niveles técnicos

• El USD/JPY es testigo de nuevas ventas el viernes en medio de la reanimación de la demanda del JPY como refugio seguro.
• La divergencia entre la política monetaria de la Fed y el Banco de Japón debería limitar al yen y dar cierto apoyo al par.
• Los inversores esperan las cifras de la inflación al consumidor de los Estados Unidos para obtener un nuevo impulso direccional.

El par USD/JPY se ha visto sometido a una nueva presión de venta el viernes y ha retrocedido hasta el mínimo del día anterior durante la sesión europea. En el momento de escribir, el par cotiza en 133.74, perdiendo un -0.45% en el día.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil, en medio de la preocupación de que un movimiento más agresivo por parte de los principales bancos centrales para normalizar la política monetaria con el fin de frenar la inflación plantearía desafíos para el crecimiento económico mundial. Esto se puso de manifiesto en el tono generalmente más débil de los mercados de renta variable, que impulsó algunos flujos de refugio seguro hacia el yen japonés. Esto, junto con las condiciones de sobrecompra extrema, llevó a los inversores a retirar algunos beneficios tras la reciente y fuerte racha alcista.

Sin embargo, el movimiento a la baja se mantiene soportado en medio de la divergencia entre la política monetaria adoptada por el Banco de Japón (pesimista) y la Fed (agresiva). De hecho, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró el miércoles que el banco central debe seguir apoyando la actividad económica manteniendo su actual configuración de política ultra-flexible. Además, el Banco de Japón ha prometido llevar a cabo operaciones ilimitadas de compra de bonos para defender su objetivo cercano a cero para los rendimientos a 10 años.

Por el contrario, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años se mantuvo por encima del umbral del 3.0% en medio de la preocupación por el persistente aumento de las presiones inflacionistas. A los inversores les sigue preocupando que la interrupción de la cadena de suministro mundial causada por la guerra entre Rusia y Ucrania impulse aún más los precios al consumo. Esto podría obligar a la Reserva Federal a endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido, lo que sigue favoreciendo el elevado rendimiento de los bonos estadounidenses y actuando como viento de cola para el dólar.

Por lo tanto, la atención del mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. El informe del IPC de EE.UU. desempeñará un papel clave para influir en la senda de endurecimiento de la política monetaria de la Fed y en la dinámica de precios del dólar a corto plazo. Esto, a su vez, debería proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY. Sin embargo, el telón de fondo fundamental favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en el par.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 10 de junio:

La venta del euro que se desencadenó durante la conferencia de prensa de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, el jueves, parece haberse tomado un respiro a primera hora del viernes. A la espera de los datos del índice de precios al consumidor IPC de mayo en EE.UU., el sentimiento del mercado sigue siendo optimista y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo durante la mañana europea. En la zona euro no se publicarán datos importantes, pero los participantes del mercado seguirán de cerca los comentarios de los funcionarios del BCE sobre las perspectivas políticas.

Tras su reunión de política monetaria de junio, el BCE mantuvo sus tipos de interés sin cambios, tal y como se esperaba, y desveló que subiría los tipos en 25 puntos básicos en julio. El banco se abstuvo de comprometerse a una subida de 50 puntos básicos en septiembre y rebajó su previsión de crecimiento para 2022 al 2.8%, desde el 3.7%. 

Ver: BCE Análisis: ¿Oportunidad de venta en el EUR/USD? Los movimientos moderados a corto plazo son más importantes que todo lo demás

Los inversores prevén que el IPC anual de EE.UU. se mantenga sin cambios en el 8.3% en mayo, mientras que esperan que el IPC subyacente retroceda al 5.9% desde el 6.2%. Anticipándose a este evento, "aunque la política de la Fed para al menos las dos próximas reuniones no se verá afectada por los resultados del IPC de mayo o junio, hay un margen considerable para una respuesta del mercado en función de la desviación de las previsiones", dijo el analista de FXStreet Joseph Trevisani. "Hay buenas razones para sospechar que una parte de los aumentos de los precios del petróleo y el gas de mayo no se recogieron en las encuestas de los analistas que elaboran las previsiones."

Ver: Previa del IPC de EE.UU.: Una inflación subyacente débil impulsará al dólar a la baja, y otros dos escenarios

El EUR/USD perdió más de 100 pips el jueves antes de protagonizar un modesto rebote hacia 1.0650 a primera hora del viernes. El responsable de la política monetaria del BCE, Francois Villeroy de Galhau, declaró a primera hora del día que el BCE aumentará gradualmente los tipos de interés hasta alcanzar el tipo neutral, que se sitúa entre el 1% y el 2%.

El jueves, el USD/CAD alcanzó su nivel más alto en más de 10 días gracias a la fortaleza del dólar, y ahora se mueve lateralmente cerca de 1.2700. Statistics Canada publicará su informe de empleo de mayo más adelante en la sesión. Los inversores prevén que la tasa de desempleo en Canadá se mantenga sin cambios en el 5.2% y que la variación neta del empleo aumente en 30.000 personas.

El USD/JPY se desvió hacia abajo durante la sesión asiática del viernes y cayó por debajo de 133.50. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está bajando, lo que dificulta que el par gane tracción.

