Noticias de mercados

• El precio de la Plata salta a cerca de 28$ por múltiples vientos favorables.
• La especulación del mercado sobre grandes recortes de tasas de la Fed en septiembre ha disminuido significativamente.
• Los inversores esperan el IPC de EE.UU. de julio para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

El precio de la Plata (XAG/USD) sube a cerca de 28,00 $ en la sesión norteamericana del lunes. El metal blanco gana terreno en medio de riesgos geopolíticos y una firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

Se espera que los conflictos entre Irán e Israel en Medio Oriente se amplíen aún más, ya que se espera que el primero tome represalias por el asesinato del líder de Hamas en un ataque aéreo israelí en Teherán. El atractivo de la Plata como refugio seguro mejora en medio de la incertidumbre geopolítica.

Mientras tanto, la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed en septiembre sigue siendo robusta, pero la incertidumbre sobre el tamaño ha aumentado significativamente. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven una probabilidad del 46,5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 puntos básicos (pb) en septiembre. La probabilidad de una reducción de tasas de 50 pb ha disminuido significativamente desde el 85% registrado hace una semana.

Una fuerte disminución en las perspectivas de grandes recortes de tasas de interés de la Fed ha ofrecido cierto soporte al Dólar estadounidense (USD) y a los rendimientos de los bonos. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por encima de 103,00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se sitúan cerca del 3,95%.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán el miércoles. Se espera que el IPC general y el subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, se hayan desacelerado al 2,9% y 3,2%, respectivamente.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata sube cerca del límite superior de la formación de Canal Descendente en un marco temporal de cuatro horas. Por lo general, los inversores ven los retrocesos en el patrón de gráfico mencionado como oportunidades de venta por los participantes del mercado. El activo se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos cerca de 28,76 $, lo que sugiere que la perspectiva general es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos intenta romper por encima de 60,00. La sostenibilidad por encima del mismo mejoraría el atractivo de la Plata.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

• El USD/CAD extiende su racha de pérdidas a medida que los firmes precios del petróleo continúan fortaleciendo al Dólar canadiense.
• El atractivo de los activos sensibles al riesgo mejora a medida que los temores de recesión en EE.UU. han disminuido.
• Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. de julio para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

El par USD/CAD continúa su racha de pérdidas por séptima sesión de negociación el lunes. El activo del Loonie enfrenta una fuerte presión de venta debido a la gran fortaleza de los precios globales del petróleo por el empeoramiento de los problemas de suministro.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, subió más del 5% en las últimas cuatro sesiones de negociación debido al empeoramiento de las tensiones geopolíticas y al cierre temporal del mayor campo petrolero de Libia, Sharara, en medio de disturbios civiles por el aumento de los precios del combustible, la escasa oportunidad económica y el desempleo.

Se espera que los conflictos en el Medio Oriente entre Irán e Israel se amplíen aún más, ya que este último se prepara en anticipación de la represalia de Irán por el asesinato del líder de Hamas en un ataque aéreo israelí en Teherán.

Vale la pena señalar que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.) y los precios más altos del petróleo fortalecen al Dólar canadiense (CAD).

Mientras tanto, el sentimiento del mercado ha mejorado a medida que los temores de una posible recesión en EE.UU. han disminuido. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias decentes en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza lateralmente por encima de 103.00.

Esta semana, el Dólar estadounidense estará guiado por los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de julio, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación general y subyacente anual se ha desacelerado por cuarto mes consecutivo. Esto aumentará las expectativas de un gran anuncio de recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

• El Dólar estadounidense está plano o ganando marginalmente frente a la mayoría de sus principales pares. 
• Todas las miradas están puestas en la publicación de la inflación de EE.UU. para julio, que se dará a conocer el miércoles. 
• El Índice del Dólar estadounidense se encuentra cerca de un nivel clave, y podría verse un movimiento sustancial más adelante esta semana. 

El Dólar estadounidense (USD) tiene una apertura suave esta semana, sin verdaderos valores atípicos en el tablero de cotizaciones el lunes. Los operadores están tomando una hoja en blanco y han considerado los eventos de la semana pasada como agua pasada. Todas las miradas estarán puestas en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para julio, que está programado para el miércoles. 

