Noticias de mercados

Lo que hay que tener en cuenta el miércoles 27 de julio:

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados financieros el martes, beneficiando en mayor medida al dólar. Varios factores hicieron mella en el ánimo del mercado.

Alemania informó de que Gazprom, el gigante ruso del gas, está entregando prácticamente el 20% de su suministro habitual de gas natural. Los países de la UE acordaron reducir el uso de gas para el próximo invierno, con el objetivo de reducir el uso de gas en un 15% en los próximos seis meses. Mientras tanto, Moscú informó de que la turbina que faltaba para el gasoducto está en camino tras el mantenimiento, pero aún no ha sido instalada.

Además, el interés especulativo estuvo atento a los rendimientos de los bonos estadounidenses. La curva de rendimiento es la más invertida desde el año 2000. Los bonos del Tesoro a 2 años están rindiendo un 3.03%, mientras que el rendimiento a 10 años opera en 2.76%. Una curva invertida suele ser señal de una próxima recesión.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) volvió a recortar las previsiones de crecimiento mundial para este año, pasando del 3.6% en su revisión de abril al 2.9%. El organismo también advirtió de que los riesgos de sobrecalentamiento de la inflación y la guerra de Ucrania podrían llevar a la economía mundial al borde de una recesión global. Las Perspectivas Económicas Mundiales también mostraron que en el caso de que Rusia cortara por completo el gas a Europa y una caída en la exportación de petróleo del país frenaría aún más el crecimiento en 2023.

El euro volvió a ser uno de los rivales más débiles del dólar, y el EUR/USD flirteó con 1.0100. El GBP/USD se mantuvo por encima de 1.2000, mientras que el AUD/USD se estableció en 0.6935. El par USD/CAD avanzó en medio de la debilidad de los precios del petróleo, cotizando cerca de 1,2890.

Las divisas refugio tuvieron poca actividad, con el USD/CHF estable en torno a 0.9620 y el USD/JPY cotizando en 136.75.

El oro se mantuvo en un nivel conocido, aunque cerca del extremo inferior de su último rango. El metal brillante opera en 1.717$ la onza troy.

Los precios del crudo bajaron, en parte por el mal ambiente, pero también por la decisión de EE.UU. de vender 20 millones de barriles adicionales de su Reserva Estratégica de Petróleo. El barril de WTI terminó la jornada cotizando a 94.90$ el barril.

El foco de atención se traslada ahora a la Reserva Federal de Estados Unidos. Se prevé que el banco central suba el tipo de interés de los fondos en 75 puntos básicos, aunque existe la posibilidad de un movimiento de 100 puntos básicos. Esto último es cada vez más improbable desde la última reunión de la Fed, ya que el crecimiento económico sigue deteriorándose. Es posible que los responsables políticos no se arriesguen a una recesión para controlar la inflación.

• Los tres principales índices bursátiles estadounidenses se hunden entre el 0.44% y el 1.79%.
• El sentimiento cambió después de que Walmart culpó a la "alta inflación" mientras arranca su perspectiva de beneficios para la segunda mitad de 2022.
• El índice del dólar supera los 107.000, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene plana en torno al 2.79%.

La renta variable estadounidense se desplomó después de saltar desde los niveles más bajos del año, pero un sentimiento de mercado atenuado, junto con la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de julio que se avecina, mantuvo a los inversores intranquilos el martes.

En el momento de redactar este informe, el S&P 500 se situa en los 3.920,79 puntos, con una caída del 1.16%, mientras que el Nasdaq, de gran peso tecnológico, se desplomaba un 1.79%, hasta los 11.572,09 puntos, y el promedio industrial Dow Jones perdió un 0.44%, hasta los 31.850,33 puntos.

En cuanto a los sectores, el más destacado es el de la salud, que sube un 1.02%, seguido de los servicios públicos y el sector inmobiliario, que registran ganancias del 0.64% y el 0.25%, respectivamente. Los sectores que más perdieron fueron Consumo Discrecional, Servicios de Comunicación y Tecnología, que cayeron un 3.09%, un 1.88% y un 1.36% cada uno.

