Noticias de mercados

Lo que debe tener en cuenta el viernes 30 de diciembre:

El dólar cayó el jueves, agravado por la debilidad de los mercados. El sentimiento marcó la pauta a lo largo del día, y los titulares sobre China provocaron diferentes reacciones en los mercados. El miércoles, los mercados financieros se pusieron en alerta después de que Italia informara de que aproximadamente el 50% de los pasajeros de dos vuelos que llegaron a Milán el miércoles dieron positivo en la prueba del COVID-19, y varios países occidentales se apresuraron a imponer controles a los viajeros chinos, temiendo la propagación de una nueva cepa. Sin embargo, a media mañana Italia informó de que no había encontrado nuevas variantes de covid en las pruebas mencionadas.

El ánimo mejoró antes de la apertura estadounidense, con Wall Street registrando importantes ganancias. No obstante, las preocupaciones por el crecimiento y la inflación siguen en un segundo plano. Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron en el extremo más corto de la curva, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años perdió 4 puntos básicos.

El par EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0689, manteniendo los valores en cartera antes de la apertura asiática. El par GBP/USD se mueve en torno a 1,2060, con ganancias limitadas en medio de las huelgas en el Reino Unido. Los 1.000 miembros del Sindicato de Servicios Públicos y Comerciales (PCS) están en huelga durante cuatro días, hasta Nochevieja.

Las divisas vinculadas a las materias primas avanzaron frente a su rival estadounidense. El AUD/USD cotiza en la zona de 0.6780, mientras que el USD/CAD baja a 1.3540.

El yen japonés se apreció ante la debilidad generalizada del dólar estadounidense y la noticia de que el Banco de Japón llevó a cabo dos operaciones de compra de bonos no planificadas.

El oro subió ligeramente y terminó la jornada en torno a los 1.816$ la onza troy. El precio del Petróleo crudo se debilitó al principio de la jornada, pero recortó la mayor parte de sus pérdidas antes del cierre. El WTI cotiza en torno a los 78.30$ el barril.

Es probable que el trasfondo de las materias primas cíclicas siga siendo desafiante y volátil. No obstante, los estrategas de Credit Suisse creen que el Oro podría registrar ganancias más adelante en 2023.

Podrían considerarse opciones alcistas para el Oro

"A medida que nos adentramos en 2023, el trasfondo podría seguir siendo desfavorable para los mercados cíclicos. Sin embargo, es probable que los esfuerzos de endurecimiento de los bancos centrales estén avanzados y que se acerque el punto álgido de la política monetaria, lo que proporcionaría un trasfondo de mejora para los metales preciosos, especialmente el oro."

"Ante el riesgo de que los bancos centrales provoquen una profunda caída del crecimiento, vemos algunos riesgos al alza para el Oro a medida que avanza el tiempo. Puede que sea prematuro crear una exposición directa, pero creemos que merece la pena buscar opciones alcistas a medio plazo."

• El USD/CHF pasa por alto un doji y cae por debajo de 0.9300.
• La acción del precio del USD/CHF sugiere que el par podría formar un triple suelo, pero los osciladores apuntan a la baja.
• Una caída por debajo de 0.9200 podría exacerbar una prueba de los mínimos de 2022.

El USD/CHF hizo caso omiso de un doji formado el miércoles y extendió sus pérdidas por debajo de 0.9300. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CHF cotiza en 0.9231, con una caída del 0.58%.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra que el USD/CHF alcanzó un mínimo diario de 0.9210 por tercera vez en diciembre, aunque hasta ahora se ha aferrado al nivel 0.9200. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) sugieren que los vendedores cobran impulso. Por lo tanto, una caída por debajo de la cifra de 0,9200 podría allanar el camino hacia el mínimo anual de 2022 en 0,9091.

De lo contrario, el USD/CHF podría estar formando un patrón de triple fondo, pero en primer lugar tendría que superar la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 0.9335 y el máximo de diciembre en 0.9347 para confirmar el patrón gráfico. Una vez alcanzado, el objetivo del USD/CHF sería la EMA de 50 días en 0.9477, seguida de 0.9500.

Niveles técnicos clave para el USD/CHF

• El yen japonés fue una de las monedas más rentables del jueves, a pesar de la subida de los precios de las acciones.
• El dólar se torna negativo mientras Wall Street se dispara.
• El USD/JPY pone fin a una racha positiva de cuatro días con una pérdida del 1%.

El par USD /JPY rompió por debajo de la zona de 133.45/50 tras el comienzo de la sesión americana y cayó a 132.90, mínimo de dos días. El par sigue bajo presión y ronda los 133.00, con una caída del 1% en lo que va de día.

