Noticias de mercados

• Los datos macroeconómicos mixtos de EE.UU. lastraron parcialmente al dólar estadounidense.
• La atención prestada por China al crecimiento económico impulsó el optimismo entre los especuladores.
• El NZD/USD corre el riesgo de extender su última caída, especialmente una vez por debajo de 0.6230.

La debilidad generalizada del dólar estadounidense ayudó al NZD/USD a alcanzar un máximo de 0.6317 el martes, pero terminó la jornada en números rojos, en torno a 0.6245. Las divisas vinculadas a materias primas subieron durante la primera mitad de la jornada en medio de un mejor ánimo de los mercados que pesó sobre el dólar, pero lograron recuperar algo de terreno antes del cierre.

El dólar canadiense fue la divisa más débil, ya que los precios del petróleo bajaron con fuerza en la última hora de comercio, seguido del dólar neozelandés, que cedió terreno a pesar de los alentadores titulares sobre China. Según diversas agencias de noticias, el país se está alejando de su política de tipos de interés cero, ya que el foco de atención se ha desplazado hacia el crecimiento económico. También hubo titulares que indicaban que el sistema sanitario local está bajo presión ante la multiplicación de los contagios, pero no fue suficiente para ensombrecer el buen humor.

Los datos estadounidenses publicados tras el largo fin de semana fueron en general desalentadores. La Balanza comercial estadounidense de noviembre registró un déficit de 83.300 millones de dólares, mejorando el déficit anterior de 98.800 millones. Los inventarios mayoristas del mismo mes subieron un 1%, peor que el 0.7% esperado, mientras que el índice de precios de la vivienda de octubre se mantuvo estable. Por último, el Índice Empresarial de Manufactura de la Fed de Dallas de diciembre se contrajo a -18.8 desde -14.4 del mes anterior.

Perspectivas técnicas del NZD/USD

En el gráfico de 4 horas, el par cotiza por debajo de la SMA de 20, mientras que los indicadores técnicos se encuentran por debajo de sus líneas medias. El mínimo intradía en 0.6230 ofrece soporte inmediato, seguido posteriormente por 0.6155. La mencionada SMA de 20 se sitúa actualmente en torno a 0.6270, el nivel a superar para confirmar nuevas ganancias hacia la zona de precios de 0.6340.

• Los rendimientos del Tesoro estadounidense avanzan en un comercio flojo, Wall Street cotiza mixto.
• El dólar se debilita ante las señales de relajación de la inflación estadounidense y las esperanzas relacionadas con el crecimiento.
• El par XAU/USD alcanzó un nuevo máximo de tres semanas, pero rápidamente volvió a su zona de confort.

El par XAU/USD alcanzó un nuevo máximo de tres semanas en 1.833,32$ la onza troy tras la apertura de Wall Street, en un contexto de mejora de los ánimos en los mercados que mantiene a los operadores en modo "apetito de riesgo". Las acciones avanzaron a pesar de los tibios datos de EE.UU., mientras que el dólar repuntó a pesar de la firmeza de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

El impulso alcista del metal brillante se desvaneció a medida que se desarrollaba la sesión, y retrocedió hacia la actual zona de precios de 1.810$, conservando su sesgo alcista a largo plazo. Cabe añadir que los volúmenes son bajos de cara al final del año, y que la mayoría de los pares principales y activos se mantienen en niveles conocidos, a pesar de algunos repuntes direccionales de corta duración.

El dólar baja en un ambiente optimista

Los participantes del mercado acogen con satisfacción la noticia de que la inflación estadounidense sigue retrocediendo, según el índice de precios del consumo básico publicado el pasado viernes. Otro catalizador del optimismo vino de China, ya que el país está suavizando aún más las restricciones relacionadas con el COVID.

Desde el punto de vista técnico, según Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet.com, "el gráfico diario muestra que el par sigue evolucionando por encima de todas sus medias móviles, con la media móvil simple (Kagi) de 20 ampliando su avance por encima de la SMA de 200, en línea con la tendencia alcista dominante". Los indicadores técnicos, mientras tanto, repuntaron desde alrededor de sus líneas medias, ofreciendo alcistas firmes dentro de niveles positivos."

En opinión de los analistas de Société Générale, una recuperación más allá de 1.2450 es crucial para afirmar la tendencia alcista del GBP/USD.