Las acciones cayeron debido a que Walmart recortó su previsión de beneficios, y se quejó de los precios de los alimentos de dos dígitos y de los elevados precios de la energía. Además, se avecina la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., y la escalada de la crisis energética en Europa reavivó los temores de recesión entre los operadores, que se decantaron por los activos de refugio, concretamente el dólar.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a algunas divisas, sube un 0,62%, hasta 107.132, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene casi plano, con un rendimiento del 2.792%.

En el complejo de las materias primas, el WTI baja un 1.13% y se intercambia a 95.60$ BPD. Por su parte, los metales preciosos como el oro (XAU/USD) caen un 0.11%, cotizando a 17.15$ la onza troy.

Gráfico del SP 500

• El precio del oro se mantiene en condiciones de negociación agitada mientras los inversores esperan la subida de tipos de la Fed en 75 puntos básicos.
• Los resultados corporativos de EE.UU. pesan en el estado de ánimo, ya que las empresas se quejan de la inflación como la principal razón para recortar o perder beneficios.
• Previsión del precio del oro (XAUUSD): Tendencia a la baja, pero se mantendrá lateral antes de la reunión del FOMC.

El precio del oro pasó a ser negativo durante el día, después de alcanzar un máximo diario en torno a los 1.728$, en medio de un estado de ánimo bajista de los inversores que se preparan para la reunión de política monetaria del FOMC de julio. En el momento de redactar este informe, el XAUUSD cotiza a 1.718,46$, con un descenso del 0.05% en el día.

Las empresas estadounidenses se quejan de la inflación y de la subida del dólar, vientos en contra del oro

Varios factores, como el recorte de las perspectivas de beneficios de Walmart, achacado a los precios de los alimentos de dos dígitos y a los elevados precios de la energía, y el recorte de las perspectivas de crecimiento mundial del FMI para 2022 y 2023, pesaron sobre el sentimiento. Además, los países de la UE acordaron reducir su consumo de gas en un 15%, junto con la reducción de los flujos de gas en el gasoducto Nord Stream 1, lo que añadió combustible al ya maltrecho estado de ánimo. Los operadores que buscan seguridad impulsaron el dólar al alza. El índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de sus pares, ganó un 0.54% y se situó en 107.060.

Los rendimientos de los bonos mundiales siguieron su ejemplo, subiendo, pero recortando algunas ganancias. El rendimiento a 10 años de EE.UU. baja tres puntos básicos y se sitúa en el 2.761%. Cabe destacar que la inversión de la curva de rendimientos entre los 2 y los 10 años se ha profundizado hasta el -0,253%. Sin embargo, la curva de rendimiento a 3 meses de EE.UU. a 10 años se ha aplanado hasta el 0.228%, a punto de marcar la recesión.

Mientras tanto, un calendario económico estadounidense ligero antes de la reunión del presidente Powell y compañía fue testigo de la publicación de la confianza del consumidor de CB, que cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2021. Lyn Franco, directora sénior de indicadores económicos del Conference Board, dijo que los estadounidenses "La preocupación por la inflación -el aumento de los precios de la gasolina y los alimentos, en particular- siguió pesando sobre los consumidores." Además, añadió, "de cara al futuro, es probable que la inflación y las subidas de tipos adicionales sigan suponiendo fuertes vientos en contra para el gasto de los consumidores y el crecimiento económico durante los próximos seis meses."

Al mismo tiempo, el índice de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller de mayo cayó un 20.5% y decepcionó las expectativas, mientras que el índice de precios de la vivienda de EE.UU. de mayo subió un 18.3% interanual, por debajo del 18.9% de abril.

Qué ver

El miércoles, la agenda económica de EE.UU. incluirá los pedidos de bienes duraderos, los inventarios minoristas y las ventas de viviendas pendientes antes de la decisión de política monetaria del FOMC.

Previsión del precio del oro (XAUUSD): Perspectiva técnica

El precio del oro sigue teniendo un sesgo bajista, a pesar de mantenerse por encima del nivel de precios de 1.700$. Las EMAs diarias por encima del precio al contado, y el hecho de que los compradores no recuperen el mínimo del 16 de mayo convertido en resistencia en 1.787,03$, mantendrían el sesgo intacto. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 35.80 pero apuntando a la baja sugiere que el precio del metal amarillo está sesgado a la baja.