La caída se produjo en medio de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense, afectado por una mejora del sentimiento de riesgo. El rendimiento de los bonos estadounidenses se mantuvo estable. El Dow Jones subía más de 300 puntos, mientras que el Nasdaq suma un 2.45%.

Los datos económicos estadounidenses mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo subieron a 225.000 durante la semana finalizada el 24 de diciembre, en línea con las expectativas, mientras que las solicitudes de continuación subieron a 1.71 millones, el nivel más alto desde febrero. Las cifras no tuvieron repercusión. Precios en alza.

Perspectivas a corto plazo

El USD/JPY se mueve con un sesgo bajista a muy corto plazo. Una recuperación por encima del nivel de 133.45/50 aliviaría la presión bajista; mientras que por encima de 133.85 el sesgo debería cambiar a neutral/alcista.

El indicador de Momentum está a punto de cruzar 100 en gráficos de cuatro horas y el precio se mantiene por debajo de las medias móviles clave. Una consolidación por debajo de 133.00 mantendría el camino despejado para una caída hacia el siguiente soporte fuerte situado en 132.45/50 (mínimo semanal).

Niveles técnicos

• La recuperación del USD/CAD se estanca por debajo de 1.3610.
• El dólar canadiense recorta pérdidas gracias a un leve rebote de los precios del petróleo.
• La caída de los Bonos del Tesoro estadounidense lastra la demanda de dólares.

El dólar estadounidense se mantiene cerca de 1.3600 el jueves, tras una sólida recuperación el miércoles. La subida del par USD/CAD desde 1.3485 fue limitada en 1.3610 y ha permanecido oscilando a ambos lados del nivel de 1.3600 durante la mayor parte del día.

El dólar canadiense repunta y los precios del petróleo recortan pérdidas

El CAD está recortando pérdidas, después de su rendimiento diario más débil de las últimas dos semanas, en medio de una recuperación moderada de los precios del petróleo y el flojo rendimiento del dólar estadounidense en una sesión de comercio agitado.

Los precios del Petróleo se han apreciado alrededor de 1.5$ durante la sesión europea, con el crudo West Texas Intermediate de referencia en EE.UU., repuntando hasta los 78.40$ desde los mínimos de la sesión en los 76.80$, lo que podría haber ofrecido cierto soporte al CAD ligado a las materias primas.

En el frente macroeconomía, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron en 9.000, hasta 225.000, en la semana del 24 de diciembre, y la media móvil de 4 semanas descendió en 250, hasta 221.000, con respecto a la semana anterior, según los datos publicados por el Departamento de Trabajo estadounidense.

Estas cifras no han conseguido animar a un dólar que ha seguido de cerca el ligero descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El Índice del dólar ha confirmado su caída por debajo del nivel de 104.00, alcanzando nuevos mínimos intradiarios en 103.66 hasta el momento.

En el momento de escribir estas líneas, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se situa en 3.867%, 1.5 puntos básicos menos que al inicio de la sesión, cuando había caído un 2.4%. La preocupación de los inversores por una posible recesión en el primer trimestre de 2023 y una probable ralentización del ciclo de endurecimiento de la Fed están lastrando la demanda de dólares estadounidenses.

Además, las noticias sobre el aumento de los casos de COVID-19 en China y la escalada de las tensiones en Ucrania tras la negativa del Kremlin a aceptar la propuesta de acuerdo de paz de Zelenski han echado por tierra el optimismo observado a principios de esta semana después de que China eliminara sus restricciones a los viajeros entrantes.

Niveles técnicos a vigilar

• El oro se mueve en sentido lateral, sosteniéndose sobre 1.800$.
• El metal amarillo necesita consolidarse sobre 1.810$ para ganar momento alcista.
• Mercados con cautela y bajo volumen.

El oro está operando sin cambios significativos el jueves, sosteniéndose sobre los 1.800$. El valor de la onza llegó hasta 1.812$ en horas europeas, pero luego retrocedió hasta 1.804$. El XAU/USD se mueve sin una dirección clara.

Los indicadores técnicos no dan señales claras. Por el momento el oro se mantiene sobre una línea de tendencia alcista de corto plazo que está pasando alrededor de 1.795$ y que de ceder podría llevar a una aceleración bajista. Antes de dicho nivel está 1.800$. Por debajo, el próximo soporte de relevancia está en los mínimos de la semana pasada en 1.782$. Al alza, de confirmarse sobre 1.810$, el oro ganaría apoyo para una nueva prueba a 1.820$.

