Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-04-2009

- Сокращение ВВП в I кв, вероятно, было самым значительным с 1961 г
- Все еще остается значительный потенциал для стимулирования экономики
- Решения относительно дальнейшего стимула следует тщательно взвешивать
- Эффекты от стимула будут ощущаться во втором полугодии
- Для восстановления экономики необходима стабилизация финансового сектора
- Для восстановления экономики необходима стабилизация финансового сектора
- Восстановление экономики США будет намного медленнее, чем обычно
- Одновременные налогово-бюджетные меры могут поддержать цены на сырье
- Баланс Банка Канады с начала кризиса вырос на 50%
- Меры по вливанию ликвидности могут быть быстро обращены вспять

USD/JPY пара продолжает торговаться в коридоре между поддержкой Y98.42 и сопротивлением Y99.15, текущая цена Y98.66

Накануне выхода данных по ставке ЕЦБ и в ожидании встречи G20 рынок удерживает валюты в коррекционных коридорах. Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики вышел на уровне -742К за март. Прогноз по данному показателю составлял -645К, а значение за февраль было на уровне -697К. Слабое значение ADP привело к пересмотру ожиданий относительно более важного отчета по рынку труда – payrolls, который выходит в пятницу. Индекс производственной активности от Института Управления Поставками в марте неожиданно вырос и составил 36.3 пункта против значения за февраль на уровне 35,8. Сегодня также ожидается публикация данных по продажам автомобилей в марте крупнейшими компаниями. Ожидаемые данные могут оказать существенное влияние на динамику акция автомобилестроителей и индексов в целом. Внимание рынка по прежнему сосредоточено на проходящей завтра в Лондоне встречи G20. Накануне Стерлинг резко вырос после выхода более сильного по сравнению с ожиданиями индекса PMI

EUR/USD пара от максимума сессии скоррекктировалась к уровню $1.3200, незначительная поддержка наблюдается в зоне $1.3190/95, на уровне $1.3180 наблюдается небольшое скопление ордеров на покупку пары.

"Не смотря на лучшие чем ожидалось данные, значение индекса производственной активности от Института Управления Поставками за март на уровне 36,3 по прежнему остается глубоко на рецессионной территории и является всего лишь третьим улучшением показателя после достижения исторического минимума в декабре на уровне 32,9."

Индекс цен март 31,0 против 29,0 в феврале
Индекс новых заказов март 41,2 против 33,1 в феврале
Индекс занятости март 28,1 против 26,1 в феврале
Индекс производства март 36,4 против 36,3 в феврале
Индекс товарно-материальных запасов март 32,2 против 37,0 в феврале

Индекс производственной активности от Института Управления Поставками март 36.3, прогноз 36.5, значение за февраль 35.8
Расходы на строительство февраль -0.9% против прогноза -1.8% и пересмотренного значения за январь -3.5%

EUR/USD $1.3210, $1.3100
USD/JPY Y98.60, Y98.50, Y97.75/65, Y97.20
EUR/JPY Y130.00
GBP/USD $1.4280
EUR/GBP stg0.9200
AUD/USD $0.7000
USD/CAD C$1.2600

"Значение показателя ADP было не так и далеко от нашего прогноза -710К. Наш прогноз по отчету payrolls -700К и мы не видим причин для его пересмотра."

В связи с худшим чем ожидалось значением показателя ADP на уровне -742К мы пересмотрели наш прогноз по отчету payrolls до -680К."

"Увеличение продаж автомобилей возможно через стимулирование утилизации. В таком случае возможен рост продаж с текущего значения 500 000 до 1,5 млн автомобилей в год, а это в свою очередь приведет к повышению ВВП всего на 0,1% до уровня 0,3% в 2009 году."

Были опубликованы следующие данные:
07:45 Италия Индекс производственной активности PMI март 34.6 35.0
07:50 Франция Индекс производственной активности PMI март 36.5 34.8
07:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок март 32,4 32.1
08:00 EU16 Индекс производственной активности PMI март 33.9 33.5
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS март 39.1 34.9
09:00 EU16 Уровень безработицы февраль 8.5% 8.2% 8.2%


