Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-09-2014

Французский промышленный сектор сократился менее, чем первоначально предполагалось в августе, показали окончательные данные Markit Economics в понедельник.

Индекс менеджеров по снабжению упал до 46,9 в августе, самого низкого уровня с мая 2013 года, с 47,8 в июле. Тем не менее, это было выше первоначальной оценки на уровне 46,5.

В основе падения уровня PMI были резкие сокращения новых заказов, занятости и запасов в течение последнего месяца.

На завтрашний день запланировано умеренное количество макроэкономических событий, в том числе первостепенной важности.

Одним из наиболее значимых событий станет оглашение решения РБА по учетной ставке (04:30 GMT). Одновременно с решением выйдет сопроводительное заявление РБА. Ожидается, что процентная ставка сохранится без изменений на уровне 2,50%.

Еще одним особо важным событием будет публикация данных Швейцарии по ВВП (05:45 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно средним прогнозам, ВВП во 2-м квартале вырастет на 0,5% кв/кв.

Серию второстепенных отчетов начнет Австралия данными по разрешениям на строительство (01:30 GMT). Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что показатель в июле составит +1,7% против -5,0% в предыдущем месяце.

В это же время выйдут австралийские данные по сальдо платежного баланса. Это баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Согласно средним прогнозам, показатель во втором квартале составит -13.8 против -5.7 в предыдущем периоде.

В 08:30 GMT Великобритания выпустит индекс деловой активности в строительном секторе. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что в августе показатель составит 61.5 против 62.4 в предыдущем месяце.

Во второй половине дня в фокусе внимания участников рынка будут данные США по производственному индексу Института Управления Поставками (14:00 GMT). Вместе с лучшим, чем ожидалось, экономическим ростом во втором квартале, производственный индекс ISM улучшился до самого высокого уровня с начала 2011 года. Четыре из пяти компонентов, входящих в состав индекса (новые заказы, производство, занятость и поставки) закрепились заметно выше нейтральной отметки 50 пунктов. Суб-индекс новых заказов вырос до 63,4, максимум с декабря. Эксперты отмечают: увеличение основного индекса до 57,1 пункта в июле с 55,3 в июне предполагает, что производственный сектор остается стабильным. Добавим, в 17 из 18 отраслей был замечен рост. Сокращение активности было зафиксировано только в секторе, отвечающим за изделия из дерева. Стоит отметить, что региональные производственные показатели остаются в плюсе, поддерживая расширение индекса производства от ISM. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа снизился до 57,0, по сравнению с 57,1 в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 5 сентября в 06:00 GMT

Промышленное производство Германии было очень слабым, отражая общие условия немецкой экономики в региональной среде, которая не способствует заметному улучшению экономической деятельности. Тем не менее, в июне было замечен первый положительный знак - промпроизводство увеличилось на 0,3 процента по сравнению с маем. Эксперты отмечают, что в июле данный показатель, скорее всего, продолжил демонстрировать повышение и даже ускорил свои темпы. Тем не менее, слабые данные по инфляции, опубликованные на прошлой неделе (Испания сообщила о втором падении цен в августе, а Германия заявила о нулевом изменении), подчеркивают риски, стоящие перед еврозоной. Это побудило инвесторов больше поговорить о приближении ЕЦБ к количественному смягчению. Тем не менее, ЕЦБ, скорее всего, будет ждать, чтобы увидеть результаты своих предыдущих мер, прежде чем перейти к количественному смягчению.

Согласно средним прогнозам, июльский показатель вырос на 0,5%, по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Производственный индекс Института Управления Поставками

Показатель будет опубликован во вторник, 2 сентября в 14:00 GMT

Вместе с лучшим, чем ожидалось, экономическим ростом во втором квартале, производственный индекс ISM улучшился до самого высокого уровня с начала 2011 года. Четыре из пяти компонентов, входящих в состав индекса (новые заказы, производство, занятость и поставки) закрепились заметно выше нейтральной отметки 50 пунктов. Суб-индекс новых заказов вырос до 63,4, максимум с декабря. Эксперты отмечают: увеличение основного индекса до 57,1 пункта в июле с 55,3 в июне предполагает, что производственный сектор остается стабильным. Добавим, в 17 из 18 отраслей был замечен рост. Сокращение активности было зафиксировано только в секторе, отвечающим за изделия из дерева. Региональные производственные показатели остаются в плюсе, поддерживая расширение индекса производства от ISM.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа снизился до 57,0, по сравнению с 57,1 в предыдущем месяце.

Торговый баланс

Показатель будет опубликован в четверг, 4 сентября в 12:30 GMT

Напомним, дефицит при торговле товарами сократился до $41,5 млрд. в июне с пересмотренных $44,7 млрд. в мае. Экспорт вырос лишь на 0,1 процента, в то время как импорт снизился на 1,2 процента. Незначительное увеличение промышленных поставок и материалов, средств производства, автомобильной продукции и товаров народного потребления было компенсировано снижением экспорта продуктов питания, кормов и напитков. Рост экспорта в настоящее время фиксируется в трех из последних четырех месяцев и, как ожидается, будет продолжать укрепляться. Импорт, однако, продемонстрировал существенное ухудшение. В целом, чистый экспорт отнял 0,43 процентных пункта от роста реального ВВП во втором квартале, так как импорт продолжал опережать экспорт. Ожидается, что экспорт поднимется в третьем квартале, что должно помочь торговле внести свой скромный вклад в реальный ВВП.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля вырос до -$42,5 млрд., по сравнению с -$41.5 млрд. в предыдущем месяце.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 5 сентября в 12:30 GMT

