Noticias de mercados

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su conferencia de prensa posterior a la reunión de la Fed que el peor error que podría cometer la Fed sería no lograr bajar la inflación, informó Reuters. "Tenemos que restaurar la estabilidad de los precios", reiteró Powell, añadiendo que la Fed quiere hacer el trabajo. 

Comentarios destacados:

"No estamos viendo una espiral de precios y salarios".
"Creemos que el público cree que volveremos a bajar al 2%".
"Es clave que mantengamos la confianza en la capacidad de la Fed para bajar la inflación".
"Está claro que la inflación es increíblemente impopular y dolorosa".
"Llevará algún tiempo volver a bajar la inflación".
"Tenemos que asegurarnos de que el público tenga la confianza de que tenemos las herramientas, y de que funcionan, para bajar la inflación".
"Creo que nuestras proyecciones cumplen la prueba de un aterrizaje suave".
"Pero los acontecimientos han aumentado el grado de dificultad".
"Hay una posibilidad mucho mayor de que ahora dependa de factores fuera de nuestro control".
"No sabemos si podremos".
"Las fluctuaciones de los precios de las materias primas podrían quitarnos la posibilidad de un aterrizaje suave".
"Si vemos que los datos van en otra dirección, adaptaremos la política".
"Este es un entorno muy incierto".
"Estamos decididos y resueltos, pero somos flexibles".
"No se podría conseguir este tipo de inflación sin un cambio en el lado de la oferta".
"En cuanto a la QT, no tengo motivos para pensar que vaya a provocar problemas de liquidez".
"Estamos pendientes de ver en qué medida la subida de tipos afectará a la inversión residencial, al precio de la vivienda".
"Los precios de la vivienda podrían seguir subiendo durante un tiempo debido a las limitaciones de la oferta".
"Los precios de la vivienda pueden seguir subiendo durante un tiempo aunque suban los tipos".

• La Reserva Federal de EE.UU. decidió subir 75 puntos básicos, muy influenciada por la lectura del IPC del pasado viernes, que fue del 8.6%.
• El presidente de la Fed, Powell, no espera que los movimientos de 75 puntos básicos sean habituales; el USD/CAD se desplomó de 1.2995 a 1.2915 como reacción.
• El banco central estadounidense espera recortar los tipos en 40 puntos básicos en 2024.

El USD/CAD está borrando las ganancias anteriores después de que la Reserva Federal publicara su declaración de política monetaria y alcanzó un máximo de 1.2995. Sin embargo, está cayendo en picado una vez que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en su rueda de prensa que no espera que los movimientos de 75 puntos básicos sean habituales, pero abrió la puerta a que en la reunión de julio se suban los tipos en un rango de 50 a 75 puntos básicos. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CAD se mueve en un rango de 1.2920-40.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró en la conferencia de prensa que los aumentos continuos son apropiados y destacó que el mercado laboral es extremadamente alto y la inflación también. Powell comentó que cuando la inflación de mayo sorprendió al alza junto con la elevación de las expectativas de inflación, el FOMC decidió que estaba justificada una respuesta de 75 puntos básicos.

Resumen de la declaración de política monetaria del FOMC

La Fed reiteró que está comprometida a devolver la inflación a su objetivo del 2%. Añadieron que la actividad económica se recuperó tras la impresión negativa del primer trimestre. Además, la Fed seguirá reduciendo su balance, tal y como estaba previsto en la reunión de mayo.

El FOMC añadió que "la inflación sigue siendo elevada, lo que refleja los desequilibrios de la oferta y la demanda relacionados con la pandemia, el aumento de los precios de la energía y las presiones más generales sobre los precios".

Además, en la misma reunión, el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) dio a conocer el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), que mostró que la Fed redujo sus expectativas de crecimiento del 2.8% en marzo al 1.7%, mientras que la tasa de desempleo aumentaría al 3.7% desde el 3.5% previsto en marzo.