Стерлинг резко вырос после выхода более сильного по сравнению с ожиданиями индекса PMI
Евро приблизился к району двухнедельного минимума против доллара США после публикации сообщения о росте до трехлетнего пика уровня безработицы в еврозоне, которое спровоцировало активизацию опасений по поводу углубления рецессии.
По данным Евростат феврале уровень безработицы в регионе вырос до 8.5% по сравнению с 8.3% в январе и оказался на самом высоком уровне с мая 2006 года.
Дополнительное давление на единую валюту, в частности против стерлинга, оказало также сообщение о неожиданном падении розничных продаж в Германии и более значительном по сравнению с ожиданиями сокращении активности в производственном секторе еврозоны в марте.
"Активность снижается быстрыми темпами и в этой связи мы ожидаем сохранения тенденции ослабления единой валюты," говорит Джереми Стретч, главный валютный стратег лондонского представительства Rabobank International. "Сохранение признаков слабости экономики еврозоны остается основной причиной осторожного отношения к евро." По мнению эксперта сегодня пара будет торговаться в пределах $1.31-$1.33 today.
Давление на иену сохраняется после публикации отчета Банка Японии, зафиксировавшего падение уровня деловых настроений в стране до рекордного минимума.



EUR/USD в начале дня снизился с $1.3260 до $1.3230, где торговался некоторое время. Позднее курс обновил сессионные минимумы на $1.3170/60. Получив поддержку в данной области пара развернулась и обновиласессионный максимум в районе $1.3280.

EUR/USD
Ордера на продажу: $ 1.3200/05, $ 1.3220, $ 1.3240, $ 1.3265/75
Ордера на покупку: $1.3175/70, $1.3150, $1.3115/00

USD/JPY
Ордера на продажу: Y99.70, Y100.00
Ордера на покупку: Y98.20/00, Y97.40/30

Евро приблизился к району двухнедельного минимума против доллара США после публикации сообщения о росте до трехлетнего пика уровня безработицы в еврозоне, которое спровоцировало активизацию опасений по поводу углубления рецессии.
По данным Евростат феврале уровень безработицы в регионе вырос до 8.5% по сравнению с 8.3% в январе и оказался на самом высоком уровне с мая 2006 года.
Дополнительное давление на единую валюту, в частности против стерлинга, оказало также сообщение о неожиданном падении розничных продаж в Германии и более значительном по сравнению с ожиданиями сокращении активности в производственном секторееврозоны в марте.
"Активность снижается быстрыми темпами и в этой связи мы ожидаем сохранения тенденции ослабления единой валюты," говорит Джереми Стретч, главный валютный стратег лондонского представительства Rabobank International. "Сохранение признаков слабости экономики еврозоны остается основной причиной осторожного отношения к евро." По мнению эксперта сегодня пара будет торговаться в пределах $1.31-$1.33 today.
Стерлинг резко вырос после выхода более сильного по сравнению с ожиданиями индекса PMI
Давление на иену сохраняется после публикации отчета Банка Японии, зафиксировавшего падение уровня деловых настроений в стране до рекордного минимума.

-- для эффективности стимулирующих мер следует обеспечить уверенность в стабильности финансовых рынков.

EUR/USD $1.3210, $1.3100
USD/JPY Y98.60, Y98.50, Y97.75/65, Y97.20
EUR/JPY Y130.00
GBP/USD $1.4280
EUR/GBP stg0.9200
AUD/USD $0.7000
USD/CAD C$1.2600

Уровень сопротивления 3: Y101.50
Уровень сопротивления 2: Y100.70
Уровень сопротивления 1: Y99.40
Текущая цена: Y98.99
Уровень поддержки 1: Y98.20
Уровень поддержки 2: Y97.30
Уровень поддержки 3: Y96.00
Комментарий: Доллар отошел от сессионных максимумов на Y99.40 (сильное сопротивление), однако продолжает сохранять позитивный тон. Выше указанного уровня сопротивление расположено на Y100.70 и Y101.50. Ближайшая поддержка находится в районе Y98.20 (38.2% роста курса с Y96.00 до Y99.40). Ниже коррекция может достичь цели на Y97.30 (61.8%). Более важный уровень поддержки остается в области минимумов 30 марта на Y96.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1770
Уровень сопротивления 2: Chf1.1650
Уровень сопротивления 1: Chf1.1560
Текущая цена: Chf 1.1440
Уровень поддержки 1: Chf1.1410
Уровень поддержки 2: Chf1.1350
Уровень поддержки 3: Chf1.1280

Комментарий: Доллар продолжает торговаться в диапазоне. Ближайшее важное сопротивление остается на Chf1.1560 (50.0% FIBO падения Chf1.1960-Chf1.1160). Выше возможен рост к Chf1.1650 (61.8%) и далее к Chf1.1770 (76,4%). Поддержка отмечается в области сессионного минимума на Chf1.1410, более важная поддержка находится на Chf1.1350 (23,6%)ю Пробитие ниже приведет к тестированию Chf1.1280 (максимумы 26 марта).