С февраля занятость в несельскохозяйственном секторе постоянно повышалась, оставаясь выше уровня 200 тыс. в течение шести месяцев подряд. Рост занятости был на широкой основе, и даже такие сектора, как производство и строительство, демонстрировали увеличение. Индикаторы рынка труда, в том числе первичные заявки за пособием по безработице, региональные производственные индексы и потребительское доверие, скорее всего, поддержат дальнейшее улучшение в августе. Кроме того, процент потребителей, сообщивших о том, что численность рабочих мест достаточная, вырос до шестилетнего максимума в июле. Рост занятости во второй половине года, как ожидается, продолжит ускоряться, что должно помочь уменьшить уровень безработицы. Солидный прирост занятости также будет продолжать поднимать вопрос о более раннем повышении ставки.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа составил 222 тыс., по сравнению с 209 тыс. в предыдущем месяце.

- наиболее важным событием будет заседание ЕЦБ. Многие эксперты полагают, что уровень процентной ставки останется неизменным, но могут быть озвучены новые делатели касательно программы количественного смягчения в форме выкупа обеспеченных активами ценных бумаг (ABS).

- в центре внимания также окажется американский отчет по рынку труда. Сильный рост занятости по итогам августа, возможно, усилит ожидания более раннего повышения ставок от ФРС.

- участники рынка также будут следить за заседанием Банка Японии. Скорее всего, политики признают усиление рисков для экономики от налога на потребление, но удержатся от внедрения любых новых мер смягчения до конца октября.

- из китайских событий стоит выделить выход производственного индекса PMI, который, как ожидается, снизился в августе, хотя и менее существенно, чем аналогичный показатель от HSBC.

- в Швеции ЦБ, скорее всего, оставит неизменной свою политику и процентную ставку, несмотря на возможный пересмотр своего прогноза по ВВП.

USD/JPY 103.25 (USD 925m) 103.40 104.20

EUR/USD 1.3135 1.3185-95 1.3290-3300 (EUR 400m)

GBP/USD 1.6635

AUD/USD 0.9320

USD/CAD 1.0800 (USD 651m) 1.1000 (USD 851m)

NZD/USD 0.8400

Завтра состоится очередное заседание РБА, по итогам которого, вероятно, будет принято решение сохранить процентную ставку без изменений на уровне 2,50%.

Резервный банк Австралии заявил о том, что перспективы экономики страны окружает значительная неопределенность, так как экономический рост замедляется в связи с охлаждением инвестиционного бума в горнодобывающей промышленности и устойчиво высоким курсом национальной валюты.

В протоколах августовского заседания РБА подтверждается, что процентные ставки, скорее всего, будут оставаться без изменений еще некоторое время. В течение прошедшего года ключевая процентная ставка держалась на рекордном минимуме 2,5%, чтобы компенсировать последствия замедления активности в сырьевом секторе.

"Степень неопределенности перспектив значительна, учитывая количество противодействующих сил", - говорится в протоколах заседания. По мнению РБА, стабильные ставки являются самым разумным курсом политики.

Австралийская экономика замедлилась в последние годы, так как длившийся десятилетие бум в горнодобывающей промышленности выдохся, а неконкурентоспособно высокий курс австралийского доллара сдерживал рост экспорта. В ответ на такое развитие событий Центральный банк с конца 2011 года осуществил серию снижений процентных ставок, стремясь простимулировать рост в других секторах экономики.

Пока что такой подход не принес особых результатов: безработица в июле достигла самого высокого уровня за 12 лет, а экономический рост в следующем году, как ожидается, будет ниже среднего уровня.

РБА говорит о том, что понадобится некоторое время, дабы безработица снизилась. Падение цен на сырьевые товары также внесло свой вклад в ухудшение ситуации во внешней торговле страны за последние месяцы.

Резервный банк Австралии понизил краткосрочные прогнозы экономического роста и инфляции, в то время как экономика страны испытывает трудности, пытаясь набрать обороты на фоне ослабления инвестиционного бума в горнодобывающей промышленности.

В своем квартальном заявлении по денежно-кредитной политике Центральный банк заявил, что процентные ставки, которые удерживались на рекордном минимуме 2,5% последние 12 месяцев, остаются уместными. Перспективы, вероятно, призывают к дальнейшей "стабильности" ставок, добавил РБА.

ВВП богатой ресурсами Австралии, как ожидается, вырастет на 2,5% в 2014 году против майского прогноза роста на 2,75%, сообщил РБА. В 2015 году рост ВВП составит 2,5%-3,5% против майского прогноза 2,75%-3,75%.

Базовая инфляция, как ожидается, вырастет до 2,25% в 2014 г против 2,5%, прогнозировавшихся в мае. В конце 2015 года базовая инфляция, как ожидается, будет находиться в диапазоне 2,25%-3,25% против предыдущего прогноза 2%-3%.

Прогнозы были пересмотрены после появления новостей о том, что уровень безработицы в Австралии подскочил до 12-летнего максимума 6,4% в июле. Это подчеркивает сложности, с которыми сталкивается экономика, пытаясь найти новые катализаторы роста после бума в горнодобывающей промышленности.