Al alza, una ruptura por encima de la EMA de 20 días en 1.741,87$ abriría la puerta a desafiar los 1.750$. Por otro lado, una ruptura por debajo de los 1.700$ enviaría al metal precioso hacia los 1.681$.

• El USD/JPY no tiene tendencia mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.
• El sentimiento sigue siendo bajista, lo que mantiene a las principales divisas en rangos de negociación agitados.
• Análisis del precio del USD/JPY: El USD/PY tiene un sesgo alcista a largo plazo, pero a corto plazo se encuentra en un rango.

El USD/JPY se mantiene en un nivel bajo durante la sesión americana, ya que los inversores se preparan para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que se dará a conocer el miércoles, y los operadores esperan un aumento de 75 puntos básicos en la tasa de fondos federales. El martes, el USD/JPY alcanzó un mínimo diario en 136.27. Sin embargo, el par subió y alcanzó un máximo diario en torno a 136.84 antes de establecerse en torno a 136.64 en el momento de escribir este artículo.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY tiene un sesgo alcista a largo plazo. Sin embargo, la súbita caída por debajo de la EMA de 20 días en 136.85 hace que los vendedores tengan la esperanza de hacer que los precios sigan bajando hacia el objetivo de ganancias de la banda ascendente en 133.50. Por otro lado, si los compradores del USD/JPY logran un cierre diario por encima de 137.00, eso los mantendría en juego para volver a probar el máximo del año en 139.38.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY

El gráfico horario del USD/JPY muestra un sesgo neutral a alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) oscila en torno a la línea media de 50, lo que refleja lo mencionado anteriormente, mientras los operadores se preparan para la Fed. Si el USD/JPY rompe al alza, la primera resistencia sería el pivote diario R1 en 136,98. Si se rompe por encima, se expondrá la EMA de 100 horas en 137,16, seguida del punto de pivote R2 en 137,33. Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería el punto de pivote S1 en 136,08. Una vez superado, el USD/JPY podría caer hacia la confluencia del mínimo del 22 de julio y el pivote diario S2 en 135,57.

Niveles técnicos 

• El petróleo sube en el día del comienzo de la reunión del FOMC.
• Temores por recesión, opacados por balance de oferta y demanda.

Los precios del petróleo están subiendo el martes, en el día del inicio de la reunión del FOMC y en un contexto de temores por una recesión. El barril de WTI (plataformas) opera en 97.10$, tras haber alcanzado máximos en casi una semana sobre 98.00$ horas atrás.

Es la segunda suba diario en forma consecutiva de los precios, aunque aún se mantiene cerca de los mínimos recientes. El avance se da en un clima de cautela en los mercados financieros.

El apoyo al petróleo tiene que ver con ciertos ajustes en el lado de la oferta. En Libia, se espera que la producción aumente, pero por ahora no se trate de una realidad. Se suma además las implicancias de la guerra en Ucrania, con el reciente recorte de envíos de gas ruso a Europa.

Los temores por el crecimiento global imponen por el momento un límite importante a cualquier apreciación significativa en los precios del crudo. En este contexto se reúne el FOMC. Se espera una suba de 75 puntos básicos el miércoles.

Niveles técnicos

• Índice de confianza del consumidor de Conference Board cae a 95.7.
• Comienza la reunión del FOMC.

El informe de Conference Board sobre confianza del consumidor mostró una caída en los principales índices. El indicador de confianza descendió desde 98.4 a 95.7, su nivel más bajo en 17 meses, desde febrero de 2021. Por su parte, el índice de la situación actual pasó de 147.2 a 141.3, mientras que el de expectativas bajó de 65.8 a 65.3.

Fue la tercera caída mensual consecutiva en el índice de confianza del consumidor. Todos los indicadores estuvieron por debajo de las expectativas.

El dato se conoce en el día en que la Reserva Federal inicia la reunión del FOMC. Se espera que el miércoles se anuncie una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés.

"Ucrania y Rusia firmaron dos acuerdos separados en Estambul para reanudar las exportaciones de grano desde tres puertos ucranianos. Sin embargo, los acuerdos ya fueron cuestionados de nuevo sólo un día después de su firma debido a un ataque con misiles rusos en el puerto de Odessa", escribe Carsten Fritsch, analista de Energía, Agricultura, Metales Preciosos de Commerzbank.