Уровень сопротивления 3:$1.4640
Уровень сопротивления 2:$1.4520
Уровень сопротивления 1:$1.4450
Текущая цена: $1.4384
Уровень поддержки 1:$1.4220
Уровень поддержки 2:$1.4080
Уровень поддержки 3:$1.3940

Комментарий: Курс укрепляет свои позиции после выхода более сильного по сравнению с ожиданиями индекса PMI. Сопротивление расположено на $1.4440/50 (50% $1.4110-$1.4770, верхняя граница восходящего канала), выше располагается $1.4510/20 (минимум 25 марта/ 61.8%) и $1.4640. Ближайшая поддержка находится на $1.4220 (50% Фибо роста $1.3665-$1.4670). Пробитие этого уровня откроет дорогу к 61.8% Фибо на $1.4080 и далее на $1.3940 (76,4%).

Уровень сопротивления 3: $1.3480
Уровень сопротивления 2: $1.3410
Уровень сопротивления 1: $1.3340
Текущая цена: $1.3193
Уровень поддержки 1: $1.3170
Уровень поддержки 2: $1.3100
Уровень поддержки 3: $1.2950

Комментарий: Сильная поддержка на уровне $1.3100 устояла (50% Фибо роста $1.2450-$1.3740) и сейчас евро стабилизировался, хотя вероятность повторного тестирования данной отметки сохраняется. Уверенноепробитие $1.3090/1.3100 пару в область $1.2940/50 (61.8%). Ближайшее сопротивление находится на $1.3340, а более сильный уровень расположен на $1.3410. Выше находится $1.3480/90 и область $1.3580/00 (максимум 27 марта).

В результате пара преодолела отметку $1.4400. Ближайшим сопротивлением представляется $1.4420/25 и район $1.4440/50. Поддержка располагается в районе $1.4380/70, и усиливается к $1.4350.

Пара продолжает восстановление и в настоящее время тестирует ордера на продажу, размещенные в области $1.4360/70. Выше последней отметки могут находиться стопы, поглощение которых приведет к тестированию вчерашнего пика $1.4375. Предложение отмечено на $1.4380. Пробитие данного уровня приведет курс на $1.4400.

Единая валюта в среду упала к 2-недельному минимуму против доллара на спекуляциях, что сегодня отчет покажет рост уровня безработицы в Европе до 2-летнего максимума.
Иена выросла против основных валют после того, как стало известно, что президент США Барак Обама готов допустит банкротство крупнейших представителей национального автопрома, что усилило спрос на японскую валюту, как на валюту-убежище.
Ранее иена оказалась под давлением после того, как квартальный обзор Банка Японии Tankan показал падение индекса оптимизма крупнейших промышленников страны до -58 пп в марте с -24 в предыдущем квартале. Аналитики прогнозировали снижение до -55 пп.
Евро ослабел в среду перед выходом отчета, который, по мнению экспертов. Может показать рост уровня безработицы в региона до 8.3% в феврале (максимум с июня 2006 года).
Давление на евро также оказывают ожидания снижения учетной ставки по итогам заседания ЕЦБ 02 апреля. Ожидается, что ставка будет понижена до 1%, что является рекордным минимумов со времен введения в обращение единой валюты в 1999 году.

EUR/USD снизился с $1.3260 до $1.3230, где торговался некоторое время. Позднее курс обновил сессионные минимумы на $1.3170/80.
GBP/USD показал минимумы на $1.4270, после чего восстановился к $1.4343.
USD/JPY утром показал максимум на Y99.40, однако закрепиться выше фигуры не смог и отступил к Y98.20. Позднее курс восстановился до Y98.70.

На европейских торгах основное внимание сегодня приковано к индексам производственной активности PMI Италии, Франции, Германии, Британии и Еврозоны. В 12:15 частная компания ADP предоставит данные о занятости американцев в частном секторе экономики. Позднее выйдет индекс производственной активности от Института Управления Поставками, а также данные по расходам на строительство.

AUS/USD упал на 80 пунктов до $0.6855 на фоне смешанных статистических данных, которые показали падение розничных продаж на 2%. На рынке также обсуждаются слухи о слиянии: китайская Minmetals согласилась купить контрольный пакет акций OZ Minerals за A$1.2 млрд. Курс вернулся выше $0.6900, при этом небольшие ордера на продажу расположены на $0.6920 (утренний максимум). Более крупные ордера на пролажу выставлены на $0.6970.