Управляющий РБА Стивенс заявил: он по-прежнему надеется на то, что рекордно низкие процентные ставки, составляющие 2,5%, в конечном итоге подстегнут экономику. Хотя экономика демонстрировала рост более 22 лет подряд, последние два года она теряет обороты.

"Те прогнозы, которые мы обозначили в настоящий момент, весьма вероятно, окажутся консервативными, - отметил Стивенс в своем выступлении. - Разочаровывает то, что никто не может сказать, когда это произойдет и что может быть следующим катализатором".

Производственная активность в Германии расширилась самыми медленными темпами за 11 месяцев на фоне слабого производства и новых заказов, отразили окончательные данные Markit Economics в понедельник.

Производственный индекс менеджеров по закупкам от Markit / BME упал до 51,4 ​​в августе с 52,4 в июле. Это было также ниже предварительной оценки на уровне 52 пунктов.

Хотя до сих пор индекс указывает на улучшение производственных условий, последнее чтение было самым низким с сентября прошлого года.

На сокращение индекса повлияли медленные темпы роста производства и новых заказов и третий раз подряд ежемесячное снижение занятости, сказал Markit.

Операционная прибыль компаний в Австралии снизилась с учетом сезонных колебаний на 6,9 процента во втором квартале 2014 года по сравнению с предыдущими тремя месяцами, сообщило Австралийское бюро статистики в понедельник.

Этоопустило прогнозы снижения на 2,0 процента после пересмотренного с понижением прироста на 2,0 процента в первом квартале (первоначально сообщалось о 3,1 процента).

Прибыль выросла на 0,8 процента за год.

Товарно-материальные запасы выросли на 0,8 процента, превысив ожидания прироста на 0,3 процента после сокращения на 1,7 процента в 1 квартале.

Запасы снизились на 2,0 процента за год.

Заработная плата увеличилась на 1,1 процента за квартал и на 2,9 процента за год.

Производственная деятельность Швейцарии продолжила расширяться в августе, но темпы роста замедлились до самого низкого уровня с мая, показали данные Credit Suisse в понедельник.
Индекс менеджеров по закупкам от procure.ch упал до 52,9 в августе, это самый низкий показатель с мая, с 54,3 в июле.
Производство и занятость продолжили расширяться в августе, в то время как индексы для выпуска и портфеля заказов упали ниже нейтрального уровня.
С другой стороны, индикатор запасов готовой продукции вырос до самого высокого уровня с октября 2008 года, а индекс закупок достиг самого высокого показателя с июля 2011 года.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв -0.2% -0.2% -0.2%

06:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +0.8% +0.8% +0.8%

06:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Август -12.1% -11.5%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Август 54.3 53.8 52.9

07:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 46.5 46.5 46.9

07:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 52.0 52.0 51.4

07:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 50.8 50.8 50.7

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Август 54.8 Пересмотрено с 55.4 55.1 52.5

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Июль 2.8 Пересмотрено с 2.5 2.4 3.4

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Июль 67 66 67

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро вырос против доллара США, несмотря на слабые данные по деловой активности в производственном секторе еврозоны.

Согласно опубликованным сегодня данным от Markit Economics, в прошлом месяце индекс менеджеров по закупкам упал до 50,7 с 51,8. Значение остается выше 50, что указывает на расширение, но показатель сократился по сравнению с предварительной оценкой от 21 августа (50,8). В Германии, крупнейшей экономике валютного блока, индекс упал до 51,4 по сравнению с предварительными 52.

В августе рост в сфере промышленного производства еврозоны оказался слабее, чем первоначально предполагалось, то есть Европейскому центральному банку, возможно, придется поддержать восстановление экономики региона при помощи стимулов, передает Стефан Ричер из Bloomberg во Франкфурте.

В то же время французский индекс показал сильнейшее снижение с мая 2013 года. Активность замедлилась в Испании, Нидерландах и Германии.

В свою очередь, согласно опубликованным сегодня данным Федерального статистического агентства ФРГ, ВВП Германии упал во втором квартале 2014 года на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост экономики в апреле-июне составил 1,2% относительно аналогичного периода 2013 года.

Динамика обоих показателей совпала как с предварительными данными, так и с прогнозом аналитиков.

Во многом сокращение немецкой экономики объясняется переносом производства на первые месяцы года из-за непривычно теплой зимы. В то же время ЦБ Германии сигнализировал об отсутствии уверенности в подъеме темпов роста во втором полугодии. Бундесбанк отмечает, что его годовой прогноз может оказаться чересчур оптимистичным. Напомним, согласно текущему прогнозу ЦБ, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1,9%, в 2015 году - на 2%.

Вместе с тем, новость о слабости крупнейшей экономики в еврозоне поступила на фоне ожиданий новых стимулирующих мер от Европейского центрального банка, который проведет очередное заседание в четверг.

Британский фунт вырос против доллара США в начале сессии на ожидании данных о производственной активности и отступил после выхода отчета.

Производственный индекс Великобритании заметно снизился в августе, достигнув при этом самого низкого значения за последние 14 месяцев в связи с геополитическими рисками и слабым спросом со стороны еврозоны.

Markit Economics сообщила: индекс деловой активности для сферы производства упал в августе до уровня 52,5 пункта (минимум с июня 2013 года), по сравнению с 54,8 в предыдущем месяце. Добавим также, чтение за июль было пересмотрено в сторону понижения с 55,4, что указывает на более расширение, нежели первоначально предполагалось. Экономисты прогнозировали снижение августовского показателя до 55,1 пункта.