Soporte en 1.1900

"Se espera que el reciente máximo en 1.2450 sea una resistencia intermitente. Si no se cruza por encima de este obstáculo puede dar lugar a una fase de retroceso."

"Soporte a corto plazo en 1.1900. Su ruptura puede dar lugar a un retroceso más profundo hacia el máximo de octubre en 1.1640."

"Un movimiento más allá de 1.2450 sería esencial para afirmar una tendencia alcista más amplia. En caso de que se materialice este cruce, el movimiento alcista podría persistir hacia 1.2750, el retroceso del 61.8% desde febrero de 2021 y 1.3250/1.3300."

• Sesión volátil para la Plata que se enfrenta a dificultades para consolidarse por encima de 24.00$.
• El aumento de los rendimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro a EE.UU. y un dólar mixto pesan sobre el XAU/USD limitando al XAG/USD.
• El precio está sesgado al alza, pero necesita romper los 24.25/30$.

La plata está teniendo un día positivo pero volátil el martes. Recientemente, el par XAG/USD rebotó desde el mínimo de la sesión en 23.80$ hasta 24.28$, igualando el máximo de la semana pasada, y luego retrocedió. Está rondando los 24.00$ con un sesgo alcista, pero aún se enfrenta a una importante resistencia.

La mejora del apetito por el riesgo a principios de semana impulsó las materias primas, sobre todo tras los datos de inflación de EE.UU. de la semana pasada. Al mismo tiempo, los bonos estadounidenses y europeos cayeron. El aumento de los rendimientos limitó la subida del Oro, la caída del Dólar y la ruptura por encima de los 24.25/30$ del XAG/USD.

En el momento de escribir estas líneas, el XAG/USD ronda los 24.00$. Se observa una línea de tendencia alcista a corto plazo en 23.85$. Una consolidación por debajo sugeriría una corrección con un objetivo inicial en 23.55$ y luego en 23.35$ (mínimo del 22 de diciembre).

Una ruptura por encima de los 24.25$ despejaría el camino a más ganancias con objetivo en los 24.55$ y luego en la zona de 25.00$.

XAG/USD gráfico de 4 horas

Niveles técnicos

Lo que debe tener en cuenta el martes 28 de diciembre:

El dólar estadounidense prolongó su caída del viernes y terminó el martes con pérdidas moderadas frente a la mayoría de sus principales rivales. El debilitamiento de la inflación estadounidense, según los datos publicados la semana pasada, junto con las noticias chinas impulsaron el sentimiento de los mercados tras el fin de semana largo.

China revisó al alza su estimación del Producto Interior Bruto (PIB) para 2021, elevándola del 8.1% al 8.4%. Además, el Gobierno sigue suavizando las restricciones relacionadas con covid-cero , lo que mitigará el impacto negativo que las limitaciones tenían en la economía. Por último, la Administración de Inmigración de China anunció que reanudaría la expedición de visados para los ciudadanos continentales que viajen al extranjero.

Los Valores mundiales se vieron apoyados por las especulaciones de que el gobierno chino se centraría en impulsar el crecimiento y alejarse aún más de su política de covid-cero. Wall Street cotizó con signo mixto, con el DJIA al alza, pero el Nasdaq Composite cedió unos 100 puntos.

En el lado negativo, el Presidente ruso , Vladimir Putin, firmó un decreto que prohíbe la venta de petróleo ruso a los países que impusieron el precio límite del petróleo. Se aplicará del 1 de febrero al 1 de julio. Hay informes que suavizan el titular y señalan que no implica necesariamente exportaciones de petróleo a países con prohibiciones formales.

El par EUR/USD se mantiene en torno a 1,0650, mientras que el GBP/USD baja a 1.2025. El par AUD/USD cotiza en la zona de los 0.6730, mientras que el USD/CAD ronda los 1.3520. La caída de los precios del petróleo pesó sobre el CAD, ya que el WTI cotiza en torno a los 79.30$ el barril. Por último, el par USD/JPY subió y cotiza en 133.35.

El Oro alcanzó un nuevo máximo de 3 semanas en los 1.833,32$, pero al final del día cedió hacia su zona de confort en torno a los 1.815$.

• El Loonie obtiene mejores resultados durante la sesión americana.
• El WTI rebota y se acerca a máximos diarios.
• Wall Street recorta pérdidas, los rendimientos en EE.UU. marcan máximos históricos.