BBC
Франция грозит покинуть саммит G20
Французская делегация пригрозила покинуть саммит "большой двадцатки" (G20), который пройдет на этой неделе в Лондоне, если не будут выполнены ее требования о более жестком контроле за мировой финансовой системой и рынками. Министр финансов Франции Кристин Лагард заявила, что французский президент Николя Саркози не подпишет никакие соглашения, если посчитает, что нужные результаты не были достигнуты. Усиление финансового контроля является одной из основных тем саммита.
Жители планеты хотят экономических реформ
Результаты проведенного по заказу Всемирной службы Би-би-си социологического опроса показали, что идея реформирования мировой экономики пользуется широкой поддержкой. Опрос 29 тысяч человек был проведен компанией GlobeScan и университетом Мэриленда.

Deutsche Welle
ОЭСР призывает Германию к новым мерам по борьбе с кризисом
По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Германию в этом году ожидает ухудшение экономических показателей на 5,3 процента, которое сменится минимальным ростом в 0,2 процента. "В связи с резко возрастающей безработицей дальнейшие меры по борьбе с кризисом должны иметь целью, прежде всего, трудоустройство людей, потерявших работу", - заявил во вторник, 31 марта, главный экономист ОЭСР Клаус Шмидт-Хеббель.
Меркель обещает помочь концерну Opel
Государство окажет помощь концерну Opel, оказавшемуся в сложном положении в результате мирового экономического и финансового кризиса. Канцлер Германии Ангела Меркель, посетившая во вторник, 31 марта, головное предприятие концерна в Рюссельсхайме, заявила, что будут использованы все возможности для поисков инвесторов. Инвесторы же, получив государственные гарантии, найдут приемлемые решения и обеспечат развитие концерна в долговременной перспективе.

The Washington Post
Групповая терапия для "двадцатки"
Нынешний саммит "большой двадцатки" в Лондоне запомнится навсегда - как момент, когда часть богатых стран мира пошла в одну сторону, а остальные - куда-то еще. Истинные задачи делегатов саммита лежат не в экономической, а в политической плоскости.

The Times
Владимир Путин обещает господдержку автомобильной промышленности
Российское правительство вложит в автопром сумму, эквивалентную 1 млрд долларов, чтобы предотвратить массовые сокращения в отрасли. Правительство опасается, что автомобильный рынок, бурно развивавшийся еще несколько месяцев назад, просядет на 60%.

Financial Times
Москва намекает, что может приобрести облигации МВФ
Речь идет об облигациях, которые МВФ собирается выпустить для пополнения фонда помощи странам, пострадавшим от кризиса. "Это был бы разумный способ вложения наших резервов", - отметил Дворкович, советник президента РФ по экономическим вопросам.
"Сургутнефтегаз" приобрел долю акцию в австрийской MOL за 1,4 млрд евро
Вчера поставлена точка в затяжной борьбе между австрийской группой OMV и венгерской MOL: 21,2% акций последней продано российской нефтяной компании, лояльной Кремлю. Известия об этой коммерческой сделке стали сюрпризом для правительства Венгрии.

Tageszeitung
Богатые русские затягивают пояса
Молодым людям, потерявшим престижную работу, непросто переучиться: в отличие от родителей, живших при коммунизме, они не знают, что такое стратегия выживания. Старшее поколение спокойнее относится к тому, что молодежь воспринимает как потерю статуса.

Иена упала против доллара во вторник и завершает текущий квартал с максимальными потерями с 2001 года после того, как премьер-министр Таро Ассо заявил, что вторая по величине экономика в мире по-прежнему находится в состоянии кризиса.
Японская валюта упала на 7.9% против доллара в этом квартале, а также на 3.5% против евро (первое квартальное снижение с июня).
Евро укрепился впервые за последние 3 дня против иены на спекуляциях, что евроактивы продолжат сохранять свое превосходство по доходности даже если ЕЦБ по итогам заседания 02 апреля примет решение о снижении учетной ставки.
Ожидается, что глава ЕЦБ и его коллеги проголосуют за снижение основной учетной ставки на 50 пунктов до 1%. Член Совета ЕЦБ Аксель Вебер в марте заявил, что центральный банк не может понизить ставку ниже этого уровня.
Фунт вырос на 0.3% после того, как опубликованный отчет показал, что потребительское доверие в Британии достигло максимального уровня с мая.