В то время как отчет указал на продолжение роста в производственном секторе, он также подчеркивает, что британская экономика может потерять импульс, так как слабость в зоне евро и конфликта в Украине давят на настроения и спрос. В то время как два из девяти политиков Банка Англии хотели поднять процентные ставки в прошлом месяце, Марк Карни настаивает на сохранении рекордно низких ставок на данный момент.

«Все более очевидно, что промышленность Великобритании не застрахована от последствий роста геополитической и глобальной неопределенности рынка», - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit в Лондоне. «Поэтому всё выглядит так, как будто производственный сектор обеспечит меньший вклад в экономический рост Великобритании в третьем квартале, чем в начале года».

Данные также показали: индекс новых заказов снизился до 52,9 в августе (самый низкий показатель с апреля 2013 года) по сравнению с 56,8 в предыдущем месяце. Рост производства замедляется уже четвертый месяц вместе с наймом. Инфляция закупочных цен ускорилась до семимесячного максимума, хотя и осталась ниже долгосрочного среднего значения.

В то же время, количество утвержденных ипотечных кредитов в Британии немного снизилось в июле, но оказалось больше, нежели ожидали многие эксперты.

В отчете Банка Англии говорилось: по итогам июля число одобренных ипотечных кредитов уменьшилось до уровня 66 569 единиц, по сравнению с 67 085 в июне. Аналитики прогнозировали падение данного показателя до отметки 66 000 единиц.

Ежемесячное число одобренных ипотечных кредитов по-прежнему ниже уровней, фиксировавшихся до финансового кризиса 2008 года (примерно 90000 единиц) и меньше предыдущего пика, замеченного в январе (более чем 76 000 единиц).

Последние исследования по рынку жилья предоставили смешанные сигналы. Ассоциация британских банкиров сообщила на прошлой неделе: чистое ипотечное кредитование своих членов упало до шестимесячного минимума в июле, а ипотечный кредитор Nationwide заявил в пятницу, что цены на жилье выросли на 11 процентов годовых. Глава Банка Англии Марк Карни отметил, что сектор жилья является большой угрозой для восстановления экономики Великобритании, учитывая риски для заемщиков.

Между тем, данные показали: кредитование нефинансовых предприятий выросло на 1,2 млрд. фунтов в июле, по сравнению с падением на 3,9 млрд. фунтов в июне. Но кредитование малого бизнеса снизилось на 400 млн. фунтов, по сравнению с 200 млн. фунтов в июне. Беззалоговые кредиты потребителям выросли до 1,1 млрд. фунтов, по сравнению с 700 млн. фунтов в июне.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3145

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6644

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y104.31

Сегодня финансовые рынки США и Канады закрыты по случаю празднования Дня труда. Завершится день публикацией японских данных по изменению объема денежной базы за август (в 23:50 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.322-40, $1.3200, $1.3150

Ордера на покупку $1.3110-00, $1.3080, $1.3050, $1.3020, $1.3000

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6720, $1.6700, $1.6650

Ордера на покупку $1.6580, $1.6550, $1.6500

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9415/20, $0.9400, $0.9370/80

Ордера на покупку $0.9300, $0.9280, $0.9255/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.20, Y137.90/00, Y137.50

Ордера на покупку Y136.50, Y136.20, Y136.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y105.50, Y105.00, Y104.50

Ордера на покупку Y10400, Y103.80, Y103.50, Y103.20, Y103.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7970, stg0.7950, stg0.7920

Ордера на покупку stg0.7850, stg0.7820, stg0.7800

Производственный индекс Великобритании заметно снизился в августе, достигнув при этом самого низкого значения за последние 14 месяцев в связи с геополитическими рисками и слабым спросом со стороны еврозоны.

Markit Economics сообщила: индекс деловой активности для сферы производства упал в августе до уровня 52,5 пункта (минимум с июня 2013 года), по сравнению с 54,8 в предыдущем месяце. Добавим также, чтение за июль было пересмотрено в сторону понижения с 55,4, что указывает на более расширение, нежели первоначально предполагалось. Экономисты прогнозировали снижение августовского показателя до 55,1 пункта.

В то время как отчет указал на продолжение роста в производственном секторе, он также подчеркивает, что британская экономика может потерять импульс, так как слабость в зоне евро и конфликта в Украине давят на настроения и спрос. В то время как два из девяти политиков Банка Англии хотели поднять процентные ставки в прошлом месяце, Марк Карни настаивает на сохранении рекордно низких ставок на данный момент.

«Все более очевидно, что промышленность Великобритании не застрахована от последствий роста геополитической и глобальной неопределенности рынка», - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit в Лондоне. «Поэтому всё выглядит так, как будто производственный сектор обеспечит меньший вклад в экономический рост Великобритании в третьем квартале, чем в начале года».

Данные также показали: индекс новых заказов снизился до 52,9 в августе (самый низкий показатель с апреля 2013 года) по сравнению с 56,8 в предыдущем месяце. Рост производства замедляется уже четвертый месяц вместе с наймом. Инфляция закупочных цен ускорилась до семимесячного максимума, хотя и осталась ниже долгосрочного среднего значения.