En cuanto a sus perspectivas sobre la inflación, los responsables de la Fed estiman que el PCE subyacente se situará en el 4.3%, más que el 4.1% previsto en marzo, mientras que el tipo de los fondos federales para finales de 2022 se estima que aumentará hasta el 3.4%, 150 puntos básicos más elevado que el 1.9% previsto en marzo.

Cabe señalar que la Reserva Federal prevé otra subida de 50 puntos básicos en 2023, y en 2024 se produciría el primer recorte de tipos

Gráfico de 1 hora del USD/CAD



Niveles técnicos

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el miércoles en su conferencia de prensa posterior a la reunión del banco central que si éste no ve progresos en la inflación, reaccionará.

Sin embargo, Powell dijo que pronto habrá algún progreso en la reducción de la inflación y que cree que la orientación de la Fed sigue siendo creíble. 

Comentarios destacados

• La Reserva Federal sube los tipos de interés en 75 puntos básicos.
• El dólar sube pero luego se desploma al inicio de la conferencia de prensa de Powell. 

El USD/JPY cayó por debajo de 134.00 y alcanzó un nuevo mínimo diario en 133.78 cuando el presidente de la Fed, Powell, pronunció sus primeras declaraciones en la conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC. El banco central elevó el tipo de interés clave en 75 puntos básicos.

El dólar se apreció inicialmente de forma generalizada, pero luego retrocedió bruscamente, borrando las ganancias en pocos minutos. Las acciones repuntaron bruscamente y marcaron nuevos máximos, mientras que los rendimientos de los Estados Unidos cambiaron a la baja.

La Reserva Federal subió su tipo de interés objetivo en 75 puntos básicos, la mayor suba desde 1994. En el comunicado, la Fed mencionó que se avecinan más tipos de interés y advirtió de que aumentan los riesgos de recesión.

El presidente Powell no espera que las subidas de 75 puntos básicos sean habituales. El ritmo de las subidas de tipos dependerá de los datos que vayan llegando. Considera que la evolución de la inflación justifica una mayor subida en la reunión de junio. El dólar bajó tras sus comentarios. La conferencia está teniendo lugar y sigue siendo una fuente de volatilidad.

Vulnerable mientras esté por debajo de 134.50

El gráfico de cuatro horas del USD/JPY se inclina a la baja. Una consolidación del USD/JPY por debajo de 133.50 apuntaría a una extensión de la corrección, y el siguiente soporte se situaría en 132.90. Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en 134.40/50 y por encima en 135.00.

Niveles técnicos

El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló en el discurso de apertura de su conferencia de prensa posterior a la reunión de la entidad que sigue viendo riesgos al alza para la inflación.

Declaraciones destacadas

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en el discurso de apertura de su habitual rueda de prensa posterior a la reunión de la entidad que se están moviendo de forma expeditiva para elevar los tipos de interés y que tienen la determinación de restaurar la estabilidad de los precios.

Declaraciones destacadas

• El oro se encuentra bajo presión mientras el dólar estadounidense se reafirma a causa de la Fed. 

El precio del oro ha reaccionado poco a lo que fue un movimiento bien previsto de la Reserva Federal el miércoles. El banco central ha subido el tipo de interés de referencia en 75 puntos básicos para dejar el rango objetivo en el 1.50% - 1.75%. Esto estaba en línea con las expectativas y, en consecuencia, se ha producido una reacción mocionada en los mercados financieros hasta el momento, tras una gran cantidad de posicionamientos y volatilidad antes del evento. 

La subida fue la mayor desde 1994 y la declaración indica que habrá más de lo mismo en un futuro próximo.

Análisis técnico 

Desde el punto de vista técnico, el gráfico diario está preparado para seguir bajando mientras esté por debajo de la confluencia del 61.8% de la línea de tendencia contraria.

En el gráfico horario, los puntos de ruptura se ilustran de esta manera:

La formación de la W es un patrón de reversión que se esperaría que mantuviera el precio atado a la línea de cuello y un indicador de que potencialmente los osos tomaran el control.