Declaraciones destacadas:

"El precio del trigo en la CBOT cayó casi un 6% hasta unos 760 centavos de dólar por bushel en el contrato de septiembre, lo que supuso el nivel de cierre más bajo para el contrato más negociado desde principios de febrero. El precio del trigo europeo en Euronext de París (también con vencimiento en septiembre) cerró con un descenso del 7%, a poco más de 325 euros por tonelada. El contrato más negociado (con vencimiento en diciembre) cayó entretanto a un mínimo de 5 meses de algo más de 310 euros por tonelada."

"El acuerdo quedó en entredicho justo un día después de su firma debido al ataque ruso con misiles al puerto de Odessa. Rusia se había comprometido en el acuerdo a no atacar los barcos y los puertos. En consecuencia, los precios del trigo volvieron a subir a principios de la semana. Esto demuestra lo frágil que es la esperanza de que se produzca una reanudación rápida y sin problemas de las exportaciones de grano desde Ucrania. Esto es necesario para que los precios del trigo bajen de forma sostenible".

La moneda compartida, hasta ahora, no ha reaccionado a las crecientes preocupaciones del mercado sobre el suministro de gas y el aumento de los precios del gas, explica Kit Juckes, estratega macro de Société Générale.

Declaraciones destacadas

"Gazprom anunció ayer que el flujo a través de Nord Stream 1 se reducirá al 20% de su capacidad en los próximos uno o dos días, durante un tiempo indeterminado. Los precios en el punto de comercio virtual de los Países Bajos han subido a 182 euros/MWh, cerca de los máximos de marzo. Sin embargo, el euro no ha reaccionado de forma exagerada a esta noticia. Tal vez eso refleje la voluntad de esperar y ver hasta qué punto será temporal la reducción de la oferta, aunque la incertidumbre sobre los suministros en los próximos meses perjudicará al crecimiento porque los dirigentes europeos tendrán que frenar la demanda independientemente de lo que ocurra. Tal vez también, los cortos en euros son finalmente lo suficientemente grandes, después de otro aumento la semana pasada, para amortiguar la moneda".

• El índice del dólar estadounidense (DXY) revierte tres retrocesos diarios seguidos y recupera los 107.00.
• No hay niveles de resistencia destacables hasta el máximo de 2022 más allá de 109.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY) obtiene ritmo extra y avanza hasta los máximos de dos días por encima de 109.00 el martes.

Por el momento, parece que hay una fuerte contención en la zona de 106.00, mientras que la siguiente barrera al alza no se ve antes del máximo del año cerca de 109.40 (14 de julio). En caso de que los vendedores presionen más, el índice tiene el potencial de caer más y volver a probar el máximo posterior al FOMC en 105.78 (15 de junio).

A pesar de la actual tendencia a la baja, las perspectivas a corto plazo para el DXY son constructivas mientras esté por encima de la línea de soporte de 5 meses cerca de 103.70.

Además, la visión alcista más amplia se mantiene mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 99.25.

Gráfico diario del DXY



Niveles técnicos 

• El oro no consigue recuperar terreno, sigue bajo presión.
• Clima negativo en los mercados y suba del dólar le quitan brillo.
• Baja en rendimientos de bonos del Tesoro brinda soporte al XAUUSD.

El oro se acercó a 1730$ en la sesión asiática pero no pudo superar dicha barrera y cambió de dirección cayendo de regreso hacia 1715$. El metal amarillo borró las ganancias diarias, mostrando dificultades en avanzar en un contexto de un dólar más fuerte y cautela en los mercados de renta variable.

El Índice del Dólar está subiendo 0.50%, cortando con tres días de bajas. Esto ocurre en el inicio de la reunión del FOMC. Se espera que la Fed anuncie el miércoles una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés. Lo que diga el banco central estadounidense y los lineamientos a futuros pueden tener una gran repercusión sobre los mercados financieros.

El martes los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo, mientras que en Europa el DAX cae 1% y el CAC 40 0.55%. Los bonos soberanos están encontrando demanda. La baja en los rendimientos en Europa y en EE.UU. es un factor de apoyo para el oro. El bono a 10 años del Tesoro rinde 2.75% y la de 30 años 2.97%.