En el frente de los datos económicos, es un comienzo tranquilo de la semana, con el Tesoro de EE.UU. volviendo a los mercados para subastar algunos bonos a corto plazo. Como tal, no es nada especial, aunque con los rendimientos habiendo movido bastante la semana pasada, los operadores y los mercados serán cautelosos si el mercado de bonos alcanza ese punto de ruptura cuando los precios podrían colapsar nuevamente. Además del IPC de EE.UU., los datos de ventas minoristas de EE.UU. para julio programados para el jueves serán el último punto de datos importante esta semana.  

Resumen diario de los mercados: Precios del mercado de bonos

• Aunque la semana ha comenzado muy tranquila, el Dólar estadounidense es más fuerte en un 0,5% frente al Won coreano (KRW) y el Yen japonés (JPY) en las primeras operaciones europeas.
• Bloomberg informa que en una columna el viernes, el Banco Popular de China (PBoC) informó que el PBoC mantendrá un ojo atento a los posibles recortes de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y actuará en consecuencia para mantener el Yuan (CNY) estable frente al Dólar estadounidense (USD). Eso podría significar devaluaciones sustanciales para el CNY una vez que el Dólar estadounidense se devalúe debido a los recortes de tasas de interés de la Fed para ponerse al día con el movimiento. 
• A las 15:30 GMT, el Tesoro de EE.UU. asignará un bono a 3 meses y otro a 6 meses. 
• El Estado de Presupuesto Mensual de EE.UU. para julio se espera a las 18:00 GMT. Se esperan un déficit de 254,3 mil millones $, viniendo de un déficit de 66 mil millones $. 
• Los mercados de renta variable están comenzando la semana con calma. La mayoría de los principales índices están en verde por menos del 0,5%. 
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 53,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 46,5% para un recorte de 50 pbs.  Otro recorte de 25 pbs (si septiembre es un recorte de 25 pbs) se espera en noviembre con un 42,1%, mientras que una probabilidad del 48,0% para un recorte de 50 pbs y del 9,9% para un triple recorte de tasas están siendo considerados para esa reunión. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,96% después de superar brevemente el 4,00% el jueves. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Sostén fundamental 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sigue cotizando en ese nivel clave desde la semana pasada, cuando no pudo cerrar por encima de él y continuar su recuperación. Todo dependerá ahora del informe de inflación del miércoles para mover la aguja hacia adelante. O bien el informe es desinflacionario y el Dólar estadounidense se relaja aún más, o hay un repunte en la inflación y septiembre comienza a parecer dudoso para un recorte inicial de tasas de interés. 

Aún así, el primer nivel a recuperar, que gana importancia cada día, es 103.18, un nivel mantenido el 2 de agosto aunque roto el 5 de agosto en las horas asiáticas. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver por encima de ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.15 es la próxima resistencia a tener en cuenta. 

A la baja, la condición de sobreventa en el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha aliviado en el gráfico diario y tiene espacio nuevamente para una pequeña pierna a la baja. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.

Índice del Dólar: Gráfico Diario

• El Índice del Dólar estadounidense podría revertir su tendencia si se mueve hacia la parte más estrecha de la cuña descendente.
• El indicador de momentum MACD sugiere una tendencia bajista para el Dólar estadounidense.
• La EMA de nueve días en el nivel de 103.39 podría actuar como una barrera inmediata.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 103.20 durante las horas europeas del lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está consolidando dentro de una cuña descendente, lo que indica un sesgo bajista. Un movimiento hacia la parte más estrecha de la cuña descendente podría sugerir una posible reversión de tendencia.

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) apunta a un impulso bajista, con la línea MACD por debajo tanto de la línea de señal como de la línea central. Una convergencia de la línea MACD por debajo de la línea de señal sugeriría un posible debilitamiento del impulso bajista para el Índice del Dólar estadounidense.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se consolida por encima del nivel 30, insinuando una posible corrección próxima. Un aumento adicional hacia el nivel 50 sugeriría un debilitamiento de la perspectiva bajista.

A la baja, el Dólar estadounidense (USD) podría probar el soporte clave en el borde inferior de la cuña descendente alrededor del nivel de 102.90. Una ruptura por debajo de este nivel podría aumentar la presión a la baja, potencialmente guiando al Índice del Dólar estadounidense a probar un mínimo de seis meses en 102.17, registrado el 5 de agosto.