• El USD/JPY corrigió bruscamente desde los máximos de dos décadas alcanzados este miércoles.
• El RSI sobrecomprado provocó una toma de beneficios antes de la esperada decisión del FOMC.
• La situación técnica sigue favoreciendo a los toros y apoya la posibilidad de que surjan compras en las caídas.

El par USD/JPY experimentó un retroceso correctivo desde el máximo de 24 años alcanzado este miércoles, aunque la caída se detuvo cerca de la zona de 134.30. El par se recuperó rápidamente unos pocos pips desde el mínimo diario y fue visto por última vez operando justo por encima de 134.50, perdiendo un 0.70% en el día.

El impulso de apetito de riesgo, representado por un tono generalmente positivo en los mercados de valores, socavó el refugio del yen japonés. Aparte de esto, la aparición de algunas compras de dólares, reforzadas por las expectativas de la Fed, resultaron ser factores clave que extendieron el apoyo al par USD/JPY.

Desde el punto de vista técnico, el reciente movimiento alcista de la última semana se ha producido a lo largo de un canal de tendencia ascendente y favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, el RSI sobrecomprado (14) en el gráfico diario provocó algunas tomas de beneficios antes de la esperada decisión del FOMC.

Sin embargo, la situación apoya la posibilidad de que surjan algunas compras en las caídas y justifica cierta precaución antes de posicionarse para pérdidas más profundas. Dicho esto, algunas ventas de seguimiento podrían arrastrar al par USD/JPY a probar el soporte del canal de tendencia, actualmente cerca de la zona de 134.00-133.90.

Una ruptura convincente por debajo sugeriría que el par USD/JPY ha formado un techo a corto plazo y provocaría una negociación agresiva de largo plazo.

Por otro lado, la resistencia inmediata se sitúa cerca de la zona de 135.10-135.15, por delante de un máximo de varios años, en torno a la zona de 135.55-135.60. Esta última coincide con el límite superior del mencionado canal de tendencia, que si se supera con decisión se consideraría un nuevo desencadenante para los operadores alcistas.

El par USD/JPY podría entonces tratar de recuperar el nivel 136.00 y prolongar la trayectoria alcista hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de 136.50.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY



Niveles técnicos 

• La plata acaba de alcanzar máximos de sesión en los 21.60$ tras los débiles datos de ventas minoristas en Estados Unidos antes del anuncio de la Fed del miércoles.
• El XAG/USD sigue corriendo el riesgo de revertir las ganancias del día si la Fed da una sorpresa agresiva.

Los precios de la plata (XAG/USD) alcanzaron nuevos máximos de sesión en los 21.60$ por onza troy tras el último informe de ventas minoristas de EE.UU., que mostró que, ajustadas a la inflación, las ventas generales bajaron un 1.3% en mayo. Los últimos datos de EE.UU. darán lugar, sin duda, a nuevas revisiones negativas de las expectativas de crecimiento del PIB en el segundo trimestre, lo que debería provocar nuevas declaraciones de recesión en EE.UU. por parte de los analistas. 

El XAG/USD está cotizando casi un 3% más en el día, habiendo rebotado desde alrededor de 21.00$, con los temores de recesión que parecen ofrecer soporte a los metales preciosos de refugio seguro por ahora. Sin embargo, está por ver si esta subida puede durar hasta la próxima reunión de la Fed. Se espera que el banco central de EE.UU. eleve los tipos de interés en 75 puntos básicos y se muestre mucho más agresivo en cuanto a las perspectivas de inflación, así como en cuanto a las perspectivas del llamado tipo de interés final. 

Aunque se puede afirmar que esta actitud agresiva ya está descontada en gran medida, los metales preciosos, como la plata, siguen corriendo el riesgo de sufrir pérdidas. La política monetaria de la Fed suele considerarse negativa para los metales preciosos, ya que se asocia a un dólar más fuerte y a un aumento de los rendimientos en EE.UU., dos factores que tienden a afectar a la plata. El XAG/USD podría tener dificultades para superar su media móvil de 21 días en las próximas horas y los bajistas estarían buscando un retorno a los 21.00$ si la Fed se mostrara agresiva. 