Количество утвержденных ипотечных кредитов в Британии немного снизилось в июле, но оказалось больше, нежели ожидали многие эксперты.

В отчете Банка Англии говорилось: по итогам июля число одобренных ипотечных кредитов уменьшилось до уровня 66 569 единиц, по сравнению с 67 085 в июне. Аналитики прогнозировали падение данного показателя до отметки 66 000 единиц.

Ежемесячное число одобренных ипотечных кредитов по-прежнему ниже уровней, фиксировавшихся до финансового кризиса 2008 года (примерно 90000 единиц) и меньше предыдущего пика, замеченного в январе (более чем 76 000 единиц).

Последние исследования по рынку жилья предоставили смешанные сигналы. Ассоциация британских банкиров сообщила на прошлой неделе: чистое ипотечное кредитование своих членов упало до шестимесячного минимума в июле, а ипотечный кредитор Nationwide заявил в пятницу, что цены на жилье выросли на 11 процентов годовых. Глава Банка Англии Марк Карни отметил, что сектор жилья является большой угрозой для восстановления экономики Великобритании, учитывая риски для заемщиков.

Между тем, данные показали: кредитование нефинансовых предприятий выросло на 1,2 млрд. фунтов в июле, по сравнению с падением на 3,9 млрд. фунтов в июне. Но кредитование малого бизнеса снизилось на 400 млн. фунтов, по сравнению с 200 млн. фунтов в июне. Беззалоговые кредиты потребителям выросли до 1,1 млрд. фунтов, по сравнению с 700 млн. фунтов в июне.

Активность в производственном секторе Испании снова замедлилась в августе, что может быть признаком замедления темпов восстановления экономики.

Данные от Markit показали: индекс активности в производственном секторе Испании, основаный на опросе более чем 400 производителей, упал в августе до уровня 52,8 пункта, по сравнению с 53,9 пункта в июле. Добавим, рост активности в секторе фиксируется уже девятый месяц, но последний темп расширения оказался самым медленным с апреля.

Напомним, экономика Испании выросла самыми быстрыми темпами за шесть лет во втором квартале - валовой внутренний продукт увеличился на 0,6% по сравнению с первым кварталом. Возрождение экономики Испании - четвертой по величине в еврозоне - было одним из немногих позитивных изменений для валютной зоны в течение последних девяти месяцев.

Замедление производства предполагает, что возрождение может застопориться в третьем квартале, хотя есть также вероятность сохранения текущих темпов: ​​производители продолжали нанимать дополнительных работников, в то время как новые заказы росли самыми быстрыми темпами с апреля 2007 года.

«Хотя рост производства снизился с максимумов, замеченных во втором квартале, заметное повышение числа новых заказов и наращивания рабочих резервов предполагает, что нынешняя серия расширения будет продолжаться в ближайшие месяцы», сказал Эндрю Харкер, экономист Markit.

П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, ожидает, что в ходе грядущего заседания ЕЦБ снова будет придерживаться мягкой риторики.

«Мы не ожидаем снижения ставки или запуска QE, однако ЕЦБ оставит вопрос дальнейшего смягчения политики открытым. Что касается США, мы прогнозируем, что августовский отчет по занятости укажет на заметное улучшение ситуации на рынке труда», - отметил эксперт.

Также он добавил: «Банк Японии должен признать усиление понижательных рисков вследствие повышения налога на потребление, однако до октября, скорее всего, не будет приниматься никаких новых мер смягчения».

Согласно опубликованным сегодня данным от Markit Economics, в прошлом месяце индекс менеджеров по закупкам упал до 50,7 с 51,8. Значение остается выше 50, что указывает на расширение, но показатель сократился по сравнению с предварительной оценкой от 21 августа (50,8). В Германии, крупнейшей экономике валютного блока, индекс упал до 51,4 по сравнению с предварительными 52.

В августе рост в сфере промышленного производства еврозоны оказался слабее, чем первоначально предполагалось, то есть Европейскому центральному банку, возможно, придется поддержать восстановление экономики региона при помощи стимулов, передает Стефан Ричер из Bloomberg во Франкфурте.

В то же время французский индекс показал сильнейшее снижение с мая 2013 года. Активность замедлилась в Испании, Нидерландах и Германии.

Французские регистрации новых автомобилей уменьшились в прошлом месяце, зафиксировав при этом второе ежемесячное падение подряд. Об этом стало известно из предварительных данных, представленных сегодня Ассоциацией автопроизводителей страны.

Согласно отчету, число регистраций новых автомобилей сократилось на 3 процента годовых в августе, достигнув при этом уровня 83 340 единиц. Напомним, в предыдущем месяце было замечено падение на 3,4 процента. Тем не менее, с учетом числа рабочих дней, регистрация новых автомобилей в течение месяца выросла на 1,8 процента.

Между тем, в Ассоциации автопроизводителей сообщили: несмотря на два снижения в июле и августе, количество регистраций новых авто в течении первых восьми месяцев увеличилось на 1,7 процента.

Продажи новых авто марки Renault SA снизились на 11 процентов в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Крупнейшая автомобильная группа Франции, PSA Peugeot Citroen, зафиксировала падение регистраций новых автомобилей на 3,1 процента.

Напомним, регистрация новых автомобилей упала на 4,7 процента в 2013 году, что было замечено впервые за два десятилетия, так как на потребителей оказывало давление повышение налогов, рост безработицы (это подорвало покупательскую способность в стране). Ассоциация французских производителей автомобилей заявила, что ожидает еще одно падение продаж в этом году. Что касается следующего года, то рынок авто может показать только незначительно повышение.