Cautela, bajo volumen y pocos datos

El hecho de ser la última semana del año implica un menor volumen y la posibilidad de recorridos sin factores particulares por detrás. Las correlaciones tradicionales suelen debilitarse. Por estas horas, esto se refleja en que el oro está en zona de mínimos diarios y que la plata lo hace en máximos. Al mismo tiempo el mercado de divisas muestra cierta cautela, mientras que los futuros de Wall Street operan en terreno positivo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables el jueves, muy por encima de donde se ubicaban una semana atrás. El tramo a 10 años rinde 3.87% y el de 2 años 4.36%. La estabilidad en estos niveles más elevados es un factor que puede estar limitado el avance del oro.

El calendario económico sigue mostrándose escaso. El jueves se destaca el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. Se espera un leve incremento en los pedidos iniciales desde 216.000 hacia los 225.000.

Niveles técnicos

• El dólar cae 0.5% en el día y marca mínimos semanales en 0.9245.
• Los bonos del Tesoro se muestran estables en medio de un ambiente negativo en los mercados.
• La preocupación por el aumento de los casos de COVID-19 pone en duda la recuperación económica de China.

La reversión del dólar desde los máximos del miércoles cerca de 0.9300 está ganando tracción en el comercio europeo del jueves con el par probando nuevos mínimos intra-semana por debajo de 0.9245, después de un intento de recuperación leve, que se limitó a 0.9285, más temprano en el día.

Desde una perspectiva más amplia, el par está reanudando su tendencia bajista desde la zona de resistencia de 0.9340 probada a principios de semana, acercándose peligrosamente a un obstáculo, que es el soporte clave en torno a 0.9210/20.

El dólar retrocede

Con un calendario económico carente de datos de impacto, la moderada caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, con el bono de referencia a 10 años bajando 2.4 puntos básicos hasta 3.86% en medio de un ambiente más agrio en los mercados, está pesando sobre la demanda del dólar.

El aumento de las infecciones por COVID-19 en China desde que el Gobierno relajó su política de cero-covid está desbordando el sistema sanitario del país, moderando las esperanzas de los mercados de una sólida recuperación en la segunda economía más importante del mundo.

En este trasfondo, algunos países han empezado a imponer restricciones a los viajeros procedentes de China. Estados Unidos e Italia han establecido pruebas obligatorias a las llegadas procedentes del país asiático e India acaba de anunciar una medida similar.

Además, la escalada de tensiones en Ucrania, con el ejército ruso bombardeando Kiev y otras ciudades tras la negativa de Putin a aceptar el plan de paz de 10 puntos de Zelenski, ha contribuido al negativo sentimiento de los mercados.

En lo que respecta a datos se conoció la encuesta ZEW suiza que registró el miércoles una mejora mayor de la esperada. Las expectativas económicas mejoraron hasta situarse en -42.8 en diciembre, frente a las expectativas del mercado de -50.5 y los -57.5 del mes anterior. En EE.UU. se publicará el jueves el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. 

Niveles técnicos

El principal epidemiólogo del Centro para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC) de China, Wu Zunyou, advirtió en una reunión informativa celebrada el jueves que se prevé que el COVID se extienda durante las fiestas de fin de año.

En la reunión también se indicó que las provincias chinas se encuentran en distintas fases del brote de Covid y que los contagios han alcanzado un pico en Pekín, Tianjin y Chengdu. 

Mientras tanto, Liang, alto funcionario de salud en China, declaró que el país informará a la Organización Mundial de la Salud (WHIO) si encuentran alguna nueva variante de Covid.

Citando a la comisión arancelaria del Consejo de Estado chino, el Ministerio de Finanzas del país dijo en un comunicado el jueves que China ajustará los aranceles de importación y exportación de algunos bienes a partir del 1 de enero.

Comentarios destacados

"China ha decidido reducir aún más los aranceles para las naciones más favorecidas en 62 tipos de productos de tecnología de la información a partir del 1 de julio del próximo año. Esta medida reducirá los aranceles generales de China del 7.4% al 7.3%".

"Esta acción acelerará y promoverá el desarrollo y ampliará la demanda interna".

"Se elevarán los aranceles a la exportación de aluminio y aleaciones de aluminio".

"El actual arancel de importación se mantendrá para siete tipos de carbón hasta el 31 de marzo del próximo año".

"Para satisfacer las demandas de los compradores, se bajarán aún más los aranceles de importación de las cafeteras y los extractores de zumo".

Reacción de los mercados

El AUD/USD no se ha dejado inspirar por los titulares anteriores, y se ha debilitado un 0.08% en el día, hasta 0.6730, en el momento de escribir.