Panorama de corto plazo 

El XAUUSD llegó hasta 1728$, el máximo del día en horas asiáticas, pero tras el cambio de dirección cayó hasta 1716$. Mantiene un tono bajista de muy corto plazo y tiene por delante el mínimo del lunes en 1714$, una zona reforzada por las medias de 100 y 200 horas. Esto implica que un quiebre de dicha área podría favorecer una aceleración bajista hacia 1705$.

En caso de sostenerse por encima de 1715$, se podría esperar un rebote. Un regreso sobre 1720$, sería un factor positivo. Por encima aparecen las recientes resistencias de 1730$ y 1740$. Más arriba está la zona de 1750$, que es crítica y que de ceder, le daría al oro un apoyo para una recuperación más firme.

Niveles técnicos

Citando a personas familiarizadas con el asunto, Reuters informa de que los países miembros de la Unión Europea (UE) han llegado a un acuerdo sobre la regulación de los recortes de gas de emergencia para este invierno.

Es probable que el acuerdo sobre la regulación afecte a la propuesta, que insta a los países de la UE a recortar el uso de gas en un 15% desde agosto hasta marzo del año que viene.

Según Reuters, el acuerdo es una propuesta de emergencia debilitada para frenar su demanda de gas, con cláusulas de exclusión que les permiten seguir diferentes caminos nacionales para prepararse para los cortes de suministro de Rusia.

Reacción del mercado

El par EUR/USD pierde un 0.82% en el día, y actualmente cotiza sobre la zona 1.1056.

La ministra alemana de Asuntos Exteriores, Annalena Baerbock, responde a la reducción del flujo de gas procedente de Rusia y al esfuerzo coordinado de los miembros de la UE para conjurar la crisis.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

En el momento de redactar este artículo, el par EUR/USD pierde un 0.39% en el día y cotiza sobre 1.1078. Los temores de recesión dominan los mercados europeos en medio del agravamiento de la crisis del gas en el viejo continente.

El responsable de la política energética de la Unión Europea (UE), Kadri Simson, dijo el martes que no hay ninguna razón técnica para que Rusia reduzca aún más los flujos de gas del Nord Stream 1.

Declaraciones destacadas

Esto se produce después de que la rusa Gazprom anunciara el lunes que ralentizará los flujos en su gasoducto Nord Stream 1. La compañía detendrá otra turbina del gasoducto hacia Alemania, lo que reducirá el flujo a sólo un 20% de su capacidad (actualmente es del 40%) a partir del 27 de julio.

Reacción de los mercados

El par EUR/USD mantiene su rango en torno a 1.0220, aguantando la baja por los comentarios anteriores. Al momento de escribir, el euro sube un 0.05% en el día.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 26 de julio:

El optimismo poco entusiasta sigue siendo el tema predominante en las operaciones del martes hasta ahora, con el dólar estadounidense encontrando algo de demanda y los futuros de las acciones perdiendo alrededor de un 0.30% en el día. La ansiedad previa a la Fed domina, pero la recuperación de los valores tecnológicos chinos ayudó a aliviar cierta presión en el mercado. Alibaba Group Holding Ltd. lideró el avance de los valores tecnológicos chinos. El gigante del comercio electrónico tiene previsto cotizar en Hong Kong, según Bloomberg.

Sin embargo, la preocupación por el covid en China ha llegado para quedarse, ya que el centro tecnológico del país, Shenzhen, ordenó a 100 grandes compañías, incluido el fabricante de iPhone Foxconn, que establecieran sistemas de "circuito cerrado" en su lucha contra el último brote del virus. Los inversores también digirieron los informes de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, y su homólogo chino, Xi Jinping, hablarán por teléfono a finales de esta semana.

Entre otras noticias, Moody's Investors Service rebajó sus previsiones de crecimiento del PIB en Estados Unidos y Europa para 2022 y 2023. Las actas de la reunión de junio del Banco de Japón (BOJ) revelaron que el consejo consideró que la subida de los precios se estaba ampliando y que la incertidumbre económica era "extremadamente alta".