Para la resistencia, el DXY podría enfrentar una barrera inmediata alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 103.39, seguido por el límite superior de la cuña descendente alrededor del nivel de 103.60. Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar al índice a probar un máximo de seis semanas en 104.80, marcado el 30 de julio.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

• El NZD/USD recupera una fuerte tracción positiva y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Las reducidas expectativas de un recorte de tasas por parte del RBNZ y un tono positivo de riesgo prestan algo de soporte al Dólar neozelandés.
• Las expectativas moderadas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y contribuyen al movimiento al alza.
• Los inversores ahora esperan al RBNZ el miércoles y las cifras de inflación de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

El par NZD/USD atrae a nuevos compradores tras una caída intradía a niveles por debajo del nivel psicológico de 0.6000 y se aferra a sus ganancias intradía durante la primera parte de la sesión europea del lunes. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor del área de 0.6025, apenas unos pocos pips por debajo de un máximo de tres semanas alcanzado el viernes, mientras los operadores esperan el riesgo de eventos de bancos centrales de esta semana y las cruciales cifras de inflación de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) tiene programado anunciar su decisión de política el miércoles. Desde EE.UU., los inversores se enfrentarán a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) el martes y del Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles, lo que podría influir en las expectativas sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, impulsará la demanda del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par NZD/USD. 

Mientras tanto, el Dólar neozelandés (NZD) podría seguir obteniendo soporte del informe de empleo mejor de lo esperado de la semana pasada, que redujo la probabilidad de un recorte de tasas por parte del RBNZ. El USD, por otro lado, se ve socavado por las apuestas de un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre. Aparte de esto, un tono positivo en torno a los mercados de renta variable resulta ser otro factor que pesa sobre el Dólar de refugio seguro y beneficia al NZD, sensible al riesgo. 

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento en medio de las persistentes preocupaciones sobre la desaceleración de la economía china, que tiende a afectar la demanda de divisas antípodas, incluido el NZD. No obstante, la reciente acción del precio, junto con el sentimiento bajista en torno al USD, sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso significativo podría verse como una oportunidad de compra y seguir siendo limitado.

• La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense gracias a la mejora del sentimiento del mercado.
• Mann del BoE advierte sobre los riesgos al alza para las presiones sobre los precios.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb en septiembre.

La Libra esterlina (GBP) gana frente a sus principales pares, excepto el Dólar australiano (AUD) y el Dólar neozelandés (NZD), en la sesión londinense del lunes. La moneda británica se fortalece, con los inversores centrados en los datos de empleo del Reino Unido (UK) para los tres meses que terminan en junio y los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) para julio, que se publicarán el martes y el miércoles, respectivamente.

Se espera que el informe de empleo del Reino Unido muestre que la tasa de desempleo de la OIT aumentó al 4.5% desde la publicación anterior del 4.4%. Los inversores también se centrarán en los datos de ganancias promedio excluyendo bonificaciones, una medida clave del crecimiento salarial que ha sido un factor clave para la alta inflación en el sector de servicios. Se estima que la medida de crecimiento salarial se ha desacelerado significativamente al 4.6% desde la lectura anterior del 5.7%. Se espera que un descenso en las medidas de crecimiento salarial suscite expectativas de recortes posteriores de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

Aunque se espera que el crecimiento salarial en el Reino Unido se suavice significativamente, Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, dijo en un podcast de Economics Show con el Financial Times en las horas asiáticas del lunes, "Se espera que los precios de bienes y servicios vuelvan a subir, y las presiones salariales en la economía podrían tardar años en disiparse." Mann se mostró preocupada por los riesgos al alza para la inflación a pesar del retorno de la inflación general anual al objetivo del 2% del banco.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina ante una semana ocupada de datos del Reino Unido