El USD/CAD ronda los 1.3510 tras tocar los 1.3484, el nivel más bajo en tres semanas, en medio de una mejora del sentimiento de los mercados. El Loonie está obteniendo mejores resultados.

Datos técnicos, petróleo y acciones en respaldo del CAD

El USD/CAD rompió una zona de soporte relevante situada en 1.3520 y aceleró la caída. Si el par logra mantenerse por debajo, parece probable que se produzcan más pérdidas por debajo de 1.3500.

El Loonie se está comportando mejor este martes, apoyado no sólo por la evolución técnica, sino también por la subida de los precios del petróleo crudo. El barril de WTI sube un 1.41%, acercándose de nuevo a la zona de 81.00$.

En Wall Street, el mercado bursátil está fuera de mínimos, con el SP500 subiendo un 0.31% en el momento de escribir estas líneas, y el Nasdaq bajando un 0.80%, lejos de mínimos. El volumen sigue siendo bajo, lo que favorece los movimientos descoordinados.

Niveles técnicos

• El oro superó los 1.830$ por primera vez desde finales de junio.
• Aumenta la volatilidad del XAU/USD en un entorno de escasa liquidez.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no parece estar limitando la subida del par.

Tras caer hacia los 1.800$ en las primeras horas de la sesión americana del martes, el precio del oro cobró impulso alcista y superó 1.830$ por primera vez desde el 22 de junio antes de retroceder modestamente. En el momento de escribir estas líneas, el XAU/USD subía un 1,3% en el día, hasta los 1.823$.

A primera hora del día, China anunció que reabrirá sus fronteras y renunciará a las obligaciones de cuarentena a partir del 8 de enero. Con esta decisión, China esencialmente pondrá fin a su política de cero-COVID. Este acontecimiento parece estar contribuyendo a la subida del XAU/USD ante el optimismo por la mejora de las perspectivas de la demanda.

Mientras tanto, el Rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene en territorio positivo por encima de 3.8%, pero hace poco o nada para descarrilar la recuperación del precio del Oro.

También cabe destacar que las condiciones de liquidez siguen siendo escasas en los mercados tras el fin de semana largo y antes de las vacaciones de Año Nuevo, lo que posiblemente provoque que la volatilidad del XAU/USD siga siendo elevada.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que los precios de vivienda se mantuvieron sin cambios en octubre. Además, la Encuesta de Manufactura de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas mostró que el Índice General de Actividad Empresarial disminuyó a -18.8 en diciembre desde -14.4 en noviembre. El dólar estadounidense lucha por encontrar demanda tras la publicación de los datos, lo que permite al precio del oro conservar su impulso alcista.

Niveles técnicos a vigilar

El S&P 500 sigue limitado por su Media Móvil de 200 días (DMA) y la tendencia bajista de principios de año. Los economistas de Credit Suisse esperan un posible movimiento por debajo de los mínimos de 2022, con 3.234/3195 como objetivo principal.

Se necesita un cierre sostenido por encima de 4.101 para sugerir que la tendencia principal puede haberse desplazado lateralmente

"Esperamos volver a probar el soporte clave de la media de 200 semanas en 3.663. Un movimiento sostenido por debajo de aquí debería reforzar aún más el mercado bajista, despejando el camino para volver a probar los mínimos de 2022 y el retroceso del 50% de la tendencia alcista de 2021/2022 en 3.505/3.492. Si bien esto debería respetarse de nuevo, esperamos que se elimine a su debido tiempo para un descenso al máximo prepandémico del primer trimestre del 2020 en 3.394 a continuación, con nuestro objetivo central en 3.234/3.195. Esperamos que, idealmente, esto se convierta en un suelo sólido".

"Resistencia clave se ve a partir de la DMA de 200, actualmente en 4.022, antes de la tendencia bajista de 2022 y el máximo de diciembre en 4.101. Un cierre sostenido por encima de este último nivel sugeriría que lo peor de la debilidad del mercado bajista ya se ha visto. No obstante, no esperaríamos la aparición de un nuevo mercado alcista, sino más bien una mayor fortaleza a corto plazo hasta 4.300/4.325, pero que luego se limite y se desarrolle un rango lateral amplio y potencialmente prolongado".