El sentimiento de riesgo también sigue en un punto débil, ya que la recesión parece ahora inevitable con el empeoramiento de la crisis del gas en Europa. La empresa rusa Gazprom anunció el lunes que ralentizará el flujo de su gasoducto Nord Stream 1. La compañía detendrá otra turbina del gasoducto hacia Alemania, lo que reducirá el flujo a sólo un 20% de su capacidad (actualmente en un 40%) a partir del 27 de julio.

El EUR/USD cotiza lateralmente en torno a 1.0220, tras no haber encontrado aceptación por encima de 1.0250. El euro sigue mostrándose vulnerable en medio de una decepcionante encuesta empresarial alemana IFO y la intensificación de las tensiones sobre los suministros de gas ruso a Alemania.

El GBP/USD retrocede desde un nuevo máximo de tres semanas en 1.2091, a falta de noticias alentadoras en el escenario político del Reino Unido. El USD/JPY está protagonizando una sólida remontada, recuperando el nivel de 136.50 a pesar de las poco impresionantes actas del BOJ y de la nueva caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense. La confianza del consumidor en EE.UU. es el siguiente dato a tener en cuenta.

El oro mantiene su modo de consolidación intacto en torno a los 1.720 dólares, defendiendo pequeñas ofertas en medio de un cauto optimismo.

El Bitcoin sigue presionado en torno a la marca de los 21.000 dólares, mientras que Ethereum pone a prueba la zona de demanda de los 1.400 dólares. "Coinbase Global Inc. se enfrenta a una investigación en EE.UU. sobre si permitió indebidamente a los estadounidenses comerciar con activos digitales que deberían haber sido registrados como valores", informa Reuters, citando a tres personas familiarizadas con el asunto.

Las lecturas preliminares de CME Group para los mercados de futuros de gas natural señalaron que el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva al comienzo de la semana, esta vez en alrededor de 7.200 contratos. Por otro lado, el volumen, se redujo por tercera sesión consecutiva, ahora en unos 59.500 contratos.

Gas Natural sigue apuntando a los máximos históricos cerca de los 9.50$.

Los precios del gas natural han recuperado casi por completo el fuerte retroceso de junio y ya se negocia a una distancia considerable de la región de 9.00$ por MMBtu. El repunte del lunes se produjo en un trasfondo de aumento del interés abierto y expone la probabilidad de nuevas ganancias a muy corto plazo y siempre con el próximo objetivo en el máximo de 2022 en torno a los 9.50$ (8 de junio).

• El cobre registra una tendencia alcista de tres días a pesar de los temores de recesión y la ansiedad previa a la Fed.
• La baja del dólar y los temores a una menor oferta de China y Perú también apuntalan los movimientos de recuperación.
• La confianza del consumidor en EE.UU. y los rumores de desaceleración pueden entretener a los operadores antes del FOMC.

Los precios del cobre se mantienen firmes mientras los mercados se animan ante un dólar más suave, así como ante los rumores sobre más restricciones de suministro. Dicho esto, los futuros del metal rojo en el COMEX suben por tercer día consecutivo hasta los 3.41$, ganando un 1.55% intradía el martes.

Cabe destacar que los precios del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres también suben alrededor de un 1.5% mientras los alcistas atacan la marca de los 7.600$. Además, el contrato de septiembre más negociado del metal en la Bolsa de Futuros de Shanghai (SFE) avanzó un 2.1%, hasta 58.350 yuanes (8.640,86 $) la tonelada.

Por su parte, el Índice del dólar (DXY) cae por cuarto día consecutivo, situándose ahora en torno a 106.40. Recientemente, un rebote en los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, que bajó 2.8 puntos básicos cerca del 2.79%, parece favorecer al dólar. Sin embargo, los datos más débiles de EE.UU. y los temores de desaceleración económica, recientemente favorecidos por el gigante de la calificación global Moody's pesan sobre el dólar estadounidense.

Por otra parte, la minera china MMG Ltd dijo el lunes, según Reuters, que había suspendido sus objetivos de producción de cobre para el año tras una caída de la producción del 60% debido a una larga protesta en su mina de Las Bambas en Perú, que interrumpió significativamente las operaciones.