Niveles técnicos 

• El precio del oro se recupera de forma decisiva tras la caída de dos días.
• El XAUUSD se acerca a una fuerte resistencia que se alinea en los 1.840$.
• La reacción de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a las decisiones de política de la Fed podría afectar a la valoración del oro.

El precio del oro dio un brusco giro desde el mínimo mensual que tocó en 1.805$ el martes y subió por encima de 1.830$ el miércoles. El panorama técnico a corto plazo sugiere que los vendedores se mantienen al margen por el momento, pero el XAU/USD podría tener dificultades para atraer a los compradores a menos que consiga superar los 1.840$.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retroceden
Después de haber ganado casi un 10% esta semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años revirtió su curso el miércoles y fue visto por última vez perdiendo más del 3% sobre una base diaria. El índice del dólar también se aleja del máximo de varias décadas que marcó en 105.65 el martes, lo que ayuda al XAU/USD a conservar su impulso alcista antes de los esperados anuncios de política del FOMC.

El precio del oro reaccionará con fuerza a la Fed

Se espera que la Reserva Federal suba sus tipos de interés en junio. Aunque el consenso del mercado apunta a una subida de tipos de 50 puntos básicos (pb), los informes de principios de esta semana sugerían que era probable una subida de 75 pb en esta reunión. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados prevén un aumento total de los tipos de 150 puntos básicos en las dos próximas reuniones. Una decisión de política monetaria de línea dura debería impulsar los rendimientos y pesar sobre el oro, y viceversa. En previsión de este acontecimiento, "comprar en las caídas" de las acciones se ha convertido en uno para el dólar estadounidense", dijo el analista de FXStreet Yohay Elam. "La decisión de la Fed del 15 de junio probablemente incluirá varios giros viscerales, y creo que el dólar sería capaz de digerir cada movimiento y salir airoso".

Jerome Powell, Presidente del FOMC

El Banco Central Europeo (BCE) celebró el miércoles una reunión de urgencia para abordar el tema de la fragmentación. "El Consejo de Gobierno decidió que aplicará la flexibilidad en la reinversión de los reembolsos que venzan en la cartera PEPP, con vistas a preservar el funcionamiento del mecanismo de transmisión de la política monetaria", declaró el BCE. El XAU/EUR ganó más de un 1%, ya que los rendimientos de la deuda pública alemana a largo plazo cayeron bruscamente y proporcionaron un impulso adicional al XAU/USD, relacionado positivamente.

A primera hora del día, la publicación de datos macroeconómicos optimistas en China alivió la preocupación por las perspectivas de la demanda de oro a mediados de la semana. En términos anuales, la producción industrial de China creció un 0.7% en mayo, superando las expectativas del mercado de una contracción del 0.7%. Además, las ventas minoristas cayeron un 6.7% en el mismo periodo, lo que superó la estimación de los analistas de un descenso del 7.1%.

Mientras tanto, las ventas al por menor en Estados Unidos cayeron un 0,3% en términos mensuales en mayo, según informó el miércoles la Oficina del Censo estadounidense. Otros datos revelaron que el índice manufacturero Empire State del Banco de la Reserva Federal de Nueva York mejoró a -1.2 en junio desde -11.6. Tras los datos mixtos de EE.UU., los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio positivo, lo que podría limitar las subidas del dólar.

Perspectiva técnica del precio del oro

El precio del oro subió por encima de los 1.830$ durante el horario europeo del miércoles y el indicador de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario subió hacia 50, lo que sugiere que los compradores quieren tomar el control. Sin embargo, al alza, la SMA de 200 días forma una importante resistencia en los 1.840$. Para atraer más compradores, el XAU/USD necesita convertir ese nivel en soporte. En ese escenario, se podrían ver ganancias adicionales hacia los 1.850$ (SMA de 20 días) y 1.860$ (nivel estático).