Esto es lo que debe saber para operar hoy jueves 29 de diciembre:

El cambio negativo observado en el apetito de riesgo ayuda al dólar estadounidense a mantener su terreno frente a sus principales rivales en la segunda mitad de la semana. El Índice del Dólar continúa cerca de 104.50 después de haber cerrado los dos días anteriores en territorio positivo y los futuros de los índices de valores estadounidenses cotizan mixtos en las primeras horas de la sesión europea del jueves. En la agenda económica estadounidense destacarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de los inventarios de petróleo crudo. Los participantes del mercado seguirán de cerca la evolución del conflicto entre Rusia y Ucrania y la situación del coronavirus en China.

A última hora del miércoles, los principales índices de Wall Street giraron a la baja y sufrieron fuertes pérdidas, lo que impulsó al dólar estadounidense, moneda refugio. Mientras China sigue acercándose a su plena reapertura, el resto del mundo se dispone a introducir nuevas restricciones a los viajeros procedentes del país asiático. A partir del 5 de enero, EE.UU. exigirá a todos los viajeros procedentes de China una prueba COVID negativa antes de entrar en el país. Del mismo modo, Italia anunció que comenzará a realizar pruebas a todas las llegadas procedentes de China, después de que se informara de que la mitad de los pasajeros que llegaron a Milán tenían COVID. Se espera que el Reino Unido evalúe la situación y decida si se restringen los vuelos directos procedentes de China.

Mientras tanto, el alcalde de Kiev, Vitali Klitschko, afirmó el jueves que se habían producido explosiones en la ciudad. Además, se ha informado de que ataques con misiles rusos han alcanzado la ciudad de Kharkiv, en el este de Ucrania. Por otra parte, el ministro de Asuntos Exteriores ruso, Sergei Lavrov, reiteró que no negociarán con Ucrania basándose en la "fórmula de paz" del presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy.

El EUR/USD retrocedió hacia 1.0600 y cerró el miércoles en terreno negativo. El par se mantiene relativamente tranquilo ligeramente por encima de ese nivel a primera hora del jueves. Los datos de la masa monetaria M 3 y de los préstamos privados serán los protagonistas de la agenda económica europea.

El GBP/USD registró modestas pérdidas por segundo día consecutivo el miércoles, pero logró mantenerse por encima de 1.2000. Al cierre de esta edición, el par cotizaba ligeramente al alza, en torno a 1.2020.

Después de haber cerrado los tres primeros días de la semana en territorio positivo, el USD/JPY invirtió su dirección durante las horas de comercio asiático del jueves. Reuters informó a primera hora que el Banco de Japón llevó a cabo una compra de bonos no planificada por segundo día consecutivo. El par perdió un 0.5% en el día y se situó en 133.80.

Tras la recuperación del martes, el precio del Oro se mantuvo a la baja el miércoles en medio de la aversión al riesgo. Sin embargo, el XAU/USD no parece tener dificultades para mantenerse a flote por encima de los 1.800$ a primera hora del jueves, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años perdiendo casi un 1%, en torno al 8.5%.

Bitcoin perdió casi un 1% por segundo día consecutivo el miércoles antes de entrar en una fase de consolidación cerca de los 16.500$ a primera hora del jueves. Ethereum cayó casi un 2% y cerró por debajo de los 1200$ el miércoles. El par ETH/USD cotiza ligeramente al alza y se sitúa en 1.190 dólares.

Mientras China reabre su economía tras tres años de aislamiento a pesar del continuo aumento de casos de COVID-19, el resto del mundo vuelve a imponer restricciones a todas las llegadas procedentes de China.

Según CNN News, Estados Unidos exigirá a todos los viajeros procedentes de China que muestren un resultado negativo en la prueba del Covid antes de volar al país, con efecto a partir del 5 de enero.

Por su parte, Italia anunció que comenzará a realizar pruebas de Covid a todas las llegadas procedentes de China e insta a los países de la Unión Europea a seguir su ejemplo, tras la tasa del 50% de resultados positivos en los vuelos chinos en Milán.

El Chosun Ilbo, un diario surcoreano, informó de que podrían exigirse pruebas de Covid a los visitantes chinos a Corea del Sur.

Tras negar que se fuera a imponer ninguna restricción de viaje a los visitantes procedentes de China, los responsables de transporte e interior del Reino Unido declararon a última hora del miércoles que estudiarán el jueves si el Reino Unido debe seguir los pasos de Estados Unidos y otros países en la imposición de restricciones de Covid a los viajeros que vuelen desde China, según The Telegraph.

El Telegraph señala: "Se espera que funcionarios del Departamento de Transporte, del Ministerio del Interior y del Departamento de Sanidad y Asistencia Social (DHSC) evalúen hoy si el Reino Unido debe seguir el ejemplo de seis vuelos sin escalas procedentes de China, con 1.795 plazas, que llegarán en los próximos siete días".

Estos países se unen a Japón e India, que ya anunciaron algunas restricciones a principios de esta semana después de que China abriera sus fronteras.