• La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del lunes. El par GBP/USD sube gradualmente debido a un sentimiento de mercado estable. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, continúa consolidándose por encima de 103.00.
• El sentimiento actual del mercado exhibe un apetito por el riesgo estable; sin embargo, la volatilidad está a la vuelta de la esquina ya que los datos del IPC de Estados Unidos (EE.UU.) para julio están programados para ser publicados el miércoles. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año.
• Los economistas esperan que el IPC general y subyacente mensual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya subido un 0.2%. Se espera que la inflación general y subyacente anual se hayan desacelerado en 10 pb al 2.9% y 3.2%, respectivamente.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven una probabilidad del 46.5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 puntos básicos (pb) en septiembre. La probabilidad de una reducción de tasas de 50 pb se ha debilitado significativamente desde el 85% registrado hace una semana. Una caída significativa en poco tiempo sin la publicación de ningún dato de primer nivel sugiere que la alta probabilidad de grandes recortes de tasas impulsada por los débiles datos de empleo de EE.UU. para julio, que aumentaron los temores de una posible recesión, fue una mera sobrerreacción.
• Mientras tanto, la confianza de los responsables de la política monetaria de la Fed en que las presiones sobre los precios están en camino de volver a la tasa deseada del 2% ha aumentado. Hablando en la Asociación de Banqueros de Kansas el viernes, la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo, "Si los datos entrantes continúan mostrando que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia nuestro objetivo del 2%, será apropiado reducir gradualmente la tasa de fondos federales para evitar que la política monetaria se vuelva demasiado restrictiva para la actividad económica y el empleo." Añadió, "Pero necesitamos ser pacientes y evitar socavar el progreso continuo en la reducción de la inflación reaccionando de manera exagerada a cualquier dato individual," informó Reuters.

Análisis Técnico: La Libra esterlina rebota desde 1.2700

La Libra esterlina se recupera después de una formación de divergencia positiva en un marco de tiempo diario, en el que el activo continúa construyendo mínimos más altos mientras que un oscilador de momentum hace mínimos más bajos. Esto generalmente resulta en una reanudación de la tendencia alcista, pero debe confirmarse con más indicadores.

El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días encuentra un soporte cerca de 40.00, mostrando signos de interés comprador en niveles más bajos.

El par continúa manteniendo la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.2650.

Podría aparecer más presión bajista si el GBP/USD rompe por debajo del mínimo del jueves de 1.2665. Esto expondría el mínimo del 27 de junio en 1.2613, seguido por el máximo del 29 de abril en 1.2570.

Por otro lado, un movimiento de recuperación por encima del máximo del 6 de agosto en 1.2800 impulsaría el par hacia el máximo del 2 de agosto en 1.2840 y la resistencia de nivel redondo de 1.2900.

• El USD/CHF recupera algo de tracción positiva en medio del surgimiento de algunas compras de USD el lunes.
• Las expectativas de mayores recortes de tasas por parte de la Fed y el aumento de las tensiones en Oriente Medio limitan las ganancias del par.
• Los operadores también podrían preferir esperar al margen antes de las cifras de inflación de EE.UU. esta semana. 

El par USD/CHF atrae algunas compras en caídas durante la sesión asiática del lunes y actualmente cotiza alrededor de la región de 0.8660-0.8665, justo por debajo del máximo de la semana pasada. 

El Dólar estadounidense (USD) comienza la nueva semana con una nota positiva a raíz de los comentarios de línea dura de la Gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, el domingo. Bowman señaló que la Fed podría no estar lista para recortar tasas en septiembre y aún ve riesgos al alza para la inflación en medio de la continua fortaleza del mercado laboral. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles pesa sobre el Franco suizo (CHF) de refugio seguro y ofrece cierto soporte al par USD/CHF. 

Dicho esto, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio mantienen un límite en el optimismo del mercado. De hecho, las Fuerzas de Defensa de Israel (IDF) interceptaron aproximadamente 30 proyectiles que fueron identificados cruzando desde Líbano hacia el norte de Israel temprano el lunes por la mañana. Además, la Fuerza Aérea Israelí y la Dirección de Inteligencia Militar han sido puestas en alerta máxima tras observaciones en el oeste de Irán, lo que sugiere que Irán podría atacar a Israel en los próximos días.

Aparte de esto, las expectativas de mayores recortes de tasas de interés por parte de la Fed podrían frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas y contribuir a limitar el alza del par USD/CHF. Los operadores también parecen reacios y podrían preferir moverse al margen antes de la publicación esta semana de las últimas cifras de inflación de EE.UU.: el Índice de Precios de Producción (IPP) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) el martes y miércoles, respectivamente. 

Mientras tanto, el trasfondo fundamental hace prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para una extensión del reciente movimiento de recuperación del par USD/CHF desde el área de 0.8430, o el nivel más bajo tocado a principios de enero la semana pasada.