Por otro lado, parece que se ha formado un fuerte soporte estático en los 1.810$. Si el repunte del dólar se acentúa por las perspectivas de tipos de interés de la Fed, el oro podría probar este nivel y buscar los 1.800$ (nivel psicológico).

• Recuperación insuficiente del índice Empire manufacturero que siguió en terreno negativo.
• El dólar sigue débil antes de la reunión de la Fed, también afectado por reporte de ventas minoristas.

El índice Empire manufacturero en junio mejoró desde -11.6 a -1.2, aunque estuvo por debajo del consenso del mercado de 3.

El índice de nuevas órdenes pasó de -8.8 a 5.3, el de precios pagados de 73.7 a 78.6, el de empleo de 14.0 a 19 y el de envíos de -15.4 a 4.0.

En el mismo momento se conoció el reporte de ventas minoristas de mayo, que estuvo también por debajo de las expectativas. El dólar retrocedió en forma modesta luego de las cifras, continuando en terreno negativo en el día de la decisión de la Reserva Federal. La Fed podría subir las tasas en 75 puntos básicos.

• Ventas minoristas descienden 0.3% en mayo contra expectativa de suba de 0.2%
• Operadores enfocados en la reunión de la Reserva Federal.
• El dólar cae antes de la Fed, mantiene debilidad tras dato.

Las ventas minoristas en mayo retrocedieron en forma inesperada en mayo al caer 0.3%, en contra del consenso del mercado que era por un incremento del 0.2%. En abril las ventas habían subido 0.7% (revisado desde 0.9%). Es la primera caída desde diciembre de 2021.

Las ventas del grupo de control del sector minorista se mantuvieron sin cambios en mayo contra la expectativa de un aumento del 0.5%. En abril la suba reportada inicialmente del 1% se revisó a 0.5%.

Sin considerar vehículos las ventas también mostraron números por debajo de lo esperado al incrementarse en 0.5%, menos que el 0.8% del consenso. Los datos de abril se revisaron desde 0.6% a 0.4%.

El dólar retrocedió en forma modesta tras el dato, que se conoció en el mismo momento que el Empire Manufacturero. El billete verde opera a la baja el miércoles, tras subir durante varios días. El fofo del mercado está puesto sobre la reunión de la Reserva Federal, que anunciará su decisión a las 18:00 GMT. Se espera una suba de tasas de 50 o 75 puntos básicos.

El Primer Ministro japonés, Fumio Kishida, ha salido a la palestra en los últimos minutos, vía Reuters, señalando que espera que el Banco de Japón (BOJ) continúe con los esfuerzos para cumplir el objetivo de precios.

Declaraciones destacadas

• La política monetaria puede afectar a las divisas.
• La línea que separa la victoria y la derrota en las próximas elecciones a la cámara alta es si el bloque gobernante mantendrá la mayoría.

Tras la reunión de emergencia, el Banco Central Europeo (BCE) emitió un comunicado en donde anunció que usará con flexibilidad lo que reciba por las tenencias del PEPP. El euro retrocedió luego de la reunión.

BCE en emergencia pero no tanto

En el comunicado, la Junta de Gobierno informó que se reunió para intercambiar ideas sobre la situación actual de los mercados. Ven riesgos de “fragmentación” motivo por el cual decidieron que aplicarán flexibilidad con la reinversión del portafolio del PEPP (Programa de compras de emergencia frente a la pandemia), para preservar el funcionamiento de la transmisión de la política monetaria.

El BCE también anunció que acelerará el programa para preparar un instrumento nuevo “anti-fragmentario” para ser considerado por la Junta de Gobierno.

Cuando se conoció de la reunión de emergencia, el euro alcanzó un pico que incluyó máximo sobre 1.0500 en el EUR/USD y sobre 0.8700 en el EUR/GBP, pero luego fue perdiendo fuerza y operan en 1.0430 y 0.8640 respectivamente.