El CAD se ha visto presionado durante el último mes. Los economistas de Danske Bank esperan que el USD/CAD suba gradualmente hacia 1.39 en los próximos meses.

Bien por el potencial bajista del EUR/CAD

"Seguimos apostando por un dólar más fuerte que, junto con un endurecimiento generalizado de las condiciones financieras mundiales, debería actuar como factor de soporte para el cruce. Dicho esto, si estamos en lo cierto en cuanto a que el sector de la Energía será uno de los ganadores en los próximos años, eso deja algunas propiedades atractivas de una posición larga en CAD".

"Aunque nuestro perfil USD/CAD sigue apuntando al alza, creemos que hay un buen potencial bajista en EUR/CAD."

"Previsión: 1.36 (1M), 1.38 (3M), 1.39 (6M), 1.39 (12M)."

• El dólar estadounidense acelera su tendencia bajista y alcanza niveles inferiores a 0.9300.
• Las esperanzas de una ralentización del endurecimiento de la Fed perjudican al dólar.
• La noticia de que China está suavizando aún más las restricciones por covid ha impulsado el ánimo de los mercados.

El dólar estadounidense reanudó su tendencia bajista a corto plazo contra el franco suizo el martes, y el par extendió su retroceso desde los máximos de la semana pasada en 0.9345 hasta niveles por debajo de 0.9300. En lo que va de la jornada de hoy, el par retrocede un 0.5%, retrocediendo tras la recuperación de los tres días anteriores.

Las esperanzas de flexibilización de la Fed perjudican al dólar

Las cifras macroeconómicas estadounidenses publicadas el pasado viernes han impulsado las esperanzas de una ralentización en la senda de endurecimiento monetario de la Reserva Federal en 2023, lo que ha perjudicado a la demanda del dólar.

El Índice de Precios del Consumo Personal Básico de EE.UU., un indicador observado de cerca por la Fed para evaluar las tendencias inflacionistas, se suavizó en noviembre por tercer mes consecutivo, lo que sugiere que las presiones sobre los precios podrían haber iniciado una tendencia a la desaceleración.

Además, el gasto del consumidor se mantuvo prácticamente sin cambios respecto a los meses anteriores. Estas cifras allanan el camino para que la Reserva Federal suavice su senda de endurecimiento.

Por otra parte, las autoridades chinas han anunciado el fin de las restricciones COVID-19 para los viajeros entrantes. El Comité Nacional de Sanidad aseguró que a partir del 8 de enero se suprimirán las cuarentenas para los visitantes a China, lo que ha impulsado el apetito por el riesgo en un mercado posnavideño por lo demás tranquilo, añadiendo presión vendedora al USD, refugio seguro.

Niveles técnicos a vigilar

• Subas del WTI encuentra resistencia debajo de 81.00$.
• Novedades desde China con menores restricciones y suba en bolsas apoya avance del petróleo.
• Tormenta de nieve en EE.UU. también contribuye al alza.

Tras la reanudación del trading luego de los feriados, los precios del petróleo saltaron llegando a máximos en tres semanas y luego recortaron ganancias. El barril de WTI llegó hasta 81.00$ y luego regresó debajo de 80.00$.

Los precios en general se siguen moviendo con un sesgo alcista, intentando consolidarse sobre 80.00$ y ahora con 81.00$ en la mira. Una suba por encima habilitaría más ganancias. En la dirección contraria, debajo de 78.30$ se podría esperar una aceleración bajista.

China, bolsas y nieve

Las perspectivas de la demanda de petróleo mejoraron tras la noticia de más relajaciones en las restricciones en China para frenar los contagios de COVID. Al mismo tiempo, el optimismo se limita por el avance en los infectados. Otro factor que ayuda el WTI a subir es la tormenta de nieve en EE.UU. que puede poner en problemas la cadena de suministros.

Los mercados de renta variable están subiendo el martes, reflejando un mejor humor entre los inversores, que también ayuda a dar soporte a los precios del petróleo.

Niveles técnicos

• Mercados al alza, con China dando soporte.
• El dólar cae, pero la de peor desempeño es el yen afectado por suba rendimientos.
• El petróleo sube, aunque se alejó de los máximos.