• El precio del WTI podría avanzar aún más debido a las crecientes preocupaciones sobre el suministro en medio de las tensiones en Oriente Próximo.
• Las FDI interceptaron alrededor de 30 "proyectiles" que cruzaron desde el Líbano hacia el norte de Israel el lunes por la mañana.
• Los precios del petróleo ganaron terreno debido a los datos económicos positivos de China y Estados Unidos.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) ronda los 76,00 $ por barril durante la sesión asiática del lunes. Los precios del petróleo crudo podrían extender su racha ganadora a un cuarto día consecutivo, impulsados por las crecientes preocupaciones sobre el suministro en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.

ABC News informó que las Fuerzas de Defensa de Israel (FDI) interceptaron alrededor de 30 "proyectiles" que cruzaron desde el Líbano hacia el norte de Israel el lunes por la mañana. Las FDI declararon que algunos proyectiles cayeron en áreas abiertas y no se reportaron heridos.

El sábado, la incursión israelí en Gaza se intensificó con un ataque aéreo que tuvo como objetivo un complejo escolar, causando al menos 90 muertes, según el Servicio Civil de Emergencia de Gaza. Israel ha contestado esta cifra de víctimas, calificándola de exagerada. Mientras tanto, Hamás ha expresado incertidumbre sobre la posibilidad de entablar nuevas negociaciones de alto el fuego el domingo, según informó Reuters.

Los precios del petróleo también se vieron impulsados por los datos económicos positivos de China y Estados Unidos (EE.UU.). Los precios al consumidor en China subieron más rápido de lo esperado en julio. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió un 0,5% interanual en julio, superando el 0,3% esperado y las lecturas anteriores del 0,2%. Mientras tanto, el índice mensual también aumentó un 0,5%, revirtiendo la caída anterior del 0,2%.

Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. cayeron a 233.000 para la semana que terminó el 2 de agosto, por debajo de la expectativa del mercado de 240.000. Esta disminución sigue a una cifra revisada al alza de 250.000 para la semana anterior, que fue la más alta en un año.

Las expectativas de un posible recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre podrían proporcionar soporte a la demanda de petróleo, ya que un menor costo de los préstamos apoyará las actividades económicas en EE.UU. La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 51,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, un aumento significativo desde la probabilidad del 26,0% reportada hace una semana.

• El precio del oro cotiza a la baja cerca de 2.430$ en la sesión asiática del lunes. 
• Los flujos de refugio seguro en medio de elevados riesgos geopolíticos podrían dar soporte al metal amarillo. 
• Los operadores esperan datos económicos clave de EE.UU. esta semana para nuevos catalizadores, incluyendo el IPP, IPC y ventas minoristas.

El precio del oro (XAU/USD) cotiza en negativo alrededor de 2.430$ durante la sesión asiática del lunes. La modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) arrastra al metal amarillo a la baja en el día. Sin embargo, la caída podría ser limitada en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.  

Las tensiones en Oriente Próximo mantendrían la oferta del XAU/USD, con informes que muestran una intensificación de la guerra. El domingo, el Ministro de Defensa Yoav Gallant informó al Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, que los preparativos militares de Irán indicaban que el país se está preparando para un ataque a gran escala contra Israel, según el escritor de Axios Barak Ravid en X, citando a una persona familiarizada con la llamada. 

La elevada volatilidad y los elevados riesgos geopolíticos probablemente impulsarán los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal precioso. "A medio plazo, la perspectiva para el oro sigue siendo positiva, con cualquier caída probablemente de corta duración debido a factores macroeconómicos subyacentes", dijo Zain Vawda, analista de mercado en MarketPulse de OANDA. 

Los inversores están divididos sobre si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) será agresiva en su política monetaria al anunciar un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) o un recorte de 25 pb. Los datos económicos clave de EE.UU. esta semana podrían ofrecer algunas pistas sobre las condiciones económicas, con la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., el Índice de Precios al Consumo (IPC) y las ventas minoristas. Los datos más sólidos de lo esperado podrían retrasar o disminuir las probabilidades de recortes de tasas más profundos de la Fed, lo que pesaría sobre el precio del oro.  

La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dijo el domingo que aún ve riesgos al alza para la inflación y una continua fortaleza en el mercado laboral, destacando que la Fed podría no estar lista para recortar las tasas cuando los banqueros centrales de EE. UU. se reúnan en septiembre, según Bloomberg.

Citas clave

Reacción del mercado 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,08% más alto en el día a 103,23, al momento de escribir.