USDJPY 103.25 (USD 925m) 103.40 104.20

EURUSD 1.3135 1.3185-95 1.3290-3300 (EUR 400m)

GBPUSD 1.6635

AUDUSD 0.9320

USDCAD 1.0800 (USD 651m) 1.1000 (USD 851m)

NZDUSD 0.8400

Согласно отчету, который был опубликован сегодня Федеральной службой статистики, по итогам первой половины 2014 года Германия зафиксировала профицит бюджета в размере 16,1 млрд. евро, указав на «прочность» финансов страны в то время, когда Берлин находится под давлением, чтобы ослабить фискальные бразды правления и ускорить темпы роста в Европе.

Данные показали, что федеральное правительство смогло записать профицит в сумме 4,0 млрд. евро за первые шесть месяцев этого года. Добавим, положительный результат был замечен в первые, начиная с 1991 года.

Общий профицит, объединяющий федеральные, государственные и местные органы власти, а также системы социального обеспечения, составил 1,1 процента от валового внутреннего продукта. Это ставит Германию на путь к фиксации своего третьего прямого профицита бюджета по итогам года. В 2013 году профицит составлял 0,3 процента от ВВП, в то время как в 2012 году данное соотношение было на уровне 0,1 процента.

Данные могут усилить давление на Германию, чтобы сделать больше для стимулирования роста в Европе. Президент Европейского центрального банка Марио Драги отметил в прошлом месяце, что правительства могли бы сыграть большую роль в стимулировании роста в Европе.

Немецкие партнеры - Франция и Италия - также давят на канцлера ФРГ Ангелу Меркель, чтобы сделать больше для ускорения роста, например, путем снижения налогов и повышения общественных инвестиционных расходов.

La Repubblica

Итальянские фрукты и овощи остаются на полях: "Российское эмбарго рискует сжить нас со света"

По словам итальянских сельхозпроизводителей, "чужая война ведет нас к краху", пишет Йеннер Мелетти в статье, напечатанной в газете La Repubblica. "В это время на площадке Bissolo Gabriele Group должны были бы находиться трейлеры со столовым виноградом и последними нектаринами. Но сейчас здесь пусто, никакого шума. "Это вина чужой войны, которая толкает нас к катастрофе". Тысячи фур в год уезжали отсюда в Россию. "Все остановилось, - говорит Габриэле Биссоло, - по причине эмбарго, которое ввел Владимир Путин. Экспорт в Россию достигал 60-70% от моего оборота, который равняется почти 20 миллионам в год. Эмбарго нанесло моему бизнесу сильный удар. Но в Италии еще не поняли одного: это эмбарго нанесет вред всем, даже тем, кто не знает, где находится Россия. И никто об этом не говорит", - пишет издание.

РБК-Daily

Объемы нефтяного бурения в России упали впервые с кризисного 2009 года

Объемы бурения нефтяных скважин в России по итогам первого полугодия этого года сократились на 7%, впервые с кризисного 2009 года. Самое заметное падение - на 18% - у «Сургутнефтегаза», традиционного лидера отрасли по объему бурения. Угрозы добыче нефти пока нет, уверены эксперты.», традиционного лидера отрасли по объему бурения. Угрозы добыче нефти пока нет, уверены эксперты. С 2003 года объемы эксплуатационного бурения в нефтяной отрасли в России выросли почти в 2,5 раза, до 20,8 млн м по итогам прошлого года.

Microsoft отказалась выполнить предписание американского суда

Американский интернет-гигант Microsoft отказался выполнить предписание судьи о передаче американским властям данных клиентов, которые компания хранит за рубежом. Корпорация заявила, что обжалует решение окружного судьи Нью-Йорка Лоретты Прески, передает Reuters. Представитель Microsoft подтвердил агентству, что компания планирует подать апелляцию. Это первый случай, когда американская компания отказалась выполнить судебное предписание.

ЕС примет решение о санкциях против России на следующей неделе

Канцлер Германии Ангела Меркель и председатель Евросоюза Херман Ван Ромпей по итогам субботнего заседания саммита стран ЕС в Брюсселе заявили, что решение о новом пакете санкций против России будет принято в течение следующей недели, сообщает Reuters.По словам Меркель, ЕС пойдет на ужесточение санкций в том случае, если ситуация на Украине будет ухудшаться или не изменится нынешнее положение вещей на востоке страны.

Австралия ввела санкции против ОПК, финансовой и нефтяной сфер России

Австралийское правительство расширило санкции в отношении России. В частности, новые санкции касаются оборонно-промышленного комплекса, финансовой и нефтегазовой сфер, передает Reuters. Новые санкции подразумевают под собой запрет на экспорт в Россию оружия, оборудования для нефтегазовой сферы, также вводятся ограничения в доступе российским госбанкам на австралийский рынок капитала. Под запретом оказались инвестиции в Крым и торговля с республикой.

Согласно опубликованным сегодня данным Федерального статистического агентства ФРГ, ВВП Германии упал во втором квартале 2014 года на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост экономики в апреле-июне составил 1,2% относительно аналогичного периода 2013 года.

Динамика обоих показателей совпала как с предварительными данными, так и с прогнозом аналитиков.