Los mercados de renta variable están subiendo en Europa y en EE.UU. China anunció que levantará requisitos de cuarentena para viajeros dando más señales de relajación de la política contra el COVID, lo que impulsó a los mercados. El dólar mixto, los metales y el petróleo suben.

Papá Noel vino de China

En Asia las principales plazas bursátiles cerraron con resultados mixtos, mientras que en Europa el FTSE 100 sube 0.05%, el DAX avanza 0.74% y el CAC 40 trepa 0.99%. En Wall Street, los futuros del S&P 500 trepan 0.55%, mientras que los del Dow Jones suben 0.60%. En la previa las acciones de Tesla caen 5.5%, mientras que las de ConocoPhillips suben 0.92%.

El volumen en los mercados sigue limitado pese a la reapertura tras los feriados. Aún se siguen analizando las cifras de inflación de EE.UU. de la semana pasada. La gran novedad por estas horas es que China suavizará aún más las restricciones para limitar los contagios de COVID, levantando la cuarentena necesaria para quienes ingresen desde otros países. En el lado negativo, sigue la ola de contagios.

Los datos mostrando una desaceleración en la inflación, en ambos lados del océanoa, lo que junto con el avance en los mercados están presionando a la baja los bonos soberanos. El bono del Tesoro a 10 años rinde 3.77%, máximo desde fines de noviembre, mientras que la referencia alemana está probando los máximos del presente año en 2.50%.

La baja en los títulos públicos juega en contra del yen, que es de las monedas que más caen el lunes. El dólar presenta resultados mixtos, sin una directriz clara ante el bajo volumen. El EUR/USD está en máximos semanales, pero limitado por 1.0670, mientras que el GBP/USD cae y opera debajo de 1.2050. Tanto el AUD/USD, como el NZD/USD se están acercando a los mínimos diarios tras no poder sostenerse en terreno positivo.

Los precios del petróleo están subiendo en torno al 0.60% tras recortar ganancias luego de llegar a máximos en varios días. El barril de WTI está de regreso debajo de 80.00$. El apoyo a los precios viene por el lado del optimismo en los mercados y el impacto de la tormenta de nieve en EE.UU.

Los metales están trepando pese a lo que pasa con los bonos. El oro está en máximos desde el jueves cerca de 1810$ la onza, mientras que la plata volvió sobre 24.00$. Las criptomonedas se muestran estables. Bitcoin opera en 16.800$, mientras que Ethereum lo hace en la zona de 1.215$.

Niveles técnicos

• El kiwi se aprecia por tercer día consecutivo y pone a prueba la resistencia de 0.6315.
• La relajación de las restricciones por COVID en China ha impulsado el sentimiento de los mercados.
• El dólar estadounidense se mantiene débil ante la esperanza de que la Fed siga suavizando su ritmo de endurecimiento.

El dólar neozelandés está recibiendo demanda el martes, extendiendo su recuperación de tres días desde los mínimos de la semana pasada en 0.6230 para probar el máximo del lunes en 0.6315. El par se aprecia 0.25% en el día y aclanzó máximos de sesión en 0.6318 aunque sigue enfrentando una resistencia en la zona de 0.6315.

El Kiwi se mantiene al alza, impulsado por el sentimiento positivo de los mercados.

El ánimo optimista que se observa en los mercados al comienzo de una semana postnavideña muy tranquila está apuntalando al dólar neozelandés. La noticia de que la Comisión Nacional de Sanidad de China va a suprimir la cuarentena para los viajeros entrantes ha sido bien acogida por los mercados, impulsando a divisas asociadas con mayor riesgo como el kiwi.

Por otra parte, el descenso más acusado de lo previsto de los beneficios industriales chinos, que cayeron un 3.6% interanual en noviembre, frente a las estimaciones previas de una caída del 3.0%, ha aplacado el apetito de riesgo.

Por otra parte, el dólar estadounidense muestra un tono suave, lastrado por los datos macroeconómicos publicados el viernes. El índice de precios subyacente PCE de EE.UU., uno de los indicadores de inflación preferidos por la Reserva Federal, descendió por tercer mes consecutivo en noviembre, lo que sugiere que el punto álgido de la inflación podría haber quedado ya atrás.

Estas cifras, unidas al estancamiento del gasto del consumidor, están dando razones a la Fed para moderar su ritmo de endurecimiento, lo que en última instancia añade presión negativa al dólar.

Niveles técnicos