Las acciones en Europa se mantiene en terreno positivo, con el índice italiano FTSE MIB liderando las subas con 2.95% y el DAX trepa 1.30%. Los bonos italianos están subiendo aunque se han alejado de los máximos del día. El rendimiento a 10 años regresó a la zona de 4%.

• El oro rebote tras haberse acercado a 1800$ el martes.
• Debilidad del dólar junto con retroceso en rendimientos favorecen al metal.
• Foco del mercado en la decisión de la Reserva Federal.

El oro está subiendo el miércoles, en el día de la decisión de la Reserva Federal y marcó máximos en dos días sobre 1830$. El metal amarillo se está recuperando tras haber tocado fondo el martes en 1804$, el nivel más bajo en cuatro semanas.

El rebote del oro se da con el impulso de una corrección generalizada del dólar en el mercado y ante un leve retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY cae desde máximos en años, teniendo la primera baja en seis días y opera por debajo de 104.80. El bono a 10 años del Tesoro rinde 3.37%, tras haber llegado a 3.49% el martes.

Se suma a lo anterior, el hecho de que los bonos europeos, principalmente italianos retroceden fuertemente, mientras se desarrolla una reunión no prevista del Banco Central Europeo, para tratar la baja en el precio de los bonos de los países no centrales.

El foco del día está puesto sobre la Fed. A las 18:00 GMT se conocerá la decisión del banco central estadounidense. El mercado descuenta una suba de 75 puntos básicos. Una semana atrás esto estaba descartado. La decisión y los eventos posteriores es de esperar que generen mucha volatilidad en los mercados, incluyendo al oro.

Antes de la Fed, en EE.UU. se publicará el reporte de ventas minoristas, el Empire manufacturing, inventarios mayoristas y el índice NAHB del sector inmobiliario.

Por ahora, solo una corrección

El rebote del oro puede ser visto por el momento como una corrección. El sesgo dominante sigue siendo bajista. Al alza, la resistencia clave está entre 1845$ y 1850$, en donde convergen niveles horizontales y las medias móviles de 20 y 200 días. Un regreso por encima dejaría al metal amarillo con cierta fortaleza.

En la dirección contraria, ahora la zona de 1818$ ha pasado a ser un soporte intradiario relevante. Por debajo luego seguirá el área clave de 1805$ y debajo el mínimo de mayo en 1785$.

Niveles técnicos

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha pedido el miércoles al secretario de Energía que celebre una reunión de emergencia sobre la capacidad de refinado de petróleo.

Biden, en una carta, exigió a las compañías petroleras que expliquen por qué no están poniendo más gasolina en el mercado, escalando fuertemente su retórica contra la industria.

Comentarios clave

En su último informe sobre el mercado del petróleo, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) ha dicho que el crecimiento de la demanda de petróleo se verá frenado por el aumento de los precios y por unas perspectivas económicas más débiles.

Comentarios adicionales

El instituto IFO ha recortado este miércoles las previsiones de crecimiento del PIB para 2022 de la economía alemana, a la vez que ha revisado al alza su previsión de inflación.

Comentarios clave

• El AUD/USD repunta desde los mínimos de un mes y rompe una racha de cinco días de pérdidas.
• El modesto retroceso del dólar desde un máximo de dos décadas provoca algunas cobertura de cortos en torno al par.
• Las expectativas sobre una subida de tasas agresiva de la Fed deberían actuar como viento de cola para el dólar y limitar las ganancias del par.

El par AUD/USD experimenta un rebote de cobertura de cortos el miércoles y, por el momento, parece haber roto una racha de cinco días de pérdidas hasta alcanzar un mínimo de un mes. El par mantiene sus ganancias de recuperación intradía durante la sesión europea y cotiza ahora cerca del máximo diario, justo por encima del nivel de 0.6900.

Tras la reciente racha alcista, que alcanzó un máximo de dos décadas, el dólar estadounidense fue testigo de una toma de beneficios el miércoles, en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Además, los signos de estabilidad en los mercados financieros pesaron aún más sobre la demanda de refugio seguro del billete verde y ofrecieron cierto apoyo al Aussie, sensible al riesgo.