Во многом сокращение немецкой экономики объясняется переносом производства на первые месяцы года из-за непривычно теплой зимы. В то же время ЦБ Германии сигнализировал об отсутствии уверенности в подъеме темпов роста во втором полугодии. Бундесбанк отмечает, что его годовой прогноз может оказаться чересчур оптимистичным. Напомним, согласно текущему прогнозу ЦБ, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1,9%, в 2015 году - на 2%.

Вместе с тем новость о слабости крупнейшей экономики в еврозоне поступила на фоне ожиданий новых стимулирующих мер от Европейского центрального банка, который проведет очередное заседание в четверг.

Пара USD/JPY, вероятно, достигнет отметки Y110 к середине 2015 года, говорит Даисаку Уэно, старший валютный стратег-аналитик Mitsubishi UFJ Morgan Stanley. Исторические модели за последние четыре десятилетия с момента появления системы плавающих валютных рынков указывают на наличие семи восходящих трендов для пары за этот период, которым в каждом случае предшествовал нисходящий тренд. Средний уровень восстановления после нисходящего тренда (коэффициент восстановления) составлял 74%, отмечает Уэно. Он полагает, что у пары USD/JPY есть пространство для роста до Y111,45 в рамках текущего восходящего тренда, который начался в октябре 2011 года. Она, скорее всего, вырастет, учитывая расхождения в денежно-кредитной политике в США и Японии и баланс внешней торговли, говорит он.

Мнение аналитиков Mitsubishi UFJ Morgan Stanley представленно Dow Jones Newswires.

Вчера в летней школе Социалистической партии в Ла-Рошель премьер-министр Франции Мануэль Вальс призвал Европейский центральный банк к более активным действиям, чтобы снизить стоимость евро. Вальс опасается, что в регионе может наступить дефляция.

Ранее, в среду, Премьер-министр повторил, что евро переоценен, и призвал Европейский центральный банк сделать больше для поддержания экономики еврозоны.

Напомним, президент ЕЦБ Марио Драги заявил в прошлом месяце, что падение ожиданий по поводу инфляции может заставить Центральный банк запустить количественное смягчение. 4 сентября политики соберутся во Франкфурте на встрече по денежно-кредитной политике.

В 09:30 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных DTC

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

США и Канада отмечают праздник "День Труда"

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Август 51.7 51.2 51.1

01:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв II кв +3.1% -1.8% -6.9%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Август 50.3 50.3 50.2

Доллар вырос практически к годовому максимуму по отношению к евро на фоне появляющихся признаков экономического роста в США и нарастанием напряженности в Украине. Это повышает спрос на валюту-убежище (американский доллар). Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3262 (3176)

$1.3224 (3079)

$1.3193 (700)

Цена на момент написания обзора: $1.3125

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3092 (5472)

$1.3065 (6385)

$1.3031 (3530)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 67966 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (6758);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 63918 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (6385);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 августа составило 0,94 против 0,96 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6900 (2308)

$1.6800 (2560)

$1.6701 (1037)

Цена на момент написания обзора: $1.6600

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6498 (2061)

$1.6400 (992)

$1.6300 (702)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 31113 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2760);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 32008 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (4025);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 августа составило 1,03 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В глазах правительств Латвии и Литвы Россия вторглась на Украину и находится с ней в состоянии войны. Но, если двигаться дальше на Запад, там уже не так уверены, как это правильно называть, - передает Bloomberg .

Хотя все признают, что грань была перейдена, официальные лица в США и НАТО предпочитают говорить о "посягательствах" - именно так 28 августа] выразился президент Барак Обама на пресс-конференции в Белом доме.

Лидеры Франции и Германии пригрозили президенту Владимиру Путину дальнейшими санкциями, не давая определений действиям российских войск.

По мнению Иэна Брэммера, председателя Eurasia Group, США и ЕС, назвав происходящее "войной" или "вторжением", будут вынуждены рассматривать шаги, делать которые они не настроены.

Министр иностранных дел Латвии Эдгарс Ринкевичс назвал действия России "войной", которая должна быть предметом рассмотрения СБ ООН. МИД Литвы, в свою очередь, заявил, что решительно осуждает очевидное вторжение на территорию Украины вооруженных сил Российской Федерации.

Министр иностранных дел Польши Радослав Сикорский, выступая в эфире польского радио, подчеркнул, что вступление российских войск на территорию Украины нарушает целый ряд международных соглашений.

Президент Франции Франсуа Олланд заявил в Париже, что присутствие российских войск на украинской земле было бы "неприемлемо", не уточняя, находятся они там или нет.

"Граница между войной чужими руками и обычной войной была пересечена, но это не имеет значения, потому что Путин это отрицает, а Запад не способен это неопровержимо доказать", - сказал агентству Ян Техау, директор брюссельского отделения Фонда Карнеги.

Наиболее вероятный сценарий - это ограниченная точечная кампания с использованием российских войск для снабжения и усиления сепаратистов в ключевых стратегических пунктах, - полагает Эммет Туохи, аналитик Международного центра оборонных исследований в Таллине. - Полномасштабная война с Украиной не в интересах России и не входит в ее планы, - передает Bloomberg.

Международная ассоциация участников рынков капитала, включающая более 400 банков, инвесторов и эмитентов долга, подготовила существенные поправки к правилам реорганизации государственного долга в случае дефолта.