El GBP/USD amplió su caída por segundo día consecutivo el jueves y cerró por debajo de 1.2500. El par se mantiene a la baja el viernes.

El oro registró pequeñas pérdidas diarias el jueves antes de entrar en una fase de consolidación por debajo de 1.850$ el viernes. La reacción de los rendimientos de los bonos estadounidenses a los datos de inflación de EE.UU. podría aumentar la volatilidad del XAU/USD antes del fin de semana.

El Bitcoin sigue fluctuando en un rango estrecho cerca de 30.000$ y el Ethereum prolonga su tendencia lateral en torno a los 1.800$.

• El GBP/USD es testigo de movimientos moderados en un rango en el último día de negociación de la semana.
• Los osciladores en los gráficos diarios/horarios apoyan las perspectivas de una ruptura por debajo del rango de cotización.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima del nivel de 1.2600 para negar la perspectiva bajista a corto plazo.

El par GBP/USD lucha por conseguir una tracción significativa y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas al inicio de la sesión europea del viernes. En el momento de escribir, el par cotiza justo por debajo del nivel psicológico de 1.2500, casi sin cambios en el día.

El dólar estadounidense continuó recibiendo apoyo de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y resultó ser un factor clave que actuó como viento en contra para el par GBP/USD. La libra esterlina se vio aún más perjudicada por el nerviosismo político en el Reino Unido, aunque los signos de estabilidad en los mercados burátiles limitaron al dólar de refugio seguro y ayudaron a limitar la caída del par.

En términos generales, el par GBP/USD ha oscilado en un rango conocido durante las últimas dos semanas. La zona de 1.2470-1.2460 ha prestado cierto apoyo al par y ahora debería actuar como punto de inflexión. Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos diarios/horarios se mantienen en territorio negativo y apoyan las perspectivas de una eventual ruptura.

Sin embargo, sería prudente esperar a que se produzca una debilidad sostenida por debajo del soporte del rango de cotización antes de posicionarse a la baja de forma significativa. El siguiente soporte relevante está cerca del mínimo semanal, en torno a la región de 1.2430 tocada el martes, por debajo de la cual el par GBP/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída por debajo del nivel redondo de 1.2400.

Cierta venta de seguimiento expondría la zona de soporte de 1.2335-1.2330, seguida de cerca por el nivel de 1.2300. Si no se defiende este último nivel, el par GBP/USD sería vulnerable a extender la trayectoria bajista hacia el soporte intermedio de 1.2245 y a deslizarse para volver a probar niveles por debajo de 1.2200 a corto plazo.

Por otro lado, la resistencia inmediata se sitúa en la zona de 1.2530. Cualquier movimiento posterior al alza podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia y seguir siendo limitado cerca del nivel redondo de 1.2600. Dicho esto, una fuerza sostenida por encima de esa región podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar el par GBP/USD de nuevo hacia el máximo mensual de mayo, en torno a la zona de 1.2660-1.2665.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles adicionales

Una semana después de suavizar las restricciones provocadas por los brotes de covid, la ciudad de Shanghái está luchando de nuevo contra el resurgimiento del virus y muchas zonas vuelven a estar bloqueadas.

Shanghái bloqueará ocho distritos de la ciudad este fin de semana para realizar pruebas masivas a millones de personas mientras siguen apareciendo casos de COVID-19.

Las restricciones se aplicarán a unos 15.3 millones de residentes de los distritos de Pudong, Huangpu, Jing'an, Xuhui, Hongkou, Baoshan, Yangpu y Minhang de Shanghai durante las pruebas.

Por su parte, Christophe Lauras, presidente de la Cámara de Comercio Francesa en China, "el clima de negocios no es positivo porque, a pesar de que las ciudades se abrieron, sigue existiendo el problema de la política de cero-COVID. Es decir, que todas las mañanas la gente no sabe si va a estar encerrada". 

Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que se espera que las nuevas bajadas del EUR/USD se encuentren con un fuerte soporte en torno al nivel de 1.0540 a corto plazo.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'cualquier avance se enfrentará a una fuerte resistencia en 1.0750'. Señalamos que 'hay otro nivel fuerte en 1.0785'. El EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0773 durante las horas de Londres, antes de registrar una fuerte venta hasta un mínimo de 1.0609. Hay margen para que el EUR/USD caiga por debajo de 1.0600, pero parece improbable que rompa claramente 1.0570 por ahora. La resistencia se encuentra en 1.0650, seguida de 1.0690".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (9 de junio, EUR/USD en 1,0715), destacamos que el impulso alcista a más corto plazo está comenzando a construirse y el riesgo de una ruptura de 1.0785 ha aumentado. Sin embargo, el EUR/USD no rompió 1.0785, ya que alcanzó un máximo de 1.0773 durante las horas de Londres antes de caer. El 'fracaso' en la ruptura de la resistencia principal en 1.0785, junto con la fuerte venta, ha desplazado el riesgo a la baja. Dicho esto, se espera que cualquier debilidad se enfrente a un sólido soporte en 1.0540. Para mantener el impulso bajista, el EUR/USD no debería superar 1.0720 (nivel de 'resistencia fuerte') en estos días.