Dicho esto, parece que todavía no hay una recuperación significativa en medio de las expectativas de que la Reserva Federal endurezca su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la creciente inflación. De hecho, los futuros de los fondos de la Reserva Federal indican que aumentan las probabilidades de una gran subida de tipos de 75 puntos básicos al término de la reunión de política monetaria de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el miércoles y otra subida de 75 puntos básicos en julio.

Las perspectivas de un movimiento más agresivo por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y favorecen a los alcistas del USD. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un fondo a corto plazo. No obstante, la atención sigue centrada en la decisión del FOMC, que se conocerá más tarde durante la sesión americana.

Antes del evento clave, las cifras de ventas minoristas mensuales de EE.UU., que se publicarán al inicio de la sesión americana, podrían influir poco en el dólar. Dicho esto, el sentimiento de riesgo del mercado en general podría dar cierto impulso al par AUD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

AUD/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 15 de junio:

La noticia de que el Banco Central Europeo (BCE) celebrará una reunión ad hoc del Consejo de Gobierno para debatir las condiciones actuales del mercado, en concreto la caída de los bonos, ha provocado un repunte de la moneda común al inicio de la sesión europea del miércoles. A la espera de la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. sobre los tipos de interés, el índice del dólar comenzó a alejarse de los máximos de varias décadas que marcó en 105.65 a última hora del martes. En Europa se publicarán los datos de la producción industrial y la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará a las 16:20 GMT. La Oficina del Censo de los Estados Unidos también publicará los datos de las ventas minoristas de mayo.

En su intervención del martes, Isabel Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, afirmó que la política monetaria puede y debe responder a una revalorización desordenada de las primas de riesgo. "Reaccionaremos a las nuevas emergencias con las herramientas existentes y potencialmente nuevas", añadió Schnabel y señaló que están siguiendo de cerca la evolución actual del mercado.

Las expectativas del mercado apuntan a una subida de los tipos de interés de la Fed de 50 puntos básicos. Sin embargo, los informes de principios de esta semana sentaron las bases para una subida de 75 puntos básicos y la herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados están valorando una probabilidad del 90% de que la Fed suba su tipo de interés en un total de 150 puntos básicos en las dos próximas reuniones.

Ver: Previa de la Fed: Powell hundirá los mercados o subirá los rendimientos, win-win para el dólar, cinco escenarios

Ver: Previa de la Fed de junio: En el mundo en que vivimos, una subida del 0.50% es una sorpresa pesimista

A primera hora del día, los datos de China revelaron que la producción industrial se expandió un 0.7% anual en mayo, frente a la expectativa del mercado de una contracción del 0.7%. Además, las ventas minoristas disminuyeron un 6.7% en el mismo periodo, pero esta lectura fue mejor que la estimación de los analistas de una caída del 7.1%. 

El EUR/USD subió con fuerza hacia 1.0500 como reacción inmediata a las noticias del BCE del miércoles. La rentabilidad de la deuda pública italiana a 10 años ha bajado más de un 8% en la mañana europea y los futuros del Eurostoxx cotizan en positivo. 

El GBP/USD se aferra a modestas ganancias por encima de 1.2000 a primera hora del miércoles. El EUR/GBP avanza hasta su nivel más alto desde finales de abril por encima de 0.8700, lo que dificulta que el GBP/USD gane tracción. La BBC informó el martes de que la Unión Europea se estaba preparando para emprender acciones legales contra el Reino Unido por los cambios realizados en los acuerdos posteriores al Brexit.

El USD/JPY ha roto por debajo de 135,00 el miércoles y ahora cotiza en negativo cerca de 134.50. El secretario jefe del gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, ha reiterado el miércoles que las autoridades tomarán las medidas oportunas en el mercado de divisas si es necesario.