Los descensos previstos en la producción del mayor productor de cobre del mundo, es decir, Perú, también provocan a los compradores del metal en medio de las esperanzas de una contracción de la oferta.

Por el contrario, los temores a la recesión y a los elevados inventarios en China, así como la incapacidad de la nación del dragón para recuperar la tracción económica, también mantienen en jaque a los compradores de cobre: "La desaceleración económica de China se está extendiendo a las principales naciones exportadoras de Europa y Asia oriental a través de la caída de la demanda de productos manufacturados, lo que ha provocado que Alemania y Corea del Sur registren raros déficits con la segunda economía del mundo", señaló Bloomberg.

De cara al futuro, la Confianza del Consumidor del CB de EE.UU. para el mes de julio precederá a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles en el calendario. También serán importantes las charlas en torno a la recesión.

Teniendo en cuenta los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores añadieron alrededor de 1.400 contratos a sus posiciones de interés abierto el lunes, alcanzando la cuarta subida diaria consecutiva. El volumen, en cambio, extendió la tendencia a la baja y bajó en alrededor de 79.400 contratos.

WTI: El objetivo inicial se sitúa en 100.00$ antes de llegar a 104.00$

Precios del WTI subieron por segunda sesión consecutiva al inicio de la semana en medio de la continuación de la tendencia alcista del interés abierto, que debería ser soporte de una mayor recuperación en el corto plazo. Inmediatamente al alza se encuentra el obstáculo psicológico de los 100.00$, antes del máximo semanal de 104.44$ (19 de julio).

Japón mejoró su perspectiva general de la economía por primera vez en tres meses en julio, señalando una recuperación más amplia de la actividad económica a medida que la pandemia del COVID-19 fue desapareciendo, informó Reuters al publicar el informe económico de julio.

Comentarios clave

Según las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros del oro, el interés abierto retrocedió por tercera sesión consecutiva, esta vez en unos 5.700 contratos. El volumen siguió el mismo camino y se redujo en casi 40.000 contratos.

Oro: Las ganancias siguen limitadas a 1.740/50$

El retroceso del lunes en los precios del oro se produjo en medio de una reducción del interés abierto y del volumen, lo que indica la probabilidad de que se produzcan nuevas ganancias a muy corto plazo. Aunque la acción de los precios en los lingotes parece consolidada, podría intentar un movimiento más alto hacia la región de los 1.740$ por onza troy en el horizonte a corto plazo.

En los últimos informes publicados el martes, Moody's Investors Service recorta las previsiones de crecimiento del PIB de Estados Unidos y Europa para 2022 y 2023.

Ahora se espera un crecimiento del PIB real de EE.UU. del 2.1% en 2022 y del 1.3% en 2023, por debajo de las previsiones de mayo del 2.8% y el 2.3%, respectivamente.

El endurecimiento de las condiciones monetarias y financieras para reducir la inflación obstinadamente alta frenará el crecimiento económico.

Aunque Moody's espera que la inflación tenga una tendencia a la baja a medida que el crecimiento se debilita, seguirá siendo elevada, bajando del 9.1% en junio al 7.0% a finales de 2022 y al 2.3% a finales de 2023 en Estados Unidos.

La previsión de la agencia crediticia para la zona del euro es que el PIB real crezca un 2.2% en 2022, seguido de un 0.9% en 2023, por debajo de sus previsiones de mayo de 2.5% y 2.3%, respectivamente."

"Nuestras previsiones de referencia parten de la base de que los precios de la energía, persistentemente elevados, y la inflación generalizada seguirán comprimiendo los ingresos reales y frenando el gasto en consumo a medida que se prolongue la crisis energética", señala Moody's en su comunicado.

"Los principales factores que impulsan las proyecciones de menor crecimiento son: las interrupciones en el suministro de gas y la incertidumbre que requerirá un ajuste por el lado de la demanda; la elevada inflación, que está haciendo mella en el gasto de los consumidores; la retirada del apoyo a la política monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE); el endurecimiento de la liquidez mundial; y la moderación de la demanda externa.", añade la agencia.

"Existen importantes riesgos a la baja para las previsiones de Moody's en caso de que Rusia cierre completamente los flujos de gas a Europa", concluye el comunicado.