Необходимость поправок объясняется случаями, когда часть инвесторов не соглашается на реструктуризацию и ставит под угрозу финансовое положение страны. Это, например такие случаи, как Греция и Аргентина. Новые правила предполагают обязательную реструктуризацию для всех инвесторов, если ее поддержали 75% держателей гособлигаций в том случае, если страна выберет вариант голосования по всему реструктурируемому долгу. Она также может попросить инвесторов проголосовать по каждой облигации отдельно либо выбрать вариант из двух голосований - сначала по отдельным бондам, потом по всему долгу.

Источник: FT

В Crédit Agricole полагают, что заявление РБА по денежно-кредитной политике на этой неделе вряд ли удивит. Во время своего полугодового отчета 20 августа глава РБА Стивенс сказал: низкие процентные ставки вряд ли ускорят рост, а дополнительное смягчение вряд ли окажет существенное влияние на курс национальной валюты. Центральный банк, скорее всего, по-прежнему будет сохранять неизменной денежно-кредитную политику и дольше. Стабильные ожидания денежно-кредитной политики должны перестать поддерживать валюту, определяемую внешними факторами - такими, как склонность к риску, а также потоками капитала. Независимо от активизации связанной с конфликтом Россия-Украина геополитической напряженности, склонность к риску остается в целом стабильной. В Crédit Agricole ожидают, что любое снижение австралийского доллара с текущих уровней будет сильно ограничено и склонны в пользу покупки австралийской валюты против таких валют, как евро.

Доллар США торгуется около годового максимума по отношению к евро на фоне позитивных экономических данных США. Также геополитическая напряженность в Украине повышает спрос на американскую валюту.

Курс евро продолжает падать по отношению ко всем основным валютам в ожидании публикации европейских данных по индексу PMI для производственной сферы за август: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона и в 08:30 GMT - Британия. Также в 08:30 GMT Британия заявит об объеме чистых займов частным лицам и количестве одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за июль.

Австралийский доллар упал после выхода негативных данных по индексу деловой активности Китая. Окончательный индекс менеджеров по снабжению (PMI) от HSBC для производственной сферы Китая в августе снизился до 50.2 против предварительного значения 50.3

Новозеландский доллар растет с начала азиатской торговой сессии на фоне неожиданно позитивных данных по индексу условий торговли. Условия торговли Новой Зеландии во 2-м квартале +0,3% по сравнению с 1-м кварталом, прогноз -3,5%

Индикатор активности в производственном секторе Китая в августе упал до 3-х месячного минимума, вызвав опасения по поводу по-прежнему уязвимого восстановления экономики.

Согласно представленным данным HSBC Holdings PLC, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в августе упал до 50,2 против окончательного значения июля 50,3. Официальный индекс в июле также составил 51,7.

Значения выше 50 указывают на рост активности в секторе по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как значения ниже 50 - на сокращение активности.

Подындексы новых заказов и новых экспортных заказов росли более медленными темпами, чем в июле. Подындекс занятости сильнее опустился на территорию сокращения.

"Опубликованные данные указывают на то, что восстановление экономики по-прежнему продолжается, но его импульс вновь замедлился. Поэтому промышленный спрос и рост инвестиционной деятельности, вероятно, будут оставаться сравнительно сдержанными", - заявил экономист HSBC Цюй Хунбинь.

Индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от AiG снизился до 47,3 против 50,7 в прошлом месяце. Показатель активности в производственном секторе от AiG, публикуемый Австралийской промышленной группой, освещает деловые условия в производственном секторе Австралии. Группа исследует результаты опроса 200-сот производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование.

• Индекс снизился в августе на 3,4 пункта, до 47,3

• 3-х месячная скользящая средняя также переместился ниже в августе до 48,9

• Производители сохраняют осторожность в отношении перспектив и продолжают фокусироваться на сокращении расходов, так как они борются с очень слабыми торговыми условиями по большинству подотраслей

• Среди восьми производственных подотраслей только отрасль продуктов питания и напитков (53,8 балла) а также деревообрабатывающая и бумажная отрасль (66,3 балла) расширены в августе

• Все остальные подотрасли по контракту (значения ниже 50 пунктов)

• Все пять производственных суб-индексов, а также суб-индексы продаж, были ниже 50 пунктов в августе,

• Производственный экспорт улучшился в августе. Однако расширения этого месяца в экспорте были ограничени продуктами питания, напитками и табачными изделиями.

• 

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3132 -0,39%

GBP/USD $1,6595 +0,05%

USD/CHF Chf0,9182 +0,36%

USD/JPY Y104,07 +0,35%

EUR/JPY Y136,67 -0,04%

GBP/JPY Y172,75 +0,42%

AUD/USD $0,9335 -0,22%

NZD/USD $0,8358 -0,28%

USD/CAD C$1,0876 +0,16%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Август 51.7 51.2

01:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв II кв +3.1% -1.8%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC(окончательные данные) Август 50.3 50.3

06:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв -0.2% -0.2%

06:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +0.8% +0.8%

06:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Август -12.1%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Август 54.3 53.8

07:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 46.5 46.5

07:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 52.0 52.0

07:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 50.8 50.8

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Август 55.4 55.1

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Июль 2.5 2.4

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Июль 67 66

12:00 Канада Официальный выходной день

12:00 США Официальный выходной день

23:50 Япония Изменение объема денежной базы, г/г Август +42.7% +43.7%