El oro está aprovechando el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a primera hora del miércoles y cotiza cerca de los 1.820$ tras la caída de dos días. 

A la espera de los datos del producto interior bruto PIB del primer trimestre de Nueva Zelanda, el NZD/USD cotiza por encima de 0.6200. En las primeras horas de la sesión asiática del jueves, el Banco de la Reserva de Australia publicará su Boletín del primer trimestre y la Oficina Australiana de Estadísticas dará a conocer el informe de empleo de mayo. El AUD/USD, que el martes cayó a su nivel más bajo desde principios de mayo, en 0.6850, ahora cotiza con fuertes ganancias diarias en 0.6910.

El Bitcoin cotiza en su nivel más bajo desde diciembre, en 21.200$, a primera hora del miércoles, perdiendo más de un 4% en el día. El Ethereum baja un 7% y prueba los 1.100$.

• El USD/CAD retrocede desde el máximo mensual y coquetea con la línea de soporte de corto plazo.
• El RSI está sobrecomprado y el MACD está a punto de realizar un cruce bajista, lo que provoca la aparición de vendedores.
• La línea de tendencia alcista semanal y el soporte horizontal de principios de mayo limitan los movimientos inmediatos.
• Los compradores tienen un camino difícil hacia el máximo anual marcado en mayo.

El USD/CAD pierde el impulso alcista en el máximo mensual, retrocediendo hacia 1.2950 al inicio de la sesión europea del miércoles.

El retroceso del par podría estar vinculado a las condiciones de sobrecompra del RSI, así como a un inminente cruce bajista del MACD. Dicho esto, el retroceso sigue siendo esquivo hasta que el par rompa la línea de soporte semanal, en torno a 1.2950 en el momento de escribir.

Aun así, una zona horizontal que comprende múltiples niveles marcados desde el 2 de mayo, en torno a 1.2920-15, desafiará a los vendedores del USD/CAD.

Además, el 61.8% ve retroceso de Fibonacci de la caída del 12 de mayo al 8 de junio, cerca de 1.2860, precederá a la confluencia del soporte de 1.2795, que incluye la SMA 200 y el 50% de Fibonacci, para limitar la continuación de la caída del par.

Por otro lado, los movimientos de recuperación podrían ser desafiados inicialmente por el máximo de mediados de mayo, cerca de 1.2980, antes de apuntar al nivel de 1.3000 como obstáculo clave.

En el caso de que los precios del USD/CAD suban más allá de 1.3000, las múltiples resistencias en torno a 1.3040-50, seguidas por el máximo de mayo de 1.3076, podrían poner en duda el impulso alcista.

En general, es probable que el USD/CAD sufra un retroceso, pero la caída parece limitada.

USD/CAD gráfico de 4 horas

USD/CAD niveles técnicos adicionales

Tras la publicación de las cifras de actividad de mayo, la Oficina Nacional de Estadísticas de China (NBS) ha publicado un comunicado, a través de Reuters, en el que expresa su opinión sobre la economía.

Comentarios principales

El Banco Central Europeo (BCE) celebrará una reunión ad hoc del Consejo de Gobierno el miércoles para discutir la reciente venta en los mercados de bonos del gobierno, según informa Reuters citando a un portavoz del BCE.

El portavoz ha dicho: "El Consejo de Gobierno celebrará una reunión ad hoc el miércoles para discutir las condiciones actuales del mercado".

Esto se produce después de que el diferencial entre los rendimientos de Alemania y las naciones asediadas del sur, en particular Italia, se disparara a su nivel más alto en más de dos años, en medio de la creciente preocupación por la fragmentación.

Las ventas minoristas de mayo en China, en términos interanuales, llegaron al -6.7% frente al -7.1% esperado y el -11.1% anterior, mientras que la producción industrial en términos interanuales llegó al 0.7%, frente al -0.7% estimado y el -2.9% anterior.

Por su parte, la inversión en activos fijos sube al 6.2% interanual frente al 6.0% esperado y el 6.8% anterior.

Detalles adicionales