EUR/USD показал максимумы в районе $1.3340, после чего упал к $1.3220. Попытки восстановиться временно привели курс к $1.3295, однако евро не смог закрепиться выше фигуры и снова откатил.

Уровень сопротивления 3: Y101.50
Уровень сопротивления 2: Y100.70
Уровень сопротивления 1: Y99.40
Текущая цена: Y98.64
Уровень поддержки 1: Y98.20
Уровень поддержки 2: Y97.30
Уровень поддержки 3: Y96.00
Комментарий: Доллар отошел от сессионных максимумов на Y99.40 (сильное сопротивление), однако продолжает сохранять оптимистический тон. Выше сопротивление расположено на Y100.70 и Y101.50. Ближайшая поддержка находится в районе Y98.20 (38.2% роста курса с Y96.00 до Y99.40). Ниже коррекция может достичь цели на Y97.30 (61.8%). Более важный уровень поддержки остается в области минимумов 30 марта на Y96.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1770
Уровень сопротивления 2: Chf1.1650
Уровень сопротивления 1: Chf1.1560
Текущая цена: Chf 1.1447
Уровень поддержки 1: Chf1.1410
Уровень поддержки 2: Chf1.1350
Уровень поддержки 3: Chf1.1280
Комментарий: Доллар продолжает торговаться в диапазоне. Ближайшее важное сопротивление остается на Chf1.1560 (50.0% FIBO падения Chf1.1960-Chf1.1160). Выше возможен рост к Chf1.1650 (61.8%) и далее к Chf1.1770 (76,4%). Поддержка отмечается в области сессионного минимума на Chf1.1410, более важная поддержка находится на Chf1.1350 (23,6%)ю Пробитие ниже приведет к тестированию Chf1.1280 (максимумы 26 марта).

Уровень сопротивления 3:$1.4640
Уровень сопротивления 2:$1.4510
Уровень сопротивления 1:$1.4350
Текущая цена: $1.4274
Уровень поддержки 1:$1.4220
Уровень поддержки 2:$1.4080
Уровень поддержки 3:$1.3940
Комментарий: Техническая картина практически не изменилась. Ближайшая поддержка находится на $1.4220 (50% Фибо роста $1.3665-$1.4670). Пробитие этого уровня откроет дорогу к 61.8% Фибо на $1.4080 и далее на $1.3940 (76,4%). Сопротивление расположено на $1.4350 (сессионный максимум), выше - на $1.4510 (минимум 25 марта) и далее на $1.4640.

Уровень сопротивления 3: $1.3580
Уровень сопротивления 2: $1.3480
Уровень сопротивления 1: $1.3340
Текущая цена: $1.3203
Уровень поддержки 1: $1.3170
Уровень поддержки 2: $1.3100
Уровень поддержки 3: $1.2950
Комментарий: Сильная поддержка на уровне $1.3100 устояла (50% Фибо роста $1.2450-$1.3740) и сейчас евро пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление находится на $1.3340, далее – на $1.3480. Более сильный уровень расположен на $1.3580/00 (максимумы 27 марта). Четкое пробитие $1.3090/1.3100 приведет к тестированию $1.2940/50 (61.8%).

Аналитики Mizuho отмечают, что индекс производственной активности менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) показал «заметное улучшение в ключевых компонентах, таких как новые заказы и занятость». Это позволяет предположить, что ситуация в экономике остается напряженной, однако кардинально не ухудшается.

High Low Close
EUR/USD 1.3339 1.3173 1.3247
GBP/USD 1.4371 1.4238 1.4320
USD/JPY 99.35 97.22 98.97
USD/CHF 1.1515 1.1356 1.1393

EUR/JPY 131.86 128.22 131.13
EUR/GBP 0.9316 0.9239 0.9249
GBP/JPY 142.49 138.57 141.74
GBP/CHF 1.6425 1.5244 1.6319

07:45 Италия Индекс производственной активности PMI, март, 35.0
07:50 Франция Индекс производственной активности PMI, март, 34.8
07:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок, март, 32.1
08:00 EU16 Индекс производственной активности PMI, март, 33.5
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS, март, 34.7
09:00 EU16 Уровень безработицы, февраль, 8.2% 8.2%
12:15 США Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики, март, -645K -697K
14:00 США Индекс производственной активности от Института Управления Поставками, март, 36.5 35.8
14:00 США Расходы на строительство, февраль, -1.8% -3.3%