Noticias de mercados

• El USD/CHF cae bruscamente desde 0.8500 ya que el SNB reduce sus tasas de interés clave en 25 pb por tercera reunión consecutiva.
• Se esperaba que el SNB recortara las tasas de interés debido al entorno de baja inflación.
• Los inversores esperan la inflación del PCE de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés de la Fed.

El par USD/CHF cae bruscamente desde la resistencia psicológica de 0.8500 hasta un mínimo diario en 0.8460 en la sesión europea del jueves. El activo del Franco suizo enfrenta presión de venta ya que el Banco Nacional Suizo (SNB) recorta las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 1%. Este es el tercer recorte consecutivo de tasas de interés de 25 pb del SNB.

Se anticipaba ampliamente que el SNB reduciría aún más sus tasas de interés clave ya que las presiones inflacionarias en la economía suiza se han asentado más que el objetivo del banco del 2%. El Índice de Precios al Consumo (IPC) anual suizo se ha desacelerado al 1,1% en agosto.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se aferra al movimiento de recuperación del jueves ya que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), incluido el presidente Jerome Powell, se alinean para comentar sobre la economía y las perspectivas de las tasas de interés. Los comentarios de los responsables de la Fed indicarán si el banco central realizará un segundo recorte de tasas consecutivo mayor de lo habitual de 50 pb en noviembre o si ralentizará el ciclo de relajación de la política reduciendo las tasas de interés con un ritmo gradual de 25 pb.

En la reunión de política monetaria de la semana pasada, la Fed inició el ciclo de recortes de tasas con una disminución de 50 pb en las tasas de interés ya que los responsables de la política monetaria estaban preocupados por el deterioro del ritmo de crecimiento del empleo.

La herramienta CME FedWatch muestra que la posibilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb al 4,25%-4,50% en noviembre ha aumentado al 61% desde el 39% de hace una semana.

En el frente económico, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el viernes. Se estima que la inflación subyacente anual del PCE, una medida de inflación preferida por la Fed, haya crecido a un ritmo más rápido del 2,7% frente al 2,6% de julio.

Esto es lo que necesita saber el jueves 26 de septiembre:

Después de presenciar un sólido giro en la negociación estadounidense el miércoles, el Dólar estadounidense (USD) pausa su recuperación y permanece en un modo de consolidación de cara a la apertura europea del jueves.

Los operadores se muestran cautelosos y se abstienen de realizar nuevas apuestas sobre el USD antes de la publicación del discurso pregrabado del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell. Un grupo de otros funcionarios de la Fed también harán sus apariciones programadas junto con el presidente Powell, con sus respectivos discursos comenzando a las 13:10 GMT.

Los comentarios de la Fed serán cruciales para evaluar el tamaño del próximo recorte de tasas en noviembre. Los mercados ya están valorando una probabilidad del 61% de una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pb), según la herramienta Fed Watch del CME Group.

La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo el miércoles por la noche que "apoyaba firmemente" la decisión de la Fed de recortar las tasas de interés en medio punto la semana pasada. Kugler agregó que "apoyará recortes adicionales de tasas en el futuro".

Aparte de los comentarios de la Fed, los inversores también estarán atentos a los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y los datos de solicitudes de desempleo para obtener nuevas directrices de negociación.

El Dólar estadounidense también frena su anterior subida, ya que el sentimiento de riesgo se torna positivo, gracias al renovado optimismo en torno a las medidas de estímulo de China.

Bloomberg News y Reuters informaron anteriormente que China está considerando inyectar capital por valor de 1 billón de CNY (142 mil millones $) en los principales bancos estatales, en un esfuerzo adicional por apuntalar la economía.

Además, el Politburó de China, la máxima dirección del país, celebró una reunión el jueves y afirmó que reducirán el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) e implementarán un recorte de tasas de interés contundente. La recuperación del sentimiento de riesgo impulsa a los índices asiáticos a acercarse a máximos de dos años, con los futuros del S&P 500 de EE.UU., el barómetro de riesgo, subiendo un 0,60% hasta ahora.

La mayoría de las divisas del G10 se beneficiaron del reajuste del riesgo y del debilitamiento del rebote del Dólar estadounidense. El Dólar australiano, de mayor rendimiento, se considera el mejor desempeño, llevando al AUD/USD de vuelta hacia el nivel más alto desde febrero de 2023. El Aussie capitaliza las nuevas medidas de estímulo chinas, cotizando por última vez en 0.6860.

USD/JPY rebotó firmemente antes de entrar en una consolidación justo por debajo de 145.00. El par se mantiene respaldado por el sentimiento de riesgo en el mercado, que pesa sobre el Yen japonés, de refugio seguro. La moneda local ignoró las actas de la reunión de julio del Banco de Japón (BoJ).  

USD/CAD está registrando pequeñas pérdidas y retrocede hacia 1.3450, a pesar de la última caída en el precio del petróleo. El oro negro se desplomó un 2% el miércoles, ya que las preocupaciones sobre el suministro por el cierre del campo petrolero libio se aliviaron. El WTI está perdiendo actualmente un 1,45% en el día para cotizar cerca de 69$.

USD/CHF está cotizando lateralmente alrededor de 0.8500, a la espera de la evaluación de la política monetaria del Banco Nacional Suizo (SNB) para obtener nuevas pistas.

GBP/USD mantiene el rebote cerca de 1.3350, respaldado por un mejor sentimiento del mercado y la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Inglaterra. La responsable de política monetaria del BoE, Megan Greene, dijo el miércoles que un "enfoque cauteloso y constante para la flexibilización de la política monetaria es apropiado".

EUR/USD está probando 1.1150 una vez más, intentando una recuperación tibia en la Europa temprana antes de los discursos de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el presidente de la Fed, Jerome Powell. Lagarde debe pronunciar el discurso de apertura en la Conferencia Anual de la Junta Europea de Riesgo Sistémico a las 13:30 GMT.

El precio del Oro está cotizando sin dirección justo por debajo del máximo histórico de 2.671$. Las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario del Oro apuntan a una posible corrección a la baja en el corto plazo.